Компанийн санхүү гэдэг нь бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээг үйлдвэрлэх, борлуулах явцад бий болсон хөрөнгийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах явцад үүсдэг эдийн засгийн харилцааны цогц юм.

Компанийн санхүүгийн ач холбогдол нь нэг талаас нийгмийн үндэсний баялгийн гол хэсэг, үндэсний нийт бүтээгдэхүүн нь санхүүгийн системийн энэ холбоос дээр бий болдогт оршино; нөгөө талаас улсын төсвийн орлогын гол эх үүсвэр болох хуулийн этгээдийн татварын төлбөрийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хүрээнд бүрдүүлдэг; үүнтэй зэрэгцэн технологийн хөгжил, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийн үндэс суурь тавигдаж байна, учир нь нийгмийн үйлдвэрлэл, эдийн засаг, санхүүгийн харилцааны дийлэнх хэсэг нь энд бий болдог; Санхүүгийн системийн өөр нэг холбоос болох өрхийн (хүн амын) санхүүгийн орлогын гол эх үүсвэр болох үндсэн ажлын байрууд энд бий болсон гэдэгт эргэлзэхгүй байна.

Корпорацийн санхүүгийн нэг онцлог шинж чанар нь үйл ажиллагаа нь шинээр гарч ирж буй санхүүгийн харилцааны онцлогийг тодорхойлдог үйлдвэрлэлийн хөрөнгө байгаа явдал юм.

Байгууллагын санхүү нь дараахь чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

хуваарилах - үйлдвэрлэл, хэрэглээний янз бүрийн үе шатуудын хооронд хөрөнгийн хуваарилалтаар илэрхийлэгддэг (жишээлбэл, дүрмийн санд төвлөрүүлсэн хөрөнгө нь тоног төхөөрөмж худалдан авах, түүхий эд худалдан авахад чиглэгддэг бөгөөд энэ нь эргээд шинэ төрлийн үйлдвэрлэлд оролцдог. Бүтээгдэхүүнийг борлуулсны дараа орж ирж буй мөнгийг цаашдын үйлдвэрлэлд шилжүүлэх, жишээлбэл, цалин хөлс олгох); *

хяналт - аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтээр дамжуулан зөвхөн хөрөнгө бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах үйл явц төдийгүй үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл явц, үйлдвэрлэлийн технологи, нийлүүлэлтийн асуудал, хөдөлмөрийн хууль тогтоомжийн хэрэгжилт гэх мэт хяналтыг хэрэгжүүлдэг.

Компанийн санхүүгийн зохион байгуулалт нь дараахь зарчимд суурилдаг.

Арилжааны тооцооны зарчим:

o бие даасан байдал - оруулсан мөнгөний эргэн төлөлт. Өөрийгөө хангах зарчим нь корпорацийн хөгжилд оруулсан хөрөнгө нь цэвэр ашиг, элэгдлийн бууралтаар үр дүнгээ өгнө гэж үздэг. Эдгээр сангууд нь компанийн (корпорацын) өөрийн хөрөнгийн хэм хэмжээний эдийн засгийн үр ашгийг хамгийн бага байлгахад зориулагдсан болно.

o өөрийгөө санхүүжүүлэх - зөвхөн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхэд төдийгүй үйлдвэрлэл, техникийн баазыг өргөжүүлэхэд шаардагдах зардлыг бүрэн нөхөх. Үүний зэрэгцээ банкны зээлийг татах нь тухайн компани зөвхөн авсан зээлээ төдийгүй үйлчилгээний хүүг төлөх чадвартай гэж үздэг. Өөрийгөө хангаснаар аж ахуйн нэгж энгийн нөхөн үйлдвэрлэлийг өөрийн эх үүсвэрээс санхүүжүүлж, төсвийн системд татвар төлдөг. Энэ зарчмыг практикт хэрэгжүүлэхийн тулд бүх аж ахуйн нэгжийн үр ашигтай үйл ажиллагаа, алдагдлыг арилгах шаардлагатай байна. Өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчим нь аж ахуйн нэгжүүдийн (корпорацуудын) гэрээний үүрэг, зээл, төлбөр тооцоо, татварын сахилга батыг дагаж мөрдөх хариуцлагыг бэхжүүлэх явдал юм. Бизнесийн гэрээний нөхцлийг зөрчсөн торгууль, түүнчлэн бусад байгууллагад учирсан хохирлыг нөхөн төлөх нь тухайн аж ахуйн нэгжийг (хэрэглэгчийн зөвшөөрөлгүйгээр) бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) нийлүүлэх үүргээ биелүүлэхээс чөлөөлөхгүй. Өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчмыг хэрэгжүүлэхийн тулд хэд хэдэн нөхцлийг хангасан байх ёстой.

§ зөвхөн одоогийн төдийгүй хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны зардлыг нөхөхөд хангалттай хэмжээний өөрийн хөрөнгийн хуримтлал;

§ хөрөнгө оруулалтын оновчтой чиглэлийг сонгох;

§ үндсэн хөрөнгийн байнгын шинэчлэлт;

§ түүхий эдийн болон санхүүгийн зах зээлийн эрэлт хэрэгцээнд уян хатан хариу үйлдэл үзүүлэх.

Эдгээр нөхцлийг илүү нарийвчлан авч үзье. Эхний нөхцлийн агуулга нь одоогийн болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх хөрөнгийг тусгаарлах явдал юм. Эдгээр хөрөнгийг цаашид хуваарилах хүртэл эдийн засгийн байгууллагын тооцооны дансанд төвлөрүүлдэг. Санхүүгийн удирдлагын байр сууринаас харахад бэлэн мөнгөний хугацааг тогтоох, өөрөөр хэлбэл богино болон урт хугацааны сангуудын бодит эргэлтэд зарцуулсан хугацааны дагуу хуваарилах нь чухал юм.

