UVOD 3

POGLAVJE I. TEORETIČNE OSNOVE POJMA DOBIČKOVNOSTI KOT KAZALNIKA UČINKOVITOSTI ORGANIZACIJE. 5

1.1 Dobičkonosnost kot eden najpomembnejših kazalcev učinkovitosti gospodarske dejavnosti podjetja. 5

1.2 Kazalniki dobičkonosnosti. 7

1.3 Dejavniki, ki vplivajo na spremembo stopnje donosnosti. 10

II POGLAVJE. PRAKTIČNI IZRAČUNI DOBIČKOSTI NA PRIMERU PODJETJA JSC BPO PROGRESS. 13

2.1 Tehnični in ekonomski kazalniki podjetja BPO "Progress". 13

2.2 Izračun in analiza kazalnikov donosnosti podjetja JSC BPO "Progress". 16

2.3 Načini za izboljšanje kazalnikov dobičkonosnosti. 21

ZAKLJUČEK. 25

SEZNAM UPORABLJENE LITERATURE. 27

APLIKACIJE 28

UVOD

V sodobnih razmerah, da bi kupci imeli raje izdelke, ki jih proizvaja to podjetje, tako da je blago veliko povpraševanje, je treba skrbno spremljati finančno stanje, pravilno organizirati proizvodne dejavnosti in slediti ekonomskim kazalcem.

Ko podjetje šele nastaja, je njegovemu lastniku v prvi vrsti pomembna rentabilnost, to je, da dobiček organizacije pokrije vse stroške. Toda za oceno učinkovitosti in ekonomske izvedljivosti podjetja ni dovolj samo določiti absolutne kazalnike: bruto dohodek, obseg prodaje, absolutni znesek dobička, ki ga prejme podjetje. Bolj objektivno sliko lahko dobimo s kazalniki donosnosti.

Kazalniki dobičkonosnosti so relativne značilnosti finančnih rezultatov in uspešnosti podjetja. To pomeni, da je donosnost relativni kazalnik ekonomske učinkovitosti, ki celovito odraža stopnjo učinkovitosti uporabe materialnih, delovnih in finančnih virov ter naravnih virov. Koeficient donosnosti se izračuna kot razmerje med dobičkom in sredstvi, viri ali tokovi, ki ga tvorijo in se lahko izrazi tako v dobičku ne enote vloženih sredstev kot v dobičku, ki ga nosi vsaka prejeta denarna enota.

Na podlagi izračuna stopenj donosnosti je mogoče ugotoviti, katere vrste izdelkov in katere poslovne enote zagotavljajo večjo donosnost, kar je zdaj še posebej pomembno, saj je trenutno finančna stabilnost podjetja odvisna od specializacije in koncentracije proizvodnje.

Pomen te teme je v tem, da donosnost

je eno od glavnih meril za učinkovitost podjetja, njegovo povečanje označuje cilj podjetja v kateri koli panogi v tržnem gospodarstvu; rast dobičkonosnosti pomaga povečati finančno stabilnost podjetja, za podjetnike pa kazalnik dobičkonosnosti označuje privlačnost poslovanja na tem področju.

Namen te naloge je izračunati kazalnike dobičkonosnosti in opredeliti načine za izboljšanje dobičkonosnosti podjetja BPO "Progress".

Za dosego tega cilja je potrebno opraviti naslednje naloge:

Preučiti koncept donosnosti;

Razmislite o različnih vrstah donosnosti in metodah za njihov izračun;

Raziščite dejavnike, ki vplivajo na spremembo stopnje donosnosti;

Razkriti značilnosti tehničnih in ekonomskih kazalnikov podjetja BPO "Progress";

Uvod.

V ekonomski analizi je mogoče uspešnost podjetij oceniti s kazalniki, kot so bruto dohodek, prodaja, dobiček. Vendar pa vrednosti naštetih kazalnikov niso dovolj za oblikovanje mnenja o uspešnosti podjetja. To je posledica dejstva, da so ti kazalniki absolutne značilnosti podjetja in njihovo pravilno razlago v smislu ocene uspešnosti je mogoče izvesti le v povezavi z drugimi kazalniki, ki odražajo sredstva, vložena v podjetje. Zato se za opredelitev učinkovitosti podjetja kot celote, dobičkonosnosti različnih področij dejavnosti (gospodarske, finančne, podjetniške) v ekonomski analizi izračunajo kazalniki dobičkonosnosti.

Treba je opozoriti, da so kazalniki dobičkonosnosti pomembni elementi, ki odražajo faktorsko okolje za oblikovanje dobička podjetij. Zato bi morali biti v primerjalni analizi in oceni finančnega stanja podjetja.

Poleg tega se kazalniki dobičkonosnosti uporabljajo pri analizi učinkovitosti upravljanja podjetja, pri določanju dolgoročne blaginje organizacije, uporabljajo se kot instrument naložbene politike in oblikovanja cen.

Poglavje 1. Dobičkonosnost kot glavni sintetični kazalnik učinkovitosti trgovskega podjetja.

Ena glavnih zahtev za uspešno delovanje podjetij in njihovih združenj v razmerah oblikovanja tržnega gospodarstva je prelomnost gospodarskih in drugih dejavnosti, povračilo stroškov z lastnimi prihodki in zagotavljanje določenih zneskov donosnost, donosnost upravljanja.

Glavni kazalniki, ki označujejo finančne rezultate gospodarskih dejavnosti trgovskih podjetij, so bruto dohodek, drugi dohodki, dobiček in donosnost. Dobičkonosnost zavzema eno osrednjih mest v sistemu kazalnikov in vzvodov za upravljanje gospodarstva. Je merilo uspešnosti podjetja.

V ekonomski literaturi je podanih več konceptov donosnosti. Torej, ena od njegovih definicij je naslednja: dobičkonosnost (iz nemškega rentabel - dobičkonosna, donosna) je kazalnik ekonomske učinkovitosti proizvodnje v podjetjih, ki celovito odraža uporabo materialnih, delovnih in denarnih virov.

Po mnenju drugih avtorjev je dobičkonosnost kazalnik, ki je razmerje med dobičkom in višino stroškov, denarnih naložb v organizacijo komercialnih dejavnosti ali količino premoženja podjetja, ki se uporablja za organizacijo dejavnosti.

Kakor koli že, donosnost je razmerje med dohodkom in kapitalom, vloženim v ustvarjanje tega dohodka. S povezavo dobička z vloženim kapitalom dobičkonosnost primerja stopnjo donosa podjetja z alternativnimi uporabami kapitala ali donosom, ki ga prejme podjetje pod podobnimi pogoji tveganja. Bolj tvegane naložbe zahtevajo višje donose, da so donosne. Ker kapital vedno ustvarja dobiček, se za merjenje stopnje donosa dobiček, kot nagrada za tveganje, primerja z zneskom kapitala, ki je bil potreben za ustvarjanje tega dobička. Dobičkonosnost je kazalnik, ki celovito označuje učinkovitost podjetja.

Z njegovo pomočjo je mogoče oceniti učinkovitost upravljanja podjetja, saj je pridobivanje visokih dobičkov in zadostna stopnja dobičkonosnosti v veliki meri odvisna od pravilnosti in racionalnosti sprejetih upravljavskih odločitev. Zato lahko dobičkonosnost štejemo za enega od kriterijev kakovosti upravljanja.

Po vrednosti stopnje dobičkonosnosti je mogoče oceniti dolgoročno blaginjo podjetja, tj. sposobnost podjetja, da zasluži zadosten donos naložbe. Za dolgoročne upnike, vlagatelje, ki vlagajo v lastni kapital družbe, je ta kazalnik bolj zanesljiv kazalnik kot kazalniki finančne stabilnosti in likvidnosti, ki se ugotavljajo na podlagi razmerja posameznih bilančnih postavk.

Z vzpostavitvijo razmerja med višino dobička in višino vloženega kapitala lahko kazalnik dobičkonosnosti uporabimo v procesu napovedi dobička. Postopek napovedovanja primerja pričakovano donosnost naložbe z dejansko in pričakovano naložbo. Ocenjeni pričakovani dobiček temelji na stopnji dobičkonosnosti preteklih obdobij ob upoštevanju predvidenih sprememb.

Poleg tega je donosnost velikega pomena za sprejemanje odločitev na področju investicij, načrtovanja, proračuna, usklajevanja, ocenjevanja in spremljanja dejavnosti podjetja in njegovih rezultatov.

Tako lahko sklepamo, da kazalniki dobičkonosnosti označujejo finančne rezultate in uspešnost podjetja. Merijo dobičkonosnost podjetja z različnih pozicij in so sistematizirane v skladu z interesi udeležencev v gospodarskem procesu.

V praksi se stopnja donosnosti gospodarske dejavnosti trgovskih podjetij običajno določa z razmerjem med dobičkom in prometom na drobno. Prikazuje, koliko odstotkov je dobiček v prometu. Ta stopnja dobičkonosnosti naj se ne izračuna za celoten (bilančni) dobiček, ampak le za dobiček od prodaje blaga, saj so finančni rezultati od prodaje osnovnih sredstev in drugih sredstev ter neposlovni prihodki, odhodki in izgube niso neposredno odvisne od sprememb v obsegu trgovanja. Ta kazalnik se imenuje stopnja donosnosti prodaje in velja za enega glavnih kazalnikov za ocenjevanje učinkovitosti delovanja trgovskih podjetij. Neposredno je odvisen od spremembe višine bruto dohodka in obratno od povečanja ali znižanja ravni stroškov distribucije in davkov na račun realiziranih trgovskih olajšav.

Menijo, da mora biti minimalna stopnja donosnosti prodaje v trgovini na drobno v pogojih oblikovanja in razvoja tržnega mehanizma vsaj 4-6% prometa.

Stopnja dobičkonosnosti prodaje pri posameznih blagovnih skupinah in izdelkih ni enaka. V zvezi s tem sprememba strukture prometa na drobno vodi do povečanja ali zmanjšanja stopnje donosnosti prodaje trgovskega podjetja. Vpliv spremembe strukture prihodka od prodaje na stopnjo dobičkonosnosti prodaje trgovskega podjetja se kaže skozi višino kosmatih prihodkov in višino stroškov prodajanja.

Stopnja dobičkonosnosti, izračunana kot razmerje med dobičkom in prometom, ima pomembno pomanjkljivost: ne upošteva, kateri gospodarski viri (sredstva), lastniški in izposojeni kapital bodo dosegli končni finančni rezultat in kako učinkovito bodo uporabljeni. V zvezi s tem ekonomisti predlagajo, da se donosnost gospodarskih virov opredeli kot razmerje med letnim zneskom dobička in povprečnimi letnimi stroški dolgoročnih, neopredmetenih in kratkoročnih (kratkoročnih) sredstev. Prikazuje, koliko obresti ima dobiček v sredstvih podjetja ali koliko kopeck dobička prejme od vsakega rublja celotnega (skupnega) kapitala. V tuji praksi se imenuje stopnja donosa celotnega kapitala (vseh sredstev). Pri izračunu donosnosti celotnega kapitala je treba v izračun vključiti vsa proizvodna osnovna sredstva (lastna, najeta in podarjena), druga dolgoročna, neopredmetena sredstva in vsa obratna sredstva. Dejanska povprečna letna nabavna vrednost dolgoročnih, neopredmetenih in obratnih sredstev je izračunana po podatkih bilance stanja.

Stopnja donosa celotnega kapitala je neposredno sorazmerna s spremembo zneska dobička in obratno - s spremembo stanja dolgoročnih, neopredmetenih in obratnih sredstev. Vpliv teh dejavnikov na donos celotnega kapitala je mogoče izmeriti z metodo verižne substitucije. V ta namen se predhodno določi pogojna donosnost celotnega kapitala z načrtovano višino dobička in dejanskim povprečnim letnim stanjem dolgoročnih, neopredmetenih in obratnih sredstev. Nato se od pogojne stopnje donosnosti celotnega kapitala odšteje načrtovani kapital in posledično ugotovi vpliv sprememb v stanju gospodarskih virov (sredstev) na njegovo velikost. Če od dejanske stopnje donosnosti celotnega kapitala odštejemo pogojni kapital, ugotovimo vpliv spremembe višine dobička na njegovo velikost.

