Analiza i ocena efektywności wykorzystania środków trwałych. Zajęcia: Kapitał trwały przedsiębiorstwa Analiza wykorzystania środków trwałych

Podniesienie poziomu technicznego i organizacyjnego działalności gospodarczej- jest to złożony ciągły proces jego racjonalizacji, obejmujący postęp naukowo-techniczny oraz naukowo-techniczny poziom produkcji i produktów, strukturę systemu gospodarczego oraz poziom organizacji produkcji i pracy, mechanizm ekonomiczny oraz poziom organizacja zarządzania i wykorzystanie metod ekonomicznych.

Wydajność ekonomiczna Zaleca się odzwierciedlenie środków rozwoju technicznego i organizacyjnego zgodnie z następującym systemem wskaźników przyrostowych:

Wydajność pracy (pracochłonność), względne odchylenie liczby zatrudnionych i funduszu płac;

Zwrot materiału (zużycie materiału), względne odchylenie w kosztach (oszczędność lub przekroczenie wydatków) zasobów materialnych;

Zwrot z aktywów (intensywność kapitału) trwałych środków produkcji (środków), względne odchylenie (oszczędności lub nadmierne wydatki) trwałych środków produkcji;

Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego, względne odchylenie (uwolnienie lub dodatkowe wiązanie w obiegu) kapitału obrotowego;

Wielkość produkcji ze względu na intensyfikację wykorzystania zasobów pracy, materiałów i środków finansowych (oszczędności lub przekroczenia kosztów);

Koszt produkcji;

zysk i rentowność;

Wskaźniki kondycji finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa;

Inne wskaźniki wykorzystywane w analizie inwestycji.

Główny kapitał- jest to część kapitału produkcyjnego, która w pełni i wielokrotnie bierze udział w produkcji towaru, przenosi swoją wartość na nowy produkt w częściach w ciągu pewnej liczby okresów. Kapitał trwały obejmuje tę część kapitału zaawansowanego, która jest wydatkowana na budowę budynków, budowli, na zakup maszyn, urządzeń i narzędzi.

Po sprzedaży towaru kapitał trwały zwracany jest przedsiębiorcy w ratach w gotówce. Kapitał trwały podlega fizycznej i moralnej degradacji.

Pogorszenie stanu fizycznego- jest to ubytek wartości środków trwałych, spowodowany zmniejszeniem ich zdolności oddziaływania na produkcję produktu netto w wyniku wykorzystania przemysłowego i pod wpływem środowiska.

Starzenie się to spadek wartości używanych środków pracy w wyniku:

a) tańsza produkcja podobnych rodzajów środków trwałych w przemysłach przetwórczych;

b) wprowadzenie do produkcji nowych, bardziej zaawansowanych technicznie i bardziej efektywnych ekonomicznie maszyn i urządzeń.

Główny kapitał- to pieniądze zainwestowane w środki trwałe.

Kapitał trwały zmienia swoją postać materialną i przechodzi przez następujące etapy:

1)inwestycja(forma pieniężna - środki trwałe). Oznacza to inwestowanie w aktywa rzeczowe – budynki, budowle, maszyny i urządzenia itp., a nie w aktywa finansowe – akcje, obligacje itp.;

2)produkcja(materiał – forma materiału), zużycie w formie amortyzacji. Proces stopniowego przenoszenia wartości środków pracy, zużywających się fizycznie i moralnie, na produkt wytworzony przy ich pomocy; wykorzystanie środków specjalnych - amortyzacja wliczona w koszty produkcji i obrotu, na reprodukcję prostą i rozszerzoną środków trwałych;

3) zwrot kosztów: naliczona amortyzacja jest przeliczana na gotówkę (koszt, przychód). Pieniądze te są przeznaczone na zakup nowego sprzętu.

Skład kapitału trwałego:

1)środki trwałe- część mienia wykorzystywana jako środki pracy przy wytwarzaniu wyrobów, wykonywaniu pracy lub świadczeniu usług albo do zarządzania organizacją przez okres przekraczający 12 miesięcy lub normalny cykl operacyjny, jeżeli przekracza 12 miesięcy. Środki trwałe obejmują działki należące do organizacji, obiekty zarządzania przyrodą;

2)w oczekiwaniu na długoterminowe inwestycje- wydatki na tworzenie, powiększanie, a także nabywanie środków trwałych o długotrwałym (powyżej roku) użytkowaniu nieprzeznaczonych do sprzedaży, z wyjątkiem długoterminowych inwestycji finansowych w rządowe papiery wartościowe , papiery wartościowe i kapitały docelowe innych przedsiębiorstw;

3)długoterminowa inwestycja finansowa- inwestycje organizacji w rządowe papiery wartościowe, obligacje i inne papiery wartościowe innych organizacji, w kapitał zakładowy innych organizacji, a także pożyczki udzielone innym organizacjom;

4) wartości niematerialne. Akceptując aktywa do księgowania jako wartości niematerialne, należy jednocześnie spełnić następujące warunki:

Brak struktury materiałowo-materialnej (fizycznej);

Możliwość identyfikacji (wydzielenia, wydzielenia) przez organizację z innego majątku;

Wykorzystanie przy wytwarzaniu produktów, wykonywaniu pracy lub świadczeniu usług lub na potrzeby zarządzania organizacją;

Stosować przez długi czas, tj. okres użytkowania dłuższy niż 12 miesięcy lub normalny cykl pracy, jeżeli przekracza 12 miesięcy;

Organizacja nie planuje późniejszej odsprzedaży tej nieruchomości;

Zdolność do przyniesienia korzyści ekonomicznych (dochodu) organizacji w przyszłości.

Dostępność prawidłowo sporządzonych dokumentów potwierdzających istnienie samego zasobu i wyłączne prawo organizacji do wyników działalności intelektualnej (patenty, certyfikaty, inne tytuły ochronne, umowa o przeniesienie (nabycie) patentu, znaku towarowego itp. ).

Do wartości niematerialnych można zaliczyć następujące przedmioty własności intelektualnej (wyłączne prawo do wyników działalności intelektualnej):

Wyłączne prawo właściciela patentu na wynalazek, wzór przemysłowy, wzór użytkowy;

Wyłączne prawo właściciela do znaku towarowego i znaku usługowego, nazwy pochodzenia towarów;

Wyłączne prawo właściciela patentu do selekcji osiągnięć.

Skład wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również reputację biznesową organizacji i wydatki organizacyjne (wydatki związane z utworzeniem osoby prawnej, ujmowane zgodnie z dokumentami założycielskimi jako część wkładu uczestników (założycieli) do autoryzowanego (udziału) kapitał organizacji).

Główne fundusze to:

1)budynek- rodzaj środków trwałych, w tym obiektów architektoniczno-budowlanych, których celem jest tworzenie warunków (ochrona przed zjawiskami atmosferycznymi itp.) dla świadczenia pracy, mieszkalnictwa, usług socjalnych i kulturalnych ludności oraz przechowywania wartości materialnych;

2)Struktury- obiekty infrastruktury inżynierskiej, w tym budynki, budowle;

3)maszyn i urządzeń roboczych i zasilających- małe kapitały, takie jak wiertarka ręczna lub śrubokręt, które są wykorzystywane do produkcji towarów;

4)przyrządy i urządzenia pomiarowe i kontrolne, technika komputerowa- przyrządy pomiarowe i inne środki techniczne spełniające jedną lub więcej funkcji: pomiar, gromadzenie, przechowywanie, wyświetlanie informacji;

5)pojazdy- każdy statek morski (rzeczny), poduszkowiec, statek powietrzny, pojazd silnikowy lub zespół taboru kolejowego, który jest używany w transporcie międzynarodowym do odpłatnego przewozu osób lub do odpłatnego lub nieodpłatnego przewozu przemysłowego lub handlowego towarów, a także ich standardowy zapas części, akcesoria i wyposażenie znajdujące się w ich zwykłych zbiornikach paliwa i smary oraz paliwo, jeżeli są przewożone razem z pojazdami5;

6)narzędzie- środek pracy używany do osiągnięcia określonych celów;

7)zapasy produkcyjne i domowe oraz akcesoria- zestaw różnych artykułów gospodarstwa domowego i przemysłowych;

8)bydło robocze, produkcyjne i hodowlane, plantacje wieloletnie;

9)inne środki trwałe.

W zależności od stopnia udziału środków trwałych w procesie produkcyjnym dzieli się je na;

1) produkcyjnych środków trwałych zaangażowanych bezpośrednio lub pośrednio w wytwarzanie środków trwałych;

2) środki trwałe na cele nieprodukcyjne (obiekty socjalne – szpitale, szkoły, sanatoria itp.).

Ze względu na udział w procesie produkcyjnym środki trwałe dzielą się na:

1) aktywny – bezpośrednio zaangażowany w proces produkcji towarów, robót lub usług (maszyny, urządzenia, komputery, pojazdy itp.).

2) pasywny - nie biorą bezpośredniego udziału w procesie produkcyjnym, ale tworzą warunki niezbędne do jego realizacji (budynki, konstrukcje itp.).

W praktyce stosowane są następujące rodzaje wyceny środków trwałych:

1) równowaga;

2) inicjał pełny;

3) całkowite wyzdrowienie;

4) wstępne, uwzględniające zużycie (szczątkowe);

5) regeneracja z uwzględnieniem zużycia (resztkowego).

Wycena środków trwałych w wartości księgowej charakteryzuje wartość środków trwałych w momencie ich rejestracji w bilansie. Wartość księgowa jest zatem mieszaną wyceną środków trwałych, ponieważ część pozycji zapasów wykazywana jest w bilansie według kosztu odtworzenia w momencie ostatniego przeszacowania, a środki trwałe oddane do użytkowania w kolejnym okresie wykazywane są według ceny nabycia (ceny nabycia).

Pełny koszt środków trwałych- koszt środków trwałych w cenach uwzględnionych w momencie ich umieszczenia w bilansie. Wyraża rzeczywiste koszty gotówkowe budowy budynków, budowli oraz zakupu, dostawy na miejsce, montażu (w tym montażu fundamentów, podpór) i montażu maszyn, urządzeń i innego rodzaju środków trwałych po cenach obowiązujących w okresie w okresie budowy lub w momencie nabycia tych obiektów. Pełny koszt początkowy to rzeczywisty koszt uruchomienia środków trwałych. Po przyjęciu środków trwałych do eksploatacji znajduje to odzwierciedlenie w aktywach bilansu na koncie „Środki trwałe” i pozostaje niezmienione do momentu przeszacowania środków trwałych, w wyniku czego początkowy koszt obiektów zostaje zastąpiony ich wymianą kosztów lub do czasu rozbudowy, modernizacji i przebudowy obiektów kosztem inwestycji kapitałowych, przy których koszty są doliczane do kosztów pierwotnych.

Koszt odtworzenia środków trwałych- to szacunkowe koszty odtworzenia w nowoczesnych warunkach ich dokładnej kopii przy użyciu podobnych materiałów i przy zachowaniu wszystkich parametrów eksploatacyjnych. Istnieje różnica między całkowitym kosztem odtworzenia a wartością rezydualną (pełny koszt odtworzenia pomniejszony o amortyzację). Pełny koszt odtworzenia określany jest kosztami odtworzenia nowych środków trwałych i jest brany pod uwagę przy ich przeszacowaniu, w oparciu o rzeczywiste warunki odtworzenia środków trwałych: ceny kontraktowe i ceny szacunkowe robót budowlano-montażowych, ceny hurtowe robót budowlanych materiały, paliwo, energia, maszyny, urządzenia, zapasy itp., taryfy transportowe itp.