Хоёрдахь нөхцөл нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг бэхжүүлж, түүхий эд, санхүүгийн зах зээл дэх өрсөлдөх чадварыг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг хөрөнгө оруулалт хийх арга замыг тодорхойлох явдал юм. Энэ нөхцлийг дагаж мөрдөх нь өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшинг үнэлэх, ийм үнэлгээний шалгуурыг боловсруулах, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны төрлөөр хөрөнгийн хөдөлгөөнд дүн шинжилгээ хийхтэй холбоотой юм.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх гурав дахь нөхцөл бол үндсэн хөрөнгийн шинэчлэлийн хэвийн үйл явцыг хангах явдал юм. Дахин үнэлгээний үр дүнд үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ нэмэгдэх нь аж ахуйн нэгжид ашигтай, учир нь ногдол ашиг, хүү хэлбэрээр нэмэлт төлбөр хийгээгүй бөгөөд өөрийн хөрөнгийн хэмжээ нэмэгддэг.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх дөрөв дэх нөхцөл нь түүхий эдийн болон санхүүгийн зах зээл дэх ширүүн өрсөлдөөний нөхцөлд аж ахуйн нэгж хэвийн ажиллах боломжтой санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх явдал юм. Энэхүү бодлого нь эргэлтийн үйлдвэрлэлийн зардлыг бууруулах, ашгийг нэмэгдүүлэхэд чиглэгддэг. Өндөр иен дээр суурилсан өөрийгөө санхүүжүүлэх нь мөнгөний нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулж, үндэсний эдийн засагт инфляцийн процессыг үүсгэгч болдог. Тиймээс аж ахуйн нэгжүүд өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшинг нэмэгдүүлэхийн тулд холбогдох бараа (үйлчилгээ) зах зээлийн эрэлт хэрэгцээнд тодорхой хариу өгөх үүрэгтэй. Зах зээлийн эрэлт хэрэгцээнд хариулах механизм нь үйлдвэрлэлийг мэргэшүүлэх, төрөлжүүлэх, төвлөрүүлэх явдал юм. Энэ механизмын чиг баримжаа нь төрийн татвар, үнэ, хөрөнгө оруулалтын бодлоготой уялдах ёстой. Өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчмыг хэрэгжүүлэх нь аж ахуйн нэгжийг дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх чухал хүчин зүйл бөгөөд санхүүгийн менежментийг үр дүнтэй ашиглах боломжийг бүрдүүлдэг.

Төлөвлөлтийн зарчим нь заавал байх ёстой. Энэ нь борлуулалтын хэмжээ, зардал, хөрөнгө оруулалт нь коньюнктурыг харгалзан зах зээлийн хэрэгцээнд нийцэж, бидний нөхцөлд үр дүнтэй эрэлт хэрэгцээ, жишээлбэл. хэвийн тооцоо хийх боломж. Компанийн дотоод санхүүгийн төлөвлөлт (төсөв боловсруулах) болон хяналтын орчин үеийн аргуудыг хэрэгжүүлэхэд энэхүү зарчмыг бүрэн хэрэгжүүлдэг; Төлөвлөгөөний хэрэгжилтийн баримт

· Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн болон зээлсэн гэж хуваах зарчим. Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэж хуваах нь эдийн засгийн тодорхой салбар дахь үйлдвэрлэлийн технологи, зохион байгуулалтын онцлог шинж чанараар тодорхойлогддог. Үйлдвэрлэлийн улирлын шинж чанартай салбаруудад эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх (худалдаа, хүнсний үйлдвэр, хөдөө аж ахуй гэх мэт) зээлийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь нэмэгдэж байна. Үйлдвэрлэлийн улирлын бус шинж чанартай салбаруудад (хүнд үйлдвэр, тээвэр, харилцаа холбоо) эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэр нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө юм.

· Санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх. Зах зээлийн нөхцөл байдлын болзошгүй хэлбэлзэл, түншүүдийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүйн хариуцлагыг нэмэгдүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгжүүдийн (корпорацуудын) тогтвортой үйл ажиллагааг хангахын тулд санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх шаардлагатай. Хувьцаат компаниудад санхүүгийн нөөцийг хуулийн дагуу цэвэр ашгаас бүрдүүлдэг. Бусад аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд тэдгээрийн үүсэх асуудлыг үүсгэн байгуулах баримт бичгүүдээр зохицуулдаг.

Хүн ам зүйн төвлөрлийн зарчим - удирдлагын хэв маяг, менежмент

Орлого нь зардлыг нөхөх гол эх үүсвэр болдог. Үүнийг тодорхойлох хүчин зүйлүүд

Орлого - тал руу ачуулсан бэлэн бүтээгдэхүүний багц бөгөөд гүйцэтгэсэн ажил, үзүүлсэн үйлчилгээний хэмжээг олгосон нэхэмжлэх, тээврийн баримт бичиг, энгийн тээврийн хуудас зэргээр баталгаажуулдаг.

СТОУС-ын дагуу орлогыг хуримтлалын зарчмаар тайлагнадаг бөгөөд нягтлан бодох бүртгэлд мөнгөн дүнг ашигладаг. Орлогын үнэ цэнэ нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнд төдийгүй эдийн засгийн үзүүлэлтийг бүхэлд нь дараахь байдлаар илэрхийлнэ.

Ачаалагдсан бүтээгдэхүүний төлбөрийг цаг тухайд нь хүлээн авах нь бүрэн, цаг тухайд нь баталгаажуулдаг

үйлдвэрлэлийн үйл явц, бүтээгдэхүүний борлуулалтын тасралтгүй байдлыг хангах компанийн урсгал болон урт хугацааны зардлыг төлөх;

Орлого байгаа эсэх нь үйлдвэрлэлд зарцуулсан хөрөнгийг нөхөн сэргээх, үйлдвэрлэлийн үндсэн мөчлөгийг дуусгах, дараагийн хөрөнгийн эргэлтийг сэргээхэд шаардлагатай нөхцлийг бүрдүүлэх;

· Орлого байгаа эсэх нь тухайн компанийн тухайн зах зээлд гүйцэтгэх үүрэг, түүнийг бий болгох боломж, ирээдүйн хэтийн төлөвийг үнэлэх боломжийг олгодог;

Орлогынхоо хүрээнд хөрөнгийг цаг тухайд нь хүлээн авах нь төсөв (багш, эмч нарын цалин, тэтгэвэр авагчдын тэтгэврийг цаг тухайд нь олгох гэх мэт), компанийн ажилчид (тэдний хөдөлмөрийн өндөр бүтээмж), ханган нийлүүлэгчидтэй өөрсдийн үйлдвэрүүдтэй цаг тухайд нь тооцоо хийх боломжийг олгодог. , гэх мэт.

Компанийн орлогод дараахь зүйлс орно.