Višina dobička pa je odvisna od številnih dejavnikov (gibanja obsega prometa na drobno, višine bruto prihodkov, stroškov distribucije in davkov na račun realiziranih trgovskih marž, višine dobička ali izgube pri prodaji osnovnih sredstev in prodaje drugih sredstev, neposlovnih prihodkov, odhodkov in izgub), katerih vpliv na višino donosnosti celotnega kapitala je mogoče ugotavljati po kapitalski metodi. Za to je treba ugotoviti delež vpliva posameznega dejavnika v višini odstopanja od načrta ali v dinamiki knjigovodskega dobička in dobljene rezultate pomnožiti z velikostjo vpliva dobička na stopnjo donosa. na celotni kapital.

Z metodo kapitalske udeležbe lahko merimo tudi vpliv spremembe povprečnih stanj posameznih vrst sredstev gospodarske družbe na donos celotnega kapitala.

Poleg tega je treba preučiti vzroke in dejavnike, ki so vplivali na spremembe povprečnih stanj nekratkoročnih in kratkoročnih (kratkoročnih) sredstev, da bi ugotovili rezerve za povečanje učinkovitosti njihove uporabe. Povprečna stanja nekratkoročnih sredstev je mogoče matematično predstaviti kot razmerje med obsegom trgovanja in stopnjo njihove donosnosti sredstev. Vpliv kapitalske produktivnosti nekratkoročnih sredstev na donos celotnega kapitala je mogoče ugotavljati tudi s kapitalsko metodo.

Povprečno stanje obratnih sredstev je mogoče predstaviti kot produkt povprečnega dnevnega prometa in njihovega prometa v dnevih. V zvezi s tem je mogoče proučiti vpliv drugega kvalitativnega kazalnika dela trgovskih podjetij, obrata obratnih sredstev, na stopnjo donosnosti celotnega kapitala. V ta namen se določi, koliko sredstev se sprosti ali dodatno investira zaradi sprememb v njihovem prometu (z množenjem dejanskega povprečnega dnevnega prometa za leto poročanja s pospeškom ali upočasnitvijo obrata obratnih sredstev v dnevih) in z z metodo kapitala se ugotavlja njen vpliv na višino donosa celotnega kapitala.

Formulo za izračun donosnosti celotnega kapitala je mogoče preoblikovati in z verižnimi zamenjavami določiti vpliv spremembe dobičkonosnosti prodaje in donosnosti sredstev celotnega kapitala na njeno velikost:

Poglavje 2. Sistem kazalnikov donosnosti trgovskega podjetja.

Učinkovitost gospodarske dejavnosti podjetja in ekonomska izvedljivost njegovega delovanja sta neposredno povezana z njegovo donosnostjo. Kazalniki dobičkonosnosti označujejo učinkovitost podjetja kot celote, dobičkonosnost različnih področij njegove dejavnosti (komerciala, naložbe itd.) V določenem obdobju poročanja.

Pri izračunu donosnosti v posplošeni obliki se uporabljajo formule finančnih razmerij, ki izgledajo takole:

· Obrat sredstev oziroma njihovih virov. Ta kazalnik je enak razmerju med prihodki od prodaje in povprečno vrednostjo sredstev ali njihovih virov za obdobje;

· Dobičkonosnost prodaje, ki je enaka razmerju med dobičkom in prihodki od prodaje;

· Donosnost sredstev in njihovi viri. Ta kazalnik je enak razmerju med dobičkom in povprečno vrednostjo sredstev in njihovih virov za obdobje.

Pri analizi zadnjih dveh kazalnikov je mogoče upoštevati tako dobiček od prodaje izdelkov, del, storitev kot bruto ali čisti dobiček, ki ostane na razpolago podjetju po davkih. Če donosnost sredstev oziroma njihovih virov izračunamo na podlagi dobička od prodaje in s tem dosežemo primerljivost z donosnostjo prodaje, potem se med temi koeficienti pokaže naslednje razmerje:

,

R p - donosnost prodaje

Iz zgornje formule je razvidno, da je dobičkonosnost sredstev podjetja oziroma njihovih virov odvisna tako od cenovne politike kot tudi od poslovne aktivnosti podjetja, merjeno z obratom sredstev oziroma njihovih virov. Z zgornjo formulo lahko določite tudi načine za povečanje donosnosti sredstev ali njihovih virov. Torej, z nizko donosnostjo prodaje, si je treba prizadevati za pospešitev prometa kapitala in njegovih elementov. V skladu s tem velja tudi nasprotno: nizka poslovna aktivnost podjetja, ki jo povzroča tak ali drugačen razlog, se kompenzira le s povečanjem donosnosti prodaje.

Razmislite o kazalnikih, po katerih je mogoče oceniti donosnost podjetja.

1. Dobičkonosnost izdelka. Izračuna se kot razmerje med dobičkom od prodaje izdelkov in njegovimi celotnimi stroški. Uporaba tega kazalnika dobičkonosnosti je najbolj racionalna pri analitičnih izračunih na kmetijah, pri spremljanju donosnosti (nerentabilnosti) določenih vrst proizvodov, uvajanju novih vrst proizvodov in odstranjevanju neučinkovitih proizvodov. Izračunano po formuli:

kjer je Р pr - donosnost izdelka

Pr - dobiček od prodaje, rub.;

C p je skupni strošek prodanega blaga, rub.

Glede na to, da je dobiček povezan tako s stroški izdelka kot s ceno, po kateri se prodaja, lahko dobičkonosnost izdelkov izračunamo kot razmerje med dobičkom in stroški izdelkov, prodanih po prostih ali reguliranih cenah, tj. na prihodke od prodaje.

2. Dobičkonosnost prodaje (promet). Prikazuje, koliko dobička odpade na enoto prodanih izdelkov. Izračunano po formuli:

Kjer je P p - donosnost prodaje;

Pr - dobiček od prodaje izdelkov, del, storitev;

B - prihodki od prodaje izdelkov, del, storitev.

Kazalniki dobičkonosnosti izdelkov in dobičkonosnosti prodaje so med seboj povezani in označujejo spremembo tekočih stroškov za prodajo vseh izdelkov in njihovih posameznih vrst. Zato se pri načrtovanju proizvodnega programa upošteva, kako bo donosnost posameznih vrst vplivala na donosnost vseh izdelkov. Zato je zelo pomembno oblikovati strukturo izdelkov glede na spremembo deležev izdelkov z večjo ali manjšo donosnostjo, da bi na splošno povečali učinkovitost trgovskega podjetja in pridobili dodatne možnosti za povečanje dobička.

3. Kazalniki donosnosti kapitala se izračunajo po naslednjih formulah:

a) Delež lastniškega kapitala:

kjer je Р sk kazalnik lastnega kapitala

P h - čisti dobiček

K z - povprečna vrednost lastniškega kapitala.

Označuje učinkovitost uporabe lastniškega kapitala. Ekonomski pomen tega kazalnika je, koliko dobička odpade na enoto lastnega kapitala podjetja. Spremembo vrednosti količnika donosnosti kapitala lahko povzroči na primer zvišanje ali znižanje kotacij delnic družbe na borzi, vendar je treba upoštevati, da diskontna cena delnic ne ustreza vedno njihovi tržni ceni. Zato visoka vrednost donosa lastniškega kapitala ne pomeni nujno visokega donosa kapitala, vloženega v podjetje.

b) Kazalnik investicijskega (trajnega) kapitala:

kjer je P in - kazalnik naložbenega (trajnega) kapitala;

P h - čisti dobiček;

K ik - povprečna vrednost naložbenega kapitala, ki je enaka vsoti povprečne vrednosti lastniškega kapitala obdobja in povprečne vrednosti dolgoročnih posojil in posojil obdobja.

Označuje učinkovitost dolgotrajno vloženega kapitala. Višina naložbenega kapitala je določena po bilanci stanja kot vsota kapitala in dolgoročnih obveznosti.

c) Kazalec celotnega kapitala podjetja.

kjer je P ok - kazalnik celotnega kapitala podjetja;

Pr - dobiček;

B cf - povprečna neto bilančna vsota obdobja.

Prikazuje učinkovitost uporabe celotnega kapitala podjetja, tj. povečanje vrednosti koeficienta kaže na povečanje učinkovitosti uporabe premoženja podjetja in obratno. Zmanjšanje vrednosti donosnosti celotnega kapitala podjetja lahko kaže tudi na upad povpraševanja po izdelkih podjetja ali na prekomerno kopičenje sredstev.

4. Donos obratnih sredstev. Izračunano po formuli:

kjer je R oa - donosnost obratnih sredstev;

Pr - dobiček;

Ao cf - povprečna vrednost obratnih sredstev.

Povprečna vrednost kapitala, sredstev se določi po bilanci stanja kot aritmetična sredina rezultatov na začetku in koncu obdobja.

5. Dobičkonosnost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev. Določeno s formulo 8:

kjer je R in - donosnost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev;

Pr - dobiček;

Av cf - povprečna vrednost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev v obdobju.

Dobičkonosnost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev odraža učinkovitost porabe nekratkoročnih sredstev, merjeno z višino dobička na enoto stroškov sredstev. To razmerje je povezano s stopnjo donosnosti celotnega kapitala podjetja. Ob zmanjšanju slednjega povečanje dobičkonosnosti osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev kaže na čezmerno povečanje mobilnih sredstev, kar je lahko posledica oblikovanja presežnih zalog, prevelike zaloge proizvodov v skladiščih zaradi padca. povpraševanje po njem, preveliko povečanje terjatev ali denarnih sredstev.

V praksi se pogosteje ne uporabljajo vsi našteti kazalniki dobičkonosnosti, temveč le glavni (tabela 1). Kazalnike, navedene v tabeli 1, preučujemo v dinamiki, trend njihovega spreminjanja pa se uporablja za oceno učinkovitosti gospodarske dejavnosti podjetja.

Ključni kazalniki donosnosti.

Metoda izračuna	Pojasnila	Komentiraj
1. Dobičkonosnost prodaje
	Pr - dobiček od prodaje B - prihodki od prodaje	Prikazuje, koliko dobička odpade na enoto proizvodnje.
2. Donos celotnega kapitala podjetja
	Pr - lahko je tako bruto dobiček kot dobiček od prodaje; B cf - povprečje celotnega stanja obdobja	Koeficient kaže učinkovitost uporabe celotnega premoženja podjetja. Znižanje koeficienta je posledica padca povpraševanja po izdelkih.
3. Dobičkonosnost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev
	Av cf - povprečna vrednost nekratkoročnih sredstev v obdobju	Prikazuje učinkovitost uporabe osnovnih sredstev. Rast koeficienta z zmanjšanjem stopnje donosnosti celotnega kapitala kaže na pretiravanje mobilnih sredstev.
4. Donosnost kapitala
	K s - povprečna vrednost virov lastnih sredstev po bilanci stanja za obdobje	Prikazuje učinkovitost uporabe lastniškega kapitala. Dinamika koeficienta vpliva na višino kotacije delnic na borzah.
5. Donosnost trajnega kapitala
	K ik - povprečna vrednost dolgoročnih posojil in posojil za obdobje.	Prikazuje učinkovitost uporabe naložbenega kapitala, ki je dolgo časa vložen v dejavnosti podjetja.

Pri analizi kazalnikov donosnosti je treba upoštevati naslednje:

· Donosnost je neposredno odvisna od strategije organizacije, natančneje od stopnje tveganja v podjetniški dejavnosti, ki zahteva določeno stopnjo dobička. Večje ko je tveganje, več dobička naj bi prejela organizacija.

· Vrednotenje števca in imenovalca glede dobičkonosnosti se razlikuje zaradi dejstva, da dobiček odraža dejanski rezultat dejavnosti podjetja v obdobju poročanja, vrednost sredstev, ki se oblikuje več let, pa se odraža v računovodska ocena, ki se lahko močno razlikuje od tržne.

· Likvidnostni količniki so lahko v poročevalskem obdobju relativno nizki zaradi prehoda na nove tehnologije in drugih dolgoročnih naložb. Zato takšnega zmanjšanja ni mogoče šteti za negativen trenutek.

