Podnikateľské nápady
Klasifikácia, systematizácia faktorov pri AHD. Analýza hraničného zisku, hodnotenie solventnosti

Klasifikácia, systematizácia faktorov pri AHD. Analýza hraničného zisku, hodnotenie solventnosti

1. Klasifikácia a systematizácia faktorov v analýze ekonomickej aktivity. Modelovanie vzťahov vo faktorovej analýze

2. Metodika analýzy ziskovej marže

3. Hodnotenie platobnej schopnosti podniku na základe ukazovateľov likvidity podniku

Zoznam použitých zdrojov

1. Klasifikácia a systematizácia faktorov v analýze ekonomickej aktivity. Modelovanie vzťahov vo faktorovej analýze

Klasifikácia faktorov je ich rozdelenie do skupín v závislosti od spoločných charakteristík. Umožňuje lepšie pochopiť dôvody zmeny skúmaných javov, presnejšie posúdiť miesto a úlohu každého faktora pri tvorbe hodnoty efektívnych ukazovateľov.

Faktory skúmané v analýze možno klasifikovať podľa rôznych kritérií:

Zo svojej podstaty	Prírodné a klimatické
	Sociálno-ekonomické
	Výrobné a ekonomické
Podľa stupňa vplyvu na výsledky	Hlavný
	Menší
V závislosti od osoby	cieľ
	subjektívne
Podľa miest pôvodu (centrá zodpovednosti)	Interné

Podľa prevalencie
	Špecifické
Podľa času konania	Trvalé
	Premenné
Podľa povahy akcie	Intenzívne
	rozsiahle
Podľa vlastností odrazených javov	kvantitatívne
	kvalitu
Podľa jeho zloženia

Vždy, keď je to možné, merajte vplyv	merateľné
	Nesmierne
Podľa hierarchie	Prvá objednávka
	Druhý rád atď.

Svojím charakterom sa faktory delia na prírodno-klimatické, sociálno-ekonomické a výrobno-ekonomické. Prírodné a klimatické faktory majú veľký vplyv na výsledky činností v poľnohospodárstve, baníctve, lesníctve a iných odvetviach. Účtovanie ich vplyvu umožňuje presnejšie posúdiť výsledky práce podnikateľských subjektov.

Sociálno-ekonomické faktory zahŕňajú životné podmienky robotníkov, organizovanie hromadnej kultúrnej, športovej a rekreačnej práce v podniku, všeobecnú úroveň kultúry a vzdelania personálu atď. Prispievajú k úplnejšiemu využívaniu výrobných zdrojov podniku a zvýšiť efektivitu jeho práce.

Výrobno-ekonomické faktory určujú úplnosť a efektívnosť využívania výrobných zdrojov podniku a konečné výsledky jeho činnosti.

Podľa miery vplyvu na výsledky hospodárskej činnosti sa faktory delia na primárne a sekundárne. Hlavnými faktormi sú tie, ktoré majú rozhodujúci vplyv na ukazovateľ výkonnosti. Tie, ktoré v súčasných podmienkach nemajú rozhodujúci vplyv na výsledky hospodárskej činnosti, sa považujú za druhoradé. Tu je potrebné poznamenať, že ten istý faktor môže byť v závislosti od okolností primárny aj sekundárny. Schopnosť identifikovať hlavné faktory z rôznych faktorov zabezpečuje správnosť záverov na základe výsledkov analýzy.

Veľký význam pri skúmaní ekonomických javov a procesov a hodnotení výkonnosti podnikov má triedenie faktorov na vnútorné a vonkajšie, teda na faktory, ktoré závisia a nezávisia od činnosti daného podniku. Hlavná pozornosť pri analýze by sa mala venovať štúdiu vnútorných faktorov, ktoré môže podnik ovplyvniť.

Zároveň v mnohých prípadoch s rozvinutými výrobnými väzbami a vzťahmi je výkonnosť každého podniku do značnej miery ovplyvnená činnosťou iných podnikov, napríklad rovnomernosťou a včasnosťou dodávok surovín, materiálov, ich kvalitou, náklady, podmienky na trhu, inflačné procesy atď. Výsledky práce podnikov sa často odrážajú v zmenách v oblasti špecializácie a priemyselnej spolupráce. Tieto faktory sú vonkajšie. Necharakterizujú úsilie daného tímu, ale ich štúdium umožňuje presnejšie určiť mieru vplyvu vnútorných príčin a tým úplnejšie odhaliť vnútorné rezervy výroby.

Pre správne posúdenie činnosti podnikov treba faktory rozdeliť na objektívne a subjektívne. Objektívne, ako napríklad prírodná katastrofa, nezávisia od vôle a túžob ľudí. Na rozdiel od objektívnych, subjektívne dôvody závisia od činnosti právnických osôb a fyzických osôb.

Podľa stupňa prevalencie sa faktory delia na všeobecné a špecifické. Všeobecné faktory zahŕňajú faktory, ktoré pôsobia vo všetkých odvetviach hospodárstva: Špecifické sú tie, ktoré pôsobia v určitom odvetví hospodárstva alebo podniku. Takéto rozdelenie faktorov umožňuje plnšie zohľadniť charakteristiky jednotlivých podnikov a odvetví výroby a presnejšie posúdiť ich činnosť.

Podľa obdobia vplyvu na výsledky ekonomickej činnosti sú faktory fixné a premenlivé. Konštantné faktory ovplyvňujú skúmaný jav nepretržite po celý čas. Vplyv premenných faktorov sa prejavuje periodicky, napríklad vývojom nových zariadení, nových typov výrobkov, nových výrobných technológií atď.

Veľký význam pre hodnotenie činnosti podnikov má delenie faktorov podľa charakteru ich pôsobenia na intenzívne a extenzívne. Extenzívne faktory zahŕňajú tie, ktoré sú spojené skôr s kvantitatívnym než kvalitatívnym zvýšením výsledkového ukazovateľa, napríklad zvýšenie objemu výroby rozšírením osiatej plochy, zvýšením počtu hospodárskych zvierat, počtu pracovníkov atď. . Intenzívne faktory charakterizujú stupeň námahy, intenzitu práce vo výrobnom procese, napríklad zvýšenie úrody plodín, produktivity zvierat a úroveň produktivity práce.

Ak je cieľom analýzy zmerať vplyv jednotlivých faktorov na výsledky hospodárskej činnosti, potom sa delia na kvantitatívne a kvalitatívne, komplexné a jednoduché, priame a nepriame, merateľné a nemerateľné.

Za kvantitatívne sa považujú faktory, ktoré vyjadrujú kvantitatívnu určitosť javov (počet pracovníkov, zariadení, surovín a pod.). Kvalitatívne faktory určujú vnútorné kvality, znaky a vlastnosti skúmaných objektov (produktivita práce, kvalita produktov, úrodnosť pôdy atď.).

Väčšina skúmaných faktorov je svojím zložením komplexná, pozostáva z viacerých prvkov. Sú však aj také, ktoré sa nerozkladajú na súčiastky. V tomto smere sa faktory delia na komplexné (komplexné) a jednoduché (elementárne). Príkladom zložitého faktora je produktivita práce a jednoduchým je počet pracovných dní vo vykazovanom období.

Ako už bolo spomenuté, niektoré faktory majú priamy vplyv na ukazovateľ výkonnosti, iné nepriamo. Podľa úrovne podriadenosti (hierarchie) sa rozlišujú faktory prvej, druhej, tretej a ďalších úrovní podriadenosti. Faktory prvej úrovne sú tie, ktoré priamo ovplyvňujú ukazovateľ výkonnosti. Faktory, ktoré určujú ukazovateľ výkonnosti nepriamo, pomocou faktorov prvej úrovne, sa nazývajú faktory druhej úrovne atď. Faktory prvej úrovne sú priemerný ročný počet pracovníkov a priemerný ročný výkon na pracovníka. Počet dní odpracovaných jedným pracovníkom a priemerný denný výkon sú faktory druhej úrovne vo vzťahu k hrubému výkonu. Medzi faktory tretej úrovne patrí dĺžka pracovného dňa a priemerný hodinový výkon. Vplyv jednotlivých faktorov na ukazovateľ výkonnosti je možné kvantifikovať. Zároveň existuje množstvo faktorov, ktorých vplyv na výkonnosť podnikov nemožno priamo merať, napríklad zabezpečenie bývania zamestnancov, zariadenia starostlivosti o deti, úroveň zaškolenia personálu atď.

Systematický prístup v AHD si vyžaduje prepojené štúdium faktorov s prihliadnutím na ich vnútorné a vonkajšie vzťahy, interakciu a podriadenosť, čo sa dosahuje systematizáciou. Systematizácia ako celok je umiestňovanie skúmaných javov alebo predmetov v určitom poradí s identifikáciou ich vzťahu a podriadenosti.

