INTRODUKTION 3

KAPITEL I. TEORETISK GRUND FÖR LÖNSAMHETSBEGREPET SOM EN INDIKATOR PÅ ORGANISATIONENS EFFEKTIVITET. 5

1.1 Lönsamhet, som en av de viktigaste indikatorerna på effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet. 5

1.2 Lönsamhetsindikatorer. 7

1.3 Faktorer som påverkar förändringen i lönsamhetsnivån. 10

II KAPITEL. PRAKTISKA BERÄKNINGAR AV LÖNSAMHET PÅ EXEMPEL PÅ FÖRETAGET JSC BPO-FRAMSTEG. 13

2.1 Tekniska och ekonomiska indikatorer för företaget BPO "Framsteg". 13

2.2 Beräkning och analys av lönsamhetsindikatorer för företaget JSC BPO "Progress". 16

2.3 Sätt att förbättra lönsamhetsindikatorer. 21

SLUTSATS. 25

FÖRTECKNING ÖVER ANVÄND LITTERATUR. 27

APPAR 28

INTRODUKTION

Under moderna förhållanden, för att köpare ska föredra produkter tillverkade av detta företag, så att varorna är i stor efterfrågan, är det nödvändigt att noggrant övervaka den ekonomiska situationen, organisera produktionsaktiviteter ordentligt och spåra ekonomiska indikatorer.

När ett företag just skapas är dess ägare i första hand angelägen om lönsamhet, det vill säga att organisationens vinst täcker alla kostnader. Men för att bedöma företagets effektivitet och ekonomiska genomförbarhet räcker det inte bara att bestämma de absoluta indikatorerna: bruttoinkomst, försäljningsvolym, det absoluta beloppet av vinst som företaget tar emot. En mer objektiv bild kan fås genom lönsamhetsindikatorer.

Lönsamhetsindikatorer är relativa egenskaper hos företagets ekonomiska resultat och resultat. Det vill säga lönsamhet är en relativ indikator på ekonomisk effektivitet, som heltäckande återspeglar graden av effektivitet i användningen av material, arbetskraft och finansiella resurser, såväl som naturresurser. Lönsamhetskvoten beräknas som förhållandet mellan vinsten och de tillgångar, resurser eller flöden som utgör den och kan uttryckas både i vinst, inte en enhet av investerade medel, och i den vinst som varje mottagen monetär enhet bär.

Baserat på beräkningen av lönsamhetsnivåer är det möjligt att bestämma vilka typer av produkter och vilka affärsenheter som ger större lönsamhet, detta är särskilt viktigt nu, eftersom den finansiella stabiliteten för ett företag för närvarande beror på specialisering och koncentration av produktion.

Relevansen av detta ämne ligger i det faktum att lönsamheten

är ett av huvudkriterierna för ett företags effektivitet, dess ökning kännetecknar målet för ett företag i alla branscher i en marknadsekonomi; tillväxten av lönsamhet bidrar till att öka företagets finansiella stabilitet, och för entreprenörer kännetecknar lönsamhetsindikatorn attraktionskraften hos företag inom detta område.

Syftet med detta kursarbete är att beräkna lönsamhetsindikatorer och identifiera sätt att förbättra lönsamheten för företaget BPO "Progress".

För att uppnå detta mål är det nödvändigt att utföra följande uppgifter:

Att studera begreppet lönsamhet;

Överväg olika typer av lönsamhet och metoder för att beräkna dem;

Undersök de faktorer som påverkar förändringen i lönsamhetsnivån;

För att avslöja funktionerna i de tekniska och ekonomiska indikatorerna för företaget BPO "Progress";

Introduktion.

I ekonomisk analys kan företagens resultat bedömas med indikatorer som bruttoinkomst, försäljning, vinst. Värdena för de listade indikatorerna räcker dock inte för att bilda sig en uppfattning om ett företags effektivitet. Detta beror på det faktum att dessa indikatorer är absoluta kännetecken för företaget, och deras korrekta tolkning i termer av prestationsutvärdering kan endast utföras i kombination med andra indikatorer som återspeglar de medel som investerats i företaget. Därför, för att karakterisera effektiviteten hos företaget som helhet, beräknas lönsamhetsindikatorer för olika verksamhetsområden (ekonomiska, finansiella, entreprenöriella) i ekonomisk analys.

Det bör noteras att lönsamhetsindikatorer är viktiga element som återspeglar den faktoriella miljön för bildandet av företags vinster. Därför bör de ingå i den jämförande analysen och bedömningen av företagets finansiella ställning.

Dessutom används lönsamhetsindikatorer i analysen av effektiviteten av företagsledning, för att bestämma organisationens långsiktiga välbefinnande, används som ett instrument för investeringspolitik och prissättning.

Kapitel 1. Lönsamhet som den huvudsakliga syntetiska indikatorn på effektiviteten i ett handelsföretag.

Ett av huvudkraven för att företag och deras sammanslutningar ska fungera framgångsrikt under villkoren för bildandet av en marknadsekonomi är break-even för ekonomiska och andra aktiviteter, ersättning av utgifter genom sin egen inkomst och tillhandahållande av vissa belopp av lönsamhet, lönsamhet i förvaltningen.

De viktigaste indikatorerna som kännetecknar de ekonomiska resultaten av handelsföretags ekonomiska verksamhet är bruttoinkomst, andra inkomster, vinst och lönsamhet. Lönsamhet upptar en av de centrala platserna i systemet med indikatorer och spakar för att hantera ekonomin. Det är ett mått på företagets prestation.

I den ekonomiska litteraturen ges flera begrepp om lönsamhet. Så en av dess definitioner är följande: lönsamhet (från tyska rentabel - lönsam, lönsam) är en indikator på den ekonomiska effektiviteten av produktionen i företag, vilket heltäckande återspeglar användningen av materiella, arbetskrafts- och monetära resurser.

Enligt andra författare är lönsamhet en indikator som är förhållandet mellan vinst och mängden kostnader, kontanta investeringar i organisationen av kommersiell verksamhet eller mängden av företagets egendom som används för att organisera dess verksamhet.

Hursomhelst, lönsamhet är förhållandet mellan inkomst och det kapital som investeras för att generera den inkomsten. Genom att koppla vinst till investerat kapital jämför lönsamhet ett företags avkastning med alternativ användning av kapital eller den avkastning som företaget får under liknande riskförhållanden. Mer riskfyllda investeringar kräver högre avkastning för att vara lönsamma. Eftersom kapital alltid går med vinst, för att mäta avkastningsnivån, jämförs vinsten, som belöning för risk, med mängden kapital som behövdes för att generera denna vinst. Lönsamhet är en indikator som heltäckande karakteriserar företagets effektivitet.

Med dess hjälp är det möjligt att utvärdera effektiviteten av företagsledning, eftersom att få höga vinster och en tillräcklig lönsamhetsnivå till stor del beror på riktigheten och rationaliteten i de fattade förvaltningsbesluten. Därför kan lönsamhet betraktas som ett av kriterierna för kvaliteten på förvaltningen.

Genom värdet av lönsamhetsnivån kan man bedöma företagets långsiktiga välbefinnande, d.v.s. företagets förmåga att tjäna en tillräcklig avkastning på investeringen. För långfristiga fordringsägare, investerare som investerar i företagets eget kapital, är denna indikator en mer tillförlitlig indikator än indikatorer på finansiell stabilitet och likviditet, som bestäms utifrån förhållandet mellan enskilda balansposter.

Genom att upprätta ett samband mellan vinstbeloppet och mängden investerat kapital kan lönsamhetsindikatorn användas i processen för vinstprognoser. Prognostiseringsprocessen jämför den förväntade avkastningen på investeringen med faktiska och förväntade investeringar. Beräknad förväntad vinst baseras på lönsamhetsnivån för tidigare perioder, med hänsyn tagen till prognostiserade förändringar.

Dessutom är lönsamhet av stor betydelse för att fatta beslut inom området för investeringar, planering, budgetering, koordinering, utvärdering och övervakning av verksamheten i företaget och dess resultat.

Således kan vi dra slutsatsen att lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets ekonomiska resultat och prestanda. De mäter företagets lönsamhet från olika positioner och är systematiserade i enlighet med intressena hos deltagarna i den ekonomiska processen.

I praktiken bestäms lönsamhetsnivån för handelsföretagens ekonomiska verksamhet vanligtvis av förhållandet mellan vinst och detaljhandelns omsättning. Den visar hur många procent som är vinsten i omsättningen. Denna lönsamhetsnivå bör inte beräknas för hela (balansräknings)vinsten, utan endast för vinst från försäljning av varor, eftersom de ekonomiska resultaten från försäljning av anläggningstillgångar och andra tillgångar, såväl som icke-operativa intäkter, kostnader och förluster är inte direkt beroende av förändringar i handelsvolymen. Denna indikator kallas försäljningsnivån för lönsamhet och anses vara en av huvudindikatorerna för att utvärdera effektiviteten av handelsföretagens funktion. Det är direkt beroende av förändringen i bruttoinkomstnivån och omvänt på ökningen eller minskningen av nivåerna för distributionskostnader och skatter som tas ut på bekostnad av realiserade handelsavdrag.

Man tror att den lägsta lönsamhetsnivån för försäljning i detaljhandeln under villkoren för bildandet och utvecklingen av en marknadsmekanism bör vara minst 4-6% av omsättningen.

Försäljningens lönsamhetsnivå för enskilda produktgrupper och produkter är inte densamma. I detta avseende leder en förändring i strukturen för detaljhandelns omsättning till en ökning eller minskning av lönsamhetsnivån för försäljningen av ett handelsföretag. Inverkan av förändringar i omsättningsstrukturen på lönsamhetsnivån för försäljningen av ett handelsföretag manifesteras genom nivån på bruttoinkomsten och nivån på distributionskostnaderna.

Lönsamhetsnivån, beräknad som förhållandet mellan vinst och omsättning, har en betydande nackdel: den tar inte hänsyn till vilka ekonomiska resurser (tillgångar), eget kapital och lånat kapital som kommer att uppnå det slutliga finansiella resultatet och hur effektivt de används. I detta avseende föreslår ekonomer att definiera ekonomiska resursers lönsamhet som förhållandet mellan det årliga vinstbeloppet och den genomsnittliga årliga kostnaden för långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Det visar hur mycket ränta vinsten tar på företagets tillgångar eller hur många kopek vinst som tas emot från varje rubel av det totala (totala) kapitalet. I utländsk praxis kallas det nivån på avkastningen på totalt kapital (alla tillgångar). Vid beräkning av avkastningen på totalt kapital bör beräkningen omfatta alla produktionsanläggningstillgångar (egna, leasade och donerade), andra långsiktiga, immateriella tillgångar och alla omsättningstillgångar. Den faktiska genomsnittliga årliga kostnaden för långfristiga, immateriella och omsättningstillgångar beräknas enligt balansräkningsdata.

Nivån på avkastningen på det totala kapitalet är direkt proportionell mot förändringen i vinstbeloppet och omvänt - från förändringen i balansen mellan långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Effekten av dessa faktorer på avkastningen på totalt kapital kan mätas med kedjesubstitutionsmetoden. För att göra detta bestäms den villkorade avkastningen på det totala kapitalet preliminärt med det planerade vinstbeloppet och de faktiska genomsnittliga årliga balanserna för långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Sedan subtraheras det planerade kapitalet från den villkorade lönsamhetsnivån för det totala kapitalet, och som ett resultat bestäms effekten på dess storlek av förändringar i balansen mellan ekonomiska resurser (tillgångar). Om vi ​​subtraherar det villkorade kapitalet från den faktiska avkastningen på det totala kapitalet, bestämmer vi effekten på dess storlek av en förändring i vinstbeloppet.