Analizirajmo obravnavane kazalnike v zvezi z dejavnostmi JSC "Trading House Vladivostok GUM".

JSC Trade House Vladivostok GUM je bil odprt julija 1934. Zgodovina tega podjetja se začne leta 1893, ko sta trgovska hiša Kunst in Albers, kasneje pa Churin in družba". Vladivostok GUM je postal naslednik tradicije ruskih trgovcev in danes sodeluje z več kot 1000 domačimi in tujimi partnerji.Skupna površina trgovine je približno 20 tisoč kvadratnih metrov, vključno s prodajno površino - 10 tisoč kvadratnih metrov.Podjetje ima lasten avtomobilski park, kovinarstvo, mizarske delavnice, hotel , industrijski kompleks za krojenje in popravilo oblačil, klobukov, krzna, usnjenih izdelkov.

Računovodska bilanca stanja OAO Trading House Vladivostok GUM na dan 01.01.2005.

	Koda indikatorja		Na začetku poročevalskega obdobja			Ob koncu poročevalskega obdobja
I Nekratkoročna sredstva "Neopredmetena sredstva: (04.05)
Osnovna sredstva. (01, 02, 03)
Gradnja v teku (08)
Donosne naložbe v materialna sredstva q
Dolgoročne finančne naložbe (58)
Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
SKUPAJ za razdelek I
II. OBRATNA SREDSTVA 1 Zaloge vklj
surovine, zaloge in druge podobne vrednosti (10)
živali za vzrejo in pitanje
stroški nedokončane proizvodnje (44)
končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo (40, 41)
odpremljeno blago q
vnaprej plačani stroški (97)
druge zaloge in odhodki
Davek na dodano vrednost od pridobljenih dragocenosti (19)
Terjatve (za katere se pričakujejo plačila več kot 12 mesecev po datumu poročanja
Terjatve (plačila se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja, vključno z:
kupci in kupci (62, 76)
drugi dolžniki
Kratkoročne finančne naložbe q
Gotovina
tekoči račun (51)
valutni račun (52)
druga gotovina (55, 56, 57)
Druga obratna sredstva
SKUPAJ za oddelek II
		Koda indikatorja		Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja
III KAPITAL IN REZERVE Odobreni kapital (80)
Dodatni kapital (83)
Rezervni kapital (82), vključno z:
rezerve, oblikovane v skladu z ustanovnimi dokumenti
Zadržani dobiček prejšnjih let (84)
Nepokrita izguba prejšnjih let 0
Zadržani dobiček leta poročanja (84)
Nepokrita izguba leta poročanja (84)
Akumulacija (84)
Poraba (84)
SKUPAJ za razdelek III
I V. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI Posojila in krediti
Odložene obveznosti za davek
Druge dolgoročne obveznosti
SKUPAJ za razdelek I V
V KRATKOROČNE OBVEZNOSTI Posojila in krediti (66) Vključno z:
bančna posojila
druga posojila
Obveznosti vključno z
dobavitelji in izvajalci (60, 76)
računi za plačilo (62)
dolg do hčerinskih in povezanih družb ()
Zadolženost do osebja organizacije
Dolg do državnih zunajproračunskih skladov (69)
dolg za davke in pristojbine (68)
drugi upniki
Dolg do ustanovitelja izplačilo dohodka (75)
Prihodki prihodnjih obdobij ()
Rezervacije za prihodnje stroške in plačila (96)
Druge kratkoročne obveznosti
SKUPAJ za razdelek V

Izkaz poslovnega izida JSC Trading House Vladivostok GUM za leto 2004.

Indikatorji	V obdobju poročanja	Za enako obdobje lani
Prihodki od prodaje blaga, del, storitev
Stroški prodanega blaga, del, storitev
Bruto dobiček
Dobiček od prodaje
Drugi poslovni prihodki
Drugi obratovalni stroški
Neposlovni prihodki
neposlovni stroški
Dobiček pred obdavčitvijo
Tekoči davek od dobička
Čisti dobiček

Dobičkonosnost izdelka:

Obdobje poročanja: 22051/27537*100=80,08%

Osnovno obdobje: 43538 /58759*100=74,1%

V analiziranem obdobju se je dobičkonosnost izdelkov povečala za 5,98 %, nato pa bodo preučeni razlogi za povečanje dobičkonosnosti izdelkov.

Donosnost prodaje:

Obdobje poročanja: 22051/49588*100=44,47%

Osnovno obdobje: 43538/102297 *100=42,56%

Donosnost prodaje v obravnavanem obdobju se je povečala za 1,91 %.

Donosnost kapitala:

Obdobje poročanja: 17302/18066*100=95,77%

Osnovno obdobje: 32433/17691*100=183,33%

Donosnost kapitala se je v obravnavanem obdobju povečala s 95,77 % na 183,33 % (za 87,56 %).

Donosnost naložbenega kapitala:

Donosnosti naložbenega kapitala ni mogoče izračunati, ker družba nima dolgoročnih posojil in posojil.

Donos celotnega kapitala:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Donos kratkoročnih sredstev:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Dobičkonosnost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Faktorska analiza dobičkonosnosti izdelkov se izvaja na podlagi izkaza poslovnega izida. Izvaja se po formuli:

,

kjer P rp - dobiček od prodaje izdelkov, p .;

RP - obseg prodaje v prodajnih cenah (brez DDV in drugih posrednih davkov), rub.;

Vpliv sprememb stroškov na dinamiko donosnosti

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Vpliv sprememb obsega prodanih izdelkov na dinamiko dobičkonosnosti izdelkov

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Splošna sprememba donosnosti izdelka

0,95686 - 0,897039=0,059821

Zaključek. Dobičkonosnost izdelkov se je glede na bazno obdobje povečala za 0,0598 (5,98%) pod vplivom naslednjih dejavnikov:

Zaradi spremembe nabavne vrednosti prodanega blaga se je povečala za 0,95686 (95,69 %);

Zaradi spremembe obsega prodanih izdelkov se je zmanjšal za 0,897039 (89,7 %).

Če podjetje vodi evidenco stroškov in prihodkov za določene vrste izdelkov, je treba v procesu analize oceniti vpliv strukture prodaje na spremembo donosnosti izdelkov. Vendar pa je takšna študija možna le na podlagi poslovnih računovodskih izkazov, torej se izvaja v procesu analize znotraj podjetja.

Poglavje 3. Načini za povečanje donosnosti komercialnih podjetij.

Glavne načine za povečanje donosnosti trgovine lahko imenujemo naslednje:

Uporaba rezerv za rast blagovne menjave;

· širitev neposrednih odnosov z industrijo;

· zmanjšanje poti povezav blagovnega prometa;

· popolno prejem od dobaviteljev ugotovljenih osnovnih in dodatnih popustov, povračilo finančnih organov;

uvajanje novih oblik organiziranja in specializacije;

· ekonomičnost distribucijskih stroškov, likvidacija nenačrtovanih izgub.

Kot smo že omenili, lahko načine za povečanje donosnosti sredstev ali njihovih virov določimo z naslednjo formulo.

,

kjer je Р ср – donosnost sredstev ali njihovih virov;

R p - donosnost prodaje

O cf - prometu sredstev oziroma njihovih virov.

Pri nizki donosnosti prodaje si je treba prizadevati za pospešitev obrata kapitala in njegovih elementov. V skladu s tem se nizka poslovna aktivnost podjetja, ki jo povzroča tak ali drugačen razlog, kompenzira le s povečanjem donosnosti prodaje.

Ukrepe za krepitev gospodarskega računovodstva in povečanje dobičkonosnosti razvijajo delavci planske službe in računovodstva. O njih se veliko razpravlja. Za nadzor izvajanja razvitih ukrepov so določene odgovorne osebe (praviloma glavni računovodje ali njihovi namestniki, vodje oddelkov za načrtovanje in gospodarstvo, višji ekonomisti).

Glavni viri rezerv za povečanje stopnje donosnosti izdelkov vključujejo povečanje zneska dobička od prodaje izdelkov (RP) in zmanjšanje stroškov komercialnih izdelkov (Р↓С). Za izračun rezerv se lahko uporabi naslednja formula:

kjer je PR rezerva za rast dobičkonosnosti

R in - dejanska donosnost

P f - dejanski znesek dobička

RP - rezerva za rast dobička od prodaje izdelkov

VPP v - možen obseg prodaje izdelkov, ob upoštevanju ugotovljenih rezerv za njegovo rast

C i in - možna raven stroškov i-te vrste izdelkov, ob upoštevanju ugotovljenih rezerv za zmanjšanje

З f - dejanski znesek stroškov za prodane izdelke

Rezervo za povečanje stopnje donosa kapitala lahko izračunamo po formuli:

kjer je BP bilančni znesek dobička

RBP - rezerva za povečanje bilančnega zneska dobička

KL f - dejanski povprečni letni znesek osnovnih in obratnih sredstev

P↓KL - rezerva za zmanjšanje višine kapitala zaradi pospešitve njegovega obrata

KL d - dodatni znesek osnovnih in obratnih sredstev, potreben za razvoj rezerv za rast dobička.

Na koncu analize finančnih rezultatov je treba razviti konkretne ukrepe za razvoj ugotovljenih rezerv in sistem spremljanja.

Zaključek.

V finančni analizi gospodarskega podjetja zavzema posebno mesto problem analize po blagovni skupini stroškovne intenzivnosti, donosnosti in donosnosti. Kazalniki dobičkonosnosti v trgovini postajajo vse pomembnejši.

Dobičkonosnost označuje uspešnost organizacije. Kazalniki donosnosti vam omogočajo, da ocenite, koliko dobička ima podjetje od vsakega rublja sredstev, vloženega v sredstva podjetja. Obstajajo različne skupine sistema kazalnikov donosnosti. Upoštevali smo eno od teh klasifikacij z razdelitvijo kazalnikov dobičkonosnosti na kazalnike dobičkonosnosti gospodarske dejavnosti, kazalnike dobičkonosnosti, ki označujejo finančne dejavnosti organizacije, in kazalnike dobičkonosnosti izdelkov.

Dobičkonosnost gospodarske dejavnosti odraža stopnjo nadomestila (plačila) za celoten sklop virov, ki jih podjetje uporablja za opravljanje svojih dejavnosti.

Finančna donosnost označuje učinkovitost naložb lastnikov podjetja, ki mu zagotavljajo vire ali pustijo na razpolago celoten ali del svojega dobička, da bi v prihodnosti povečali dohodek.

In končno, kazalniki donosnosti izdelkov lahko odgovorijo na vprašanja, povezana z določanjem učinkovitosti glavne dejavnosti podjetja za proizvodnjo in prodajo blaga, del, storitev.

Seznam uporabljene literature.

1. Grekhovodova M.N. Ekonomika trgovskega podjetja. Vadnica. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

2. Efimova O.V. "Finančna analiza". Moskva, 1997

3. Ignatov A.V. Analiza dobičkonosnosti prodaje po vrstah blaga in trgovine // Trženje v Rusiji in tujini. - 2004. - št. 1.

4. Kravčenko L.I. Analiza gospodarske dejavnosti v trgovini: Učbenik / L.I. Kravčenko. - 6. izd., revidirano. – M.: Novo znanje, 2003.

5. Lebedeva S.N. Ekonomika trgovskega podjetja: Uč. Korist / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinačikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-če izd. - Minsk: Novo znanje, 2002.

6. Manson T. Ocena izgub in dobičkonosnosti // Insurance review. - 2000. - št. 10.

7. Savitskaya G.V. Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: 4. izdaja, revidirana. In dodatno. - Minsk: LLC "Novo znanje", 2000.

8. Skamay L. Analiza donosnosti podjetja // TVEGANJE: viri, informacije, ponudba, konkurenca. - 2002. - št. 1.

9. Uljanov I.S. Dobičkonosnost in naložbe v osnovni kapital // Vprašanja statistike. - 2004. - št. 2.

10. Uljanov I.S. Dobičkonosnost izdelkov in obrestne mere // Vprašanja statistike. - 2003. - št. 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode finančne analize. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Ekonomika in statistika podjetij: učbenik / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr. Ek. znanosti, prof. S.D. Ilyenkova. - 3. izd., revidirano. in dodatno – M.: Finance in statistika, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Vrednotenje finančnih rezultatov podjetja // Revizija in finančna analiza, 2002, št. 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Analiza in ocena podjetja

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Finančna analiza". Moskva, 1997

Savitskaya G.V. Analiza gospodarske dejavnosti podjetja: 4. izdaja, revidirana. In dodatno. - Minsk: LLC "Novo znanje", 2000.