Koszt zawierający amortyzację (koszt rezydualny) środków trwałych- jest to koszt środków trwałych w cenach branych pod uwagę przy wprowadzaniu do bilansu, z uwzględnieniem amortyzacji na dzień ustalenia. Jest równy pełnemu kosztowi początkowemu środka trwałego, pomniejszonemu o kwotę narosłą według danych księgowych do tego momentu amortyzacji. Rezydualne zmiany kosztu początkowego w procesie amortyzacji przedmiotów środków trwałych, a także w związku z ich rozbudową, modernizacją i przebudową. Przy przeszacowaniu środków trwałych zastępuje się go rezydualnym kosztem odtworzenia.

Koszt odtworzenia środków trwałych pomniejszony o amortyzację (rezydualny koszt odtworzenia)- koszt środków trwałych nieprzeniesionych do utworzonego produktu. Ustala się go na podstawie wyników przeszacowania środków trwałych jako różnicę pomiędzy całkowitym kosztem odtworzenia środków trwałych a wartością pieniężną, odnotowaną w księgach amortyzacji składników zapasów.

Wydajność ekonomiczna zużycie (konsumpcja) środków pracy charakteryzuje się udziałem amortyzacji w kosztach produkcji.

Najważniejszymi wskaźnikami wykorzystania trwałych aktywów produkcyjnych są produktywność kapitału oraz kapitałochłonność.

zwrot z aktywów określa stosunek wartości rocznej sprzedaży produktów do średniorocznego kosztu środków trwałych.

kapitałochłonność jest wskaźnikiem odwrotnym do zwrotu z aktywów.

Na wielkość produktywności kapitału lub kapitałochłonności mają wpływ różne czynniki.

Obliczając zwrot z aktywów, można kierować się nie tylko kosztem sprzedaży produktów, ale także kwotą zysku uzyskiwanego przez przedsiębiorstwo.

Zadania analizy:

Ocena wrażliwości wielkości produkcji i innych wskaźników na stopień wykorzystania środków trwałych;

Badanie stopnia wykorzystania zdolności produkcyjnych przedsiębiorstwa i wyposażenia;

Tworzenie rezerw na zwiększenie efektywności wykorzystania środków trwałych -

Źródła informacji: biznes plan przedsiębiorstwa, plan rozwoju technicznego, bilans przedsiębiorstwa, objaśnienia do bilansu przedsiębiorstwa i rachunku zysków i strat (sekcja „Środki trwałe”), raport o dostępności i ruchu środków trwałych, formularz BM „Bilans zdolności produkcyjnych”, dane przeszacowania środków trwałych, karty inwentaryzacyjne środków trwałych, kosztorysy projektowe, dokumentacja techniczna itp.

Do podsumowania efektywności i intensywności wykorzystania środków trwałych (OS) służą następujące wskaźniki:

· zwrotu z kapitału(stosunek zysku z działalności podstawowej do średniorocznej wartości rezydualnej środków trwałych);

· zwrot z aktywów(stosunek wartości wytworzonych produktów do średniorocznej wartości rezydualnej środków trwałych);

· zwrot z aktywów aktywnej części systemu operacyjnego(stosunek wartości wytworzonych produktów do średniorocznej wartości rezydualnej części czynnej środków trwałych);

· kapitałochłonność(stosunek średniorocznej wartości rezydualnej środków trwałych do wartości wytworzonych produktów za okres sprawozdawczy);

· względne oszczędności (przekroczenie)środki trwałe, które oblicza się według wzoru:

W trakcie analizy, dynamikę wymienionych wskaźników, realizację planu według ich poziomu, przeprowadza się porównania między gospodarstwami. Następnie określane są czynniki zmiany wartości zwrotu z aktywów i zwrotu z aktywów.

Czynnikami pierwszego poziomu wpływającymi na rentowność środków trwałych są zmiana udziału części czynnej środków trwałych w ich łącznej wartości, udziału maszyn i urządzeń w części czynnej środków trwałych oraz rentowność aktywa maszyn i urządzeń:

Następnie konieczne jest bardziej szczegółowe zbadanie czynników zmiany produktywności kapitału maszyn i urządzeń.

Po przeanalizowaniu ogólnych wskaźników efektywności wykorzystania środków trwałych, ww stopień wykorzystania zdolności produkcyjnych przedsiębiorstwa, co oznacza maksymalną możliwą wydajność wyrobów przy osiągniętym lub planowanym poziomie technologii, technologii i organizacji produkcji.

Czynniki zmiany jej wartości można ustalić na podstawie bilansu sprawozdawczego zdolności produkcyjnych zestawionego w ujęciu rzeczowym i wartościowym (w porównywalnych cenach) dla rodzajów wytwarzanych wyrobów i dla całego przedsiębiorstwa.

Scharakteryzować stopień wykorzystania części biernej środków trwałych obliczyć wskaźnik produkcji na 1 m2 powierzchni produkcyjnej, co w pewnym stopniu uzupełnia analizę wykorzystania zdolności produkcyjnych przedsiębiorstwa.

Następnie bardziej szczegółowo bada się użycie niektórych typów maszyn i urządzeń.

Analizować działanie sprzętu system wskaźników służy do scharakteryzowania wykorzystania jego liczby, czasu pracy i pojemności.

Istnieją następujące grupy sprzętu:

· gotówka;

zainstalowany (uruchomiony);

włącznie z:

faktycznie wykorzystany w produkcji (aktorstwo);

w trakcie remontu i modernizacji;

utworzyć kopię zapasową.

Największy efekt uzyskuje się, gdy wielkość pierwszych trzech grup jest w przybliżeniu taka sama.

Scharakteryzować stopień ekstensywnego obciążenia sprzętu badana jest równowaga czasu jego pracy:

· kalendarzowy fundusz czasu - maksymalny możliwy czas pracy urządzeń (liczba dni kalendarzowych w okresie sprawozdawczym jest mnożona przez 24 godziny i liczbę sztuk zainstalowanych urządzeń);

reżim (nominalny) fundusz czasu (liczbę jednostek zainstalowanego sprzętu mnoży się przez liczbę dni roboczych okresu sprawozdawczego i liczbę godzin pracy dziennej, biorąc pod uwagę stosunek zmian);

efektywny (możliwy) fundusz czasu - jest to różnica między funduszem reżimu a czasem na naprawę i modernizację sprzętu;

· planowany fundusz – czas pracy urządzeń niezbędnych do produkcji planowanej produkcji;

Faktyczny fundusz przepracowanych godzin (według danych księgowych).

Przyczyny zmiany średniej godzinowej produkcji sprzętu a ich wpływ na wielkość produkcji ustala się na podstawie badania realizacji planu działań innowacyjnych.

Rezerwy na zwiększenie produkcji poprzez uruchomienie nowych urządzeń ustala się mnożąc jego dodatkową wielkość przez aktualny poziom średniorocznej produkcji lub rzeczywistą wartość wszystkich czynników składających się na jego wartość.

Zmniejszenie całodziennych przestojów sprzętu prowadzi do wzrostu średniej liczby dni przepracowanych przez każdą jednostkę w ciągu roku.

Liczyć rezerwę na zwiększenie produkcji poprzez zwiększenie przełożenia w wyniku lepszej organizacji produkcji konieczne jest przemnożenie ewentualnego wzrostu tej ostatniej przez planowaną liczbę dni pracy całego taboru i aktualny poziom wydajności pracy zmianowej.

Zarezerwuj na zwiększenie wydajności poprzez skrócenie przestojów w trakcie zmiany w ustala się poprzez pomnożenie planowanego wzrostu średniego czasu trwania zmiany przez rzeczywisty poziom średniej godzinowej wydajności sprzętu oraz przez możliwą liczbę zmian przepracowanych przez całą flotę.

MINISTERSTWO EDUKACJI FEDERACJI ROSYJSKIEJ

PAŃSTWOWY UNIWERSYTET TECHNICZNY

KATEDRA NAUK SPOŁECZNYCH I HUMANITARNYCH

PRACA KURSU

w dyscyplinie „Analiza ekonomiczna”

Temat: "Analiza efektywności wykorzystania środków trwałych."

Wykonywał uczeń gr. EME 4-42 Sitnikov E.V.

Sprawdzone przez nauczyciela Smertinę E.N.

Rostów nad Donem

Wprowadzenie……………………………………………………………………………3

1. Analiza efektywności wykorzystania trwałego majątku produkcyjnego (OPF)……………………………………………………………………………….4

2. Analiza wykorzystania urządzeń technologicznych…………………..…..11

3. Rezerwy na zwiększenie produkcji, produktywności kapitału i

zwrot z kapitału ………………………………………………………..15

4. Analiza efektywności wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………17

5. Analiza wykorzystania mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa……..21

Zakończenie…………………………………………………………………….26

Spis wykorzystanej literatury…………………………………………27

Załącznik nr 1……………………………………………………………….28

Wprowadzenie.

Gospodarka rynkowa w Federacji Rosyjskiej jest na etapie formowania. W warunkach rynkowych podmioty gospodarcze (przedsiębiorstwa, firmy, organizacje) są głównym ogniwem gospodarki, ponieważ w przedsiębiorstwie powstają produkty i usługi niezbędne społeczeństwu, wykorzystywane są zasoby produkcyjne oraz stosowany jest postępowy sprzęt i technologia .

Kształtowanie relacji rynkowych wiąże się z walką konkurencyjną, w której zwyciężają te (podmioty gospodarcze), które efektywnie wykorzystują wszystkie rodzaje dostępnych zasobów. Rynek stawia podmioty gospodarcze w trudnych warunkach ekonomicznych, które skłaniają je do prowadzenia zrównoważonej polityki utrzymania i wzmacniania kondycji finansowej: jej wypłacalności i stabilności finansowej.

Efektywne wykorzystanie wszelkiego rodzaju zasobów, w tym środków trwałych, jako jednego ze składników materialnych i materialnych czynników produkcji, przyczynia się do wzrostu produktywności kapitału i wydajności pracy, wzrostu produkcji, obniżenia kosztów, wzrostu zysków i poprawy kondycji finansowej.

Stan potencjału produkcyjnego podmiotów gospodarczych i stabilność finansowa są ze sobą ściśle powiązane. W celu zwiększenia stabilności finansowej podmiot gospodarczy powinien dążyć do wykorzystania niewykorzystanych rezerw na zwiększenie efektywności wykorzystania wszystkich czynników produkcji. Identyfikacja i wykorzystanie istniejących rezerw do zwiększenia efektywności produkcji jest możliwe tylko na podstawie analizy wszystkich czynników produkcji.

1. Analiza skutecznościwykorzystanie głównej produkcjifundusze prywatne (OPF)

Środki trwałe zajmują z reguły główny udział w sumie
wysokość kapitału zakładowego spółki. Ostateczne wyniki działalności przedsiębiorstwa w dużej mierze zależą od ich ilości, kosztów, poziomu technicznego, efektywności wykorzystania: wielkości produkcji, jej kosztu, zysku, rentowności, stabilności finansowej.

Dla uogólnionej charakterystyki efektywności wykorzystania środków trwałych wskaźniki rentowności (stosunek zysku do średniorocznego kosztu środków trwałych produkcji), produktywności kapitału (stosunek kosztu wytworzonych lub sprzedanych produktów po odjęciu podatku VAT, akcyzy do przeciętnego rocznego kosztu środków trwałych produkcji), kapitałochłonności (odwrotny wskaźnik produktywności kapitału), jednostkowych nakładów kapitałowych na rubla wzrostu produkcji. Obliczane są również względne oszczędności środków trwałych:

- odpowiednio średnioroczny koszt trwałych środków produkcji w latach bazowym i sprawozdawczym; IBP - wskaźnik wielkości produkcji.