Vinstbeloppet beror i sin tur på ett antal faktorer (förändringar i volymen av detaljhandelns omsättning, nivåer på bruttointäkter, distributionskostnader och skatter som tas ut på bekostnad av realiserade handelsmarginaler, belopp för vinst eller förlust från försäljning av anläggningstillgångar och försäljning av andra tillgångar, icke operativa intäkter, kostnader och förluster), vars inverkan på avkastningen på totalt kapital kan bestämmas genom kapitalandelsmetoden. För att göra detta är det nödvändigt att hitta andelen av varje faktors inflytande i mängden avvikelse från planen eller i dynamiken i bokförd vinst och multiplicera de erhållna resultaten med storleken på vinstens inflytande på avkastningsnivån på totalt kapital.

Metoden för aktieandel kan också mäta effekten på avkastningen på det totala kapitalet av en förändring av de genomsnittliga saldona för vissa typer av tillgångar i ett kommersiellt företag.

Vidare är det nödvändigt att studera orsakerna och faktorerna som påverkade förändringarna i de genomsnittliga saldot av långfristiga och omsättningstillgångar, för att identifiera reserver för att öka effektiviteten i deras användning. De genomsnittliga balanserna för anläggningstillgångar kan matematiskt representeras som förhållandet mellan handelsvolymen och nivån på deras avkastning på tillgångar. Effekten av anläggningstillgångars kapitalproduktivitet på avkastningen på totalt kapital kan också bestämmas med kapitalandelsmetoden.

Den genomsnittliga saldot av rörelsekapital kan representeras som produkten av den genomsnittliga dagliga omsättningen och deras omsättning i dagar. I detta avseende kan effekten av den andra kvalitativa indikatorn på handelsföretagens arbete, omsättningen av omsättningstillgångar, studeras på avkastningsnivån på totalt kapital. För att göra detta bestäms hur mycket medel som frigörs eller ytterligare investeras på grund av förändringar i deras omsättning (genom att multiplicera den faktiska genomsnittliga dagliga omsättningen för rapporteringsåret med accelerationen eller inbromsningen av omsättningen av omsättningstillgångar i dagar), och med metoden för eget kapital, dess inverkan på avkastningen på totalt kapital bestäms.

Formeln för beräkning av avkastningen på totalt kapital kan omvandlas och, med hjälp av kedjesubstitutioner, bestämma effekten på dess storlek av en förändring i lönsamheten för försäljningen och avkastningen på tillgångarna för det totala kapitalet:

Kapitel 2. Systemet med indikatorer för lönsamhet för ett handelsföretag.

Effektiviteten av företagets ekonomiska verksamhet och den ekonomiska genomförbarheten av dess funktion är direkt relaterade till dess lönsamhet. Lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets effektivitet som helhet, lönsamheten för olika områden av dess verksamhet (kommersiellt, investeringar, etc.) under en given rapporteringsperiod.

Vid beräkning av lönsamhet i en generaliserad form används formlerna för finansiella nyckeltal, som ser ut så här:

· Omsättning av medel eller deras källor. Denna indikator är lika med förhållandet mellan försäljningsintäkter och medelvärdet av medel eller deras källor för perioden;

· Försäljningens lönsamhet, vilket är lika med förhållandet mellan vinst och försäljningsintäkter;

· Lönsamhet för fonder och deras källor. Denna indikator är lika med förhållandet mellan vinst och medelvärdet av fonder och deras källor för perioden.

När man analyserar de två sista indikatorerna kan både vinst från försäljning av produkter, verk, tjänster och brutto- eller nettovinst som står till företagets förfogande efter skatt tas. Om lönsamheten för fonder eller deras källor beräknas på grundval av vinst från försäljning och därigenom uppnår jämförbarhet med försäljningens lönsamhet, avslöjas följande samband mellan dessa koefficienter:

,

R p - lönsamhet för försäljning

Ovanstående formel visar att lönsamheten för ett företags medel eller deras källor beror både på prispolitiken och på företagets affärsverksamhet, mätt med omsättningen av medel eller deras källor. Med hjälp av ovanstående formel kan du också bestämma sätt att öka lönsamheten för fonder eller deras källor. Så med låg lönsamhet för försäljning är det nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av kapital och dess delar. Följaktligen är det motsatta också sant: företagets låga affärsaktivitet som bestäms av ett eller annat skäl kompenseras endast av en ökning av försäljningens lönsamhet.

Överväg de indikatorer med vilka företagets lönsamhet kan bedömas.

1. Produktens lönsamhet. Den beräknas som förhållandet mellan vinsten från försäljningen av produkter och dess totala kostnad. Användningen av denna lönsamhetsindikator är mest rationell i analytiska beräkningar på gården, vid övervakning av lönsamheten (olönsamheten) för vissa typer av produkter, introduktionen av nya typer av produkter och avlägsnandet av ineffektiva produkter. Beräknat enligt formeln:

där Р pr - produktens lönsamhet

Pr - vinst från försäljning, rub.;

C p är den totala kostnaden för sålda varor, rub.

Med tanke på att vinsten är relaterad både till kostnaden för produkten och till det pris som den säljs till, kan lönsamheten för produkter beräknas som förhållandet mellan vinst och kostnaden för produkter som säljs till fria eller reglerade priser, d.v.s. till försäljningsintäkter.

2. Försäljningens lönsamhet (omsättning). Visar hur mycket vinst som faller på enheten av sålda produkter. Beräknat enligt formeln:

Där P p - försäljningens lönsamhet;

Pr - vinst från försäljning av produkter, verk, tjänster;

B - intäkter från försäljning av produkter, arbeten, tjänster.

Indikatorer för produkters lönsamhet och försäljningslönsamhet hänger samman och kännetecknar förändringen i nuvarande kostnader för försäljning av både alla produkter och deras individuella typer. När man planerar ett produktsortiment tar man därför hänsyn till hur lönsamheten för enskilda typer kommer att påverka lönsamheten för alla produkter. Därför är det mycket viktigt att utforma produkters struktur beroende på förändringen i andelen produkter med större eller mindre lönsamhet för att generellt öka effektiviteten hos handelsföretaget och få ytterligare möjligheter att öka vinsten.

3. Indikatorer för avkastning på kapital beräknas enligt följande formler:

a) Soliditet:

där Р sk är en indikator på eget kapital

P h - nettovinst

K med - medelvärdet av eget kapital.

Det kännetecknar effektiviteten av användningen av eget kapital. Den ekonomiska innebörden av denna indikator är hur mycket vinst som faller på en enhet av företagets eget kapital. En förändring av värdena på avkastningen på soliditeten kan till exempel orsakas av en ökning eller minskning av noteringarna av bolagets aktier på börsen, men man bör komma ihåg att diskonteringskursen på aktier motsvarar inte alltid deras marknadspris. Därför betyder ett högt värde på avkastningen på eget kapital inte nödvändigtvis en hög avkastning på det kapital som investerats i företaget.

b) Indikator för investeringskapital (permanent):

där P och - en indikator på investeringskapital (permanent);

P h - nettovinst;

K ik - medelvärdet av investeringskapitalet, vilket är lika med summan av det genomsnittliga värdet av eget kapital för perioden och medelvärdet av långfristiga lån och upplåning för perioden.

Det kännetecknar effektiviteten av användningen av investerat kapital under lång tid. Storleken på investeringskapitalet bestäms enligt balansräkningen som summan av kapitalbas och långfristiga skulder.

c) Indikatorn för företagets totala kapital.

där P ok - en indikator på företagets totala kapital;

Pr - vinst;

B jfr - den genomsnittliga nettobalansen för perioden.

Visar effektiviteten i att använda hela företagets kapital, dvs. en ökning av värdet på koefficienten indikerar en ökning av effektiviteten i användningen av företagets egendom och vice versa. En minskning av värdet av lönsamheten för hela företagets kapital kan också indikera en minskning av efterfrågan på företagets produkter eller en överackumulering av tillgångar.

4. Avkastning på omsättningstillgångar. Beräknat enligt formeln:

där R oa - lönsamhet för omsättningstillgångar;

Pr - vinst;

Ao cf - medelvärdet av omsättningstillgångar.

Det genomsnittliga värdet av kapital, tillgångar bestäms enligt balansräkningen som det aritmetiska medelvärdet av resultaten i början och slutet av perioden.

5. Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar. Bestäms av formel 8:

där R in - Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar;

Pr - vinst;

Av cf - genomsnittsvärdet av anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar för perioden.

Lönsamheten för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar återspeglar effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar, mätt som vinstbeloppet per enhetskostnad för fonderna. Detta förhållande är sammankopplat med lönsamhetskvoten för hela företagets kapital. Med en minskning av det senare indikerar en ökning av lönsamheten för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar en överdriven ökning av mobila medel, vilket kan vara resultatet av bildandet av överskottslager, överlager av produkter i lager på grund av en nedgång efterfrågan på det, en alltför stor ökning av fordringar eller kontanter.

I praktiken används inte alla de listade lönsamhetsindikatorerna oftare, utan endast de viktigaste (tabell 1). Indikatorerna i tabell 1 studeras i dynamik och trenden för deras förändring används för att bedöma effektiviteten i företagets ekonomiska aktivitet.

Nyckeltal för lönsamhet.

Beräkningsmetod	Förklaringar	Kommentar
1. Försäljningens lönsamhet
	Pr - vinst från försäljning B - försäljningsintäkter	Visar hur mycket vinst som faller på en produktionsenhet.
2. Avkastning på företagets totala kapital
	Pr - kan vara både bruttovinst och vinst från försäljning; B jfr - genomsnittet för periodens totala saldo	Koefficienten visar effektiviteten av att använda hela företagets egendom. Minskningen av koefficienten är en följd av den sjunkande efterfrågan på produkter.
3. Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar
	Av cf - genomsnittsvärdet av anläggningstillgångar för perioden	Visar effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar. Tillväxten av koefficienten med en minskning av lönsamhetskvoten för det totala kapitalet indikerar en överdrift av mobila medel.
4. Avkastning på eget kapital
	K s - medelvärdet av källorna till kapitalbasen enligt balansräkningen för perioden	Visar effektiviteten i användningen av eget kapital. Koefficientens dynamik påverkar nivån på aktiekurserna på börserna.
5. Avkastning på permanent kapital
	K ik - medelvärdet av långfristiga lån och upplåning för perioden.	Visar effektiviteten av användningen av investeringskapital som investerats i företagets verksamhet under lång tid.

När man analyserar lönsamhetsindikatorer är det nödvändigt att ta hänsyn till följande:

· Lönsamheten beror direkt på organisationens strategi, och mer exakt på risknivån i entreprenöriell verksamhet, vilket kräver en viss vinstnivå. Ju högre risk, desto mer vinst bör organisationen få.

· Utvärderingen av täljaren och nämnaren i termer av lönsamhet skiljer sig åt på grund av att vinsten återspeglar det verkliga resultatet av företagets verksamhet för rapporteringsperioden, och värdet på tillgångarna, som bildas under ett antal år, återspeglas i redovisningsuppskattning, som kan skilja sig mycket från marknaden.

· Likviditetskvoterna kan vara relativt låga under rapportperioden på grund av övergång till ny teknik och andra långsiktiga investeringar. Därför kan en sådan minskning inte betraktas som ett negativt ögonblick.

Låt oss analysera de övervägda indikatorerna i förhållande till verksamheten i JSC "Trading House Vladivostok GUM".