Jedným zo spôsobov systematizácie faktorov je vytvorenie deterministických faktorových systémov. Vytvoriť faktorový systém znamená prezentovať skúmaný jav ako algebraický súčet, kvocient alebo súčin viacerých faktorov, ktoré určujú jeho veľkosť a sú na ňom funkčne závislé.

Veľký význam pri štúdiu stochastických vzťahov má štrukturálno-logická analýza vzťahu medzi skúmanými ukazovateľmi. Umožňuje vám zistiť prítomnosť alebo neprítomnosť kauzálnych vzťahov medzi študovanými ukazovateľmi, študovať smer vzťahu, formu závislosti atď., Čo je veľmi dôležité pri určovaní miery ich vplyvu na skúmaný jav a pri sumarizácii výsledkov analýzy.

Analýza štruktúry vzťahu študovaných ukazovateľov v AHD sa vykonáva pomocou konštrukcie štrukturálno-logického blokového diagramu, ktorý vám umožňuje určiť prítomnosť a smer vzťahu nielen medzi študovanými faktormi a výkonom. ale aj medzi faktormi samotnými. Po zostavení vývojového diagramu je možné vidieť, že medzi skúmanými faktormi sú tie, ktoré viac-menej priamo ovplyvňujú ukazovateľ výkonnosti, a tie, ktoré neovplyvňujú ani tak ukazovateľ výkonnosti, ako navzájom.

Systematizácia faktorov teda umožňuje hlbšie štúdium vzťahu faktorov pri tvorbe hodnoty skúmaného ukazovateľa, čo je veľmi dôležité v ďalších fázach analýzy, najmä vo fáze modelovania študovaných ukazovateľov.

Jednou z úloh faktorovej analýzy je modelovať vzťah medzi ukazovateľmi výkonnosti a faktormi, ktoré určujú ich hodnotu.

Modelovanie je jednou z najdôležitejších metód vedeckého poznania, pomocou ktorej sa vytvára model (podmienený obraz) predmetu štúdia. Jeho podstata spočíva v tom, že vzťah študovaného ukazovateľa s faktoriálnymi sa prenáša vo forme špecifickej matematickej rovnice.

Faktorová analýza rozlišuje medzi deterministickými (funkčnými) a stochastickými (korelačnými) modelmi. Pomocou deterministických faktorových modelov sa skúma funkčný vzťah medzi ukazovateľom výkonu (funkciou) a faktormi (argumentmi).

Pri modelovaní deterministických faktorových systémov je potrebné splniť množstvo požiadaviek.

1. Faktory zahrnuté v modeli a modely samotné musia mať určitý charakter, skutočne existovať a nie byť vymyslenými abstraktnými veličinami alebo javmi.

2. Faktory zahrnuté v systéme by nemali byť len nevyhnutnými prvkami vzorca, ale mali by byť aj v kauzálnom vzťahu so skúmanými ukazovateľmi. Inými slovami, skonštruovaný faktoriálny systém by mal mať kognitívnu hodnotu. Faktorové modely, ktoré odrážajú vzťahy príčiny a následku medzi indikátormi, majú oveľa väčšiu kognitívnu hodnotu ako modely vytvorené pomocou techník matematickej abstrakcie.

3. Všetky ukazovatele faktoriálneho modelu musia byť kvantifikovateľné, t.j. musí mať mernú jednotku a potrebnú informačnú bezpečnosť.

4. Faktorový model by mal poskytovať možnosť merania vplyvu jednotlivých faktorov, čo znamená, že by mal zohľadňovať proporcionalitu zmien ukazovateľov výkonnosti a faktorov a súčet vplyvu jednotlivých faktorov by sa mal rovnať celkové zvýšenie ukazovateľa výkonnosti.

V deterministickej analýze sa rozlišujú nasledujúce typy najbežnejších faktorových modelov.

1. Aditívne modely:

Používajú sa v prípadoch, keď je ukazovateľ výkonnosti algebraickým súčtom viacerých faktorových ukazovateľov.

2. Multiplikatívne modely:

Tento typ modelu sa používa, keď je ukazovateľ výkonnosti výsledkom viacerých faktorov.

3. Viacero modelov:

Používajú sa, keď sa efektívny ukazovateľ získa vydelením jedného faktorového ukazovateľa hodnotou iného.

4. Zmiešané (kombinované) modely - ide o kombináciu v rôznych kombináciách predchádzajúcich modelov:

Modelovanie multiplikatívnych faktorových systémov v AHD sa uskutočňuje postupným rozdeľovaním faktorov pôvodného systému do faktorových faktorov. Napríklad pri štúdiu procesu formovania objemu výroby je možné použiť také deterministické modely, ako sú:

VP = ČR? GV; VP = ČR? D? DV; VP = ČR? D? P? ŽIVOTOPIS.

Tieto modely odrážajú proces detailovania pôvodného faktorového systému multiplikatívneho typu a jeho rozširovania rozdelením komplexných faktorov na faktory. Miera podrobnosti a rozšírenia modelu závisí od účelu štúdie, ako aj od možnosti spresnenia a formalizácie ukazovateľov v rámci stanovených pravidiel. Podobne modelovanie aditívnych faktorových systémov sa vykonáva rozdelením jedného alebo viacerých faktorových ukazovateľov na jednotlivé prvky.

Na triedu viacerých modelov sú aplikované tieto metódy ich transformácie: predlžovanie, formálna dekompozícia, predlžovanie a zmenšovanie.

Prvá metóda zahŕňa predĺženie čitateľa pôvodného modelu nahradením jedného alebo viacerých faktorov súčtom homogénnych ukazovateľov. Napríklad náklady na jednotku produkcie môžu byť vyjadrené ako funkcia dvoch faktorov: zmeny výšky nákladov (3) a objemu produkcie (VVP). Počiatočný model tohto faktoriálneho systému bude vyzerať takto: С = З / VVP. Ak sa celková suma nákladov (3) nahradí ich jednotlivými prvkami, ako sú mzdy (WRP), suroviny (CM), odpisy dlhodobého majetku (A), režijné náklady (HP) atď., potom deterministický faktor model bude mať akýsi aditívny model s novým súborom faktorov:

kde X1 - pracovná náročnosť výrobkov; X2 - spotreba materiálu výrobkov; X3 - kapitálová náročnosť výroby; X4 - výška režijných nákladov.

Metóda formálneho rozkladu faktorového systému zahŕňa predĺženie menovateľa pôvodného faktorového modelu nahradením jedného alebo viacerých faktorov súčtom alebo súčinom homogénnych ukazovateľov.

Ak B \u003d L + M + N + P, potom Y \u003d A / I \u003d A / (L + M + N + P).

Výsledkom bol konečný model rovnakého typu ako pôvodný faktoriálny systém (viacnásobný model). V praxi k takémuto rozkladu dochádza pomerne často.

Metóda expanzie zahŕňa rozšírenie pôvodného faktoriálneho modelu vynásobením čitateľa a menovateľa zlomku jedným alebo viacerými novými ukazovateľmi. Napríklad, ak sa do pôvodného modelu zavedie nový indikátor C Y = A / B, model bude mať podobu:

Y = A / B = A? C/B? C \u003d (A / C)? (C/B) = X1? x2.

Výsledkom je konečný multiplikatívny model v podobe súčinu nového súboru faktorov.

Redukčnou metódou je vytvorenie nového faktoriálneho modelu vydelením čitateľa a menovateľa zlomku rovnakým ukazovateľom:

Y = A / B = (A / C) / (B / C) = X1 / X2.

V tomto prípade dostaneme konečný model rovnakého typu ako pôvodný, ale s iným súborom faktorov.

Ukazovatele výkonnosti teda možno rozložiť na jednotlivé prvky (faktory) rôznymi spôsobmi a prezentovať ich vo forme rôznych typov deterministických modelov. Výber metódy modelovania závisí od predmetu štúdia, cieľa, ako aj od odborných vedomostí a zručností výskumníka. Proces modelovania faktorových systémov je veľmi zložitým a kľúčovým momentom v AHD. Konečné výsledky analýzy závisia od toho, ako realisticky a presne odrážajú vytvorené modely vzťah medzi skúmanými ukazovateľmi.

2. Metóda analýzy ziskovej marže

V zahraničí sa na zabezpečenie systematického prístupu pri skúmaní faktorov zmien zisku a predpovedaní jeho hodnoty používa marginálna analýza, ktorá je založená na marginálnom príjme.

Hraničný príjem (MD) je zisk vo výške fixných nákladov (A).

Veľmi často sa pri určovaní výšky zisku namiesto hraničného príjmu používa výnos (RP) a podiel hraničného príjmu na ňom ().

Pretože

Tento vzorec sa úspešne používa, keď je potrebné analyzovať zisk z predaja niekoľkých druhov produktov.

Pri analýze zisku z predaja jedného druhu produktu možno použiť upravený vzorec na určenie zisku, ak je známy počet predaných produktov a miera marginálneho príjmu (Dc) v cene za jednotku produktu:

kde V - variabilné náklady na jednotku výkonu.