бараа (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого;

барилга, байгууламж, түүнчлэн элэгдэл тооцохгүй эд хөрөнгийг худалдсаны үнийн өсөлтөөс олсон орлого;

өр төлбөрийг хассан орлого;

Эргэлзээтэй өр төлбөрийн орлого;

Үл хөдлөх хөрөнгийн түрээсийн орлого;

· Банкны үүсгэсэн провизийн хэмжээг бууруулсны орлого;

өрийн нэхэмжлэлийг шилжүүлснээс олсон орлого;

· ашиглалтаас гарсан үндсэн хөрөнгийн үнэ нь хөрөнгийн дансны үнээс давсан орлого;

дундын өмчлөлийн орлогыг хуваарилснаас олсон орлого;

үнэ төлбөргүй хүлээн авсан эд хөрөнгө, гүйцэтгэсэн ажил, үйлчилгээ;

Ногдол ашиг цалин хөлс;

· ханшийн эерэг зөрүүгийн дүнгийн сөрөг дүнгээс давсан;

· ялалт.

Орлогыг тодорхойлох гол хүчин зүйлүүд нь:

үйлдвэрлэл: үйлдвэрлэлийн хэмжээ, бүтээгдэхүүний чанар, нэр төрөл, гаргах хэмнэл, үйлдвэрлэлийн технологи, үйлдвэрлэлийн улирлын шинж чанар;

маркетинг: тээвэрлэлтийн хэмнэл, баримт бичгийн эргэлтийн нөхцөл, төлбөрийн хэлбэр, хүргэх нөхцөл, зар сурталчилгаа, холбогдох үйлчилгээ гэх мэт;

· Компанийн үйл ажиллагаанаас хамаарахгүй: улс төрийн хүчин зүйл, байгаль цаг уурын хүчин зүйл, хууль эрх зүйн болон бусад.

санхүүгийн байгууллагын орлогын зардал

Үйлдвэрлэлийн өртөгт орсон зардлын бүтэц, бүтэц

Зардал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засаг, худалдааны үйл ажиллагааг зохион байгуулахад чиглэсэн зардал юм. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардал нь компанийн бүх зардлын хамгийн их хувийг эзэлдэг. Эдгээр нь үндсэн хөрөнгө, түүхий эд, материал, эд анги, түлш, эрчим хүч, хөдөлмөр болон бусад зардлуудыг үйлдвэрлэлийн үйл явцад ашиглахтай холбоотой зардлуудаас бүрдэнэ. Ашгийн хэмжээ нь энэ бүлгийн зардлын бүрдэлтээс хамаарна. Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулах зардлыг бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлогын зардлаар хөрөнгийн эргэлт дууссаны дараа нөхөн төлнө.

Үйлдвэрлэлийн өртөг нь олон янз бөгөөд тодорхой шалгуурын дагуу ангилагддаг бөгөөд тэдгээрийн гол нь өртөгт хамаарах арга, үйлдвэрлэлийн хэмжээ, зардлын нэгэн төрлийн байдлын зэрэг юм.

Үйлдвэрлэлийн өртөгт хамаарах аргуудаас хамааран зардлыг шууд ба шууд бус гэж хуваадаг бол шууд зардлыг шууд болон шууд өртөгт оруулах боломжтой зардал гэж ойлгодог. Энэ нь түүхий эд, үндсэн материал, худалдаж авсан хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүн, үйлдвэрлэлийн ажилчдын үндсэн цалин гэх мэт зардал юм.

Шууд бус зардалд янз бүрийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхтэй холбоотой зардал багтдаг тул тодорхой төрлийн бүтээгдэхүүний өртөгт шууд хамааруулах боломжгүй. Эдгээр нь тоног төхөөрөмжийн засвар үйлчилгээ, ашиглалтын зардал, барилга байгууламжийн засвар үйлчилгээ, AUP-ийн цалин гэх мэт зардал юм.

Зардлын үйлдвэрлэлийн хэмжээнээс хамаарч нөхцөлт тогтмол ба нөхцөлт хувьсах зардлыг ялгадаг. Нөхцөлтэй тогтмол зардалд нийт өртөг нь бүтээгдэхүүний хэмжээ буурах, нэмэгдэхэд мэдэгдэхүйц өөрчлөгддөггүй зардал багтдаг бөгөөд үүний үр дүнд бүтээгдэхүүний нэгжид ногдох харьцангуй үнэ цэнэ өөрчлөгддөг. Энэ нь байрыг халаах, гэрэлтүүлэх зардал, AUP-ийн цалин, элэгдлийн зардал, захиргааны болон бизнесийн зардал гэх мэт. Нөхцөлтэй хувьсах зардал нь үйлдвэрлэлийн хэмжээнээс хамаардаг бөгөөд үйлдвэрлэлийн хэмжээ өөрчлөгдөхийн хэрээр өсдөг эсвэл буурдаг. Үүнд түүхий эд, үндсэн материалын зардал, технологийн түлш, ажилчдын үндсэн цалин орно.

Бүтээгдэхүүний өртөг тооцохдоо зардлын нэг төрлийн байдлын түвшингээр зардлын ангиллыг ашигладаг. Тиймээс, үндсэн зардлууд нь зорилгоос үл хамааран тухайн холбоосын хувьд нэг эдийн засгийн агуулгатай байдаг.

Эдгээр нь материаллаг зардал, цалин хөлс, элэгдэл, борлуулалтын зардал, үйлдвэрлэлийн бус төлбөр болон бусад зардал юм. Эдгээр зардлын элементүүдийн хоорондын харьцаа нь бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх зардлын бүтэц юм. Нарийн төвөгтэй зардал нь хэд хэдэн зардлын элементүүдийг агуулдаг, жишээлбэл. найрлага нь олон янз боловч эдийн засгийн зорилгоор нэгдсэн. Эдгээр нь дэлгүүрийн ерөнхий зардал, гэрлэлтийн алдагдал болон бусад зүйлс юм.

Үйлдвэрлэлийн өртөгт хамаарах зардлын бүтцэд энэ төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэхтэй холбогдсон, холбогдох баримт бичгээр баталгаажуулсан бүх төрлийн зардал багтана: аялал жуулчлалын зардал; зээлийн хүү, хөнгөлөлт эсвэл купон хэлбэрээр цалин хөлс төлөх зардал; төлөгдсөн эргэлзээтэй үүргийн зардал; судалгаа, зураг төсөл, хайгуул, туршилтын зураг төсөл, геологи хайгуулын зардал, буяны болон ивээн тэтгэгчийн тусламж, торгууль, торгууль, түүнтэй адилтгах зардал. Эдгээр зардлын заримыг тухайн үеийн зардалд тооцож, татвар ногдох орлогыг бууруулж, зарим хэсгийг нь ашгаар нөхдөг.