JSC Trade House Vladivostok GUM öppnades i juli 1934. Historien om detta företag börjar 1893, när Kunst och Albers handelshus, och senare Churin och företaget. Vladivostok GUM har blivit efterträdaren till de ryska köpmännens traditioner och traditioner. samarbetar idag med mer än 1000 inhemska och utländska partners. Butikens totala yta är cirka 20 tusen kvadratmeter, inklusive försäljningsytan - 10 tusen kvadratmeter. Företaget har sin egen bilpark, metallarbete, snickeriverkstäder, hotell , industrikomplex för att skräddarsy och reparera kläder, hattar, päls, läderprodukter.

Bokföringsbalansräkning för OAO Trading House Vladivostok GUM per 01.01.2005.

	Indikatorkod		I början av rapportperioden			I slutet av rapportperioden
I Anläggningstillgångar "Immateriella tillgångar: (04.05)
Anläggningstillgångar. (01, 02, 03)
Byggnad pågår (08)
Lönsamma investeringar i materiella tillgångar q
Långsiktiga finansiella investeringar (58)
Uppskjutna skattefordringar
Övriga anläggningstillgångar
TOTAL för avsnitt I
II. OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 Varulager inklusive
råvaror, förnödenheter och andra liknande värdesaker (10)
djur för odling och gödning
pågående kostnader (44)
färdiga varor och varor för återförsäljning (40, 41)
varor skickas q
förutbetalda utgifter (97)
andra inventarier och utgifter
Mervärdesskatt på förvärvade värdesaker (19)
Kundfordringar (för vilka betalningar förväntas mer än 12 månader efter rapportdagen
Kundfordringar (betalningar för vilka förväntas senast 12 månader efter rapportdatumet, inklusive:
köpare och kunder (62, 76)
andra gäldenärer
Kortfristiga finansiella investeringar q
Kontanter
löpande konto (51)
valutakonto (52)
andra kontanter (55, 56, 57)
Andra nuvarande tillgångar
TOTALT för avsnitt II
		Indikatorkod		I början av rapportperioden	I slutet av rapportperioden
III KAPITAL OCH RESERVER Auktoriserat kapital (80)
Ytterligare kapital (83)
Reservkapital (82) inklusive:
reserver bildade i enlighet med ingående dokument
Balanserade vinstmedel från tidigare år (84)
Otäckt förlust från tidigare år 0
Balanserad vinst för rapporteringsåret (84)
Upptäckt förlust för rapporteringsåret (84)
Ackumulering (84)
Förbrukning (84)
TOTALT för avsnitt III
I V. LÅNGFRISTIGA SKULDER Lån och krediter
Uppskjutna skatteskulder
Övriga långfristiga skulder
TOTAL för avsnitt I V
V KORTFRISTIGA SKULDER Lån och krediter (66) Inklusive:
banklån
andra lån
Leverantörsskulder Inklusive
leverantörer och entreprenörer (60, 76)
räkningar som ska betalas (62)
skuld till dotterbolag och dotterbolag ()
Skuldsättning till personalen i organisationen
Skuld till statliga fonder utanför budgeten (69)
skuld på skatter och avgifter (68)
andra borgenärer
Skuldsättning till grundaren inkomstbetalning (75)
Intäkter för framtida perioder ()
Reserver för framtida utgifter och betalningar (96)
Andra nuvarande ansvar
TOTAL för avsnitt V

Vinst- och förlusträkning för JSC Trading House Vladivostok GUM för 2004.

Indikatorer	Under rapportperioden	För samma period förra året
Intäkter från försäljning av varor, arbeten, tjänster
Kostnad för sålda varor, arbeten, tjänster
Bruttovinst
Vinst från försäljning
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelsekostnader
Icke rörelseintäkter
icke-driftskostnader
Vinst före skatt
Löpande inkomstskatt
Nettoförtjänst

Produktens lönsamhet:

Rapporteringsperiod: 22051/27537*100=80,08 %

Basperiod: 43538 /58759*100=74,1 %

Under den analyserade perioden ökade produkternas lönsamhet med 5,98%, då kommer orsakerna till ökningen av produkters lönsamhet att övervägas.

Avkastning på försäljning:

Rapporteringsperiod: 22051/49588*100=44,47 %

Basperiod: 43538/102297 *100=42,56 %

Avkastningen på försäljningen för rapportperioden ökade med 1,91%.

Avkastning på eget kapital:

Rapporteringsperiod: 17302/18066*100=95,77 %

Basperiod: 32433/17691*100=183,33 %

Avkastningen på eget kapital ökade från 95,77 % till 183,33 % (med 87,56 %) under rapportperioden.

Avkastning på investeringskapital:

Avkastningen på investeringskapitalet kan inte beräknas, eftersom Bolaget har inga långfristiga lån och upplåning.

Avkastning på totalt kapital:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Avkastning på omsättningstillgångar:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Faktoranalys av produktens lönsamhet görs utifrån resultaträkningen. Det utförs enligt formeln:

,

där P rp - vinst från försäljning av produkter, s .;

RP - försäljningsvolym i försäljningspriser (utan moms och andra indirekta skatter), rub.;

Effekten av förändringar i kostnad på dynamiken i lönsamheten

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Effekten av förändringar i volymen av sålda produkter på dynamiken i produktens lönsamhet

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Generell förändring i produktlönsamhet

0,95686 - 0,897039=0,059821

Slutsats. Jämfört med basperioden ökade produkternas lönsamhet med 0,0598 (5,98%) under påverkan av följande faktorer:

På grund av förändringar i kostnaden för sålda varor ökade den med 0,95686 (95,69%);

På grund av förändringen i volymen av sålda produkter minskade den med 0,897039 (89,7%).

Om ett företag håller register över kostnader och intäkter för vissa typer av produkter, är det i analysprocessen nödvändigt att bedöma effekten av försäljningsstrukturen på förändringen i produkters lönsamhet. En sådan studie är dock endast möjlig enligt operativa finansiella rapporter, det vill säga den utförs i processen för intern analys.

Kapitel 3. Sätt att öka lönsamheten för kommersiella företag.

De viktigaste sätten att öka lönsamheten för handel kan kallas följande:

Användning av reserver för tillväxt av handel;

· Utvidgning av direkta förbindelser med industrin;

· minskning av sätten för varucirkulation;

· Fullständigt kvitto från leverantörer av fastställda bas- och tilläggsrabatter, återbetalning från finansiella myndigheter;

införande av nya organisationsformer och specialisering;

· ekonomi för distributionskostnader, avveckling av oplanerade förluster.

Som redan nämnts kan sätt att öka lönsamheten för fonder eller deras källor bestämmas med hjälp av följande formel.

,

där Р ср – lönsamhet för medel eller deras källor;

R p - lönsamhet för försäljning

Om jfr - omsättningen av medel eller deras källor.

Med låg försäljningslönsamhet är det nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av kapital och dess delar. Följaktligen kompenseras företagets låga affärsaktivitet som bestäms av ett eller annat skäl endast av en ökning av försäljningens lönsamhet.

Åtgärder för att stärka ekonomisk redovisning och öka lönsamheten utvecklas av medarbetare på planeringsavdelningen och redovisningen. De diskuteras flitigt. För att kontrollera genomförandet av de utvecklade åtgärderna bestäms ansvariga personer (som regel chefsrevisorer eller deras ställföreträdare, chefer för planering och ekonomiska avdelningar, seniorekonomer).

De viktigaste källorna till reserver för att öka lönsamhetsnivån för produkter inkluderar en ökning av mängden vinst från försäljning av produkter (RP) och en minskning av kostnaden för kommersiella produkter (Р↓С). Följande formel kan användas för att beräkna reserver:

där PR är en reserv för lönsamhetstillväxt

R in - faktisk lönsamhet

P f - det faktiska vinstbeloppet

RP - en reserv för tillväxt av vinst från försäljning av produkter

VPP i - den möjliga försäljningsvolymen av produkter, med hänsyn till de identifierade reserverna för dess tillväxt

C i - den möjliga kostnadsnivån för i-te typer av produkter, med hänsyn tagen till de identifierade reserverna att minska

З f - det faktiska beloppet av kostnader för sålda produkter

Reserven för att öka avkastningen på kapital kan beräknas med formeln:

där BP är vinstens balansbelopp

RBP - en reserv för att öka saldobeloppet av vinsten

KL f - det faktiska genomsnittliga årliga beloppet av fast kapital och rörelsekapital

P↓KL - reserv för att minska mängden kapital på grund av att dess omsättning ökar

KL d - ytterligare belopp av fast och rörelsekapital som krävs för utveckling av vinsttillväxtreserver.

I slutet av analysen av finansiella resultat bör specifika åtgärder för utveckling av de identifierade reserverna och ett övervakningssystem utvecklas.

Slutsats.

I den ekonomiska analysen av ett kommersiellt företag upptas en speciell plats av problemet med analys av varugrupps kostnadsintensitet, lönsamhet och lönsamhet. Lönsamhetsindikatorer inom handeln blir allt viktigare.

Lönsamhet präglar verksamhetens prestation. Lönsamhetsindikatorer låter dig utvärdera hur mycket vinst ett företag har från varje rubel av medel som investeras i företagets tillgångar. Det finns olika grupperingar av systemet med lönsamhetsindikatorer. Vi har övervägt en av dessa klassificeringar med uppdelningen av lönsamhetsindikatorer i lönsamhetsindikatorer för ekonomisk aktivitet, lönsamhetsindikatorer som kännetecknar organisationens finansiella aktiviteter och produktlönsamhetsindikatorer.

Lönsamheten för ekonomisk verksamhet återspeglar ersättningsgraden (ersättning) för hela uppsättningen av källor som används av företaget för att utföra sin verksamhet.

Finansiell lönsamhet kännetecknar effektiviteten av investeringar från företagets ägare, som förser det med resurser eller lämnar hela eller delar av sin vinst till dess förfogande för att maximera inkomsterna i framtiden.

Och slutligen kan indikatorer på produktens lönsamhet svara på frågor relaterade till att bestämma effektiviteten av ett företags huvudverksamhet för produktion och försäljning av varor, arbeten, tjänster.

Lista över begagnad litteratur.

1. Grekhovodova M.N. Ekonomin i ett kommersiellt företag. Handledning. - Rostov n/a: "Phoenix", 2001.

2. Efimova O.V. "Den finansiella analysen". Moskva, 1997

3. Ignatov A.V. Lönsamhetsanalys av försäljning efter varuslag och handel // Marknadsföring i Ryssland och utomlands. - 2004. - Nr 1.

4. Kravchenko L.I. Analys av ekonomisk aktivitet i handeln: Lärobok / L.I. Kravchenko. - 6:e uppl., reviderad. – M.: Ny kunskap, 2003.

5. Lebedeva S.N. Ekonomi i ett kommersiellt företag: Proc. Förmån / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinachikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-om utg. - Minsk: Ny kunskap, 2002.

6. Manson T. Uppskattning av förluster och lönsamhet // Försäkringsgranskning. - 2000. - Nr 10.

7. Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet: 4:e upplagan, reviderad. Och extra. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

8. Skamay L. Analys av företagets lönsamhet // RISK: Resurser, information, utbud, konkurrens. - 2002. - Nr 1.

9. Ulyanov I.S. Lönsamhet och investeringar i fast kapital // Statistikfrågor. - 2004. - Nr 2.

10. Ulyanov I.S. Lönsamhet för produkter och räntor // Frågor om statistik. - 2003. - Nr 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metoder för finansiell analys. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Företagens ekonomi och statistik: Lärobok / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr Ek. vetenskaper, prof. S.D. Ilyenkova. - 3:e uppl., reviderad. och ytterligare – M.: Finans och statistik, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Utvärdering av företagets ekonomiska resultat // Revision och finansiell analys, 2002, nr 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Analys och utvärdering av företaget

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Den finansiella analysen". Moskva, 1997

Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet: 4:e upplagan, reviderad. Och extra. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

Grekhovodova M.N. Ekonomin i ett kommersiellt företag. Handledning. - Rostov n/a: "Phoenix", 2001.

