INTRODUCERE 3

CAPITOLUL I. FUNDAMENTELE TEORETICE ALE CONCEPTULUI DE RENTABILITATE CA INDICATOR AL EFICIENȚEI ORGANIZAȚIEI. 5

1.1 Rentabilitatea, ca unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței activității economice a întreprinderii. 5

1.2 Indicatori de rentabilitate. 7

1.3 Factori care afectează modificarea nivelului de rentabilitate. 10

II CAPITOLUL. CALCULE PRACTICE ALE RENTABILITĂȚII PE EXEMPLU DE PROGRESUL ÎNTREPRINDERII JSC BPO. 13

2.1 Indicatori tehnico-economici ai întreprinderii BPO „Progres”. 13

2.2 Calculul și analiza indicatorilor de profitabilitate ai întreprinderii JSC BPO „Progres”. 16

2.3 Modalități de îmbunătățire a indicatorilor de profitabilitate. 21

CONCLUZIE. 25

LISTA LITERATURII UTILIZATE. 27

APLICAȚII 28

INTRODUCERE

În condiții moderne, pentru ca cumpărătorii să prefere produsele fabricate de această întreprindere, astfel încât mărfurile să fie la mare căutare, este necesar să se monitorizeze cu atenție situația financiară, să organizeze corect activitățile de producție și să urmărească indicatorii economici.

Când o întreprindere tocmai este înființată, proprietarul acesteia este preocupat în primul rând de profitabilitate, adică de faptul că profitul organizației acoperă toate costurile. Dar pentru a evalua eficacitatea și fezabilitatea economică a întreprinderii, nu este suficient doar determinarea indicatorilor absoluti: venitul brut, volumul vânzărilor, valoarea absolută a profitului primit de întreprindere. O imagine mai obiectivă poate fi obținută prin intermediul indicatorilor de profitabilitate.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale performanței întreprinderii. Adică, profitabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice, care reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și financiare, precum și a resurselor naturale. Raportul de rentabilitate se calculează ca raport dintre profit și activele, resursele sau fluxurile care îl formează și poate fi exprimat atât în ​​profit, nu o unitate de fond investit, cât și în profitul pe care îl aduce fiecare unitate monetară primită.

Pe baza calculului nivelurilor de profitabilitate, este posibil să se determine ce tipuri de produse și ce unități de afaceri oferă o rentabilitate mai mare, acest lucru este deosebit de important acum, deoarece în momentul de față stabilitatea financiară a unei întreprinderi depinde de specializarea și concentrarea producției.

Relevanța acestui subiect constă în faptul că profitabilitatea

este unul dintre criteriile principale pentru eficacitatea unei întreprinderi, creșterea acesteia caracterizează scopul unei întreprinderi în orice industrie într-o economie de piață; creșterea profitabilității ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii, iar pentru antreprenori, indicatorul de profitabilitate caracterizează atractivitatea afacerilor în acest domeniu.

Scopul acestui curs este de a calcula indicatorii de profitabilitate și de a identifica modalități de îmbunătățire a profitabilității întreprinderii BPO „Progress”.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să efectuați următoarele sarcini:

Să studieze conceptul de rentabilitate;

Luați în considerare diferite tipuri de profitabilitate și metode de calculare a acestora;

Investigați factorii care influențează schimbarea nivelului de profitabilitate;

Să dezvăluie caracteristicile indicatorilor tehnici și economici ai întreprinderii BPO „Progres”;

Introducere.

În analiza economică, performanța întreprinderilor poate fi evaluată prin indicatori precum venitul brut, vânzările, profitul. Cu toate acestea, valorile indicatorilor enumerați nu sunt suficiente pentru a forma o opinie despre eficacitatea unei întreprinderi. Acest lucru se datorează faptului că acești indicatori sunt caracteristici absolute ale întreprinderii, iar interpretarea lor corectă în ceea ce privește evaluarea performanței nu poate fi realizată decât împreună cu alți indicatori care reflectă fondurile investite în întreprindere. Prin urmare, pentru a caracteriza eficiența întreprinderii în ansamblu, se calculează rentabilitatea diferitelor domenii de activitate (economice, financiare, antreprenoriale) în analiza economică, se calculează indicatori de rentabilitate.

De remarcat faptul că indicatorii de rentabilitate sunt elemente importante care reflectă mediul factorial de formare a profiturilor întreprinderilor. Prin urmare, acestea ar trebui să fie în analiza și evaluarea comparativă a stării financiare a întreprinderii.

În plus, indicatorii de profitabilitate sunt utilizați în analiza eficacității managementului întreprinderii, în determinarea bunăstării pe termen lung a organizației, sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor.

Capitolul 1. Rentabilitatea ca principal indicator sintetic al eficienței unei întreprinderi comerciale.

Una dintre principalele cerințe pentru funcționarea cu succes a întreprinderilor și a asociațiilor acestora în condițiile formării unei economii de piață este pragul de rentabilitate al activităților economice și de altă natură, rambursarea cheltuielilor prin venituri proprii și asigurarea anumitor sume de profitabilitate, rentabilitatea managementului.

Principalii indicatori care caracterizează rezultatele financiare ale activităților economice ale întreprinderilor comerciale sunt venitul brut, alte venituri, profitul și rentabilitatea. Rentabilitatea ocupă unul dintre locurile centrale în sistemul indicatorilor și pârghiilor de gestionare a economiei. Este o măsură a performanței întreprinderii.

În literatura economică sunt date mai multe concepte de rentabilitate. Deci, una dintre definițiile sale este următoarea: rentabilitatea (din germană rentabel - profitabil, profitabil) este un indicator al eficienței economice a producției la întreprinderi, care reflectă în mod cuprinzător utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și monetare.

Potrivit altor autori, profitabilitatea este un indicator care este raportul dintre profit și suma costurilor, investițiile în numerar în organizarea operațiunilor comerciale sau valoarea proprietății companiei utilizate pentru organizarea activităților sale.

Oricum, profitabilitatea este raportul dintre venit și capitalul investit în generarea acelui venit. Prin legarea profitului de capitalul investit, profitabilitatea compară rata rentabilității unei întreprinderi cu utilizări alternative ale capitalului sau rentabilitatea primită de întreprindere în condiții de risc similare. Investițiile mai riscante necesită randamente mai mari pentru a fi profitabile. Deoarece capitalul realizează întotdeauna profit, pentru a măsura nivelul rentabilității, profitul, ca recompensă pentru risc, este comparat cu cantitatea de capital care a fost necesară pentru a genera acest profit. Rentabilitatea este un indicator care caracterizează în mod cuprinzător eficiența întreprinderii.

Cu ajutorul acestuia, este posibilă evaluarea eficienței managementului întreprinderii, deoarece obținerea de profituri mari și un nivel suficient de profitabilitate depinde în mare măsură de corectitudinea și raționalitatea deciziilor de management luate. Prin urmare, profitabilitatea poate fi considerată drept unul dintre criteriile pentru calitatea managementului.

După valoarea nivelului de rentabilitate, se poate evalua bunăstarea pe termen lung a întreprinderii, adică. capacitatea întreprinderii de a câștiga un randament suficient al investiției. Pentru creditorii pe termen lung, investitorii care investesc în capitalul propriu al companiei, acest indicator este un indicator mai fiabil decât indicatorii de stabilitate financiară și lichiditate, care sunt determinați pe baza raportului dintre elementele individuale ale bilanțului.

Prin stabilirea unei relații între valoarea profitului și valoarea capitalului investit, indicatorul de profitabilitate poate fi utilizat în procesul de prognozare a profitului. Procesul de prognoză compară rentabilitatea așteptată a investiției cu investiția reală și cea așteptată. Profitul estimat estimat se bazează pe nivelul de profitabilitate pentru perioadele anterioare, luând în considerare modificările proiectate.

În plus, profitabilitatea este de mare importanță pentru luarea deciziilor în domeniul investițiilor, planificarii, bugetării, coordonării, evaluării și monitorizării activităților întreprinderii și a rezultatelor acesteia.

Astfel, putem concluziona că indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele financiare și performanța întreprinderii. Ele măsoară profitabilitatea întreprinderii din diferite poziții și sunt sistematizate în conformitate cu interesele participanților la procesul economic.

În practică, nivelul de profitabilitate al activității economice a întreprinderilor comerciale este de obicei determinat de raportul dintre profit și cifra de afaceri cu amănuntul. Arată cât la sută este profitul din cifra de afaceri. Acest nivel de profitabilitate nu trebuie calculat pentru întregul profit (bilanț), ci doar pentru profitul din vânzarea de bunuri, deoarece rezultatele financiare din vânzarea de active fixe și alte active, precum și veniturile neexploatare, cheltuielile iar pierderile nu depind direct de modificările volumului comerțului. Acest indicator se numește nivelul de profitabilitate al vânzărilor și este considerat unul dintre principalii indicatori pentru evaluarea eficienței funcționării întreprinderilor comerciale. Este direct dependentă de modificarea nivelului venitului brut și invers de creșterea sau scăderea nivelurilor costurilor de distribuție și a impozitelor percepute în detrimentul alocațiilor comerciale realizate.

Se consideră că nivelul minim de rentabilitate al vânzărilor în comerțul cu amănuntul în condițiile formării și dezvoltării unui mecanism de piață ar trebui să fie de cel puțin 4-6% din cifra de afaceri.

Nivelul de profitabilitate al vânzărilor pentru grupuri individuale de produse și produse nu este același. În acest sens, o modificare a structurii cifrei de afaceri cu amănuntul duce la o creștere sau scădere a nivelului de profitabilitate a vânzărilor unei întreprinderi comerciale. Influența modificărilor în structura cifrei de afaceri asupra nivelului de rentabilitate a vânzărilor unei întreprinderi comerciale se manifestă prin nivelul venitului brut și nivelul costurilor de distribuție.

Nivelul rentabilității, calculat ca raport dintre profit și cifra de afaceri, are un dezavantaj semnificativ: nu ține cont de ce resurse economice (active), capitalul propriu și capitalul împrumutat vor atinge rezultatul financiar final și cât de eficient sunt utilizate. În acest sens, economiștii propun să definească profitabilitatea resurselor economice ca raportul dintre valoarea anuală a profitului și costul mediu anual al activelor pe termen lung, necorporale și curente (curente). Arată cât de mult interes ia profitul pentru activele întreprinderii sau câte copeici de profit se primesc din fiecare rublă a capitalului total (total). În practica străină, se numește nivelul de rentabilitate a capitalului total (toate activele). Atunci când se calculează rentabilitatea capitalului total, calculul ar trebui să includă toate activele fixe de producție (proprii, închiriate și donate), alte active necorporale pe termen lung și toate activele circulante. Costul mediu anual real al activelor pe termen lung, necorporale și curente se calculează conform datelor bilanțului.

Nivelul rentabilității capitalului total este direct proporțional cu modificarea valorii profitului și invers - de la modificarea soldurilor activelor pe termen lung, necorporale și curente. Impactul acestor factori asupra rentabilității capitalului total poate fi măsurat prin metoda substituției în lanț. Pentru a face acest lucru, nivelul condiționat de rentabilitate a capitalului total este determinat preliminar cu suma planificată a profitului și soldurile medii anuale reale ale activelor pe termen lung, necorporale și curente. Apoi, capitalul planificat este scăzut din nivelul condiționat de rentabilitate al capitalului total și, ca urmare, se determină impactul asupra mărimii acestuia al modificărilor în balanța resurselor (activelor) economice. Dacă scadem capitalul condiționat din nivelul real de rentabilitate a capitalului total, determinăm impactul asupra mărimii acestuia al unei modificări a valorii profitului.