Үйлдвэрлэлийн өртөгт ороогүй, хасагдах боломжтой компанийн зардал

Үйлдвэрлэлийн өртөгт ороогүй, хасагдах зардалд тухайн үеийн зардал гэж тодорхойлсон зардал багтана. Энэ бүлгийн зардлын ач холбогдол нь үйлдвэрлэлийн өртөгт ороогүй ч татвар ногдох орлого, улмаар төсөвт төлөх аж ахуйн нэгжийн орлогын албан татварын хэмжээг бууруулж байгаад оршино. Эдгээр зардалд дараахь зүйлс орно.

· Бүгд Найрамдах Казахстан Улсын Засгийн газраас тогтоосон хязгаарт багтаан албан томилолт, зочлох үйлчилгээний зардлын нөхөн төлбөр;

Барилга угсралтын ажилд авсан зээлээс бусад авсан зээлийн хүү (санхүүгийн түрээс гэх мэт) төлөх, түүнчлэн өрийн үнэт цаасны хөнгөлөлт, купон төлөх, хадгаламж (хадгаламж) -ын хүүг Татварын хуульд заасан хязгаарт төлөх зардал. Бүгд Найрамдах Казахстан Улс;

Өмнө нь орлого гэж хүлээн зөвшөөрөгдсөн эргэлзээтэй өр төлбөрийг төлөхтэй холбогдсон зардал (өрийн үлдэгдэл);

Бараа (ажил, үйлчилгээ) худалдсанаас үүссэн эргэлзээтэй нэхэмжлэлийг хассан, нэхэмжлэл гаргасан, эсхүл дампуурсан өдрөөс хойш гурван жилийн дотор хангаагүй зардал (төлөгдөөгүй авлага);

Газрын хэвлийг ашиглагчдын бүтээн байгуулалтын үр дагаврыг арилгах зорилгоор хийсэн суутгалын зардал, түүнчлэн эргэлзээтэй болон найдваргүй хөрөнгө (өгөгдсөн зээл, байршуулсан хадгаламж, авлага, болзошгүй өр төлбөр) -ийн нөөц бүрдүүлэх зорилгоор банкны үйл ажиллагаа эрхэлдэг банк, бусад байгууллага. ) (зөвхөн эдгээр байгууллагууд)

· Үндсэн хөрөнгө олж авах болон бусад хөрөнгийн зардлаас бусад судалгаа, зураг төсөл, судалгаа, хөгжүүлэлтийн ажлын зардал;

· Санхүүжүүлсэн даатгалаас бусад даатгалын гэрээний дагуу даатгалын шимтгэлийг тогтоосон хэм хэмжээний хүрээнд төлөх зардал, түүнчлэн хамтын хадгаламжийн баталгааны тогтолцоонд оролцогч банкнаас заавал төлөх болон бусад шимтгэл төлсөн;

· хөдөлмөрийн чадвар түр алдсаны нийгмийн төлбөр, жирэмсний болон амаржсаны амралт, ажил дээрээ учирсан хохирлыг нөхөн төлүүлэх, улсын нийгмийн даатгалын санд төлөх шимтгэл, сайн дурын мэргэжлийн тэтгэврийн шимтгэлийн хүрээнд тогтоосон зардал;

· геологи хайгуул, байгалийн баялгийг олборлох бэлтгэл ажлын зардлыг газрын хэвлийг ашиглагчийн нормоор элэгдлийн суутгал хэлбэрээр хасч тооцож, 25 хувиас хэтрэхгүй;

· ханшийн сөрөг зөрүүний дүнгээс эерэг ханшийн зөрүүний дүнгээс давсан;

улсын төсөвт төлөхөөс бусад жилийн нийт орлогыг хүлээн авахтай холбогдсон торгууль, торгууль;

· НӨАТ, үл хөдлөх хөрөнгийн албан татвар, хувь хүний ​​орлогын албан татвар, нийгмийн албан татвар, аж ахуйн нэгжийн орлогын албан татвар, оршин суугч бус иргэдийн төлсөн цэвэр орлогын албан татвар, илүүдэл ашгаас бусад татварыг тухайн тайлант хугацаанд төлсөн татварууд. газрын хэвлийг ашиглагчдын төлсөн татвар.

Эдгээр зардлыг тухайн татварын хугацааны жилийн нийт орлогыг авахаар хийсэн тохиолдолд эдгээр зардлыг баталгаажуулсан баримт бичиг байгаа бол хасч тооцно.

Эдгээр зардлыг дараахь байдлаар нэгтгэдэг.

тэдгээрийг тодорхой төрлийн бүтээгдэхүүний өртөгт хамааруулж болохгүй; -

Эдгээр нь жилийн нийт орлогыг ерөнхийд нь хүлээн авахтай холбоотой бөгөөд үйлдвэрлэлийн, хууль эрх зүйн эсвэл нийгмийн зайлшгүй шаардлага юм; -

тэдгээрийн зарим нь урт хугацааны зардалтай холбоотой; -

хэмжээ нь тогтвортой биш; -

байнгын биш -

Тэд удаан хугацааны туршид үр дүнгээ өгдөг.

Ашиг хуваарилах, ашиглах систем

Ашиг нь эдийн засгийн ангиллын хувьд аж ахуйн үйл ажиллагааны явцад материаллаг үйлдвэрлэлийн салбарт бий болсон цэвэр орлогыг илэрхийлдэг. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах үйл явцын үр дүнд ашиг үүсэх нь эдгээр бүтээгдэхүүний нийгмийн ашиг тусыг хүлээн зөвшөөрч байгааг харуулж байна. Ашиг гэдэг нь бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээг үйлдвэрлэх, борлуулснаас олсон орлого нь эдгээр бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэх, борлуулахад оруулсан зардлаас давсан үр дүн юм. Ашиг нь дараахь үүргийг гүйцэтгэдэг: эдийн засгийн үр нөлөөг тодорхойлдог - энэ бизнесийг хэрэгжүүлэх боломжийг баталгаажуулдаг; эцсийн санхүүгийн үр дүнг тусгасан - эцэст нь юу хүрсэнийг харуулдаг; Энэ нь өөрийгөө санхүүжүүлэх эх үүсвэр болдог тул өдөөгч функцийг гүйцэтгэдэг; Татвар хэлбэрээр, янз бүрийн ивээн тэтгэх хэлбэрээр эсвэл дахин хуваарилалтын бусад чиглэлээр янз бүрийн түвшний төсвийг бүрдүүлэх эх үүсвэр болдог.