Kravchenko L.I. Analys av ekonomisk aktivitet i handeln: Lärobok / L.I. Kravchenko. - 6:e uppl., reviderad. – M.: Ny kunskap, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Metoder för finansiell analys. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Lönsamhetsanalys av företaget // RISK: Resurser, information, utbud, konkurrens. - 2002. - Nr 1.

Introduktion

Ekonomiskt innehåll i lönsamheten……………………………………….4
Konceptet och typerna av lönsamhet…………………………………………………………4
System av lönsamhetsindikatorer……………………………………….. 11

Analys av företagets lönsamhet………………………………………………….16

2.1 Indikatorer på effektiviteten i användningen av egendom………………….16

Faktoranalys av lönsamhet………………………………………………. .22

Lönsamhetsindikatorer för OcOO “Intant Bishkek”………..26

3.1 Allmänna särdrag och finansiella ställning för företaget………………26

Analys av företagens lönsamhetsindikatorer……………………….29

3.3 Rekommendationer för att förbättra lönsamheten…………………………..30

Slutsats

Bibliografi

INTRODUKTION

För att bedöma effektiviteten och den ekonomiska genomförbarheten av företagets verksamhet räcker det inte bara att fastställa de absoluta indikatorerna. En mer objektiv bild kan fås med hjälp av lönsamhetsindikatorer. Lönsamhetsindikatorer är relativa egenskaper hos företagets ekonomiska resultat och resultat. Det vill säga lönsamhet är en relativ indikator på ekonomisk effektivitet, som heltäckande återspeglar graden av effektivitet i användningen av material, arbetskraft och finansiella resurser, såväl som naturresurser. Lönsamhetskvoten beräknas som förhållandet mellan vinsten och de tillgångar, resurser eller flöden som utgör den. Det kan uttryckas både i vinst per enhet av investerade medel och i den vinst som varje mottagen monetär enhet bär. Baserat på analysen av genomsnittliga lönsamhetsnivåer är det möjligt att avgöra vilka typer av produkter och vilka affärsenheter som ger större lönsamhet. Detta blir särskilt viktigt under moderna marknadsförhållanden, där ett företags finansiella stabilitet beror på specialisering och koncentration av produktionen.
Meningen med all entreprenöriell verksamhet är att uppnå en positiv ekonomisk effekt i form av en absolut indikator på vinst eller relativ lönsamhet. Således är lönsamhet det huvudsakliga syftet och målet för den ekonomiska förvaltningen 1 av företag. Ju mer uppmärksamhet ägnas åt lönsamhet, desto mer framgångsrikt fungerar företaget. I detta avseende är frågorna om vetenskaplig förvaltning av lönsamhet ett brådskande problem för teorin och praktiken för entreprenörsverksamhet.
Huvudsyftet med detta kursarbete är analysen av lönsamhet som ett begrepp för företagets effektivitet, nämligen effektiviteten i att använda alla företagets resurser. Huvuduppgifterna är att: 1) Förklara begreppet lönsamhet (inklusive dess typer och system av indikatorer); 2) Analysera lönsamheten (med hänsyn även till de faktorer som den beror på); 3) Presentera en analys av lönsamhetsindikatorer (och rekommendationer för att förbättra dem) med exemplet på ett visst företag.

1. EKONOMISKT INNEHÅLL AV LÖNSAMHET
1.1 KONCEPT OCH TYPER AV LÖNSAMHET

Resultatet av bolagets arbete är föremål för utvärdering för varje rapportperiod. I detta avseende beräknas, enligt redovisnings- och rapporteringsdata, ett system med olika kvantitativa och kvalitativa indikatorer, utformade för att ge en övergripande bedömning av företagets verksamhet. Resultatindikatorer ger en ungefärlig bedömning av export- och importverksamhetens lönsamhet. Låt oss först titta på vad lönsamhet är.
En av dess definitioner låter så här: lönsamhet (från tyska rentabel - lönsam, lönsam), en indikator på den ekonomiska effektiviteten i produktionen hos företag. Ett företag som går med vinst anses vara lönsamt. Ytterligare ett koncept för lönsamhet kan ges: lönsamhet är en indikator som är förhållandet mellan vinst och mängden produktionskostnader, kontanta investeringar i organisationen av kommersiell verksamhet eller mängden av företagets egendom som används för att organisera dess verksamhet.
Lönsamheten är uppdelad som en generell - andelen av balansräkningens (totala) vinst till den genomsnittliga årliga totala kostnaden för produktionsanläggningstillgångar och normaliserat rörelsekapital; och beräknad lönsamhet - förhållandet mellan beräknad vinst och den genomsnittliga årliga kostnaden för de produktionstillgångar från vilka betalning för medlen debiteras. En indikator på lönsamhetsnivån till nuvarande kostnader används också - förhållandet mellan vinst och kostnaden för kommersiella eller sålda produkter.
Varje företag utför självständigt sin produktion och ekonomiska verksamhet enligt principerna om självförsörjning och lönsamhet. Företaget har vissa kostnader för tillverkning av produkter och dess genomförande. Dessa kostnader representerar produktionskostnaderna för ett visst företag (kostnad), eller individuella kostnader. Kostnaderna för en enskild produkt för företag kan dock avvika från de genomsnittliga kostnaderna för branschen, vilka tas som socialt nödvändiga kostnader eller kostnader, vars penningvärde är produktens pris. Närvaron av individuella kostnader ger upphov till isoleringen av en annan del av produktionskostnaden - vinst, och följaktligen av dess relativa mätning - lönsamhet.
Det absoluta värdet av vinsten ger dock ingen uppfattning om nivån och förändringen i effektiviteten i produktion eller handel. Mängden vinst kan öka, men effektiviteten i produktionen kan förbli densamma eller till och med minska. Detta händer om vinstökningen erhålls på grund av omfattande (kvantitativa) produktionsfaktorer - en ökning av antalet anställda, en ökning av utrustningsflottan, etc. Om, med en ökning av antalet arbetare, deras produktivitet förblev densamma eller minskade, så förändras inte produktionseffektiviteten i enlighet med detta eller minskar till och med. De huvudsakliga utmärkande dragen för lönsamhet i systemet för handel och industriella relationer är följande:

förhållandet mellan vinst och produktionskostnader, som kännetecknar lönsamhetsnivån för löpande kostnader (för inköp av råvaror, material, bränsle, för avskrivning av arbetsinstrument, kostnaderna för att hantera och underhålla produktion och löner för anställda);
förhållandet mellan vinst och den genomsnittliga årliga kostnaden för produktionstillgångar, som karakteriserar den relativa storleken på ökningen av avancerade kostnader och ger en bedömning av produktionstillgångarnas ekonomiska effektivitet.

Lönsamhetstecken, som kännetecknar kostnadseffektiviteten för den vinst som erhålls efter försäljningen, har verklig betydelse.
Fördelningsfunktionen för lönsamhet 2 manifesteras specifikt i det faktum att dess värde är ett av huvudkriterierna för fördelningen av en del av överskottsprodukten - vinsten.
Det finns följande typer av lönsamhet för företaget: lönsamhet för produktion, lönsamhet för produkter och lönsamhet för fasta produktionstillgångar.
1. Lönsamhet i produktionen är den mest generaliserande, kvalitativa indikatorn på den ekonomiska effektiviteten i produktionen, effektiviteten i företagens funktion i branschen. Produktionens lönsamhet mäter bara mängden vinst som erhållits med storleken på dessa fonder - anläggningstillgångar och rörelsekapital, som den mottogs med. Dessa medel som används i produktionen för att få en viss vinst är så att säga dess pris. Och ju lägre detta pris, dvs. ju färre medel som begärs, med samma vinstbelopp, desto effektivare produktion, naturligtvis, och företaget fungerar med större effekt. Allt ovanstående gäller i avsaknad av en fast lönsamhet, godkänd i ett antal regioner för att hålla en viss prisnivå. Med tiden borde detta inte vara det.
Lönsamheten för produktion i den mest allmänna formen i sektorekonomin definieras som:

där P - lönsamhet, %
P - mängden vinst, som.
OF - kostnaden för anläggningstillgångar, som.
OS - kostnaden för rörelsekapital, som.
Driftsperioden för ett företag kan vara annorlunda - en månad, ett kvartal, ett år, och därför beräknas kostnaden för anläggningstillgångar och rörelsekapital på ett genomsnittligt värde. Produktionens lönsamhet kan i allmänhet bestämmas inom vilket tidsintervall som helst, under vilken period som helst av målfunktionen, för att veta effektiviteten av de utförda produktionsoperationerna. Som regel, med stabil funktion, beräknas det för kvartalet och för året.
I den sektoriella ekonomin finns det generell och beräknad lönsamhet i produktionen. Den totala lönsamheten sammanfaller nästan med den tidigare fastställda lönsamheten:

Vinsten tas i form av ett totalt balansbelopp och kostnaden för rörelsekapital fastställdes upp till dess normaliserade del, vilket inte är sant. Det är nödvändigt att ta hänsyn till hela den använda kostnaden för rörelsekapital - eget och lånat.
Beräknad lönsamhet som indikator på effektivitet har förlorat sin mening och har i huvudsak ingen praktisk betydelse. Det kan bara karakterisera till vilket pris, med mängden av vilka medel vinsten som återstår till företagets förfogande erhölls.
Som framgår av den allmänna formeln för produktionens lönsamhet

dess tillväxtfaktorer kommer att vara:
1. Vinstbeloppet
2. Kostnaden och effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar.
3. Kostnaden och effektiviteten av användningen av rörelsekapital
Ju högre vinst, desto lägre kostnad för anläggningstillgångar och rörelsekapital, och ju effektivare de används, desto högre lönsamhet för produktionen, och därmed desto högre ekonomisk effektivitet i industrin. Och vice versa.
Således, från faktorerna för lönsamhet för produktionen, följer de viktigaste sätten att öka den.
I den sektoriella ekonomin inkluderar de mest allmänna sätten att öka produktionens lönsamhet följande:
1. Alla sätt som ökar mängden vinst.
2. Alla sätt som förbättrar effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar.
3. Alla sätt som förbättrar effektiviteten i användningen av rörelsekapital.
I ekonomisk praxis används många specifika lönsamhetsindikatorer. Alla spelar en viss roll i ekonomin. Men för en sektorsekonomi, för en allmän bild av ekonomiska processer, är de indikatorer som presenteras här ganska tillräckliga och korrekta.
2. Produktens lönsamhetskvot visar hur lönsam företagets huvudsakliga verksamhet är. Produktens lönsamhet beräknas som förhållandet mellan rörelseresultat och driftskostnader som uppstår vid tillverkningen av dessa produkter. I det fall då det är nödvändigt att ta hänsyn, förutom de viktigaste och andra komponenterna i företagets verksamhet, används förhållandet mellan nettovinsten och den totala kostnaden som lönsamhetsförhållandet för produkter. Formeln för att beräkna lönsamheten för produkter:
2. Produktens lönsamhet = vinst från produktion / produktionskostnad
Förutom det faktum att indikatorn på produkters lönsamhet också inkluderar indikatorn på lönsamheten för vissa typer av produkter, är den också sammankopplad med lönsamheten för företagets försäljning.
För att få lönsamheten för vissa typer av produkter är det nödvändigt att dela vinsten från försäljningen av en viss typ av produkt med dess kostnad. Utöver självkostnadspriset kan värdet av driftskostnader som uppstår vid tillverkning (inköp) av denna produkt användas. Formeln för att beräkna lönsamheten för en produktionsenhet:
2.1 Lönsamhet för en produktionsenhet \u003d vinst från en given produkt / kostnad för samma produkt.
2.2 Avkastning på företagets försäljning- en koefficient som visar hur mycket pengar eller kopek av vinst som faller på varje enhet av pengar i företaget. Lönsamhetskvoten för försäljning är förhållandet mellan vinst och intäkter (nettoinkomst).
Avkastning på försäljning = vinst / försäljningsintäkter

Lönsamhet för fasta produktionstillgångar visa effektiviteten i användningen av fasta produktionstillgångar (maskiner, utrustning etc.). Indikatorn beräknas som förhållandet mellan företagets balansräkningsvinst (eller nettovinst) och kostnaden för anläggningstillgångar.