Grekhovodova M.N. Ekonomika trgovskega podjetja. Vadnica. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

Kravčenko L.I. Analiza gospodarske dejavnosti v trgovini: Učbenik / L.I. Kravčenko. - 6. izd., revidirano. – M.: Novo znanje, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode finančne analize. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Analiza donosnosti podjetja // TVEGANJE: viri, informacije, ponudba, konkurenca. - 2002. - št. 1.

Uvod

Ekonomska vsebina donosnosti…………………………………….4
Koncept in vrste donosnosti………………………………………………………4
Sistem kazalnikov donosnosti……………………………………….. 11

Analiza donosnosti podjetja……………………………………………….16

2.1 Kazalniki učinkovitosti uporabe premoženja………………….16

Faktorska analiza donosnosti………………………………………. .22

Kazalniki dobičkonosnosti OcOO “Intant Bishkek”………..26

3.1 Splošne značilnosti in finančno stanje podjetja……….....26

Analiza kazalnikov dobičkonosnosti podjetja……………………….29

3.3 Priporočila za izboljšanje dobičkonosnosti…………………………..30

Zaključek

Bibliografija

UVOD

Za oceno učinkovitosti in ekonomske izvedljivosti dejavnosti podjetja ni dovolj samo določiti absolutnih kazalnikov. Bolj objektivno sliko lahko dobimo s pomočjo kazalnikov donosnosti. Kazalniki dobičkonosnosti so relativne značilnosti finančnih rezultatov in uspešnosti podjetja. To pomeni, da je donosnost relativni kazalnik ekonomske učinkovitosti, ki celovito odraža stopnjo učinkovitosti uporabe materialnih, delovnih in finančnih virov ter naravnih virov. Razmerje dobičkonosnosti se izračuna kot razmerje med dobičkom in sredstvi, viri ali tokovi, ki ga tvorijo. Izraža se lahko tako v dobičku na enoto vloženih sredstev kot v dobičku, ki ga nosi vsaka prejeta denarna enota. Na podlagi analize povprečnih stopenj donosnosti je mogoče ugotoviti, katere vrste izdelkov in katere poslovne enote zagotavljajo večjo donosnost. To postane še posebej pomembno v sodobnih, tržnih razmerah, kjer je finančna stabilnost podjetja odvisna od specializacije in koncentracije proizvodnje.
Smisel vsake podjetniške dejavnosti je doseganje pozitivnega ekonomskega učinka v obliki absolutnega kazalnika dobička ali relativne donosnosti. Tako je dobičkonosnost glavni predmet in cilj finančnega upravljanja 1 podjetij. Več pozornosti kot se namenja dobičkonosnosti, uspešneje deluje podjetje. V zvezi s tem so vprašanja znanstvenega upravljanja donosnosti pereč problem teorije in prakse podjetniške dejavnosti.
Glavni namen te naloge je analiza dobičkonosnosti kot koncepta učinkovitosti podjetja, in sicer učinkovitosti uporabe vseh virov podjetja. Glavne naloge so: 1) razložiti koncept donosnosti (vključno z njenimi vrstami in sistemom kazalnikov); 2) analizirati donosnost (upoštevajoč tudi dejavnike, od katerih je odvisna); 3) Predstavite analizo kazalnikov dobičkonosnosti (in priporočila za njihovo izboljšanje) na primeru posameznega podjetja.

1. EKONOMSKA VSEBINA DOBIČKOVNOSTI
1.1 POJEM IN VRSTE DOBIČKOVNOSTI

Rezultati dela podjetja so predmet vrednotenja za vsako poročevalsko obdobje. V zvezi s tem se na podlagi računovodskih in poročevalskih podatkov izračuna sistem različnih kvantitativnih in kvalitativnih kazalnikov, ki so zasnovani tako, da dajejo celovito oceno dejavnosti podjetja. Kazalniki uspešnosti dajejo približno oceno donosnosti izvoznih in uvoznih poslov. Najprej poglejmo, kaj je donosnost.
Ena od njegovih definicij zveni takole: dobičkonosnost (iz nemškega rentabel - dobičkonosna, donosna), kazalnik ekonomske učinkovitosti proizvodnje v podjetjih. Podjetje, ki ustvarja dobiček, se šteje za dobičkonosno. Lahko podamo še en koncept dobičkonosnosti: dobičkonosnost je kazalnik, ki je razmerje med dobičkom in zneskom proizvodnih stroškov, denarnih naložb v organizacijo komercialnih dejavnosti ali zneska premoženja podjetja, ki se uporablja za organizacijo dejavnosti.
Dobičkonosnost se deli na splošno - odstotek bilančnega (celotnega) dobička glede na povprečne letne skupne stroške proizvodnih osnovnih sredstev in normiranih obratnih sredstev; in izračunana donosnost - razmerje med ocenjenim dobičkom in povprečnimi letnimi stroški tistih proizvodnih sredstev, iz katerih se zaračunava plačilo sredstev. Uporablja se tudi kazalnik stopnje donosnosti glede na tekoče stroške - razmerje med dobičkom in stroški komercialnih ali prodanih izdelkov.
Vsako podjetje samostojno opravlja svojo proizvodno in gospodarsko dejavnost po načelih samooskrbe in dobičkonosnosti. Podjetje ima določene stroške za izdelavo izdelkov in njihovo izvedbo. Ti stroški predstavljajo proizvodne stroške določenega podjetja (stroški) ali posamezne stroške. Stroški posameznega proizvoda za podjetja pa lahko odstopajo od povprečnih stroškov za panogo, ki se štejejo za družbeno nujne stroške oziroma stroške, katerih denarna vrednost je cena proizvoda. Prisotnost posameznih stroškov povzroči izolacijo drugega dela proizvodnih stroškov - dobička in posledično njegovega relativnega merjenja - donosnosti.
Vendar pa absolutna vrednost dobička ne daje predstave o ravni in spremembi učinkovitosti proizvodnje ali trgovine. Višina dobička se lahko poveča, učinkovitost proizvodnje pa lahko ostane enaka ali se celo zmanjša. To se zgodi, če se dobiček poveča zaradi obsežnih (kvantitativnih) proizvodnih dejavnikov - povečanja števila zaposlenih, povečanja voznega parka opreme itd. Če je s povečevanjem števila delavcev njihova produktivnost ostala enaka ali pa se je zmanjšala, se učinkovitost proizvodnje temu ne spremeni oziroma se celo zmanjša. Glavne značilnosti donosnosti v sistemu trgovinskih in industrijskih odnosov so naslednje:

razmerje med dobičkom in proizvodnimi stroški, ki označuje stopnjo donosnosti tekočih stroškov (za nakup surovin, materiala, goriva, za amortizacijo delovnih sredstev, stroške vodenja in servisiranja proizvodnje ter plače zaposlenih);
razmerje med dobičkom in povprečnimi letnimi stroški proizvodnih sredstev, ki označuje relativno velikost povečanja vnaprejšnjih stroškov in daje oceno ekonomske učinkovitosti proizvodnih sredstev.

Znaki donosnosti, ki označujejo stroškovno učinkovitost dobička, prejetega po prodaji, imajo pravi pomen.
Distribucijska funkcija dobičkonosnosti 2 se kaže predvsem v tem, da je njena vrednost eno glavnih meril za razdelitev dela presežnega proizvoda - dobička.
Obstajajo naslednje vrste donosnosti podjetja: donosnost proizvodnje, donosnost izdelkov in donosnost osnovnih proizvodnih sredstev.
1. Dobičkonosnost proizvodnje je najbolj splošen, kvalitativni kazalnik ekonomske učinkovitosti proizvodnje, učinkovitosti delovanja podjetij v industriji. Dobičkonosnost proizvodnje samo meri količino prejetega dobička z velikostjo tistih sredstev - osnovnih sredstev in obratnega kapitala, s katerimi je bil prejet. Ta sredstva, ki se uporabljajo v proizvodnji za pridobitev določenega dobička, so tako rekoč njena cena. In čim nižja je ta cena, tj. manj kot je zahtevanih sredstev, ob enakem znesku prejetega dobička, bolj učinkovita je seveda proizvodnja in podjetje deluje z večjim učinkom. Vse zgoraj navedeno velja v odsotnosti fiksne donosnosti, odobrene v številnih regijah za vzdrževanje določene ravni cen. Čez čas tega ne bi smelo biti.
Dobičkonosnost proizvodnje v najbolj splošni obliki v sektorskem gospodarstvu je opredeljena kot:

kjer je P - donosnost,%
P - znesek dobička, som.
OF - nabavna vrednost osnovnih sredstev, som.
OS - stroški obratnih sredstev, som.
Obdobje delovanja podjetja je lahko različno - mesec, četrtletje, leto, zato se stroški osnovnih sredstev in obratnega kapitala izračunajo na povprečni vrednosti. Dobičkonosnost proizvodnje je na splošno mogoče določiti v katerem koli časovnem razponu, v katerem koli obdobju delovanja cilja, da bi vedeli o učinkovitosti opravljenih proizvodnih operacij. Praviloma se pri stabilnem delovanju izračuna za četrtletje in za leto.
V sektorskem gospodarstvu obstajata splošna in ocenjena donosnost proizvodnje. Skupna donosnost skoraj sovpada s predhodno ugotovljeno donosnostjo:

Dobiček se upošteva v obliki skupnega, bilančnega zneska, strošek obratnih sredstev pa je določen do njegovega normiranega dela, kar ne drži. Upoštevati je treba celotno porabljeno ceno obratnih sredstev – lastnih in izposojenih.
Ocenjena donosnost kot pokazatelj učinkovitosti je izgubila pomen in v bistvu nima praktičnega pomena. Označuje lahko le, po kakšni ceni, s kakšnimi sredstvi je bil pridobljen dobiček, ki ostane na razpolago podjetju.
Kot je razvidno iz splošne formule za donosnost proizvodnje

njegovi rastni dejavniki bodo:
1. Višina dobička
2. Stroški in učinkovitost uporabe osnovnih sredstev.
3. Stroški in učinkovitost uporabe obratnih sredstev
Višji kot je dobiček, nižji so stroški osnovnih sredstev in obratnega kapitala in čim učinkoviteje se uporabljajo, večja je donosnost proizvodnje in s tem večja gospodarska učinkovitost industrije. In obratno.
Tako iz dejavnikov donosnosti proizvodnje sledijo glavni načini za njeno povečanje.
V sektorskem gospodarstvu so najbolj splošni načini za povečanje donosnosti proizvodnje naslednji:
1. Vsi načini, ki povečujejo znesek dobička.
2. Vsi načini, ki izboljšujejo učinkovitost uporabe osnovnih sredstev.
3. Vsi načini, ki izboljšujejo učinkovitost uporabe obratnih sredstev.
V gospodarski praksi se uporabljajo številni specifični kazalniki donosnosti. Vsi imajo določeno vlogo v gospodarstvu. Vendar pa so za sektorsko gospodarstvo, za splošen pogled na gospodarske procese, tukaj predstavljeni kazalniki povsem zadostni in pravilni.
2. Razmerje donosnosti izdelka kaže, kako donosna je glavna dejavnost podjetja. Dobičkonosnost izdelkov se izračuna kot razmerje med dobičkom iz poslovanja in stroški poslovanja, ki nastanejo pri izdelavi teh izdelkov. V primeru, ko je treba poleg glavnih in drugih sestavin dejavnosti podjetja upoštevati razmerje med čistim dobičkom in celotnimi stroški, se kot razmerje dobičkonosnosti izdelkov uporablja. Formula za izračun donosnosti izdelkov:
2. Dobičkonosnost izdelka = dobiček iz proizvodnje / proizvodni stroški
Poleg tega, da kazalnik donosnosti izdelkov vključuje tudi kazalnik donosnosti določenih vrst izdelkov, je medsebojno povezan tudi z donosnostjo prodaje podjetja.
Da bi dobili donosnost določenih vrst izdelkov, je treba dobiček, prejet od prodaje določene vrste izdelka, deliti z njegovimi stroški. Poleg lastne cene se lahko upošteva vrednost obratovalnih stroškov, nastalih pri izdelavi (nabavi) tega izdelka. Formula za izračun donosnosti enote proizvodnje:
2.1 Dobičkonosnost enote proizvodnje \u003d dobiček od danega izdelka / stroški istega izdelka.
2.2 Donosnost prodaje podjetja- koeficient, ki kaže, koliko denarja ali kopecks dobička pade na vsako denarno enoto podjetja. Koeficient dobičkonosnosti prodaje je razmerje med dobičkom in prihodki (čisti dobiček).
Donosnost prodaje = dobiček / Prihodki od prodaje

Dobičkonosnost osnovnih proizvodnih sredstev pokazati učinkovitost uporabe osnovnih proizvodnih sredstev (stroji, oprema itd.). Kazalnik se izračuna kot razmerje med bilančnim dobičkom (ali čistim dobičkom) podjetja in stroški osnovnih sredstev.