Przy obliczaniu średniorocznej wartości środków uwzględnia się nie tylko środki trwałe własne, ale także dzierżawione, a nie uwzględnia się środków przeznaczonych na konserwację, rezerwę i dzierżawę.

Wskaźniki cząstkowe służą do scharakteryzowania wykorzystania niektórych rodzajów maszyn, urządzeń, powierzchni produkcyjnej, na przykład średniej produkcji rzeczowej na jednostkę wyposażenia na zmianę, produkcji na 1 m2 powierzchni produkcyjnej itp.

W trakcie analizy badana jest dynamika wymienionych wskaźników, realizacja planu pod względem ich poziomu, przeprowadzane są porównania między gospodarstwami.

Źródła danych do analizy: biznes plan przedsiębiorstwa, plan rozwoju technicznego, bilans księgowy przedsiębiorstwa, załącznik do bilansu, raport o dostępności i ruchu środków trwałych, bilans zdolności produkcyjnych, dane o przeszacowaniu środków trwałych , karty inwentaryzacyjne środków trwałych, kosztorysy projektowe, dokumentacje techniczne itp.

Najbardziej ogólnym wskaźnikiem efektywności wykorzystania środków trwałych jest zwrot z inwestycji. Jej poziom zależy nie tylko od produktywności kapitału, ale także od rentowności produktów. Zależność między tymi wskaźnikami można przedstawić w następujący sposób:

gdzie R op f - rentowność środków trwałych; P - zysk ze sprzedaży produktów; OPF - średni roczny koszt środków trwałych; VP i RP - odpowiednio koszt wytworzonych lub sprzedanych produktów; FO - zwrot z aktywów; R vp, R rp - rentowność wytwarzanych lub sprzedawanych produktów.

Z kolei na zmianę poziomu produktywności kapitału wpływa szereg czynników. Czynniki decydujące o rentowności środków trwałych przedstawiono na ryc. 1. (Dodatek 1)

Dane tabeli. 1 pokazują, że rzeczywisty poziom rentowności środków trwałych jest niższy od planowanego o 3%. Aby określić, jak zmienił się on ze względu na zwrot z aktywów i rentowność produktów, można zastosować metodę różnic bezwzględnych.

Wstępne informacje do analizy efektywności wykorzystania środków trwałych.

Indeks	Plan	Fakt	Odchylenie
Wielkość produkcji (VP), mln rubli Zysk ze sprzedaży produktów, mln rubli Średni roczny koszt, mln rubli: środki trwałe produkcji (OPF) aktywnej części wyposażenia (C) Udział, współczynnik: aktywnej części środków produkcji (Rvp), % Produktywność kapitału, rub.: trwałe aktywa produkcyjne części czynnej Średnia roczna liczba urządzeń technologicznych (K) Wypracowana w ciągu roku przez wszystkie urządzenia (T), tysiące godzin W tym element wyposażenia: godziny (Ted) zmiany (SM) dni (E) Współczynnik pracy sprzętu (Ksm) Średni czas trwania zmiany (P), h	96000179001271576801200,604140,818,657,5512,564240375050025027,50,400	10080019269140008400127,270,6037,819,147,2012,066226,513432470,42451,927,30,445	+4800+1396+1285+720+7,27-0,004-3,0+0,49-0,35-0,50+2-13,49-318-29,6-5,0-0,08-0,2+0,045

Zmiana zwrotu z kapitału własnego z tytułu:

Zwrot z aktywów trwałych środków produkcji:

;

opłacalność produkcji:

Czynnikami pierwszego poziomu wpływającymi na rentowność aktywów trwałych środków produkcyjnych są zmiana udziału części aktywnej funduszy w ogólnej kwocie OFE oraz zmiana rentowności aktywów części aktywnej funduszy :

Według tabeli. 1 obliczymy wpływ czynników
sposób bezwzględnych różnic:

Razem -0,35 rub.

Rentowność aktywów części aktywnej funduszy (sprzętu technologicznego) zależy bezpośrednio od jej struktury, czasu działania i średniej wydajności godzinowej.

Do analizy wykorzystujemy następujący model czynnikowy:

Czynnikowy model zwrotu wyposażenia z majątku można rozszerzyć, przedstawiając czas pracy urządzenia jako iloczyn liczby przepracowanych dni (D), przełożenia (Kcm) i średniego czasu trwania zmiany (L).

Średni roczny koszt wyposażenia technologicznego jest równy iloczynowi ilości (K) i średniego kosztu jego jednostki w cenach porównywalnych (C):

Obliczenie wpływu czynników na wzrost produktywności kapitału sprzętu można przeprowadzić metodą podstawienia łańcucha.

efektywność salda kapitału stałego

Funkcjonujące główne urządzenia produkcyjne stopniowo zużywają się i są zastępowane nowymi. Ponieważ główne aktywa produkcyjne mają wyraz naturalny i wartościowy, ich stopniowa utrata zdolności przybiera dwojaką postać – deprecjacji fizycznej i kosztowej (moralnej).

Deprecjacja fizyczna to utrata ich wartości konsumenckiej przez główne obiekty produkcyjne, tj. zdolność do wykonywania funkcji o odpowiedniej jakości przewidzianych w paszporcie operacyjnym. Występuje zarówno przy użytkowaniu głównych urządzeń produkcyjnych, jak iw czasie ich nieczynności (korozja). Stopień fizycznego zużycia zależy od konstrukcji wyrobów i jakości materiału, z którego są wykonane, stopnia i czasu ich użytkowania, kwalifikacji pracowników, specyfiki procesów technicznych, dbałości o główną produkcję obiektów, terminowość i jakość ich naprawy.

Taka amortyzacja może być całkowita lub częściowa, dlatego refundacja środków trwałych produkcyjnych może być całkowita (remont) lub częściowa. Kiedy główne aktywa produkcyjne ulegają całkowitemu zużyciu, rekompensowane są one nabywaniem nowych maszyn, budową nowych budynków w miejsce zużytych. Źródłem finansowania refundacji (odtworzenia) środków trwałych produkcji jest kwota naliczonej amortyzacji. Częściowe zużycie rekompensowane jest ich naprawą. Źródłem finansowania napraw są koszty produkcji.

Deprecjacja fizyczna przejawia się w ciągłej utracie właściwości technicznych i ekonomicznych, aw konsekwencji w utracie wartości użytkowej, która w miarę użytkowania środków trwałych przenosi się na gotowy produkt.

Istnieją dwie metody określania fizycznej amortyzacji środków trwałych: według okresu użytkowania i ich stanu technicznego.

Podczas przeprowadzania przeglądu technicznego ocenia się zużycie fizyczne poszczególnych elementów konstrukcyjnych, a następnie określa się średni ważony procent zużycia dla całego obiektu.

Starzenie się to przedwczesny, przed upływem standardowego okresu fizycznego zużycia, sprzęt pozostający w tyle za nowym sprzętem pod względem parametrów technicznych i efektywności ekonomicznej.

Moralna dezaktualizacja powstaje w wyniku procesu ekonomicznego w wyniku redukcji społecznie niezbędnych kosztów produkcji maszyny i tworzenia nowych, bardziej zaawansowanych konstrukcyjnie, ekonomicznych i produktywnych maszyn.

Istota starzenia się polega na tym, że ten lub inny rodzaj sprzętu, nawet przed jego całkowitym fizycznym zniszczeniem, jest amortyzowany. Amortyzacja występuje z dwóch powodów:

1) w wyniku tańszego odtworzenia maszyny o tej samej konstrukcji, o tych samych parametrach użytkowych, ze względu na wzrost wydajności pracy w przedsiębiorstwach produkujących tego typu trwałe środki produkcyjne. To jest przestarzałość pierwszej formy I1; jest progresywny i nie prowadzi do strat. Obliczone jako:

gdzie FP, PV - koszt początkowy i odtworzeniowy.

2) w wyniku powstania maszyn nowych, bardziej zaawansowanych konstrukcyjnie, o wyższych parametrach użytkowych. Wydajność nowych maszyn jest wyższa, a koszt wytwarzanych na nich produktów niższy. W tych warunkach użytkowanie przestarzałego sprzętu prowadzi do strat i należy go wymienić na nowy przed okresem fizycznego niszczenia. To jest przestarzałość drugiej formy I2; jego wartość oblicza się jako:

gdzie Mon, Ps - odpowiednio wydajność nowego i starego sprzętu.

Częściowa rekompensata za starzenie się odbywa się poprzez modernizację sprzętu, a pełna - poprzez wymianę na nowy.

Odzyskanie środków trwałych może być „pełne” i „częściowe”. Pełne przywrócenie środków trwałych następuje po ich całkowitym zużyciu fizycznym i odbywa się poprzez wymianę istniejącego sprzętu na nowy (lub podczas budowy kapitału). W przypadku częściowej renowacji poszczególne części części są zastępowane poprzez ich naprawę.

Wraz z odzyskiwaniem rzeczowym przeprowadzane jest „ożywienie gospodarcze” - zwrot po kosztach w ramach systemu amortyzacji.

Tempo wzrostu produkcji zależy nie tylko od wzrostu wolumenu środków trwałych, ale także od stopnia ich wykorzystania. Niewystarczające obciążenie sprzętu utrudnia wielkość produkcji, zwiększa jej koszt nie tylko z powodu amortyzacji, ale także wzrost kosztów utrzymania nadmiernej liczby pracowników remontowych, zmniejsza zysk przedsiębiorstwa.

Do oceny stopnia wykorzystania środków trwałych służy system wskaźników. Ogólnym wskaźnikiem jest „zwrot z aktywów”.

Rentowność majątku to stosunek wyników produkcji (produkcji handlowej) do przeciętnego rocznego kosztu środków trwałych produkcji (odwrotnością tego wskaźnika jest kapitałochłonność). Wskaźniki uogólniające mogą również obejmować „stosunek kapitału do pracy”, który jest definiowany jako stosunek średniego rocznego kosztu środków trwałych do średniorocznej liczby personelu ogólnego (lub przemysłowego):

gdzie FO - zwrot z aktywów; VP - wielkość produkcji; - średnioroczny koszt przemysłowych środków trwałych; - średnia liczba pracowników; PT - wydajność pracy; FV - stosunek kapitału do pracy:

gdzie BP - dochód; Fa - średni roczny koszt części czynnej środków trwałych.

Aby zwiększyć zwrot z aktywów, konieczne jest, aby tempo wzrostu wydajności pracy przewyższało tempo wzrostu jego relacji kapitału do pracy.

Wskaźnik kapitałochłonności produkcji nie został jeszcze dostatecznie zbadany. Stosowany jest głównie do uzasadnienia wskaźników i proporcji reprodukcji rozszerzonej w celu zbudowania powiększonego dynamicznego modelu równowagi międzygałęziowej a wyjściowej. Wskaźnik ten może być również wykorzystany do oceny efektywności struktury sektorowej, lokalizacji produkcji, ustalania cen, określania zapotrzebowania na środki trwałe itp.

gdzie F - koszt środków trwałych; VR - wpływy ze sprzedaży.