Lönsamhet för fasta produktionstillgångar \u003d Vinst / genomsnittligt årligt värde av alla fasta produktionstillgångar i företaget.
Finns också lönsamhet för fasta icke-produktiva tillgångar, det vill säga medel som inte är involverade i tillverkningen av produkter (byggnader, fordon etc.). Denna indikator beräknas som förhållandet mellan företagets balansräkningsvinst (eller nettovinst) och kostnaden för fasta icke-produktionstillgångar.
3.1 Lönsamhet för fasta icke-produktiva tillgångar = Vinst / genomsnitt för året värdet av alla fasta icke-produktiva tillgångar i företaget.
För att beräkna både fasta produktions- och icke-produktionstillgångar används formeln för lönsamheten för anläggningstillgångar (produktion + icke-produktion + övriga anläggningstillgångar).
3.2 lönsamhet för anläggningstillgångar \u003d Vinst / genomsnitt för året värdet av alla anläggningstillgångar
Dessa tre typer av lönsamhet återspeglar heltäckande graden av effektivitet i användningen av materiella, arbetskrafts- och ekonomiska resurser samt naturresurser.

1.2 SYSTEM AV INDIKATORER FÖR LÖNSAMHET

Lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets ekonomiska resultat och effektivitet. De mäter lönsamheten för ett företag från olika positioner och grupperas efter intressen hos deltagarna i den ekonomiska processen, marknadsutbyte.
Lönsamhetsindikatorer är viktiga egenskaper hos faktormiljön för bildandet av företagens vinster. Därför är de obligatoriska när man gör en jämförande analys och bedömer företagets finansiella ställning. Vid analys av produktionen används lönsamhetsindikatorer som instrument för investeringspolitik och prissättning.
De viktigaste lönsamhetsindikatorerna kan kombineras i följande grupper
1) indikatorer för avkastning på kapital (tillgångar),
2) indikatorer på produktens lönsamhet;
3) indikatorer beräknade på basis av kassaflöden 3 .
Första gruppen lönsamhetsindikatorer bildas som förhållandet mellan vinst och olika indikatorer för avancerade fonder, av vilka de viktigaste är; alla tillgångar i företaget; investeringskapital (egna medel + investeringar + långfristiga skulder); aktie (eget) kapital.

Skillnaden mellan nivåerna och lönsamheten för dessa indikatorer kännetecknar i vilken grad företaget använder finansiella hävstänger för att öka lönsamheten: långfristiga lån och andra lånade medel,
Dessa indikatorer är specifika genom att de tillgodoser alla deltagares intressen i företagets verksamhet. Till exempel är administrationen av en walkie-talkie för ett företag intresserad av avkastningen (lönsamheten) för alla tillgångar (totalt kapital); potentiella investerare och borgenärer - avkastning på investerat kapital; ägare och grundare - avkastning på aktier m.m.
Var och en av de listade indikatorerna kan enkelt modelleras utifrån faktorberoende. Överväga följande uppenbara förhållande.

Denna formel avslöjar förhållandet mellan lönsamheten för alla tillgångar, lönsamheten för försäljning och omsättningen av tillgångar. Ekonomiskt ligger sambandet i det faktum att formeln direkt indikerar sätt att öka lönsamheten med en låg försäljningslönsamhet, det är nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av tillgångar.
Överväg en annan faktoriell modell för lönsamhet.

Som du kan se beror avkastningen på eget kapital (eget kapital) på förändringar i lönsamhetsnivån för produkter, omsättningshastigheten för det totala kapitalet och förhållandet mellan eget kapital och lånat kapital. Studiet av sådana beroenden är av stor betydelse för att bedöma olika faktorers inverkan på lönsamhetsindikatorer. Av ovanstående beroende följer att avkastningen på eget kapital allt annat lika ökar med en ökning av lånade medels andel av det totala kapitalets sammansättning.
Andra gruppen indikatorer utformas på grundval av beräkningar av nivåer och lönsamhet i termer av vinst, vilket återspeglas i företagens rapportering 4 . Till exempel:

Dessa indikatorer kännetecknar lönsamheten för produkter i basperioden () och rapporteringsperioden (). Till exempel produkters lönsamhet i termer av vinst från försäljning.
; ;
eller
; ; ,
där - dra nytta av genomförandet av rapporterings- och basperioderna;
- försäljning av produkter (arbeten, tjänster) för rapporterings- och basperioderna;
- kostnaden för produkter (arbeten, tjänster) för rapporterings- och basperioderna;
- förändring i lönsamhet under rapportperioden jämfört med basperioden.
Inverkan av förändringsfaktorn i försäljningsvolymen bestäms genom beräkning (genom metoden för kedjesubstitutioner)

Följaktligen kommer effekten av kostnadsförändringen att bli
Summan av faktoravvikelser ger den totala lönsamhetsförändringen under rapportperioden jämfört med basperioden;

Tredje gruppen lönsamhetsindikatorer bildas på samma sätt som den första och andra gruppen, men istället för vinst beaktas nettokassainflödet.

NPV - nettokassainflöde 5

Dessa indikatorer ger en uppfattning om graden av företagets förmåga att betala fordringsägare, låntagare och aktieägare kontant i samband med användningen av det befintliga kassainflödet. Konceptet med lönsamhet beräknad på grundval av kassainflöde används i stor utsträckning i länder med utvecklade marknadsekonomier. Det är en prioritet, eftersom verksamhet med kassaflöden som säkerställer solvens är ett viktigt tecken på företagets tillstånd.

2. ANALYS AV FÖRETAGETS LÖNSAMHET
2.1 FASTIGHETENS PRESTANDA

Indikatorer för lönsamhet och effektivitet i fastighetsanvändningen kännetecknar företagets lönsamhet och beräknas som förhållandet mellan vinst och olika typer eller kostnadsposter.
Detta är den viktigaste gruppen av indikatorer, eftersom resultaten av deras analys kommer att göra det möjligt att fatta beslut om att investera egna medel i en viss verksamhet, karakterisera genomförbarheten av företagets verksamhet och är dess resulterande pris..
Lönsamhet av omsättning (försäljning), kännetecknar effektiviteten i företagets operativa (produktion och ekonomiska) verksamhet. Den är utformad för att utvärdera lönsamheten för produktionen som helhet, men kan också användas för att jämföra lönsamheten för enskilda produkter. Beräknat som förhållandet mellan rörelseintäkter och bruttointäkter.
Ris. 1. Bildande av indikatorer på försäljningens lönsamhet.
Den genomsnittliga lönsamhetsnivån för försäljningen varierar beroende på bransch och har därför ingen standard. Denna indikator är viktig när man jämför den med motsvarande indikatorer för liknande företag, i dynamik eller i jämförelse med planerade indikatorer.
Avkastning på eget kapital- den viktigaste indikatorn i företagets verksamhet, som kännetecknar effektiviteten i användningen av egendom som ägs av den. Baserat på denna indikator kan ägaren av tillgångarna välja platsen för sin investering. Beräkningen tar inte hänsyn till rörelseintäkter, utan den slutliga nettovinsten, som kommer att fördelas på ett sätt mellan ägarna (aktieägarna) i företaget. Den beräknas som förhållandet mellan vinsten och den genomsnittliga årliga kostnaden för eget kapital.
RSK = P / SK
Var: RSK - Avkastning på eget kapital
SC - eget kapital, som i sin tur består av det genomsnittliga årliga värdet av företagets omsättningstillgångar och skulder.
Därför, för att öka effektiviteten i investeringarna, kan du agera i två huvudriktningar:
Ökande vinster - ökade försäljningsvolymer och lönsamhet i försäljningen.
Minskande eget kapital - effektiv förvaltning av omsättningstillgångar och skulder, vilket minskar behovet av ytterligare finansiering.
I allmänhet, för att bedöma genomförbarheten av att investera i en viss verksamhet, bör man jämföra den förväntade avkastningen på eget kapital med alternativa alternativ för att investera gratis resurser (till exempel en insättning), med hänsyn till riskfaktorn.
För att förstå hur och på grund av vad den slutliga indikatorn för avkastning på eget kapital bildas, bör ett antal mellanliggande indikatorer övervägas.
Avkastning på nettotillgångar- en indikator på effektiviteten i företagets operativa verksamhet. Den beräknas som förhållandet mellan vinsten och det genomsnittliga årliga värdet av nettotillgångarna.
RFA = Vinst / Nettotillgångar
där - Nettotillgångar = (anläggningstillgångar + kortfristiga - kortfristiga skulder).
Å andra sidan bildas avkastningen på nettotillgångarna på grund av deras omsättning och lönsamhet vid försäljning:
(Rörelsevinst / Försäljningsvolym) * (Försäljningsvolym / Nettotillgångar) = (Rörelsevinst / Nettotillgångar).
Avkastning på nettotillgångar används för att bedöma effektiviteten av finansiell hävstång.
finansiell hävstång 7 - förhållandet mellan eget och lånat, i strukturen av nettotillgångar, kännetecknar utlåningens inverkan på företagets effektivitet. Huvudkriteriet för att utvärdera effektiviteten av finansiell hävstång är banklåneräntan. Om utlåningsräntan är lägre än avkastningen på nettotillgångarna kommer en ökning av andelen lån att öka värdet på avkastningen på eget kapital och vice versa.
Värdet på finansiell hävstång visar hur mycket värdet av avkastningen på eget kapital kommer att öka eller minska med en ökning eller minskning av avkastningen på nettotillgångarna.
Finansiell hävstång beräknas med följande formel = Nettotillgångar/Eget kapital
Med hjälp av ovanstående indikatorer kan vi få följande formel:
Avkastning på försäljning * Nettoomsättning * Finansiell hävstång = (Rörelseintäkter / Försäljning)* (Försäljning / Nettotillgångar) * (Nettotillgångar / Eget kapital) = (Rörelseintäkter / Eget kapital)
Nu, för att få den slutliga formeln för avkastning på eget kapital, är det nödvändigt att införa en ändring så att nettoinkomsten visas i täljarna.
(Rörelseintäkter / eget kapital) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = Avkastning på eget kapital
där, OD - rörelseresultat;
I - räntan på lån;

T - inkomstskattesats

Detta värde skiljer sig från vad som tidigare erhållits, eftersom det inte tar hänsyn till vissa av de så kallade oregelbundna inkomst- och kostnadsposterna från resultaträkningen.
Ris. 2. System för bildande av indikatorer för avkastning på eget kapital.
De viktigaste faktorerna som bildar privata indikatorer och genom dem påverkar avkastningen på eget kapital är
etc.................

