Introducere
Capitolul 1. Aspecte teoretice ale muncii financiare a întreprinderii
1.1. Esența activității financiare a întreprinderii
1.2. Metode de evaluare a eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi moderne
1.3. Algoritm și metode de acțiuni de cercetare (utilizate la redactarea lucrării)
Capitolul 2. Analiza rezultatelor activităților financiare și economice ale întreprinderii SRL „RusAgroSet”
2.1. Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii
2.2. Analiza indicatorilor de performanță financiară și economică
2.3. Analiza și evaluarea performanței financiare a OOO „RusAgroSet” pentru 2009-2011.
Capitolul 3. Recomandări pentru îmbunătățirea activității financiare a RusAgroSet SRL
3.1. Principalele direcții de creștere a eficienței activității financiare a întreprinderii
3.2 Evaluarea economică și socială a activităților proiectului pentru îmbunătățirea eficienței activității financiare la întreprindere
Concluzie
Aplicații

Introducere

Modalități de îmbunătățire a eficienței activității financiare la întreprindere.

Fragment din lucrare pentru revizuire

Factoring - finanțare prin cesiunea creanțelor bănești către debitorii clientului (vânzătorului). În acest sens, se finanțează datoria, care decurge din livrarea de bunuri, scadența căreia încă nu a venit. Banca, de regulă, plătește imediat până la 85% din valoarea mărfurilor livrate sau a serviciilor prestate și transferă soldul minus comisionul către client după (facturi, facturi, documente expeditorului etc.). Serviciul de factoring include două componente principale: Finanţarea livrărilor cu plata amânată a debitorului Gestiunea administrativă a creanţelor (monitorizarea respectării de către debitori a termenului de plată, contabilizarea stării creanţelor, raportarea către furnizor etc.). Ca urmare, factoring-ul face posibilă obținerea de finanțare fără a oferi garanții și garanții suplimentare, iar singura garanție vor fi creanțele sau fondurile primite de la cumpărători.Beneficiile factoring-ului pentru vânzător: Finanțare suplimentară. Accelerarea rulajului de fonduri. Reducerea pierderilor în caz de întârziere a plăților de către cumpărător. Simplificarea planificării fluxului de numerar. Creșterea cifrei de afaceri. Întărirea controlului asupra plății datoriilor cumpărătorilor. Posibilitatea de a oferi clienților termeni de plată flexibili. Posibilitatea decontării la timp cu furnizorii acestora. Reducerea costurilor de administrare.Beneficiile factoring-ului pentru cumparator: Conditii de plata mai favorabile, care nu necesita retragerea fondurilor din circulatie. Simplificați planificarea fluxului de numerar. Creșterea puterii de cumpărare.Capitolul 2. Analiza rezultatelor activităților financiare și economice ale întreprinderii „RusAgroSet” SRL 2.1. Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii Întreprinderea comercială SRL „RusAgroSet” a fost înființată pe baza întreprinderii SRL „Eridan-2000” la 15 mai 2009. Principalele activități ale întreprinderii sunt: ​​comerțul cu ridicata cu mașini și echipamente pentru agricultură (principal ); comerț cu ridicata și cu amănuntul cu autovehicule; comerț cu autovehicule prin agenți; comerț cu ridicata cu piese, ansambluri și accesorii pentru autovehicule, inclusiv prin agenți; activități ale agenților de comerț cu ridicata cu alte tipuri de mașini și echipamente; comerț cu ridicata cu utilaje și echipamente pentru construcții; comerț cu ridicata cu vehicule și echipamente; - vehicule și echipamente de transport; comerț cu ridicata al tractoarelor; manipularea mărfurilor; depozitare și depozitare; organizarea transportului mărfurilor. RusAgroSet SRL s-a dovedit pe piață pe partea pozitivă, lucrează doar cu furnizori de încredere, de la care achiziționează bunurile necesare, apoi își vinde produsul.RusAgroSet SRL este o persoană juridică în conformitate cu legislația rusă și funcționează pe baza constituenților. documente cu scopul de a obține profit.Compania are un bilanț independent, un certificat de înregistrare la autoritățile statistice, este înregistrată la locația sa la divizia teritorială corespunzătoare a Serviciului Fiscal Federal al Rusiei (INFS pentru orașul Mytishchi, Moscova) Regiunea, codul de autoritate 5029). Capitalul autorizat al întreprinderii este de 5 milioane de ruble, al cărui fondator este directorul general al întreprinderii Khusnutdinov Talgat Fargatovich. Adresa legală și poștală a întreprinderii sunt aceleași: regiunea Moscova, Mytishchi, strada Silikatnaya, 36. 2.1.Fig. 2.1. Structura organizatorică a conducerii RuAgroSet LLC Structura organizatorică a întreprinderii este liniar-funcțională. Structura întreprinderii, numărul de angajați este determinat de tabelul de personal, regulile interne și fișele postului întreprinderii. Angajații sunt numiți în funcție și eliberați din aceasta prin ordinul șefului întreprinderii.Directorul general al SRL „RuAgroSet” gestionează activitățile economice și financiare ale organizației. Directorului general raportează directorul comercial, directorul financiar, avocatul, directorul afacerilor generale și adjunctul. director de securitate.2.2. Analiza indicatorilor financiari și economici de activitateAnaliza situației financiare a SRL „RusAgroSet” va începe cu un studiu al proprietății întreprinderii.O analiză preliminară a structurii activelor este efectuată pe baza datelor din tabel. 2.1, care prezintă valorile absolute pe tipuri de active, cotele acestora în valoarea totală a activelor, modificările valorilor absolute și ponderile valorii și modificările raportului dintre activele curente și imobilizate pentru perioada de raportare . Cea mai mare parte a activelor imobilizate este reprezentată de activele fixe, ceea ce caracterizează orientarea către crearea de condiții materiale pentru extinderea activității de bază a întreprinderii și a strategiei de dezvoltare financiară și investițională.Structura de ansamblu a activelor se caracterizează prin raportul a activelor circulante si imobilizate. Valoarea acestui indicator se datorează în mare măsură caracteristicilor sectoriale ale circulației fondurilor întreprinderii analizate. În structura activelor companiei, cea mai mare pondere este ocupată de activele circulante - mai mult de 99%. Astfel, se poate afirma ca structura activelor societatii in ultimii trei ani a ramas neschimbata cu o predominanta a ponderii activelor circulante in structura totala. Active imobilizate, mii de ruble 5998638959611.230.890.72-37-0.522. Active circulante, mii de ruble Total active, mii de ruble 485703721292828979100.00100.00100.00343276-4. Raportul dintre activele circulante si imobilizate (2/1)79.98111.90138.07---58.09-Structura activelor circulante pentru perioada analizata s-a modificat semnificativ. Dacă în 2009-2010 cea mai mare parte a activelor circulante au reprezentat invariabil stocuri (63,9% - în 2009, 49,4% - în 2010), apoi în 2011 cea mai mare parte a activelor circulante este reprezentată de creanțe (50,06%). Ponderea stocurilor în activele circulante a scăzut de la 63,9% la 45,1% La sfârșitul perioadei analizate, în componența stocurilor predomină bunurile (198.421 mii ruble). Al doilea loc în structura inventarului este ocupat de mărfurile expediate (166.358 mii ruble. În perioada analizată, volumul creanțelor a crescut cu 312.925 mii ruble, ceea ce reprezintă o modificare negativă și poate fi cauzată de problemele asociate cu plata mărfurilor de Societatea, sau acordarea activă a creditului de consum către cumpărător, adică deturnarea unei părți din activele circulante și imobilizarea unei părți din capitalul de lucru din activitățile principale. Veniturile din vânzarea de bunuri în același timp sunt în creștere la o rată mai lentă, ceea ce indică o creștere a neplăților de la consumatori.O astfel de creștere bruscă a creanțelor necesită o analiză suplimentară aprofundată a compoziției și structurii sale conform contabilității analitice. La sfârșitul perioadei analizate, doar pe termen scurt ( cu o scadență în 12 luni) debitorii au fost incluși în conturile de creanță. нениеабс.отн., %Пассивы485703100,00721292100,00828979100,00343276-Капитал и резервы205434,2358101580,5558044870,0255990565,79Долгосрочные обязательства29582860,91130,00180,00-295810-60,91Краткосрочные обязательства16933234,8614026519,4524829829,9578966-4,91Далее рассмотрим structura pasivelor SRL „RusAgroSet”. Conform datelor din tabel. 2.2 Ponderea principală în pasive o ocupă fondurile proprii ale întreprinderii, a căror pondere în structura pasivelor a crescut de la 4,23% în 2009 la 70,02% în 2011. Această împrejurare a fost cauzată de o scădere a atragerii de fonduri împrumutate pentru finanțarea activităților curente ale întreprinderii, ceea ce reprezintă o tendință pozitivă. Pentru a determina lichiditatea bilanţului, este necesar să se compare valorile fiecăruia dintre grupurile formate (Tabelul 2.3). Datele obținute în tabel sunt comparate cu condiția lichidității soldului absolut (A1≥P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4). În același timp, ținem cont de faptul că condiția necesară pentru lichiditatea absolută a bilanţului este îndeplinirea primelor trei inegalităţi, a patra inegalitate este de așa-numita natură de echilibrare: îndeplinirea acesteia indică faptul că întreprinderea are capital de lucru propriu. Tabelul 2.3 Analiza lichidității bilanțului SRL „RusAgroSet” mii. RUB Active 2009 2010 2011 Datorii 2009 2010 2011 Comparație 2009 2010 2011 A116539113537974P1169332140264248512A1<П1А1<П1А1<П1А299039298629411964П2---А2>P2A2>P2A2>P2A3364127404921403080P32958281318A3>P3A3>P3A3>P3A4599863895961P420543581015580448A4<П4А4<П4А4<П4Баланс485703721292828979Баланс485703721292828979---Согласно табл. 2.3 на протяжении всего исследуемого периода ликвидность баланса ООО "РусАгроСеть" отличалась от абсолютной. В 2009-2011 г. предприятие не способно было покрыть наиболее срочные обязательства. Для уточнения платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (табл. 2.4).Таблица 2.4Анализ динамики коэффициентов ликвидности ООО "РусАгроСеть"№ п/пКоэффициентРасчетРекомендованное значение2009 г.2010 г.2011 г.1Коэффициент текущей ликвидности(А1+А2+А3)/(П1+П2)1-22,835,103,312Коэффициент быстрой ликвидности(А1+А2)/(П1+П2)0,8-1,50,682,211,693Коэффициент абсолютной ликвидности(А1)/(П1+П2)>0.20.100.080.03 Analizarea datelor din Tabel. 2.4 tragem următoarele concluzii: raportul curent de lichiditate în perioada de studiu a fost mai mare decât indicatorul normativ, i.e. compania dispune în prezent de fonduri într-o sumă suficientă pentru a rambursa datorii pe termen scurt. O scădere a acestui indicator indică o creștere a rulajului stocurilor și o creștere a creanțelor.Rata de lichiditate rapidă în 2009 nu a atins valoarea recomandată, iar în 2010-2011 a depășit valoarea recomandată, adică. întreprinderea depune eforturi pentru a obține suficiente fonduri necesare rambursării datoriilor pe termen scurt. gradul de securitate al pasivelor curente cu echivalente de numerar este insuficient.Astfel, analiza lichiditatii bilantului RusAgroSet SRL indica o scadere a solvabilitatii intreprinderii, iar in cazul in care tendinta identificata continua in viitor, intreprinderea poate În continuare, este necesar să se ia în considerare modul în care scăderea nivelului de solvabilitate a întreprinderii a afectat sustenabilitatea financiară a SRL „RusAgroSet”. Să calculăm indicatorii necesari aprecierii tipului de stabilitate financiară.Tabel 2.5 Evaluarea tipului de situație financiară la SRL RusAgroSet .490+linia 640-linia 190)SOS14545574626574487 Costul capitalului propriu și împrumuturilor pe termen lung (linia 640++linia 490+) linia 590-linia 190)SOS+DP310373574639574505Costul fondurilor proprii, pe termen lung și pe termen scurt împrumutate (linia 490+ linia 640+linia 590+linia 610-linia 190)SOS+DP+KP+KP3103955745+(rândul 190) de fond de rulment propriuFS= SOS–З-291981221535203087Surplus (+) sau deficit (-) de fonduri proprii și împrumutate pe termen lung surse de formare a rezervelor și costurilor FD = (SOS + DP) - Z3847221548203105 Surplus (+) sau deficit (-) ) din valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor FD = (SOS + DP + KP) - Z3847221548203105 Situația FS<0ФД>0FO>0FS>0FD>0FO>0FS>0FD>0FO>0 Să evaluăm tipul situației financiare a RusAgroSet SRL pe baza calculelor făcute în Tabel. 2.5. Rezultatele calculului au arătat că starea financiară în perioada analizată nu este absolut stabilă, dar până la sfârșitul anului 2011 întreprinderea are suficiente fonduri proprii și împrumutate. O evaluare mai detaliată a stabilităţii financiare permite analiza coeficienţilor stabilităţii financiare.Conform datelor din Tabel. 2.6 putem trage următoarele concluzii. Toți coeficienții prezentați sunt la nivelul valorilor recomandate. Coeficienții calculați arată că până la sfârșitul anului 2011, 70% din activitățile companiei sunt finanțate din fonduri proprii. Tabelul 2.6 Indicatori de stabilitate financiară a RusAgroSet SRL Denumirea indicatorului Metoda de calculRec. valoare 2009 2010 2011 Rata de concentrare a capitalului propriu linia 490/linia 700>0.50.040.810.70 Rata de concentrare a capitalului de datorie (linia 590+linia 690)/linia 7000.2-0.50.960.dependente p.700/p.<2251,231,43Коэффициент маневренности собственного капитала(стр.490-стр.190)/стр.490>0.10.710.990.99 Raportul fondurilor proprii și împrumutate (linia 590+linia 690)/linia 490<122,640,240,43Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированиястр.(490-190) / стр.290> 0.30.030.800.70 Rata de stabilitate financiară (linia 490 + linia 590)/linia 300>=0.60.650.810.70 Rata dependenței financiare pe toată perioada analizată a corespuns valorii recomandate, dar în 2011 valoarea acestuia a început să crească și a însumat 1 ,43, ceea ce indică o scădere a ponderii fondurilor proprii investite în activitățile întreprinderii.Raportul fondurilor proprii și împrumutate pentru perioada analizată nu a depășit valoarea normativă și a crescut ușor în anul 2011 față de nivelul anului 2010, ceea ce confirma concluzia ca finantarea activitatilor intreprinderii se realizeaza pe cheltuiala capitalului propriu, a carui pondere in suma totala a finantarii este oarecum redusa.Coeficientul de asigurare cu surse proprii de finantare corespunde norma stabilită și arată că activele circulante sunt finanțate în principal din fonduri proprii. Raportul de stabilitate financiară este la un nivel satisfăcător, dar scăderea acestuia este negativă. În general, se poate aprecia stabilitatea financiară normală a RusAgroSet SRL, care s-a îmbunătățit ușor în perioada analizată, ca urmare a transferului de prioritate în finanțarea activităților întreprinderii către capital. Rezultatele financiare ale activității SRL „RusAgroSet” în perioada 2009-2011 sunt prezentate în tabel. 2.7.Tabel 2.7 Indicatori financiari ai activității RusAgroSet SRL în perioada 2009-2011, mii. руб.Наименование показателя2009 г.2010 г.2011 г.Темп роста, %Выручка32803613476931540506469,61Себестоимость продаж29084411413861310935450,73Валовая прибыль37192206307229571617,26Коммерческие расходы18858135299152729809,89Прибыль (убыток) от продаж183347100876842419,12Проценты к получению--54100,00Проценты к уплате-9006179100,00Прочие доходы14531379666247585, 71Прочие расходы2275069106394686,78Прибыль (убыток) до налогообложения1812159641866740368,30Текущий налог на прибыль24851562310609426,92Изменение текущих налоговых обязательств-135100,00Изменение текущих налоговых активов-19145100,00Чистая прибыль (убыток)1563658097356081358,67Согласно табл. 2,7 venituri nete ale RusAgroSet LLC pentru perioada analizată au crescut cu 1.212.470 mii ruble. sau 369,61% (de la 328.036 la 1.540.506 mii de ruble). Activitatea principală pentru implementarea căreia a fost creată întreprinderea a fost profitabilă pentru perioada analizată Costul mărfurilor vândute de RusAgroSet LLC a crescut cu 1.020.091 mii ruble în perioada analizată, adică cu peste 350%. Ca urmare, eficiența activităților de bază ale companiei a crescut sub influența ritmului de creștere depășind a veniturilor în raport cu ritmul de creștere a costului mărfurilor vândute.activitatea principală. La sfârșitul perioadei analizate, SRL „RusAgroSet” a avut un profit din activitățile sale de bază în valoare de 76.842 mii de ruble. Rezultatul altor activități în același timp s-a ridicat la -10102 mii de ruble. Un rezultat negativ din alte activități ale întreprinderii la sfârșitul perioadei analizate rezultă, printre altele, din cauza acumulării de impozite atribuibile rezultatelor financiare Din implementarea tuturor tipurilor de activități la sfârșitul perioadei analizate, RusAgroSet LLC a primit un profit în valoare de 66 740 mii de ruble, care pentru 529678 mii de ruble. profit mai mic decât 2010. Impozitul și alte plăți obligatorii la sfârșitul perioadei analizate au reprezentat 15,9% din profitul înainte de impozitare. Prezența în perioada analizată a SRL „RusAgroSet” a profitului net indică o sursă existentă de completare a capitalului de lucru. Să analizăm activitatea de afaceri a întreprinderii și pentru aceasta calculăm principalii indicatori ai cifrei de afaceri (Tabelul 2.8). Tabelul 2.8 Indicatori de activitate comercială a SRL „RusAgroSet” .2010 2011 Rata de rotație a activelor linia 010 f.2 / linia (190+290) f.10.681.871,86 Rata productivității capitalului linia 010 f.2 / linia 120 f.154.83218.9292 .04. / rândul 290 f.10.681.891,87 Raportul cifrei de afaceri linia 010 f.2 / linia 620 f.11.949.616,20 Raportul cifrei de afaceri linia 010 f.2 / linia (230+240) f.13.314.513 linia capitalului propriu f.13.314.513. .2 / linia 490 f.115.972.322,65Conform tabelului. 2,8 indicele de rotație a activelor întreprinderii în anul 2011 a fost de 1,86 și a scăzut față de anul 2010, ceea ce indică o scădere a eficienței utilizării activelor companiei. Randamentul activelor a crescut ușor, iar în 2011 a fost de 264,92, i.e. cifra de afaceri a mijloacelor fixe a crescut. Rata de rotație a activelor circulante în anul 2011 a fost de 1,87, ceea ce este mai mic decât același indicator din 2010, i.е. cifra de afaceri a activelor circulante a scăzut. Rata de rotație a creanțelor și datoriilor a fost de 3,74, și a scăzut față de anul 2010, prin urmare, rata de rotație a acestor datorii a scăzut. Rata de rotație a capitalului propriu la sfârșitul anului 2011 este de 2,65, ceea ce este mai mare decât nivelul din 2010, i.е. cifra de afaceri a capitalului propriu este in crestere.Profitabilitatea intreprinderii trebuie analizata si cu ajutorul calculului indicatorilor de rentabilitate (Tabelul 2.9).Tabel 2.9 Indicatori de performanta ai SRL RusAgroSet .291 Rentabilitatea tuturor operatiunilor din punct de vedere al profitului inainte de impozitare 0.1150.1000.117 Rentabilitatea tuturor operațiunilor în termeni de profit net 0.0880.0800.083 119 Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net 0.0880.0800.083 Rentabilitatea capitalurilor proprii (real) 0.2670.1750.178 Rentabilitatea activelor pe baza profitului net 0.2600.366 Conform tabelului 0.2600.366 2.9 putem concluziona că toți indicatorii de rentabilitate au crescut, ceea ce indică o creștere a eficienței întreprinderii. Astfel, putem concluziona că atragerea capitalului împrumutat pentru finanțarea activităților curente ale întreprinderii, care i-a redus stabilitatea financiară și solvabilitatea, a avut un efect pozitiv asupra rezultatelor financiare și eficienței întreprinderii. În același timp, analiza arată că societatea se confruntă cu o creștere a costurilor, ceea ce reduce cantitatea de profit rămasă la dispoziția întreprinderii. Scăderea profiturilor obligă compania să recurgă la utilizarea fondurilor împrumutate.