Аж ахуйн нэгжид хуваарилах объект нь балансын ашиг юм. Ашиг хуваарилах нь түүнийг улсын төсөвт төвлөрүүлэх, аж ахуйн нэгжид ашиглах зүйлийн дагуу хуваарилах гэж ойлгогддог. Хууль тогтоомжоор ашгийн хуваарилалтыг татвар болон бусад заавал төлөх төлбөр хэлбэрээр янз бүрийн түвшний төсөвт төвлөрүүлдэг хэсэгт зохицуулдаг. Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашгийг зарцуулах чиглэлийг тодорхойлох, түүнийг ашиглах зүйлийн бүтэц нь аж ахуйн нэгжийн бүрэн эрхэд хамаарна.

Ашиг хуваарилах нь дараахь зарчмууд дээр суурилдаг.

· аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнд олсон ашгийг төр, аж ахуйн нэгжийн хооронд хуваарилах;

· улсад олох ашиг нь хувь хэмжээг нь дур мэдэн өөрчлөх боломжгүй татвар хэлбэрээр улсын төсөвт орж ирдэг. Татварын бүрэлдэхүүн, хувь хэмжээ, түүнийг тооцох журам, төсөвт төвлөрүүлэх журмыг хуулиар тогтоодог. Аж ахуйн нэгжийн орлогын албан татвар, оршин суугч бус иргэдийн төлсөн цэвэр орлогын албан татвар, газрын хэвлийг ашиглагчдын төлсөн илүү ашгийн албан татвар, түүнчлэн улсын төсөвт хуримтлагдсан торгууль, алданги, торгуулийг орлогоос төсөвт төвлөрүүлэх;

Татвар төлсний дараа аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдэх ашгийн үнэ нь үйлдвэрлэлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнг сайжруулах сонирхлыг бууруулахгүй байх; *

Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашиг нь юуны түрүүнд түүний цаашдын хөгжлийг хангах хуримтлалд, үлдсэн хэсэгт нь зөвхөн хэрэглээнд чиглэгддэг.

Аж ахуйн нэгжид цэвэр ашгийг хуваарилах ёстой, өөрөөр хэлбэл. татвар төлсний дараа аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдэх ашиг. Цэвэр ашгийн хуваарилалт нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, нийгмийн салбарыг хөгжүүлэх хэрэгцээг санхүүжүүлэх сан, нөөц бүрдүүлэх үйл явцыг тусгадаг.

Цэвэр ашгийн хуваарилалт нь компанийн дотоод төлөвлөлтийн нэг чиглэл юм. Аж ахуйн нэгжид ашгийг хуваарилах, ашиглах журмыг аж ахуйн нэгжийн дүрэмд тусгасан бөгөөд эдийн засгийн үйлчилгээний холбогдох хэлтэс боловсруулж, аж ахуйн нэгжийн удирдах байгууллага (удирдлагын зөвлөл) баталсан ногдол ашгийн бодлогоор тодорхойлогддог. , төлөөлөн удирдах зөвлөл, хувьцаа эзэмшигчдийн хурал). Дүрэм эсвэл ногдол ашгийн бодлогын заалтын дагуу аж ахуйн нэгж нь ашгаас санхүүжүүлсэн зардлын тооцоог гаргах, эсвэл тусгай зориулалтын сангууд: үйлдвэр, шинжлэх ухаан, технологийн хөгжлийн сан, нийгмийн хөгжлийн сан, материаллаг урамшууллын сан байгуулж болно. . Аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн бүх ашгийг хоёр хэсэгт хуваана. Эхнийх нь аж ахуйн нэгжийн өмчийг нэмэгдүүлж, хуримтлуулах үйл явцад оролцдог. Хоёр дахь нь хэрэглээнд ашигласан ашгийн хувийг тодорхойлдог. Үүний зэрэгцээ, дүрмээр бол хуримтлалд хуваарилагдсан бүх ашгийг бүрэн хэмжээгээр ашигладаггүй. Үл хөдлөх хөрөнгөө нэмэгдүүлэхэд ашиглагдаагүй ашгийн үлдсэн хэсэг нь чухал нөөц үнэ цэнэтэй бөгөөд ирээдүйд учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөх, янз бүрийн зардлыг санхүүжүүлэхэд ашиглах боломжтой. Хуримтлагдсан ашиг нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдал, цаашдын хөгжлийн дотоод эх үүсвэр байгааг гэрчилдэг.

Корпорацийн санхүү гэдэг нь тэдний (корпорацуудын) бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны явцад үүсдэг санхүүгийн харилцааны тогтолцоог хэлнэ. Хариуд нь капитал нь хөрөнгийн эх үүсвэр бөгөөд орлого - бүтээгдэхүүн борлуулах, үйлчилгээ үзүүлэх эсвэл бусад үйл ажиллагаанаас олсон орлогоос бүрддэг.

Бэлэн мөнгөний сан нь өөрийн гэсэн зорилготой, бие даан ажиллаж байгаа аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хувь хэмжээ юм. Онцлог нь энэ мөнгө нь байгууллагын эргэлтийн хөрөнгийн зөвхөн нэг хэсэг юм. Бэлэн мөнгөний гурван төрөл байдаг - эдгээр нь сангууд юм.

• хадгаламж;
• хэрэглээ;
• нөөц сан.

Анхаар! Санхүүгийн корпорацийн гол үүрэг бол аж ахуйн нэгжийн хувьцааны эргэлтийн явцад санхүүгийн харилцааг бий болгох явдал юм.

Корпорацийн санхүүгийн чиг үүрэг

Өнөөгийн зах зээлийн нөхцөлд компанийн санхүүгийн гурван чиг үүрэг байдаг.

• хяналтын функц;
• хөрөнгийн ашиглалт - ашиг ба мөнгөн хөрөнгийн аль аль нь;
• хөрөнгийн бүрдүүлэлт.

Санхүүгийн бүтцийг илүү тодорхой төсөөлөхийн тулд функц тус бүрийн онцлог шинж чанаруудын талаар дор хаяж ерөнхий ойлголттой байх шаардлагатай.

Байгууллагын өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр

Онцлог №1. Хяналтын функц

Энэ тохиолдолд санхүү нь хөрөнгийн өсөлт, ашиглалтын аль алинд нь материалын болон үнийн харьцааг дагаж мөрдөхийг хянах хэрэгсэл юм. Энэ функц нь санхүүгийн эх үүсвэрийн эргэлтэд суурилдаг. Тухайлбал, төсөвт төвлөрүүлэх, татвар төлөх үед. Энэ нь хувь хүний ​​​​бизнесийн үйл ажиллагааны эцсийн санхүүгийн үр дүнд төрөөс нөлөөлөх маш сайн боломж юм. Нягтлан бодох бүртгэлийн тайланд агуулагдах санхүүгийн мэдээллийг санхүүгийн хяналтын хэрэгсэл гэж үздэг гэдгийг санах нь зүйтэй.