Do oceny używanych środków trwałych stosuje się wskaźnik stopnia ich przydatności ekonomicznej i amortyzacji, który oblicza się w następujący sposób:

Ekonomiczna żywotność środków trwałych,

Amortyzacja kosztowa środków trwałych,

Jeżeli amortyzacja środków trwałych w przedsiębiorstwie nie przekracza 20%, oznacza to, że środki trwałe są nowe; od 20 do 50% - stopień zużycia jest normalny: od 50 do 75% - problem aktualizacji środków trwałych nie jest rozwiązany, co jest poważną przesłanką pogorszenia konkurencyjności przedsiębiorstwa i produktów. Jeśli stopień amortyzacji przekracza 75%, to firma jest potencjalnym bankrutem. Przyczyny takiego stanu rzeczy są przedmiotem specjalnego opracowania. Pierwszym możliwym powodem jest to, że administracja przedsiębiorstwa nie zapewniała prostej reprodukcji środków trwałych. Po drugie, że państwowa regulacja polityki amortyzacyjnej przedsiębiorstwa była błędna.

Uogólnioną ocenę ruchu środków trwałych dają współczynniki odnowy, zbycia, wzrostu i reprodukcji, które charakteryzują również stan techniczny środków trwałych.

Współczynnik odnowy (Ko) odzwierciedla intensywność odnowy środków trwałych i jest obliczany jako stosunek wartości nowo otrzymanych środków trwałych w okresie sprawozdawczym (Fn) do ich wartości na koniec tego samego okresu (Fc):

Ko \u003d Fn: Fk,

Wskazane jest obliczenie współczynników odnowy dla wszystkich środków trwałych, produkcji przemysłowej, ich części czynnej, niektórych grup środków trwałych produkcji przemysłowej oraz głównych rodzajów wyposażenia. Można je również obliczyć osobno dla wszystkich otrzymanych środków trwałych i osobno dla oddanych do użytku. W tym drugim przypadku taki współczynnik nazywany jest współczynnikiem wejściowym. (Kv).

Odnowienie środków trwałych może nastąpić zarówno poprzez nabycie nowych, jak i modernizację istniejących, co jest korzystniejsze, gdyż w tym przypadku zmaterializowana praca zostaje zachowana w elementach strukturalnych i jednostkach, których nie można zastąpić. Odnowę technologii charakteryzuje również współczynnik automatyzacji (Kavt), obliczany według wzoru:

Kavt \u003d Faut: Fm,

gdzie Favt - koszt zautomatyzowanych środków; Fm - całkowity koszt maszyn i urządzeń.

Współczynnik wycofania (Kvyb) charakteryzuje stopień intensywności wycofania środków trwałych ze sfery produkcji i jest obliczany jako stosunek wartości środków trwałych wycofanych w okresie sprawozdawczym (Fyb) do ich wartości na początek tego samego kropka (Fn):

Kvyb \u003d Fvyb: Fn,

Wskazane jest obliczenie stawek emerytalnych dla wszystkich środków trwałych, majątku przemysłowego i produkcyjnego, części czynnej, niektórych grup majątku przemysłowego i produkcyjnego oraz głównych rodzajów wyposażenia. Można je również obliczyć osobno dla wszystkich wycofanych środków trwałych i osobno dla likwidowanych. W tym drugim przypadku taki wskaźnik należy nazwać wskaźnikiem płynności (klik).

Współczynnik wzrostu (Kpr) charakteryzuje poziom wzrostu środków trwałych lub poszczególnych ich grup w danym okresie i jest obliczany jako stosunek wartości wzrostu środków trwałych (Fpr) do ich wartości na początek okresu (Fn ):

Kpr \u003d Fpr: Fn,

Metodologia analizy porównawczej tempa wzrostu jest zbliżona do metod analizy współczynników odnowienia i rozdysponowania środków trwałych.

Współczynnik odtworzenia środków trwałych oblicza się jako stosunek nakładów inwestycyjnych do kosztów środków trwałych wprowadzanych do eksploatacji.

Ogólnymi wskaźnikami stanu technicznego środków trwałych są współczynniki amortyzacji i użyteczności.

Stawkę amortyzacyjną (Ka) definiuje się jako stosunek kwoty amortyzacji (A) do kosztu początkowego środków trwałych (F):

Współczynnik trwałości (Kg) to stosunek wartości rezydualnej środków trwałych (Fo) do wartości początkowej (F):

Współczynniki amortyzacji i użyteczności naliczane są zarówno na początek okresu, jak i na jego koniec (dzień bilansowy). Im niższa stawka amortyzacyjna (im dłuższy okres trwałości), tym lepszy stan techniczny, w jakim znajdują się środki trwałe.

• Wprowadzenie
• Wniosek
• Aplikacje

Wprowadzenie

Trafność tematu. Problem zwiększenia efektywności i intensywności wykorzystania kapitału zajmuje centralne miejsce w okresie przechodzenia Rosji do stosunków rynkowych. Od rozwiązania tego problemu zależy miejsce przedsiębiorstwa w produkcji przemysłowej, jego kondycja finansowa oraz konkurencyjność na rynku. Mając jasne zrozumienie roli kapitału w procesie produkcyjnym, jego fizycznej i moralnej deprecjacji, czynników wpływających na wykorzystanie kapitału, możliwe jest określenie metod, kierunków zwiększania efektywności wykorzystania kapitału i zdolności produkcyjnych przedsiębiorstwa , zapewniając obniżenie kosztów produkcji i wzrost wydajności pracy.

W warunkach stosunków rynkowych na pierwszy plan wysuwają się kwestie związane z wykorzystaniem kapitału, takie jak poziom techniczny, jakość i niezawodność produktów, co całkowicie zależy od jakościowego stanu techniki i jej efektywnego wykorzystania. Poprawa jakości technicznej środków pracy i wyposażenie w nie pracowników w największym stopniu przyczynia się do wzrostu wydajności procesu produkcyjnego.

W warunkach rynkowych przedsiębiorstwa, niezależnie od formy własności, nabywają sprzęt i budują warsztaty kosztem własnej amortyzacji, zysków i kredytów. A żeby produkcja była wydajna, a ogromne środki wydawane na tworzenie i nabywanie OFE nie poszły na marne, kapitał musi być wykorzystany jak najpełniej i racjonalnie. Zysk przedsiębiorstwa, a co za tym idzie dalszy rozwój, zależy od sposobu wykorzystania kapitału.

Rola kapitału, jego efektywne wykorzystanie w różnych stosunkach gospodarczych jest zawsze istotna. Wynika to z faktu, że głównym źródłem zysku dla każdego przedsiębiorstwa, bogactwa narodowego kraju, jest umiejętne, rozsądne, dość pełne wykorzystanie kapitału, wraz z ich terminową modernizacją i odnową. W połączeniu z pracą ludzką, rozwiniętym zarządzaniem na różnych poziomach produkcji i marketingu osiąga się maksymalną efektywność wykorzystania kapitału. Jest to szczególnie ważne obecnie dla każdego przedsiębiorstwa, regionu i całego kraju jako całości, ponieważ Gospodarka rosyjska znajduje się obecnie w kryzysie, z którego wyjście można przeprowadzić jedynie na podstawie wzrostu wielkości produkcji, pracy i usług we wszystkich sektorach gospodarki narodowej.

Ze względu na wysokie wskaźniki inflacji przedsiębiorstwa nie dysponują wystarczającym funduszem amortyzacyjnym na renowację RENOWACJA (z łac. renovatio – odnowa, odnowa), ekonomiczny proces wymiany środków produkcji, które ulegają zużyciu w wyniku moralnej i fizycznej degradacji. Fundusz amortyzacyjny służy jako źródło renowacji. ekwipunek. A przedsiębiorstwa wyposażone w przestarzały sprzęt, wytwarzające wyroby według starej, nieekonomicznej technologii, nie są w stanie wytwarzać konkurencyjnych wyrobów.

Celem pracy jest zbadanie pojęcia kapitału trwałego przedsiębiorstwa.

Na podstawie tematu badawczego rozwiązywane są następujące zadania:

Teoretyczne aspekty analizy kapitału;

Przeanalizuj efektywność wykorzystania kapitału przez organizację;

Zaproponuj sposoby zwiększenia zwrotu z kapitału

Przedmiotem badań jest kapitał trwały przedsiębiorstwa i jego cechy we współczesnych warunkach gospodarczych

Przedmiotem opracowania jest koszt kapitału przedsiębiorstwa.

1. Istota, cel i zadania analizy wykorzystania kapitału

1.1 Cel, cele i metody analizy wykorzystania kapitału

Kapitał trwały jest uogólniającym wskaźnikiem, który charakteryzuje w kategoriach pieniężnych cały kapitał przedsiębiorstwa, firmy, zarówno fizyczny, jak i pieniężny. Do środków trwałych zalicza się trwałe aktywa rzeczowe (nieruchomości gruntowe, budynki, maszyny, urządzenia), inwestycje finansowe (własne papiery wartościowe, inwestycje w innych przedsiębiorstwach, długi innych przedsiębiorstw), wartości niematerialne i prawne (patenty, licencje, znaki towarowe, projekty).

O efektywności wykorzystania kapitału decydują wyniki jego działania oraz relacja z kosztami niezbędnymi do uzyskania tych wyników. Obecnie efektywność wykorzystania kapitału oznacza z reguły kwotę zysku uzyskiwanego na rubla zainwestowanego kapitału.

Ponieważ stan kapitału w toku działalności przedsiębiorstwa ulega ciągłym zmianom, naszym zdaniem oprócz wskaźnika wysokości osiąganego zysku, o efektywności funkcjonowania kapitału powinien decydować także bardziej ogólny wskaźnik – wysokość wzrost kapitału w danym okresie. Dlatego jako główne kryterium oceny efektywności wykorzystania kapitału wydaje się konieczne zastosowanie kilku wskaźników, a mianowicie: zysku osiągniętego przez przedsiębiorstwo za okres sprawozdawczy, zmian wskaźników finansowych ogółem, wskaźników działalności gospodarczej przedsiębiorstwa oraz wysokość wzrostu kapitału przedsiębiorstwa w danym okresie.

Przy określaniu efektywności wykorzystania kapitału należy stosować zarówno metody analizy finansowej i inwestycyjnej, jak i metody kompleksowej analizy kapitału. Takie podejście umożliwia uzyskanie kompleksowej oceny z dwóch stanowisk w celu dalszego porównania i określenia wymaganego stopnia szczegółowości.

Kapitał, przechodząc kolejno przez wszystkie etapy produkcji, spełnia w każdym z nich swoją funkcję. Nie tylko część kapitału niezbędnego dla przedsiębiorstwa przechodzi na przemian przez trzy formy pieniądza, kapitału produkcyjnego i towarowego, ale różne części tego kapitału stale istnieją obok siebie w tych trzech formach, a względna wielkość tych części jest ciągle zmieniający się.

W związku z tym przy obliczaniu, ocenie i analizie kapitału należy go rozpatrywać z dwóch pozycji: z jednej strony według źródeł jego powstania, az drugiej strony według fizycznej formy jego istnienia. W procesie produkcji i na etapach obiegu ujawnia się stale dwoistość kapitału, która określa go jako źródło tworzenia czynnego kapitału produkcyjnego i jako przyczynę zobowiązań przedsiębiorstwa. Proces badania kapitału powinien obejmować dwa główne aspekty nieodłącznie związane z każdym badaniem systemu: badanie genetycznych aspektów systemu (w tym przypadku jest to tworzenie kapitału) oraz badanie funkcjonalnych aspektów systemu (proces funkcjonowania kapitału).

Schematycznie można to przedstawić w sposób pokazany na ryc. 1.