Dobičkonosnost osnovnih proizvodnih sredstev \u003d Dobiček / povprečna letna vrednost vseh osnovnih proizvodnih sredstev podjetja.
Prav tako obstaja donosnost osnovnih neproizvodnih sredstev, to je sredstva, ki niso vključena v proizvodnjo izdelkov (zgradbe, vozila itd.). Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med bilančnim dobičkom (ali čistim dobičkom) podjetja in stroški osnovnih neproizvodnih sredstev.
3.1 Dobičkonosnost osnovnih neproizvodnih sredstev = Dobiček / povprečna letna vrednost vseh osnovnih neproizvodnih sredstev podjetja.
Za izračun tako osnovnih proizvodnih kot neproizvodnih sredstev se uporablja formula za donosnost nekratkoročnih sredstev (proizvodna + neproizvodna + druga nekratkoročna sredstva).
3.2 dobičkonosnost nekratkoročnih sredstev \u003d Dobiček / povprečje leta vrednost vseh nekratkoročnih sredstev
Te tri vrste donosnosti celovito odražajo stopnjo učinkovitosti uporabe materialnih, delovnih in finančnih virov ter naravnih virov.

1.2 SISTEM KAZALNIKOV DOBIČKOVNOSTI

Kazalniki dobičkonosnosti označujejo finančne rezultate in učinkovitost podjetja. Merijo dobičkonosnost podjetja z različnih pozicij in so združeni glede na interese udeležencev v gospodarskem procesu, tržni menjavi.
Kazalniki dobičkonosnosti so pomembne značilnosti faktorskega okolja za oblikovanje dobička podjetij. Zato so obvezni pri izvajanju primerjalne analize in ocenjevanju finančnega stanja podjetja. Pri analizi proizvodnje se kot instrument naložbene politike in oblikovanja cen uporabljajo kazalniki dobičkonosnosti.
Glavne kazalnike donosnosti lahko združimo v naslednje skupine
1) kazalniki donosnosti kapitala (sredstev),
2) kazalniki donosnosti izdelka;
3) kazalniki, izračunani na podlagi denarnih tokov 3 .
Prva skupina kazalniki dobičkonosnosti se oblikujejo kot razmerje med dobičkom in različnimi kazalniki vnaprejšnjih sredstev, med katerimi so najpomembnejši; vsa sredstva podjetja; naložbeni kapital (lastna sredstva + naložbe + dolgoročne obveznosti); delniški (lastni) kapital.

Razlika med ravnmi in donosnostjo teh kazalnikov označuje stopnjo, do katere podjetje uporablja finančne vzvode za povečanje donosnosti: dolgoročna posojila in druga izposojena sredstva,
Ti kazalniki so specifični v tem, da ustrezajo interesom vseh udeležencev v poslovanju podjetja. Na primer, administracija walkie-talkie podjetja se zanima za donosnost (dobičkonosnost) vseh sredstev (celotni kapital); potencialni investitorji in upniki - donosnost vloženega kapitala; lastniki in ustanovitelji - donosnost delnic itd.
Vsakega od naštetih indikatorjev je enostavno modelirati s faktorskimi odvisnostmi. Razmislite naslednje očitno razmerje.

Ta formula razkriva razmerje med donosnostjo vseh sredstev, donosnostjo prodaje in obratom sredstev. Ekonomsko je povezava v tem, da formula neposredno nakazuje načine za povečanje donosnosti z nizko donosnostjo prodaje, zato si je treba prizadevati za pospešitev obračanja sredstev.
Razmislite o drugem faktorskem modelu donosnosti.

Kot lahko vidite, je donos lastniškega (lastniškega) kapitala odvisen od sprememb v stopnji dobičkonosnosti proizvodov, stopnje obrata celotnega kapitala in razmerja lastniškega in izposojenega kapitala. Študija takšnih odvisnosti je zelo pomembna za oceno vpliva različnih dejavnikov na kazalnike donosnosti. Iz navedene odvisnosti izhaja, da se ob drugih enakih pogojih donosnost lastniškega kapitala povečuje s povečevanjem deleža izposojenih sredstev v sestavi celotnega kapitala.
Druga skupina Kazalniki se oblikujejo na podlagi izračuna ravni in donosnosti v smislu dobička, ki se odraža v poročanju podjetij 4 . Na primer:

Ti kazalniki označujejo donosnost izdelkov osnovnega () in poročevalskega () obdobja. Na primer dobičkonosnost izdelkov v smislu dobička od prodaje.
; ;
oz
; ; ,
kjer - dobiček od izvajanja poročevalskega in baznega obdobja;
- prodajo proizvodov (del, storitev) poročevalskega in baznega obdobja;
- stroški proizvodov (del, storitev) poročevalskega in baznega obdobja;
- sprememba dobičkonosnosti v poročevalskem obdobju glede na bazno obdobje.
Vpliv faktorja spremembe obsega prodaje ugotavljamo kalkulativno (po metodi verižnih substitucij)

V skladu s tem bo učinek spremembe stroškov
Vsota faktorskih odstopanj poda skupno spremembo dobičkonosnosti v poročevalskem obdobju glede na bazno obdobje;

Tretja skupina Kazalniki dobičkonosnosti se oblikujejo podobno kot v prvi in ​​drugi skupini, le da se namesto dobička upošteva neto denarni priliv.

NPV - neto denarni priliv 5

Ti kazalniki dajejo idejo o stopnji sposobnosti podjetja, da plača upnikom, posojilojemalcem in delničarjem v gotovini v povezavi z uporabo obstoječega denarnega priliva. Koncept dobičkonosnosti, izračunan na podlagi denarnega pritoka, se pogosto uporablja v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. Je prioriteta, saj je poslovanje z denarnimi tokovi, ki zagotavljajo plačilno sposobnost, bistveni znak stanja podjetja.

2. ANALIZA DOBIČKOVNOSTI PODJETJA
2.1 UČINKOVITOST LASTNINE

Kazalniki donosnosti in učinkovitosti uporabe premoženja označujejo donosnost podjetja in se izračunajo kot razmerje med dobičkom in različnimi vrstami ali stroški.
To je najpomembnejša skupina kazalnikov, saj bodo rezultati njihove analize omogočili sprejemanje odločitev o vlaganju lastnih sredstev v določen posel, opredelili izvedljivost dejavnosti podjetja in je njegova končna cena..
Dobičkonosnost prometa (prodaja), označuje učinkovitost operativnih (proizvodnih in gospodarskih) dejavnosti podjetja. Namenjen je oceni dobičkonosnosti proizvodnje kot celote, lahko pa se uporablja tudi za primerjavo dobičkonosnosti posameznih izdelkov. Izračunano kot razmerje med poslovnim prihodkom in bruto prihodkom.
riž. 1. Oblikovanje kazalnikov donosnosti prodaje.
Povprečna stopnja donosnosti prodaje se razlikuje glede na panogo in zato nima standarda. Ta kazalnik je pomemben pri primerjavi z ustreznimi kazalniki podobnih podjetij, v dinamiki ali v primerjavi z načrtovanimi kazalniki.
Donosnost kapitala- najpomembnejši kazalnik v dejavnostih podjetja, ki označuje učinkovitost uporabe premoženja v njegovi lasti. Na podlagi tega kazalnika lahko lastnik sredstev izbere kraj svoje naložbe. Pri izračunu se ne upoštevajo prihodki iz poslovanja, temveč končni, čisti dobiček, ki bo na določen način razdeljen med lastnike (delničarje) podjetja. Izračuna se kot razmerje med dobičkom in povprečnim letnim stroškom kapitala.
RSK = P / SK
Kje: RSK - Donosnost kapitala
SC - lastniški kapital, ki je sestavljen iz povprečne letne vrednosti kratkoročnih sredstev in obveznosti podjetja.
Zato lahko za povečanje učinkovitosti naložbe delujete v dveh glavnih smereh:
Povečanje dobička - povečanje obsega prodaje in donosnosti prodaje.
Zmanjševanje lastniškega kapitala - učinkovito upravljanje kratkoročnih sredstev in obveznosti, zmanjšanje potreb po dodatnem financiranju.
Na splošno je treba za oceno izvedljivosti vlaganja v določeno podjetje primerjati predvideno donosnost lastniškega kapitala z alternativnimi možnostmi vlaganja prostih sredstev (na primer depozit) ob upoštevanju dejavnika tveganja.
Da bi razumeli, kako in zaradi česa se oblikuje končni kazalnik donosnosti kapitala, je treba upoštevati številne vmesne kazalnike.
Donosnost čistih sredstev- kazalnik učinkovitosti poslovanja podjetja. Izračuna se kot razmerje med dobičkom in povprečno letno vrednostjo čistih sredstev.
RFA = dobiček / Čista sredstva
kjer je – Čista sredstva = (nekratkoročna sredstva + kratkoročni - kratkoročni dolg).
Po drugi strani pa se donosnost čistih sredstev oblikuje zaradi njihovega prometa in donosnosti prodaje:
(Dobiček iz poslovanja / obseg prodaje) * (obseg prodaje / čista sredstva) = (dobiček iz poslovanja / čista sredstva).
Donosnost neto sredstev se uporablja pri ocenjevanju učinkovitosti finančnega vzvoda.
finančni vzvod 7 - Razmerje med lastnim in izposojenim v strukturi čistih sredstev označuje vpliv posojanja na učinkovitost podjetja. Glavno merilo za ocenjevanje učinkovitosti finančnega vzvoda je obrestna mera bančnega posojila. Če je posojilna obrestna mera nižja od donosnosti neto sredstev, bo povečanje deleža posojil povečalo vrednost donosnosti kapitala in obratno.
Vrednost finančnega vzvoda kaže, za koliko se bo povečala ali zmanjšala vrednost donosa kapitala s povečanjem ali zmanjšanjem donosa čistih sredstev.
Finančni vzvod se izračuna po naslednji formuli = neto sredstva / lastniški kapital
Z uporabo zgornjih indikatorjev lahko dobimo naslednjo formulo:
Donosnost prodaje * Čisti promet sredstev * Finančni vzvod = (Prihodki iz poslovanja / Prodaja)* (Prodaja / Čista sredstva) * (Čista sredstva / Kapital) = (Prihodki iz poslovanja / Kapital)
Zdaj je za končno formulo za donosnost kapitala treba vnesti spremembo, da se v števcih pojavi čisti dobiček.
(Prihodki iz poslovanja / Kapital) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = donosnost lastniškega kapitala
kjer je OD - poslovni prihodek;
I - znesek obresti na posojila;

T - dohodninska stopnja

Ta vrednost se razlikuje od predhodno pridobljene, saj ne upošteva nekaterih tako imenovanih nepravilnih postavk prihodkov in odhodkov iz izkaza poslovnega izida.
riž. 2. Shema oblikovanja kazalnikov donosnosti kapitala.
Glavni dejavniki, ki oblikujejo zasebne kazalnike in preko njih vplivajo na donosnost kapitala, so
itd.................