Bibliografie

Bibliografie

Surse de reglementare

1. Codul civil al Federației Ruse. Partea I din 30 noiembrie 1994 Nr. 51-FZ (cu modificări și completări);
2.Codul civil al Federației Ruse. Partea a doua din 26 ianuarie 1996 Nr. 14-FZ (cu modificări și completări);
3. Decretul Guvernului Federației Ruse din 20 mai 1994 nr. 498 „Cu privire la anumite măsuri pentru punerea în aplicare a legislației privind insolvența (falimentul) întreprinderilor” (în prezent nu mai este valabil).
4. Ordinul Serviciului Federal al Rusiei pentru Recuperare Financiară și Faliment din 23 ianuarie 2001 nr. 16 „Orientări pentru analiza situației financiare a organizațiilor””.
5. Ordin din 06.06.03 Nr. 792 „Cu privire la aprobarea Recomandărilor Metodologice pentru Contabilitatea Costurilor de Producție și Calculul Costurilor de Producție (Lucrări, Servicii) în Organizațiile Agricole””.
6. Prevederi metodologice pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea unei structuri de echilibru nesatisfăcător, aprobate prin ordinul Oficiului Federal pentru Insolvență (Faliment) din 12.08.94 Nr. 31-r.
7. Recomandări metodologice pentru reforma întreprinderilor (organizațiilor), aprobate prin Ordinul Ministerului Economiei al Federației Ruse din 01.10.97 nr. 118.

Manuale, monografii, brosuri

8. Artemenko V.G., Bellender M.V. Analiza financiară. – M.: DIS, 2007. – 256 p.
9. Babich A.M.. Pavlova L.P. Finanțe corporative: un manual pentru universități. – M.: Finanțe. UNITI. 2005. - 461 p.
10. Balabanov I.T. Fundamentele managementului financiar: Proc. Beneficiu. -ed. a III-a, revizuită. si suplimentare - M.: Finanțe și statistică, 2006. - 528 p.
11.Blank IA Management financiar: Curs de formare. - K .: "" Nika-Center "", Elga, 2005. - 528 p.
12. Bolşakov S.V. Finanțarea întreprinderii: teorie și practică: manual pentru licee. – M.: Knizhny Mir, 2010. – 617 p.
13.Brigham Y., Gapensky L. Management financiar: Curs complet: În 2 vol./ Per. din engleza. ed. V.V. Kovalev. - Sankt Petersburg: Școala de Economie, 2010. - 497 p.
14. Burmistrova L.M. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor). Tutorial. – M.: Infra-M, 2009. – 240 p.
15. Viniaminov P.L., Krasnova V.I. Analiza situației financiare a întreprinderii. - Nijni Novgorod: Balakhna-press, 2009. - 488 p.
16. Volkova O.N. Bugetarea și controlul financiar într-o organizație comercială. - M.: Unitate-Dana, 2007. - 274 p.
17. Vyvarets A.D. Economia întreprinderii. – M.: KnoRus, 2007. – 198 p.
18. Goremykin V.A. Planificarea întreprinderii. – M.: Unitate-Dana, 2010. – 286 p.
19. Gribov V.D. Economia întreprinderii. - M.: Dashkov și Co., 2006. - 206 p.
20. Epifanov V.A. Management financiar. – M.: Practică, 2010. – 304 p.
21. Ermolenko V.A. Pavlov I.E. Analiza situației financiare a întreprinderii: un tutorial. - Sankt Petersburg: Knizhnik, 2008. - 561 p.
22. Ivascenko V.I. Analiza situației financiare a întreprinderii. – M.: Unitate, 2009. – 356 p.
23. Ilyin V.V., Serdyukova N.A., Alekseev V.N., Ermilov V.G. Management financiar. – M.: Omega-L, 2011. – 560 p.
24. Karatuev A.G. Management financiar: manual educațional și de referință. - M.: ID FBK-PRESS, 2007. - 496 p.
25. Kovaleva A. M., Lapusta M. G. Scanai L. G. Finante firme: Manual. – M.: Delo, 2010. – 292 p.
26. Kovalev V.V. Management financiar: manual. - M.: FBK-PRESS, 2005. - 160 p.
27. Larionova I.A. Management financiar. Principalii indicatori de diagnosticare a stării economice. - M.: Economie, 2007. - 358 p.
28. Lachinov Yu.N. Management financiar pentru toată lumea. – M.: Delo, 2007. – 306 p.
29. Litvinov K.G., Matveev L.V. Analiză economică. – M.: Infra-M. 2009. - 286 p.
30. Makarova V.I. Planificarea financiară la întreprindere. - Tolyatti, 2009. - 225 p.
31. Rogovtsev I.I., Larionova N.S. Analiza financiară. - M.: Finanțe și statistică, 2011. - 426 p.
32. Ruzhanskaya N.V. Planificare financiară și bugetare. - Syktyvkar, 2007. - 152 p.
33. Salmin L.S. Planificare financiara. - Nijni Novgorod, 2009. - 236 p.
34. Shokhin E.I. Management financiar. - M.: FBK-PRESS, 2004. - 409 p.
35.Analiza economică: Manual pentru universităţi / Ed. L.T. Gilyarovskaia. - M.: UNITATEA-DANA, 2008. -527 p.

Articole în periodice

36. Efimova O.V. Analiza capitalului propriu // Contabilitate. - 2009. - Nr. 1. - str. 95-101.
37. Parushina N.V. Analiza capitalurilor proprii si a capitalului imprumutat// Contabilitate. - 2006. - Nr. 3.- S. 72 - 78.

Surse de internet

38.Organizarea activității serviciului financiar în exploatații. //http://www.intalev.ru/index.php?id=7982.
39. Organizarea muncii financiare.//http://becmology.ru/blog/economy/fin_dep01.htm.
40.Soderzhanie munca financiară în întreprindere. // http://www.dkb-fin.ru/soderganie_finansovoi_raboty.html.

Vă rugăm să studiați cu atenție conținutul și fragmentele lucrării. Banii pentru lucrările finite achiziționate din cauza nerespectării acestei lucrări cu cerințele dumneavoastră sau a unicității sale nu sunt returnați.

* Categoria lucrării se estimează în conformitate cu parametrii calitativi și cantitativi ai materialului furnizat. Acest material, nici în întregime, nici în părțile sale, nu este o lucrare științifică finalizată, o lucrare de calificare finală, un raport științific sau o altă lucrare prevăzută de sistemul de stat de certificare științifică sau necesară pentru promovarea unei certificări intermediare sau finale. Acest material este un rezultat subiectiv al prelucrării, structurării și formatării informațiilor colectate de autorul său și este destinat în primul rând a fi folosit ca sursă de auto-pregătire a lucrării pe această temă.

Pentru a identifica volumul și sursele de formare a rezervelor financiare, este necesar să se efectueze planificarea financiară a întreprinderii.

Una dintre metodele de calcul al cifrei de afaceri totale a unei întreprinderi comerciale este metoda economico-statistică bazată pe netezirea datelor privind creșterea cifrei de afaceri pentru un număr de ani anteriori anului planificat. Vom întocmi calculul în tabelul 3.1

Tabelul 3.1. Date inițiale pentru netezirea creșterii volumului comerțului

Netezirea se face folosind o medie mobilă pentru trei ani din apropiere:

K1=(K1+K2+K3)/3=24,8

K2=(K2+K3+K4)/3=33,7

K3=(K3+K4+K5)/3=40,1

Seria aliniată rezultată de medii mobile face posibilă determinarea modificării anuale medii a creșterii volumului comerțului:

?=(Kn-K1)/(n-1), (3)

Unde: ?-variația medie anuală a creșterii volumului comerțului,%:

Kn este ultimul indicator dintr-o serie de medii aliniate, %;

K1 este primul indicator dintr-o serie de medii aliniate, %

n este numărul de indicatori ai seriei aliniate de medii.

?=(40,1 -24,8)/(3-1)=7,65

Valoarea creșterii cifrei de afaceri comerciale pentru anul planificat (K6) este determinată de continuarea seriei aliniate de medii cu 2 pași înainte:

K6=K4+2?=39,7+2*7,65=55%

Astfel, volumul comerțului în 2007 va fi egal cu:

Т5=(12947546*155)/100=20068695 mii ruble

La planificarea cifrei de afaceri totale a unei întreprinderi de comerț cu amănuntul, pot fi utilizate diverse modele economice și matematice.

Pentru a identifica tendința principală în dezvoltarea comerțului se folosește metoda de aliniere analitică (metoda trendului).

Se poate presupune că cifra de afaceri cu amănuntul a unei întreprinderi comerciale se dezvoltă în funcție de o funcție liniară:

Unde: Y-volumul cifrei de afaceri cu amănuntul, frecare;

factorul T al timpului, anului;

Parametrii modelului A,B.

Parametrii se găsesc prin metoda celor mai mici pătrate prin rezolvarea unui sistem de ecuații normale de forma:

( ?y=an+b ?t ?yt=a ?t+b ?t2, (5)

Tabelul 3.2. Calculul parametrilor modelului

	Volumul cifrei de afaceri din comerțul cu amănuntul, mii de ruble (Y)	Ora, anul (T)			Volumul estimat al cifrei de afaceri comerciale, mii de ruble (Ysr.T)	[(Y-Yaverage/)/Y]*100%

După ce am rezolvat sistemul de ecuații normale în raport cu parametrii a și b, obținem funcția întreprinderii comerciale din factorul timp:

Yav.T=553291+2261674*T

Modelul rezultat arată că, odată cu creșterea factorului timp cu un an, volumul cifrei de afaceri comerciale a unei întreprinderi comerciale crește cu o medie de 2.261.674 de mii de ruble.

Pentru a trage o concluzie despre eficacitatea modelului obținut și posibilitatea utilizării acestuia pentru planificarea volumului comerțului, este necesar să se determine procentul mediu al abaterilor valorilor teoretice (calculate) ale comerțului față de valoarea reală. cele, adica determina eroarea medie de prognoză. Se acceptă în general că modelul este eficient și poate fi utilizat pentru prognoză dacă procentul mediu de abateri ale valorilor teoretice ale cifrei de afaceri față de cele efective nu depășește 3 la sută.

În cazul nostru, abaterea medie a cifrei de afaceri comerciale teoretice de la cea reală este de 0,52%, ceea ce ne permite să o folosim pentru a calcula volumul comerțului pentru anul următor:

Yav.T=553291+2261674*6=14123335 mii ruble

Rezultatele calculării volumului cifrei de afaceri cu amănuntul a unei întreprinderi comerciale sunt rezumate în Tabelul 3.3

Tabelul 3.3. Calculul volumului cifrei de afaceri din comerțul cu amănuntul al Oberst Metal LLC pentru anul 2007

Prima versiune a calculului este optimistă, iar a doua este pesimistă. Valoarea planificată a cifrei de afaceri comerciale pentru anul planificat se stabilește în funcție de valoarea medie:

Тm=(20068695+14123335)/2=17096015 mii ruble

Pentru a dezvolta un bilanţ compact, este necesar să se planifice profitul net al întreprinderii pentru anul planificat (Tabelul 3.4)

Tabelul 3.4. Planificarea profitului net pentru OOO Oberst Metall pentru 2007

Numele indicatorilor			2007 în % până în 2006
1. Venituri și cheltuieli din activități obișnuite
2. Costul mărfurilor vândute
3. Profit brut:
în % din cifra de afaceri
4. Cheltuieli de vânzare
în % din cifra de afaceri
5. Profit (pierdere) din vânzări
în % din cifra de afaceri
6. Alte cheltuieli în total, mii de ruble.
7. Profit (pierdere) înainte de impozitare
în % din cifra de afaceri
8. Impozitul pe venit
9. Profit net (pierdere)
în % din cifra de afaceri

Necesarul de capital fix și de rulment pentru anul 2007 poate fi determinat pe baza volumului planificat al comerțului și a indicatorilor de intensitate a capitalului imobilizărilor și a utilizării capitalului de lucru atinși în 2006.

Intensitatea capitalului la 100 de ruble de cifră de afaceri în 2006=4326650/12947546.0*100=33.41

Nevoia planificată de active fixe \u003d 17096015,0 * 33,41 / 100 \u003d 5711779 mii de ruble.

Nevoia planificată de capital de lucru \u003d 17096015,0 * 22,50 / 100 \u003d 3846603 mii de ruble.

Tabelul 3.5. Calculul nevoilor Oberst Metall SRL în capital fix și de lucru pentru anul 2007

Cerința de capital pentru anul 2007 poate fi determinată pe baza indicatorului cifrei de afaceri planificate, indicatorul intensității capitalului realizat în 2006.

Intensitatea capitalului la 100 de ruble de cifră de afaceri în 2006 = 7286055/12947546*100 = 56,27

Cerința de capital planificată pentru 2007 = 56,27 * 17096015/100 = 9619927,64 mii ruble.

Tabelul 3.6. Calculul necesarului de capital al Oberst Metall LLC pentru anul 2007

Decontări cu creditorii \u003d 9558382-9619927,64 \u003d 61545,64 mii ruble.

Pe baza datelor obtinute vom intocmi un bilant consolidat pe anul 2007. (tabelul 3.7)

Tabelul 3.7. Bilanțul contabil condensat al Oberst Metall LLC pentru anul 2007

Pentru începutul anului	La sfarsitul anului
organizatii		organizatii	Abordări de finanțare a activelor
Conservator		Moderat
	obligații pe termen scurt echitate Termen lung obligatii	Parte variabilă a activelor circulante	obligații pe termen scurt echitate Termen lung obligatii
	Parte permanentă a activelor circulante
Necurente	Necurente
		Nivel de stabilitate financiară	Acceptabil

Orez. 3. Abordări ale finanțării activelor în OOO Oberst Metal.

În 2006, compania a luat o poziție între abordările moderate și conservatoare ale finanțării activelor sale și mai aproape de abordarea conservatoare (Fig. 3).

Pe cheltuiala capitalului propriu și pe termen lung împrumutat, activele imobilizate au fost finanțate partea constantă a activelor circulante și jumătate din volumul părții variabile a activelor circulante, în timp ce pe cheltuiala capitalului împrumutat pe termen scurt - doar jumătate din partea variabilă a activelor circulante: la începutul perioadei de raportare, capitalul pe termen lung era de 90, 1%, iar ponderea activelor imobilizate -- 67%; la sfârșitul perioadei de raportare, 92,8% și, respectiv, 65,0%, adică există modificări ale raportului dintre sursele de finanțare și diferite tipuri de active. Până la sfârșitul anului, există și o tendință de creștere a finanțării majorității activelor curente din surse permanente (capital propriu și împrumutat pe termen lung). Acest model de finanțare a activelor asigură un nivel acceptabil de stabilitate financiară a companiei și nu creează probleme în asigurarea solvabilității și stabilității financiare a acesteia, și îi permite să desfășoare activități operaționale cu un necesar minim de capital propriu.

Nivelul actual de solvabilitate și stabilitate financiară depinde de gradul de asigurare a rezervelor cu surse de formare. Un exces sau un deficit de surse de fonduri pentru formarea stocurilor (IFZ) se dezvăluie sub forma unei diferențe între valoarea surselor de fonduri și valoarea stocurilor. Aceasta se referă la disponibilitatea anumitor tipuri de surse: proprii, de credit și alte împrumutate, deoarece suficiența sumei tuturor tipurilor posibile de surse (inclusiv conturile de plătit și alte datorii pe termen scurt) este garantată de identitatea rezultatelor activul si pasivul bilantului. (Tabelul 3.8).

Tabelul 3.8.- Sistemul de indicatori absoluti pentru evaluarea stabilității financiare a Oberst Metal LLC, mii de ruble.

Index	Metoda de calcul
Determinarea tipului de stabilitate financiară
1. Surse proprii de formare a stocurilor	IFZ c \u003d SC - VA, unde SC este capitalul propriu; VA - active imobilizate
2. Surse „normale” de formare a stocurilor	IFZ n \u003d IFZ s + KKZ + KZ, unde KKZ - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, KZ - conturi de plătit
3. Valoarea totală a surselor de formare a rezervelor	IFZ o = IFZ n + SC os, unde SC os este o parte specială a capitalului propriu care limitează tensiunea financiară
4. Total inventar și costuri	Pagină 210 (formular nr. 1)
5. Asigurarea rezervelor și costurilor cu surse de formare:
IFZ s \u003d IFZ s - Z
IFZ n = IFZ n - Z
IFZ o \u003d IFZ o - Z
6. Tip de stabilitate financiară	Stabilitate absolută	Stabilitate absolută

Din toate metodele propuse și testate, rezultă că Oberst Metal LLC are tipul de stabilitate financiară - stabilitate financiară absolută. Acest lucru este facilitat de managementul abil al întreprinderilor și de distribuția rațională a resurselor financiare, precum și de un sistem stabilit de planificare financiară.

Capacitatea Oberst Metall LLC de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, indică starea sa financiară bună.

Nesterov A.K. Modalități de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii // Enciclopedia Nesterovs

Activitatea financiară și economică a întreprinderilor se bazează pe starea lor financiară stabilă, ceea ce face posibilă luarea de decizii cu privire la perspectivele de dezvoltare ulterioară a unei întreprinderi sau a unui domeniu de activitate separat în cadrul producției și structurii economice a organizației. În acest sens, pentru conducătorii de întreprinderi, una dintre direcțiile principale prin care aceștia pot influența cumva dezvoltarea viitoare este îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

- Aceasta este sarcina principală de gestionare a stării financiare a întreprinderii.

Gestionarea situației financiare a întreprinderii

În ciuda costurilor mari, gestionarea situației financiare și luarea de măsuri menite să o îmbunătățească, permite întreprinderilor să obțină rezultate financiare mai mari. Crearea unor procese de afaceri mai flexibile permite, de asemenea, companiei să utilizeze resursele financiare mai eficient.

Situația financiară a întreprinderii- aceasta este o stare stabilă a unei entități economice, caracterizată prin disponibilitatea resurselor financiare, disponibilitatea fondurilor necesare desfășurării activităților economice, menținerea unui mod normal de funcționare și decontările la timp în numerar cu alte entități.