Энэхүү мэдээллийн ачаар аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа, бусад пүүсүүдтэй бизнесийн харилцаа, санхүүгийн тогтвортой байдал гэх мэт бүх талыг тодорхойлдог хөрөнгийн аналитик харьцааг тооцоолох боломжтой болсон. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн тусламжтайгаар бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны үр дүнг үнэлээд зогсохгүй үндсэн зорилгыг тодорхойлж, түүнд хүрэхэд илэрсэн бүх сөрөг талыг арилгах боломжтой болно.

Санхүүгийн хяналтын чиг үүрэг нь санхүүгийн өгөгдөл (ашигт ажиллагаа, эргэлтийн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө гэх мэт) дээр суурилдаг тул өгсөн мэдээллийн найдвартай байдлын асуудал маш хурцаар тавигдаж байна. Гэхдээ зөвхөн энэ тохиолдолд л "цэвэр зүрх сэтгэлээр" удирдлагын тодорхой шийдвэрийг гаргах боломжтой.

Санхүүгийн бүх төрөлд байдаг хяналтын чиг үүрэг нь практикт их бага хэмжээгээр бүрэн хэрэгжих боломжтой. Хариуд нь хэрэгжилтийн бүрэн байдал нь аж ахуйн нэгжид санхүүгийн сахилга батыг дагаж мөрдөхөөс ихээхэн хамаардаг.

Онцлог №2. Санхүүгийн хэрэглээ

Дараагийн функц нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төсөвт нийцсэн зорилгоор хөрөнгө, орлогыг ашиглахад суурилдаг. Энэ нь дараахь эдийн засгийн үйл явцыг илэрхийлдэг.

• хөрөнгө, хөрөнгө, ашгийн ашиглалтын бүртгэл хөтлөх, судалгаа хийх;
• аливаа төрлийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг (зээлийн болон өөрийн гэсэн) оновчтой болгох;
• ашгийг хөгжүүлэх, ашиглах, нөөц бүрдүүлэхэд ашиглах;
• бүх татварын төлбөрийг хангах;
• чөлөөт санхүүгийн эх үүсвэрийг хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгөд оруулах.

Анхаар! Дээр дурдсан бүх үйл явцын үр дүн нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн өртгийг нэмэгдүүлэх явдал юм.

Онцлог №3. Капитал бүрдүүлэлт

Эдгээр функцүүдийн сүүлчийнх нь нөхөн үржихүйн тасралтгүй үйл явцыг хангах маш чухал хэрэгсэл юм. Эхний ээлжинд бараа бүтээгдэхүүн борлуулснаас олсон орлого орж ирдэг бөгөөд үүний дараа санхүүжилтийг хуваарилж, бизнес эрхлэх тусгай сангууд гарч ирдэг. Мэдээжийн хэрэг, эдгээр бүх хөрөнгийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайланд тусгасан болно.

Хөрөнгө бүрдүүлэх функцийн тусламжтайгаар дараахь санхүүгийн гүйлгээг гүйцэтгэдэг.

• хөрөнгө, сан, ашгийн бүрдүүлэлтийн бүртгэл хөтлөх, судалгаа хийх;
• аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, нэмэгдүүлэх;
• гадаад зорилтот санхүүжилтийг татах;
• үйл ажиллагааг хөгжүүлэхэд хөрөнгийн зах зээлээс хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэр татах;
• хуваарилагдаагүй орлогыг бүрдүүлэх;
• зээлийн зах зээлээс зээлийн эх үүсвэр татах;
• бараа бүтээгдэхүүн борлуулах, үйлчилгээ үзүүлснээс олсон хөрөнгийн хуримтлал.

Эдгээр бүх үйл ажиллагааны үр дүн нь санхүүгийн болон материаллаг нөөцийн эргэлтийн тэнцвэрт байдалд хүрэх явдал юм. Нэмж дурдахад аж ахуйн нэгжийн түншүүд эсвэл төрийн өмнө хүлээсэн бүх үүргээ биелүүлэх, тасралтгүй үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааг хангахад шаардлагатай нөөцүүд бүрддэг.

Корпорацийн санхүүгийн зохион байгуулалт

Бизнес эрхлэх үйл ажиллагааны үндсэн зорилт, зорилготой харилцан уялдаатай зохион байгуулалтын хэд хэдэн зарчим байдаг. Компанийн санхүүг зохион байгуулах үндсэн зарчмуудыг доор харуулав.

1. Компани санхүүгийн нөөцтэй байх ёстой.
2. Үйл ажиллагаа нь өөрөө өөрийгөө зохицуулах ёстой.
3. Эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг зээлийн болон өөрийн гэж хуваах ёстой.
4. Хөрөнгө өөрөө өөрийгөө тэтгэж, өөрийгөө санхүүжүүлдэг байх ёстой.

Зарчим тус бүрийг нарийвчлан авч үзье.

Эдгээр нөөцийг байнга нэмэгдүүлж байх ёстойг бид нэн даруй тэмдэглэж байна. Энэ нь юуны түрүүнд зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөх, эсвэл эсрэг талуудын өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүйн хариуцлагыг нэмэгдүүлэх тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйлдвэрлэлийг хангахад зайлшгүй шаардлагатай.

Анхаар! Хэрэв бид хувьцаат компаниудын тухай ярих юм бол аж ахуйн нэгжийн дүрмийн дагуу цэвэр орлогоос санхүүгийн нөөц бүрддэг.

Санхүүгийн энэ зарчим нь маш энгийн. Түүний хэлснээр, аж ахуйн нэгжийг хөгжүүлэхэд оруулсан бүх мөнгийг зөвхөн цэвэр орлогоос төдийгүй элэгдлийн төлбөрөөс төлнө. Эдгээр сангийн үндсэн үүрэг нь аж ахуйн нэгжийн өмчлөлийн хөрөнгийн хамгийн бага норматив эдийн засгийн үр ашгийг хангах явдал юм.

Хэрэв бие даах чадвартай бол тухайн корпораци өөрийн зардлаар үйлдвэрлэлийн үйл явцыг санхүүжүүлж, улсын төсөвт тогтмол татвар төлдөг. Энэ зарчмыг хэрэгжүүлэхийн тулд тухайн аж ахуйн нэгжийн хэлтэс бүрт ашигтай ажиллаж, бүх өрийг барагдуулах шаардлагатай.