Ryc. 1 - Powiększony schemat przeprowadzania analizy kapitałowej Afanasiew A.A. Obieg kapitału w przedsiębiorstwie. - M.: Edukacja ekonomiczna, 2009.S. 89

W tym zakresie, analizując kapitał, należy z jednej strony brać pod uwagę procesy jego powstawania i rozwoju, az drugiej – procesy jego funkcjonowania. Aby odzwierciedlić główne etapy kompleksowej analizy kapitału, można skorzystać ze schematu pokazanego na ryc. 2.

Ryc.2 - Schemat systemu kompleksowej analizy kapitału

Genetyczna strona kapitału jest badana poprzez ocenę i szczegółowe badanie całego zestawu źródeł kapitału przedsiębiorstwa, ocenę procesu powstawania, określenie struktury i innych jakościowych wskaźników źródeł tworzenia kapitału, a także określenie ich wartości Afanasjew A.A. Obieg kapitału w przedsiębiorstwie. - M.: Edukacja ekonomiczna, 2009.S. 90 .

kapitał stabilność finansowa płynność

Składnik funkcjonalny tego systemu jest określany poprzez odzwierciedlenie ceny kapitału funkcjonalnego analizy struktury i innych wskaźników jakościowych tej kategorii.

Szczególne miejsce w systemie analizy kapitału przedsiębiorstwa zajmuje badanie jego aktualnego stanu oraz wskaźników intensywności i efektywności wykorzystania. Podejścia do analizy kapitału mogą być bardzo zróżnicowane.

Głównym celem analizy kapitału jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz efektywności jego wykorzystania.

Cele analizy są osiągane w wyniku rozwiązania pewnego wzajemnie powiązanego zestawu zadań analitycznych. Zadaniem analitycznym jest określenie celów analizy z uwzględnieniem możliwości organizacyjnych, informacyjnych, technicznych i metodologicznych analizy. Ostatecznie głównym czynnikiem jest ilość i jakość informacji początkowych. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że okresowe sprawozdania księgowo-finansowe przedsiębiorstwa to jedynie „surowe informacje” sporządzane w trakcie wdrażania procedur księgowych w przedsiębiorstwie.

Głównymi celami analizy efektywności funkcjonowania kapitału są:

Określenie wpływu zysku na kapitał;

Ustanowienie zysków kapitałowych;

Ocena wpływu na sytuację finansową przedsiębiorstwa wskaźników stanu kapitałów.

Stosowana w zarządzaniu przedsiębiorstwem analiza kapitałowa musi być podzielona ze względu na cele – na strategiczne i bieżące (operacyjne). Jednocześnie przeprowadzając kompleksową analizę systemową nie ma potrzeby rozdzielania analizy ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa na czysto zarządczą i finansową, gdyż Te dwa podejścia są w ciągłej interakcji i wzajemnie się uzupełniają. Nie jest możliwe i niepotrzebne rozpatrywanie analizy funkcji finansowej przedsiębiorstwa w oderwaniu od produkcji i marketingu, gdyż są one ze sobą powiązane i współzależne, a podstawą tego wzajemnego powiązania są procesy obrotu i obiegu kapitału .

Analizując kapitał przedsiębiorstwa, należy stosować wszystkie podejścia analizy funkcjonalnej różnych poziomów i traktować kapitał jako zbiór właściwości i funkcji przedsiębiorstwa, współzależnych i powiązanych w czasie.

Szczególnie produktywne przy analizie kapitału przedsiębiorstwa może być zastosowanie metod analizy bilansu, które pozwalają badać stosunek pozycji bilansowych za pomocą równań i obliczania względnych wskaźników relacji między składnikami bilansu przedsiębiorstwa oraz określania ilościowa wartość tych relacji. Te metody analizy bilansu przedsiębiorstwa są czasami nazywane finansowymi. Ale to nie do końca prawda, ponieważ analiza finansowa wykorzystuje metody bilansowe tylko jako narzędzie, jednak w rzeczywistości metody te pozostają dokładnie bilansowe, a zastosowanie przy określaniu wskaźników finansowych nadaje im jedynie formę finansową.

Metody bilansowe stosowane przy obliczaniu współczynników charakteryzujących stan, przepływ kapitału, efektywność jego funkcjonowania opierają się na danych rachunkowości finansowej. Moment ten ma ogromne znaczenie z punktu widzenia rzetelności wykorzystania informacji, gdyż sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa od strony prawno-księgowej rzetelnie, systematycznie odzwierciedlają dane o jego sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynikach w ujęciu pieniężnym.

Ponadto użytkownikami sprawozdań finansowych są nie tylko osoby prawne i osoby fizyczne zainteresowane uzyskaniem tych informacji, ale także samo przedsiębiorstwo, jego wewnętrzne działy oraz kadra kierownicza, ten fakt wielokrotnego wykorzystywania danych sprawozdawczych warunkuje dostępność do uzyskania informacji o kapitał przedsiębiorstwa i wygoda korzystania z bazy informacyjnej.

Wśród ekonomistów panuje opinia, że ​​wewnętrzna analiza zarządcza jest integralną częścią rachunkowości zarządczej, a zewnętrzna analiza finansowa jest integralną częścią rachunkowości finansowej. Wydaje się, że taki wyrok nie jest dostatecznie uzasadniony, gdyż. analiza ekonomiczna (zarządcza i finansowa) to metoda badania referencji, metoda stosowana przy wdrażaniu wszystkich systemów funkcjonalnych przedsiębiorstwa, a jednocześnie samodzielna funkcja zarządcza wykorzystująca referencje jako bazę informacyjną. Przy przeprowadzaniu analizy kapitału takie wąskie podejście nie ma zastosowania, ponieważ wykorzystywane są tu zarówno dane z rachunkowości finansowej, jak i zarządczej.

Przeprowadzając kompleksową systemową analizę kapitału przedsiębiorstwa, ważne jest przestrzeganie kolejności analizy, opartej na kolejności, w jakiej kapitał przechodzi przez etapy obrotu i obiegu. W tym względzie trudno zgodzić się z kolejnością przeprowadzania analizy bilansu przedsiębiorstwa, która przewiduje podejścia ignorujące te najważniejsze zasady tworzenia i funkcjonowania kapitału, a w pierwszym etapie oceniające aktywa, a następnie pasywa i kapitał własny. Kierując się tymczasową zasadą tworzenia i funkcjonowania kapitału, analizę sprawozdawczości należy rozpocząć od oceny źródeł powstawania kapitału przedsiębiorstwa, przechodząc do kolejnego etapu – analizy kapitału (aktywów) funkcjonującego , a następnie przeanalizuj aktualny kapitał przedsiębiorstwa.

Niestety należy stwierdzić, że obecnie w praktyce nie jest zapewniona kompleksowość analizy kapitału w przedsiębiorstwie, przede wszystkim ze względu na brak odpowiednich metod jej realizacji.

1.2 Wskaźniki wykorzystania kapitału. Metodyka ich obliczania

Inwestycja kapitałowa musi być efektywna. Efektywność wykorzystania kapitału rozumiana jest jako wielkość zysku przypadająca na jednego rubla zainwestowanego kapitału. Efektywność kapitałowa to złożona koncepcja, która obejmuje wykorzystanie kapitału obrotowego, kapitału i wartości niematerialnych. Dlatego analiza efektywności kapitału przeprowadzana jest w poszczególnych jego częściach, następnie dokonywana jest analiza zbiorcza.

Wpływ wysokości kapitału na inne wskaźniki wydajności przedsiębiorstwa można zobaczyć za pomocą diagramu pokazanego na ryc. 3 Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej. wyd. 4 - M.: Finanse i statystyka, 2009.S. 67 .

Ryc.3. Związek między wysokością kapitału a innymi wskaźnikami przedsiębiorstwa

Wskaźnikami efektywności wykorzystania kapitału są: zysk, wynik w postaci kapitału obrotowego, rentowność, rentowność, kapitałochłonność, wykorzystanie odpisów amortyzacyjnych, wskaźniki zmian kondycji finansowej.

Ogólne podejścia do analizy efektywności wykorzystania kapitału można przedstawić w postaci diagramu na ryc. 4 Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej. wyd. 4 - M.: Finanse i statystyka, 2009.S. 69 .

Ryc. 4 - Schemat wskaźników efektywności wykorzystania kapitału

Analizując wykorzystanie środków trwałych, stosuje się następujące współczynniki:

zwrot z kapitału trwałego

zwrot z kapitału trwałego kapitału produkcyjnego

zwrot z kapitału trwałego kapitału produkcyjnego

zwrot z kapitału trwałego kapitału nieprodukcyjnego

Wskaźniki wykorzystania środków trwałych:

wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

obrót kapitałem obrotowym w dniach

współczynnik wykorzystania kapitału obrotowego

Wskaźniki wykorzystania kapitału obrotowego: wysokość kapitału obrotowego, obecny kapitał = czysty aktywa

zwrot z aktywów netto

stosunek kapitału docelowego do kapitału obrotowego

stosunek wysokości kapitału docelowego i rezerwowego do kapitału obrotowego

udział aktywów netto we własnych źródłach kapitału

Opracowanie systemu wskaźników samo w sobie ma ogromne znaczenie dla obliczania, oceny i analizy kapitału przedsiębiorczości. Ponadto system wskaźników jest obiektywnie niezbędny do opracowania metodologii kompleksowej analizy ekonomicznej kapitału, która obecnie nie istnieje nawet w mniej lub bardziej przybliżonej formie. Dzisiaj w zasadzie mamy do czynienia w tej dziedzinie z pewnym zestawem problemów analitycznych, który jest daleki od kompletności i oczywiście nie jest wbudowany w odrębną metodologię.

Tymczasem dopiero opracowanie kompleksowej metodologii ekonomicznej analizy kapitału umożliwi rzeczywistą ocenę wielkości, struktury, dynamiki kapitału, identyfikację przyczyn i czynników wpływających na jego zmiany.

Przy opracowywaniu metodologii analizy kapitałowej zastosowano podejście systemowe, polegające na wykorzystaniu systemu wskaźników. W tym celu określa się zakres użytkowników, źródła informacji i wskaźniki, które mają być odzwierciedlone.

Opracowana metodologia ujawnia treść analizy kapitału przedsiębiorstwa, wyznacza główne kierunki i metody analizy w odniesieniu do kapitału przedsiębiorstwa.

Technika ta jest przeznaczona do wykorzystania w praktycznej pracy usług ekonomicznych przedsiębiorstw o ​​różnych formach własności zaangażowanych w działalność przedsiębiorczą, menedżerów, głównych księgowych, analityków finansowych, a także w zarządzaniu małymi firmami i prywatnym kapitałem przedsiębiorczym.

Praktyczne zastosowanie tej techniki ma na celu poprawę zarządzania kapitałem podmiotów gospodarczych, poprzez szczegółowe badanie procesu powstawania i funkcjonowania kapitału przedsiębiorstwa, dogłębną, kompleksową analizę wszystkich jego elementów składowych, ich wzajemnych powiązań i wzajemnej warunkowości.

Konieczność zastosowania powyższych podejść polega na tym, że obecnie kapitał przedsiębiorstwa jako fundament koncepcji tworzenia i prowadzenia działalności gospodarczej jest wyraźnie niedostatecznie zbadany, a główną uwagę przywiązuje się do operacyjnego zarządzania przepływami finansowymi. przedsiębiorstwa.

Zaproponowana metodologia jest podstawowa i może być stosowana w dużych zrzeszeniach, holdingach, a także wyodrębnionych pionach strukturalnych dużych organizacji, oddziałach itp., z uwzględnieniem specyfiki ich działalności.