Ocena učinkovitosti podjetja pomaga podjetniku določiti meje razmerja med rezultati, ki jih je doseglo podjetje, in stroški, potrebnimi za to. Na podlagi te analize se izbere najboljši način za povečanje učinkovitosti.

Vrednotenje učinkovitosti podjetja je postopek, ki se izvaja z namenom določitve vrednosti podjetja (podjetja) ali njegovih deležev. K takšnemu dogodku se zatečejo v različnih primerih, zato se pred njegovimi menedžerji občasno postavlja vprašanje o potrebi po oceni učinkovitosti dejavnosti podjetja.

Vrednotenje učinkovitosti dejavnosti vključuje rešitev določenih nalog:

1. V prvi vrsti je predmet vrednotenja kontrolni delež v družbi. Ta naloga je najbolj priljubljena, saj je z njo mogoče narediti celovito vizijo vrednosti poslovnih objektov.
2. Izvaja se postopek cenitve nenadzorovanega paketa delnic. V tem primeru se vrednotijo ​​delnice manjšinskega deleža.
3. Vrednotijo ​​se delnice družbe, ki kotirajo na trgu. Takšna naloga je redka. Izvede se podrobna analiza kotacij, stanja diskontnih stopenj in trga.
4. Izvede se postopek cenitve celotnega premoženja družbe. To se nanaša na sredstva organizacije, ki jih predstavljajo zemljišča, oprema, vozila, različne strukture, zgradbe, omrežja, komunikacije ipd. Ta naloga vključuje analizo finančnih tokov organizacije.

Privlačnost podjetja v luči finančne naložbe se izgubi, če je dobiček iz njegovega poslovanja veliko manjši od začetnega vložka, potrebnega za prevzem. Če povzamemo, ocena uspešnosti vključuje uporabo podatkov o sedanji vrednosti prihodnjih donosov, ki jih bo vlagatelj verjetno prejel, kar je tržna vrednost.

Ker je podjetje velik sistem, ki ga lahko tržimo kot ločeno komponento, celoten kompleks ali podsistem, je blago element gospodarske dejavnosti in ne celoten sklop.

Potrebe in donosnost podjetja sta odvisni od različnih nenehno spreminjajočih se procesov, ki jih je veliko. Značilni so tako za notranje okolje podjetja kot za zunanje - na primer nizka stabilnost državnega gospodarstva, ki se lahko razvije v glavni razlog za negotov položaj na trgu. Če je posel označen kot netrajnosten, bo to v prihodnosti pripeljalo do te ali drugačne nestabilnosti v določenem sektorju trga. Zaradi tega mora biti ta finančni instrument pod stalnim nadzorom, urejen v skladu s podatki ocene poslovanja družbe.

Tri načela, na katerih temelji ocena učinkovitosti podjetja

št. 1. Povezava končnega rezultata in namena aktivnosti

To je glavno načelo ocenjevanja učinkovitosti podjetja. Podjetništvo vključuje izvajanje komercialnih, finančnih in industrijskih dejavnosti. Vsak od njih ima neodvisne cilje, ki se lahko v nekaterih primerih med seboj izključujejo. Primer je maksimiranje dobička in zmanjšanje stroškov. V tem primeru so postavljene naloge, ki so sestavljene iz iskanja ciljev ene smeri ali kompromisne rešitve. V takih primerih ocena učinkovitosti gospodarske dejavnosti vključuje uporabo metode večnamenske optimizacije.

št. 2. Prisotnost kriterijev optimalnosti

Optimalnost je doseganje minimalnih in maksimalnih kazalcev določenih parametrov v sistemu. S kriteriji ugotavljamo optimalnost končnih rezultatov. To se nanaša na dopustno in ne nujno uporabo meril. Sistem meril se uporablja v primerih, ko ni mogoče uporabiti splošnih in enotnih ocen. Odprt organizacijski in gospodarski sistem imenujemo tržno okolje, v katerem poslovni subjekti zasledujejo skupne interese in delujejo v skladu s konkurenčnimi pogoji, torej zasedajo določen segment, tržni delež. Stabilnost strateškega položaja podjetja dajejo kazalniki uspešnosti, kot sta rast tržnega deleža in povečanje konkurenčnih prednosti. Za izvajanje zastavljenih nalog za povečanje dobičkonosnosti in donosnosti se oblikuje dodaten potencial. Prednostni cilji bodo tisti, ki pomenijo krepitev položaja na trgu, odpiranje novih potencialnih priložnosti za rast kompleksnega rezultata gospodarske dejavnosti v določenem obdobju.

št. 3. Povezava med življenjskim ciklom proizvoda in kazalniki gospodarske dejavnosti

Znano je, da v začetnih fazah življenja izdelka na trgu (razvoj in uvedba) dobička ni mogoče doseči, ampak se oblikuje pred prehodom izdelka (na koncu uvedbe) v fazo rasti. Dobiček je motivacijski člen, ki sili podjetje v izboljšanje kakovosti izdelkov, razvoj izdelkov v skladu s potrebami trga in minimiziranje stroškov raziskav in testiranja. To skrajša trajanje vsake stopnje.

Katera merila za ocenjevanje učinkovitega delovanja podjetja so potrebna za analizo

Kazalniki, ki odražajo splošno učinkovitost dejavnosti organizacije, se določijo s primerjavo obsega vseh sredstev, ki pripadajo podjetju, in posplošenega rezultata njegovega delovanja.

Ti kazalniki vključujejo:

• Stroški na enoto proizvodnje, prodane na trgu.
• Dobičkonosnost vseh sredstev podjetja.
• Dobičkonosnost proizvodnega procesa.
• Obrat vseh sredstev podjetja.

Dobičkonosnost vseh sredstev v največji meri je splošni kazalnik, ki odraža dobiček podjetja na 1 rubelj sredstev (vse možne vrste virov, ki so na voljo podjetju v denarnem smislu iz katerega koli vira). Dobičkonosnost se pogosto zamenjuje s sinonimom za "donosnost sredstev".

Kriteriji za ocenjevanje učinkovitosti

Časovna merila:

• čas, porabljen za usklajevanje odločitev;
• trajanje celotnega postopka; izpadi.

Stroškovno merilo:

• različni stroški za posamezne vrste klasifikacije;
• skupni stroški za vse procese;
• stroški vzdrževanja celotnega procesa v delujočem stanju.

Merilo kakovosti simulacije BP:

• medsebojno povezan in neprotisloven model;
• skladnost z metodologijo modeliranja;
• skladnost z navodili instrumentalnega in informacijskega kompleksa.

Merilo učinkovitosti BP:

• stopnja avtomatizacije procesa;
• obseg proizvodnje izdelkov, ki jih določi proizvajalec kakovosti;
• stopnja delovne obremenitve osebja in opreme.

Merilo upravljanja:

• odstotek neuresničenih odločitev;
• čas, porabljen za izvršitev odločbe;
• pogostost nadzora.

Kako oceniti uspešnost zaposlenih: metoda MBO

Čim bolj učinkovito dela osebje, tem večji je dobiček podjetja in nižji so stroški izdelave izdelka ali storitve. Učinkovitost zaposlenih ocenite z metodo Management by Objectives (MBO), katere princip je opisalo uredništvo revije Komercialni direktor.

Metoda je primerna za vse zaposlene – od linijskih delavcev do najvišjega vodstva.

Strokovno mnenje

Za ocenjevanje uspešnosti poslovanja izberite samo informativne parametre

Rail Fakhretdinov, izvršni direktor in soustanovitelj tovarne plastičnih izdelkov Alternativa, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Merila za ocenjevanje učinkovitosti dejavnosti podjetja (dela podjetja) smo izbrali na intuitivni ravni in praksa je pokazala, da smo naredili vse prav. Naj pojasnim, kateri kazalniki pri ocenjevanju so mi omogočili ugotovitev, da proizvodnja poteka tekoče in brez težav. Omenil bom tudi nizek informativni indikator.

1. Obseg se vsako leto povečuje. Podjetje mora razpolagati s sredstvi, ki bodo zadostovala ne le za opravljanje trenutne dejavnosti, temveč tudi za prihodnje. Naš asortiman širimo za 50-150 pozicij. Razvoj vključuje vključitev v proračun tako stroškov priprave, razvoja novih izdelkov (vključno s stroški surovin) kot nakupa najnovejše opreme in posledično uvajanja inovativnih metod. Najprej izvedemo uvedbo novega izdelka v proizvodni proces. Tržni oddelek se ukvarja z raziskavami, ekonomisti izračunavajo stopnje vračila in proizvodne stroške.
2. Količina izdelkov z napako se ohranja na nizki ravni. Pri menjavi nekaterih barv ali odpravljanju napak v kalupu se poroki ni mogoče izogniti. Vendar drugih nedoslednosti ni mogoče dovoliti. V našem podjetju je dovoljena napaka določena pri največ petih izdelkih, odvisno od delovanja stroja. Naloga kolesarja v tem trenutku je, da ustavi opremo in pokliče regulatorja. Naši načrti so odpraviti možnost poroke v procesu zamenjave kalupa. Ostala bo le v primeru spremembe barve. V odsotnosti takšnih omejitev se učinkovitost zmanjša, pride do praznega odpada uporabljenih surovin. Takoj opravimo analizo, na podlagi katere se razjasni vzrok vseh izgub.
3. Povečanje proizvodnje za 1 zaposlenega. Tukaj naredimo preprost izračun: skupno količino proizvedenega blaga delimo s številom zaposlenih v pisarni in proizvodnji. Glavna stvar tukaj je pozitivna dinamika.

Neučinkovit parameter: je razviti na kvadrat. meter površine, vključene v proizvodnjo. Ta kazalnik je v praksi pokazal nizko informativnost. Izdelki, ki vsebujejo veliko delov, se proizvajajo na 4 ali celo 5 strojih. Ostali so v celoti izdelani na istem stroju. Stopnja razpršenosti vrednosti je odvisna od vrste izdelka. Če je asortiman širok, potem analize tega parametra ni enostavno izvesti. Vrednotenje uspešnosti vključuje uporabo kazalnikov, ki jih dnevno ali tedensko kontroliramo; nato izdelamo kumulativno analizo mesečnega dela. Menim, da je najpomembnejša dnevna analiza. Z njegovimi rezultati lahko hitro izvedete prilagoditve.

Katere metode za ocenjevanje učinkovitosti podjetja vam bodo omogočile pravilno analizo

V praksi, ko se izvaja analiza, vrednotenje uspešnosti najpogosteje uporablja tradicionalne metode:

I. Horizontalna (imenovana tudi trendna) analiza Kazalniki dobička temeljijo na študiji njihove dinamike v določenem časovnem obdobju. Pri uporabi tega pristopa k izvajanju analize se izračuna stopnja rasti (rast) posameznih vrst dobička, postanejo jasni kumulativni trendi možnih sprememb. Najbolj priljubljene so posebne vrste analize trendov, in sicer:

a) primerjava vrednosti dobička v obdobju poročanja med oblikovanjem, razdelitvijo in uporabo z merili prejšnjega obdobja (primer: kazalniki prejšnjega četrtletja, meseca in tako naprej);

b) primerjava vrednosti dobička za več preteklih obdobij med oblikovanjem, razdelitvijo in uporabo. Namen te vrste je odkrivanje trendov, ki označujejo spremembe posameznih obravnavanih kazalnikov dobička.

c) primerjava vrednosti dobička za poročevalsko obdobje med njegovim oblikovanjem, delitvijo in uporabo z merili lanskega podobnega obdobja (na primer primerjajo kazalnike drugega četrtletja poročevalskega leta s tistimi iz drugega četrtletja zadnjega leta). Takšna analiza se običajno uporablja v podjetjih, ki prodajajo sezonske izdelke. Naštete vrste analize trendov dobička praviloma dopolnjujejo posebne študije, med katerimi se razkrije vpliv posebnih okoliščin na spremembo določenih kazalnikov uspešnosti. Rezultati raziskave pomagajo pri izdelavi faktorskih modelov, ki se uporabljajo pri načrtovanju vrednosti dobička.

II. Vertikalna (imenovana tudi strukturna) analiza. Temelji na strukturni dekompoziciji posplošenih kazalnikov dobička v času njegovega nastanka, kasnejše razdelitve in uporabe.