Cu ajutorul unui sistem de indicatori ai stării capitalului în procesul de circulație a acestuia în cadrul întreprinderii, este posibil să se evalueze situația financiară actuală a organizației și să se determine capacitatea acesteia de a finanța activități economice în momentul actual. . Starea financiară, în acest sens, poate fi stabilă, instabilă și de criză. O situație financiară stabilă înseamnă că societatea este solvabilă. O stare financiară instabilă caracterizează o situație în care o întreprindere este periodic în insolvență. Iar situația financiară de criză corespunde insolvenței constante a întreprinderii. Astfel, cea mai bună opțiune este ca întreprinderea să aibă întotdeauna resurse financiare gratuite suficiente pentru achitarea obligațiilor existente.

Gestionarea situației financiare este una dintre cele mai dificile sarcini pentru CFO.

include un set de sarcini legate de analiza și diagnosticarea situației financiare prin intermediul ratelor financiare, precum și dezvoltarea de soluții care vizează îmbunătățirea situației financiare.

Indicatorii financiari care caracterizează situația financiară a întreprinderilor sunt indicatori ai eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii. Valorile coeficienților exprimă numeric riscul posibil de deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că unele indicatori financiari pot să nu fie pe deplin aplicabile anumitor întreprinderi din cauza specificului activității lor economice.

Astfel, dacă o întreprindere este capabilă să-și îndeplinească obligațiile în timp util și să își finanțeze activitățile de afaceri în mod continuu, atunci aceasta indică starea sa financiară bună. În același timp, o bună stare financiară este importantă pentru întreprinderi în condițiile dezvoltării dinamice a economiei moderne. Acest lucru se datorează faptului că întreprinderile care se află într-o stare financiară stabilă au un avantaj față de concurenți în atragerea de investiții, recrutarea de personal calificat, stabilirea de relații economice stabile cu furnizorii în condiții favorabile etc. În plus, astfel de întreprinderi nu intră în conflict cu organele statului pentru a-și îndeplini obligațiile față de stat și societate în ceea ce privește plata impozitelor și salariilor.

În același timp, orice activitate afectează în mod direct situația financiară a întreprinderii, întrucât apar modificări în structura bilanțului întreprinderii. Reflectarea proceselor de activitate economică a unei întreprinderi stabile din punct de vedere financiar se caracterizează printr-un echilibru echilibrat. Totodată, se poate gestiona starea financiară a întreprinderii doar prin studierea datelor din perioada trecută pentru a implementa diverse măsuri de îmbunătățire a stării financiare în perioada următoare pe baza datelor obținute. Astfel, o analiză retrospectivă a situației financiare vă permite să luați decizii pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii în viitor.

Gestionarea situației financiare a întreprinderii exacerbată de faptul că multe companii folosesc aceleași metode standard, uitând de necesitatea dezvoltării unor soluții care să corespundă situației economice în general și direct situației financiare a întreprinderii. Astfel, atunci când metodele standard se dovedesc insuficiente, compania angajează de obicei un consilier financiar extern a cărui sarcină este să analizeze situația actuală și să sugereze metode mai bune de îmbunătățire a situației financiare a companiei. O altă abordare este să vă angajați propriul analist financiar, care va analiza situația financiară a întreprinderii și va dezvolta planuri de îmbunătățire a poziției financiare a întreprinderii.

De remarcat că în unele companii, în special în întreprinderile industriale mari, managementul financiar include și controlul limitelor tranzacțiilor financiare, implementarea diferitelor tipuri de plăți și controlul îndeplinirii obligațiilor pe care societatea le-a dat.

Îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii

Mecanismul de îmbunătățire a stării financiare constă din trei elemente principale:

1. diagnosticarea situației financiare și economice actuale;
2. elaborarea de propuneri și măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare;
3. implementarea recomandărilor elaborate.

Îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii începe cu o analiză amănunțită a sistemului de raportare existent, care ar trebui să ofere o imagine completă a activităților companiei. Diagnosticarea situației financiare și economice actuale se bazează în primul rând pe evaluarea principalelor indicatori financiari. În plus, diagnosticul include și o evaluare a politicii financiare actuale, a sistemului de management financiar și a strategiei generale de afaceri a companiei.

Pe baza rezultatelor analizei se elaborează un proiect de măsuri sau propuneri care vizează îmbunătățirea situației financiare a companiei. Modalitățile de îmbunătățire a situației financiare pot afecta atât componenta financiară a activităților organizației, cât și domeniile economice generale care vor îmbunătăți starea financiară a întreprinderii, acestea din urmă pot include creșterea profiturilor, reducerea costurilor etc. În același timp, destul de des îmbunătățirea situației financiare poate fi limitată de dotarea întreprinderii cu echipamente de producție sau de lipsa fondurilor pentru implementarea direcțiilor propuse. În acest caz, sarcina principală de îmbunătățire a stării financiare va fi găsirea de resurse financiare suplimentare pentru implementarea măsurilor propuse.

Implementarea măsurilor propuse care vizează îmbunătățirea situației financiare va permite companiei să obțină mai multe oportunități de a lua decizii de afaceri legate de îmbunătățirea eficienței companiei și creșterea profitului. În plus, îmbunătățirea situației financiare duce la o transparență sporită pentru investitori și acționari, la îmbunătățirea eficienței și la atractivitatea investițională a întreprinderii.

Analiza situației financiare ca punct de plecare pentru îmbunătățirea acesteia

Îmbunătățirea situației financiare este un set de măsuri care vizează utilizarea eficientă a resurselor financiare ale companiei pentru atingerea obiectivelor strategice stabilite. Principalele sarcini de îmbunătățire a stării financiare includ maximizarea profiturilor, minimizarea costurilor de producție, optimizarea structurii de capital a unei întreprinderi, asigurarea atractivității investiționale a unei întreprinderi etc.

Îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii se bazează pe rezultatele diagnosticării situației financiare și economice actuale din cadrul companiei.

O creștere a activului bilanțului indică extinderea activităților întreprinderii, o scădere a activului bilanțului indică o restrângere a activităților întreprinderii.

De asemenea, unul dintre principalii indicatori absoluți ai stării financiare este profitul pe care îl înregistrează compania. Un alt indicator absolut, dar nu mai puțin important, este valoarea datoriei întreprinderii față de creditori.

Stabilitatea situației financiare se caracterizează printr-un sistem de indicatori financiari, indicatori ai performanței financiare a întreprinderii, care reflectă diverse aspecte ale activităților acesteia. Ele sunt calculate ca raport dintre indicatorii absoluti ai activului si pasivului bilantului.

În tabel sunt prezentați șase indicatori principali pentru analiza situației financiare.

Întrucât situația financiară a unei întreprinderi este un set de indicatori care reflectă capacitatea acesteia de a-și rambursa obligațiile, analiza situației financiare acoperă procesele de formare, deplasare și conservare a proprietății întreprinderii, controlul asupra utilizării acesteia. Starea financiară a întreprinderii este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor sistemului de relații financiare ale întreprinderii. Prin urmare, starea financiară este determinată de o combinație de factori de producție și economici.

Prin urmare:

Îmbunătățirea situației financiare ar trebui să țină cont de totalitatea factorilor care afectează într-un fel sau altul situația financiară a întreprinderii.

Caracteristici de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii

În ciuda abundenței de indicatori ai situației financiare a unei întreprinderi, mulți analiști folosesc propria lor scală de rating, care poate depinde de specificul activității companiei și de obiectivele stabilite de întreprindere. În orice caz, pentru a obține o evaluare reală a activității întreprinderii, este necesară o analiză cuprinzătoare, care ar trebui să se bazeze pe mai multe metode folosind diverși indicatori ai stării financiare a întreprinderii. Pe baza evaluării obținute, vor fi dezvoltate opțiuni pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii.

Găsirea celor mai bune modalități de îmbunătățire a situației financiare a întreprinderii este sarcina principală a managementului financiar al companiei. Înainte de a dezvolta modalități de îmbunătățire a situației financiare a companiei, trebuie mai întâi să determinați care domenii de activitate financiară și economică vor fi optimizate. În condiții moderne, aceste domenii se reduc, în primul rând, la reducerea creanțelor și datoriilor, introducerea sistemelor de contabilitate și planificare a activităților financiare, repartizarea profitului și revizuirea structurii surselor de finanțare pentru principalele activități. a întreprinderii. În special, o metodă comună este introducerea unui sistem de contabilitate de gestiune, care permite nu numai controlul proceselor financiare și economice din activitatea întreprinderii, ci și gestionarea eficientă a acestora. În plus, este necesar să se evalueze și posibilitățile de creștere a rentabilității întreprinderii prin reducerea costurilor, organizarea rațională a producției, comercializarea produselor sau furnizarea de servicii. Un factor important este și optimizarea capitalului de lucru. Aceasta este o altă modalitate de a îmbunătăți starea financiară a întreprinderii prin accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor companiei, precum și reducerea costurilor de producere a produselor sau de furnizare a serviciilor, fără a pierde calitatea.

Pe langa metodele financiare de imbunatatire a starii financiare a intreprinderii, sunt folosite si metode economice care afecteaza indirect situatia financiara a intreprinderii. Una dintre cele mai semnificative modalități de îmbunătățire a stării financiare a unei întreprinderi prin optimizarea proceselor economice și generale de afaceri este îmbunătățirea calității produselor sau serviciilor furnizate de întreprindere consumatorilor, precum și creșterea veniturilor din vânzarea produselor fabricate.

Pentru a implementa o politică mai eficientă de îmbunătățire a situației financiare, este necesar să se elaboreze o strategie în conformitate cu care societatea va utiliza capitalul împrumutat. În același timp, ar trebui să se bazeze pe alegerea celor mai eficiente surse și forme de finanțare externă. În special, în cele mai multe cazuri este mai profitabil să achiziționați echipamente și utilaje în leasing decât să atrageți capital de credit bancar. De asemenea, este necesar să se elaboreze un plan în conformitate cu care compania își va achita datoriile.

De asemenea, atunci când se caută modalități de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii, ar trebui să se analizeze starea proprietății care este deținută de întreprindere. De exemplu, spațiile și echipamentele deținute de întreprindere pot fi utilizate mai eficient. În plus, este posibilă lichidarea activelor fixe neutilizate.

Dezvoltarea modalităților de îmbunătățire a situației financiare ar trebui să țină seama și de anumite tipuri de riscuri care pot afecta activitățile întreprinderii. Acest lucru va minimiza posibilele pierderi.

Astfel, una dintre sarcinile principale de îmbunătățire a stării financiare a unei întreprinderi este optimizarea proceselor de afaceri care au loc în întreprindere. Într-un fel sau altul, toate principalele metode financiare și economice de îmbunătățire a stării financiare a unei întreprinderi se reduc la asta. Cu toate acestea, toate metodele financiare și economice de bază existente pentru îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi nu pot contribui pe deplin la o îmbunătățire calitativă a situației financiare a unei întreprinderi. Prin urmare, multe companii folosesc în activitățile lor financiare cele mai progresive metode de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii, care și-au demonstrat viabilitatea în organizațiile străine și interne. Astfel de tehnici vă permit să abordați îmbunătățirea situației financiare în termeni de eficiență pe termen lung.

Modalități progresive de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii

Principalele modalități de îmbunătățire a situației financiare sunt legate de îmbunătățirea disciplinei financiare în întreprindere.

Implementarea politicii de creditare

Una dintre cele mai comune modalități progresive de îmbunătățire a situației financiare a unei întreprinderi este introducerea reducerii creanțelor. Politica de credit a întreprinderii reglementează acordarea unui împrumut comercial și procedura de încasare a creanțelor. Această tehnică se bazează pe evaluarea contrapărților întreprinderii prin ierarhizarea acestora în funcție de disciplina de plată și volumele vânzărilor. Acestea. în cazul în care clientul companiei achiziționează volume mari de produse și nu întârzie plata, atunci este posibil să îi ofere condiții preferențiale de livrare.

Ca parte a politicii de credit, se formează și un regulament de credit, care include o procedură de acțiuni, începând de la încheierea unui contract de furnizare de produse sau prestare de servicii și terminând cu introducerea unui proces în caz de nerespectare. - indeplinirea obligatiilor asumate prin contract.

Astfel, este necesar să se găsească un punct de echilibru între înăsprirea cerințelor pentru creditul clienților și oferirea unor condiții preferențiale de vânzare. Limitele rezonabile ale politicii de creditare reprezintă o realitate obiectivă a economiei moderne. Condițiile parteneriatului reciproc avantajos sunt aduse în prim-plan. Creditorul și debitorul sunt uniți de un interes economic comun, strâns legat de starea financiară stabilă a întreprinderii.

Implementarea sistemului de bugetare

O altă metodă progresivă de îmbunătățire a stării financiare este introducerea sistemului. Acest pas este o continuare organică a dezvoltării sistemului de contabilitate de gestiune în companie.

Bugetarea este baza pentru delegarea sarcinilor și responsabilităților.

Bugetarea documentează obiectivele de atins și sarcinile de rezolvat pentru a realiza acest lucru.

Scopul principal al introducerii bugetării la o întreprindere este de a crea instrumente pentru planificarea, gestionarea și monitorizarea eficienței activităților financiare și economice, a lichidității și a stării financiare a unei întreprinderi, pe baza previziunii sistematice a dezvoltării viitoare a unei întreprinderi prin bugetare.

Experiența introducerii unui sistem de bugetare în întreprinderi a arătat că această metodă de gestionare a stării financiare a unei întreprinderi face necesară și punerea în ordine a sistemului financiar al companiei, dacă acesta nu îndeplinește cerințele moderne ale economiei ruse. Pe termen lung, introducerea bugetării are ca efect reducerea nivelului conturilor de plătit și de încasat la 5-8% deja în faza de planificare. Pe baza acestui fapt, putem concluziona că bugetarea este un instrument eficient de gestionare a stării financiare a unei întreprinderi, iar ca urmare a implementării acesteia se poate realiza o dinamică pozitivă în raport cu situația financiară a unei întreprinderi.

Optimizarea structurii capitalului

În condițiile economice moderne, apar situații în care o întreprindere nu poate crește eficiența activităților sale financiare și își poate îmbunătăți situația financiară continuând să se angajeze în activități de bază. În acest sens, o tehnică promițătoare este diversificarea afacerii. Considerând această tehnică izolat de sensul ei economic, dar numai din punct de vedere financiar, se poate vorbi despre îmbunătățirea eficienței activității financiare prin obținerea unei surse suplimentare de resurse financiare sub forma profitului dintr-un nou proces de afaceri. Astfel, întreprinderile își îmbunătățesc situația financiară prin rezerve interne și nu își măresc dependența de sursele externe de finanțare. Pe termen lung, aceasta va permite fie acumularea de profituri în fonduri de acumulare și consum, fie direcționarea acestuia spre finanțarea extinderii activităților întreprinderii.

Orice companie este de obicei finanțată simultan din diverse surse. Și întrucât atragerea uneia sau alteia surse de capital pentru o întreprindere este asociată cu anumite costuri, mobilizarea resurselor financiare din diverse surse are ca scop formarea unei structuri optime de capital - un astfel de raport între fondurile proprii și cele împrumutate, în care costul mediu ponderat al capitalul este minim. Această metodă se aplică și metodelor progresive de îmbunătățire a stării financiare pe termen lung. Esența managementului structurii capitalului este de a determina raportul dintre utilizarea capitalului propriu și capitalul împrumutat, care asigură proporții optime între nivelul rentabilității capitalului propriu și nivelul stabilității financiare, i.e. maximizarea valorii de piata a intreprinderii.

constatări

Se acordă multă atenție îmbunătățirii situației financiare a întreprinderii în condițiile actuale de dezvoltare a sistemului financiar și economic al Rusiei. Relevanța acestei probleme a condus la dezvoltarea unor metode de bază pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderilor. Aceste metode vizează îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii, pregătirea informațiilor pentru luarea deciziilor de management și elaborarea unei strategii de gestionare a situației financiare.

Deoarece metodele și modelele de bază existente pentru îmbunătățirea situației financiare a unei întreprinderi în practică în forma sa pură pot să nu fie întotdeauna aplicabile unei anumite întreprinderi, pentru a obține rezultate mai eficiente sunt utilizate diferite metode și modele progresive de îmbunătățire a situației financiare. Acest lucru se datorează prezenței deficiențelor și limitărilor în fiecare metodă de bază individuală, care sunt neutralizate prin aplicarea lor complexă. Tehnicile și modelele progresive de îmbunătățire a stării financiare fac posibilă depășirea acestor neajunsuri și limitări prin adaptarea la condițiile de afaceri și la condițiile financiare și economice actuale care predomină în întreprindere.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

MINISTERUL DEZVOLTĂRII ECONOMICE ȘI COMERȚULUI AL FEDERATIEI RUSE

INSTITUȚIA DE ÎNVĂȚĂMÂNT DE STAT DE ÎNVĂȚĂMÂNT PROFESIONAL SUPERIOR

„INSTITUTUL ECONOMIC ȘI COMERȚULUI KRASNOYARSK”

Departamentul de Finanțe și Credit

MUNCĂ DE LICENȚĂ

pe tema: „Starea financiară a unei întreprinderi comerciale și modalități de îmbunătățire a acesteia”(Pe baza materialelor Pure Water of Siberia LLC)

Completat de un student în anul 5

Petrova N.P.

supraveghetor

Vladimirova O.N.

Krasnoyarsk 2007

INTRODUCERE

2.2 Analiza veniturilor Pure Water of Siberia LLC

2.3 Analiza cheltuielilor Pure Water of Siberia LLC

2.4 Analiza formării și utilizării profiturilor

3. EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERII DE COMERȚ SRL „APA CURAȚĂ DIN SIBERIA”

3.1 Analiza stării de proprietate a Pure Water of Siberia LLC

3.2 Analiza lichidității și solvabilității Pure Water of Siberia LLC

3.3 Analiza stabilității financiare a Pure Water of Siberia LLC

3.4 Analiza activității comerciale a Pure Water of Siberia LLC

3.5 Justificare economică a modalităților de îmbunătățire a situației financiare a Pure Water of Siberia LLC

CONCLUZIE

DESCRIERE BIBLIOGRAFICĂ

INTRODUCERE

În condițiile actuale, întreprinderile comerciale rusești se confruntă cu probleme serioase în obținerea unor performanțe stabile, obținerea veniturilor necesare, care sunt cauzate de noile relații de piață. Suma veniturilor și cheltuielilor care formează profitul unei întreprinderi comerciale este unul dintre cei mai importanți indicatori ai eficienței activității sale.

Indicatorul de venit este un indicator sintetic și este determinat de volumul și structura comerțului, nivelul profitului brut, impozitele și costurile de distribuție, eficiența utilizării capitalului fix și de lucru. Caracterul generalizator al indicatorului „venit” vă permite să îl utilizați pentru evaluarea corectă a implementării comerțului de către întreprindere a tuturor secțiunilor planului; face posibilă compararea eficienței întreprinderii în comparație cu perioadele anterioare sau cu alte întreprinderi similare.

Problemele generării de venituri la întreprinderile comerciale și utilizarea efectivă a acestora sunt principalele pentru întreprinderile comerciale. Relevanța temei de muncă alese constă în faptul că, pe baza analizei veniturilor, formării și distribuției acestora, se poate trage o concluzie și se poate da recomandări cu privire la ce factori au influențat rezultatele activităților - profit sau pierdere: creștere sau scădere. in cifra de afaceri, pret, costuri de distributie etc. În plus, analiza rezultatelor activității acestei întreprinderi face posibilă determinarea perspectivelor și schițarea modalităților de eliminare a neajunsurilor.