Өөрийгөө санхүүжүүлдэг корпораци

Өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшний дүн шинжилгээ, жишээ

Өмнөх зарчимтай харьцуулахад өөрийгөө санхүүжүүлэх нь зөвхөн ашигтай үйл ажиллагаа төдийгүй арилжааны үндсэн дээр хөрөнгийн хуримтлалыг илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь ердийн биш, харин өргөтгөсөн үйлдвэрлэл, мөн төсвийн системийн ашгийг баталгаажуулдаг. Уг зарчмыг харгалзан өмнө нь хүлээсэн үүргээ биелүүлээгүй тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн материаллаг хариуцлага, санхүүгийн сахилга батыг чангатгах болно.

Гэрээг зөрчсөний улмаас торгууль төлсөн эсвэл бусад түнш аж ахуйн нэгжүүдэд алдагдлыг нөхөн төлсөн ч хэрэглэгчдийн зөвшөөрлийг урьдчилан аваагүй бол корпораци нь бүтээгдэхүүн (үйлчилгээ) борлуулах үүргээ биелүүлэх үүрэгтэй хэвээр байна.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчмыг хэрэгжүүлэхийн тулд дараахь нөхцлийг хангасан байх шаардлагатай.

Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн ангилал

Эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг дээр дурдсанчлан зээлийн болон өөрийн гэсэн хоёр хуваах ёстой. Энэ нь үйл ажиллагааны тодорхой салбар бүрийн үйлдвэрлэлийн үйл явцын зохион байгуулалт, технологийн онцлогтой холбоотой юм.

Анхаар! Тайлбарласан бүх зарчмуудыг практикт хэрэгжүүлэхийн тулд аж ахуйн нэгж бүрийн удирдлагын тогтолцооны зохион байгуулалт, санхүүгийн бодлогыг боловсруулах ёстой.

Хэрэгжүүлэхдээ хэд хэдэн чухал зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

• үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны эрх зүйн болон зохион байгуулалтын хэлбэр;
• энэ үйл ажиллагааны чиглэл;
• үйл ажиллагааны хамрах хүрээ (худалдаа / арилжааны бус);
• корпорацийн тодорхой салбар (инженер, хөдөө аж ахуй, үйлчилгээний зах зээл, худалдаа гэх мэт) хамаарах байдал.

Хэрэв та эдгээр бүх зарчмуудыг практик дээр дагаж мөрдвөл аж ахуйн нэгжийн ашиг орлого, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал хангагдана.

Эцэст нь. Санхүү бол үнэ цэнийн ангилал

Өнөөдөр санхүү бол энэ төрлийн үйл ажиллагааны харилцааны хөгжлийн хэв маягийг судалдаг санхүүгийн тусдаа шинжлэх ухааны объект юм. Энэ шинжлэх ухааны объект нь зөвхөн бизнес эрхэлдэг төдийгүй үндэсний санхүү байдаг нь онцлог юм. Бизнес эрхлэгч (эсвэл корпорац) нь эргээд тодорхой зарчмын дагуу ажиллаж, тодорхой чиг үүргийг гүйцэтгэдэг - хөрөнгийн өсөлт, түүний хяналт, хэрэглээ.

Тэд бүгдээрээ төрөөс бүтээгдсэн бөгөөд шинэхэн бизнес эрхлэгч хүртэл мэддэг байх ёстой өөрийн гэсэн шинж чанартай байдаг. Хэрэв бид томоохон корпорацуудын тухай ярих юм бол тэдний хувьд үндсэн чиг үүргийн талаархи мэдлэг нь амин чухал хэрэгцээ бөгөөд үүнгүйгээр зөвхөн ашигт ажиллагаа төдийгүй үйлдвэрлэлийн цаашдын хөгжилд аюул учруулах болно.

Корпорацийн санхүүгийн чиг үүрэг

Корпорацийн санхүү нь гурван үүргийг гүйцэтгэдэг.

хөрөнгийн бүрдүүлэлт;

хөрөнгийн хуваарилалт, ашиглалт;

хөрөнгийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглахад тавих хяналт.

Хөрөнгө бий болгох нь корпорацийн хөрөнгийг санхүүгийн зах зээлээр дамжуулан татан оролцуулах замаар бүрдүүлэх явдал юм.

Энэ чиг үүргийн гүйцэтгэл нь санхүүгийн зах зээлийн төлөв байдлаас шууд хамаардаг. Корпорацын хөрөнгийн бүтцийг тодорхойлох гол зорилго нь хөрөнгийн өртөг бага, корпорацийн үнэ цэнэ өндөр байх оновчтой бүтцийг бий болгох явдал юм.

Хөрөнгийг хуваарилах, ашиглах чиг үүргийн зорилго нь корпорацийн бизнес төлөвлөгөөний дагуу хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм. Энэ функц нь корпорацийн хөрөнгө оруулалтын бодлогыг боловсруулах, дараа нь удирдлагын шийдвэр гаргахтай холбоотой юм. Шийдвэр гаргах нь ашиг олох зорилго, түүний хөрөнгийн цаашдын өсөлтийн чиглэлээр тодорхойлогддог.

Хяналтын функцийн зорилго нь үүссэн хөрөнгө ба түүний зарцуулалтын тэнцвэрийг хангах явдал юм. корпорацийн хөрөнгө оруулалт.

Байгууллагын санхүү, санхүү, хөрөнгө оруулалтын бодлогын чиг үүрэг, түүнчлэн зохих шийдвэр гаргах үйл явцын хоорондын хамаарлыг Зураг дээр үзүүлэв. 2.2.

Корпорацийн санхүүгийн үйл ажиллагааны явцад сан бүрдүүлэх, тэдгээрийн хуримтлал, корпорацийн холбогдох зорилгод чиглүүлэх тасралтгүй үйл явц явагддаг. Өөрөөр хэлбэл, тасралтгүй мөчлөгийн харилцаа үүсдэг бөгөөд үүнийг зардлын мөчлөг гэж нэрлэдэг (Зураг 2.3).

Үнэ цэнийн мөчлөгийн дагуу корпорацийн дүр төрхийг сайжруулахад суурилсан амжилттай санхүүгийн стратегийг бүрдүүлэх нь энэ мөчлөгийн элементүүд нь зөвхөн тодорхой чиглэлд ажиллахаас гадна өөр хоорондоо харилцан үйлчлэх ёстой гэдгийг ойлгох явдал юм.

Цагаан будаа. 2.2. Корпорацийн санхүүгийн чиг үүргийн харилцаа , санхүүгийн, корпорацийн хөрөнгө оруулалт, менежментийн бодлого

Цагаан будаа. 2.3.