Posledný vzorec umožňuje určiť zmenu výšky zisku v dôsledku počtu predaných produktov, cien a úrovne variabilných a fixných nákladov.

Metodika analýzy zisku je o niečo komplikovanejšia v podmienkach viacproduktovej výroby, kedy je potrebné okrem uvedených faktorov zohľadniť aj vplyv štruktúry predávaných produktov.

V zahraničí sa na štúdium vplyvu faktorov na zmenu výšky zisku pri výrobe viacerých produktov používa nasledujúci model:

Priemerný podiel hraničného príjmu na príjmoch () zasa závisí od podielu každého typu produktu na celkovej výške tržieb (UDi) a podielu hraničného príjmu na tržbách za každý produkt (pomer miery hraničného príjmu k cena):

Potom bude faktoriálny model zisku z predaja produktov vyzerať takto:

Umožňuje nastaviť zmenu zisku v dôsledku množstva (objemu) predaných produktov, jeho štruktúry, predajných cien, špecifických variabilných nákladov a fixných nákladov podniku.

3. Hodnotenie platobnej schopnosti podniku na základe ukazovateľov likvidity podniku

Jedným z ukazovateľov charakterizujúcich finančnú stabilitu podniku je jeho solventnosť, t.j. schopnosť včas splatiť svoje platobné záväzky hotovostnými zdrojmi. Solventnosť je vonkajším prejavom finančnej situácie podniku, jeho stability.

Analýza solventnosti je potrebná nielen pre podnik na hodnotenie a prognózovanie finančných aktivít, ale aj pre externých investorov (banky). Pred poskytnutím úveru si banka musí overiť bonitu dlžníka. To isté by mali robiť podniky, ktoré chcú medzi sebou nadviazať hospodárske vzťahy. Je dôležité, aby vedeli o finančných možnostiach spoločníka, ak sa objaví otázka poskytnutia komerčného úveru alebo odloženia splátky.

Hodnotenie platobnej schopnosti externými investormi sa uskutočňuje na základe charakteristiky likvidity obežných aktív, ktorá je určená časom potrebným na ich premenu na hotovosť. Čím menej času trvá zhromaždenie daného aktíva, tým vyššia je jeho likvidita. Likvidita súvahy je schopnosť podnikateľského subjektu premeniť majetok na hotovosť a splatiť svoje platobné záväzky, respektíve je to miera krytia dlhových záväzkov spoločnosti jej aktívami, doba premeny na hotovosť zodpovedá splatnosti platobných záväzkov. Závisí to od toho, do akej miery zodpovedá výška dostupných platobných prostriedkov výške krátkodobých dlhových záväzkov.

Likvidita podniku je všeobecnejší pojem ako likvidita súvahy. Likvidita súvahy zahŕňa hľadanie platobných prostriedkov len z vnútorných zdrojov (realizácia aktív). Podnik však môže prilákať požičané prostriedky zvonku, ak má primeraný imidž vo svete podnikania a dostatočne vysokú úroveň investičnej atraktivity.

Pojmy solventnosť a likvidita sú si veľmi blízke, no druhý je priestrannejší. Solventnosť závisí od stupňa likvidity súvahy. Likvidita zároveň charakterizuje súčasný stav sídiel aj budúcnosť. Jednotka môže byť k súvahovému dňu solventná, ale má nepriaznivé budúce príležitosti.

Obrázok 1 zobrazuje blokovú schému, ktorá odráža vzťah medzi platobnou schopnosťou, likviditou podniku a likviditou súvahy, ktorú možno porovnať s viacposchodovou budovou, kde sú všetky poschodia ekvivalentné, ale druhé poschodie nemožno postaviť bez prvý a tretí bez prvého a druhého. Ak sa prvý zrúti, potom sa všetky ostatné rozpadnú. V dôsledku toho je likvidita súvahy základom (základom) solventnosti a likvidity podniku. Inými slovami, likvidita je spôsob, ako udržať solventnosť. Ale zároveň, ak má podnik vysoký imidž a je neustále solventný, je preň jednoduchšie udržať si likviditu.

Obrázok 1. Vzťah medzi ukazovateľmi likvidity a solventnosti podniku

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní aktív aktíva zoskupených podľa stupňa klesajúcej likvidity s krátkodobými pasívami záväzku, ktoré sú zoskupené podľa miery naliehavosti ich splatenia.

Prvá skupina (A1) zahŕňa absolútne likvidné aktíva, ako sú hotovosť a krátkodobé finančné investície.

Druhá skupina (A2) zahŕňa rýchloobrátkový majetok: hotové výrobky, expedovaný tovar a pohľadávky. Likvidita tejto skupiny obežných aktív závisí od včasnosti expedície produktov, vyhotovenia bankových dokladov, rýchlosti platobných dokladov v bankách, dopytu po produktoch, ich konkurencieschopnosti, platobnej schopnosti kupujúcich, foriem platieb a pod. .

Na premenu zásob a nedokončenej výroby na hotové výrobky a následne na hotovosť bude potrebný oveľa dlhší čas. Preto sú zaradené do tretej skupiny pomalyobrátkového majetku (A3).

Štvrtou skupinou (A4) je ťažko predajný majetok, ktorý zahŕňa dlhodobý majetok, nehmotný majetok, dlhodobé finančné investície, nedokončenú výrobu.

Podľa toho sú záväzky podniku rozdelené do štyroch skupín:

P1 - najnaliehavejšie záväzky (záväzky a bankové úvery, ktorých doba splácania nastala);

P2 - strednodobé záväzky (krátkodobé bankové úvery);

P3 - dlhodobé bankové úvery a pôžičky;

P4 - vlastný (podielový) kapitál, ktorým má podnik neustále k dispozícii.

Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4.

Štúdium pomerov týchto skupín aktív a pasív za niekoľko období nám umožní zistiť trendy v štruktúre súvahy a jej likvidite.

Na posúdenie platobnej schopnosti v krátkodobom horizonte sa počítajú tieto ukazovatele: ukazovateľ bežnej likvidity, ukazovateľ strednej likvidity a ukazovateľ absolútnej likvidity.

Ukazovateľ bežnej likvidity (ukazovateľ krytia dlhu) - pomer celkovej sumy obežných aktív vrátane zásob a nedokončenej výroby k celkovej sume krátkodobých záväzkov. Ukazuje, do akej miery obežný majetok pokrýva krátkodobé záväzky.

Prebytok obežných aktív nad obežnými záväzkami vytvára rezervu na kompenzáciu strát, ktoré podniku môžu vzniknúť počas umiestňovania a likvidácie všetkých obežných aktív, okrem hotovosti. Čím väčšia je hodnota tejto rezervy, tým väčšia je dôvera veriteľov, že dlhy budú splatené. Inými slovami, pomer krytia definuje mieru bezpečnosti pre akýkoľvek možný pokles trhovej hodnoty obežných aktív spôsobený nepredvídanými okolnosťami, ktoré môžu pozastaviť alebo znížiť peňažný tok. Zvyčajne spĺňa koeficient > 2.

Je však prakticky nemožné zdôvodniť celkovú hodnotu tohto ukazovateľa pre všetky podniky, pretože závisí od oblasti činnosti, štruktúry a kvality aktív, trvania výrobného a obchodného cyklu, rýchlosti splácania záväzkov. , atď. V tomto smere nie je možné porovnávať podniky podľa úrovne tohto ukazovateľa. Je vhodné ho použiť iba pri štúdiu dynamiky v danom podniku, čo umožní vyvodiť predbežné závery o zlepšení alebo zhoršení situácie, ktoré by sa mali objasniť v priebehu ďalšieho výskumu jednotlivých zložiek obežných aktív. a krátkodobých záväzkov.

Zmena úrovne ukazovateľa bežnej likvidity môže nastať v dôsledku zvýšenia alebo zníženia sumy pre každú položku obežných aktív a krátkodobých záväzkov.

Obrázok 2. Bloková schéma faktorovej analýzy aktuálneho ukazovateľa likvidity

V prvom rade je potrebné zistiť, ako sa zmenil pomer likvidity vplyvom faktorov prvého rádu. Potom je možné tieto prírastky metódou proporcionálneho delenia rozložiť na faktory druhého rádu. Na tento účel je potrebné vynásobiť podiel každého článku obežných aktív na celkovej zmene ich výšky zvýšením ukazovateľa bežnej likvidity v dôsledku tohto faktora. Podobne sa pre krátkodobé záväzky vypočítava vplyv faktorov druhého rádu na zmenu hodnoty ukazovateľa likvidity.

Ak vypočítame celkový ukazovateľ likvidity podľa tejto schémy, potom sa takmer každý podnik, ktorý nahromadil veľké zásoby, z ktorých niektoré je ťažké predať, ukáže ako solventný. Preto banky a iní investori uprednostňujú pomer rýchlej (strednej) likvidity.