Acasă poartă a acestei lucrări - să investigheze starea financiară a companiei SRL „Apa Pură a Siberiei”, să identifice principalele probleme ale activității financiare și să dea recomandări privind managementul financiar.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

Luați în considerare aspectele teoretice ale evaluării stării financiare a unei întreprinderi, subliniați succesiunea și metodologia analizei

Luați în considerare, folosind exemplul activităților Pure Water of Siberia LLC, o analiză a stării financiare, analizați formarea și dinamica veniturilor și cheltuielilor, calculați indicatorii de profitabilitate, analizați stabilitatea financiară, activitatea afacerii și lichiditatea

· Pe baza analizei, elaborați și propuneți un set de măsuri care vizează îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii

Pentru a scrie această teză, am folosit lucrările autorilor autohtoni (N.A. Soloviev, T.A. Tsyrkunova, V.V. Kovalev etc.) care au dezvoltări foarte interesante care țin cont de realitatea noastră.

Baza metodologică pentru redactarea unei teze este utilizarea unei combinații de diferite metode în procesul de cercetare în curs: metoda analizei orizontale, grupării și comparării, economico-statistică, economico-matematică și alte metode.

Rezultatele unei astfel de analize sunt necesare în primul rând atât de proprietari, cât și de creditori, investitori, furnizori, manageri și autorități fiscale. În această lucrare se realizează o analiză financiară a întreprinderii tocmai din punctul de vedere al proprietarilor întreprinderii, adică pentru uz intern și management financiar operațional.

Subiectul cercetării în teză este starea financiară a SRL „Apa Pură a Siberiei”.

Obiect de studiu SRL „Apa curată a Siberiei”.

Pentru a rezolva problemele de mai sus, au fost utilizate situațiile financiare anuale ale Pure Water of Siberia LLC pentru anii 2003-2004.

Astfel, această lucrare descrie aspectele teoretice ale analizei activităților financiare și economice ale organizației și a efectuat o analiză practică a întreprinderii.

Teza constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe și aplicații. Volumul total de pagini de lucru Teza este ilustrată cu desene; tabele, aplicații. Lista literaturii utilizate include surse.

1. EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A UNEI ÎNTREPRINDERII DE COMERCIO CA INSTRUMENT DE MANAGEMENT

1.1 Situația financiară: concept, semnificație, surse de informații

Sistemul financiar modern al statului constă din finanțe centralizate și descentralizate.

„Finanța este un ansamblu de relații economice monetare care iau naștere în procesul de producție și vânzare a produselor, inclusiv formarea și utilizarea veniturilor în numerar, asigurarea circulației fondurilor în procesul de reproducere, organizarea relațiilor cu alte întreprinderi, bugetul, băncile. , organizații de asigurări etc.”

Pe baza acesteia, activitatea financiară la întreprindere, în primul rând, vizează crearea de resurse financiare pentru dezvoltare, pentru a asigura creșterea profitabilității, atractivității investițiilor, adică îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

Starea financiară este un set de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare.

Deoarece, scopul analizei este nu numai și nu atât de a stabili și de a evalua situația financiară a întreprinderii, ci și de a desfășura în mod constant lucrări care vizează îmbunătățirea acesteia.

O analiză a stării financiare arată în ce direcție specifică trebuie desfășurată această activitate, face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în situația financiară a întreprinderii.

Evaluarea situației financiare poate fi efectuată cu diferite grade de detaliu, în funcție de scopul analizei, informațiile disponibile, software, tehnic și personal. Cea mai potrivită este alocarea procedurilor de analiză expresă și analiză aprofundată a situației financiare. Analiza financiară face posibilă evaluarea:

starea de proprietate a întreprinderii;

Gradul de risc antreprenorial;

Adecvarea capitalului pentru activități curente și investiții pe termen lung;

Necesitatea unor surse suplimentare de finanțare;

Capacitatea de a majora capitalul;

Raționalitatea atragerii fondurilor împrumutate;

Valabilitatea politicii de distribuire și utilizare a profiturilor.

Evaluarea situației financiare este realizată de diverse subiecte de analiză. În primul rând, informațiile obținute în timpul analizei sunt de interes pentru proprietarii întreprinderii și potențialii investitori, precum și organizațiile care intră în diverse relații cu această întreprindere. Poziția financiară exprimă indicatori generalizatori obținuți în timpul producției și vânzării produselor, utilizarea tuturor tipurilor de resurse, obținerea de rezultate financiare și realizarea unui anumit nivel de rulare a fondurilor întreprinderii.

Condiția financiară este un concept complex care depinde de mulți factori și se caracterizează printr-un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea și plasarea fondurilor, oportunități financiare reale și potențiale.

Principalii indicatori care caracterizează starea financiară a întreprinderii sunt: ​​disponibilitatea capitalului de lucru propriu și siguranța acestora; starea stocurilor normalizate de active materiale; eficacitatea utilizării creditului bancar și suportul material al acestuia; evaluarea stabilităţii solvabilităţii întreprinderii. O analiză a factorilor care determină starea financiară contribuie la identificarea rezervelor și la creșterea eficienței producției.

Starea financiară depinde de toate aspectele activităților asociațiilor (întreprinderilor): de implementarea planurilor de producție, de reducerea costului de producție și de creșterea profiturilor, de creșterea eficienței producției, precum și de factorii care activează în sfera circulației și legați de organizarea circulației mărfurilor și a fondurilor monetare - îmbunătățirea relațiilor cu furnizorii de materii prime și materiale, cumpărătorii de produse, îmbunătățirea proceselor de vânzare și decontare. În analiză, este necesar să se identifice cauzele stării instabile a întreprinderii și să se schițeze modalități de îmbunătățire (eliminare) a acesteia.

Situația financiară a întreprinderii trebuie analizată atât din punctul de vedere al perspectivelor pe termen scurt, cât și al perspectivelor pe termen lung, deoarece criteriile de evaluare a acesteia pot fi diferite, starea finanțelor întreprinderii se caracterizează prin plasarea fondurilor și a surselor sale de formarea lor se realizeaza analiza situatiei financiare pentru a stabili cat de eficient sunt resursele financiare de care dispune intreprinderea. Eficiența financiară a întreprinderii se reflectă prin: disponibilitatea capitalului de lucru propriu și siguranța acestora, starea stocurilor normalizate de obiecte de inventar, starea și dinamica creanțelor și datoriilor, cifra de afaceri a capitalului de lucru, suportul material al creditelor bancare, solvabilitate.

Poziția financiară stabilă a întreprinderii depinde în primul rând de îmbunătățirea unor indicatori calitativi precum productivitatea muncii, rentabilitatea producției, productivitatea capitalului, precum și îndeplinirea planului de profit. Alocarea rațională a fondurilor întreprinderii este facilitată de organizarea corectă a suportului material și tehnic al producției, activități operaționale pentru accelerarea fluxului de numerar. Prin urmare, analiza situației financiare se realizează în etapa finală a analizei activităților financiare și economice. În același timp, dificultățile financiare ale întreprinderii, lipsa fondurilor pentru decontări în timp util pot afecta stabilitatea aprovizionărilor, pot perturba ritmul logisticii. În acest sens, analiza situației financiare a întreprinderii și analiza altor aspecte ale activităților acesteia ar trebui să se completeze reciproc.

Sarcinile analizei sunt o evaluare generală a analizei financiare, verificarea cheltuirii fondurilor în scopul propus, identificarea cauzelor dificultăților financiare, oportunități de îmbunătățire a utilizării resurselor financiare, accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor și consolidarea situatie financiara.

Principalul factor care determină poziția financiară a întreprinderii este starea capitalului său de lucru. Capitalul de rulment se referă la resursele de numerar necesare pentru crearea stocurilor, costurile de avans pentru a asigura continuitatea procesului de producție și vânzările de produse.

Baza suportului informativ pentru analiza situației financiare ar trebui să fie situațiile financiare, care sunt aceleași pentru organizarea tuturor industriilor și formelor de proprietate.

Se compune din formulare contabile aprobate de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, și anume bilanțul contabil; situația de profit și pierdere, situația fluxului de capital, situația fluxului de numerar și anexă la bilanț.

Rezultatele analizei financiare fac posibilă identificarea vulnerabilităților care necesită o atenție specială și dezvoltarea măsurilor pentru eliminarea acestora.

Nu este un secret pentru nimeni că procesul de luare a deciziilor manageriale este mai mult o artă decât o știință. Rezultatul procedurilor analitice formalizate efectuate nu este, sau cel puțin nu ar trebui să fie singurul criteriu pentru luarea unei anumite decizii de management. Rezultatele analizei sunt „baza materială” a deciziilor manageriale, a căror adoptare se bazează și pe inteligență, logică, experiență, gusturile și antipatiile personale ale persoanei care ia aceste decizii.

Toate acestea indică încă o dată că analiza financiară în condiții moderne devine un element de control, un instrument de evaluare a fiabilității unui potențial partener.

Necesitatea combinarii procedurilor formalizate si neformalizate in procesul de luare a deciziilor manageriale afecteaza atat procedura de intocmire a documentelor, cat si succesiunea procedurilor de analiza a situatiei financiare. Această înțelegere a logicii analizei financiare este cea mai potrivită pentru logica funcționării unei întreprinderi într-o economie de piață.

Scopul principal al analizei financiare este de a obține un număr mic de parametri cheie (cei mai informativi) care să ofere o imagine obiectivă și exactă a stării financiare a întreprinderii, a profiturilor și pierderilor acesteia, a modificărilor în structura activelor și pasivelor, în decontări. cu debitorii şi creditorii. în același timp, analistul și managerul (managerul) pot fi interesați atât de situația financiară actuală a întreprinderii, cât și de proiecția acesteia pentru viitorul apropiat sau mai îndepărtat, i.e. parametrii așteptați ai stării financiare.

Dar nu numai limitele de timp determină alternativitatea obiectivelor analizei situației financiare. Ele depind și de obiectivele subiecților analizei financiare, adică. utilizatorii specifici ai informațiilor financiare.

Obiectivele analizei sunt atinse ca urmare a rezolvării unui anumit set interconectat de sarcini analitice. Sarcina analitică este o specificare a scopurilor analizei, luând în considerare capacitățile organizatorice, informaționale, tehnice și metodologice ale analizei. În cele din urmă, principalul factor este volumul și calitatea informațiilor inițiale. În același timp, trebuie avut în vedere că situațiile contabile sau financiare periodice ale unei întreprinderi sunt doar „informații brute” pregătite în timpul implementării procedurilor contabile la întreprindere.

Pentru a lua decizii de management în domeniul producției, marketingului, finanțelor, investițiilor și inovației, managementul are nevoie de o conștientizare constantă a afacerilor asupra problemelor relevante, care este rezultatul selecției, analizei, evaluării și concentrării informațiilor brute originale. este necesară o citire analitică a datelor sursă pe baza obiectivelor analizei și managementului.

Principiul de bază al citirii analitice a situațiilor financiare este metoda deductivă, adică. de la general la particular, Dar trebuie aplicat în mod repetat. În cursul unei astfel de analize, parcă, se reproduce succesiunea istorică și logică a faptelor și evenimentelor economice, direcția și puterea influenței lor asupra rezultatelor activității.

Practica analizei financiare a dezvoltat deja regulile de bază pentru citirea (metoda de analiză) a situațiilor financiare. Printre acestea, se pot distinge 6 metode principale:

analiză orizontală (temporală).- compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară;

analiza verticală (structurală).- determinarea structurii indicatorilor financiari finali cu identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu;

analiza tendințelor- compararea fiecărei poziții de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică a tendinței principale în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și de caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se formează în viitor valori posibile ale indicatorilor și, prin urmare, se efectuează o analiză predictivă prospectivă;

analiza indicatorilor relativi (coeficienți)- Calculul relatiilor intre pozitii separate ale raportului sau pozitii ale diferitelor forme de raportare, determinarea interrelatiilor indicatorilor;

analiză comparativă (spațială).- aceasta este atât o analiză la fermă a indicatorilor de raportare sumară pentru indicatorii individuali ai unei companii, filiale, divizii, ateliere, cât și o analiză inter fermă a indicatorilor unei companii date cu cei ai concurenților, cu industrie medie și afaceri medii date;

analiza factorilor- analiza influenței factorilor (motivelor) individuali asupra indicatorului de performanță folosind metode deterministe sau stocastice de cercetare. Mai mult, analiza factorială poate fi atât directă (analiza însăși), când este împărțită în părțile sale componente, cât și inversă (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator eficient comun.

Într-o economie de piață, situațiile financiare ale entităților economice devin principalul mijloc de comunicare și cel mai important element de suport informațional pentru analiza financiară. Orice întreprindere, într-o măsură sau alta, are nevoie în mod constant de surse suplimentare de finanțare. Îi poți găsi pe piața de capital, atrăgând potențiali investitori și creditori informându-i în mod obiectiv despre activitățile tale financiare și economice, adică în principal prin raportare financiară. Oricât de atractive sunt rezultatele financiare publicate, care arată starea financiară actuală și prospectivă a întreprinderii, probabilitatea de a obține surse suplimentare de finanțare este de asemenea mare.

Principala cerință pentru informațiile prezentate în raportare este ca acestea să fie utile utilizatorilor, adică ca aceste informații să poată fi utilizate pentru a lua decizii de afaceri informate. Pentru a fi utile, informațiile trebuie să îndeplinească criterii relevante.

Relevanța înseamnă că informațiile sunt relevante și influențează decizia utilizatorului. Informațiile sunt de asemenea considerate relevante dacă oferă posibilitatea unei analize prospective și retrospective.

Fiabilitatea informațiilor este determinată de veridicitatea acesteia, de predominanța conținutului economic asupra formei juridice, de posibilitatea verificării și de validitatea documentară.

Informația este considerată adevărată dacă nu conține erori și evaluări părtinitoare și, de asemenea, nu falsifică evenimentele vieții economice.

Neutralitatea implică faptul că raportarea financiară nu se concentrează pe satisfacerea intereselor unui grup de utilizatori ai raportării generale în detrimentul altuia.

Înțelegerea înseamnă că utilizatorii pot înțelege conținutul raportului fără o pregătire profesională specială.

Comparabilitatea necesită ca datele despre activitățile întreprinderii să fie comparabile cu informații similare despre activitățile altor firme.

În timpul formării informațiilor de raportare, trebuie respectate anumite restricții privind informațiile incluse în raportare:

1. Raportul cost-beneficiu optim, ceea ce înseamnă că costurile de raportare trebuie să fie echilibrate în mod rezonabil cu beneficiile obținute de întreprindere din furnizarea acestor date către utilizatorii interesați.

2. Principiul prudenței (conservatorism) implică faptul că documentele de raportare nu ar trebui să permită supraestimarea activelor și profiturilor și subestimarea pasivelor.

3. Confidențialitatea presupune ca informațiile de raportare să nu conțină date care ar putea afecta poziția competitivă a întreprinderii.

Utilizatorii de informații sunt diferiți, obiectivele lor sunt competitive și adesea opuse. Clasificarea utilizatorilor situațiilor financiare se poate face în diferite moduri, totuși, de regulă, există trei grupuri extinse ale acestora: utilizatori externi unei anumite întreprinderi; întreprinderile înseși (mai precis, personalul lor de conducere); contabili efectivi.

În conformitate cu articolul 13 din capitolul Legii federale a Federației Ruse „Cu privire la contabilitate” din 22.07.2003. 67n toate organizațiile „... sunt obligate să întocmească situații financiare pe baza datelor contabile sintetice și analitice. Situațiile financiare ale organizațiilor, cu excepția situațiilor organizațiilor bugetare, constau în:

*bilanț;

* adeverinta de venit;

* anexe la acestea prevăzute de acte normative;

* un raport al auditorului care confirmă fiabilitatea situațiilor financiare, dacă acestea sunt supuse auditului obligatoriu în conformitate cu Legea federală;

* notă explicativă.

Aceeași lege notează că nota explicativă la situațiile financiare anuale trebuie să conțină informații semnificative despre organizație, poziția financiară a acesteia, comparabilitatea datelor pentru perioada de raportare și anul precedent etc.

1.2 Sistemul de indicatori care caracterizează starea financiară a întreprinderii

Activitatea financiară este limba de lucru a afacerilor și este aproape imposibil să analizezi operațiunile sau rezultatele unei întreprinderi altfel decât prin intermediul indicatorilor financiari.

În efortul de a rezolva probleme specifice și de a obține o evaluare calificată a situației financiare, liderii de afaceri încep din ce în ce mai mult să recurgă la ajutorul analizei financiare, valoarea datelor abstracte din bilanţ sau a unei situaţii a rezultatelor financiare este foarte mică dacă sunt considerate izolate unele de altele. Așadar, pentru o evaluare obiectivă a situației financiare, este necesar să se treacă la anumite rapoarte valorice ale principalilor factori – indicatori sau cote financiare.

Indicatorii financiari caracterizează proporțiile dintre diferitele elemente de raportare. Avantajele ratelor financiare sunt simplitatea calculelor și eliminarea influenței inflației.

Se crede că, dacă nivelul ratelor financiare reale este mai slab decât baza de comparație, atunci aceasta indică locurile cele mai dureroase din activitățile întreprinderii care necesită analize suplimentare. Este adevărat, o analiză suplimentară poate să nu confirme o evaluare negativă din cauza specificității condițiilor și caracteristicilor specifice ale politicii de afaceri a întreprinderii. Indicatorii financiari nu surprind diferențele în metodele contabile, nu reflectă calitatea componentelor constitutive. În cele din urmă, sunt de natură statică. Este necesar să înțelegem limitările pe care le impune utilizarea lor și să le tratam ca pe un instrument de analiză.

Pentru un manager financiar, ratele financiare sunt de o importanță deosebită, deoarece acestea stau la baza evaluării performanței sale de către utilizatorii externi ai raportării, acționarii și creditorii. Țintele analizei financiare care se efectuează depind de cine o realizează: manageri, autorități fiscale, proprietarii întreprinderii sau creditorii acesteia.

Este important ca autoritatea fiscală să răspundă la întrebarea dacă întreprinderea este capabilă să plătească impozite. Prin urmare, din punctul de vedere al autorităților fiscale, situația financiară este caracterizată de următorii indicatori:

profitul bilantului;

Rentabilitatea activelor = profitul contabil ca % din valoarea activelor

Rentabilitatea vânzărilor = profitul contabil ca % din veniturile din vânzări;

Profitul bilanțului pentru 1 rublă înseamnă salarii.

Pe baza acestor indicatori, organele fiscale pot stabili și încasările la buget în viitor.

Băncile ar trebui să primească un răspuns la întrebarea despre solvabilitatea întreprinderii, adică despre disponibilitatea acesteia de a returna fondurile împrumutate, de a-și lichida activele.

Managerii întreprinderii sunt interesați în primul rând de eficiența resurselor și de profitabilitatea întreprinderii.