Kompleksowa analiza kapitału przedsiębiorstwa tą techniką może być przeprowadzana w przedsiębiorstwie z następującą częstotliwością: na podstawie wyników pracy za rok, kwartał itp., tj. jednocześnie z tworzeniem sprawozdań finansowych, jak i na krótsze okresy czasu, na przykład miesięczne, dziesięciodniowe.

Aby określić główne trendy w tworzeniu i wykorzystaniu kapitału przez przedsiębiorstwo, konieczne jest przeprowadzenie analizy trendów zgodnie z opisanym proponowanym systemem wskaźników dynamiki na przestrzeni kilku (3-5) lat.

Zastosowanie metodyki przewiduje kompleksowe wykorzystanie, ale możliwe jest wykorzystanie jej poszczególnych działów do analizy węższego zakresu zagadnień, tj. badanie poszczególnych elementów systemu kapitałowego przedsiębiorstwa, w zależności od celu analizy.

2. Analiza wykorzystania kapitału przedsiębiorstwa przemysłowego

2.1 Krótki opis przedmiotu badań

Wznoszenie budynków i budowli we wszystkich sektorach gospodarki narodowej wiąże się z powszechnym stosowaniem konstrukcji metalowych. Dla realizacji tego zadania w 1969 roku uruchomiono Samarski Zakład Konstrukcji Stalowych. Zakład specjalizuje się w produkcji konstrukcji dla hutnictwa żelaza i metali nieżelaznych, przemysłu chemicznego, budowy maszyn, przemysłu materiałów budowlanych, przedsiębiorstw transportowych, rolnictwa, obiektów kultury i innych.

Całkowita powierzchnia terenu zakładu wynosi 81,7 ha, oddane budynki przemysłowe to 128460 m 2 . Strukturę wyrobów można określić na podstawie zdolności produkcyjnych przedstawionych w tabeli 1.

Tabela 1

Zdolności produkcyjne SZMK na dzień 1.01.2010r

SMZK należy do branży materiałów budowlanych.

Zakład wyposażony jest w wysokowydajny sprzęt, taki jak: walcownia do produkcji profili zimnogiętych zgrzewanych (Niemcy), linia do produkcji profilowanych podłóg (Włochy), maszyny CNC do bezwymiarowego cięcia walcówki, przewodów do montażu, automaty do spawania konstrukcji.

Według stanu na 1 stycznia 2010 r. Koszt środków trwałych zakładu wyniósł 1 744 284 tys. Rubli, w tym produkcja przemysłowa - 1 618 174, w tym: budynki - 884 738, konstrukcje - 67 561, maszyny i urządzenia - 499 180, narzędzia i sprzęt - 32 989, pojazdy - 60697 i urządzenia transmisyjne - 73009 tysięcy rubli. Dostępna flota sprzętu charakteryzuje się znacznym zużyciem fizycznym: 59,6%, żywotność ponad 10 lat.

Głównym surowcem do produkcji jest szeroka gama walcówki, która jest importowana z Rosji i Ukrainy, jej roczne zapotrzebowanie w ostatnich latach wynosiło 160-180 tys. ton.

Średnia liczba pracowników zakładu wynosi 2350 osób, w tym 2100 pracowników przemysłu i produkcji.

2.2 Analiza czynnikowa zwrotu z kapitału własnego

Wskaźniki rentowności służą do oceny rentowności przedsiębiorstwa i efektywności jego funkcjonowania.

Mechanizm wpływu głównych czynników na rentowność kapitału przedsiębiorstwa można zobrazować w postaci diagramu przedstawionego na ryc. 5.

Ryc.5 - Układ czynników wpływających na zwrot z kapitału

Analizę zwrotu z kapitału najlepiej rozpocząć od badania wskaźników zysku, które charakteryzują wartość dodaną wniesioną przez kapitał w trakcie jego funkcjonowania. W związku z tym należy przede wszystkim rozważyć proces tworzenia zysku w przedsiębiorstwie. W tym celu określa się kwotę zysku przedsiębiorstwa, kwotę podatków zapłaconych od zysku oraz kwotę zysku netto. Badane są zmiany dynamiki zysku dla kilku okresów sprawozdawczych. Można to zrobić za pomocą tabeli 2

Tabela 2

Dynamika zysku (tys. rubli)

Wskaźnik całkowitego zwrotu z kapitału obliczany jest jako stosunek zysku netto osiągniętego przez przedsiębiorstwo za okres sprawozdawczy do średniej wielkości kapitału za okres:

; .

Wskaźnik ten może być określony zarówno przez zysk brutto (brutto), jak i zysk netto (netto), a stosunek tak obliczonych wskaźników pokazuje stopień opodatkowania zysku przedsiębiorstwa:

; ,

Zwrot z kapitału własnego oparty na zysku netto;

Zwrot z kapitału własnego oparty na zysku brutto.

Podobne wskaźniki rentowności są stosowane w międzynarodowej praktyce analizy finansowej:

ROI - zwrot z zainwestowanego kapitału:

.

ROA - zwrot z aktywów:

Średnie sumy majątkowe – średnioroczna wartość sumy majątkowej firmy (określona jako suma aktywów na początek i na koniec roku podzielona na pół)

ROE - zwrot z kapitału własnego:

.

ROIC - zwrot z zainwestowanego (zaawansowanego) kapitału.

;

.

Zwrot z kapitału własnego jest jednym ze wskaźników charakteryzujących koszt kapitału przedsiębiorstwa oraz atrakcyjność inwestycyjną dla zewnętrznych źródeł pozyskiwania kapitału. Dla samego przedsiębiorstwa jeszcze ważniejszy jest stopień zwrotu z kapitału, który wyraża się w możliwości dalszego istnienia, a także reprodukcji kapitału i tworzenia środków na realizację bieżącej działalności przedsiębiorstwa.

Istnieją różne podejścia do oceny rentowności przedsiębiorstwa poprzez odrębną definicję zwrotu z kapitału własnego i zwrotu z inwestycji. Analizując zwrot z kapitału, jest to dość wyważone podejście, ponieważ firma ponosi koszty obsługi kapitału, zarówno własnego, jak i pozyskanego. Przy wyznaczaniu uogólnionego wskaźnika zwrotu z kapitału dla zewnętrznych odbiorców informacji nie ma potrzeby oddzielania zwrotu z kapitału własnego i pozyskanego kapitału. Ale ta zasada dotyczy tylko ustalania bieżącej wartości rynkowej kapitału.

Przeprowadzając analizę zwrotu z kapitału przedsiębiorstwa na użytek wewnętrzny, należy zastosować inne podejście - dogłębne zbadanie wszystkich czynników wpływających na zwrot z kapitału i wszystkich istniejących zależności.

Kluczowymi czynnikami w kształtowaniu się wskaźnika całkowitego zwrotu z kapitału R o są udziały poszczególnych rodzajów aktywów w całkowitym zwrocie z kapitału.

R o \u003d Pręt + Ri + Rop. d

R o \u003d 0,20 + 0 + (-0,07) \u003d 0,13

Rod - rentowność z głównej działalności;

Ri - rentowność z działalności inwestycyjnej;

Rop. e - rentowność z pozostałej działalności operacyjnej.

2.3 Analiza obrotu kapitałowego

Kolejny wskaźnik wykorzystywany w analizie kapitału – produktywność kapitału (dochód z użytkowania kapitału) – charakteryzuje się trzema głównymi parametrami:

Kwota otrzymanego dochodu;

Jakość otrzymywanego dochodu;

Długość okresu uzyskiwania dochodu.

Stopa zwrotu z kapitału, czyli obrót kapitałem, definiowana jest jako stosunek wielkości wpływów ze sprzedaży produktów do wielkości kapitału:

Analizując efektywność wykorzystania kapitału określa się wpływ jego struktury na produktywność kapitału, tj. stosunek kapitału własnego do kapitału obcego, który określa stopień samodzielności finansowej przedsiębiorstwa według źródeł pozyskiwania kapitału, będący w istocie zarówno oceną struktury wydatków przedsiębiorstwa na obsługę kapitału własnego, jak i kapitału obcego.

Tabela 3

Stopień wpływu poszczególnych czynników na zmianę wynikowego wskaźnika produktywności kapitału

Możliwe jest również wykorzystanie schematu obliczeniowego analizy czynnikowej. Obliczenia wpływu czynników na zmianę wartości produktywności kapitału należy przeprowadzić według następującego schematu.

Zależność między zmianami wartości produktywności kapitału określa wzór:

DCo = Cofact - Coplan

D Ko = 1,01 - 1,0 = 0,01

DKo - zmiana produktywności kapitału;

DKobaz \u003d Cofact - Kobaz

DCpodstawa = 1,01 - 0,93 = 0,08);

Koplan, Kofakt i Kobaz - wskaźniki zwrotu z kapitału odniesione do wartości planowanej, rzeczywistej i bazowej.

Zmianę wartości produktywności kapitału w wyniku zmian kosztu kapitału można wyznaczyć w następujący sposób:

K ko SC = = 8,3

DC – zmiana kosztu kapitału; to średni roczny koszt kapitału. Zmianę poziomu zwrotu z kapitału K do VP pod wpływem zmian wielkości produkcji określa się jako stosunek wielkości produkcji do średniorocznego kosztu kapitału produkcyjnego. Do przeprowadzenia tej analizy wykorzystywane są wskaźniki produktywności kapitału i kapitałochłonności. Koszt wszystkich aktywów przypadający na 1 wolumen sprzedaży

K ko VP = K o f

Średnioroczny koszt kapitału produkcyjnego, planowany

Średni roczny koszt kapitału produkcyjnego, rzeczywisty

K ko VP = = 0,007

Wzrost produktywności kapitału odzwierciedla wzrost efektywności wykorzystania środków trwałych.

Wartość, czyli zwrot z produktywności kapitału, jest wskaźnikiem kapitałochłonności produkcji. Uważa się, że wskaźnik ten pokazuje wysokość kosztów kapitału trwałego na 1 rubel wpływów ze sprzedaży produktu:

Średnia wartość kapitału trwałego w okresie (ruble);

Wielkość wpływów ze sprzedaży produktów za dany okres (ruble).

Jednak ten wskaźnik jest tylko pośrednio związany z procesem obrotu kapitałowego, więc bardziej poprawne byłoby użycie tego pojęcia w odniesieniu do:

,

który określa udział kapitału przekazywanego produktom w procesie obrotu.

Spadek wartości wskaźnika kapitałochłonności produkcji odzwierciedla wzrost efektywności wykorzystania środków trwałych.

2.4 Analiza stabilności i płynności finansowej przedsiębiorstwa

Stabilność finansową przedsiębiorstwa można określić, obliczając następujące wskaźniki:

współczynnik autonomii

;

.

współczynnik unieruchomienia kapitału

;

;

wskaźnik zasilenia rezerw własnymi źródłami kapitału obrotowego

współczynnik bezpieczeństwa kapitału obrotowego ze źródeł własnych

.

Tabela 4 może być wykorzystana do analizy wpływu kapitału na wskaźniki stabilności finansowej.