Valoarea profitului, la rândul său, depinde de o serie de factori (modificări ale volumului cifrei de afaceri cu amănuntul, nivelurile venitului brut, costurile de distribuție și impozitele percepute în detrimentul marjelor comerciale realizate, sumele de profit sau pierdere din vânzarea de active fixe și vânzarea altor active, venituri neexploatare, cheltuieli și pierderi), al căror impact asupra nivelului de rentabilitate a capitalului total poate fi determinat prin metoda punerii în echivalență. Pentru a face acest lucru, este necesar să se găsească ponderea influenței fiecărui factor în valoarea abaterii de la plan sau în dinamica profitului contabil și să se înmulțească rezultatele obținute cu mărimea influenței profitului asupra nivelului de rentabilitate. asupra capitalului total.

Metoda participării la capitaluri proprii poate măsura și impactul asupra rentabilității capitalului total al unei modificări a soldurilor medii ale anumitor tipuri de active ale unei întreprinderi comerciale.

În continuare, este necesar să se studieze cauzele și factorii care au influențat modificările soldurilor medii ale activelor imobilizate și curente (curente), pentru a identifica rezervele pentru creșterea eficienței utilizării acestora. Soldurile medii ale activelor imobilizate pot fi reprezentate matematic ca raport dintre volumul tranzacțiilor și nivelul rentabilității activelor. Impactul productivității capitalului a activelor imobilizate asupra randamentului capitalului total poate fi determinat și prin metoda punerii în echivalență.

Soldul mediu al capitalului de lucru poate fi reprezentat ca produsul dintre cifra de afaceri medie zilnică și cifra de afaceri a acestora în zile. În acest sens, impactul celui de-al doilea indicator calitativ al muncii întreprinderilor comerciale, cifra de afaceri a activelor circulante, poate fi studiat asupra nivelului de rentabilitate a capitalului total. Pentru a face acest lucru, se determină câte fonduri sunt eliberate sau investite suplimentar din cauza modificărilor cifrei de afaceri a acestora (prin înmulțirea cifrei de afaceri medii zilnice reale pentru anul de raportare cu accelerarea sau decelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante în zile) și prin metoda capitalului propriu, se determină impactul acesteia asupra nivelului de rentabilitate a capitalului total.

Formula de calcul a rentabilității capitalului total poate fi transformată și, folosind substituții în lanț, se poate determina impactul asupra mărimii acestuia al unei modificări a rentabilității vânzărilor și a rentabilității activelor capitalului total:

Capitolul 2. Sistemul indicatorilor de rentabilitate a unei întreprinderi comerciale.

Eficiența activității economice a întreprinderii și fezabilitatea economică a funcționării acesteia sunt direct legate de rentabilitatea acesteia. Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența întreprinderii în ansamblu, profitabilitatea diferitelor domenii ale activității acesteia (comercial, investițional etc.) într-o anumită perioadă de raportare.

Atunci când se calculează profitabilitatea într-o formă generalizată, se folosesc formulele ratelor financiare, care arată astfel:

· Cifra de afaceri a fondurilor sau sursele acestora. Acest indicator este egal cu raportul dintre veniturile din vânzări și valoarea medie a fondurilor sau a surselor acestora pentru perioada respectivă;

· Rentabilitatea vânzărilor, care este egală cu raportul dintre profit și venituri din vânzări;

· Rentabilitatea fondurilor și sursele acestora. Acest indicator este egal cu raportul dintre profit și valoarea medie a fondurilor și sursele acestora pentru perioada respectivă.

La analiza ultimilor doi indicatori se pot lua atât profitul din vânzarea de produse, lucrări, servicii, cât și profitul brut sau net rămas la dispoziția întreprinderii după impozitare. Dacă profitabilitatea fondurilor sau a surselor acestora este calculată pe baza profitului din vânzări și, prin urmare, se realizează comparabilitate cu rentabilitatea vânzărilor, atunci se dezvăluie următoarea relație între acești coeficienți:

,

R p - rentabilitatea vânzărilor

Formula de mai sus arată că rentabilitatea fondurilor unei întreprinderi sau a surselor acestora depinde atât de politica de prețuri, cât și de activitatea de afaceri a întreprinderii, măsurată prin cifra de afaceri a fondurilor sau sursele acestora. Folosind formula de mai sus, puteți determina și modalități de creștere a profitabilității fondurilor sau a surselor acestora. Deci, cu o rentabilitate scăzută a vânzărilor, este necesar să ne străduim să accelerăm cifra de afaceri a capitalului și a elementelor acestuia. În consecință, este adevărat și contrariul: activitatea economică scăzută a întreprinderii determinată de un motiv sau altul este compensată doar de o creștere a rentabilității vânzărilor.

Luați în considerare indicatorii prin care poate fi evaluată rentabilitatea întreprinderii.

1. Rentabilitatea produsului. Se calculează ca raportul dintre profitul din vânzarea produselor și costul total al acestuia. Utilizarea acestui indicator de rentabilitate este cea mai rațională în calculele analitice la fermă, în monitorizarea profitabilității (nerentabilității) anumitor tipuri de produse, introducerea de noi tipuri de produse și eliminarea produselor ineficiente. Se calculează după formula:

unde Р pr - profitabilitatea produsului

Pr - profit din vânzări, rub.;

C p este costul total al mărfurilor vândute, frecare.

Având în vedere că profitul este legat atât de costul produsului, cât și de prețul la care este vândut, rentabilitatea produselor poate fi calculată ca raport dintre profit și costul produselor vândute la prețuri libere sau reglementate, i.e. la veniturile din vânzări.

2. Rentabilitatea vânzărilor (cifra de afaceri). Arată cât profit cade pe unitatea de produse vândute. Se calculează după formula:

Unde P p - profitabilitatea vânzărilor;

Pr - profit din vânzarea de produse, lucrări, servicii;

B - încasări din vânzarea de produse, lucrări, servicii.

Indicatorii rentabilității produselor și profitabilitatea vânzărilor sunt interrelaționați și caracterizează modificarea costurilor curente pentru vânzarea atât a tuturor produselor, cât și a tipurilor lor individuale. Prin urmare, atunci când se planifica o gamă de produse, se ia în considerare modul în care profitabilitatea tipurilor individuale va afecta profitabilitatea tuturor produselor. Prin urmare, este foarte important să se formeze structura produselor în funcție de modificarea proporțiilor produselor cu profitabilitate mai mare sau mai mică pentru a crește în general eficiența întreprinderii comerciale și a obține oportunități suplimentare de creștere a profiturilor.

3. Indicatorii rentabilității capitalului se calculează după următoarele formule:

a) Rata capitalurilor proprii:

unde Р sk este un indicator al capitalului propriu

P h - profit net

K cu - valoarea medie a capitalului propriu.

Caracterizează eficiența utilizării capitalului propriu. Sensul economic al acestui indicator este cât profit cade pe o unitate din capitalul propriu al companiei. O modificare a valorilor raportului de rentabilitate a capitalului propriu poate fi cauzată, de exemplu, de o creștere sau scădere a cotațiilor acțiunilor companiei la bursă, dar trebuie avut în vedere faptul că prețul de reducere al acțiunilor nu corespunde întotdeauna prețului lor de piață. Prin urmare, o valoare mare a randamentului capitalului propriu nu indică neapărat o rentabilitate ridicată a capitalului investit în întreprindere.

b) Indicatorul capitalului investițional (permanent):

unde P și - un indicator al capitalului investițional (permanent);

P h - profit net;

K ik - valoarea medie a capitalului investițional, care este egală cu suma valorii medii a capitalurilor proprii pentru perioada și valoarea medie a împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen lung pentru perioada respectivă.

Caracterizează eficacitatea utilizării capitalului investit pe o perioadă lungă de timp. Valoarea capitalului investițional se determină conform bilanțului ca sumă a fondurilor proprii și a pasivelor pe termen lung.

c) Indicatorul capitalului total al întreprinderii.

unde P ok - un indicator al capitalului total al întreprinderii;

Pr - profit;

B cf - totalul soldului net mediu pentru perioada.

Arată eficiența utilizării întregului capital al întreprinderii, adică. o creştere a valorii coeficientului indică o creştere a eficienţei utilizării proprietăţii întreprinderii şi invers. O scădere a valorii profitabilității întregului capital al unei întreprinderi poate indica, de asemenea, o scădere a cererii pentru produsele companiei sau o supraacumulare de active.

4. Rentabilitatea activelor circulante. Se calculează după formula:

unde R oa - rentabilitatea activelor circulante;

Pr - profit;

Ao cf - valoarea medie a activelor circulante.

Valoarea medie a capitalului, activelor se determină conform bilanţului ca medie aritmetică a rezultatelor la începutul şi sfârşitul perioadei.

5. Rentabilitatea mijloacelor fixe și a altor active imobilizate. Determinat prin formula 8:

unde R in - Rentabilitatea mijloacelor fixe și a altor active imobilizate;

Pr - profit;

Av cf - valoarea medie a activelor fixe și a altor active imobilizate pentru perioada.

Rentabilitatea activelor imobilizate și a altor active imobilizate reflectă eficiența utilizării activelor imobilizate, măsurată prin valoarea profitului pe costul unitar al fondurilor. Acest raport este interconectat cu raportul de profitabilitate al întregului capital al întreprinderii. Odată cu o scădere a acestuia din urmă, o creștere a profitabilității activelor fixe și a altor active imobilizate indică o creștere excesivă a fondurilor mobile, care poate fi rezultatul formării de stocuri în exces, a suprastocului de produse în depozite din cauza unei scăderi. în cerere pentru aceasta, o creștere excesivă a creanțelor sau a numerarului.

În practică, nu toți indicatorii de rentabilitate enumerați sunt mai des folosiți, ci doar cei principali (Tabelul 1). Indicatorii din tabelul 1 sunt studiați în dinamică, iar tendința de modificare a acestora este utilizată pentru a aprecia eficiența activității economice a întreprinderii.

Indicatori cheie ai profitabilității.

Metoda de calcul	Explicații	cometariu
1. Rentabilitatea vânzărilor
	Pr - profit din vânzări B - veniturile din vânzări	Arată cât profit cade pe o unitate de producție.
2. Rentabilitatea capitalului total al firmei
	Pr - poate fi atât profit brut cât și profit din vânzări; B cf - media pentru soldul total al perioadei	Coeficientul arată eficiența utilizării întregii proprietăți a întreprinderii. Scăderea coeficientului este o consecință a scăderii cererii de produse.
3. Rentabilitatea mijloacelor fixe și a altor active imobilizate
	Av cf - valoarea medie a activelor imobilizate pentru perioada	Arată eficiența utilizării mijloacelor fixe. Creșterea coeficientului cu scăderea raportului de rentabilitate a capitalului total indică o exagerare a mijloacelor mobile.
4. Rentabilitatea capitalurilor proprii
	K s - valoarea medie a surselor de fonduri proprii conform bilantului pe perioada	Arată eficacitatea utilizării capitalului propriu. Dinamica coeficientului afectează nivelul cotației acțiunilor la bursele de valori.
5. Rentabilitatea capitalului permanent
	K ik - valoarea medie a împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen lung pentru perioada respectivă.	Arată eficiența utilizării capitalului investițional investit în activitățile întreprinderii pentru o perioadă lungă de timp.

Atunci când se analizează indicatorii de profitabilitate, este necesar să se țină cont de următoarele:

· Rentabilitatea depinde direct de strategia organizației, și mai exact de nivelul de risc în activitatea antreprenorială, care necesită un anumit nivel de profit. Cu cât riscul este mai mare, cu atât ar trebui să primească mai mult profit organizația.

· Evaluarea numărătorului și numitorului din punct de vedere al rentabilității diferă datorită faptului că profitul reflectă rezultatul real al activităților întreprinderii pentru perioada de raportare, iar valoarea activelor, care se formează pe un număr de ani, se reflectă în estimare contabilă, care poate diferi foarte mult de piață.