Vrednotenje učinkovitosti dejavnosti organizacije v tem pristopu vključuje upoštevanje specifične teže strukturnih elementov splošnega kazalnika dobička. Najbolj priljubljene so naslednje vrste strukturne analize:

1. Vertikalna analiza sredstev. Pri analizi je posebna pozornost namenjena razmerju med nekratkoročnimi in kratkoročnimi sredstvi, njihovi strukturi, sestavi, portfelju naložb in drugim strukturnim parametrom. Raven združevanja proizvodnega programa podjetje določi neodvisno.
2. Vertikalna analiza dobička. Pri analizi gre za uporabo izračuna specifične teže oziroma razmerja zneskov dobička iz določenih področij dejavnosti.
3. Struktura naložbenega portfelja in drugi kazalniki. Takšna analiza omogoča ugotavljanje sposobnosti podjetja za ustvarjanje dohodka iz virov.
4. Vertikalna analiza dobička v procesu njegove uporabe in distribucije. Izvaja se v smislu načinov razdelitve dobička.

Strukturne spremembe dobičkov ugotavljamo z ustrezno analizo.

III. Primerjalna analiza. Temelji na razmerju vrednosti določenih skupin podobnih kazalnikov dobička.

Vrednotenje delovanja po tej metodi vključuje izračun relativnih in absolutnih odstopanj parametrov, ki se med seboj primerjajo. Najbolj priljubljene vrste primerjalne analize dobička so:

a) analiza standardnih in poročevalskih vrednosti dobička. Primerjava prikazuje stopnjo odstopanja prijavljenih vrednosti od normativnih. Ugotovljeni so tudi vzroki za nastala odstopanja. Ta analiza se uporablja za nadzor nad procesi porabe in ustvarjanja dobička. Poleg tega se spremenijo gospodarske dejavnosti podjetja;

b) analiza vrednosti stopnje dobička obravnavane organizacije. Ta analiza je narejena za oceno položaja na trgu v primerjavi s konkurenti. To vam omogoča, da najdete dodatne rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnje. Predmet takšne analize so vrednosti dobička iz poslovanja;

c) analiza vrednosti dobička konkurentov in zadevnega podjetja. Ta primerjava se izvaja z namenom delitve položaja podjetja na konkurenčnem trgu določene regije izdelkov, ki jih proizvaja podjetje, in oblikovanja ukrepov za povečanje dobička v podjetju.

Vrednotenje učinkovitosti dejavnosti organizacije vključuje tudi analizo vračila sredstev z uporabo ekonomskih, matematičnih in statističnih metod.

Ocena učinkovitosti podjetja po korakih

Korak 1. Ocena učinkovitosti dejavnosti podjetja izhaja iz primerjalne ocene in izračuna kazalnikov dobičkonosnosti, ki odražajo učinkovitost proizvodnje, in sicer:

1. Stopnja donosa, ki je določena z razmerjem med čistim dobičkom in prihodki.
2. Dobičkonosnost prodaje - razmerje med dobičkom od prodaje in prihodkom.
3. Dobičkonosnost izdelkov, ki se prodajajo na trgu, je razmerje med dobičkom od prodaje in celotnimi stroški (stroški upravljanja in komerciale, stroški prodaje).

2. korak. Izvedena je primerjalna ocena in izračun meril donosnosti, ki odražajo učinkovitost uporabe virov, vključenih v proizvodnjo. Najpomembnejši med njimi so:

1. Donosnost obratnih sredstev - razmerje med dobičkom od prodaje in povprečnim zneskom obratnih sredstev.
2. Donosnost kapitala je razmerje med čistim dobičkom in povprečno višino kapitala.
3. Dobičkonosnost nekratkoročnih sredstev - razmerje med čistim dobičkom in povprečnim zneskom nekratkoročnih sredstev.
4. Donosnost sredstev - razmerje med čistim dobičkom in povprečnim zneskom valute bilance stanja.
5. Donosnost vloženega kapitala - razmerje med čistim dobičkom in povprečno višino lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti.
6. Donosnost izposojenega kapitala - razmerje med čistim dobičkom in povprečnim celotnim izposojenim kapitalom.

Vsi navedeni kazalniki odražajo učinkovitost uporabe lastnega in vloženega kapitala ter kratkoročnih in dolgoročnih sredstev.

3. korak. Končna faza je faktorska analiza vseh vrednosti donosnosti, ki ugotavlja razloge za odstopanje od kazalnikov, s katerimi se primerjajo (načrtovani podatki, vrednosti preteklih obdobij, informacije o uspešnosti podobnih podjetij itd.) .

Kako se izvaja ocena uspešnosti na primeru določenega podjetja

1. Preklasificirana bilanca stanja.

Kazalo	Konec poročevalskega obdobja, tisoč rubljev	Konec lanskega leta, tisoč rubljev	Začetek lanskega leta, tisoč rubljev
Sredstva
Osnovna sredstva	1 510	1 385	1 320
obratna sredstva	1 440	1 285	1 160
Ravnovesje	2 950	2 670	2 480
Pasivno
Pravičnost	2 300	2 140	1 940
dolgoročne dolžnosti	100	100	100
kratkoročne obveznosti	550	430	440
Ravnovesje	2 950	2 670	2 480

2. Poročilo o finančnih rezultatih.

Razmislimo o glavnih kazalnikih donosnosti, ki se uporabljajo za oceno učinkovitosti podjetja.

3. Analiza glavnih kazalnikov donosnosti, ki kažejo učinkovitost organizacije.

Glede na podatke iz primera je mogoče ugotoviti zmanjšanje učinkovitosti tekočih dejavnosti organizacije v poročevalskem obdobju glede na prejšnje leto. Jasno je povečanje učinkovitosti gospodarske dejavnosti, kar verjetno pomeni preseženo povečanje učinkovitosti drugih poslovnih dejavnosti v primerjavi z nižjo učinkovitostjo sedanjega delovanja.

V tabeli. 5 bomo izračunali in analizirali najpomembnejše kazalnike dobičkonosnosti, s pomočjo katerih se ocenjuje uspešnost podjetja in med drugim ugotavlja smotrnost uporabe virov v proizvodnji.

4. Analiza najpomembnejših kazalnikov donosnosti, ki odražajo učinkovitost uporabe virov.

Kazalo	Leto poročanja	Prejšnje leto	spremeniti
Dobiček od prodaje, tisoč rubljev	425	365	60
Čisti dobiček, tisoč rubljev	330	200	130
Povprečna bilančna vrednost (vsota vseh sredstev), tisoč rubljev	2810	2575	235
Povprečna višina lastnega kapitala, tus. drgnite.	2220	2040	180
Povprečni znesek izposojenega kapitala, tisoč rubljev	590	535	55
Povprečni znesek vloženega kapitala, tisoč rubljev	2320	2140	180
Povprečni znesek obratnih sredstev, tisoč rubljev.	1363	1223	140
Povprečni znesek nekratkoročnih sredstev, tisoč rubljev	1448	1353	95
Donosnost sredstev	0,117	0,078	0,040
Donosnost kapitala	0,149	0,098	0,051
Donos izposojenega kapitala	0,559	0,374	0,185
Donosnost vloženega kapitala	0,142	0,093	0,049
Donos obratnih sredstev	0,312	0,299	0,013
Dobičkonosnost nekratkoročnih sredstev	0,228	0,148	0,080

Iz teh izračunov je razvidno, da se je učinkovitost porabe lastnega, izposojenega, vloženega kapitala, nekratkoročnih in obratnih sredstev v poročevalskem obdobju v primerjavi s predhodnim povečala. Brez dvoma lahko takšne spremembe označimo kot pozitivne.

Nato bomo z metodo verižne substitucije izračunali vpliv različnih dejavnikov na spremembo dobičkonosnosti prodaje. Za oceno gospodarske aktivnosti podjetja je ta kazalnik zelo pomemben, če primerjamo tekoče obdobje s prejšnjim letom (tabela 6).

Preverimo pravilnost opravljenega izračuna s seštevanjem rezultatov (-0,023 + 0,013 = -0,010). Nato ta znesek primerjamo z nastalim odstopanjem dobičkonosnosti prodaje (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Števili sta med seboj enaki. Iz tega sledi, da je izračun vpliva dejavnikov na odstopanje kazalnika opravljen pravilno.

Zaključek: glede na rezultate primerjave podatkov poročevalskega obdobja s preteklim letom se je dobičkonosnost prodaje zmanjšala. To je posledica povečanja prihodkov (s 3.500 tisoč rubljev na 4.500 tisoč rubljev) za milijon rubljev. Posledično se je dobičkonosnost zmanjšala za 0,023. Po drugi strani pa je opaziti povečanje dobička od prodaje za šestdeset tisoč rubljev (s 345 tisoč rubljev na 425 tisoč rubljev), kar je povzročilo povečanje dobičkonosnosti za 0,013. Tako je prišlo do znižanja indeksa dobičkonosnosti za 0,010 točke.

V nadaljevanju bomo v procesu ocenjevanja uspešnosti aktivnosti na primeru teh tabel izvedli faktorsko analizo donosnosti kapitala in sredstev z uporabo metod za izračun vpliva faktorjev in faktorskih modelov.

7. Analiza vpliva dejavnikov na spremembo donosnosti kapitala (po modelu treh dejavnikov).

Po opravljenih potrebnih izračunih opažamo povečanje stopnje fluktuacije v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjim letom za 0,242. Dobičkonosnost se je povečala za 0,014. Donosnost sredstev se je povečala za 0,026 zaradi povečanja stopnje donosa. Medsebojni vpliv navedenih dejavnikov je posledica povečanja dobičkonosnosti za 0,040.

Omeniti velja tudi, da se je donosnost kapitala v poročevalskem obdobju v primerjavi s predhodnim povečala za 0,0003. Ta kazalnik je postal višji zaradi povečanja vrednosti kriterija finančne odvisnosti za 0,004. Nadalje se je povečanje dobičkonosnosti za 0,0175 zgodilo glede na povečanje vrednosti parametra obračanja sredstev za 0,242, povečanje stopnje donosa je povečalo njegovo vrednost še za 0,0328.

Medsebojni vpliv vseh zgoraj navedenih dejavnikov je služil povečanju dobičkonosnosti zavarovalnice za 0,0506.Vidimo majhno razliko med odstopanjem dobičkonosnosti zavarovalnice (0,051) in skupnim končnim izračunom vpliva dejavnikov (0,506). ). To je posledica uporabe zaokroževanja. Rezultat izračuna količnika dobičkonosnosti IC in vpliva dejavnikov v višini 4 decimalnih mest je določen z nizkim vplivom kazalnika finančne odvisnosti.

Strokovno mnenje

Ocena uspešnosti skozi finančne kazalnike in izgube podjetja

Alexey Beltyukov, višji podpredsednik za razvoj in komercializacijo fundacije Skolkovo, Moskva

Ocena uspešnosti vključuje analizo finančne uspešnosti ter morebitnih tveganj.

1. Glavni indikator je izbran. V vsaki panogi obstaja nek ključni finančni kazalnik, ki odraža uspešnost podjetja na tem področju. Na primer, upoštevajte podjetja, ki ponujajo mobilne storitve. Za njih je glavni kazalnik povprečni mesečni prihodek podjetja od 1 naročnika. Imenuje se ARPU (iz angleščine "povprečni prihodek na uporabnika"). Za avtomobilske storitve je to razvoj norme na uro za 1 dvig na mesec. Za nepremičninski sektor je to kazalnik donosnosti na 1 kvadratni meter. m Vse kar potrebujete je, da izberete indikator, ki označuje vaše podjetje. Podatke o konkurentih lahko iščete tudi v različnih vrstah poročil. Tako boste imeli celovit pogled na povprečno uspešnost na posameznem področju poslovanja. Zaupne informacije je mogoče pridobiti iz komunikacije s konkurenti. Po mojih izkušnjah jih ni tako težko ugotoviti. Kot rezultat opravljene analize boste videli stanje vašega podjetja glede na splošno ozadje v industriji. Če je ocena uspešnosti pokazala, da je raven uspešnosti podjetja višja od konkurentov, obstaja razlog za razmišljanje o nadaljnji rasti in širitvi potenciala, če je nižja, je glavna naloga ugotoviti razloge za izgube. V tej situaciji vam svetujem, da naredite podrobno analizo vrednostne verige.
2. Analiza vrednostne verige. Naredil sem naslednje: našel sem vse finančne kazalce in sledil oblikovanju vrednostne verige. Izvajal »nadzor« denarnih tokov v dokumentih, od nabave surovin do prodaje izdelkov na trgu. Tako sem tudi sam prehodil to pot. Moja izkušnja je, da lahko s tem najdete seznam edinstvenih načinov za povečanje učinkovitosti. Obstajata dva najbolj zanesljiva znaka slabe (nizke) učinkovitosti gospodarske dejavnosti. Prvič, to je prisotnost skladišč polizdelkov, in drugič, veliko število napak. V dokumentih finančne narave so kazalniki izgube previsoka raven obratnih sredstev in stroški na enoto proizvodnje. Če gre za storitveno podjetje, potem je neučinkovitost mogoče zaslediti na primeru dela osebja - zaposleni veliko klepetajo, motijo ​​jih stvari, ki niso povezane z delovnim procesom, s čimer se zmanjša raven storitev.