Evaluarea lichidității

1. Rata de lichiditate absolută caracterizează solvabilitatea organizației la data bilanţului, arătând ce parte din pasivele pe termen scurt ar putea fi rambursată la această dată în detrimentul numerarului şi al investiţiilor financiare pe termen scurt, i.e. imediat. Acest raport este calculat ca raport dintre cele mai lichide active - numerar și investiții financiare pe termen scurt - și datorii pe termen scurt:

2. Raportul critic (rapid) de lichiditate arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată în detrimentul fondurilor disponibile și al încasărilor așteptate de la debitori. Acest raport este calculat ca raport dintre numerar, investiții financiare și creanțe pe termen scurt și datoriile pe termen scurt:

Valoarea optimă este pentru întreprinderi și angrosisti în intervalul de 0,7 .... 1.0, pentru organizațiile de comerț cu amănuntul: 0,1…0,2

3. Rata lichidității curente (rata de acoperire) arată câte ruble de resurse financiare investite în activele curente reprezintă o rublă din pasivele curente. Cu alte cuvinte, de câte ori activele curente depășesc pasivele pe termen scurt. Acest raport este calculat ca raportul dintre toate activele curente (curente) și pasivele pe termen scurt:

Ktl \u003d ObA / KO \u003d Z + TVA + KDZ + KFV + DS + + Prob / KO

unde ОА - active curente, mii de ruble.

Intervalul acceptabil este 1,0…2,0, intervalul optim este 1,5…2,0.

Evaluarea stabilității financiare.

Una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a unei întreprinderi este stabilitatea activităților acesteia în lumina unei perspective pe termen lung.

Evaluarea stabilității financiare se realizează folosind mai multe grupuri de coeficienți.

Coeficienți care caracterizează raționalitatea structurii de finanțare a activelor.

1. Coeficientul de autonomie caracterizează nivelul furnizării totale de active cu capital propriu, i.e. ponderea capitalului social în suma totală a fondurilor organizaţiei.

2. Nivelul capitalului permanent arată ponderea capitalului pe termen lung în valoarea totală a surselor de formare a proprietății.

U pc \u003d SC + DO / WB

unde TO - pasive pe termen lung, mii de ruble.

3. Coeficientul de securitate a activelor circulante cu fond de rulment propriu caracterizeaza ponderea fondului de rulment formata pe cheltuiala surselor proprii.

Ko SOS = SOS / OA

unde SOS - capital de lucru propriu, mii de ruble.

OA - active curente, mii de ruble.

Valoarea optimă pentru acest indicator este 0,3 ... 0,5, minima este 0,1.

4. Raportul stocurilor cu capital de lucru propriu arată în ce măsură stocurile sunt acoperite prin surse proprii de finanțare (ponderea stocurilor formate din surse proprii).

Ko.z. SOS = SOS / Z

unde - Z - rezerve, mii de ruble.

Valoarea optimă pentru acest coeficient este 0,5.

Coeficienţi care caracterizează mobilitatea surselor proprii.

1. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu arată ce cotă din capitalul propriu este direcționată către formarea activelor circulante, i.e. este în formă mobilă (în mișcare constantă)

2. Indicele activelor permanente (raportul de acoperire a investițiilor) arată ce parte din capitalul propriu este sursa formării activelor imobilizate.

Valoarea optimă pentru acest coeficient este intervalul 0,5…0,8.

Coeficienți care caracterizează plasarea optimă a resurselor financiare în active.

1. Factorul de acumulare a deprecierii (factorul de amortizare al activelor amortizabile) caracterizează nivelul de amortizare al activelor amortizabile.

K pe \u003d Ana + Aos / NAps + OSps

unde Ana - amortizarea imobilizărilor necorporale, mii de ruble.

AOS - amortizarea mijloacelor fixe, mii de ruble.

NAps - active necorporale la cost inițial, mii de ruble.

OSPS - active fixe la costul inițial, mii de ruble.

Valoarea optimă pentru acest coeficient este ?0,25.

2. Nivelul investiţiilor în potenţialul comercial şi de producţie caracterizează potenţialul de producţie şi asigurarea procesului de implementare.

3. Nivelul capitalului de funcționare determină ce pondere în proprietate o ocupă activele direct implicate în propriile activități comerciale și de producție (excluzând investițiile în activitățile organizațiilor terțe).

U fc \u003d WB - DFV - KFV / WB

Evaluarea activitatii afacerii.

Astfel de criterii calitative sunt: ​​amploarea piețelor de vânzare a produselor, reputația întreprinderii etc. Evaluarea cantitativă este dată în două domenii:

Gradul de implementare a planului pentru principalii indicatori, asigurând ritmurile specificate de creștere a acestora;

Nivelul de eficiență în utilizarea resurselor întreprinderii.

În special, următorul raport este optim:

Tnb > Tr > Deci > 100%;

unde Tnb, Tr, Deci, respectiv, rata de modificare a profitului financiar, vânzărilor, capitalului avansat.

Această dependență înseamnă că:

a) potențialul economic crește;

b) volumul vânzărilor crește într-un ritm mai mare;

c) profitul crește într-un ritm mai rapid.

Aceasta este regula de aur a economiei afacerilor.

Pentru implementarea celei de-a doua direcții se pot calcula: producția, randamentul activelor, cifra de afaceri a stocurilor, durata ciclului de funcționare, evaluarea capitalului avansat.

Principalii indicatori relativi ai activității de afaceri a organizației.

1. Raportul de rotație (viteza de circulație) a activelor caracterizează intensitatea utilizării tuturor resurselor disponibile, arătând viteza de rotație a tuturor fondurilor organizației. Indicatorul poate fi numit diferit - randamentul activelor (capitalului) și măsurat în ruble, apoi arată câte ruble de produse vândute aduce fiecare rublă de active. O creștere a indicatorului înseamnă o utilizare mai intensă a activelor.

A - valoarea medie anuală a activelor, mii de ruble.

2. Rata de rotație a capitalului propriu din punct de vedere financiar determină rata de rotație a capitalului propriu, din punct de vedere economic - activitatea fondurilor aparținând proprietarilor organizației. O creștere a indicatorului indică o creștere a nivelului activității afacerii numai dacă creșterea acesteia este realizată printr-o creștere mai rapidă a veniturilor comparativ cu o creștere a capitalului propriu. O creștere a valorii indicatorului ca urmare a unei scăderi a capitalului propriu nu este un semn al unei activități mai mari a afacerii, ci este o consecință a apariției unor pierderi neacoperite, o reducere a activității, care a determinat o scădere a capitalului autorizat sau o reorganizare. al companiei.

3. Rentabilitatea activelor imobilizate caracterizează intensitatea utilizării mijloacelor fixe și a altor active imobilizate. Afișează câte ruble de produse vândute aduce fiecare rublă de active imobilizate.

4. Rata de rulare a activelor circulante caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment. Acesta reflectă rata de rotație a activelor curente (mobile) sau câte ruble de venituri cad pe rubla activelor curente.

5. Timpul de circulație al activelor circulante caracterizează durata medie a unei cifre de afaceri a activelor circulante. Creșterea indicatorului este estimată negativ, adică o încetinire a cifrei de afaceri.

6. Randamentul net al activelor reflectă eficiența utilizării tuturor activelor (capital total), arătând câte ruble din profit net primește organizația din fiecare 100 de ruble avansate în active.

7. Randamentul capitalului propriu caracterizează eficacitatea utilizării fondurilor aparținând proprietarilor organizației, arătând câte ruble de profit net primește organizația din fiecare 100 de ruble din fondurile proprii.

Metodologia este înțeleasă ca un set de metode, reguli pentru realizarea cât mai rapidă a oricărei lucrări. În analiza economică, tehnica este un ansamblu de metode și reguli analitice pentru studierea economiei unei întreprinderi, într-un anumit fel subordonate atingerii scopului analizei. Metodologia generalăînțeles ca un sistem de cercetare care este utilizat în egală măsură în studiul diverselor obiecte de analiză economică din diverse sectoare ale economiei naționale. Metode private ele concretizează generalul cu privire la anumite sectoare ale economiei, la un anumit tip de producţie sau obiect de studiu.

Orice tehnică de analiză va fi un mandat sau un sfat metodologic pentru implementarea unui studiu analitic. Conține lucruri precum:

a) obiectivele și formularea obiectivelor analizei;

b) obiecte de analiză;

c) sisteme de indicatori cu ajutorul cărora va fi investigat fiecare obiect de analiză;

d) sfaturi privind succesiunea si frecventa studiului analitic;

e) descrierea metodelor de studiere a obiectelor studiate;

e) sursele de date pe care se bazează analiza;

g) instrucțiuni privind organizarea analizei (care persoane, servicii vor conduce anumite părți ale studiului);

h) mijloace tehnice pe care este recomandabil să le utilizeze pentru prelucrarea analitică a informațiilor;

i) caracteristicile documentelor care sunt cel mai bine utilizate pentru oficializarea rezultatelor analizei;

j) consumatorii rezultatelor analizei.

În analiza situației financiare, sunt utilizate multe metode diferite. Printre ei se numără moduri traditionale care sunt utilizate pe scară largă în alte discipline pentru prelucrarea și studierea informațiilor (comparație, grafică, echilibru, numere medii și relative, grupări analitice).

Pentru a studia influența factorilor asupra rezultatelor managementului și calculului rezervelor în analiză, se folosesc metode precum: substituții în lanț, diferențe absolute și relative, metoda integrală, corelație, metode de programare componente, liniară, convexă, teoria jocurilor, operații cercetare, metode de rezolvare a problemelor economice pe baza intuiției, experienței anterioare, evaluărilor de specialitate ale specialiștilor etc. Utilizarea anumitor metode depinde de scopul și profunzimea analizei, obiectul de studiu, capacitățile tehnice de efectuare a calculelor etc. ./3, p. 53/

Starea financiară este caracterizată de un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare. Prin urmare, obiectul analizei situației financiare îl reprezintă resursele financiare. Esența metodologiei de analiză a stării financiare este de a rezolva următoarele probleme:

1. studiul și evaluarea compoziției și structurii resurselor financiare

2. studiul și evaluarea compoziției și structurii proprietății

3. studiul si evaluarea activitatii afacerii

4. studiul şi evaluarea nivelului de stabilitate financiară

5. studiul și evaluarea lichidității și solvabilității organizației

6. justificarea economică a modalităţilor de îmbunătăţire a stării financiare

În condițiile moderne, structura capitalului este unul dintre principalii factori care afectează situația financiară a oricărei organizații.

Poziția financiară a organizației depinde în mare măsură de cât de optim este raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat. Elaborarea strategiei financiare corecte va ajuta întreprinderea analizată să-și crească eficiența activităților sale. Multe întreprinderi sunt interesate să atragă resurse financiare împrumutate. După ce au primit fonduri împrumutate la un procent mai mic decât profitabilitatea economică a organizației, este posibilă extinderea implementării, creșterea rentabilității capitalului propriu.

Nu doar structura finanțării activelor este supusă evaluării, ci și tendința de modificare a acesteia în perioada analizată. Creșterea ponderii capitalului împrumutat în dinamică indică o creștere a gradului de dependență a organizației de sursele externe de finanțare.

La rezolvarea acestor probleme, de regulă, sunt utilizate elemente de analiză orizontală, verticală și de tendință folosind tehnici precum comparația și valorile relative.

O analiză a plasării resurselor financiare joacă un rol important în evaluarea stării financiare. Valoarea analizei activelor constă în formarea unei evaluări rezonabile a dinamicii activelor, a compoziției și structurii acestora, a gradului de risc al investițiilor de capital în acestea, precum și în identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea stării activelor. În general, creșterea ponderii activelor circulante contribuie la accelerarea rulajului imobiliar, însă, pentru a asigura baza materială și tehnică necesară și pentru a menține un anumit nivel al altor investiții pe termen lung care să asigure implementarea dezvoltării organizației. strategie, este necesară menținerea unei anumite valori a cotei activelor imobilizate.

În procesul de analiză a activelor, în primul rând, este necesar să se studieze schimbările în compoziția și structura activelor în contextul principalelor elemente: active imobilizate și curente.

În prima etapă a analizei activității afacerii se evaluează dinamica principalilor indicatori ai activității afacerii: cifra de afaceri, profitul net, valoarea medie a activelor (curente și imobilizate), capitalul propriu mediu, rata de rotație a activelor, rata de rotație a capitalului propriu. , rata de rentabilitate a activelor imobilizate, rata de rotație a activelor circulante, timpul de circulație al activelor circulante, rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului propriu.

Stabilitatea financiară în termeni generali este determinată de nivelul de furnizare a activelor cu sursele de formare a acestora (cu alte cuvinte, indiferent de sursele externe de finanțare) și se caracterizează prin următoarele caracteristici:

1. decontarea la timp a obligaţiilor

2. participare suficientă la capitalul propriu la formarea proprietății.

Se dezvăluie cantitatea totală a surselor normale de formare a stocurilor și a costurilor. Se calculează indicatorii de surplus (lips) de surse de formare a stocurilor și costuri.

Pentru a clarifica evaluarea lichidității organizației, se analizează modificarea ratelor de lichiditate financiară.

2. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE ALE ACTIVITĂȚILOR ÎNTREPRINDERILOR DE COMERȚ SRL „APA CURAȚĂ DIN SIBERIA”

2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale Pure Water of Siberia LLC

Tabelul 2.1

Criterii	Caracteristică
1. Nume	OOO apă pură a Siberiei
2. Forma de proprietate
3. Forma juridică	Societate cu răspundere limitată
4. Tipul întreprinderii	Afaceri cu amănuntul
5. Locația	Krasnoyarsk, strada Bograd, 116
6. Mod de lucru	Luni-Sâmbătă: de la 09-00 la 18-00
7. Organizarea zonei
8. Profilul sortimentului	alimente
9. Nivelul prețurilor
10. Principalul contingent de cumpărători după nivelul veniturilor	venit mediu
11. Tipul mediului competitiv	Oligopol
12. Disponibilitatea altor activități	Absent
13. Numărul de ani pe piață
14. Etapa ciclului de viață al organizației	Dezvoltare (3-10 ani)
15. Rentabilitatea activității,%
16. Număr mediu de angajați, oameni
17. Tipul structurii de conducere	Linear-funcțional

Societatea comercială OOO „Apa pură a Siberiei” este situată în districtul Zheleznodorozhny din Krasnoyarsk, la adresa st. Bograda d. 116. Organizația în cauză a fost înregistrată la Administrația Districtului Zheleznodorozhny la 15 decembrie 2000 și a fost deschisă în 2001; a fost obținut un certificat de înregistrare a întreprinderii pe perioadă nelimitată de activitate nr. 2586 pentru a desfășura activități antreprenoriale. Activități.

După forma organizatorică și juridică, întreprinderea comercială în cauză este o societate cu răspundere limitată.

Întreprinderea desfășoară activități comerciale și economice pe piața bunurilor de larg consum din Krasnoyarsk. Scopul principal al activităților Pure Water of Siberia LLC este vânzarea de apă potabilă purificată și echipamente aferente pentru a satisface nevoile publice și a obține profit. Astfel, principalele activități ale întreprinderii sunt:

Desfasurarea activitatilor de tranzactionare;

Comerț cu amănuntul al bunurilor de larg consum;

Suport informațional pentru clienți și potențiali consumatori;

Implementarea măsurilor pentru dezvoltarea socială a echipei, crearea unor condiții favorabile de muncă și de viață.

De asemenea, întreprinderea poate desfășura orice tip de activitate economică, cu excepția celor interzise de legislația Federației Ruse.

Activitățile organizației sunt reglementate de Codul civil al Federației Ruse, Constituția Federației Ruse, Legea Federației Ruse „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”, Carta întreprinderii și alte acte legislative care reglementează activitățile cu răspundere limitată. companii cu răspundere civilă.

Compania este o entitate juridică, are un bilanț independent, un cont de decontare la o bancă a Rusiei, un sigiliu rotund care conține numele complet al companiei în limba rusă, ștampile, antet cu numele său, propria emblemă și funcționează pe baza de contabilitatea costurilor complete, autofinanțarea și autosuficiența. Întreprinderea are dreptul de a-și desfășura activitățile, de a determina perspectivele de dezvoltare, pe baza cererii de produse, lucrări, servicii vândute și de necesitatea asigurării dezvoltării comerciale și sociale, a creșterii veniturilor personale ale angajaților săi. De asemenea, are dreptul de a dispune de profitul rămas după plata impozitelor și a altor plăți obligatorii și își poate vinde produsele la prețuri stabilite pe bază contractuală. Profitul (venitul), amortizarea, împrumuturile și alte încasări primite din vânzarea mijloacelor fixe participă la formarea resurselor financiare ale întreprinderii. Procedura și termenele de plată a profitului net sunt stabilite de adunarea generală, în plus, de reținut că profitul este direcționat către actualizarea gamei de produse, îmbunătățirea bazei materiale și tehnice a funcționării companiei și alte costuri rambursate. din profituri.

Întreprinderea plătește impozite la buget și alte deduceri în conformitate cu legislația actuală a Federației Ruse. Procedura de plată a impozitului pe venit (profit) al companiei este determinată de Codul Fiscal al Federației Ruse. Întreprinderea își desfășoară relațiile cu alte instituții, organizații A cetăţenii din toate sferele de activitate economică pe bază de contracte. În activitatea sa b Compania ține cont de interesele consumatorilor, oferă doar produse de înaltă calitate.

Principiul de lucru al Pure Water of Siberia LLC este de a oferi cumpărătorului oportunitatea maximă de a cumpăra rapid și profitabil bunurile oferite. Magazinul este deschis de la 09:00 la 18:00, duminica este zi liberă. Acest mod satisface pe deplin nevoile consumatorilor.

După nivelul prețului produselor vândute, organizația studiată poate fi clasificată ca o organizație cu un nivel mediu de preț.

Activitatea principală a întreprinderii este comerțul cu amănuntul. SRL „Apa pură din Siberia” are o suprafață totală de 190 m2, inclusiv comerț - 70 m2.

În considerata SRL Pure Water of Siberia, vânzarea produselor se efectuează într-un departament comercial special organizat.

Relațiile dintre un angajat și o întreprindere care decurg pe baza unui contract de muncă, contract sunt reglementate de legislația muncii a Federației Ruse. Forme, si Cu subiectele și cuantumul remunerației angajaților, precum și alte tipuri de venituri ale acestora se stabilesc în conformitate cu prevederile art t legislaţia în vigoare şi rezultatele activităţii economice a întreprinderii. Acesta oferă un salariu minim garantat legal, condiții de muncă și măsuri de protecție socială pentru lucrători.

În companie, toate atribuțiile și puterile sunt împărțite în funcție de funcționalitate. sunt definite fișele postului fiecărui angajat și în conformitate cu acestea. În prezent, organizația are 40 de angajați.

Printre elementele principale ale organizării unei întreprinderi comerciale, veriga dominantă este structura - constituția organizației, pe baza căreia sunt gestionate activitățile comerciale ale organizației, precum și legăturile stabile între legăturile organizației.

Personalul Pure Water of Siberia SRL include: directorul general, șeful departamentului de livrare, șeful departamentului de vânzări, contabilul-șef, merchandiserul, operatorii 1C și personalul de service (lucrător tehnic, agenți de securitate, încărcătoare, șoferi). ). Structura organizatorică a întreprinderii luate în considerare este prezentată în fig. 1.

Luați în considerare responsabilitățile de muncă ale personalului unei întreprinderi comerciale.

Directorul general este responsabil pentru furnizarea fondurilor necesare, ia decizii în mod independent, acționează în numele companiei fără împuternicire. Inclusiv reprezintă interesele sale, efectuează tranzacții în numele întreprinderii, are dreptul de a semna documente financiare, aprobă personalul, emite ordine, dă instrucțiuni obligatorii pentru toți angajații companiei.