Ukazovateľ rýchlej likvidity - pomer likvidných prostriedkov prvých dvoch skupín k celkovému objemu krátkodobých dlhov podniku. Vyhovuje zvyčajne pomeru 0,7-1,0. Nemusí však postačovať, ak veľkú časť likvidných prostriedkov tvoria pohľadávky, z ktorých niektoré je ťažké vymôcť včas. V takýchto prípadoch je potrebný väčší pomer. Ak významnú časť obežných aktív tvoria peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty (cenné papiere), potom môže byť tento pomer menší.

Ukazovateľ absolútnej likvidity (pravidlo hotovostných rezerv) dopĺňa predchádzajúce čísla. Je určená pomerom likvidných aktív prvej skupiny k celkovej sume krátkodobých dlhov podniku. Čím vyššia je jeho hodnota, tým väčšia je záruka splatenia dlhov, pretože pri tejto skupine aktív prakticky nehrozí strata hodnoty v prípade likvidácie podniku a neexistuje žiadny časový posun na ich premenu na platobné prostriedky. Hodnota koeficientu sa považuje za dostatočnú, ak je 0,20-0,25. Ak je podnik v súčasnosti schopný splatiť všetky svoje dlhy o 20 – 25 %, jeho platobná schopnosť sa považuje za normálnu.

Treba poznamenať, že samotná úroveň absolútnej likvidity ešte nie je znakom dobrej alebo zlej solventnosti. Pri posudzovaní jeho úrovne je potrebné brať do úvahy rýchlosť obratu prostriedkov v obežnom majetku a rýchlosť obratu krátkodobých záväzkov. Ak sa platobné prostriedky obrátia rýchlejšie ako obdobie možného odkladu platobných záväzkov, potom bude platobná schopnosť podniku normálna. Neustály chronický nedostatok hotovosti zároveň vedie k tomu, že sa podnik dostáva do chronickej platobnej neschopnosti, čo možno považovať za prvý krok k bankrotu.

Upozorňujeme, že iba pomocou týchto ukazovateľov nie je možné presne posúdiť finančnú situáciu podniku, pretože tento proces je veľmi zložitý a nie je možné poskytnúť úplný opis dvoch alebo troch ukazovateľov. Ukazovatele likvidity sú relatívne ukazovatele a určitý čas sa nemenia, ak sa čitateľ a menovateľ zlomku úmerne zvýši. Samotná finančná situácia sa počas tejto doby môže výrazne zmeniť, napríklad sa zníži zisk, ziskovosť, pomer obratu atď.. Preto pre úplnejšie a objektívnejšie posúdenie likvidity môžete použiť nasledujúci faktoriálny model celkového ukazovateľa:

kde x1 je ukazovateľ, ktorý charakterizuje hodnotu obežných aktív na rubeľ zisku (inverzný ukazovateľ návratnosti aktív);

x2 - ukazovateľ, ktorý označuje schopnosť podniku splácať svoje dlhy na úkor výsledkov svojej činnosti a charakterizuje stabilitu financií.

Čím vyššia je jeho hodnota, tým lepšia je finančná situácia podniku.

Na výpočet vplyvu týchto faktorov môžete použiť metódy substitúcie reťazca alebo absolútne rozdiely.

Pri určovaní solventnosti je žiaduce zvážiť štruktúru celého kapitálu vrátane hlavného. Ak sú držby (akcie, zmenky a iné cenné papiere) dosť významné a sú kótované na burze, možno ich predať s minimálnymi stratami. Holdingy poskytujú lepšiu likviditu ako niektoré komodity. V takejto situácii spoločnosť nepotrebuje veľmi vysoký pomer likvidity, keďže pracovný kapitál je možné stabilizovať predajom časti fixného kapitálu.

Pri ukazovateľoch likvidity treba mať na pamäti, že ich hodnota je skôr podmienená, keďže likviditu aktív a splatnosť pasív v súvahe možno určiť približne. Likvidita zásob teda závisí od ich kvality (obrat, podiel nedostatkových, zastaraných materiálov a hotových výrobkov). Likvidita pohľadávok závisí aj od ich obratu, podielu platieb po lehote splatnosti a nevymožiteľnosti. V rámci internej analýzy na základe analytických účtovných údajov sa preto dosahuje radikálne zvýšenie presnosti hodnotenia likvidity.

Pozornosť si v tomto smere zasluhuje metodika výpočtu aktuálneho pomeru likvidity pomocou diskontných sadzieb, ktorá bola široko používaná v 20. rokoch 20. storočia. Jej podstata spočíva v tom, že na základe priemerných odhadov likvidity každej položky súvahy sa vypracovali diskontné sadzby a na ich základe sa položky súvahy prerozdelili medzi jednotlivé skupiny. Odporúčalo sa teda napríklad zahrnúť 80 % pohľadávok, 70 % hotových výrobkov a tovaru, 50 % zásob a nedokončenej výroby ako rýchloobrátkový majetok. Zvyšok týchto aktív bol klasifikovaný ako pomaly predávaný. Obdobné prerozdelenie sa uskutočnilo aj vo vzťahu k záväzkom: časť dlhodobého dlhu bola klasifikovaná ako krátkodobá a naopak.

Okrem toho je potrebné vziať do úvahy skutočnosť, že ukazovatele likvidity poskytujú statickú predstavu o dostupnosti platobných prostriedkov na krytie záväzkov k určitému dátumu. V bežnej situácii sú obežné aktíva obchodovateľné: použité zásoby sa opäť doplnia, splatené pohľadávky sa nahradia novovzniknutými. Disponibilná peňažná rezerva nemá príčinnú súvislosť s budúcimi peňažnými tokmi, ktoré závisia od objemu predaja výrobkov, ich nákladov, zisku a zmien prevádzkových podmienok.

Krátkodobé záväzky, na meranie možnosti splatenia ktorých sú ukazovatele likvidity určené, sú určené aj objemom výroby a predaja výrobkov. Pokiaľ objem predaja zostane nezmenený alebo sa zvýši, splatenie dlhových záväzkov je v podstate reinvestičnou operáciou.

Žiadna z položiek zahrnutých do výpočtu ukazovateľov likvidity teda nezahŕňa výšku budúcich platieb. Preto podľa L.A. Bernsteina nie sú vhodné na posúdenie budúcej platobnej schopnosti podniku a možno ich použiť len v prípade likvidácie podniku alebo ako počiatočnú fázu analýzy platobnej schopnosti. Ich hlavná výhoda – jednoduchosť a prehľadnosť, sa môže zmeniť na takú nevýhodu, akou je povrchnosť záverov, ak sa analýza solventnosti zredukuje len na určenie ich hodnôt. V normálnej situácii by sa hodnotenie solventnosti podniku podľa O. V. Efimovej malo vykonávať na základe štúdia zdrojov prílevu a odlevu finančných prostriedkov v krátkodobom a dlhodobom horizonte a schopnosti podniku dôsledne zabezpečiť prebytok prvého nad druhým.

4. Úloha

Určte hodnotu nákladov na produkt „B“. Vypočítajte vplyv faktorov na zmenu nákladov na produkt "B".

stôl 1

rozhodnutie:

Vplyv faktorov prvého rádu na zmenu úrovne jednotkových výrobných nákladov sa študuje pomocou faktoriálneho modelu:

kde VVP je objem produkcie za podnik ako celok;

B - úroveň variabilných nákladov na jednotku výstupu;

A - súčet fixných nákladov na celý výkon.

Apr = (39 - 27) ? 200 = 2400 tisíc rubľov

Aotch = (38 - 24) ? 280 = 3920 tisíc rubľov

Pomocou vyššie uvedeného modelu a údajov v tabuľke 1 vypočítame pomocou metódy reťazovej substitúcie vplyv faktorov na zmenu ceny produktu „B“:

Celková zmena v nákladoch na jednotku výroby je:

Сtot \u003d Sotch - Sp \u003d 38 - 39 \u003d -1 tisíc rubľov,

vrátane zmeny:

a) objem výroby:

СVVP \u003d Susl1 - Spr \u003d 35,6 - 39 \u003d -3,4 tisíc rubľov,

b) výška fixných nákladov:

SA \u003d Susl2 - Susl1 \u003d 41 - 35,6 \u003d +5,4 tisíc rubľov,

c) výška špecifických variabilných nákladov:

SV \u003d Sotch - Susl2 \u003d 38 - 41 \u003d -3 tisíc rubľov,

Celková výška nákladov (Ztot) sa môže meniť v dôsledku objemu výkonov za celý podnik (VVPtot), jeho štruktúry (UDi), úrovne variabilných nákladov na jednotku výkonu (Bi) a výšky fixných nákladov za podnik. celý výstup (A):

Ztot \u003d? (VVPo6sh? UDi ? Bi) + A.