· Ratele de lichiditate pot fi relativ scăzute în perioada de raportare din cauza tranziției către noi tehnologii și alte investiții pe termen lung. Prin urmare, o astfel de scădere nu poate fi considerată un punct negativ.

Să analizăm indicatorii considerați în raport cu activitățile SA „Trading House Vladivostok GUM”.

JSC Trade House Vladivostok GUM a fost deschisă în iulie 1934. Istoria acestei întreprinderi începe în 1893, când casa comercială Kunst și Albers, iar mai târziu Churin și compania". Vladivostok GUM a devenit succesorul tradițiilor negustorilor ruși și astăzi cooperează cu peste 1000 de parteneri interni și străini.Suprafața totală a magazinului este de aproximativ 20 mii de metri pătrați, inclusiv suprafața de vânzare - 10 mii de metri pătrați. Întreprinderea are propriul parc auto, metalurgie, ateliere de tâmplărie, hotel , complex industrial de croitorie si reparare haine, palarii, blana, produse din piele.

Bilanțul contabil al OAO Trading House Vladivostok GUM la 01.01.2005.

	Cod indicator		La începutul perioadei de raportare			La sfârşitul perioadei de raportare
I Active imobilizate „Imobilizari necorporale: (04.05)
Mijloace fixe. (01, 02, 03)
Construcție în curs (08)
Investiții profitabile în active materiale q
Investiții financiare pe termen lung (58)
Activ de impozit amânat
Alte active imobilizate
TOTAL pentru secțiunea I
II. ACTIVE CURANTE 1 Stocuri inclusiv
materii prime, consumabile și alte obiecte de valoare similare (10)
animale pentru crestere si ingrasare
costuri în curs de desfășurare (44)
produse finite și produse pentru revânzare (40, 41)
mărfurile expediate q
cheltuieli plătite în avans (97)
alte stocuri si cheltuieli
Taxa pe valoarea adăugată pentru valorile dobândite (19)
Conturi de încasat (pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data raportării
Conturi de încasat (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, inclusiv:
cumpărători și clienți (62, 76)
alti debitori
Investiții financiare pe termen scurt q
Bani gheata
cont curent (51)
cont valutar (52)
alte numerar (55, 56, 57)
Alte active circulante
TOTAL pentru secțiunea II
		Cod indicator		La începutul perioadei de raportare	La sfârşitul perioadei de raportare
III CAPITAL ŞI REZERZE Capital autorizat (80)
Capital suplimentar (83)
Capital de rezervă (82) inclusiv:
rezerve constituite conform actelor constitutive
Rezultatul reportat din anii anteriori (84)
Pierderea neacoperită din anii anteriori 0
Rezultatul reportat al anului de raportare (84)
Pierderea neacoperită a anului de raportare (84)
Acumulare (84)
Consum (84)
TOTAL pentru Secțiunea III
I V. OBLIGAȚII PE TERMEN LUNG Împrumuturi și credite
Datorii privind impozitul amânat
Alte datorii pe termen lung
TOTAL pentru secțiunea I V
V DATORII PE TERMEN SCURT Împrumuturi și credite (66) Inclusiv:
imprumuturi bancare
alte împrumuturi
Creanţe inclusiv
furnizori și antreprenori (60, 76)
facturi de plată (62)
datorii către filiale și afiliate ()
Îndatorare față de personalul organizației
Datorie către fonduri în afara bugetului de stat (69)
datorie la impozite și taxe (68)
alti creditori
Îndatorare față de fondator plata veniturilor (75)
Veniturile perioadelor viitoare ()
Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare (96)
Alte datorii curente
TOTAL pentru secțiunea V

Declarația de profit și pierdere a JSC Trading House Vladivostok GUM pentru anul 2004.

Indicatori	În perioada de raportare	Pentru aceeași perioadă a anului trecut
Încasări din vânzarea de bunuri, lucrări, servicii
Costul mărfurilor vândute, lucrărilor, serviciilor
Profit brut
Profit din vânzare
alte venituri de operare
Alte cheltuieli de exploatare
Venituri neexploatare
cheltuieli neexploatare
Profit înainte de impozitare
Impozitul curent pe venit
Profit net

Rentabilitatea produsului:

Perioada de raportare: 22051/27537*100=80,08%

Perioada de bază: 43538 /58759*100=74,1%

În perioada analizată, profitabilitatea produselor a crescut cu 5,98%, apoi se vor lua în considerare motivele creșterii rentabilității produselor.

Rentabilitatea vânzărilor:

Perioada de raportare: 22051/49588*100=44,47%

Perioada de bază: 43538/102297 *100=42,56%

Rentabilitatea vânzărilor pentru perioada analizată a crescut cu 1,91%.

Rentabilitatea capitalului propriu:

Perioada de raportare: 17302/18066*100=95,77%

Perioada de bază: 32433/17691*100=183,33%

Randamentul capitalului propriu a crescut de la 95,77% la 183,33% (cu 87,56%) în perioada de raportare.

Rentabilitatea capitalului investițional:

Randamentul capitalului investițional nu poate fi calculat, deoarece societatea nu are împrumuturi și împrumuturi pe termen lung.

Rentabilitatea capitalului total:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Rentabilitatea activelor circulante:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Rentabilitatea activelor fixe și a altor active imobilizate:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Analiza factorială a profitabilității produsului se realizează pe baza Declarației de profit și pierdere. Se efectuează după formula:

,

unde P rp - profit din vânzarea produselor, p .;

RP - volumul vânzărilor în prețurile de vânzare (fără TVA și alte taxe indirecte), rub.;

Impactul modificărilor costurilor asupra dinamicii profitabilității

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Impactul modificărilor volumului produselor vândute asupra dinamicii profitabilității produselor

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Schimbarea generală a profitabilității produsului

0,95686 - 0,897039=0,059821

Concluzie. Comparativ cu perioada de bază, profitabilitatea produselor a crescut cu 0,0598 (5,98%) sub influența următorilor factori:

Din cauza modificărilor costului mărfurilor vândute, acesta a crescut cu 0,95686 (95,69%);

Datorită modificării volumului de produse vândute, acesta a scăzut cu 0,897039 (89,7%).

Dacă o întreprindere ține înregistrări ale costurilor și veniturilor pentru anumite tipuri de produse, atunci în procesul de analiză este necesar să se evalueze impactul structurii de vânzări asupra modificării profitabilității produselor. Cu toate acestea, un astfel de studiu este posibil numai în funcție de situațiile financiare operaționale, adică se realizează în procesul de analiză intra-companie.

Capitolul 3. Modalităţi de creştere a profitabilităţii întreprinderilor comerciale.

Principalele modalități de creștere a profitabilității comerțului pot fi numite următoarele:

Utilizarea rezervelor pentru creșterea comerțului;

· extinderea relaţiilor directe cu industria;

· reducerea căilor de legături de circulaţie a mărfurilor;

· primirea integrală de la furnizori a reducerilor de bază și suplimentare stabilite, rambursarea de la autoritățile financiare;

introducerea de noi forme de organizare și specializare;

· economia costurilor de distributie, lichidarea pierderilor neplanificate.

După cum sa menționat deja, modalitățile de creștere a profitabilității fondurilor sau a surselor acestora pot fi determinate folosind următoarea formulă.

,

unde Р ср – rentabilitatea fondurilor sau a surselor acestora;

R p - rentabilitatea vânzărilor

Despre cf - cifra de afaceri a fondurilor sau sursele acestora.

Cu o rentabilitate scăzută a vânzărilor, este necesar să ne străduim să accelerăm cifra de afaceri a capitalului și a elementelor acestuia. În consecință, activitatea economică scăzută a întreprinderii determinată de un motiv sau altul este compensată doar de o creștere a rentabilității vânzărilor.

Măsurile de consolidare a contabilității economice și de creștere a profitabilității sunt elaborate de către angajații departamentului de planificare și contabilitate. Sunt discutate pe larg. Pentru a controla punerea în aplicare a măsurilor dezvoltate, se determină persoanele responsabile (de regulă, contabili șefi sau adjuncții acestora, șefii departamentelor de planificare și economie, economiști superiori).

Principalele surse de rezerve pentru creșterea nivelului de profitabilitate al produselor includ creșterea cantității de profit din vânzarea produselor (RP) și scăderea costului produselor comerciale (Р↓С). Următoarea formulă poate fi utilizată pentru a calcula rezervele:

unde PR este o rezervă pentru creșterea profitabilității

R in - rentabilitatea efectivă

P f - valoarea reală a profitului

RP - o rezervă pentru creșterea profitului din vânzarea produselor

VPP în - volumul posibil de vânzări de produse, ținând cont de rezervele identificate pentru creșterea acestuia

C i in - nivelul posibil de cost al i-lea tipuri de produse, ținând cont de rezervele identificate de redus

З f - suma reală a costurilor pentru produsele vândute

Rezerva pentru creșterea nivelului de rentabilitate a capitalului poate fi calculată prin formula:

unde BP este valoarea din bilanț a profitului

RBP - o rezervă pentru creșterea valorii soldului profitului

KL f - valoarea medie anuală reală a capitalului fix și de lucru

P↓KL - rezerva pentru reducerea cuantumului capitalului datorita accelerarii cifrei de afaceri a acestuia

KL d - suma suplimentară de capital fix și de lucru necesară pentru dezvoltarea rezervelor de creștere a profitului.

La finalul analizei rezultatelor financiare ar trebui elaborate măsuri specifice pentru dezvoltarea rezervelor identificate și un sistem de monitorizare.

Concluzie.

În analiza financiară a unei întreprinderi comerciale, un loc aparte îl ocupă problema analizei pe intensitatea costului grupului de mărfuri, rentabilitatea și rentabilitatea. Indicatorii de rentabilitate în comerț devin din ce în ce mai importanți.

Rentabilitatea caracterizează performanța organizației. Indicatorii de rentabilitate vă permit să evaluați cât profit are o companie din fiecare rublă de fonduri investite în activele companiei. Există diferite grupări ale sistemului de indicatori ai profitabilității. Am luat în considerare una dintre aceste clasificări cu subdiviziunea indicatorilor de rentabilitate în indicatori de rentabilitate ai activității economice, indicatori de rentabilitate care caracterizează activitățile financiare ale organizației și indicatori de rentabilitate a produsului.

Rentabilitatea activității economice reflectă rata de compensare (remunerare) pentru întregul set de surse care sunt utilizate de întreprindere pentru a-și desfășura activitățile.

Rentabilitatea financiară caracterizează eficiența investițiilor de către proprietarii întreprinderii, care îi asigură acesteia resurse sau îi lasă la dispoziție tot sau o parte din profiturile lor pentru a maximiza veniturile în viitor.

Și, în sfârșit, indicatorii rentabilității produselor pot răspunde la întrebări legate de determinarea eficienței activității principale a unei întreprinderi pentru producția și vânzarea de bunuri, lucrări, servicii.

Lista literaturii folosite.

1. Grehovodova M.N. Economia unei întreprinderi comerciale. Tutorial. - Rostov n/a: „Phoenix”, 2001.

2. Efimova O.V. „Analiza financiară”. Moscova, 1997

3. Ignatov A.V. Analiza rentabilității vânzărilor pe tipuri de mărfuri și comerț // Marketing în Rusia și în străinătate. - 2004. - Nr. 1.

4. Kravchenko L.I. Analiza activității economice în comerț: Manual / L.I. Kravcenko. - Ed. a VI-a, revizuită. – M.: Cunoștințe noi, 2003.

5. Lebedeva S.N. Economia unei întreprinderi comerciale: Proc. Beneficiu / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinachikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-dacă ed. - Minsk: Cunoștințe noi, 2002.