Șeful departamentului de livrare dublează munca directorului general și monitorizează respectarea disciplinei muncii. Este o legătură între forța de muncă și management, ajută la rezolvarea conflictelor, atât în ​​echipă, cât și cu clienții.

Managerul de mărfuri este angajat în studiul cererii, acceptă produse din punct de vedere cantitativ și calitativ, monitorizează respectarea regulilor comerciale și este responsabil pentru conformitatea produselor cu documentele însoțitoare și certificatele de calitate.

Contabilul-șef îndeplinește funcțiile de conducere a personalului departamentului de contabilitate. Reprezintă interesele organizației în diverse instituții, are dreptul de a semna documente financiare.

Contabilul-șef adjunct dublează funcțiile contabilului șef în lipsa acestuia, se angajează în formarea rapoartelor de sinteză.

Contabilii tin contabilitatea activitatilor financiare si economice pe departamentele de contabilitate (material, decontare, planificare)

efectuează calculul alocațiilor comerciale, efectuează decontări cu furnizorii, participă la planificarea lucrărilor pentru perioada de planificare.

Personalul departamentului de vânzări se ocupă de pregătirea înainte de vânzare, de asemenea consiliază clienții cu privire la tipurile de produse, proprietățile acestora și monitorizează datele de expirare.

Operatorii 1C, care lucrează direct cu clienții și vând mărfuri, monitorizează sistematic evoluția cererii, identifică principalele tendințe, intensitatea și motivele schimbării acesteia, cerințele clienților pentru sortiment, calitate și aspect.

Însoțitorii sunt angajați cu forță de muncă necalificată: descărcare, livrarea mărfurilor la podeaua comercială și monitorizează respectarea curățeniei și ordinii în incintă.

Din cauza absenței unui specialist de personal în Pure Water of Siberia LLC, s-a remarcat o politică slabă de personal, schimbarea personalului și nerespectarea cerințelor pentru angajații acestei organizații.

Avantajul structurii organizatorice a Pure Water of Siberia SRL, formată pe o bază funcțională, este specializarea acesteia în anumite acțiuni, care creează oportunități pentru dezvoltarea lor mai profundă și formalizarea tehnică, precum și un număr limitat de angajați, ceea ce face posibil pentru toată lumea. să se concentreze asupra funcțiilor lor și să controleze implementarea acestora și, de asemenea, facilitează transferul rapid de informații.

Analiza mediului extern si intern al intreprinderii.

Orice organizație este localizată și funcționează în mediu. Fiecare acțiune a tuturor organizațiilor fără excepție este posibilă numai dacă mediul permite implementarea ei. Mediul extern este o sursă care alimentează organizația cu resursele necesare pentru a-și menține potențialul intern la nivelul corespunzător. Organizația se află într-o stare de schimb constant cu mediul extern, oferindu-și astfel posibilitatea de supraviețuire. Dar resursele mediului extern nu sunt nelimitate. Și sunt revendicate de multe alte organizații care se află în același mediu. Prin urmare, există întotdeauna posibilitatea ca organizația să nu poată obține resursele necesare din mediul extern. Acest lucru îi poate slăbi potențialul și poate duce la multe consecințe negative pentru organizație.

Mediul intern al unei organizații este sursa sângelui său vital. Conține potențialul care permite organizației să funcționeze și, în consecință, să existe și să supraviețuiască într-o anumită perioadă de timp. Dar mediul intern poate fi și o sursă de probleme și chiar de moarte a organizației dacă nu asigură funcționarea necesară a organizației.

Luați în considerare mediul extern și intern OOO apă pură a Siberiei

1. Analiza macromediului. Macromediul creează condițiile generale pentru ca organizația să se afle în mediul extern. Gradul de influență a stării macromediului asupra LLC Pure Water of Siberia

foarte mare, din cauza specificului activitatea si potentialul intern al organizatiei. Pentru a studia macromediul, este recomandabil să se efectueze analiza STEP.

Forțe economice. O analiză a macromediului economic face posibilă înțelegerea modului în care sunt formate și distribuite resursele. În mod clar, acest lucru este vital pentru întreprindere, deoarece accesul la resurse determină foarte puternic stările de conectare ale organizației. Studiul acestui grup de factori în întreprindere este de a determina o serie de indicatori:

Uro în afara veniturilor bănești ale populației,

Rata de inflație,

productivitatea muncii,

reguli fiscale,

Modalități de a crește vânzările și de a maximiza profiturile companiei

factori sociali. Analiza macromediului social are ca scop înțelegerea impactului asupra activităților de organizare a unor fenomene sociale precum:

Nivelul de trai și puterea de cumpărare a populației care achiziționează apă potabilă purificată

Procese demografice (compoziția pe vârstă și sex a populației),

Preferințele consumatorilor în domeniul opticii ochelarilor.

În general, procesele sociale se schimbă foarte lent. Cu toate acestea, dacă apar anumite schimbări sociale, acestea conduc la multe schimbări foarte semnificative în mediul întreprinderii.

Factori tehnologici. O analiză a macromediului tehnologic ne permite să vedem în timp util oportunitățile pe care dezvoltarea științei le deschide pentru îmbunătățire și îmbunătățire. upgrade-uri tehnologice producerea de apă potabilă curată.

Procesul de studiu a macromediului tehnologic contribuie la alegerea unor astfel de soluții care să permită să nu întârzii cu începerea reînnoirii tehnologice.

Alti factori. Acestea includ factori politici și juridici. Analiza macromediului politic este de a afla ce programe încearcă statul să implementeze, ce schimbări în legislație și reglementare legală sunt posibile ca urmare a adoptării de noi legi și norme. Procesul cheie al macromediului politic este lupta pentru putere.

Analiza macromediului juridic implică studiul legilor și altor reglementări care stabilesc normele juridice și cadrul de relații, oferă întreprinderii posibilitatea de a determina ea însăși limitele permise ale acțiunilor.

2. Analiza mediului imediat. Studiul micromediului are ca scop analiza stării acelor componente ale mediului extern cu care întreprinderea este în interacţiune directă. Acestea sunt componente precum cumpărătorii, furnizorii, concurenții, piața muncii.

...

Documente similare

Starea financiară, evaluarea solvabilității și lichidității întreprinderii SRL „Kineskop”. Condiții de solvabilitate urgentă, analiza orizontală a lichidității activelor, indicatori standard de management și activitate de afaceri a întreprinderilor și organizațiilor.

teză, adăugată 08.03.2008


Aspecte metodologice ale analizei stării financiare a întreprinderii. Analiza disponibilității și eficienței utilizării resurselor financiare. Analiza stabilității financiare, lichidității și solvabilității Emilia SRL. Diagnosticarea probabilității de faliment.

teză, adăugată 26.05.2012


Analiza situației financiare a OAO „Uzina de aviație Ulan-Ude”. Analize de echilibru vertical și orizontal. Evaluarea compoziției și structurii profitului, activitatea de afaceri a întreprinderii. Caracteristicile calitative ale solvabilității și lichidității sale.

lucrare de termen, adăugată 27.11.2013


Evaluarea stării financiare a întreprinderii SA „VER”: indicatori ai bilanţului analitic, solvabilitatea şi lichiditatea, activitatea de afaceri a întreprinderii. Dezvoltarea măsurilor de mobilizare a rezervelor identificate, eficacitatea măsurilor propuse.

teză, adăugată 16.05.2010


Caracteristicile generale ale OOO "BETONIT". Fundamentele teoretice ale analizei stării financiare a întreprinderii. Analiza structurii activului și pasivului bilanțului SRL „BETONIT”. Evaluarea lichidității, solvabilității, activității afacerii, profitului și profitabilității întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 22.07.2010


Analiza structurii bilanțului, solvabilitatea și lichiditatea, stabilitatea financiară și activitatea de afaceri a întreprinderii. Analiza rezultatelor financiare și impactul acestora asupra situației financiare a întreprinderii, propuneri de îmbunătățire a situației financiare.

raport de practică, adăugat la 21.04.2015


Sistemul de indicatori de evaluare a stării financiare a întreprinderii. Estimarea proprietății întreprinderii, sursele formării acesteia. Analiza solvabilității, a nivelului de stabilitate financiară a întreprinderii. Dezvoltarea modalităților de îmbunătățire a situației sale financiare.

lucrare de termen, adăugată 06/05/2011


Esența și semnificația analizei stării financiare. Scurtă descriere a întreprinderii, analiza proprietății și sursele formării acesteia. Analiza lichiditatii si solvabilitatii, stabilitatii financiare si activitatii afacerii, profit si profitabilitate.

teză, adăugată 15.04.2009


Metodologie de analiză a stării financiare a unei întreprinderi. Caracteristici ale analizei situației financiare a companiei de asigurări. Dinamica și structura profitului companiei, indicatori de profitabilitate. Caracteristicile competitivităţii financiare a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 17.12.2014


Etape și metode de analiză financiară a întreprinderii. Evaluarea lichidității și solvabilității organizației. Analiza indicatorilor de activitate și rentabilitate a afacerii. Gestionarea conturilor de încasat ca modalitate de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

Economia rusă modernă se remarcă prin apariția unui număr mare de întreprinderi cu diferite forme de proprietate, dar, în orice caz, este creat un serviciu financiar pentru a organiza activitatea financiară a întreprinderilor, care ar trebui să asigure stabilitatea financiară a întreprinderii. Conținutul principal al activității serviciului financiar este de a furniza resurse financiare, de a organiza relațiile cu sistemul financiar și de credit, de a utiliza rațional capitalul fix și de lucru, de a asigura plățile la timp pentru obligațiile întreprinderii față de buget, bănci, furnizori și angajați.

Mai devreme sau mai târziu, managerii întreprinderii se confruntă cu probleme de îmbunătățire a organizării managementului resurselor financiare la întreprindere: se dovedește că indicatorii și procedurile care au fost utilizate anterior pentru a planifica activitățile întreprinderii, de exemplu, volumul produselor fabricate, nu îi permiteți să concureze cu succes din cauza costului ridicat de producție.

Înțelegerea faptului că compania trebuie să schimbe sistemul de management, să reducă costurile, să gestioneze mai eficient resursele financiare vine rapid. Întrebarea este cum se face? De unde să obțineți fonduri suplimentare, planificați-vă activitățile de producție și financiare și achizițiile cu rezervele disponibile, în ce procese trebuie investite în primul rând etc. Serviciul financiar nu trebuie să ofere managerului răspunsuri clare la întrebările care li se adresează, ci de asemenea, planificați corect activitatea întreprinderii.

Starea financiară durabilă și solvabilitatea constantă a organizațiilor sunt întotdeauna rezultatul unor decizii de management nu spontane, ci precalculate și analizate, problema managementului eficient al situației financiare a organizațiilor este relevantă.

Scopul analizei situației financiare a organizației este de a evalua situația financiară actuală a organizației în acest moment, precum și de a determina potențialul care se poate dezvolta în viitor.

O analiză bine efectuată face posibilă identificarea în avans a neajunsurilor în finanțarea activităților organizației, care pot aduce organizația într-o stare de faliment, pentru a găsi posibile rezerve pentru îmbunătățirea stării financiare, solvabilității și stabilității financiare.

Analiza situației financiare este efectuată nu numai de managerii, managerii financiari și serviciile financiare ale organizației, ci și de fondatorii acesteia, investitori, pentru a studia eficiența utilizării resurselor.

Problema unei evaluări obiective a stării financiare a unei organizații și a aprecierii gradului de probabilitate a unui eventual faliment conform situațiilor financiare nu este nouă. De-a lungul anilor, atât economiștii străini, cât și cei interni au rezolvat această problemă.

La redactarea tezei, lucrări științifice și dezvoltări teoretice ale economiștilor ruși moderni recunoscuți care se ocupă de organizarea muncii financiare și de analiză financiară, cum ar fi L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova, I.G. Kukukina, I.A. Astrakhantseva, A.D. Sheremet, O.B. Samoilenko, T.A. Pozhidaeva și alții.

Legile Federației Ruse, decretele Președintelui Federației Ruse, decretele Guvernului Federației Ruse și ale Ministerului de Finanțe al Federației Ruse, documentele de reglementare care definesc componența situațiilor financiare și metodologia de evaluare a structurii bilanţurile au fost folosite ca cadru de reglementare.

Scopul acestei teze este organizarea activității financiare a întreprinderii.

Pentru a atinge acest obiectiv, trebuie rezolvate următoarele sarcini:

1 să ia în considerare aspectele teoretice ale organizării finanțelor în întreprinderi;

2 ia în considerare caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii;

3 ia în considerare organizarea activității financiare în întreprindere;

4 analiza situaţiei financiare a întreprinderii;

5 pentru a dezvolta modalități de îmbunătățire a eficienței activității financiare la întreprindere pentru a consolida starea financiară a OOO DalTorgServis.

Obiectul de studiu al acestei lucrări este societatea cu răspundere limitată DalTorgService, care instalează și întreține ascensoare în Vladivostok.

Subiectul studiului este activitatea financiară la DalTorgService LLC.

Baza analitică informațională a studiului o reprezintă situațiile financiare anuale ale DalTorgService LLC pentru 2009-2011.

Lucrarea de diplomă conține o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă de referințe, aplicații.

Metode utilizate in studiu: calcul-analitic, structural-dinamic, metoda comparatiei, metoda grafica.

Baza științifică și metodologică a lucrării de diplomă a fost munca oamenilor de știință autohtoni și străini privind analiza financiară și managementul financiar.

1. Aspecte teoretice ale organizării finanțelor în întreprinderi

1.1 Finanțarea întreprinderilor comerciale: esența și principiile organizării

indicator financiar comercial

Finanțarea organizațiilor comerciale este un sistem de relații legate de formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale în scopul asigurării activităților acestora și abordării problemelor sociale.

Se pot distinge următoarele principii de organizare a finanțelor în domeniul activității comerciale:

1. Autofinanțare și autosuficiență (presupune acoperirea tuturor nevoilor dezvoltării organizației în detrimentul resurselor financiare proprii și acoperirea costurilor curente cu încasările din vânzările de produse);

2. Principiul planificării (oferă o corespondență între vânzări și produse, între investiții și nevoile pieței, ținând cont de conjunctura cererii efective; această metodă este implementată în implementarea planificării financiare și a controlului financiar);

3. Principiul corelării financiare a termenilor (oferă un interval minim de timp între primirea și utilizarea fondurilor);

4. Principiul interdependenței indicatorilor financiari (asigură luarea în considerare a modificărilor din legislația actuală);

5. Principiul flexibilității (oferă spațiu de manevră în cazul neîndeplinirii indicatorilor planificați);

6. Principiul minimizării costurilor financiare;

7. Principiul raționalității (investiția în investiții ar trebui să aibă o eficiență mai mare față de nivelul atins și să asigure un risc minim);

8. Principiul stabilității financiare (asigurarea independenței financiare).

Aceste principii sunt determinate de scopul principal al activității unei organizații comerciale - realizarea de profit, precum și de dorința oricărei entități economice nu numai de a menține, ci și de a-și extinde participarea pe piață.

Finanţele întreprinderilor ca categorie economică se manifestă în funcţiile pe care le îndeplinesc. Studiul funcțiilor este necesar pentru implementarea unor activități financiare eficiente. În cadrul științei financiare, există o anumită unitate a funcțiilor finanțelor de stat și finanțării întreprinderilor și, în același timp, există diferențe semnificative care determină importanța intereselor naționale și aspectul antreprenorial al activității.

Pentru sistemul financiar, următoarele funcții sunt planificarea, organizarea, stimularea și controlul.

Funcția de planificare presupune formularea scopurilor și alegerea modalităților de realizare a acestora pe baza delimitării responsabilităților în cadrul formelor de proprietate existente. Funcția de planificare include de obicei și distribuirea unei cantități limitate de resurse financiare în aspectul temporal pe baza priorităților și obiectivelor de dezvoltare, redistribuirea acestora între bugetul federal și bugetele entităților constitutive ale Federației și guvernelor locale. Această funcție este implementată prin întocmirea bugetelor pentru exercițiul financiar și perspectiva corespunzătoare, bilanțele resurselor financiare, sistemul de impozitare etc.

Funcția organizației include o structură bugetară, clasificare bugetară, presupune necesitatea stabilirii procedurii de întocmire, aprobare și execuție a bugetului, alegerea instituțiilor de credit autorizate, delimitarea competențelor autorităților legislative și executive în procesul bugetar, determinarea drepturilor. și obligațiile diviziilor funcționale ale autorităților financiare. Această funcție este asociată cu procesul de construcție organizatorică a sistemului intern de reglementare și control al fluxurilor bugetare și al resurselor financiare ale întreprinderilor.

Funcția de stimulare se bazează pe activități care vizează atingerea obiectivelor. Cu ajutorul acestei funcții sunt interpretați factorii care afectează activitatea financiară și țin cont de nevoia acesteia de numerar. Rolul decisiv îl au factorii care determină comportamentul oamenilor, inclusiv al proprietarilor, antreprenorilor și ofițerilor financiari, în procesul de luare a deciziilor privind aspectele tactice și strategice ale finanțelor.

Funcția de control înseamnă promovarea realizării obiectivelor stabilite. Printre acestea se numără elaborarea de norme și standarde, care sunt standardul, criteriul de evaluare a rezultatelor: compararea realizărilor cu obiectivele stabilite și criteriile stabilite, asigurarea faptului că sunt aduse modificările necesare condițiilor și factorilor activității financiare.

Pentru implementarea integrată a funcțiilor de finanțare, suportul informațional este important. Vă permite să luați decizii pe baza schimbului de opinii și a alegerii celor mai bune dintre opțiunile alternative pentru atingerea obiectivelor.

Activitățile legate de reglementarea circulației banilor reali în cadrul unei structuri antreprenoriale implementează un set de funcții ale finanțelor unei întreprinderi. Este necesar să se distingă trei funcții principale: reproductivă, distribuție, control.

Funcția de control a finanțelor întreprinderilor este de a controla rublei asupra cifrei de afaceri a banilor reali, formarea fondurilor de numerar. Controlul rublelor are două forme:

1. controlul asupra modificării indicatorilor financiari, a stării plăților și a decontărilor;

2. controlul asupra implementării strategiei de finanțare.

În primul caz, un ofițer financiar se bazează pe un sistem de sancțiuni și stimulente, folosind măsuri coercitive sau, dimpotrivă, stimulative. În al doilea caz, vorbim despre implementarea unei politici financiare pe termen lung, în care atenția principală este acordată previziunii schimbărilor și adaptării timpurii a ordinii și condițiilor de finanțare la acestea. Schimbările și actualizările constante ale sistemului financiar necesită un răspuns adecvat din partea tuturor angajaților întreprinderii. Acest lucru poate fi realizat prin extinderea independenței lucrătorilor, recunoscând oportunitatea și necesitatea activității antreprenoriale active. Dezvoltarea unei strategii antreprenoriale vă permite să concentrați resurse financiare în acele domenii care pot aduce mari beneficii economice.

Forma de manifestare a funcției de control a finanțelor este întotdeauna specifică. Poate fi direcționat către întreprindere ca obiect unic de conducere, către sucursale sau divizii structurale, către departamente sau servicii, către un singur angajat.