Utvärdering av företagets effektivitet hjälper företagaren att fastställa gränserna för förhållandet mellan de resultat som företaget uppnått och de kostnader som krävs för detta. Baserat på denna analys väljs det bästa sättet att öka effektiviteten.

Utvärdering av ett företags effektivitet är ett förfarande som utförs för att fastställa värdet på ett företag (företag) eller dess aktier. En sådan händelse tillgrips i olika fall, så frågan om behovet av att utvärdera effektiviteten av företagets aktiviteter uppstår då och då inför dess chefer.

Utvärdering av effektiviteten av aktiviteter involverar lösningen av vissa uppgifter:

1. Det bestämmande inflytandet i bolaget är föremål för utvärdering i första hand. Denna uppgift är den mest populära, eftersom den kan användas för att göra en övergripande vision av värdet av affärsobjekt.
2. Ett förfarande för värdering av ett okontrollerat aktieblock genomförs. I denna situation värderas andelar av en minoritetsandel.
3. Bolagets marknadsnoterade aktier värderas. En sådan uppgift är sällsynt. En detaljerad analys av offerter görs, liksom tillståndet för diskonteringsräntor och marknaden.
4. Ett värderingsförfarande genomförs, inklusive all egendom i bolaget. Detta hänvisar till organisationens tillgångar, som representeras av markegendom, utrustning, fordon, olika strukturer, byggnader, nätverk, kommunikationer och så vidare. Denna uppgift innefattar analys av finansiella flöden i organisationen.

Attraktionskraften hos ett företag i ljuset av finansiella investeringar går förlorat om vinsten från dess beteende är mycket mindre än den initiala investeringen som krävs för förvärvet. Sammanfattningsvis innebär prestationsutvärdering användning av data om nuvärdet av den framtida avkastning som investeraren sannolikt kommer att få, vilket är marknadsvärdet.

Eftersom ett företag är ett stort system som kan marknadsföras som en separat komponent, ett helt komplex eller ett delsystem, är varor delar av ekonomisk aktivitet och inte en integrerad mängd.

Företagets behov och lönsamhet beror på olika ständigt föränderliga processer, som det finns många av. De är typiska både för företagets interna miljö och för den externa - till exempel den låga stabiliteten i statsekonomin, som kan utvecklas till huvudorsaken till den osäkra positionen på marknaden. Om verksamheten karakteriseras som ohållbar kommer detta i framtiden att leda till instabilitet i en eller annan grad i en viss sektor av marknaden. Av denna anledning måste detta finansiella instrument vara under ständig kontroll, reglerat i enlighet med uppgifterna i bedömningen av företagets prestationer.

Tre principer som ligger till grund för bedömningen av företagets effektivitet

Nr 1. Koppling av slutresultatet och syftet med aktiviteten

Detta är huvudprincipen för att bedöma företagets effektivitet. Entreprenörskap innebär att bedriva kommersiell, finansiell och industriell verksamhet. Var och en av dem har självständiga mål, som i vissa fall ömsesidigt kan utesluta varandra. Ett exempel är vinstmaximering och kostnadsminskning. I det här fallet sätts uppgifter som består i att hitta mål för en enskild riktning eller en kompromisslösning. I sådana fall innebär utvärderingen av effektiviteten av ekonomisk verksamhet användningen av metoden för multi-purpose optimering.

Nr 2. Förekomst av optimalitetskriterier

Optimalitet är uppnåendet av lägsta och maximala indikatorer för vissa parametrar i systemet. Kriterier används för att bestämma optimaliteten hos slutresultaten. Detta avser den tillåtna, och inte den nödvändiga, tillämpningen av kriterierna. Kriteriesystemet används i de fall där generaliserade och enhetliga bedömningar inte kan tillämpas. Ett öppet organisatoriskt och ekonomiskt system kallas en marknadsmiljö där affärsenheter strävar efter ömsesidiga intressen och agerar i enlighet med konkurrensvillkoren, det vill säga de upptar ett specifikt segment, marknadsandelar. Stabiliteten i företagets strategiska position ges av sådana resultatindikatorer som tillväxten av marknadsandelar och ökningen av konkurrensfördelar. För genomförandet av de uppgifter som sätts för att öka lönsamheten och lönsamheten bildas ytterligare potential. De prioriterade målen kommer att vara de som innebär att stärka positionen på marknaden, öppna nya potentiella möjligheter för tillväxt av ett komplext resultat av ekonomisk aktivitet under en viss period.

Nr 3. Förhållandet mellan produktens livscykel och indikatorer på ekonomisk aktivitet

Det är känt att i de inledande stadierna av en produkts liv på marknaden (utveckling och implementering) kan vinst inte erhållas, den bildas före övergången av produkten (i slutet av implementeringen) till tillväxtstadiet. Vinst är den motiverande länken som tvingar företaget att förbättra produktkvaliteten, utveckla produkter enligt marknadens behov och minimera forsknings- och testkostnader. Detta minskar varaktigheten för varje steg.

Vilka kriterier för att utvärdera ett företags effektiva verksamhet är nödvändiga för analys

Indikatorer som återspeglar den övergripande effektiviteten av organisationens aktiviteter bestäms genom att jämföra volymen av alla fonder som tillhör företaget och det generaliserande resultatet av dess funktion.

Dessa indikatorer inkluderar:

• Kostnaden per produktionsenhet som säljs på marknaden.
• Lönsamhet för alla tillgångar i företaget.
• Lönsamhet i produktionsprocessen.
• Omsättningen av alla tillgångar i företaget.

Lönsamheten för alla tillgångar i största utsträckning är en allmän indikator som återspeglar företagets vinst per 1 rubel av medel (alla möjliga typer av resurser tillgängliga för företaget i monetära termer från vilken källa som helst). Lönsamhet ersätts ofta av en synonym för "avkastning på medel".

Kriterier för att utvärdera effektivitet

Tidskriterier:

• den tid som ägnas åt samordning av beslut;
• varaktigheten av hela processen; driftstopp.

Kostnadskriterium:

• olika kostnader för specifika typer av klassificering;
• totala kostnader för alla processer;
• kostnader för att hålla hela processen i fungerande skick.

Kvalitetskriterium för BP-simulering:

• sammanhängande och icke-motsägelsefull modell;
• överensstämmelse med modelleringsmetoder;
• efterlevnad av instruktionerna för instrument- och informationskomplexet.

BP effektivitetskriterium:

• nivå av processautomatisering;
• volymen av produktion av produkter som anges av tillverkaren av kvalitet;
• nivån på arbetsbelastningen för personal och utrustning.

Förvaltningskriterium:

• andelen beslut som inte genomförs;
• den tid som ägnas åt att verkställa beslutet;
• kontrollfrekvens.

Hur man utvärderar de anställdas prestationer: MBO-metoden

Ju effektivare personalen arbetar, desto högre är företagets vinst och desto lägre kostnad för att producera en produkt eller tillhandahålla en tjänst. Utvärdera effektiviteten hos anställda genom att använda metoden Management by Objectives (MBO), vars princip beskrevs av redaktörerna för tidningen Commercial Director.

Metoden passar alla medarbetare – från linjearbetare till högsta ledningen.

Expertutlåtande

Välj endast informativa parametrar för att utvärdera verksamhetens resultat

Rail Fakhretdinov, VD och medgrundare av Alternativa plastprodukter fabrik, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Vi valde kriterierna för att utvärdera effektiviteten av företagets aktiviteter (företagets arbete) på en intuitiv nivå, och praktiken har visat att vi gjorde allt rätt. Låt mig förklara vilka indikatorer under bedömningen som gjorde att jag kunde komma till slutsatsen att produktionen går smidigt och utan problem. Jag kommer också att nämna en låg informativ indikator.

1. Utbudet ökar årligen. Företaget måste ha medel som är tillräckliga för att genomföra inte bara den nuvarande verksamheten utan även framtidsutsikterna. Vi utökar vårt sortiment med 50-150 tjänster. Utveckling innebär inkludering i budgeten av både kostnaden för att förbereda, utveckla nya produkter (inklusive kostnaden för råvaror), och inköp av den senaste utrustningen och, som ett resultat, införandet av innovativa metoder. Först och främst genomför vi lanseringen av en ny produkt i produktionsprocessen. Marknadsavdelningen är engagerad i sin forskning, ekonomer beräknar återbetalningsgrader och produktionskostnader.
2. Volymen av defekta produkter hålls på en låg nivå. När du ändrar vissa färger eller felsöker formen kan äktenskap inte undvikas. Andra inkonsekvenser kan dock inte tillåtas. I vårt företag bestäms det tillåtna felet av maximalt fem produkter, beroende på maskinens funktion. Hjulens uppgift för närvarande är att stoppa utrustningen och ringa justeraren. Våra planer är att eliminera möjligheten till äktenskap i processen att ersätta formen. Det kommer endast att finnas kvar i fall av färgförändring. I avsaknad av sådana restriktioner minskar effektiviteten, det finns ett tomt slöseri med använda råvaror. Vi utför omedelbart en analys, som ett resultat av vilket orsaken till alla förluster klargörs.
3. Ökar produktionen med 1 anställd. Här gör vi en enkel beräkning: vi delar den totala volymen varor som produceras med antalet anställda på kontoret och produktionen. Huvudsaken här är den positiva dynamiken.

Ineffektiv parameter: är att utveckla per kvadrat. meter yta som är involverad i produktionen. Denna indikator visade i praktiken sitt låga informationsinnehåll. Produkter som innehåller många delar tillverkas på 4 eller till och med 5 maskiner. Resten görs helt på samma maskin. Nivån på spridningen av värden beror på typen av produkt. Om sortimentet är brett är analysen av denna parameter inte lätt att utföra. Utvärdering av prestanda innebär användning av indikatorer som vi utövar daglig eller veckovis kontroll över; sedan tar vi fram en kumulativ analys av månadsarbetet. Jag tror att den viktigaste analysen är den dagliga. Med hjälp av dess resultat kan du snabbt göra justeringar.

Vilka metoder för att utvärdera effektiviteten hos ett företag gör att du kan analysera korrekt

I praktiken, när analys utförs, använder prestationsutvärdering oftast traditionella metoder:

I. Horisontell (även kallad trend) analys vinstindikatorer är baserade på studiet av deras dynamik under en viss tidsperiod. När man tillämpar detta tillvägagångssätt för genomförandet av analysen görs beräkningen av tillväxttakten (tillväxten) för specifika typer av vinst, de kumulativa trenderna för möjliga förändringar blir tydliga. De mest populära är specifika typer av trendanalys, nämligen:

a) jämförelse av vinstvärden under rapporteringsperioden under bildandet, distributionen och tillämpningen med kriterierna för föregående period (exempel: indikatorer för föregående kvartal, månad och så vidare);

b) jämförelse av vinstvärden för flera tidigare perioder under bildandet, distributionen och tillämpningen. Syftet med denna typ är att upptäcka trender som kännetecknar förändringarna i specifika vinstindikatorer som övervägs.

c) jämförelse av vinstvärden för rapporteringsperioden under dess bildande, distribution och tillämpning med kriterierna för förra årets liknande period (till exempel jämför de indikatorerna för andra kvartalet av rapporteringsåret med de för andra kvartalet förra året). En sådan analys används vanligtvis i företag som säljer säsongsbetonade produkter. De listade typerna av trendanalys av vinst kompletteras som regel med speciella studier, under vilka inverkan av specifika omständigheter på förändringen av vissa resultatindikatorer avslöjas. Resultaten av forskningen hjälper till att konstruera faktormodeller som används vid planeringen av vinstvärden.

II. Vertikal (även kallad strukturell) analys. Den är baserad på den strukturella nedbrytningen av generaliserade vinstindikatorer vid tidpunkten för dess skapelse, efterföljande distribution och tillämpning.