6. Manson T. Estimarea pierderilor și a rentabilității // Revizuirea asigurărilor. - 2000. - Nr. 10.

7. Savitskaya G.V. Analiza activității economice a întreprinderii: ed. a IV-a, revăzută. Si in plus. - Minsk: SRL „New Knowledge”, 2000.

8. Skamay L. Analiza rentabilității întreprinderii // RISC: Resurse, informații, aprovizionare, concurență. - 2002. - Nr. 1.

9. Ulyanov I.S. Rentabilitatea și investiția în capital fix // Probleme de statistică. - 2004. - Nr. 2.

10. Ulyanov I.S. Rentabilitatea produselor și ratele dobânzii // Întrebări de statistică. - 2003. - Nr. 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode de analiză financiară. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Economia si statistica firmelor: Manual / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr. Ek. științe, prof. S.D. Ilyenkova. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare – M.: Finanțe și statistică, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Evaluarea rezultatelor financiare ale întreprinderii // Audit și analiză financiară, 2002, Nr. 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Analiza si evaluarea companiei

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. „Analiza financiară”. Moscova, 1997

Savitskaya G.V. Analiza activității economice a întreprinderii: ed. a IV-a, revăzută. Si in plus. - Minsk: SRL „New Knowledge”, 2000.

Grehovodova M.N. Economia unei întreprinderi comerciale. Tutorial. - Rostov n/a: „Phoenix”, 2001.

Kravchenko L.I. Analiza activității economice în comerț: Manual / L.I. Kravcenko. - Ed. a VI-a, revizuită. – M.: Cunoștințe noi, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode de analiză financiară. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Analiza profitabilității întreprinderii // RISC: Resurse, informații, aprovizionare, concurență. - 2002. - Nr. 1.

Introducere

Conținutul economic al rentabilității…………………………………………….4
Conceptul și tipurile de rentabilitate……………………………………………………4
Sistemul de indicatori de rentabilitate……………………………………….. 11

Analiza rentabilității întreprinderii……………………………………………………….16

2.1 Indicatori ai eficienței utilizării proprietății………………….16

Analiza factorială a rentabilității………………………………………. .22

Indicatorii de profitabilitate ai OcOO „Intant Bishkek”………..26

3.1 Caracteristicile generale și situația financiară a întreprinderii…………26

Analiza indicatorilor de rentabilitate a întreprinderii…………….29

3.3 Recomandări pentru îmbunătățirea rentabilității…………………………..30

Concluzie

Bibliografie

INTRODUCERE

Pentru a evalua eficacitatea și fezabilitatea economică a activităților întreprinderii, nu este suficient doar determinarea indicatorilor absoluti. O imagine mai obiectivă poate fi obținută cu ajutorul indicatorilor de profitabilitate. Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale performanței întreprinderii. Adică, profitabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice, care reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și financiare, precum și a resurselor naturale. Raportul de profitabilitate se calculează ca raportul dintre profit și activele, resursele sau fluxurile care îl formează. Ea poate fi exprimată atât în ​​profit pe unitate de fonduri investite, cât și în profitul pe care îl poartă fiecare unitate monetară primită. Pe baza analizei nivelurilor medii de profitabilitate, este posibil să se determine ce tipuri de produse și care unități de afaceri oferă o rentabilitate mai mare. Acest lucru devine deosebit de important în condițiile moderne, de piață, unde stabilitatea financiară a unei întreprinderi depinde de specializarea și concentrarea producției.
Sensul oricărei activități antreprenoriale este de a obține un efect economic pozitiv sub forma unui indicator absolut al profitului sau al profitabilității relative. Astfel, rentabilitatea este principalul obiect și scopul managementului financiar 1 al întreprinderilor. Cu cât se acordă mai multă atenție profitabilității, cu atât întreprinderea funcționează cu mai mult succes. În acest sens, problemele managementului științific al profitabilității reprezintă o problemă urgentă a teoriei și practicii activității antreprenoriale.
Scopul principal al acestei lucrări de curs este analiza profitabilității ca concept al eficienței întreprinderii, și anume eficiența utilizării tuturor resurselor întreprinderii. Sarcinile principale sunt: ​​1) Explicarea conceptului de rentabilitate (inclusiv tipurile și sistemul de indicatori); 2) Analizați profitabilitatea (ținând cont și de factorii de care depinde aceasta); 3) Prezentați o analiză a indicatorilor de profitabilitate (și recomandări pentru îmbunătățirea acestora) folosind exemplul unei anumite întreprinderi.

1. CONȚINUTUL ECONOMIC AL RENTABILITĂȚII
1.1 CONCEPTUL ŞI TIPURI DE RENTABILITATE

Rezultatele muncii companiei sunt supuse evaluării pentru orice perioadă de raportare. În acest sens, conform datelor contabile și de raportare, se calculează un sistem de diverși indicatori cantitativi și calitativi, menționați să ofere o evaluare cuprinzătoare a activităților companiei. Indicatorii de performanță oferă o evaluare aproximativă a rentabilității operațiunilor de export și import. În primul rând, să ne uităm la ce este profitabilitatea.
Una dintre definițiile sale sună astfel: rentabilitatea (din germană rentabel - profitabil, profitabil), un indicator al eficienței economice a producției la întreprinderi. O întreprindere care realizează profit este considerată profitabilă. Mai poate fi dat un concept de rentabilitate: rentabilitatea este un indicator care este raportul dintre profit și valoarea costurilor de producție, investițiile în numerar în organizarea operațiunilor comerciale sau valoarea proprietății companiei utilizate pentru organizarea activităților sale.
Rentabilitatea este împărțită ca una generală - procentul din profitul bilanțului (total) la costul total anual mediu de producție active fixe și capital de lucru normalizat; și rentabilitatea calculată - raportul dintre profitul estimat și costul mediu anual al acelor active de producție din care se percepe plata pentru fonduri. Se folosește și un indicator al nivelului de rentabilitate față de costurile curente - raportul dintre profit și costul produselor comerciale sau vândute.
Fiecare întreprindere își desfășoară în mod independent activitățile de producție și economice pe principiile autosuficienței și rentabilității. Compania are anumite costuri pentru fabricarea produselor și implementarea acestora. Aceste costuri reprezintă costurile de producție ale unei anumite întreprinderi (cost) sau costuri individuale. Cu toate acestea, costurile unui produs individual pentru întreprinderi se pot abate de la costurile medii pentru industrie, care sunt considerate costuri sau costuri necesare social, a căror valoare monetară este prețul produsului. Prezența costurilor individuale dă naștere la izolarea unei alte părți a costului de producție - profit și, în consecință, a măsurării sale relative - rentabilitatea.
Cu toate acestea, valoarea absolută a profitului nu oferă o idee despre nivelul și schimbarea eficienței producției sau comerțului. Suma profitului poate crește, dar eficiența producției poate rămâne aceeași sau chiar să scadă. Acest lucru se întâmplă dacă creșterea profitului este obținută datorită unor factori extinși (cantitativi) de producție - o creștere a numărului de angajați, o creștere a parcului de echipamente etc. Dacă, odată cu creșterea numărului de lucrători, productivitatea acestora a rămas aceeași sau a scăzut, atunci eficiența producției nu se modifică în mod corespunzător sau chiar scade. Principalele caracteristici distinctive ale rentabilității în sistemul de comerț și relații industriale sunt următoarele:

raportul dintre profit și costurile de producție, care caracterizează nivelul de rentabilitate al costurilor curente (pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil, pentru amortizarea instrumentelor de muncă, costurile de gestionare și deservire a producției și salariile angajaților);
raportul dintre profit și costul mediu anual al activelor de producție, care caracterizează mărimea relativă a creșterii costurilor avansate și dând o evaluare a eficienței economice a activelor de producție.

Semnele de rentabilitate, care caracterizează rentabilitatea profitului primit după vânzare, au o semnificație reală.
Funcția de distribuție a rentabilității 2 se manifestă în mod specific prin faptul că valoarea acesteia este unul dintre criteriile principale de repartizare a unei părți din surplusul de produs - profit.
Există următoarele tipuri de rentabilitate a întreprinderii: rentabilitatea producției, rentabilitatea produselor și rentabilitatea activelor fixe de producție.
1. Rentabilitatea producției este cel mai generalizator, indicator calitativ al eficienței economice a producției, eficienței funcționării întreprinderilor din industrie. Rentabilitatea producției măsoară doar valoarea profitului primit cu dimensiunea acelor fonduri - active fixe și capital de lucru, cu care a fost primit. Aceste mijloace folosite în producție pentru a obține un anumit profit sunt, parcă, prețul acestuia. Și cu cât este mai mic acest preț, adică cu cât se solicită mai puține fonduri, cu aceeași sumă de profit primit, cu atât producția este mai eficientă, desigur, iar întreprinderea funcționează cu efect mai mare. Toate cele de mai sus sunt adevărate în absența unei rentabilități fixe, aprobate într-un număr de regiuni pentru a menține un anumit nivel de preț. În timp, acest lucru nu ar trebui să fie.
Rentabilitatea producției în cea mai generală formă în economia sectorială este definită astfel:

unde P - profitabilitate,%
P - suma profitului, som.
OF - costul mijloacelor fixe, som.
OS - costul capitalului de lucru, som.
Perioada de funcționare a unei întreprinderi poate fi diferită - o lună, un trimestru, un an și, prin urmare, costul activelor fixe și al capitalului de lucru este calculat pe o valoare medie. Rentabilitatea productiei poate fi determinata in general in orice interval de timp, in orice perioada a functionarii tinta, pentru a cunoaste eficacitatea operatiunilor de productie efectuate. De regulă, cu funcționare stabilă, se calculează pentru trimestru și pentru an.
În economia sectorială există rentabilitatea generală și estimată a producției. Rentabilitatea globală aproape coincide cu rentabilitatea determinată anterior:

Profitul este luat sub forma unei sume totale din bilanţ, iar costul capitalului de lucru a fost determinat până la partea sa normalizată, ceea ce nu este adevărat. Este necesar să se țină cont de întregul cost utilizat al capitalului de lucru - propriu și împrumutat.
Rentabilitatea estimată ca indicator al eficienței și-a pierdut sensul și, în esență, nu are nicio semnificație practică. Se poate caracteriza doar la ce preț, prin suma cu ce fonduri s-a obținut profitul care rămâne la dispoziția întreprinderii.
După cum se poate observa din formula generală a rentabilității producției

Factorii săi de creștere vor fi:
1. Valoarea profitului
2. Costul și eficiența utilizării mijloacelor fixe.
3. Costul și eficiența utilizării capitalului de lucru
Cu cât profitul este mai mare, cu atât costul mijloacelor fixe și al capitalului de lucru este mai mic și cu cât acestea sunt utilizate mai eficient, cu atât rentabilitatea producției este mai mare și, prin urmare, eficiența economică a industriei este mai mare. Si invers.
Astfel, din factorii de rentabilitate ai producției urmează principalele modalități de creștere a acesteia.
În economia sectorială, cele mai generalizate modalități de creștere a profitabilității producției includ următoarele:
1. Toate modalitățile care măresc valoarea profitului.
2. Toate modalitățile care îmbunătățesc eficiența utilizării mijloacelor fixe.
3. Toate modalitățile care îmbunătățesc eficiența utilizării capitalului de lucru.
În practica economică, sunt utilizați mulți indicatori specifici ai profitabilității. Toate joacă un anumit rol în economie. Totuși, pentru o economie sectorială, pentru o viziune generală asupra proceselor economice, indicatorii prezentați aici sunt destul de suficienți și corecti.
2. Raportul de rentabilitate a produsului arată cât de profitabilă este activitatea principală a întreprinderii. Rentabilitatea produsului este calculată ca raportul dintre profitul operațional și costurile operaționale suportate în fabricarea acestor produse. În cazul în care este necesar să se ia în considerare, pe lângă principalele și celelalte componente ale activității întreprinderii, raportul dintre profitul net și costul total este utilizat ca raport de rentabilitate a produselor. Formula de calcul a rentabilității produselor:
2. Rentabilitatea produsului = profit din productie/costul de productie
Pe lângă faptul că indicatorul de rentabilitate a produselor include și indicatorul de rentabilitate a anumitor tipuri de produse, acesta este, de asemenea, interconectat cu rentabilitatea vânzărilor întreprinderii.
Pentru a obține profitabilitatea anumitor tipuri de produse, este necesară împărțirea profitului primit din vânzarea unui anumit tip de produs la costul acestuia. Pe lângă prețul de cost, se poate folosi și valoarea costurilor de exploatare suportate la fabricarea (achiziționarea) acestui produs. Formula de calcul a rentabilității unei unități de producție:
2.1 Rentabilitatea unei unități de producție \u003d profit dintr-un anumit produs/costul aceluiași produs.
2.2 Rentabilitatea vânzărilor întreprinderii- un coeficient care arată câți bani sau copeici de profit cade pe fiecare unitate de bani a întreprinderii. Raportul de profitabilitate al vânzărilor este raportul dintre profit și venit (venitul net).
Rentabilitatea vânzărilor = profit / veniturile din vânzări

Rentabilitatea mijloacelor fixe de producție arată eficacitatea utilizării mijloacelor fixe de producție (mașini, echipamente etc.). Indicatorul se calculează ca raport dintre profitul bilanțului (sau profitul net) al întreprinderii și costul activelor imobilizate.