Sistem de departamentalizare. Pentru implementarea funcției de control, sistemul de departamentalizare utilizat de întreprindere este de mare importanță. Cea mai comună practică în lume este departamentalizarea funcțională și divizională.

Structura funcțională se bazează pe o delimitare clară a responsabilităților, domeniilor de activitate și sarcinilor de rezolvat de către departamente și servicii. Principalele blocuri organizatorice sunt departamentul de productie, departamentul de vanzari, departamentul financiar, departamentul de marketing etc. Departamentele pot fi divizate și au o specializare mai restrânsă.

Un interes deosebit este structura de management de tip divizional, ale cărei elemente și blocuri sunt împărțite pe tipuri de bunuri și servicii, grupuri de consumatori și regiuni de activitate. Este folosit în cele mai mari companii din lume, inclusiv General Motors, Lever Brothers, Procter & Gamble, DuPont, Sire.

Un exemplu de departamentalizare divizială. Schema principală a construcției divizionare constă din patru niveluri ale ierarhiei manageriale. Cel mai înalt nivel este consiliul de administrație, consiliul de administrație și președintele. Consiliul de Administrație încheie contracte cu directorii, stabilește drepturile și obligațiile acestora, responsabilitatea față de societate, formele de remunerare etc. Directorii stabilesc raportări interne care permit controlul asupra rublei, declară un dividend intermediar dacă este plătit trimestrial sau semestrial, precum și suma maximă a dividendului final pe baza rezultatelor anului. Adunarea Generală a Acţionarilor, la aprobarea cuantumului dividendului anual, îl poate reduce numai în comparaţie cu suma propusă de Consiliul de Administraţie.

Astfel, valoarea profitului reportat și rata de acumulare a capitalului depind de consiliul de administrație. Consiliul de Administrație stabilește strategia de dezvoltare a companiei, coordonează activitatea tuturor departamentelor, ia decizii de investiții și monitorizează implementarea acestora. Politica financiară a întreprinderii trebuie să fie flexibilă, prin urmare, trebuie ajustată frecvent, în primul rând legat de luarea în considerare a modificărilor din legislația actuală, a condițiilor actuale de finanțare. Consiliul de Administrație este responsabil față de acționari pentru stabilitatea financiară și atingerea obiectivelor stabilite.

Forma controlului într-o corporație depinde de importanța deciziei luate. În corporațiile nou formate, majoritatea afacerilor sunt conduse de către antreprenori înșiși, care sunt cei mai mari acționari, dar pe măsură ce compania crește, de obicei există o separare a funcțiilor de management economic și de înstrăinare a proprietății. Acţionarii pot influenţa indirect politica firmei, alegând în consiliul de administraţie pe cei care îşi exprimă opinii apropiate. Prin participarea la numirea directorilor superiori, acești membri ai consiliului de administrație influențează astfel funcționarea zilnică a întreprinderii și conducerea activităților acesteia.

Competenta si profesionalismul consiliului de administratie determina si pozitia intreprinderii pe piata relevanta a produselor. Formarea consiliului de administrație este cel mai important moment al politicii de personal, care are un impact semnificativ asupra politicii financiare ulterioare.

Următorul nivel de management îl reprezintă serviciile și departamentele conduse de vicepreședinți. Ei organizează și supraveghează activități, inclusiv furnizarea financiară, contabilitate, planificare și promovare. La acest nivel se sintetizează toate informațiile, se întocmesc rapoarte, se iau decizii privind aplicarea sancțiunilor sau stimulentelor, plățile și decontările, iar îndeplinirea obligațiilor este controlată.

A treia etapă o reprezintă departamentele de producție, ale căror activități sunt concentrate pe produse specifice și într-o anumită regiune. Compartimentele de producție întocmesc bilanț independent, estimări de costuri și fonduri de fonduri în limita resurselor financiare alocate acestora, rezolvă problemele de finanțare curentă, asigură rentabilitatea și autosuficiența. Controlul are loc în procesul de execuție a devizelor, efectuarea plăților și decontărilor. Nivelul cel mai de jos îl reprezintă unitățile structurale care primesc sarcini și sunt responsabile de implementarea deciziilor luate. Ei organizează și deservesc producția, controlează continuitatea și calitatea acesteia și poartă responsabilitatea financiară pentru respectarea condițiilor de finanțare.

Sistemul departamental de departamentalizare necesită elaborarea pentru fiecare nivel de management a problemelor de utilizare a resurselor financiare, un sistem de raportare, reglementare a drepturilor și obligațiilor și stimulente.

Comunicarea cu funcțiile de reproducere și distribuție. Funcția de control a finanțării întreprinderii poate juca un rol activ în luarea unei decizii sau poate reflecta pasiv rezultatele repartizării fondurilor și proceselor de reproducere.

Funcția de control se manifestă prin faptul că ofițerul financiar dezvăluie gradul de conformitate a veniturilor primite, structura fondurilor de numerar cu sarcinile planificate pentru extinderea producției și vânzărilor; corectează discrepanța dintre veniturile întreprinderii și cheltuielile acesteia în utilizarea resurselor nu numai bănești, ci și materiale.

Un set de măsuri pentru realizarea unui echilibru între veniturile și cheltuielile întreprinderii, resursele materiale și financiare pot include sarcini de raționalizare a utilizării materiilor prime și materialelor, creșterea productivității muncii, reducerea datoriilor față de furnizori și bancă, ajustarea nivelului de dividende etc.

Funcția de control al finanțării întreprinderii este implementată în următoarele domenii principale:

controlul asupra transferului corect și în timp util a fondurilor către fonduri de fonduri pentru toate sursele de finanțare stabilite;

controlul asupra conformității cu structura specificată a fondurilor de fonduri, ținând cont de nevoile de dezvoltare industrială și socială;

controlul asupra utilizării intenționate și eficiente a resurselor financiare.

Pentru a implementa funcția de control a întreprinderii, ei dezvoltă standarde care determină dimensiunea fondurilor de fonduri și sursele de finanțare ale acestora. Vorbim de standarde de uz intern, inclusiv de reglementarea relațiilor financiare cu diviziile și ramurile structurale. Utilizarea țintită și eficientă a resurselor financiare este controlată pe baza estimărilor planificate și de raportare pentru formarea și cheltuirea fondurilor. În practica mondială, bugetele întreprinderilor au devenit larg răspândite. Potrivit experților, cel mai important mijloc de control preliminar al resurselor financiare este bugetul, care vă permite și să îndepliniți funcția de planificare. Bugetul este un mecanism de control ex-ante în sensul că oferă asigurarea că atunci când o organizație are nevoie de numerar, îi va avea. Bugetele stabilesc, de asemenea, limite de cheltuieli și astfel împiedică orice departament sau organizație în ansamblu să rămână fără numerar.

Bugetele au funcționat bine în sistemele americane și japoneze de control financiar. Acest instrument de planificare și control este folosit și de finanțatorii statelor europene. Principalul punct al bugetării este că fiecare divizie a întreprinderii compară cantitatea de resurse cu nevoile de deservire a producției și vânzării de bunuri, propunerile fiecărei divizii sunt luate în considerare de o structură superioară de conducere, consolidată și ajustată în conformitate cu obiectivele comune. și capacități.

Funcția de control a finanțării întreprinderii include, de asemenea:

Controlul asupra primirii veniturilor din vânzarea produselor și serviciilor;

Control asupra nivelului de autofinanțare, profitabilitate și rentabilitate.

Este utilă experiența companiei japoneze Matsushita, în care fiecărui manager de sucursală sunt transferate două forme de responsabilitate și competență: managementul profitului și managementul fondurilor, iar cele mai importante îndatoriri ale managerilor sunt primirea corectă și promptă a fondurilor pentru creanțe și plata corectă și promptă a conturilor de plătit.

Cel mai important punct în gestionarea activităților sucursalelor este sistemul de capital intern. Capitalul intern reprezintă fondurile de numerar necesare fiecărei sucursale pentru a desfășura afaceri, totalitatea capitalului fix și a capitalului de lucru. În estimarea capitalului de lucru, Matsushita folosește rapoarte pentru a compara utilizarea reală de către afiliați a fiecărui element de active și pasive curente cu obiectivele, volumele de vânzări și nivelurile de producție. Capitalul intern se plătește, se stabilește prin dobânda la împrumut plătită la centrală. În plus, un procent fix din volumul vânzărilor fiecărei sucursale este alocat pentru acoperirea costurilor sediului central. De asemenea, marja de profit net a sucursalei după plata acestei sume nu trebuie să fie mai mică decât procentul fix stabilit, ceea ce face posibilă asigurarea producției cu resursele financiare necesare. Repartizarea profitului net al filialei se face in proportia stabilita. 60% merge la plata impozitelor și dividendelor, iar 40% la fondul de acumulare. Fondul de acumulare finanțează creșterea capitalului de lucru. Tot capitalul intern este plătit. Acest lucru este valabil nu numai pentru atragerea de capital suplimentar în cazul lipsei de capital intern propriu, ci și pentru disponibilitatea fondurilor gratuite, la care centrala percepe dobândă.

Astfel, serviciul financiar al biroului central oferă împrumuturi comerciale sucursalelor. Sistemul de control financiar construit pe astfel de principii are avantaje enorme și poate fi aplicat cu succes în practica întreprinderilor rusești.

Controlul asupra nivelului de autofinanțare a întreprinderilor. Un astfel de control poate fi efectuat pe baza determinării raportului dintre sursele interne de finanțare, inclusiv rezultatul reportat, amortizarea, fondurile de rezervă și asigurări, precum și fondurile primite din vânzarea de acțiuni și obligațiuni (prima de emisiune), împrumuturi bancare și credit comercial (datoria mutuală a întreprinderilor pentru livrări de mărfuri). Lichiditatea este controlată de raportul dintre capitalul de lucru și pasivele pe termen scurt. Cifra de afaceri a capitalului este controlată de raportul dintre volumul vânzărilor și totalitatea capitalului fix și de rulment sau a bilanțului. Rentabilitatea este controlată în raport cu volumul vânzărilor, costurile de producție și distribuție, activele, capitalul propriu al întreprinderii. Ținând cont de nivelul de autofinanțare și rentabilitate, se determină gradul de risc financiar.

Principiul principal în activitatea unui ofițer financiar este acela de a egaliza șansele de obținere a profitului cu depășirea riscului din avansarea fondurilor în diverse domenii ale activității antreprenoriale.

1. 2 Fundamentele funcționării mecanismului finanțării întreprinderii

Politica financiară a statului și a întreprinderilor se implementează prin instituirea unui mecanism financiar prin care se desfășoară toate activitățile statului în domeniul finanțelor. Mecanismul financiar este un sistem de forme, tipuri și metode de organizare a relațiilor financiare stabilite de stat.

Mecanismul financiar este format din 5 elemente interdependente care contribuie la organizarea, planificarea, stimularea și utilizarea resurselor financiare: metode financiare de formare a acestora, pârghie financiară, suport juridic, de reglementare și informațional, care sunt utilizate în determinarea veniturilor și cheltuielilor statului, organizarea sistemul bugetar, finanțele întreprinderilor și piața valorilor mobiliare.

Figura 1 prezintă principalele elemente ale mecanismului financiar.

Metodele financiare sunt modalități de influențare a relațiilor financiare asupra procesului economic, care operează în două direcții: prin gestionarea mișcării resurselor financiare și prin relațiile de piață legate de compararea costurilor și rezultatelor, stimulente materiale și responsabilitate pentru utilizarea eficientă a fonduri. Acţiunea metodelor financiare se manifestă în formarea şi utilizarea fondurilor băneşti.

- suport juridic pentru funcționarea mecanismului financiar - acte legislative, rezoluții, ordine și alte acte juridice

- suport normativ pentru funcționarea mecanismului financiar - instrucțiuni, standarde, norme, tarife, îndrumări și explicații etc.

- suport informativ pentru functionarea mecanismului financiar - informatii de diverse feluri si tipuri, necesare conducerii proceselor economice. Deținerea de informații ajută la determinarea stării întregului sistem financiar al statului și la evaluarea eficienței politicii financiare.

1.3 Principalii indicatori necesari pentru organizarea muncii financiare în întreprindere

Starea financiară a întreprinderii este exprimată în raportul dintre structurile activelor și pasivelor sale, adică. fondurile întreprinderii și sursele acestora.

Sarcinile principale de evaluare a stării financiare a întreprinderii, în primul rând, sunt de a determina calitatea situației financiare a întreprinderii, sunt studiate și motivele îmbunătățirii sau deteriorării acesteia de-a lungul perioadei, iar apoi sunt pregătite recomandări de îmbunătățire. stabilitatea financiară și solvabilitatea întreprinderii.

Aceste sarcini sunt rezolvate prin studierea dinamicii indicatorilor financiari absoluti și relativi și sunt împărțite în următoarele blocuri analitice:

- analiza structurala a activelor si pasivelor;

- analiza solvabilitatii (lichiditatii);

- analiza stabilitatii financiare;

- analiza majorarii necesare a capitalului propriu.

Cu alte cuvinte, evaluarea situației financiare a unei întreprinderi include definirea trăsăturilor evaluative, alegerea metodelor de măsurare a acestora și caracterizarea acestor trăsături după anumite principii, evaluarea abaterilor identificate de la valorile standard, general acceptate. În ceea ce privește scopul evaluării stării financiare a unei întreprinderi, aceasta poate fi formulată după cum urmează - creșterea eficienței întreprinderii pe baza unui studiu sistematic al tuturor tipurilor de activități și a generalizării rezultatelor acestora.

Orice organizație, începând din momentul înființării, se confruntă cu o serie de probleme care pot provoca o criză acută, însoțită de o deteriorare bruscă a indicatorilor de performanță: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate, rotație a capitalului de lucru, stabilitate financiară.

Formele de gestionare a pieței în condiții de concurență acerbă duc la insolvența întreprinderilor individuale sau la insolvența temporară a acestora. Crizele pot apărea în orice etapă a ciclului de viață al unei organizații. Apariția unei idei, proiectarea, planificarea, construcția, dezvoltarea capacităților de producție, funcționarea, dezvoltarea, declinul, închiderea sau reorganizarea - aceasta este lista etapelor dezvoltării ciclice a unei organizații. Poate trece prin ele complet, sau se poate opri în dezvoltarea sa, fără a obține rezultate tangibile, să înceteze să existe.

Alegerea corectă a obiectivelor și stabilirea sarcinilor pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi sunt de mare importanță. Pe baza obiectivelor stabilite și ținând cont de oportunitățile disponibile, se determină adevărata situație financiară a întreprinderii, se elaborează modalități de obținere a soluțiilor optime, se selectează metode de management, se fac diverse modificări în activitățile organizatorice, tehnologice, comerciale și de altă natură. a întreprinderii. Sistemul de scopuri și obiective pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi ar trebui specificat în termeni de conținut, timp de implementare și niveluri.

O evaluare a stării financiare a unei organizații este un set de metode care vizează identificarea problemelor, punctelor slabe și blocajelor în sistemul de management, care sunt cauzele unei stări financiare nefavorabile și a altor indicatori negativi de performanță. Metodele de diagnosticare a unei crize într-o organizație includ: monitorizarea mediului extern și analiza sistemului de semnale cu privire la posibilele schimbări în starea și starea concurențială a companiei, auditarea situației financiare, analiza politicii de credit și a datoriei companiei, identificarea riscurilor, evaluarea starea actuală a organizației și prezicerea stărilor sale posibile în viitor.

Principalele domenii de analiză a stării financiare a organizației sunt:

1) analiza structurii bilanţului şi a fondului de rulment net;

2) analiza lichidităţii întreprinderii;

3) analiza solvabilitatii organizatiei;

4) analiza stabilității financiare;

5) analiza profitabilitatii organizatiei.

Analiza activelor, pasivelor și capitalului organizației se efectuează conform bilanțului (formular nr. 1) folosind una dintre următoarele metode:

1) analiza direct pe bilant fara o modificare prealabila a compozitiei elementelor bilantului;

2) formarea unei bilanţuri analitice comparative compactate prin agregarea unor elemente ale elementelor de bilanţ care sunt omogene ca compoziţie;

3) ajustarea suplimentară a bilanţului pentru indicele de inflaţie cu agregarea ulterioară a elementelor în secţiunile analitice necesare.

Bilanțul analitic este util prin faptul că reunește și sistematizează acele calcule pe care un analist le efectuează de obicei atunci când se familiarizează cu un bilanţ. Bilanțul analitic acoperă mulți indicatori importanți care caracterizează statica și dinamica situației financiare a organizației. Acest echilibru include de fapt indicatori din analiză atât orizontală, cât și verticală.

Direct din bilanțul analitic, puteți obține o serie dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a organizației. Următoarele ar trebui incluse în indicatorii care urmează a fi studiați:

1) valoarea totală a activelor organizației, egală cu suma secțiunilor I și II din bilanţ;

2) valoarea fondurilor (activelor) imobilizate (adică imobilizate), egală cu totalul secțiunii I din bilanţ;

3) costul fondurilor mobile (circulante), egal cu totalul secțiunii II din bilanţ;

4) costul activelor materiale circulante;

5) cuantumul capitalului social al organizaţiei, egal cu totalul Secţiunii a III-a din bilanţ;

6) suma capitalului împrumutat, egală cu suma rezultatelor secțiunilor IV și V din bilanţ;

7) suma fondurilor proprii aflate în circulație, egală cu diferența dintre rezultatele secțiunilor III și I din bilanţ;

8) capital de lucru egal cu diferența dintre activele curente și pasivele curente.

Sarcina analizei lichiditatii bilantului apare in legatura cu necesitatea evaluarii solvabilitatii organizatiei, i.e. capacitatea sa de a-și achita în timp util și integral toate obligațiile.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a termenilor. .

În funcție de gradul de lichiditate, i.e. rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:

Și 1 - cele mai lichide active. Acestea includ toate elementele de active în numerar ale întreprinderii și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare);

A 2 - active rapid realizabile - conturi de creanță, la care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării;

A 3 - active cu mișcare lentă - elemente din secțiunea II a activului bilanțului, inclusiv stocuri, taxa pe valoarea adăugată;

Și 4 - active greu de vândut - active imobilizate.

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor.

P 1 - obligatiile cele mai urgente. Acestea includ conturi de plătit;

P 2 - pasive pe termen scurt - acestea sunt fonduri împrumutate pe termen scurt, datorii către participanți pentru plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt;

P 3 - pasive pe termen lung - acestea sunt elemente de bilanț aferente secțiunilor IV și V, i.e. împrumuturi și împrumuturi pe termen lung, precum și venituri amânate, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare;

P 4 - pasive permanente sau stabile - acestea sunt articolele din secțiunea a III-a a bilanţului „Capital și rezerve”.

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive.

Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

A 1 > P 1; A 2 > P2; A Z > P Z; A 4 < P 4 (1)

Dacă primele trei inegalități sunt satisfăcute în acest sistem, atunci aceasta implică îndeplinirea celei de-a patra inegalități, deci este important să comparăm rezultatele primelor trei grupe pe activ și pasiv. Îndeplinirea celei de-a patra inegalități indică respectarea uneia dintre condițiile de stabilitate financiară - disponibilitatea capitalului de lucru pentru întreprindere.