Poďme definovať:

Ktp \u003d (280? 64) / (200? 58) \u003d 1,545

Faktorová analýza celkových nákladov na výrobu a predaj produktov

	Suma, tisíc rubľov	Nákladoví vodiči
		výkon	štruktúra produktu	variabilné náklady	Nemenné ceny

Minuloročná produkcia za minulý rok: ?(VVPi pr? Bi pr) + Apr
Minulý rok, prepočítaný na objem produkcie vykazovaného roka, pri zachovaní štruktúry predchádzajúceho roka: ?(VVPi pr? Bi pr) ? Ktp + Apr 200 ? 27 ? 1,545+ 2400
Podľa úrovne predchádzajúceho roka pre výstup vykazovaného roka so štruktúrou vykazovaného roka: ?(VVPi ot? Bi pr) + Apr
Vykazované obdobie na úrovni fixných nákladov predchádzajúceho obdobia:
?(VVPi rec? Bi rec) + Apr
Vykazované obdobie: ?(VVPi otch? Bi otch) + Aotch

Tabuľka ukazuje, že v dôsledku prekročenia výkonu vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim rokom o 54,5% (Ктп = 1,545) sa výška nákladov zvýšila o 2943 tisíc rubľov. (10743 - 7800).

V dôsledku zmeny v štruktúre produkcie sa výška nákladov znížila o 783 tisíc rubľov. (9960 - 10743). To naznačuje, že podiel nákladovo náročných produktov na celkovej produkcii klesá.

V dôsledku zníženia úrovne špecifických variabilných nákladov dosiahli úspory výrobných nákladov 840 tisíc rubľov. (9120 - 9960).

Fixné náklady sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom zvýšili o 1 520 tisíc rubľov. (10640 - 9120), čo bol aj jeden z dôvodov zvýšenia celkových nákladov.

Celková výška výdavkov je teda vyššia ako úroveň predchádzajúceho roka o 2840 tisíc rubľov. (10640 - 7800), alebo +36,4%, a to aj zvýšením objemu výroby a zmenou jej štruktúry, vzrástla o 2160 tisíc rubľov. (9960 - 7800) a v dôsledku zvýšenia výrobných nákladov - o 680 tisíc rubľov. (10640 - 9960).

5. Úloha

Uveďte hodnotenie efektívnosti využívania celkových aktív. Vypočítajte vplyv faktorov na zmenu úrovne rentability celkových aktív.

tabuľka 2

rozhodnutie:

Efektívnosť použitia kapitálu je charakterizovaná jeho rentabilitou (rentabilnosťou) – pomerom výšky zisku k priemernej ročnej výške fixného a pracovného kapitálu.

Na charakterizáciu intenzity použitia kapitálu sa vypočíta jeho obratovosť (pomer tržieb z predaja výrobkov, prác a služieb k priemerným ročným nákladom na kapitál).

Inverzným ukazovateľom ukazovateľa obratu kapitálu je kapitálová náročnosť (pomer priemernej ročnej výšky kapitálu k výške výnosov).

Vzťah medzi ukazovateľmi rentability celkového kapitálu a jeho obratu je vyjadrený takto:

Inými slovami, rentabilita aktív (ROA) sa rovná súčinu rentability tržieb (Rrp) a ukazovateľa obratu kapitálu (Kob):

ROA = Cob? Rrp.

Poďme definovať:

Kob pr \u003d 78 000 / 39 000 \u003d 2

Vajec \u003d 94 000 / 44 000 \u003d 2,14

Ra pr \u003d 14800 / 39000 \u003d 0,379 \u003d 37,9 %

Rа otch \u003d 22300 / 44000 \u003d 0,507 \u003d 50,7 %

Rpr pr \u003d 14800 / 78000 \u003d 0,19 \u003d 19,0 %

Rrp otch \u003d 22300 / 94000 \u003d 0,237 \u003d 23,7 %

Výpočet vplyvu faktorov prvého rádu na zmenu úrovne návratnosti kapitálu možno vykonať metódou absolútnych rozdielov:

ROAKob = ?Kob? Rp otch;

ROARrp = Cobotch? ?Rrp.

Ukazovatele efektívnosti využitia celkového kapitálu

Ukazovatele	Minulý rok	Vykazovaný rok	Odchýlka (+/-)
1. Celková výška zisku, tisíc rubľov.
2. Príjmy z predaja produktov, tisíc rubľov.
3. Priemerná hodnota celkových aktív, tisíc rubľov.
4. Návratnosť vlastného kapitálu, %
5. Návratnosť predaja, %
6. Ukazovateľ obratu kapitálu
Zmena návratnosti vlastného kapitálu v dôsledku: obratový pomer (2,14 - 2) ? 19 = +2,7% ziskovosť produktu (23,7 - 19) ? 2,14 = +10,1% Celkom: +12,8 %

Z údajov uvedených v tabuľke vyplýva, že rentabilita vlastného kapitálu za vykazovaný rok vzrástla o 12,8 % (50,7 - 37,9). V súvislosti so zrýchlením obratu kapitálu vzrástol o 2,7 % a v dôsledku zvýšenia miery rentability tržieb o 10,1 %.

6. Úloha

Posúdiť zmenu rentability aktív fondov zapojených do podnikateľskej činnosti. Vypočítajte vplyv faktorov 1. rádu na túto zmenu. Urobte záver.

Tabuľka 3

rozhodnutie:

Návratnosť aktív fondov zapojených do podnikateľskej činnosti (FR):

FO \u003d VVP / SOF,

kde VVP je objem výroby;

SOF - priemerné ročné náklady na finančné prostriedky zapojené do podnikateľskej činnosti.

FOpl \u003d 62520 / 8940 \u003d 6,99 rubľov.

Fof \u003d 65240 / 9120 \u003d 7,15 rubľov.

Rentabilita aktív aktívnej časti fondov zapojených do podnikateľskej činnosti (FOA):

FOa \u003d VVP / SEFA,

kde VVP je objem výroby;

SOFA - priemerné ročné náklady na aktívnu časť finančných prostriedkov zapojených do podnikateľskej činnosti.

FOa pl \u003d 62520 / 7890 \u003d 7,92 rubľov.

FOa f \u003d 65240 / 7965,5 \u003d 8,19 rubľov.

Stanovme si špecifickú váhu aktívnej časti prostriedkov (UDa):

UD pl \u003d 7890 / 8940 \u003d 0,883

UD f = 7965,5 / 9120 = 0,873

Faktormi prvej úrovne, ktoré ovplyvňujú rentabilitu aktív stálych výrobných aktív, sú zmena podielu aktívnej časti prostriedkov na celkovej výške OPF (UDa) a zmena rentability aktív aktívnej časti. fondov (FOa):

FO = UD? FOa.

Podľa tabuľky vypočítame vplyv faktorov metódou absolútnych rozdielov:

FOUD = (UDa f - UDa pl) ? FOa pl \u003d (0,873 – 0,883)? 7,92 \u003d -0,08 rubľov,

FOFOa \u003d (FOa f - FOa pl)? UD f \u003d (8,19 - 7,92)? 0,873 \u003d + 0,24 rubľov,

Celkom: -0,08 + 0,24 = +0,16 rubľov.

V dôsledku zníženia podielu aktívnej časti prostriedkov o 1% sa teda výnosnosť aktív fondov zapojených do podnikateľskej činnosti znížila o 0,08 rubľov a prevýšenie skutočnej návratnosti aktív aktívnej časti prostriedky nad plánovanú o 0,27 rubľov. viedlo k zvýšeniu návratnosti aktív fondov zapojených do podnikateľskej činnosti o 0,24 rubľov. Vo všeobecnosti je skutočná návratnosť aktív fondov zapojených do podnikateľskej činnosti vyššia ako plánovaná o 0,16 rubľov.

Zoznam použitých zdrojov

Analýza ekonomickej činnosti podniku: Proc. príspevok / Pod celk. vyd. L. L. Ermolovič. - Minsk: Interpressservice; Ekoperspektíva, 2001. - 576 s.

Savitskaya G. V. Analýza hospodárskej činnosti podniku, 7. vydanie, Rev. - Minsk: Nové poznatky, 2002. - 704 s.

Savitskaya GV Teória analýzy ekonomickej aktivity. - M.: Infra-M, 2007.

Savitskaya GV Ekonomická analýza: Proc. - 10. vydanie, opravené. - M.: Nové poznatky, 2004. - 640 s.

Skamai LG, Trubochkina MI Ekonomická analýza podniku. - M.: Infra-M, 2007.

Klasifikácia faktorov v analýze ekonomickej aktivity

Hodnota klasifikácie faktorov.Hlavné typy faktorov. Pojem a rozdiel medzi rôznymi typmi faktorov v AHD.

Faktory skúmané v analýze možno klasifikovať podľa rôznych kritérií (obr. 5.1).