Tabela 4

Analiza wpływu kapitału na wskaźniki stabilności finansowej

Nazwa współczynników	Procedura obliczania współczynników	Rzeczywista wartość współczynników	Ustalone kryterium
		na początek roku	pod koniec roku
Mnożnik kapitału własnego	zobowiązania
Współczynnik autonomii	Własny źródła kapitału Całkowita kwota kapitału
Współczynnik pokrycia inwestycji	Własny źródła kapitału + długoterminowe obowiązki
Stosunek majątku obrotowego do własnych źródeł kapitału	Własny kapitał obrotowy Aktywa obrotowe
Współczynnik manewrowości kapitałem własnym	Własny kapitał obrotowy Własne źródła kapitału
Współczynnik akumulacji amortyzacji	Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Koszt początkowy środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Wskaźnik wartości aktywów rzeczywistych	Realne aktywa Razem źródła kapitału

Analizując płynność przedsiębiorstwa, oblicza się szereg współczynników:

całkowity wskaźnik płynności

;

wskaźnik płynności

absolutny wskaźnik płynności

;

Dodatkowo podczas analizy obliczany jest wskaźnik kapitału obrotowego netto, tj. finansowane ze środków własnych firmy:

= Aktualny obowiązki - do negocjacji kapitał ;

( = 48,034 - 39,420 = 8,614).

Podsumowując, tabela 3.17 może posłużyć do określenia dynamiki tych wskaźników i wpływu na ich wartości kapitałowe.

Tabela 5

Zależność między wskaźnikami płynności a wysokością kapitału

Tym samym należy zauważyć, że głównym celem proponowanej metodyki jest ukształtowanie jakościowego podejścia do zarządzania kapitałem przedsiębiorstwa, opartego na systematycznej, kompleksowej analizie kapitału, rzeczywistej ocenie stanu przedsiębiorstwa oraz wyników swojej działalności.

3. Sposoby zwiększenia zwrotu z kapitału

Bardzo ważne dla przedsiębiorstwa jest wykorzystanie kapitału, utrzymywanie go w takiej wysokości, która optymalizuje zarządzanie bieżącą działalnością. Analiza efektywności wykorzystania kapitału jest najważniejszym narzędziem przedsiębiorstwa. Jak głęboko i szczegółowo taka analiza zostanie przeprowadzona w przedsiębiorstwie, tak skuteczna i skuteczna będzie działalność finansowa i gospodarcza przedsiębiorstwa.

Dla efektywnego wykorzystania kapitału w procesie produkcyjnym konieczne jest zwiększenie udziału jego aktywnej części.

Obecnie w przedsiębiorstwie przemysłowym dużo mniej uwagi poświęca się poprawie efektywności wykorzystania trwałego majątku przemysłowego i zdolności produkcyjnych niż w latach 80-tych...90-tych. Wszystkie aspiracje są skierowane na przetrwanie. Środki otrzymane ze sprzedaży produktów wystarczą jedynie na zakup materiałów i opłacenie pracowników. Środki funduszu amortyzacyjnego, ze względu na procesy inflacyjne, nie rekompensują w pełni amortyzacji OFE.

Główną formą planowania zwiększania efektywności wykorzystania kapitału są plany rozwoju technicznego i organizacji produkcji oraz doposażenia technicznego przedsiębiorstwa.

W zakresie rozwoju technicznego i organizacji produkcji działania zmierzające do zwiększenia wykorzystania kapitału koncentrują się w działach:

1) wprowadzenie postępowej technologii, mechanizacji i automatyzacji produkcji;

2) modernizację istniejącego i odnowienie przestarzałego sprzętu;

3) doskonalenie zarządzania, planowania i organizacji produkcji;

4) prace badawczo-rozwojowe;

5) wprowadzenie naukowej organizacji pracy.

Do najskuteczniejszych działań mających na celu poprawę efektywności wykorzystania kapitału w 2004 roku należą:

Wykonanie scentralizowanego zasilania stanowisk spawalniczych. Wydarzenie ma na celu zmniejszenie liczby urządzeń spawalniczych, zwolnienie przestrzeni produkcyjnej, zmniejszenie ilości prac naprawczych i oszczędność energii elektrycznej;

Modernizacja frezarek palcowych - produkcja i wprowadzanie docisków zmechanizowanych do maszyn. Wydarzenie ma na celu skrócenie czasu operacji pomocniczych, co zwiększa intensywne obciążenie maszyny, wydajność pracy, poprawia jakość wytwarzanych produktów;

Asymilacja produkcji typowych elementów budynków wg serii 8396KM, 8397KM, co znacznie obniży pracochłonność wytwarzanych konstrukcji dzięki ujednoliceniu i standaryzacji klas montażowych uwzględnionych w projekcie;

Opanowanie produkcji nowych rodzajów wyrobów: bram garażowych, małych lokali (kiosków), ogrodzeń metalowych, sejfów. Wydarzenie to ma na celu zwiększenie współczynnika obciążenia urządzeń o znacznej rezerwie pojemności, poszerzenie asortymentu produktów na rynek krajowy.

Aby poprawić efektywność wykorzystania kapitału w MZMK należy zwrócić uwagę na następujące kwestie:

Organizacja rzetelnego rozliczania pracy urządzeń pod względem czasu i mocy, co umożliwi regulację obciążenia mocy rezerwowych poprzez wytwarzanie produktów nieuwzględnionych w głównym asortymencie;

Rozliczanie kosztów naprawy, konserwacji i eksploatacji każdego urządzenia w celu określenia optymalnej żywotności, po której dalsze użytkowanie sprzętu jest nieopłacalne ekonomicznie;

Wprowadzenie dogłębnego rachunku kosztów wewnętrznych. Jest to główny kierunek aktywizacji czynnika ludzkiego w odniesieniu do wykorzystania technologii i wypracowania wobec niej autentycznej postawy ekonomicznej pracowników zakładu. Standardowa zdolność produkcyjna zakładu lub warsztatu może stać się podstawą do określenia celów planu intensywnego.

Wniosek

W gospodarce rynkowej ważne miejsce w przetrwaniu przedsiębiorstw przemysłowych zajmuje efektywne wykorzystanie kapitału, co zadecydowało o wyborze tematyki zajęć i ich aktualności.

Zwiększenie efektywności wykorzystania kapitału ma również duże znaczenie w całej gospodarce narodowej. Rozwiązanie tego problemu oznacza wzrost produkcji produktów niezbędnych społeczeństwu, wzrost zwrotu z wytworzonego potencjału produkcyjnego i pełniejsze zaspokojenie potrzeb ludności, poprawę bilansu wyposażenia kraju, obniżenie kosztów produkcji, wzrost opłacalności produkcji i oszczędności przedsiębiorstwa. Obecnie proces odnowy kapitału stał się znacznie bardziej skomplikowany ze względu na gwałtowny wzrost kosztów maszyn i urządzeń.

Pełniejsze wykorzystanie kapitału prowadzi również do zmniejszenia konieczności uruchamiania nowych mocy produkcyjnych przy zmianie wielkości produkcji, a w konsekwencji do lepszego wykorzystania zysków przedsiębiorstwa (wzrost udziału potrąceń z zysków na fundusz konsumpcyjny, skierowanie większości funduszu akumulacyjnego na mechanizację i automatyzację procesów technologicznych itp.).

Analiza efektywności wykorzystania kapitału własnego wykazała:

w analizowanym okresie kapitały własne przedsiębiorstwa nieznacznie spadły o 3,37 tys. rubli, w stosunku do okresu bazowego wyniosły na koniec 2009 roku 41,6 tys. rubli;

współczynnik autonomii nie zmienił się i wyniósł 0,45%, co wskazuje na niezależność finansową;

pożyczone środki wzrosły o 330,43 tys. Rubli. długoterminowe i krótkoterminowe o 14,82 tys. Rubli, co odzwierciedla spadek niezależności finansowej;

wzrost wartości aktywów netto (na koniec 2009 roku wzrósł o 2,88 tys. rubli, ale udział w strukturze spadł o 2,96%.

Firma zwiększyła zyski, co pozytywnie wpływa na działalność przedsiębiorstwa

Funkcjonowanie przedsiębiorstw w otoczeniu rynkowym umożliwia każdemu z nich poszukiwanie i rozwój własnej drogi rozwoju. Innymi słowy, aby nie tylko utrzymać się na rynku, ale także rozwijać, przedsiębiorstwo musi poprawiać stan swojej gospodarki; zawsze mieć optymalny stosunek kosztów do wyników produkcji; znaleźć nowe formy lokowania kapitału, znaleźć nowe, skuteczniejsze sposoby dostarczania produktów do nabywcy, prowadzić odpowiednią politykę produktową itp. Musi to być połączone z pełnym wykorzystaniem czynników wewnętrznych w rozwoju produkcji, których jest dość wiele pod względem treści i celu.

Spis wykorzystanej literatury

1. Afanasjew A.A. Obieg kapitału w przedsiębiorstwie. - Petersburg: Edukacja ekonomiczna, 2008

2. Bakanow M.I., Szeremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej, wyd. - M.: Finanse i statystyka, 2009

3. Grigoriew L. W poszukiwaniu drogi do wzrostu gospodarczego. // Zagadnienia ekonomii, - № 8, - 2009

4. Dranko O. Zarządzanie kapitałem. // Gazeta finansowa, - nr 42, - 2003.

5. Karlin G., Makmin A. Analiza sprawozdań finansowych (na podstawie GAAP). - M.: INFRA-M, 2008.

6. Kowalow W.W. Metody oceny projektów inwestycyjnych. - M.: Finanse i statystyka, 2008.

7. Leontiev V. Gospodarka międzybranżowa. - M.: Ekonomia, 2009

8. Lyubushin NA, Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. - M.: UNITY-DANA, 2008

9. Ovsiychuk MF, Sidelnikova L.B. Zarządzanie finansami: metody lokowania kapitału. - M.: Jurajt, 2009.

10. Pogostinskaya N.N., Pogostinskii Yu.A. Analiza systemowa sprawozdań finansowych. - S. - P.: wyd. Michajłowa VA, 2008

11. Samuelson P. Ekonomia. - M.: MGP Algon VNIISI, 2008

12. Analiza finansowa działalności firmy. - M.: East-Service, 2009

13. Heddervik K. Analiza finansowa i ekonomiczna przedsiębiorstwa. Za. z angielskiego. - M.: Finanse i statystyka, 2009

14. Helfert E. Technika analizy finansowej. Za. z angielskiego. - M.: UNITI, 2009.

15. Szeremet AD Kompleksowa analiza ekonomiczna przedsiębiorstwa. - M.: Ekonomia, 2009

Aplikacje

Załącznik 1

Schemat czynników wpływających na zwrot z kapitału

Załącznik 2

Tabela podsumowująca wskaźniki wydajności przedsiębiorstwa

Wskaźniki (tysiące rubli)				Zmiany na rok 2008
Kapitał
Pożyczki długoterminowe
pożyczki krótko-terminowe
Wielkość produkcji
Przychód ze sprzedaży produktów
Wartość aktywów obrotowych
Aktywa netto
Zysk netto (zatrzymany)
Kapitał autoryzowany
Kapitał rezerwowy
gotówka i odpowiedniki gotówki
Bieżąca odpowiedzialność
Suma źródeł kapitału (Zobowiązania S)

Podobne dokumenty

Rola kapitału w rozwoju produkcji. Analiza składu rzeczowego środków trwałych. Źródła nakładów na środki trwałe, wskaźniki efektywności ich wykorzystania. Sposoby poprawy efektywności funkcjonowania finansów przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 30.12.2013


Pojęcie kapitału własnego i jego struktura. Metody analizy i poprawy efektywności wykorzystania kapitału własnego przedsiębiorstwa. Analiza organizacji kapitału własnego w OAO „Stowarzyszenie Cukiernicze SladCo”, główne problemy jego stosowania.

praca semestralna, dodano 07.02.2012


Rola kapitału obcego w działalności przedsiębiorstwa. Klasyfikacja i źródła finansowania kapitału obcego, metodyka badania efektywności jego wykorzystania. Sposoby poprawy efektywności pozyskiwania i wykorzystywania kapitału obcego przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 08.03.2014