Rentabilitatea activelor fixe de producție \u003d Profit / valoarea medie anuală a tuturor activelor fixe de producție ale întreprinderii.
De asemenea, există rentabilitatea activelor fixe neproductive, adică fonduri care nu sunt implicate în fabricarea produselor (cladiri, vehicule etc.). Acest indicator este calculat ca raport dintre profitul bilantului (sau profitul net) al intreprinderii si costul activelor fixe neproductive.
3.1 Rentabilitatea activelor fixe neproductive = Profit/media pe an valoarea tuturor activelor fixe neproductive ale întreprinderii.
Pentru a calcula atât activele fixe de producție, cât și cele neproductive, se utilizează formula de rentabilitate a activelor imobilizate (producție + neproducție + alte active imobilizate).
3.2 rentabilitatea activelor imobilizate \u003d Profit / medie pentru anul valoarea tuturor activelor imobilizate
Aceste trei tipuri de profitabilitate reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și financiare, precum și a resurselor naturale.

1.2 SISTEM DE INDICATORI DE RENTABILITATE

Indicatorii de rentabilitate caracterizează rezultatele financiare și eficiența întreprinderii. Ele măsoară profitabilitatea unei întreprinderi din diverse poziții și sunt grupate în funcție de interesele participanților la procesul economic, schimbul de piață.
Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profiturilor întreprinderilor. Prin urmare, acestea sunt obligatorii atunci când se efectuează o analiză comparativă și se evaluează situația financiară a întreprinderii. Atunci când se analizează producția, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor.
Principalii indicatori de profitabilitate pot fi combinați în următoarele grupuri
1) indicatori de rentabilitate a capitalului (active),
2) indicatori de rentabilitate a produsului;
3) indicatori calculați pe baza fluxurilor de numerar 3 .
Primul grup indicatorii de profitabilitate se formează ca raport dintre profit și diverși indicatori ai fondurilor avansate, dintre care cei mai importanți sunt; toate activele întreprinderii; capital investițional (fonduri proprii + investiții + pasive pe termen lung); capital social (propriu).

Discrepanța dintre nivelurile și profitabilitatea acestor indicatori caracterizează gradul în care întreprinderea folosește pârghiile financiare pentru a crește profitabilitatea: împrumuturi pe termen lung și alte fonduri împrumutate,
Acești indicatori sunt specifici prin faptul că îndeplinesc interesele tuturor participanților la activitatea întreprinderii. De exemplu, administrarea unui walkie-talkie a unei întreprinderi este interesată de rentabilitatea (profitabilitatea) tuturor activelor (capital total); potențiali investitori și creditori - randamentul capitalului investit; proprietari și fondatori - randamentul acțiunilor etc.
Fiecare dintre indicatorii enumerați este ușor de modelat prin dependențe de factori. Considera următoarea relație evidentă.

Această formulă relevă relația dintre rentabilitatea tuturor activelor, profitabilitatea vânzărilor și cifra de afaceri a activelor. Din punct de vedere economic, legătura constă în faptul că formula indică direct modalități de creștere a profitabilității cu o rentabilitate scăzută a vânzărilor, este necesar să se străduiască să accelereze cifra de afaceri a activelor.
Luați în considerare un alt model factorial de rentabilitate.

După cum puteți vedea, randamentul capitalului propriu (de capital propriu) depinde de modificările nivelului de profitabilitate a produselor, de rata de rotație a capitalului total și de raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat. Studiul unor astfel de dependențe este de mare importanță pentru evaluarea influenței diferiților factori asupra indicatorilor de rentabilitate. Din dependența de mai sus rezultă că, în condițiile egale, randamentul capitalului propriu crește odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate în componența capitalului total.
A doua grupă indicatori se formează pe baza calculului nivelurilor și profitabilității din punct de vedere al profitului, reflectate în raportarea întreprinderilor 4 . De exemplu:

Acești indicatori caracterizează profitabilitatea produselor din perioadele de bază () și de raportare (). De exemplu, profitabilitatea produselor din punct de vedere al profitului din vânzări.
; ;
sau
; ; ,
unde - profit din implementarea perioadelor de raportare și de bază;
- vanzari de produse (lucrari, servicii) din perioadele de raportare si de baza;
- costul produselor (lucrărilor, serviciilor) din perioadele de raportare și de bază;
- modificarea profitabilității în perioada de raportare comparativ cu perioada de bază.
Influența factorului de modificare a volumului vânzărilor este determinată prin calcul (prin metoda substituțiilor în lanț)

În consecință, impactul modificării costului va fi
Suma abaterilor factorilor dă modificarea totală a rentabilității în perioada de raportare față de perioada de bază;

A treia grupă indicatorii de rentabilitate sunt formați în mod similar cu primul și al doilea grup, cu toate acestea, în loc de profit, se ia în considerare intrările nete de numerar.

VAN - intrări nete de numerar 5

Acești indicatori oferă o idee despre gradul capacității companiei de a plăti creditorii, debitorii și acționarii în numerar în legătură cu utilizarea fluxului de numerar existent. Conceptul de rentabilitate calculat pe baza fluxului de numerar este utilizat pe scară largă în țările cu economii de piață dezvoltate. Este o prioritate, deoarece operațiunile cu fluxuri de numerar care asigură solvabilitatea sunt un semn esențial al stării întreprinderii.

2. ANALIZA RENTABILITĂȚII ÎNTREPRINDERII
2.1 PERFORMANȚA PROPRIETĂȚII

Indicatorii rentabilității și eficienței utilizării proprietății caracterizează profitabilitatea întreprinderii și se calculează ca raportul dintre profit și diferite tipuri sau elemente de cost.
Acesta este cel mai important grup de indicatori, deoarece rezultatele analizei lor vor face posibilă luarea de decizii privind investirea fondurilor proprii într-o anumită afacere, caracterizează fezabilitatea activităților companiei și este prețul rezultat al acesteia..
Rentabilitatea cifrei de afaceri (vânzări), caracterizează eficienţa activităţilor de exploatare (de producţie şi economice) ale întreprinderii. Este conceput pentru a evalua profitabilitatea producției în ansamblu, dar poate fi folosit și pentru a compara profitabilitatea produselor individuale. Calculat ca raport dintre venitul din exploatare și venitul brut.
Orez. 1. Formarea indicatorilor de rentabilitate a vânzărilor.
Nivelul mediu de profitabilitate al vânzărilor variază în funcție de industrie și, prin urmare, nu are niciun standard. Acest indicator este important atunci când îl comparăm cu indicatorii corespunzători ai întreprinderilor similare, în dinamică sau în comparație cu indicatorii planificați.
Rentabilitatea capitalului propriu- cel mai semnificativ indicator în activitățile întreprinderii, care caracterizează eficiența utilizării bunurilor deținute de aceasta. Pe baza acestui indicator, proprietarul activelor poate alege locul investiției lor. Calculul nu ia în calcul veniturile din exploatare, ci profitul final, net, care va fi repartizat într-o manieră între proprietarii (acţionarii) întreprinderii. Se calculează ca raportul dintre profit și costul mediu anual al capitalului propriu.
RSK = P / SK
Unde: RSK - Rentabilitatea capitalului propriu
SC - capitalul propriu, care constă la rândul său în valoarea medie anuală a activelor și pasivelor curente ale întreprinderii.
Prin urmare, pentru a crește eficiența investiției, puteți acționa în două direcții principale:
Creșterea profitului - creșterea volumelor de vânzări și a profitabilității vânzărilor.
Scăderea capitalului propriu - gestionarea eficientă a activelor și pasivelor curente, reducând nevoia de finanțare suplimentară.
În general, pentru a evalua fezabilitatea investiției într-o anumită afacere, ar trebui să compare rentabilitatea proiectată a capitalului propriu cu opțiuni alternative de investire a resurselor gratuite (de exemplu, un depozit), ținând cont de factorul de risc.
Pentru a înțelege cum și prin ce se formează indicatorul final al randamentului capitalului propriu, ar trebui luați în considerare o serie de indicatori intermediari.
Rentabilitatea activelor nete- un indicator al eficienţei activităţilor de exploatare a întreprinderii. Se calculează ca raport dintre profit și valoarea medie anuală a activelor nete.
RFA = Profit / Activele nete
unde - Activ net = (active imobilizate + curent - datorie curentă).
Pe de altă parte, rentabilitatea activelor nete se formează din cauza cifrei de afaceri și a profitabilității vânzărilor:
(Profit din exploatare / Volumul vânzărilor) * (Volumul vânzărilor / Activele nete) = (Profit din exploatare / Activele nete).
Rentabilitatea activelor nete este utilizată în evaluarea eficienței efectului de levier financiar.
levier financiar 7 - raportul dintre proprii și împrumutate, în structura activelor nete, caracterizează impactul creditării asupra eficienței întreprinderii. Principalul criteriu de evaluare a eficacității levierului financiar este rata creditului bancar. Dacă rata de creditare este mai mică decât rentabilitatea activelor nete, atunci o creștere a ponderii creditelor va crește valoarea rentabilității capitalului propriu și invers.
Valoarea efectului de levier financiar arată cât de mult va crește sau scădea valoarea randamentului capitalului propriu odată cu creșterea sau scăderea randamentului activelor nete.
Levierul financiar se calculează folosind următoarea formulă = Activ net / Capital propriu
Folosind indicatorii de mai sus, putem obține următoarea formulă:
Rentabilitatea vânzărilor * Cifra de afaceri netă a activelor * Levier financiar = (Venituri din exploatare/Vânzări)* (Vânzări/Activul net) * (Activul net/Capitalul propriu) = (Venitul din exploatare/Capitalul propriu)
Acum, pentru a obține formula finală de rentabilitate a capitalului propriu, este necesar să se introducă o modificare astfel încât venitul net să apară în numărători.
(Venit din exploatare/Capital propriu) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = Randamentul capitalului propriu
unde, OD - venit din exploatare;
I - suma dobânzii la împrumuturi;

T - rata impozitului pe venit

Această valoare diferă de ceea ce s-a obținut anterior, întrucât nu ia în considerare unele dintre așa-numitele elemente de venituri și cheltuieli neregulate din contul de profit și pierdere.
Orez. 2. Schema de formare a indicatorilor de rentabilitate a capitalului propriu.
Principalii factori care formează indicatorii privați și prin aceștia afectează randamentul capitalului propriu sunt
etc.................