Utvärdering av effektiviteten av organisationens aktiviteter i detta tillvägagångssätt innebär att man tar hänsyn till den specifika vikten av de strukturella delarna av den generaliserade vinstindikatorn. De mest populära är följande typer av strukturanalys:

1. Vertikal tillgångsanalys. Under analysen ägnas särskild uppmärksamhet åt förhållandet mellan anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, deras struktur, sammansättning, investeringsportfölj och andra strukturella parametrar. Aggregeringsnivån för produktsortimentet bestäms av företaget självständigt.
2. Vertikal vinstanalys. Analysen innebär att man använder beräkningen av den specifika vikten eller förhållandet mellan vinstbeloppen från vissa verksamhetsområden.
3. Investeringsportföljens struktur och andra indikatorer. En sådan analys gör det möjligt att fastställa företagets förmåga att generera intäkter från resurser.
4. Vertikal analys av vinst i processen för dess tillämpning och distribution. Utförs när det gäller sätt att fördela vinst.

Strukturella förändringar i resultatet identifieras genom lämplig analys.

III. Jämförande analys. Det är baserat på förhållandet mellan värdena för specifika grupper av liknande vinstindikatorer.

Utvärdering av prestanda med denna metod innebär beräkning av relativa och absoluta avvikelser för de parametrar som jämförs med varandra. De mest populära typerna av jämförande vinstanalys är:

a) analys av standard- och rapporteringsvärden för vinst. Jämförelsen visar nivån på avvikelsen för de rapporterade värdena från de normativa. Orsakerna till de uppkomna avvikelserna identifieras också. Denna analys används för att kontrollera processerna för användning och skapande av vinst. Vidare görs ändringar i företagets ekonomiska verksamhet;

b) analys av värdena för vinstnivån för organisationen i fråga. Denna analys görs för att bedöma positionen på marknaden i jämförelse med konkurrenterna. Detta gör att du kan hitta ytterligare reserver för att öka effektiviteten i produktionen. Objekten för en sådan analys är värdena på rörelsevinsten;

c) analys av vinstvärdena för konkurrenter och företaget i fråga. Denna jämförelse utförs för att genomföra uppdelningen av företagets position på den konkurrensutsatta marknaden i en viss region av de produkter som tillverkas av företaget och skapa åtgärder för att öka vinsten i verksamheten.

Utvärdering av effektiviteten av organisationens verksamhet innefattar också analys av återbetalningen av medel med hjälp av ekonomiska, matematiska och statistiska metoder.

Steg-för-steg-bedömning av företagets effektivitet

Steg 1. Utvärdering av effektiviteten i företagets verksamhet kommer från en jämförande bedömning och beräkning av lönsamhetsindikatorer som återspeglar effektiviteten i produktionen, nämligen:

1. Avkastningen, som bestäms av förhållandet mellan nettovinst och intäkter.
2. Försäljningens lönsamhet - förhållandet mellan vinst från försäljning och intäkter.
3. Lönsamheten för produkter som säljs på marknaden är förhållandet mellan vinsten från försäljningen och den totala kostnaden (förvaltnings- och kommersiella kostnader, kostnad för försäljning).

Steg 2. En jämförande utvärdering och beräkning av lönsamhetskriterier genomförs, vilka återspeglar effektiviteten i resursanvändningen i produktionen. De viktigaste av dem är:

1. Avkastning på omsättningstillgångar - förhållandet mellan vinst från försäljning och det genomsnittliga beloppet av omsättningstillgångar.
2. Avkastning på eget kapital är förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av eget kapital.
3. Lönsamhet för anläggningstillgångar - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av anläggningstillgångar.
4. Avkastning på tillgångar - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet för balansräkningens valuta.
5. Avkastning på investerat kapital - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av eget kapital och långfristiga skulder.
6. Avkastning på lånat kapital - förhållandet mellan nettovinst och genomsnittligt totalt lånat kapital.

Alla ovanstående indikatorer återspeglar effektiviteten i användningen av eget och investerat kapital, omsättningstillgångar och anläggningstillgångar.

Steg 3. Det sista steget är en faktoranalys av alla lönsamhetsvärden, som bestämmer orsakerna till avvikelsen från de indikatorer som de jämförs med (planerade data, värden från tidigare perioder, information om liknande företags resultat, och så vidare) .

Hur utförs prestationsbedömningen av exemplet på ett visst företag

1. Omklassificerad balansräkning.

Index	Slutet av rapportperioden, tusen rubel	Slutet av förra året, tusen rubel	Början av förra året, tusen rubel
Tillgångar
Anläggningstillgångar	1 510	1 385	1 320
nuvarande tillgångar	1 440	1 285	1 160
Balans	2 950	2 670	2 480
Passiv
Rättvisa	2 300	2 140	1 940
långsiktiga arbetsuppgifter	100	100	100
kortsiktiga förpliktelser	550	430	440
Balans	2 950	2 670	2 480

2. Rapport om ekonomiska resultat.

Låt oss överväga de viktigaste indikatorerna för lönsamhet som används för att bedöma företagets effektivitet.

3. Analys av de viktigaste indikatorerna för lönsamhet, som visar organisationens effektivitet.

Enligt data från exemplet är det möjligt att identifiera en minskning av effektiviteten i organisationens nuvarande aktiviteter under rapportperioden jämfört med föregående år. Det finns en tydlig effektivisering av den ekonomiska verksamheten, vilket sannolikt innebär att effektivitetsökningen i övrig näringsverksamhet har överskridits i jämförelse med den lägre effektiviteten i den nuvarande verksamheten.

I tabell. 5 kommer vi att beräkna och analysera de viktigaste lönsamhetsindikatorerna, med hjälp av vilka företagets prestation bedöms och bland annat bestäms ändamålsenligheten att använda resurser i produktionen.

4. Analys av de viktigaste indikatorerna för lönsamhet, vilket återspeglar resursanvändningens effektivitet.

Index	Redovisningsår	Föregående år	Förändra
Vinst från försäljning, tusen rubel	425	365	60
Nettovinst, tusen rubel	330	200	130
Genomsnittligt balansvärde (summan av alla tillgångar), tusen rubel	2810	2575	235
Det genomsnittliga beloppet av eget kapital, tus. gnugga.	2220	2040	180
Genomsnittlig mängd lånat kapital, tusen rubel	590	535	55
Genomsnittlig mängd investerat kapital, tusen rubel	2320	2140	180
Det genomsnittliga beloppet av omsättningstillgångar, tusen rubel.	1363	1223	140
Genomsnittligt belopp av anläggningstillgångar, tusen rubel	1448	1353	95
Avkastning på tillgångarna	0,117	0,078	0,040
Avkastning på eget kapital	0,149	0,098	0,051
Avkastning på lånat kapital	0,559	0,374	0,185
Avkastning på investerat kapital	0,142	0,093	0,049
Avkastning på omsättningstillgångar	0,312	0,299	0,013
Lönsamhet för anläggningstillgångar	0,228	0,148	0,080

Av dessa beräkningar kan man se att effektiviteten av att använda eget, lånat, investerat kapital, anläggningstillgångar och omsättningstillgångar under rapportperioden ökade jämfört med föregående. Utan tvekan kan sådana förändringar karakteriseras som positiva.

Därefter kommer vi att beräkna effekten av olika faktorer på förändringen i försäljningslönsamhet med hjälp av kedjesubstitutionsmetoden. För att bedöma ett företags ekonomiska aktivitet är denna indikator mycket viktig om den aktuella perioden jämförs med föregående år (tabell 6).

Låt oss kontrollera riktigheten av den gjorda beräkningen genom att lägga ihop resultaten (-0,023 + 0,013 = -0,010). Därefter jämför vi detta belopp med den resulterande avvikelsen från försäljningens lönsamhet (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Siffrorna är lika med varandra. Av detta följer att beräkningen av faktorers inverkan på indikatorns avvikelse görs korrekt.

Slutsats: enligt resultaten av att jämföra rapporteringsperiodens data med föregående år har försäljningens lönsamhet minskat. Detta beror på en ökning av intäkterna (från 3 500 tusen rubel till 4 500 tusen rubel) med en miljon rubel. Som ett resultat minskade lönsamheten med 0,023. Å andra sidan kan man observera en ökning av vinsten från försäljningen med sextio tusen rubel (från 345 tusen rubel till 425 tusen rubel), vilket ledde till en ökning av lönsamheten med 0,013. Det är alltså en minskning av lönsamhetsindex med 0,010 poäng.

Vidare, i processen att utvärdera effektiviteten av aktiviteter, med dessa tabeller som exempel, kommer vi att utföra en faktoranalys av avkastningen på eget kapital och tillgångar, med hjälp av metoder för att beräkna effekten av faktorer och faktormodeller.

7. Analys av faktorers inverkan på förändringen av avkastningen på eget kapital (enligt modellen av tre faktorer).

Efter att ha genomfört nödvändiga beräkningar ser vi en ökning av omsättningshastigheten under rapportperioden, till skillnad från föregående år, med 0,242. Lönsamheten ökade med 0,014. Avkastningen på tillgångarna ökade med 0,026 på grund av den ökade avkastningen. Det ömsesidiga inflytandet av ovanstående faktorer är en följd av en lönsamhetsökning med 0,040.

Det bör också noteras att avkastningen på eget kapital ökade med 0,0003 under rapportperioden jämfört med föregående. Denna indikator blev högre på grund av ökningen av värdet av kriteriet för ekonomiskt beroende med 0,004. Vidare skedde ökningen av lönsamheten med 0,0175 enligt ökningen av värdet av parametern tillgångsomsättning med 0,242, ökningen av avkastningsgraden ökade dess värde med ytterligare 0,0328.

Det ömsesidiga inflytandet av alla ovanstående faktorer bidrog till att öka försäkringsbolagets lönsamhet med 0,0506. Vi ser en liten skillnad mellan avvikelsen i försäkringsbolagets lönsamhet (0,051) och den totala slutliga beräkningen av faktorers inverkan (0,506) ). Detta beror på användningen av avrundning. Resultatet av att beräkna lönsamhetsförhållandet för IC och effekterna av faktorer i mängden 4 decimaler bestäms av det låga inflytandet från indikatorn för ekonomiskt beroende.

Expertutlåtande

Utvärdering av resultat genom finansiella indikatorer och förluster i företaget

Alexey Beltyukov, Senior Vice President för utveckling och kommersialisering av Skolkovo Foundation, Moskva

Utvärdering av prestation innefattar en analys av finansiell prestation samt möjliga risker.