Svojím charakterom sa faktory delia na prírodno-klimatické, sociálno-ekonomické a výrobno-ekonomické. Prírodné a klimatické faktory majú veľký vplyv na výsledky činnosti v poľnohospodárstve, v ťažobnom priemysle, lesníctve a iných odvetviach. Účtovanie ich vplyvu umožňuje presnejšie posúdiť výsledky práce podnikateľských subjektov.

Komu sociálno-ekonomické faktory Zahŕňajú životné podmienky robotníkov, organizovanie hromadnej kultúrnej, športovej a rekreačnej práce v podniku, všeobecnú úroveň kultúry a vzdelávania personálu a pod. Prispievajú k úplnejšiemu využitiu výrobných zdrojov podniku a zvyšujú efektívnosť svoju prácu.

Výrobné a ekonomické faktory určujú úplnosť a efektívnosť využívania výrobných zdrojov podniku a konečné výsledky jeho činnosti.

Podľa miery vplyvu na výsledky hospodárskej činnosti sa faktory delia na primárne a sekundárne. Komu hlavný faktory, ktoré majú rozhodujúci vplyv na ukazovateľ výkonnosti. Menší do úvahy sa berú tie, ktoré v súčasných podmienkach nemajú rozhodujúci vplyv na výsledky hospodárskej činnosti. Tu je potrebné poznamenať, že ten istý faktor môže byť v závislosti od okolností primárny aj sekundárny. Schopnosť identifikovať hlavné určujúce faktory z rôznych faktorov zabezpečuje správnosť záverov na základe výsledkov analýzy.

Veľký význam pri skúmaní ekonomických javov a procesov a hodnotení výsledkov činnosti podnikov má klasifikácia faktorov domáci a vonkajší, teda na faktoroch, ktoré závisia a nezávisia od činností podniku. Hlavná pozornosť pri analýze by sa mala venovať štúdiu vnútorných faktorov, ktoré môže podnik ovplyvniť.

Pre správne posúdenie činnosti podnikov je potrebné faktory rozdeliť na cieľ a subjektívne Objektívne, ako napríklad prírodná katastrofa, nezávisia od vôle a túžob ľudí. Na rozdiel od objektívnych, subjektívne dôvody závisia od činnosti právnických osôb a fyzických osôb.

Podľa stupňa prevalencie sa faktory delia na sú bežné a špecifické. Všeobecné faktory zahŕňajú faktory, ktoré pôsobia vo všetkých odvetviach hospodárstva. Špecifické sú tie, ktoré pôsobia v určitom odvetví hospodárstva alebo podniku. Takéto rozdelenie faktorov umožňuje plnšie zohľadniť charakteristiky jednotlivých podnikov a odvetví výroby a presnejšie posúdiť ich činnosť.

Podľa obdobia vplyvu na výsledky hospodárskej činnosti sa rozlišujú faktory trvalé a premenných. Konštantné faktory ovplyvňujú skúmaný jav nepretržite, počas celého času. Vplyv premenných faktorov sa prejavuje periodicky, napríklad vývojom nových zariadení, nových typov výrobkov, nových výrobných technológií atď.

Veľký význam pre hodnotenie činnosti podnikov má rozdelenie faktorov podľa charakteru ich pôsobenia na intenzívne a rozsiahle. Extenzívne faktory zahŕňajú tie, ktoré sú spojené skôr s kvantitatívnym než kvalitatívnym zvýšením výsledkového ukazovateľa, napríklad zvýšenie objemu výroby rozšírením osiatej plochy, zvýšením počtu hospodárskych zvierat, počtu pracovníkov atď. . Intenzívne faktory charakterizujú stupeň námahy, intenzitu práce vo výrobnom procese, napríklad zvýšenie úrody plodín, produktivity zvierat a úroveň produktivity práce.

Ak je cieľom analýzy zmerať vplyv každého faktora na výsledky hospodárskej činnosti, potom sa delia na kvantitatívne a kvalitné, prepracované a jednoduché, rovné a nepriame, merateľné a nemerateľný.

kvantitatívne uvažujú sa faktory, ktoré vyjadrujú kvantitatívnu istotu javov (počet pracovníkov, zariadení, surovín a pod.). kvalitu faktory určujú vnútorné kvality, znaky a vlastnosti skúmaných objektov (produktivita práce, kvalita produktov, úrodnosť pôdy atď.).

Väčšina skúmaných faktorov je svojím zložením komplexná, pozostáva z viacerých prvkov. Sú však aj také, ktoré sa nerozkladajú na súčiastky. V tomto ohľade sa faktory delia na komplexný (komplexný) a jednoduchý (elementárny). Príkladom zložitého faktora je produktivita práce a jednoduchým je počet pracovných dní vo vykazovanom období.

Ako už bolo spomenuté, niektoré faktory majú priamy vplyv na ukazovateľ výkonnosti, iné nepriamo. Podľa úrovne podriadenosti (hierarchie) sa rozlišujú faktory prvej, druhej, tretej a ďalších úrovní podriadenosti. Komu faktory prvej úrovne sú tie, ktoré priamo ovplyvňujú výkon. Faktory, ktoré určujú ukazovateľ výkonnosti nepriamo, pomocou faktorov prvej úrovne, sa nazývajú faktory druhej úrovne atď. Na obr. 5.2 ukazuje, že faktormi prvej úrovne sú priemerný ročný počet pracovníkov a priemerná ročná produkcia na pracovníka. Počet dní odpracovaných jedným pracovníkom a priemerný denný výkon sú faktory druhej úrovne vo vzťahu k hrubému výkonu. Medzi faktory tretej úrovne patrí dĺžka pracovného dňa a priemerný hodinový výkon.

Vplyv jednotlivých faktorov na ukazovateľ výkonnosti je možné kvantifikovať. Zároveň existuje množstvo faktorov, ktorých vplyv na výkonnosť podnikov nemožno priamo merať, napríklad zabezpečenie bývania zamestnancov, zariadenia starostlivosti o deti, úroveň zaškolenia personálu atď.

Nevyhnutnosť a dôležitosť systematizácie faktorov. Hlavné spôsoby systematizácie faktorov v deterministickej a stochastickej analýze.

Systematický prístup v AHD si vyžaduje prepojené štúdium faktorov s prihliadnutím na ich vnútorné a vonkajšie vzťahy, interakciu a podriadenosť, čo sa dosahuje systematizáciou. Systematizácia ako celok je umiestňovanie skúmaných javov alebo predmetov v určitom poradí s identifikáciou ich vzťahu a podriadenosti.

Jedným zo spôsobov systematizácie faktorov je vytvorenie deterministických faktorových systémov. Vytvorte faktorový systém - znamená reprezentovať skúmaný jav vo forme algebraického súčtu, kvocientu alebo súčinu viacerých faktorov, ktoré určujú jeho veľkosť a sú na ňom funkčne závislé.

Napríklad objem hrubej produkcie priemyselného podniku možno vyjadriť ako súčin dvoch faktorov prvého rádu: priemerného počtu pracovníkov a priemernej ročnej produkcie na pracovníka za rok, ktorá zase priamo závisí od počtu dní. odpracovaný jedným pracovníkom v priemere za rok a priemerný denný výkon na pracovníka. Ten možno rozložiť aj na dĺžku pracovného dňa a priemerný hodinový výkon (obr. 5.2).

Vývoj deterministického faktorového systému sa spravidla dosahuje detailovaním zložitých faktorov. Elementárne (v našom príklade - počet pracovníkov, počet odpracovaných dní, dĺžka pracovného dňa) sa nerozkladajú na faktory, pretože sú obsahovo homogénne. S vývojom systému sa komplexné faktory postupne rozpracúvajú na menej všeobecné, ktoré zasa na ešte menej všeobecné, postupne sa analytickým obsahom približujú k elementárnym (jednoduchým).

Je však potrebné poznamenať, že vývoj faktorových systémov do požadovanej hĺbky je spojený s určitými metodologickými ťažkosťami a predovšetkým s ťažkosťami pri hľadaní faktorov všeobecnej povahy, ktoré by bolo možné reprezentovať ako súčin, partikulár alebo algebraický súčet viacero faktorov. Preto zvyčajne deterministické systémy pokrývajú najčastejšie faktory. Medzitým je štúdium špecifickejších faktorov v AHD oveľa dôležitejšie ako všeobecné.

Z toho vyplýva, že zlepšenie metódy faktorovej analýzy by malo smerovať k prepojenému štúdiu špecifických faktorov, ktoré sú spravidla v stochastickom vzťahu s ukazovateľmi výkonnosti.

Veľký význam pri štúdiu stochastických vzťahov má štrukturálna a logická analýza vzťahu medzi skúmanými ukazovateľmi. Umožňuje vám zistiť prítomnosť alebo neprítomnosť kauzálnych vzťahov medzi študovanými ukazovateľmi, študovať smer vzťahu, formu závislosti atď., Čo je veľmi dôležité pri určovaní miery ich vplyvu na skúmaný jav a pri sumarizácii výsledkov analýzy.