Evaluarea eficacității întreprinderii ajută antreprenorul să determine limitele raportului dintre rezultatele obținute de companie și costurile necesare pentru aceasta. Pe baza acestei analize, este selectată cea mai bună modalitate de creștere a eficienței.

Evaluarea eficacității unei întreprinderi este o procedură care se realizează în scopul determinării valorii unei afaceri (companii) sau a acțiunilor acesteia. La un astfel de eveniment se recurge în diferite cazuri, astfel încât, din când în când, în fața managerilor acesteia se pune problema necesității de a evalua eficiența activităților companiei.

Evaluarea eficacității activităților implică rezolvarea anumitor sarcini:

1. Interesul de control în companie este supus evaluării în primul rând. Această sarcină este cea mai populară, deoarece poate fi folosită pentru a face o viziune cuprinzătoare asupra valorii obiectelor de afaceri.
2. Se desfășoară o procedură de evaluare a unui bloc necontrolat de acțiuni. În această situație, acțiunile unui pachet minoritar sunt evaluate.
3. Se evaluează acțiunile companiei listate pe piață. O astfel de sarcină este rară. Se efectuează o analiză detaliată a cotațiilor, precum și starea ratelor de actualizare și a pieței.
4. Se efectuează o procedură de evaluare, inclusiv toate bunurile companiei. Aceasta se referă la activele organizației, care sunt reprezentate de terenuri, echipamente, vehicule, diferite structuri, clădiri, rețele, comunicații și așa mai departe. Această sarcină implică analiza fluxurilor financiare ale organizației.

Atractivitatea unei afaceri în lumina investițiilor financiare se pierde dacă profitul din desfășurarea acesteia este mult mai mic decât investiția inițială necesară pentru achiziție. Pe scurt, evaluarea performanței implică utilizarea datelor privind valoarea actuală a randamentelor viitoare pe care investitorul este probabil să le primească, care este valoarea de piață.

Întrucât o afacere este un sistem mare care poate fi comercializat ca o componentă separată, un întreg complex sau un subsistem, bunurile sunt elemente ale activității economice, și nu un set integral.

Nevoia și profitabilitatea întreprinderii depind de diferite procese în continuă schimbare, dintre care există multe. Ele sunt tipice atât pentru mediul intern al companiei, cât și pentru cel extern - de exemplu, stabilitatea scăzută a economiei de stat, care se poate dezvolta în principalul motiv al poziției precare pe piață. Dacă afacerea este caracterizată ca fiind nesustenabilă, atunci în viitor acest lucru va duce la instabilitate într-o măsură sau alta într-un anumit sector al pieței. Din acest motiv, acest instrument financiar trebuie să fie sub control constant, reglementat în conformitate cu datele de evaluare a performanței companiei.

Trei principii pe care se bazează evaluarea eficacității întreprinderii

Numarul 1. Legătura dintre rezultatul final și scopul activității

Acesta este principiul principal de evaluare a eficacității companiei. Antreprenoriatul implică desfășurarea de activități comerciale, financiare și industriale. Fiecare dintre ele are obiective independente, care în unele cazuri se pot exclude reciproc. Un exemplu este maximizarea profitului și reducerea costurilor. În acest caz, se stabilesc sarcini care constau în găsirea obiectivelor unei singure direcții sau a unei soluții de compromis. În astfel de cazuri, evaluarea eficacității activității economice presupune utilizarea metodei de optimizare multifuncțională.

nr. 2. Prezența criteriilor de optimitate

Optimitatea este realizarea unor indicatori minimi și maximi ai anumitor parametri din sistem. Sunt utilizate criterii pentru a determina optimitatea rezultatelor finale. Aceasta se referă la aplicarea permisă, și nu necesară, a criteriilor. Sistemul de criterii este utilizat în cazurile în care evaluările generalizate și unificate nu pot fi aplicate. Un sistem organizațional și economic deschis se numește mediu de piață în care entitățile comerciale urmăresc interese reciproce și acționează în conformitate cu condițiile concurenței, adică ocupă un anumit segment, cotă de piață. Stabilitatea poziției strategice a afacerii este dată de indicatori de performanță precum creșterea cotei de piață și creșterea avantajelor competitive. Pentru implementarea sarcinilor stabilite în vederea creșterii rentabilității și rentabilității, se formează un potențial suplimentar. Obiectivele prioritare vor fi cele care presupun consolidarea poziției pe piață, deschizând noi oportunități potențiale de creștere a unui rezultat complex al activității economice într-o anumită perioadă.

Numarul 3. Relația dintre ciclul de viață al produsului și indicatorii activității economice

Se știe că în fazele inițiale ale vieții unui produs pe piață (dezvoltare și implementare), profitul nu poate fi obținut, acesta se formează înainte de trecerea produsului (la sfârșitul implementării) în stadiul de creștere. Profitul este veriga motivațională care obligă compania să îmbunătățească calitatea produselor, să dezvolte produse în funcție de nevoile pieței și să minimizeze costurile de cercetare și testare. Acest lucru reduce durata fiecărei etape.

Ce criterii de evaluare a funcționării eficiente a unei întreprinderi sunt necesare pentru analiză

Indicatorii care reflectă eficacitatea generală a activităților organizației sunt determinați prin compararea volumului tuturor fondurilor aparținând întreprinderii și a rezultatului generalizator al funcționării acesteia.

Acești indicatori includ:

• Costul pe unitatea de producție vândută pe piață.
• Rentabilitatea tuturor activelor companiei.
• Rentabilitatea procesului de producție.
• Cifra de afaceri a tuturor activelor companiei.

Rentabilitatea tuturor activelor în cea mai mare măsură este un indicator general care reflectă profitul companiei pe 1 rublă de fonduri (toate tipurile posibile de resurse disponibile întreprinderii în termeni monetari din orice sursă). Rentabilitatea este adesea înlocuită cu un sinonim pentru „rentabilitatea fondurilor”.

Criterii de evaluare a eficacității

Criterii de timp:

• timpul alocat coordonării deciziilor;
• durata întregului proces; timp de nefuncţionare.

Criteriul costului:

• costuri diferite pentru anumite tipuri de clasificare;
• costurile totale pentru toate procesele;
• costurile menținerii întregului proces în stare de funcționare.

Criteriul calității simulării BP:

• model interconectat și necontradictoriu;
• respectarea metodologiei de modelare;
• respectarea instrucţiunilor complexului instrumental şi informaţional.

Criteriul de eficiență BP:

• nivelul de automatizare a procesului;
• volumul producției de produse specificat de producătorul de calitate;
• nivelul volumului de muncă al personalului și al echipamentelor.

Criteriu de management:

• procentul de decizii care nu sunt puse în aplicare;
• timpul petrecut pentru executarea deciziei;
• frecvența controlului.

Cum se evaluează performanța angajaților: metoda MBO

Cu cât lucrează mai eficient personalul, cu atât profitul companiei este mai mare și costul producerii unui produs sau al furnizării unui serviciu este mai mic. Evaluați eficacitatea angajaților folosind metoda Management by Objectives (MBO), al cărei principiu a fost descris de editorii revistei Director Comercial.

Metoda este potrivită pentru toți angajații - de la lucrătorii de linie până la conducerea de vârf.

Opinia expertului

Alegeți doar parametri informativi pentru a evalua performanța afacerii

Rail Fakhretdinov, CEO și co-fondator al fabricii de produse din plastic Alternativa, Oktyabrsky (Bașkortostan)

Am ales criteriile de evaluare a eficacității activităților companiei (a muncii întreprinderii) la nivel intuitiv, iar practica a arătat că am făcut totul corect. Permiteți-mi să explic ce indicatori în timpul evaluării mi-au permis să ajung la concluzia că producția funcționează fără probleme și fără probleme. Voi menționa și un indicator informativ scăzut.

1. Gama crește anual. Firma trebuie să dispună de fonduri care să fie suficiente pentru a desfășura nu numai activitatea prezentă, ci și perspectivele. Ne extindem sortimentul cu 50-150 de posturi. Dezvoltarea presupune includerea în buget atât a costului pregătirii, dezvoltării de noi produse (inclusiv a costului materiilor prime), cât și achiziționării de echipamente de ultimă generație și, ca urmare, introducerea unor metode inovatoare. În primul rând, realizăm lansarea unui nou produs în procesul de producție. Departamentul de marketing este angajat în cercetarea sa, economiștii calculează ratele de rambursare și costurile de producție.
2. Volumul produselor defecte este menținut la un nivel scăzut. La schimbarea unor culori sau la depanarea matriței, căsătoria nu poate fi evitată. Cu toate acestea, alte neconcordanțe nu pot fi permise. În compania noastră, defectul admis este determinat de maximum cinci produse, sub rezerva funcționării mașinii. Sarcina turnătorului în acest moment este să oprească echipamentul și să cheme reglatorul. Planurile noastre sunt să eliminăm posibilitatea căsătoriei în procesul de înlocuire a matriței. Va rămâne doar în cazurile de schimbare a culorii. În absența unor astfel de restricții, eficiența scade, există un deșeu gol de materii prime utilizate. Efectuăm imediat o analiză, în urma căreia este clarificată cauza tuturor pierderilor.
3. Creșterea producției cu 1 angajat. Aici facem un calcul simplu: împărțim volumul total de mărfuri produse la numărul de angajați din birou și producție. Principalul lucru aici este dinamica pozitivă.

Parametru ineficient: este de a dezvolta pe pătrat. metru suprafață implicată în producție. Acest indicator a arătat în practică conținutul său scăzut de informații. Produsele care conțin multe piese sunt produse pe 4 sau chiar 5 mașini. Restul sunt realizate în întregime pe aceeași mașină. Nivelul de dispersie a valorilor depinde de tipul de produs. Dacă sortimentul este larg, atunci analiza acestui parametru nu este ușor de efectuat. Evaluarea performanței presupune utilizarea unor indicatori asupra cărora exercităm controlul zilnic sau săptămânal; apoi producem o analiză cumulativă a muncii lunare. Consider că cea mai importantă analiză este cea zilnică. Folosind rezultatele sale, puteți face rapid ajustări.

Ce metode de evaluare a eficacității unei întreprinderi vă vor permite să analizați corect

În practică, atunci când se efectuează analiza, evaluarea performanței folosește cel mai adesea metode tradiționale:

I. Analiza orizontală (numită și tendință). indicatorii de profit se bazează pe studiul dinamicii acestora într-o anumită perioadă de timp. Atunci când se aplică această abordare la implementarea analizei, se face calculul ratei de creștere (creștere) a unor tipuri specifice de profit, tendințele cumulative ale posibilelor modificări devin clare. Cele mai populare sunt tipuri specifice de analiză a tendințelor, și anume:

a) compararea valorilor profitului din perioada de raportare în timpul formării, distribuției și aplicării cu criteriile perioadei precedente (exemplu: indicatorii trimestrului precedent, luna etc.);

b) compararea valorilor profitului pentru mai multe perioade trecute în timpul formării, distribuirii și aplicării. Scopul acestui tip este de a detecta tendințele care caracterizează modificările indicatorilor de profit specifici luați în considerare.

c) compararea valorilor profitului pentru perioada de raportare în timpul formării, distribuirii și aplicării acesteia cu criteriile perioadei similare a anului trecut (de exemplu, se compară indicatorii trimestrului II al anului de raportare cu cei ai trimestrului II). din ultimul an). O astfel de analiză este utilizată de obicei în întreprinderile care vând produse sezoniere. Tipurile enumerate de analiză a tendințelor profitului, de regulă, sunt completate de studii speciale, în timpul cărora este dezvăluită influența circumstanțelor specifice asupra schimbării anumitor indicatori de performanță. Rezultatele cercetării ajută la construirea modelelor factoriale utilizate la momentul planificării valorilor profitului.