DOBIČEK IN DOBIČKOVNOST KOT KAZALNIKA USPEŠNOSTI

DEJAVNOSTI ORGANIZACIJE

E.V. Vylegzhanina, dr. gospodarstvo znanosti, izredni profesor K.A. Fashmukhova, študentka Kubanske državne univerze (Rusija, Krasnodar)

DOI: 10.24411/2500-1000-2018-10365

Opomba. Članek analizira ekonomske kategorije, kot sta "dobiček" in "donosnost". Opredeljeni so dejavniki, ki lahko vplivajo na stanje dobička in donosnosti podjetja. Upoštevani so glavni viri dobička podjetja. Raziskani so možni mehanizmi oblikovanja finančnih rezultatov podjetja. Izvedena je analiza izračuna donosnosti podjetja in določene so njegove glavne vrste.

Ključne besede: podjetje, organizacija, dobiček, donosnost, učinkovitost organizacije, mehanizem oblikovanja finančnih rezultatov podjetja.

V sodobnih razmerah tržnih odnosov je eden najpomembnejših kazalcev uspešnosti vseh organizacij donosnost in donosnost. Doseganje visoke ravni teh kazalnikov je olajšano s temeljito ekonomsko študijo oblikovanja finančnih rezultatov življenja organizacije. Vsako podjetje si prizadeva izboljšati učinkovitost.

Demchuk O.V. piše, da je dobiček kot ekonomska kategorija neto dohodek, izražen v denarju.

podjetnikov premik na vloženi kapital, ki označuje njegovo nagrado za tveganje poslovanja, ki je razlika med celotnim prejetim dohodkom in skupnimi stroški, nastalimi pri tej dejavnosti.

Po mnenju M.M. Shadurskaya ima dobiček, ki ga podjetje prejme od proizvodnih in gospodarskih dejavnosti, naslednje značilnosti, prikazane na sliki 1.

učinkovito merilo uspešnosti

organizacije

namen

studijske dejavnosti in

prikazuje stopnjo poslovne dejavnosti

Slika 1. Značilnosti dobička iz proizvodnih in gospodarskih dejavnosti

podjetja

Za rast dobička ni zainteresirano samo podjetje, ampak tudi država. VKLOP. Buzaeva meni, da obstajajo zunanji in notranji dejavniki, ki lahko vplivajo na kazalnike bruto dobička. Zunanji dejavniki vključujejo lokacijo podjetja in podnebne razmere na območju, znake ekologije, ekonomije, politike, pa tudi zakonodajo, sprejeto v državi itd.; na notranje dejavnike - tempo in zmogljivost proizvodnje, ukrepe za zniževanje stroškov, tržne strategije, ukrepe za izboljšanje kakovosti blaga in storitev.

Po mnenju A.S. Medunov, znesek dobička organizacije je odvisen od več kazalnikov:

Zvestoba izbire proizvodne usmeritve organizacije za proizvodnjo izdelkov (izdelki, ki imajo stalno veliko povpraševanje);

Oblikovanje konkurenčnih pogojev za prodajo izdelkov (cenovna politika, pogoji dobave izdelkov, raven storitev v storitvah za stranke, poprodajna podpora);

Obseg proizvodnje (neposredna odvisnost obsega od mase dobička);

Paleta izdelkov.

Loseva Yu.Yu. ugotavlja, da sta v razmerah tržnih odnosov dva glavna vira dobička za podjetje.

Prvi vir je monopolni položaj podjetja v smislu obsega in edinstvenosti njegovih izdelkov.

Drugi vir je poznavanje razmer na trgu in sposobnost prilagajanja učinkovitosti svoje proizvodnje temu.

V.F. Protasov piše, da mehanizem za oblikovanje finančnih rezultatov podjetja vključuje:

Prihodki od prodaje izdelkov ali storitev podjetja;

Bruto dobiček;

Dobiček od prodaje;

Dobiček pred obdavčitvijo;

čisti dobiček.

Osnovni kazalnik je prihodek, saj odraža primarni dohodek podjetja. Naslednji po padajočem vrstnem redu so mejni (minus variabilni stroški), bruto (minus tehnološki stroški), od prodaje (minus celotni stroški), poslovni (minus drugi odhodki, dodajanje drugih prihodkov in obresti), bilanca (minus drugi odhodki). z dodatkom drugih dohodkov), neto (brez davkov).

Dobiček odraža absolutni rezultat dejavnosti organizacije, ne da bi upošteval sredstva, ki jih je podjetje vložilo v svojem življenju, zato ga je treba dopolniti z vrednostmi dobičkonosnosti, ki kažejo stopnjo učinkovitosti podjetja.

Vsaka vrsta dobička je potrebna za reševanje določenih problemov. Brez njihovega upoštevanja je popolna analiza dejavnosti nemogoča. Dobiček je finančni rezultat in absolutni kazalnik. Z drugimi besedami, lahko se uporablja samo za notranje potrebe. Razvoj strategije temelji na vrstah dobička. Če je treba primerjati z dejavnostmi drugih organizacij, kazalnikov dobička ni mogoče uporabiti, namesto tega se uporabljajo kazalniki učinkovitosti, na primer donosnost.

Vorobjov I.P. meni, da je za finančne rezultate dejavnosti organizacije značilen znesek prejetega dobička in stopnja donosnosti.

Demchuk O.V. ugotavlja, da so dobiček, prihodki in prodaja absolutni kazalniki oziroma ekonomski učinek in je nepravilno primerjati te podatke več podjetij, ker taka primerjava ne bo pokazala pravega stanja.

Dobičkonosnost je za razliko od dobička relativni kazalnik, zato je mogoče primerjati dobičkonosnost več podjetij med seboj.

Dobičkonosnost je splošni pokazatelj ekonomske učinkovitosti podjetja oziroma porabe kapitala

tala/viri (materialni, finančni itd.). Ta kazalnik je potreben za analizo gospodarske dejavnosti in za primerjavo z drugimi podjetji.

Shadurskaya M.M. pravi, da skupina medsebojno povezanih dejavnikov tvori donosnost podjetja. Ti dejavniki v svoji sestavi kažejo heterogen vpliv na rezultate dela organizacije (tako pozitivno kot negativno), v skladu s tem so sistematizirani po različnih merilih (po vrsti dejavnosti, virih nastanka, vrstnem redu oblikovanja).

Dejavnike, ki vplivajo na vrednost finančnega rezultata poročevalskega obdobja, delimo na zunanje in notranje.

Zunanji dejavniki vključujejo: dejavnike tržnih razmer ter administrativne in pravne dejavnike. Notranji dejavniki vključujejo logistične, organizacijske in

menedžerski, ekonomski spodbujevalni dejavniki in socialni dejavniki delovnih pogojev.

Po mnenju V.F. Protasov, je možno, da bo podjetje z manjšim obsegom prodaje bolj učinkovito in trajnostno, to pomeni, da bo zaobšlo drugo podjetje glede na relativne kazalnike, kar je pomembnejše. Dobičkonosnost primerjamo tudi z učinkovitostjo (koeficient učinkovitosti). Na splošno donosnost kaže, koliko rubljev (kopeck) dobička bo prinesel en rubelj, vložen v sredstva ali vire. Za donosnost prodaje se formula glasi: koliko kopeck dobička vsebuje en rubelj prihodkov. Ta indikator, merjen v odstotkih, odraža učinkovitost dejavnosti.

Obstaja več glavnih vrst donosnosti:

Dobičkonosnost izdelkov/prodaje;

Donosnost stroškovne cene;

Donosnost sredstev;

Donosnost naložb;

Donosnost osebja.

Univerzalna formula za izračun donosnosti je naslednja:

RO \u003d (vrsta dobička / kazalnik, katerega donosnost je treba izračunati) * 100%

V števcu se kot vrsta dobička najpogosteje uporablja dobiček od prodaje (iz prodaje) in čisti dobiček, možno pa je izračunati na podlagi bruto dobička, bilančnega dobička in dobička iz poslovanja. Vse vrste dobička se nahajajo v izkazu poslovnega izida (dobiček in izguba).

Tako lahko rečemo, da je dobiček ekonomska razlika med celotnimi prihodki in odhodki za proizvodnjo in prodajo izdelkov, ob upoštevanju izgub v različnih poslovnih transakcijah v poročevalskih obdobjih. Kazalniki donosnosti, ki lahko določijo končne rezultate dejavnosti organizacije, pomagajo izslediti razmerje med porabljenimi viri in vloženim kapitalom.

V razvitem tržnem gospodarstvu je odločilna spodbuda za podjetniško dejavnost pridobivanje in povečevanje pozitivnega finančnega rezultata, ki ga označujeta višina prejetega dobička in stopnja donosnosti. Večji kot je dobiček in višja stopnja dobičkonosnosti, bolj učinkovito deluje poslovni subjekt, stabilnejše je njegovo finančno stanje. Zato je iskanje rezerv za povečanje dobička in dobičkonosnosti ena najpomembnejših nalog na vsakem poslovnem področju.

Bibliografski seznam

1. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja / V.F. Protasov. - M .: Pravnik. 2014. - 422 str.

2. Buzaeva N.A. Analiza donosnosti in donosnosti podjetja // Raziskovalne publikacije. - 2014. - št. 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Dobiček in donosnost podjetja: bistvo, kazalniki in načini za izboljšanje // ​​Problemi ekonomije in upravljanja. - 2015. - št. 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Dobiček in dobičkonosnost kot dejavnika krepitve finančnega stanja organizacije // Korporativno upravljanje in inovacijska dejavnost. - 2017. - št. 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunov A.S. Kazalniki dobička in donosnosti podjetja in njihova analiza // Vprašanja strukturiranja gospodarstva. - 2016. - št. 11 (31). - S. 77-83.

6. Shadurskaya M.M. Dobiček in donosnost podjetja // Zbornik XI mednarodne konference "Ruske regije v središču sprememb". - 2016. - S. 978-985.

7. Ekonomika in upravljanje organizacije (podjetja): učbenik / I.P. Vorobjov, E.I. Sidorova, A.T. Oko. - Minsk: Kviloriya V. T., 2014. - 422 str.

DOBIČEK IN DOBIČKOVNOST KOT KAZALNIKA UČINKOVITOSTI DEJAVNOSTI ORGANIZACIJE

E.V. Vylegzhanina, kandidatka ekonomskih znanosti, izredna profesorica K.A. Fashmukhova, študent Kubanske državne univerze (Rusija, Krasnodar)

povzetek. V članku je opravljena analiza takih ekonomskih kategorij, kot sta "dobiček" in "donosnost". Okarakterizirani so dejavniki, ki vplivajo na stanje dobička in dobičkonosnost podjetja. Preučeni so osnovni viri prejemanja dobička podjetja. Raziskujejo se možni mehanizmi oblikovanja finančnih rezultatov podjetja. Izvedena je analiza izračuna donosnosti podjetja in določene so njene osnovne vrste.

Ključne besede: podjetje, organizacija, dobiček, donosnost, učinkovitost delovanja organizacije, mehanizem oblikovanja finančnih rezultatov podjetja.