În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au un semn opus celui fixat în varianta optimă, lichiditatea soldului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută. În același timp, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excedentul acestora în altă grupă ca valoare, dar într-o situație reală, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Următorul pas în analiza lichidității și solvabilității este analiza indicatorilor relativi - indicatori de lichiditate și solvabilitate:

- rata lichidității curente - reflectă caracterul adecvat al capitalului de lucru al întreprinderii, care poate fi utilizat de aceasta pentru a-și achita datoriile pe termen scurt sau în ce măsură datoriile curente sunt garantate de activele curente ale organizației:

(2)

unde OA - active circulante;

KO - pasive pe termen scurt;

- rata de lichiditate rapidă caracterizează acea parte a datoriilor curente care poate fi rambursată nu numai în detrimentul numerarului, al investițiilor financiare pe termen scurt, ci și în detrimentul încasărilor așteptate pentru produsele expediate, munca prestată, serviciile prestate:

(2)

unde DS - numerar;

KFV - investiții financiare pe termen scurt;

DZ - conturi de creanță;

- rata de lichiditate absolută arată ce parte din datoria curentă poate fi rambursată la data bilanţului (de urgenţă) sau în viitorul apropiat:

(3)

O evaluare a stării financiare a unei organizații va fi incompletă fără o analiză a stabilității financiare. Obiectivul analizei stabilității financiare este de a evalua gradul de independență față de sursele de finanțare împrumutate. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este organizația din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește obiectivele activităților sale financiare și economice. Indicatorii care caracterizează independența pentru fiecare element de active și pentru proprietate în ansamblu fac posibilă măsurarea dacă organizația analizată este suficient de stabilă financiar.

Este necesar să se determine ce indicatori absoluti reflectă esența stabilității financiare. Răspunsul este legat de modelul de bilanţ din care provine analiza.

Datoriile pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi) și capitalurile proprii sunt direcționate în principal spre achiziționarea de active fixe, investiții de capital și alte active imobilizate. Pentru a îndeplini condiția de solvabilitate, este necesar ca numerarul și fondurile din decontări, precum și activele circulante corporale, să acopere datorii pe termen scurt.

În practică, trebuie respectat următorul raport:

OA< (СК Ч 2 - ВА) (4)

unde OA - active circulante;

SC - capitaluri proprii;

VA - active imobilizate.

Pentru o analiză mai detaliată, se utilizează un set de indicatori:

- rata de capitalizare (umărul efectului de levier financiar) arată câte fonduri împrumutate a atras organizația pentru 1 rub. fonduri proprii investite în active:

(5)

unde ZK - capital împrumutat;

- raportul provizionului cu surse proprii de finanțare arată ce parte din activele circulante este finanțată din surse proprii:

(5)

- coeficientul de independență financiară (autonomie) arată ponderea fondurilor proprii în suma totală a surselor de finanțare:

(6)

unde VB este moneda soldului;

- rata de finanțare arată care parte a activității este finanțată din fonduri proprii și care parte este finanțată din fonduri împrumutate:

(7)

- rata de stabilitate financiară arată ce parte din activ este finanțată din surse durabile:

(8)

unde TO - pasive pe termen lung.

Nivelul de independență financiară globală este caracterizat de coeficientul de independență financiară, i.e. este determinată de proporția capitalului propriu al organizației în valoarea sa totală. Raportul de independență financiară reflectă gradul de independență al organizației față de sursele împrumutate.

În majoritatea țărilor, se obișnuiește să se ia în considerare o companie independentă din punct de vedere financiar, cu o cotă a capitalului propriu în valoarea sa totală de la 30% (punctul critic) la 70%.

Stabilirea unui punct critic la nivelul de 30% este mai degrabă condiționată și este rezultatul următorului raționament: dacă la un moment dat banca, creditorii prezintă toate datoriile pentru încasare, atunci organizația le va putea rambursa prin vânzare. 30% din proprietatea sa este formată din surse proprii, chiar dacă partea rămasă a proprietății va fi nelichide dintr-un anumit motiv.

Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Acest indicator ar trebui luat în considerare împreună cu rata capitalurilor proprii. Acesta arată măsura în care stocurile sunt acoperite de propriul capital de lucru. Nivelul acestui coeficient este comparabil pentru organizațiile din diferite industrii. Indiferent de apartenența la industrie, gradul de suficiență a capitalului de lucru propriu pentru acoperirea activelor circulante caracterizează în egală măsură măsura stabilității financiare. În cazurile în care cota capitalului propriu este mai mare de 50%, putem spune că organizația nu depinde de sursele de fonduri împrumutate în formarea activelor sale curente. Atunci când cota capitalului propriu este mai mică de 50%, mai ales dacă este mult mai mică, este necesar să se evalueze în ce măsură capitalul de rulment propriu acoperă cel puțin stocurile și bunurile, deoarece acestea asigură continuitatea activităților organizației.

Pentru întreprinderile industriale și organizațiile care dețin o pondere semnificativă a capitalului de lucru tangibil în activele lor, este posibilă aplicarea metodologiei de evaluare a suficienței surselor de finanțare pentru formarea capitalului de lucru tangibil.

Un indicator generalizator al independenței financiare este surplusul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea rezervelor, care se determină ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor.

Pentru a caracteriza sursele de formare a rezervelor și costurilor, sunt utilizați mai mulți indicatori care reflectă diferite tipuri de surse:

- disponibilitatea capitalului de lucru propriu:

SOS \u003d SK - VA (9)

unde VA - capital imobil;

- disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor sau a capitalului funcțional (CF):

KF \u003d (SK + DO) - VA (10)

- valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor:

VI \u003d (SK + DO + KKZ) - VA (11)

unde KKZ - credite și împrumuturi pe termen scurt.

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor cu surse de formare:

1) Excedent sau deficit de capital de lucru propriu:

±F S = SOS - Z (12)

unde Z - stocuri.

2) Excesul sau lipsa surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor:

+ F T \u003d KF - Zp (13)

3) Surplusul sau lipsa valorii totale a principalelor surse de formare a rezervelor:

±F O \u003d VI - Zp (14)

Folosind acești indicatori, puteți determina un indicator cu trei componente ale tipului de situație financiară:

S(Ф) = 1 dacă Ф > 0,

S(Ф) = 0 dacă Ф< 0 (15)

Se pot distinge patru tipuri de situații financiare (Tabelul 1):

1) Independența absolută a situației financiare. Acest tip de situație este extrem de rară, reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară și îndeplinește următoarele condiții:

± Ф с > 0; ± Ф t > 0; ± Ф > 0 (16)

2) Independența normală a stării financiare, care garantează solvabilitatea:

± F s< 0; ± Ф т >0; ± Ф° > 0 (17)

3) O stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar în care este încă posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii prin reducerea creanțelor, accelerarea rotației stocurilor:

± F s< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°> 0 (18)

4) Situație financiară de criză, în care societatea este complet dependentă de sursele de finanțare împrumutate. Capitalul propriu și împrumuturile și împrumuturile pe termen lung și scurt nu sunt suficiente pentru finanțarea capitalului de lucru, adică reaprovizionarea stocurilor provine din fonduri generate ca urmare a încetinirii rambursării conturilor de plătit, adică.

± F s< 0; ± Ф т < 0; ± Ф°< 0 (19)

Activitatea de afaceri se manifesta in dinamismul dezvoltarii organizatiei, realizarea scopurilor acesteia, care se reflecta in indicatori de cost absolut si relativi.

Indicatorii activității afacerii fac posibilă evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi în ceea ce privește solvabilitatea, adică cât de repede se pot transforma fondurile în numerar.

Raportul de rotație a activelor vă permite să măsurați cifra de afaceri a fondurilor investite în active:

, (20)

unde K ob.ac. - rata de rotatie a activelor;

B - venituri;

SSA - costul mediu al activelor.

Raportul de rotație a stocurilor arată rata la care este vândut stocul:

, (21)

unde K vol. h - rata de rotatie a stocurilor;

CVZ este costul mediu al stocurilor.

Raportul de rotație a creanțelor arată de câte ori pe an sunt încasate conturile de creanță:

, (22)

unde K ob.d.z. - rata de rotație a creanțelor,

SDZ - suma medie a creanțelor.

Raportul de rotație a conturilor de plătit arată de câte ori pe an sunt colectate conturile de plătibile:

, (23)

unde K ob.k.z. - rata de rotație a conturilor de plătit,

SKZ - suma medie a conturilor de plătit pentru perioada respectivă.

Vârsta medie a acțiunilor oferă cât timp a fost păstrat stocul, adică cât de mult au fost blocați banii în stoc:

, (24)

unde SVZ este vârsta medie a stocurilor, măsurată în zile.

Perioada de rotație a creanțelor este perioada medie necesară pentru încasarea creanțelor, calculată prin formula:

, (25)

Perioada de rulaj a conturilor de plătit este perioada medie necesară pentru colectarea conturilor de plătit, calculată prin formula:

, (26)

Durata fondurilor în circulație este influențată de diverși factori externi și interni.

Factorii externi includ:

- apartenența la industrie;

- domeniul de aplicare al organizației;

- amploarea activităților organizației;

- influenţa proceselor inflaţioniste;

- natura relaţiilor economice cu partenerii.

Factorii interni includ:

- eficacitatea strategiei de management al activelor;

- politica de prețuri a organizației;

- metodologia de evaluare a stocurilor si stocurilor.

Ratele de rentabilitate fac posibilă evaluarea intensității utilizării resurselor întreprinderii, a capacității acesteia de a genera venituri și profit.

Unul dintre indicatorii sintetici ai activității economice a organizației în ansamblu este profitabilitatea economică, este denumită și rentabilitatea activelor. Rentabilitatea activelor evaluează eficiența utilizării de către companie a activelor sale, adică cât profitul net cade pe 1 rublă dintr-un activ:

, (27)

unde P act. - rentabilitatea activelor,

PE - profit net,

A - active (valoare medie anuală)

Rentabilitatea vânzărilor arată ponderea profitului din vânzări în veniturile din vânzări, adică arată eficiența întreprinderii, se calculează prin formula:

, (28)

unde P etc. - profitabilitatea vânzărilor,

PP - profit din vânzări,

B - venituri din vânzări .

Rentabilitatea producției caracterizează eficiența producției la o anumită întreprindere și arată cât profit net oferă fiecare cheltuială pe producție, se calculează prin formula:

, (29)

unde P produs. - rentabilitatea productiei,

C este costul de producție.

Randamentul capitalului propriu caracterizează eficiența utilizării de către companie a propriului capital, se calculează prin formula:

, (30)

unde Р sk - randamentul capitalului propriu.

SC - capitaluri proprii.

Pentru a evalua performanța organizației în ansamblu și pentru a analiza punctele forte și punctele slabe ale acesteia, este necesară sintetizarea indicatorilor, și în așa fel încât să se identifice relațiile cauzale care afectează poziția financiară și componentele acesteia.

În ciuda prezenței unui număr mare de metode și tehnici diferite care permit prezicerea debutului falimentului unei întreprinderi cu diferite grade de probabilitate, există extrem de multe probleme în acest domeniu.

Este necesar să se ia în considerare deficiențele metodelor specifice de predicție a falimentului.

Dintre metodele calitative, cea mai mare atenție este acordată luării în considerare a celor trei modele ale lui E. Altman. Primul model luat în considerare - cu doi factori - este simplu și poate fi aplicat în condițiile unei cantități limitate de informații despre întreprindere, ceea ce este tocmai cazul în țara noastră.

Dar acest model nu oferă o mare acuratețe a previziunii falimentului, deoarece ia în considerare impactul ratei de acoperire și al raportului de dependență financiară asupra stării financiare a întreprinderii și nu ia în considerare influența altor indicatori importanți (rentabilitatea, rentabilitatea activelor, activitatea comercială a întreprinderii).

În acest sens, eroarea de prognoză folosind un model cu doi factori este estimată prin intervalul Z = 0,65. În plus, despre valorile de greutate ale coeficienților și valoarea constantă care apar în acest model, se știe doar că au fost găsite empiric. Din acest motiv, ele sunt probabil adevărate pentru SUA și pentru SUA din anii 60 și 70. În acest sens, ele nu corespund specificului modern al situației economice și organizării afacerilor din Rusia, inclusiv cu sistemul diferit de legislație contabilă și fiscală etc.

În construirea indicelui, Altman a examinat 66 de afaceri, dintre care jumătate au dat faliment între 1946 și 1965 și jumătate au avut succes și a examinat 22 de coeficienți analitici care ar putea fi utili în prezicerea posibilului faliment. Dintre acești indicatori, el a selectat cei cinci cei mai semnificativi și a construit o ecuație de regresie multifactorială.

Astfel, indicele Altman este o funcție a unor indicatori care caracterizează potențialul economic al întreprinderii și rezultatele activității acesteia în perioada trecută.

În termeni generali, indicele de bonitate (scor Z) arată astfel:

Z \u003d 1,2x 1 + 1,4x 2 + 3,3x 3 + 0,6x 4 + x 5 (31)

unde x 1 - capital de lucru / valoarea activelor;

x 2 - rezultatul reportat/valoarea activelor;

x 3 - profitul din exploatare/valoarea activelor;

x 4 - valoarea de piata a actiunilor/datorii;

x 5 - venituri/valoarea activelor.

Rezultatele numeroaselor calcule folosind modelul Altman au arătat că indicatorul generalizat Z poate lua valori în intervalul [-14, +22], în timp ce întreprinderile pentru care Z > 2.99 sunt stabile financiar, întreprinderile pentru care Z< 1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал составляет зону неопределенности.

Factorul Z are un dezavantaj serios comun - de fapt, poate fi folosit doar în legătură cu companiile mari care își cotează acțiunile la bursă. Pentru astfel de companii puteți obține o evaluare obiectivă a pieței a capitalului propriu.

În 1983, Altman a primit o versiune modificată a formulei sale pentru companiile ale căror acțiuni nu erau listate la bursă:

Z \u003d 8,38x 1 + x 2 + 0,054x 3 + 0,63x 4 (32)

Unde x4 este valoarea contabilă, nu valoarea de piață a acțiunilor.

Coeficientul Altman este unul dintre cele mai comune. Cu toate acestea, un studiu atent al acesteia arată că a fost compilat incorect: x 1 este asociat cu o criză de management, x 4 caracterizează declanșarea unei crize financiare, în timp ce restul sunt economice. Din punctul de vedere al unei abordări sistematice, acest indicator nu are dreptul să existe.

În general, conform acestei formule, întreprinderile cu profitabilitate peste o anumită limită devin complet „nescufundabile”. În condițiile rusești, profitabilitatea unei întreprinderi individuale este în mare măsură expusă pericolului fluctuațiilor externe. Aparent, această formulă în condițiile noastre ar trebui să aibă parametri mai puțin înalți cu indicatori de profitabilitate diferiți.

Noi metode de diagnosticare a posibilului faliment, destinate întreprinderilor autohtone, au fost dezvoltate de Academia Economică de Stat Irkutsk O. P. Zaitseva, R. S. Saifullin și G. G. Kadykov.

Ei și-au propus propriul model cu patru factori pentru prezicerea riscului de faliment (modelul R), care are următoarea formă:

R = 8,38k 1 + k 2 + 0,054k 3 + 0,063k 4 (33)

unde la 1 - raportul dintre capitalul de lucru și active;

la 2 - raportul dintre profitul net și capitalul propriu;

la 3 - raportul dintre veniturile din vânzări și active;

la 4 - raportul dintre profitul net și costurile integrale.

Determinarea probabilității de faliment a unei întreprinderi în conformitate cu valoarea modelului R se determină conform tabelului 1.1.

Tabelul 1.1 - Determinarea probabilității de faliment în funcție de valoarea modelului R

De asemenea, este posibil să se utilizeze prețul întreprinderii ca mecanism de predicție a falimentului. În stadiul ascuns al falimentului, începe o scădere imperceptibilă (mai ales dacă nu se impune o contabilitate specială) a acestui indicator din cauza tendințelor nefavorabile atât în ​​interiorul, cât și în afara întreprinderii.

Prețul întreprinderii (V) este determinat de capitalizarea profitului după formula:

unde P este profitul așteptat înainte de impozite, precum și dobânda la împrumuturi și dividende;

K este costul mediu ponderat al datoriilor (pasivelor) companiei (un procent mediu care arată dobânzile și dividendele care vor trebui plătite în conformitate cu condițiile de piață pentru capitalul împrumutat și capital propriu).

O scădere a prețului unei întreprinderi înseamnă o scădere a profitabilității acesteia sau o creștere a costului mediu al datoriilor (cereri de la bănci, acționari și alți deponenți de fonduri). Prognoza scăderii așteptate necesită o analiză a perspectivelor de rentabilitate și a ratelor dobânzilor.

Criza managementului caracterizează indicele Argenti (scor A).

Documente similare

Finanțarea întreprinderilor comerciale: esența și principiile organizării. Fundamentele funcționării mecanismului finanțării întreprinderii. Analiza situației financiare a întreprinderii SRL „DalTorgServis”. Modalități de îmbunătățire a eficienței activității financiare la întreprindere.

teză, adăugată 25.06.2012


Esența mecanismului financiar al întreprinderilor. Funcții și principii de organizare a activității financiare a întreprinderilor. Analiza mecanismului financiar al SRL „StroyDorMashLeasing”. Analiza sistemului de management, indicatori ai activității financiare la întreprindere.

lucrare de termen, adăugată 26.09.2010


Indicatori ai activității financiare, procedura de calcul a acestora și valori optime. Caracteristici ale organizării muncii financiare la întreprinderea de transport feroviar, modalități de îmbunătățire a eficienței acesteia. Analiza stabilitatii financiare, solvabilitatii.

teză, adăugată 21.06.2010


Esența economică a organizării muncii financiare la întreprindere, obiectivele și principiile sale principale. Evaluarea activitatii de asigurare a societatii OAO SAK "Energogarant". Dispozitiv de planificare financiară. Studiul structurii economice a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 26.01.2014


Diagnosticarea și evaluarea poziției financiare a întreprinderii conform rapoartelor de contabilitate publică din secțiunile sale principale. Analiza eficacității activităților financiare ale organizației și elaborarea de recomandări pentru consolidarea poziției sale financiare.

lucrare de termen, adăugată 02/06/2011


Esența și conținutul stabilității financiare a întreprinderii, principalii ei indicatori absoluti și relativi. model de bilanţ. Caracteristicile economice ale întreprinderii studiate, analiza stabilității sale financiare și modalitățile de îmbunătățire.

lucrare de termen, adăugată 13.03.2013


Principiile, scopul, conceptele, funcțiile și esența mecanismului financiar. Caracteristicile economice ale întreprinderii, analiza capitalului propriu, stabilitatea financiară, solvabilitatea, dinamica și structura activelor circulante, rentabilitatea.

lucrare de termen, adăugată 27.04.2012


Indicatori de performanță, caracteristici ale organizării activității financiare și financiare în întreprinderile unitare. Caracteristicile organizatorice, analiza formării și utilizării resurselor financiare, eficacitatea implementării potențialului financiar al întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 03.10.2010


Esența, scopurile și obiectivele diagnosticării stării financiare a unei întreprinderi moderne. Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii NGDU "Yamashneft" OAO TN. Creșterea activității de afaceri, a stabilității financiare și a profitabilității organizației.

teză, adăugată 23.09.2014


Esența activității analitice. Caracteristicile Helvetika-Prikamye LLC, sistemul de organizare a muncii analitice la întreprindere și de evaluare a stării financiare a acesteia. Metode de organizare a tranzacțiilor la distanță și modalități de îmbunătățire a competențelor personalului.