II. Analiză verticală (numită și structurală).. Se bazează pe descompunerea structurală a indicatorilor generalizați ai profitului la momentul creării, distribuției și aplicării ulterioare.

Evaluarea eficacității activităților organizației în acest demers presupune luarea în considerare a ponderii specifice a elementelor structurale ale indicatorului generalizat de profit. Cele mai populare sunt următoarele tipuri de analiză structurală:

1. Analiza verticală a activelor. Pe parcursul analizei, se acordă o atenție deosebită raportului dintre activele imobilizate și cele circulante, structura acestora, compoziția, portofoliul de investiții și altor parametri structurali. Nivelul de agregare al gamei de produse este determinat de întreprindere în mod independent.
2. Analiza profitului vertical. Analiza presupune utilizarea calculului ponderii specifice sau a raportului dintre sumele de profit din anumite domenii de activitate.
3. Structura portofoliului de investiții și alți indicatori. O astfel de analiză face posibilă determinarea capacității companiei de a genera venituri din resurse.
4. Analiza verticală a profitului în procesul de aplicare și distribuire a acestuia. Efectuat în ceea ce privește modalitățile de distribuire a profiturilor.

Modificările structurale ale câștigurilor sunt identificate printr-o analiză adecvată.

III. Analiza comparativa. Se bazează pe raportul dintre valorile unor grupuri specifice de indicatori de profit similari.

Evaluarea performanței prin această metodă implică calcularea abaterilor relative și absolute ale parametrilor care sunt comparați între ei. Cele mai populare tipuri de analiză comparativă a profitului sunt:

a) analiza standardului și raportarea valorilor profitului. Comparația arată nivelul de abatere al valorilor raportate față de cele normative. Sunt identificate și motivele abaterilor apărute. Această analiză este utilizată pentru a controla procesele de utilizare și de creare a profitului. În plus, se fac modificări în activitățile economice ale companiei;

b) analiza valorilor nivelului de profit al organizației luate în considerare. Această analiză este făcută pentru a evalua poziția pe piață în comparație cu concurenții. Acest lucru vă permite să găsiți rezerve suplimentare pentru a crește eficiența producției. Obiectele unei astfel de analize sunt valorile profitului operațional;

c) analiza valorilor profitului concurenților și a întreprinderii în cauză. Această comparație se realizează pentru a realiza împărțirea poziției companiei pe piața concurențială a unei anumite regiuni a produselor fabricate de întreprindere și crearea de măsuri pentru creșterea profitului în afaceri.

Evaluarea eficacității activităților organizației implică și analiza rambursării fondurilor folosind metode economice, matematice și statistice.

Evaluarea pas cu pas a eficacității întreprinderii

Pasul 1. Evaluarea eficacității activităților companiei provine dintr-o evaluare și calcul comparativ al indicatorilor de rentabilitate care reflectă eficiența producției și anume:

1. Rata rentabilității, care este determinată de raportul dintre profitul net și venit.
2. Rentabilitatea vânzărilor - raportul dintre profitul din vânzări și venitul.
3. Rentabilitatea produselor vândute pe piață este raportul dintre profitul din vânzări și costul total (cheltuieli de management și comerciale, costul vânzărilor).

Pasul 2. Se efectuează o evaluare comparativă și un calcul al criteriilor de rentabilitate, care reflectă eficiența utilizării resurselor implicate în producție. Cele mai importante dintre ele sunt:

1. Rentabilitatea activelor circulante - raportul dintre profitul din vânzări și valoarea medie a activelor circulante.
2. Randamentul capitalului propriu este raportul dintre profitul net și valoarea medie a capitalului propriu.
3. Rentabilitatea activelor imobilizate - raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor imobilizate.
4. Rentabilitatea activelor - raportul dintre profitul net și valoarea medie a monedei bilanțului.
5. Rentabilitatea capitalului investit - raportul dintre profitul net și valoarea medie a capitalului propriu și pasivelor pe termen lung.
6. Rentabilitatea capitalului împrumutat - raportul dintre profitul net și capitalul total împrumutat mediu.

Toți indicatorii de mai sus reflectă eficiența utilizării capitalului propriu și investit, a activelor curente și imobilizate.

Pasul 3. Etapa finală este o analiză factorială a tuturor valorilor de profitabilitate, care determină motivele abaterii de la indicatorii cu care sunt comparate (date planificate, valori ale perioadelor trecute, informații despre performanța întreprinderilor similare și așa mai departe) .

Cum se realizează evaluarea performanței pe exemplul unei anumite întreprinderi

1. Bilanț reclasificat.

Index	Sfârșitul perioadei de raportare, mii de ruble	Sfârșitul anului trecut, mii de ruble	La începutul anului trecut, mii de ruble
Active
Mijloace fixe	1 510	1 385	1 320
active circulante	1 440	1 285	1 160
Echilibru	2 950	2 670	2 480
Pasiv
echitate	2 300	2 140	1 940
sarcini pe termen lung	100	100	100
obligații pe termen scurt	550	430	440
Echilibru	2 950	2 670	2 480

2. Raport asupra rezultatelor financiare.

Să luăm în considerare principalii indicatori ai profitabilității utilizați pentru a evalua eficacitatea companiei.

3. Analiza principalilor indicatori de rentabilitate, care arata eficacitatea organizatiei.

Conform datelor din exemplu, se poate identifica o scădere a eficienței activităților curente ale organizației în perioada de raportare față de anul precedent. Se constată o creștere clară a eficienței activității economice, ceea ce înseamnă probabil că creșterea eficienței altor operațiuni de afaceri a fost depășită în comparație cu eficiența mai scăzută a funcționării curente.

În tabel. 5 vom calcula și analiza cei mai importanți indicatori de rentabilitate, cu ajutorul cărora se evaluează performanța companiei și, printre altele, se determină oportunitatea utilizării resurselor în producție.

4. Analiza celor mai importanți indicatori ai rentabilității, reflectând eficiența utilizării resurselor.

Index	Anul de raportare	Anul trecut	Schimbare
Profit din vânzări, mii de ruble	425	365	60
Profit net, mii de ruble	330	200	130
Valoarea medie a bilanțului (suma tuturor activelor), mii de ruble	2810	2575	235
Valoarea medie a capitalului propriu, tus. freca.	2220	2040	180
Valoarea medie a capitalului împrumutat, mii de ruble	590	535	55
Valoarea medie a capitalului investit, mii de ruble	2320	2140	180
Valoarea medie a activelor circulante, mii de ruble.	1363	1223	140
Valoarea medie a activelor imobilizate, mii de ruble	1448	1353	95
Rentabilitatea activelor	0,117	0,078	0,040
Rentabilitatea capitalului propriu	0,149	0,098	0,051
Rentabilitatea capitalului împrumutat	0,559	0,374	0,185
Rentabilitatea capitalului investit	0,142	0,093	0,049
Rentabilitatea activelor circulante	0,312	0,299	0,013
Rentabilitatea activelor imobilizate	0,228	0,148	0,080

Din aceste calcule se poate observa că eficiența utilizării capitalului propriu, împrumutat, investit, active imobilizate și curente în perioada de raportare a crescut față de cea anterioară. Fără îndoială, astfel de schimbări pot fi caracterizate drept pozitive.

În continuare, vom calcula impactul diferiților factori asupra modificării profitabilității vânzărilor folosind metoda substituției în lanț. Pentru evaluarea activității economice a unei întreprinderi, acest indicator este foarte important dacă se compară perioada curentă cu anul precedent (Tabelul 6).

Să verificăm corectitudinea calculului făcut prin însumarea rezultatelor (-0,023 + 0,013 = -0,010). În continuare, comparăm această sumă cu abaterea rezultată a rentabilității vânzărilor (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Numerele sunt egale între ele. Rezultă că calculul impactului factorilor asupra abaterii indicatorului se face corect.

Concluzie: conform rezultatelor compararii datelor din perioada de raportare cu anul precedent, profitabilitatea vanzarilor a scazut. Acest lucru se datorează creșterii veniturilor (de la 3.500 de mii de ruble la 4.500 de mii de ruble) cu un milion de ruble. Ca urmare, profitabilitatea a scăzut cu 0,023. Pe de altă parte, se poate observa o creștere a profitului din vânzări cu șaizeci de mii de ruble (de la 345 de mii de ruble la 425 de mii de ruble), ceea ce a condus la o creștere a profitabilității cu 0,013. Astfel, se constată o scădere a indicelui de rentabilitate cu 0,010 puncte.

În continuare, în procesul de evaluare a eficacității activităților, folosind aceste tabele ca exemplu, vom efectua o analiză factorială a randamentului capitalului propriu și al activelor, folosind metode de calcul a impactului factorilor și modelelor factoriale.

7. Analiza impactului factorilor asupra modificării randamentului capitalului propriu (după modelul celor trei factori).

După efectuarea calculelor necesare, observăm o creștere a ratei cifrei de afaceri în perioada de raportare, spre deosebire de anul precedent, cu 0,242. Rentabilitatea a crescut cu 0,014. Randamentul activelor a crescut cu 0,026 ca urmare a creșterii ratei de rentabilitate. Influența reciprocă a factorilor de mai sus este o consecință a creșterii profitabilității cu 0,040.

De asemenea, trebuie menționat că randamentul capitalului propriu a crescut cu 0,0003 în perioada de raportare față de cea anterioară. Acest indicator a devenit mai ridicat datorită creșterii valorii criteriului dependenței financiare cu 0,004. În continuare, creșterea profitabilității cu 0,0175 s-a produs în funcție de creșterea valorii parametrului rotației activelor cu 0,242, creșterea ratei de rentabilitate a crescut valoarea acestuia cu încă 0,0328.

Influența reciprocă a tuturor factorilor de mai sus a servit la creșterea profitabilității companiei de asigurări cu 0,0506.Se vede o mică diferență între abaterea rentabilității companiei de asigurări (0,051) și calculul final total al impactului factorilor (0,506). ). Acest lucru se datorează utilizării rotunjirii. Rezultatul calculării raportului de rentabilitate al IC și impactul factorilor în valoare de 4 zecimale este determinat de influența scăzută a indicatorului de dependență financiară.

Opinia expertului

Evaluarea performantei prin indicatori financiari si pierderi ale intreprinderii

Alexey Beltyukov, vicepreședinte principal pentru dezvoltare și comercializare al Fundației Skolkovo, Moscova

Evaluarea performanței include o analiză a performanței financiare, precum și a riscurilor posibile.