Analýza štruktúry vzťahu študovaných ukazovateľov v AHD sa vykonáva pomocou konštrukcie štruktúrno-logická bloková schéma, čo vám umožňuje určiť prítomnosť a smer vzťahu nielen medzi skúmanými faktormi a ukazovateľom výkonnosti, ale aj medzi faktormi samotnými. Po zostavení vývojového diagramu je možné vidieť, že medzi skúmanými faktormi sú tie, ktoré viac-menej priamo ovplyvňujú ukazovateľ výkonnosti, a tie, ktoré neovplyvňujú ani tak ukazovateľ výkonnosti, ako navzájom.

Napríklad na obr. 5.3 je znázornený vzťah medzi jednotkovými nákladmi na rastlinnú výrobu a faktormi ako sú výnosy plodín, produktivita práce, množstvo aplikovaného hnojiva, kvalita osiva, stupeň mechanizácie výroby.

Najprv je potrebné určiť prítomnosť a smer vzťahu medzi výrobnými nákladmi a každým faktorom. Samozrejme, je medzi nimi úzky vzťah. V tomto príklade má priamy vplyv na výrobné náklady iba výnos plodín. Všetky ostatné faktory ovplyvňujú výrobné náklady nielen priamo, ale aj nepriamo, prostredníctvom výnosov plodín a produktivity práce. Napríklad množstvo hnojív aplikovaných do pôdy prispieva k zvýšeniu výnosov plodín, čo, ak sú ostatné veci rovnaké, vedie k zníženiu jednotkových výrobných nákladov. Treba však počítať aj s tým, že zvýšenie množstva aplikovaných hnojív vedie k zvýšeniu výšky nákladov na hektár výsevu. A ak sa výška nákladov zvýši rýchlejšie ako výnos, výrobné náklady sa neznížia, ale zvýšia. To znamená, že vzťah medzi týmito dvoma ukazovateľmi môže byť priamy aj inverzný. Podobne to ovplyvňuje náklady na výrobu a kvalitu semien. Nákup elitných, vysokokvalitných semien spôsobuje zvýšenie výšky nákladov. Ak sa zvýšia vo väčšej miere ako výnos z použitia kvalitnejších semien, tak sa zvýšia náklady na výrobu a naopak.

Stupeň mechanizácie výroby ovplyvňuje výrobné náklady priamo aj nepriamo. Zvýšenie úrovne mechanizácie spôsobuje zvýšenie nákladov na údržbu fixných aktív výroby. Zároveň sa však zvyšuje produktivita práce, zvyšuje sa produktivita, čo pomáha znižovať náklady na výrobu.

Štúdium vzťahov medzi faktormi ukazuje, že zo všetkých skúmaných faktorov neexistuje príčinná súvislosť medzi kvalitou osiva, množstvom hnojív a mechanizáciou výroby. Neexistuje ani priamy inverzný vzťah medzi týmito ukazovateľmi a úrovňou úrody plodín. Všetky ostatné faktory sa navzájom priamo alebo nepriamo ovplyvňujú.

Pod faktorová analýza sa týka metodológie komplexného a systematického štúdia a merania vplyvu faktorov na veľkosť ukazovateľov výkonnosti. Existujú nasledujúce typy faktorovej analýzy:

Deterministické (funkčné) a stochastické (korelačné);

Priame (deduktívne) a reverzné (indukčné);

Jednostupňové a viacstupňové;

Statické a dynamické;

Retrospektíva a perspektíva (prognóza).

Deterministická faktorová analýza je metodika skúmania vplyvu faktorov, ktorých vzťah s ukazovateľom výkonnosti má funkčný charakter, t.j. efektívny ukazovateľ môže byť reprezentovaný ako súčin, súkromný alebo algebraický súčet faktorov.

Stochastická analýza je metodika skúmania faktorov, ktorých vzťah s ukazovateľom výkonnosti je na rozdiel od funkčného neúplný, pravdepodobnostný (korelačný). Ak pri funkčnej (úplnej) závislosti vždy nastane zodpovedajúca zmena funkcie so zmenou argumentu, potom pri stochastickom spojení môže zmena argumentu poskytnúť niekoľko hodnôt zvýšenia funkcie v závislosti na kombinácii iných faktorov, ktoré určujú tento ukazovateľ.

O priama faktorová analýza výskum prebieha deduktívnym spôsobom – od všeobecného po konkrétny. Inverzná faktorová analýza uskutočňuje štúdium príčinno-následkových vzťahov metódou logickej indukcie – od súkromných, individuálnych faktorov až po všeobecné.

Faktorová analýza môže byť jednostupňový(používa sa na štúdium faktorov iba jednej úrovne (jedného štádia) podriadenosti bez ich rozdelenia na zložky) a viacstupňový(faktory sú podrobne rozpísané na jednotlivé prvky, aby sa študovala ich podstata).

Tiež je potrebné rozlišovať statické(používa sa pri štúdiu vplyvu faktorov na ukazovatele výkonnosti k príslušnému dátumu) a dynamický(predstavuje techniku na štúdium vzťahov príčin a následkov v dynamike).

Faktorová analýza môže byť retrospektíva(skúma príčiny zmien výsledkov hospodárskej činnosti za minulé obdobia), a sľubný(skúma správanie faktorov a ukazovateľov výkonnosti v budúcnosti).

Klasifikácia faktorov v ekonomickej analýze

Faktory skúmané v analýze je možné klasifikovať podľa rôznych kritérií, čo umožňuje presnejšie posúdiť miesto a úlohu každého faktora pri tvorbe hodnoty efektívnych ukazovateľov (tabuľka 1).

Tabuľka 1 - Klasifikácia faktorov v analýze ekonomickej aktivity

Klasifikačný znak	Skupiny faktorov
Zo svojej podstaty	Prírodné a klimatické
Sociálno-ekonomické

Podľa stupňa vplyvu na výsledky	Hlavný
Menší
Vo vzťahu k predmetu štúdia	Interné
Vonkajšie
V závislosti od tímu	cieľ
subjektívne
Podľa prevalencie	Sú bežné
Špecifické
Podľa času konania	Trvalé
Premenné
Podľa povahy akcie	rozsiahle
Intenzívne
Podľa vlastností odrazených javov	kvantitatívne
kvalitu
Podľa jeho zloženia	Jednoduché
Komplexné
Podľa úrovne podriadenosti (hierarchie)	Prvá objednávka
Druhý rád atď.
Vždy, keď je to možné, merajte vplyv	merané
Nemerateľné

Prírodné a klimatické faktory majú veľký vplyv na výsledky činnosti v poľnohospodárstve, baníctve, lesníctve a iných odvetviach. Účtovanie ich vplyvu umožňuje presnejšie posúdiť výsledky práce podnikateľských subjektov. Komu sociálno-ekonomické faktory Zahŕňajú životné podmienky robotníkov, organizovanie hromadnej kultúrnej, športovej a rekreačnej práce v podniku, všeobecnú úroveň kultúry a vzdelávania personálu a pod. Prispievajú k úplnejšiemu využitiu výrobných zdrojov podniku a zvyšujú efektívnosť svoju prácu. Výrobné a ekonomické faktory určujú úplnosť a efektívnosť využívania výrobných zdrojov podniku a konečné výsledky jeho činnosti.

Komu hlavný faktory, ktoré majú rozhodujúci vplyv na ukazovateľ výkonnosti. Menší do úvahy sa berú tie, ktoré v súčasných podmienkach nemajú rozhodujúci vplyv na výsledky hospodárskej činnosti.

Interné faktory - faktory, ktoré závisia od činnosti podniku. Vonkajšie faktory - faktory, ktoré nezávisia od činnosti podniku.

cieľ faktory (napríklad prírodná katastrofa) nezávisia od vôle a túžby ľudí, subjektívne faktory závisia od činnosti právnických osôb a fyzických osôb.

Komu všeobecný zahŕňajú faktory, ktoré pôsobia vo všetkých odvetviach hospodárstva. špecifické sú tí, ktorých konanie sa prejavuje v určitom odvetví hospodárstva alebo podniku. Takéto rozdelenie faktorov umožňuje plnšie zohľadniť charakteristiky jednotlivých podnikov a odvetví a presnejšie posúdiť ich činnosť.

Trvalé faktory ovplyvňujú skúmaný jav nepretržite počas celého času. Rovnaký dopad premenných periodicky sa objavujú faktory, napríklad vývoj nových zariadení, nových typov výrobkov, nových výrobných technológií atď.