1. Huvudindikatorn är vald. I alla branscher finns det en viktig finansiell indikator som återspeglar resultatet för ett företag inom detta område. Tänk till exempel på företag som tillhandahåller mobila tjänster. För dem är huvudindikatorn den genomsnittliga månatliga inkomsten för företaget från 1 abonnent. Det kallas för ARPU (från engelskan "average revenue peruser"). För fordonstjänster är detta utvecklingen av en norm per timme för 1 lyft per månad. För fastighetssektorn är detta en indikator på lönsamhet per 1 kvm. m. Allt du behöver är att välja en indikator som kännetecknar din verksamhet. Du kan också söka information om konkurrenter i olika typer av rapporter. Således kommer du att ha en helhetssyn på den genomsnittliga prestandan inom ett visst affärsområde. Konfidentiell information kan erhållas från kommunikation med konkurrenter. Enligt min erfarenhet är det inte så svårt att lista ut dem. Som ett resultat av den gjorda analysen kommer du att se ditt företags tillstånd mot den allmänna bakgrunden i branschen. Om prestationsutvärderingen visade att företagets prestationsnivå är högre än konkurrenternas, finns det anledning att tänka på ytterligare tillväxt och expansion av potentialen, om lägre, då är huvuduppgiften att ta reda på orsakerna till förlusterna. I den här situationen råder jag dig att göra en detaljerad analys av värdekedjan.
2. Analys av värdekedjan. Jag gjorde följande: Jag hittade alla finansiella indikatorer och följde bildandet av värdekedjan. Utförde "övervakning" av kassaflöden i dokument, från inköp av råvaror till försäljning av produkter på marknaden. Så jag har själv gått den här vägen. Min erfarenhet har varit att genom att göra detta kan du hitta en lista med unika sätt att öka effektiviteten. Det finns två säkraste tecken på dålig (låg) effektivitet i ekonomisk aktivitet. För det första är detta närvaron av lager av halvfabrikat, och för det andra ett stort antal defekter. I dokument av finansiell karaktär är indikatorer på förluster för hög nivå av rörelsekapital och kostnader per produktionsenhet. Om detta är ett serviceföretag, kan ineffektivitet spåras på exemplet med personalens arbete - anställda chattar mycket, distraheras av saker som inte är relaterade till arbetsprocessen, vilket minskar servicenivån.

LÖNSAMHET OCH LÖNSAMHET SOM PRESTANDA INDIKATORER

ORGANISATIONENS AKTIVITETER

E.V. Vylegzhanina, Ph.D. ekonomi Vetenskaper, docent K.A. Fashmukhova, student vid Kuban State University (Ryssland, Krasnodar)

DOI: 10.24411/2500-1000-2018-10365

Anteckning. Artikeln analyserar ekonomiska kategorier som "vinst" och "lönsamhet". Faktorer som kan påverka företagets vinsttillstånd och lönsamhet karakteriseras. De huvudsakliga vinstkällorna för företaget beaktas. Möjliga mekanismer för bildandet av företagets ekonomiska resultat undersöks. En analys av beräkningen av företagets lönsamhet utförs och dess huvudtyper bestäms.

Nyckelord: företag, organisation, vinst, lönsamhet, organisationens effektivitet, mekanismen för bildandet av företagets ekonomiska resultat.

Under moderna marknadsförhållanden är en av de viktigaste indikatorerna för alla organisationers resultat lönsamhet och lönsamhet. Uppnåendet av en hög nivå av dessa indikatorer underlättas av en grundlig ekonomisk studie av bildandet av de ekonomiska resultaten av organisationens liv. Varje företag strävar efter att förbättra effektiviteten.

Demchuk O.V. skriver att vinsten som ekonomisk kategori är en nettoinkomst uttryckt i monetära termer.

företagarens rörelse på investerat kapital, vilket kännetecknar hans belöning för risken att göra affärer, vilket är skillnaden mellan den totala inkomsten som erhålls och de totala kostnaderna för denna verksamhet.

Enligt M.M. Shadurskaya, vinsten som företaget får från produktion och ekonomisk verksamhet har följande egenskaper, presenterade i figur 1.

effektivt prestationskriterium

organisationer

syfte

ateljéverksamhet och

visar graden av affärsverksamhet

Figur 1. Karakteristika för vinst från produktion och ekonomisk verksamhet

företag

Inte bara företaget självt utan även staten är intresserade av vinsttillväxt. PÅ. Buzaeva menar att det finns externa och interna faktorer som kan påverka bruttovinstindikatorerna. Externa faktorer inkluderar företagets placering och klimatförhållandena i området, indikationer på ekologi, ekonomi, politik, såväl som lagstiftning som antagits i landet, etc.; till interna faktorer - produktionstakten och kapaciteten, åtgärder för att minska kostnaderna, marknadsföringsstrategier, åtgärder för att förbättra kvaliteten på varor och tjänster.

Enligt A.S. Medunov, mängden vinst i organisationen beror på flera indikatorer:

Troligheten i valet av organisationens produktionsinriktning för produktion av produkter (produkter som är i konstant hög efterfrågan);

Bildande av konkurrensvillkor för försäljning av produkter (prispolicy, leveransvillkor för produkter, servicenivå i kundservice, eftermarknadsstöd);

Produktionsvolymer (direkt beroende av volym på vinstens massa);

Produktsortiment.

Loseva Yu.Yu. noterar att det under marknadsförhållandena finns två huvudsakliga vinstkällor för företaget.

Den första källan är företagets monopolställning när det gäller volymen och unika produkter.

Den andra källan är kunskap om marknadsförhållanden och förmågan att anpassa effektiviteten i sin produktion till den.

V.F. Protasov skriver att mekanismen för att bilda ett företags ekonomiska resultat inkluderar:

Intäkter från försäljning av företagets produkter eller tjänster;

Bruttovinst;

Försäljningsvinst;

Vinst före skatt;

nettoförtjänst.

Basindikatorn är inkomst, eftersom den speglar företagets primära inkomst. Näst i fallande ordning är marginella (minus rörliga kostnader), brutto (minus kostnaden för teknologi), från försäljning (minus kostnaden för hela), drift (minus övriga kostnader, lägga till andra intäkter och ränta), balans (minus övriga utgifter). med tillägg av andra inkomster), netto (efter skatt).

Vinsten återspeglar det absoluta resultatet av organisationens aktiviteter utan att ta hänsyn till de resurser som företaget investerat under dess liv, därför bör det kompletteras med lönsamhetsvärden som visar graden av företagseffektivitet.

Varje typ av vinst är nödvändig för att lösa vissa problem. Utan att ta hänsyn till dem är en fullfjädrad analys av verksamheten omöjlig. Vinst är ett ekonomiskt resultat och en absolut indikator. Den kan med andra ord endast användas för interna behov. Strategiutvecklingen baseras på vinstslagen. Om det är nödvändigt att jämföra med andra organisationers verksamhet kan vinstindikatorer inte användas, istället används effektivitetsindikatorer, till exempel lönsamhet.

Vorobyov I.P. anser att det ekonomiska resultatet av organisationens verksamhet kännetecknas av mängden vinst som erhålls och lönsamhetsnivån.

Demchuk O.V. bestämmer att vinst, intäkter och försäljning är absoluta indikatorer eller ekonomisk effekt och det är felaktigt att jämföra dessa uppgifter från flera företag, eftersom en sådan jämförelse inte visar det verkliga tillståndet.

Lönsamhet, till skillnad från vinst, är en relativ indikator, så lönsamheten för flera företag kan jämföras med varandra.

Lönsamhet är en allmän indikator på ett företags ekonomiska effektivitet eller användningen av kapital

tala/resurser (material, ekonomi, etc.). Denna indikator är nödvändig för analys av ekonomisk aktivitet och för jämförelse med andra företag.

Shadurskaya M.M. säger att en grupp av inbördes relaterade faktorer bildar företagets lönsamhet. Dessa faktorer i deras sammansättning visar en heterogen inverkan på resultaten av organisationens arbete (både positivt och negativt), i enlighet med detta är de systematiserade enligt olika kriterier (efter typ av aktivitet, källor till bildande, ordning för bildning).

Faktorer som påverkar värdet av rapporteringsperiodens finansiella resultat är uppdelade i externa och interna.

Externa faktorer inkluderar: faktorer för marknadsförhållanden och administrativa och juridiska faktorer. Interna faktorer inkluderar logistiska, organisatoriska och

ledningsmässiga, ekonomiska incitamentsfaktorer och sociala faktorer för arbetsförhållandena.

Enligt V.F. Protasov, det är möjligt att ett företag med en mindre försäljningsvolym kommer att vara mer effektivt och hållbart, det vill säga att det kommer att kringgå ett annat företag när det gäller relativa indikatorer, vilket är viktigare. Lönsamhet jämförs också med effektivitet (prestandakoefficient). Rent generellt visar lönsamheten hur många rubel (kopek) av vinst en rubel investerad i tillgångar eller resurser kommer att ge. För försäljningens lönsamhet lyder formeln som följer: hur många kopek vinst finns i en rubel av intäkter. Mätt i procent, återspeglar denna indikator aktivitetens effektivitet.

Det finns flera huvudtyper av lönsamhet:

Lönsamhet för produkter/försäljning;

Kostnadsprisets lönsamhet;

Avkastning på tillgångarna;

Avkastning på investeringar;

Personalens lönsamhet.

Den universella formeln för att beräkna lönsamhet är följande:

RO \u003d (Typ av vinst / indikator, vars lönsamhet måste beräknas) * 100%

I täljaren används vinstslaget oftast vinst från försäljning (från försäljning) och nettovinst, men det går att beräkna utifrån bruttovinst, balansresultat och rörelseresultat. Alla typer av vinst finns i resultaträkningen (vinst och förlust).

Således kan vi säga att vinst är den ekonomiska skillnaden mellan totala intäkter och kostnader för produktion och försäljning av produkter, med hänsyn tagen till förluster i olika affärstransaktioner under rapporteringsperioder. Lönsamhetsindikatorer som kan bestämma de slutliga resultaten av organisationens aktiviteter hjälper till att spåra förhållandet mellan konsumerade resurser och investerat kapital.

I en utvecklad marknadsekonomi är det avgörande incitamentet för entreprenörsverksamhet att erhålla och öka ett positivt ekonomiskt resultat, vilket kännetecknas av mängden mottagen vinst och lönsamhetsnivån. Ju större vinstmängd och ju högre lönsamhetsnivå, desto effektivare fungerar affärsenheten, desto stabilare är dess finansiella ställning. Därför är sökandet efter reserver för att öka vinsten och lönsamheten en av de viktigaste uppgifterna inom något affärsområde.

Bibliografisk lista

1. Analys av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet / V.F. Protasov. - M.: Jurist. 2014. - 422 sid.

2. Buzaeva N.A. Analys av företagets lönsamhet och lönsamhet // Forskningspublikationer. - 2014. - Nr 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Företagets vinst och lönsamhet: essens, indikatorer och sätt att förbättra //Problems of Economics and Management. - 2015. - Nr 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Vinst och lönsamhet som faktorer för att stärka organisationens finansiella ställning // Företagsledning och innovationsverksamhet. - 2017. - Nr 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunov A.S. Indikatorer för företagets vinst och lönsamhet och deras analys // Frågor om att strukturera ekonomin. - 2016. - Nr 11 (31). - S. 77-83.

6. Shadurskaya M.M. Företagets vinst och lönsamhet // Proceedings of the XI International Conference "Ryska regioner i fokus för förändring". - 2016. - S. 978-985.

7. Ekonomi och ledning av en organisation (företag): lärobok / I.P. Vorobyov, E.I. Sidorova, A.T. Öga. - Minsk: Kviloriya V. T., 2014. - 422 sid.

VINST OCH LÖNSAMHET SOM EFFEKTIVITETSINDIKATORER ORGANISATIONSAKTIVITETER

E.V. Vylegzhanina, kandidat för ekonomiska vetenskaper, docent K.A. Fashmukhova, student Kuban State University (Ryssland, Krasnodar)

abstrakt. Analysen av sådana ekonomiska kategorier som "vinst" och "lönsamhet" utförs i artikeln. Faktorer som påverkar företagens vinsttillstånd och lönsamhet karakteriseras. De grundläggande källorna för att få vinst ett företag undersöks. De möjliga mekanismerna för att bilda företags ekonomiska resultat undersöks. Analysen av beräkningen av företagets lönsamhet genomförs och dess grundläggande slag bestäms.

Nyckelord: företag, organisation, vinst, lönsamhet, effektivitet i organisationens aktivitet, mekanism för att bilda företags ekonomiska resultat.