1. Indicatorul principal este selectat.În orice industrie, există un indicator financiar cheie care reflectă performanța unei afaceri în acest domeniu. De exemplu, luați în considerare companiile care furnizează servicii mobile. Pentru ei, indicatorul principal este venitul mediu lunar al companiei de la 1 abonat. Se numește ARPU (din engleză „average revenue peruser”). Pentru serviciile auto, aceasta este dezvoltarea unei norme pe oră pentru 1 lift pe lună. Pentru sectorul imobiliar, acesta este un indicator al profitabilității pe 1 mp. m. Tot ce aveți nevoie este să alegeți un indicator care să vă caracterizeze afacerea. De asemenea, puteți căuta informații despre concurenți în diferite tipuri de rapoarte. Astfel, veți avea o viziune holistică a performanței medii într-un anumit domeniu de afaceri. Informațiile confidențiale pot fi obținute din comunicarea cu concurenții. Din experiența mea, nu este atât de greu să le înțeleg. În urma analizei efectuate, veți vedea starea companiei dumneavoastră pe fondul general al industriei. Dacă evaluarea performanței a arătat că nivelul de performanță al companiei este mai mare decât cel al concurenților, există motive să ne gândim la creșterea în continuare și la extinderea potențialului, dacă este mai mică, atunci sarcina principală este de a afla motivele pierderilor. În această situație, vă sfătuiesc să faceți o analiză detaliată a lanțului valoric.
2. Analiza lanțului valoric. Am făcut următoarele: am găsit toți indicatorii financiari și am urmărit formarea lanțului valoric. Realizarea „supravegherii” fluxurilor de numerar în documente, de la achiziționarea de materii prime până la vânzarea produselor pe piață. Așa că am mers eu însumi pe acest drum. Experiența mea a fost că, făcând acest lucru, puteți găsi o listă de modalități unice de a crește eficiența. Există două semne cele mai sigure de eficiență slabă (scăzută) în activitatea economică. În primul rând, aceasta este prezența depozitelor de produse semifabricate și, în al doilea rând, un număr mare de defecte. În documentele de natură financiară, indicatorii de pierderi reprezintă un nivel prea ridicat de capital de lucru și costuri pe unitatea de producție. Dacă aceasta este o întreprindere de servicii, atunci ineficiența poate fi urmărită pe exemplul muncii personalului - angajații discută mult, sunt distrași de lucruri care nu au legătură cu procesul de muncă, reducând astfel nivelul de serviciu.

PROFITUL ȘI RENTABILITATEA CA INDICATORI DE PERFORMANȚĂ

ACTIVITĂȚI ALE ORGANIZAȚIEI

E.V. Vylegzhanina, Ph.D. economie Științe, profesor asociat K.A. Fashmukhova, studentă la Universitatea de Stat din Kuban (Rusia, Krasnodar)

DOI: 10.24411/2500-1000-2018-10365

Adnotare. Articolul analizează categorii economice precum „profit” și „profitabilitate”. Sunt caracterizați factorii care pot afecta starea profitului și rentabilitatea întreprinderii. Sunt luate în considerare principalele surse de profit pentru întreprindere. Sunt investigate posibilele mecanisme de formare a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Se efectuează o analiză a calculului rentabilității întreprinderii și se determină principalele sale tipuri.

Cuvinte cheie: întreprindere, organizație, profit, rentabilitate, eficiență a organizației, mecanismul de formare a rezultatelor financiare ale întreprinderii.

În condițiile moderne ale relațiilor de piață, unul dintre cei mai importanți indicatori ai performanței tuturor organizațiilor este profitabilitatea și rentabilitatea. Realizarea unui nivel ridicat al acestor indicatori este facilitată de un studiu economic aprofundat al formării rezultatelor financiare ale vieții organizației. Fiecare companie se străduiește să îmbunătățească eficiența.

Demchuk O.V. scrie că, ca categorie economică, profitul este un venit net exprimat în termeni monetari.

mișcarea antreprenorului asupra capitalului investit, care caracterizează recompensa acestuia pentru riscul de a face afaceri, care este diferența dintre veniturile totale primite și costurile totale suportate în derularea acestei activități.

Potrivit lui M.M. Shadurskaya, profitul primit de întreprindere din activitățile de producție și economice are următoarele caracteristici, prezentate în Figura 1.

criteriu de performanță eficientă

organizatii

scop

activități de studio și

arată gradul de activitate al afacerii

Figura 1. Caracteristicile profitului din producție și activități economice

întreprinderilor

Nu numai întreprinderea în sine, ci și statul este interesat de creșterea profitului. PE. Buzaeva consideră că există factori externi și interni care pot afecta indicatorii profitului brut. Factorii externi includ amplasarea întreprinderii și condițiile climatice ale zonei, indicații de ecologie, economie, politică, precum și legislația adoptată în țară etc.; la factorii interni - ritmul și capacitatea de producție, măsuri de reducere a costurilor, strategii de marketing, măsuri de îmbunătățire a calității bunurilor și serviciilor.

Potrivit lui A.S. Medunov, valoarea profitului organizației depinde de mai mulți indicatori:

Fidelitatea alegerii orientării de producție a organizației pentru producția de produse (produse care sunt în mod constant solicitate);

Formarea conditiilor competitive pentru vanzarea produselor (politica de pret, termenii de livrare a produselor, nivelul de serviciu in serviciul clienti, suport post-vanzare);

Volumele de producție (dependența directă a volumului de masa profitului);

Gamă de produse.

Loseva Yu.Yu. constată că în condiţiile relaţiilor de piaţă există două surse principale de profit pentru întreprindere.

Prima sursă este poziția de monopol a întreprinderii în ceea ce privește volumul și unicitatea produselor sale.

A doua sursă este cunoașterea condițiilor pieței și capacitatea de a adapta eficiența producției la aceasta.

V.F. Protasov scrie că mecanismul de formare a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi include:

Încasări din vânzarea produselor sau serviciilor companiei;

Profit brut;

Profit din vânzări;

Profit înainte de impozitare;

profit net.

Indicatorul de bază este venitul, deoarece reflectă venitul primar al întreprinderii. Următorul, în ordine descrescătoare, este marginal (minus costurile variabile), brut (minus costul tehnologic), din vânzări (minus costul total), operațional (minus alte cheltuieli, adăugarea altor venituri și dobânzi de plătit), sold (minus alte cheltuieli). cu adăugarea altor venituri), net (net de impozite).

Profitul reflectă rezultatul absolut al activităților organizației fără a ține cont de resursele investite de întreprindere pe durata de viață, de aceea ar trebui completat cu valori de rentabilitate, care arată gradul de eficiență a întreprinderii.

Fiecare tip de profit este necesar pentru a rezolva anumite probleme. Fără a le lua în considerare, o analiză cu drepturi depline a activității este imposibilă. Profitul este un rezultat financiar și un indicator absolut. Cu alte cuvinte, poate fi folosit doar pentru nevoi interne. Dezvoltarea strategiei se bazează pe tipurile de profit. Dacă este necesar să se compare cu activitățile altor organizații, atunci nu pot fi utilizați indicatorii de profit; în schimb, se folosesc indicatori de eficiență, de exemplu, profitabilitatea.

Vorobyov I.P. consideră că rezultatele financiare ale activităților organizației se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității.

Demchuk O.V. determină că profitul, veniturile și vânzările sunt indicatori absoluti sau efect economic și este incorect să se compare aceste date ale mai multor întreprinderi, deoarece o astfel de comparație nu va arăta adevărata stare a lucrurilor.

Rentabilitatea, spre deosebire de profit, este un indicator relativ, astfel încât profitabilitatea mai multor întreprinderi poate fi comparată între ele.

Rentabilitatea este un indicator general al eficienței economice a unei întreprinderi sau al utilizării capitalului

tala/resurse (materiale, financiare etc.). Acest indicator este necesar pentru analiza activității economice și pentru compararea cu alte întreprinderi.

Shadurskaya M.M. spune că un grup de factori interconectați formează profitabilitatea întreprinderii. Acești factori în componența lor arată un impact eterogen asupra rezultatelor activității organizației (atât pozitiv, cât și negativ), în conformitate cu acesta sunt sistematizați după diverse criterii (pe tip de activitate, surse de formare, ordine de formare).

Factorii care afectează valoarea rezultatelor financiare ale perioadei de raportare sunt împărțiți în externi și interni.

Factorii externi includ: factorii condițiilor pieței și factorii administrativi și juridici. Factorii interni includ logistici, organizatori și

factori manageriali, de stimulare economică și factori sociali ai condițiilor de muncă.

Potrivit lui V.F. Protasov, este posibil ca o întreprindere cu un volum de vânzări mai mic să fie mai eficientă și mai durabilă, adică să ocolească o altă întreprindere din punct de vedere al indicatorilor relativi, ceea ce este mai important. Rentabilitatea este comparată și cu eficiența (coeficientul de performanță). În termeni generali, profitabilitatea arată câte ruble (copeci) de profit va aduce o rublă investită în active sau resurse. Pentru rentabilitatea vânzărilor, formula arată după cum urmează: câte copeici de profit sunt conținute într-o rublă de venit. Măsurat procentual, acest indicator reflectă eficacitatea activității.

Există mai multe tipuri principale de profitabilitate:

Rentabilitatea produselor/vanzarilor;

Rentabilitatea prețului de cost;

Rentabilitatea activelor;

Randamentul investițiilor;

Rentabilitatea personalului.

Formula universală pentru calcularea profitabilității este următoarea:

RO \u003d (Tipul de profit / Indicator, a cărui rentabilitate trebuie calculată) * 100%

În numărător, tipul de profit este cel mai des folosit profitul din vânzări (din vânzări) și profitul net, dar este posibil să se calculeze pe baza profitului brut, profitului bilanţier și profitului din exploatare. Toate tipurile de profit pot fi găsite în contul de profit și pierdere (profit și pierdere).

Astfel, putem spune că profitul reprezintă diferența economică dintre veniturile totale și cheltuielile pentru producția și vânzarea produselor, ținând cont de pierderile în diferite tranzacții comerciale din perioadele de raportare. Indicatorii de rentabilitate care pot determina rezultatele finale ale activităților organizației ajută la urmărirea raportului dintre resursele consumate și capitalul investit.

Într-o economie de piață dezvoltată, stimulentul decisiv pentru activitatea antreprenorială este obținerea și creșterea unui rezultat financiar pozitiv, care se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât valoarea profitului este mai mare și cu cât nivelul profitabilității este mai mare, cu atât entitatea comercială funcționează mai eficient, cu atât starea sa financiară este mai stabilă. Prin urmare, căutarea rezervelor pentru a crește profiturile și profitabilitatea este una dintre cele mai importante sarcini din orice domeniu de afaceri.

Lista bibliografică

1. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii / V.F. Protasov. - M.: Jurist. 2014. - 422 p.

2. Buzaeva N.A. Analiza rentabilității și rentabilității întreprinderii // Publicații de cercetare. - 2014. - Nr. 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Profitul și profitabilitatea întreprinderii: esență, indicatori și modalități de îmbunătățire // ​​Probleme de economie și management. - 2015. - Nr. 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Profitul și rentabilitatea ca factori de consolidare a stării financiare a organizației // Activitate de management corporativ și inovare. - 2017. - Nr. 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunov A.S. Indicatori ai profitului și rentabilității întreprinderii și analiza acestora // Probleme de structurare a economiei. - 2016. - Nr. 11 (31). - S. 77-83.

6. Shadurskaya M.M. Profitul și profitabilitatea întreprinderii // Proceedings of the XI International Conference "Russian regions in the focus of change". - 2016. - S. 978-985.

7. Economia si managementul unei organizatii (intreprinderi): manual / I.P. Vorobyov, E.I. Sidorova, A.T. Ochi. - Minsk: Kviloriya V. T., 2014. - 422 p.

PROFIT ȘI RENTABILITATE CA INDICATORI DE EFICIENȚĂ ACTIVITĂȚI DE ORGANIZARE

E.V. Vylegzhanina, candidat la științe economice, conf. univ. K.A. Fashmukhova, student la Universitatea de Stat Kuban (Rusia, Krasnodar)

abstract. Analiza unor categorii economice precum „profit” și „profitabilitate” este efectuată în articol. Sunt caracterizați factorii care influențează starea profitului și rentabilitatea întreprinderii. Sunt examinate sursele de bază ale încasării profitului unei întreprinderi. Sunt investigate posibilele mecanisme de formare a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Se efectuează analiza calculului rentabilității întreprinderii și se determină tipurile de bază ale acesteia.

Cuvinte cheie: întreprindere, organizație, profit, rentabilitate, eficiență a activității organizației, mecanism de formare a rezultatelor financiare ale întreprinderii.