Komu rozsiahle zahŕňajú faktory, ktoré sú spojené skôr s kvantitatívnym než kvalitatívnym zvýšením ukazovateľa výkonnosti, napríklad zvýšenie objemu výroby zvýšením počtu výrobných zariadení, počtu pracovníkov atď. Intenzívne faktory charakterizujú mieru námahy, intenzitu práce vo výrobnom procese, napríklad zvýšenie úrovne produktivity práce.

kvantitatívne uvažujú sa faktory, ktoré vyjadrujú kvantitatívnu istotu javov (počet pracovníkov, zariadení, surovín a pod.). Kvalitatívne faktory určiť vnútorné vlastnosti, znaky a vlastnosti skúmaných objektov (produktivita práce, kvalita produktov, úrodnosť pôdy atď.).

komplexný (komplexný) faktory – pozostávajú z viacerých prvkov (napríklad produktivita práce). Jednoduché (elementárne)- nie sú rozložené na jednotlivé časti (napríklad počet pracovných dní vo vykazovanom období) .

Faktory prvá úroveň podriadenosť – priamo ovplyvňujú ukazovateľ výkonnosti. Faktory druhá úroveň podriadenosť - určovať efektívny ukazovateľ nepriamo, pomocou faktorov prvej úrovne. Faktory tretia úroveň podriadenosť - určiť ukazovateľ výkonnosti pomocou faktorov druhej úrovne a pod.

merané faktory - faktory, ktorých vplyv na ukazovateľ výkonnosti je možné kvantifikovať. Nemerateľné faktory - faktory, ktorých vplyv na výkonnosť podnikov nemožno priamo merať.

Systematický prístup v AHD si vyžaduje prepojené štúdium faktorov s prihliadnutím na ich vnútorné a vonkajšie vzťahy, interakciu a podriadenosť, čo sa dosahuje systematizáciou. Systematizácia je umiestňovanie skúmaných javov alebo predmetov v určitom poradí s identifikáciou ich vzťahu a podriadenosti.

Existujú deterministické a stochastické faktorové systémy. Vytvorte deterministický faktorový systém - znamená reprezentovať skúmaný jav vo forme algebraického súčtu, kvocientu alebo súčinu viacerých faktorov, ktoré určujú jeho veľkosť a sú na ňom funkčne závislé.

Napríklad objem hrubej produkcie priemyselného podniku možno vyjadriť ako súčin dvoch faktorov prvého rádu: priemerného počtu pracovníkov a priemernej ročnej produkcie na pracovníka za rok, ktorá zase priamo závisí od počtu počet dní odpracovaných jedným pracovníkom v priemere za rok a priemerné denné výstupné produkty pre pracovníkov. Ten možno rozložiť aj na dĺžku pracovného dňa a priemerný hodinový výkon (obr. 6.1.).

Ryža. 6.1. Systém deterministických faktorov hrubého produktu

Systematizácia faktorov teda umožňuje hlbšie štúdium vzťahu faktorov pri tvorbe hodnoty sledovaného ukazovateľa, čo má nemalý význam v ďalších fázach analýzy, najmä vo fáze modelovania študovaných ukazovateľov. .

Hodnota klasifikácie faktorov.Hlavné typy faktorov. Pojem a rozdiel medzi rôznymi typmi faktorov v AHD.

Faktory skúmané v analýze možno klasifikovať podľa rôznych kritérií (obr. 5.1).

Výrobné a ekonomické faktory určujú úplnosť a efektívnosť využívania výrobných zdrojov podniku a konečné výsledky jeho činnosti.

Zároveň v mnohých prípadoch s rozvinutými výrobnými väzbami a vzťahmi je výkonnosť každého podniku do značnej miery ovplyvnená činnosťou iných podnikov, napríklad rovnomernosťou a včasnosťou dodávok surovín, materiálov, ich kvalitou, trhové podmienky, inflačné procesy atď. Práca podnikov odráža zmeny v oblasti špecializácie a priemyselnej spolupráce. Tieto faktory sú vonkajšie. Necharakterizujú úsilie daného tímu, ale ich štúdium umožňuje presnejšie určiť mieru vplyvu vnútorných príčin a tým úplnejšie odhaliť vnútorné rezervy výroby.

Faktory skúmané v analýze možno klasifikovať podľa rôznych kritérií (tabuľka 2.1), čo umožňuje presnejšie posúdiť miesto a úlohu každého faktora pri tvorbe hodnoty efektívnych ukazovateľov.

Zo svojej podstaty faktory sa delia na prírodno-klimatické, sociálno-ekonomické a výrobno-ekonomické.

Komu sociálno-ekonomické faktory zahŕňajú životné podmienky zamestnancov, organizovanie hromadnej kultúrnej, športovej a rekreačnej práce v podniku, všeobecnú úroveň kultúry a vzdelania personálu atď. Prispievajú k úplnejšiemu využitiu výrobných zdrojov podniku a zvyšujú efektívnosť svojej práce.

Výrobné a ekonomické faktory určujú úplnosť a efektívnosť využívania výrobných zdrojov podniku a konečné výsledky jeho činnosti.

Podľa stupňa vplyvu na výsledky faktory ekonomickej aktivity sa delia na primárne a sekundárne. Hlavný faktorov, na rozdiel od maloletý, majú najvýznamnejší vplyv na výkon. Treba poznamenať, že ten istý faktor môže byť v závislosti od okolností primárny aj sekundárny. Schopnosť identifikovať hlavné určujúce faktory z rôznych faktorov zabezpečuje správnosť záverov na základe výsledkov analýzy.

Vo vzťahu k predmetu štúdia faktory sú klasifikované do domáci a vonkajší, tie. závislé a nezávislé od činnosti podniku. Hlavným zameraním analýzy by malo byť

ale venovať sa štúdiu vnútorných faktorov, ktoré môže podnik ovplyvniť.

Zároveň v mnohých prípadoch, za prítomnosti rozvinutých pracovnoprávnych vzťahov a vzťahov, je výkonnosť každého podniku do značnej miery ovplyvnená činnosťou iných podnikov, napríklad jednotnosť a včasnosť dodávok surovín, materiálov, ich kvalita, náklady, podmienky na trhu, inflačné procesy atď. Tieto faktory sú vonkajšie. Necharakterizujú úsilie daného tímu, ale ich štúdium umožňuje presnejšie určiť mieru vplyvu vnútorných príčin a tým úplnejšie odhaliť vnútorné rezervy výroby.

Podľa stupňa závislosti od podnikateľského subjektu faktory sa delia na cieľ(nezávisí od vôle a túžby ľudí, napr. živelná pohroma) a subjektívne(v závislosti od činnosti právnických osôb a fyzických osôb).

Podľa prevalencie faktory sa delia na sú bežné(pôsobí vo všetkých odvetviach hospodárstva) a špecifické(pôsobenie v určitom odvetví hospodárstva alebo podniku). Takéto členenie umožňuje plnšie zohľadniť charakteristiky jednotlivých podnikov a odvetví a presnejšie posúdiť ich činnosť.

Podľa trvania vplyvu na výkon rozlišovať faktory trvalé(ovplyvňovanie skúmaného javu nepretržite počas celej doby) a premenných(ktorého vplyv je periodický, napr. vývoj nových zariadení, nových typov výrobkov, novej technológie výroby atď.)

Podľa povahy akcie faktory sa delia na intenzívne, ktoré charakterizujú mieru námahy, intenzitu prácnosti vo výrobnom procese (napríklad zvýšenie úrody plodín, zvýšenie úžitkovosti hospodárskych zvierat, úroveň produktivity práce) a rozsiahly, ktoré sú spojené skôr s kvantitatívnym než kvalitatívnym zvýšením výsledkového ukazovateľa (napríklad zvýšenie objemu produkcie rozšírením osiatej plochy, zvýšením počtu zvierat, počtu pracovníkov atď.)

kvantitatívne faktory vyjadrujú kvantitatívnu istotu javov (počet pracovníkov, zariadení, surovín a pod.).

kvalitu faktory určujú vnútorné kvality, znaky a vlastnosti skúmaných objektov (produktivita práce, kvalita produktov, úrodnosť pôdy atď.).

V závislosti od zloženia faktory sa delia na komplexné(komplex), pozostávajúci z viacerých prvkov, a jednoduché(elementárne), ktoré sa nerozkladajú na zložky. Príkladom zložitého faktora je produktivita práce, jednoduchým je počet pracovných dní vo vykazovanom období.

Ako už bolo spomenuté, niektoré faktory majú priamy a iné nepriamy vplyv na ukazovateľ výkonnosti.

Podľa úrovne podriadenosti (hierarchie) rozlišovať faktory prvej, druhej, tretej a tak ďalej úrovne podriadenosti. Faktory prvej úrovne priamo ovplyvňujú ukazovateľ výkonnosti. Faktory druhej úrovne určujú efektívny ukazovateľ nepriamo, pomocou faktorov prvej úrovne atď. (obr. 2.2).

Vždy, keď je to možné, merajte vplyv faktory pre ukazovateľ výkonnosti sa delia na parametrické(merateľné) a neparametrické(nemerateľné – napr. zabezpečenie bývania pracovníkov, úroveň zaškolenia a pod.).