Istota, rola i najważniejsze cechy środków trwałych. Klasyfikacja środków trwałych, metody analizy efektywności ich przemieszczania. Analiza efektywności wykorzystania kapitału trwałego OAO „Ulan-Ude Instrument-Making Production Association”.

praca dyplomowa, dodano 28.05.2015


Analiza składu i efektywności wykorzystania kapitału przedsiębiorstwa. Źródła kapitału, procedura jego powstawania i lokowania. Grupowanie artykułów w bilansie i ich zawartość. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa, sposoby jej poprawy.

praca semestralna, dodano 05.04.2013


Ekonomiczna istota kapitału przedsiębiorstw i korporacji, jego powstawanie i struktura. Poziom efektywności intensyfikacji produkcji. Kluczowe wskaźniki wyników ekonomicznych. Analiza efektywności wykorzystania kredytów, organizacja ich księgowości.

praca semestralna, dodano 09.12.2014


Kapitał trwały: istota ekonomiczna, źródła powstawania i klasyfikacja. Podstawa prawna do jej powstania i wykorzystania. Analiza obrotów kapitału trwałego RUE „Gomeltorgmash”. Sposoby zwiększenia poziomu wykorzystania środków trwałych.

praca dyplomowa, dodano 14.10.2012


Pojęcie, klasyfikacja i struktura tworzenia kapitału trwałego przedsiębiorstwa. Wskaźniki efektywności wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa (kapitałchłonność). Analiza dostępności, struktury i stanu technicznego majątku trwałego Temir-Arka Sp.

praca semestralna, dodano 27.10.2010


Wycena pieniężna środków trwałych. Rodzaje rachunkowości i metody szacowania środków trwałych, wskaźniki ich wykorzystania. Analiza zalet liniowej struktury organizacyjnej. Analiza efektywności i intensywności wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa.

praca semestralna, dodano 27.11.2012


Pojęcie kapitału własnego: źródła powstawania i główne elementy. Tworzenie i wykorzystanie rezerw organizacji. Cena kapitału własnego, sposoby jej wyznaczania. Analiza rentowności i ocena efektywności wykorzystania kapitału własnego.

Realizacja efektywnej działalności firmy jest możliwa w przypadku posiadania określonych zasobów ekonomicznych wykorzystywanych do wytwarzania produktów lub świadczenia usług. W literaturze ekonomicznej wszystko, co firma posiada i wykorzystuje w działalności produkcyjnej, nazywa się majątkiem. Początkowo majątek firmy, przedsiębiorstwa powstaje kosztem zbioru środków założycieli przekazanych mu w formie wkładów (wkładów, udziałów, udziałów). Zgodnie z art. 130 Kodeksu Cywilnego Federacji Rosyjskiej do nieruchomości zalicza się działki, grunty, zbiorniki wodne, budynki, budowle, lasy, a także statki powietrzne i morskie, statki żeglugi śródlądowej i obiekty kosmiczne. Rzeczy niezwiązane z nieruchomościami, w tym papiery wartościowe, pieniądze, zalicza się do ruchomości. Nieruchomą część majątku stanowią aktywa trwałe i obrotowe. Z kolei aktywa trwałe obejmują środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne.

Są to aktywa o okresie użytkowania dłuższym niż 12 miesięcy lub jednym cyklu operacyjnym, jeżeli jego czas trwania jest dłuższy niż rok.

według NA Safronova, aktywa trwałe charakteryzują całość wartości majątkowych organizacji, które są wielokrotnie zaangażowane w proces działalności gospodarczej i przenoszą używaną wartość na produkty w częściach.

puste I.A. twierdzi, że aktywa trwałe są częścią funduszy przedsiębiorstwa, które mają następujące cechy:

spotkanie. Środki finansowe służą wspieraniu działalności przedsiębiorstwa, stanowią źródło korzyści ekonomicznych w przyszłości i nie są przeznaczone do odsprzedaży;

okres użytkowania. Planowany okres użytkowania tej nieruchomości wynosi zwykle co najmniej jeden rok;

)Cena £. Ustala się dolną granicę kosztu składnika aktywów przypadającą na środki trwałe.

Według O.I. Jakowlewa, aktywa trwałe można nazwać: kapitałem trwałym, nieruchomościami, aktywami niepłynnymi, aktywami nieruchomymi, aktywami trudnymi do sprzedania.

Kowalow V.V. w swojej pracy zauważa, że ​​aktywa trwałe w ujęciu ogólnym to środki, które organizacja wykorzystuje w swojej działalności przez ponad rok. Ta definicja, naszym zdaniem, charakteryzuje tylko okres użytkowania aktywów trwałych przedsiębiorstwa, w związku z czym pojęcie aktywów trwałych należy rozważyć bardziej szczegółowo.

W skład grupy wchodzą:

1) wartości niematerialne i prawne - środki, które zostały zainwestowane w wartości niematerialne i prawne. Wartości niematerialne i prawne są przeznaczone do działania długoterminowego, to znaczy po pewnym czasie będą mogły generować dochód dla firmy i będą wykorzystywane przez długi okres czasu w działalności gospodarczej organizacji. Ta kategoria obejmuje prawo do korzystania z ziemi i zasobów naturalnych, licencji, know-how;

2) środki trwałe – oznaczają aktywa finansowe, które zostały ulokowane w środkach trwałych przedsiębiorstwa.

Środki trwałe w zależności od wartości w procesie produkcyjnym dzielą się na grupy:

a) budynki i budowle;

b) maszyny i urządzenia;

d) pojazdy;

e) pozostałe środki trwałe nieujęte w grupach.

Środki trwałe mają właściwość powtarzalności, to znaczy bez zmiany swojej formy są stale wykorzystywane w produkcji i przynoszą dochód organizacji;

3) wynik prac badawczo-rozwojowych;

4) opłacalne inwestycje w towary i materiały;

5) inwestycje finansowe, których obrót wynosi 1 rok;

6) aktywami podatkowymi są nadpłaty podatków do budżetu;

7) inne aktywa noszące oznaczenia środki trwałe przedsiębiorstwa.

8) budowa w toku.

Innymi słowy środki trwałe przedsiębiorstwa są środkami pracy. Według stosunku obrotów i środki trwałe przedsiębiorstwa można ocenić kierunek przedsięwzięcia.

Aktywa trwałe przedsiębiorstwa wymagają długoterminowych inwestycji finansowych, dlatego początkowymi źródłami ich pozyskania są kapitał własny firmy oraz w pewnym stopniu środki pożyczone związane z pożyczkami długoterminowymi. Istnieje bezpośrednia zależność między wielkością środków trwałych a wielkością kapitałów własnych.

Aktywa trwałe przedsiębiorstwa w przeciwieństwie do aktywów obrotowych charakteryzują się niższym stopniem płynności. Oznacza to, że znacznie trudniej je wdrożyć i zamienić na gotówkę.

W części bilansu, która przedstawia aktywa trwałe przedsiębiorstwa, wskazane są aktywa będące własnością firmy otrzymane w celu zarządzania operacyjnego, zarządzania zaufaniem, leasingu lub wynajmu w postaci integralnego kompleksu majątkowego.

Większość przedsiębiorstw działających w różnych branżach prędzej czy później staje przed koniecznością obiektywnej oceny swojego majątku.

Celem takiej analizy jest zbadanie składu majątku przedsiębiorstwa pod kątem efektywności jego wykorzystania w celu rozpoznania jego potencjału majątkowego.

Różnorodność rodzajów i składników majątku trwałego przedsiębiorstwa determinuje konieczność ich wstępnej klasyfikacji w celu zapewnienia ukierunkowanego zarządzania nimi.

Tabela 1

Klasyfikacja aktywów trwałych przedsiębiorstwa

Znak klasyfikacyjny	Rodzaje aktywów trwałych
1. Według typów funkcjonalnych	a) środki trwałe; b) wartości niematerialne i prawne; c) budowa w toku; d) opłacalne inwestycje w wartości materialne; e) długoterminowe inwestycje finansowe; f) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego; g) inne aktywa trwałe.
2. Ze względu na charakter obsługi niektórych rodzajów działalności przedsiębiorstwa	a) aktywa trwałe służące działalności operacyjnej (operacyjne aktywa trwałe); b) aktywa trwałe służące działalności inwestycyjnej (inwestycyjne aktywa trwałe); c) majątek trwały służący zaspokojeniu socjalnych potrzeb załogi (nieprodukcyjny majątek trwały).
3. Ze względu na charakter własności	a) własne środki trwałe; b) leasingowane środki trwałe.
4. Ze względu na formy zabezpieczenia kredytu i cechy ubezpieczenia	a) ruchome aktywa trwałe (maszyny i urządzenia, środki transportu, długoterminowe instrumenty giełdowe itp.); b) nieruchome aktywa trwałe (działki, budynki, budowle, urządzenia przesyłowe itp.).

Dla przedsiębiorstw negatywny wpływ ma większe zajmowanie aktywów trwałych w strukturze bilansu, co zmniejsza stopę rotacji kapitałów, ale pozytywny wpływ ma także wzrost wagi aktywów trwałych w łączna wartość majątku przedsiębiorstwa – jest to rozbudowa przedsiębiorstwa i zwiększenie jego zdolności produkcyjnych.

Wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału trwałego obliczane są dla wszystkich rodzajów aktywów trwałych (wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz opłacalne inwestycje w aktywa trwałe).

W pierwszym przybliżeniu podstawą analizy dynamiki i struktury inwestycji w aktywa trwałe mogą być modele bilansowe, których praktyczną realizacją jest bilans organizacji. Odzwierciedla środki trwałe i obrotowe organizacji, własne i pożyczone źródła ich powstania, których struktura jest prezentowana w określonych datach sprawozdawczych. Ilościowe charakterystyki procesów biznesowych, które określają dynamikę salda, zawarte są w rejestrach księgowych rachunkowości, a także w załączniku do rocznego bilansu organizacji.

Do określenia efektywności wykorzystania środków trwałych w przedsiębiorstwach, w sektorach gospodarki narodowej stosuje się wskaźniki uogólniające.

Najważniejszym z nich jest zwrot z aktywów środków trwałych (Fo), definiowany jako stosunek kosztu wytworzenia (brutto, zbywalnego lub sprzedanego) do średniorocznej wartości środków trwałych

Zwrot z majątku pokazuje całkowity zwrot z wykorzystania każdego rubla wydanego na środki trwałe produkcyjne, czyli efektywność tej inwestycji. Stosowany jest również zwrot z aktywów części czynnej środków trwałych środków produkcji, maszyn i urządzeń, który charakteryzuje wartość produkcji na 1 rub. części czynnej, odpowiednio maszyn i urządzeń, oraz zwrot z aktywów, liczony w warunkach naturalnych lub warunkowo naturalnych, wszystkich trwałych środków produkcji, ich części czynnej i podstawowego wyposażenia.

Efektywność wykorzystania kapitału nieobrotowego pokazuje, na ile łączna kwota środków trwałych odpowiada skali prowadzonej działalności.

Wskaźnik aktywności inwestycyjnej charakteryzuje aktywność inwestycyjną i określa wielkość środków przeznaczonych na poprawę istniejącego majątku przedsiębiorstwa

Wskaźnik aktywności inwestycyjnej

Współczynnik aktywności inwestycyjnej charakteryzuje działalność inwestycyjną i określa wielkość środków kierowanych przez organizację na modyfikację i ulepszenie mienia oraz na inwestycje finansowe w innych organizacjach.