Ийм харилцааг Зураг дээр үзүүлэв. 2.3 зүүлт тайлбарт:

• - эдийн засгийн үндсэн зарчмууд ба мөнгөн гүйлгээний хооронд;
• - мөнгөн гүйлгээ үүсэх ба тэдгээрийн гадаад ашиглалтын хооронд;
• - ашигт ажиллагаа, мөнгөн гүйлгээ, үнэт цаасны зах зээлийн үнэлгээний хооронд;
• - хөрөнгийн гадаад зах зээл ба ийм зах зээлийг ашиглах корпорацийн хэрэгцээ хоорондын;
• - хөрөнгө оруулалтын боломжууд болон корпорацийн ирээдүйн өрсөлдөх чадварын хооронд.

Корпорацийн санхүүгийн бодлого

Корпорацийн санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх үйл явц нь дараах гурван үе шаттайгаар явагддаг.

корпорацийн санхүүгийн үйл ажиллагаа, хөгжлийн шинжлэх ухааны үндэслэлтэй зорилтуудыг боловсруулах;

санхүүгийн зохистой механизмыг барьж байгуулах, ашиглах;

боловсруулсан даалгавар, зорилгод хүрэхэд чиглэсэн практик үйл ажиллагааны хэрэгжилт.

Корпорацын санхүүгийн үйл ажиллагаа, хөгжлийн шинжлэх ухааны үндэслэлтэй зорилтуудыг боловсруулах нь эдийн засгийн хууль тогтоомжийн шаардлагыг судлах, үйлдвэрлэлийг сайжруулах хэтийн төлөв, корпорац, түүний эзэмшигчдийн хэрэгцээнд иж бүрэн дүн шинжилгээ хийх үндсэн дээр үүсдэг.

Эхний үе шат нь санхүүгийн бодлогын зорилго, чиглэл, үндсэн зорилтуудыг тодорхойлох явдал юм. Корпорацын санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх энэ үе шат нь улсын эдийн засгийн байдал, корпорацийг байгуулах зорилго, энэ компанийн зохион байгуулалтын хэлбэр, хэмжээ зэргээс хамаарна. Санхүүгийн ашиглалтын үндсэн чиглэлийг тодорхойлох нь санхүүгийн эх үүсвэрийн өсөлт, ашиглалтын боломж, гадаад, дотоод хүчин зүйлсийг харгалзан зорилгодоо үндэслэн санхүүгийн бодлогын стратеги, тактикийг боловсруулах явдал юм.

Санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх хоёр дахь үе шат нь зохистой, хангалттай санхүүгийн механизмыг бий болгох явдал юм. Энэ байдал нь санхүүгийн механизмын элементүүдийг ашиглах, түүнийг бүрдүүлэх хэлбэр, арга, корпорацийн санхүүгийн зохион байгуулалт, үнэт цаасны зах зээл, түүнчлэн муж улсад бий болсон хууль эрх зүйн орчин, удирдамж, зохицуулалтын хослолоос хамаарна. санхүүгийн механизмын зохицуулалтын төрлүүд.

Санхүүгийн механизм нь санхүүгийн бодлогын хамгийн динамик хэсэг бөгөөд түүний өөрчлөлтүүд нь янз бүрийн тактикийн даалгавруудыг шийдвэрлэх замаар явагддаг бөгөөд санхүүгийн харилцааны субъектуудад гарч буй бүх өөрчлөлтөд шууд хариу үйлдэл үзүүлдэг.

Зорилгодоо хүрэхэд чиглэсэн практик үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэх нь санхүүгийн менежментийн зохистой тогтолцоог бий болгох явдал юм. Санхүүгийн бодлогын эдийн засагт үзүүлэх шууд нөлөө нь хэрэгжилтийн гурав дахь шатнаас эхэлдэг. Энэ үе шат нь санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх эхний хоёр үе шатанд гарч буй агуулга, үйл явцаар тодорхойлогддог. Энэ үе шат нь санхүүгийн механизмын практик хэрэглээтэй холбоотой санхүүгийн харилцааны эдийн засгийн субъектийн чиглэсэн үйл ажиллагааг хамардаг. Ийм үйл ажиллагааг тусгай зохион байгуулалтын бүтэц - корпорацийн санхүү, эдийн засгийн аппарат гүйцэтгэдэг. Удирдлага нь хэд хэдэн аргыг ашигладаг: урьдчилан таамаглах, төлөвлөх, зохицуулах, хянах. Эдгээр бүх аргууд нь санхүүгийн бодлогын арга хэмжээний хэрэгжилтийг хангадаг.

Санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх нь үе шат бүр нь тохирсон, хангалттай: тавьсан зорилгод нийцсэн санхүүгийн механизм, санхүүгийн механизмыг удирдах байгууллагуудын зохистой тогтолцоотой байвал боломжтой гэдгийг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Санхүүгийн бодлогын хэрэгжилтийн бүх үе шатууд харилцан уялдаатай, харилцан хамааралтай байдаг.

Ерөнхий хэлбэрээр санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэх механизмыг зурагт үзүүлэв.

Зураг 2.4.

Эхний үе шат нь корпорацийн санхүүгийн стратегийг (санхүүгийн үйл ажиллагааны урт хугацааны зорилгыг бүрдүүлэх) тодорхойлдог бөгөөд санхүүгийн удирдлагын онцлогоос хамаарна. Тиймээс корпорациудыг дараахь шалгуурын дагуу ангилах шаардлагатай болж байна.

өмчийн хэлбэр (төр, хамтын);

үйл ажиллагааны зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр (нийгэм, хоршоо, нийтийн аж ахуй);

салбар тэмдэг (материалын үйлдвэрлэл, үйлчилгээ, зуучлалын үйл ажиллагааны хүрээ);

корпорацийн хэмжээ (том, дунд);

өөрийн хөрөнгийн хэмжээ;

зах зээл дэх монополь байр суурь (мэргэшсэн, төрөлжсөн);

үйлдвэрлэлийн шинж чанар, корпорацийн бүтэц, технологийн мөчлөг;

амьдралын мөчлөгийн үе шат (бүтээх, хөгжүүлэх, охин компанид хуваагдах, дампуурал).

Санхүүгийн бодлогын хэрэгжилтийн хоёр дахь үе шат нь санхүүгийн менежментийн тактикийг бүрдүүлэх, тухайлбал: маркетингийн судалгаа, үнийн шийдвэр гаргах, зах зээлийн сегментүүдэд чиг баримжаа олгох, үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийг удирдах, санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах, бэлэн мөнгө хүлээн авах хугацааг тэнцвэржүүлэх, ашигт ажиллагааг хангах.

Гурав дахь шат нь санхүүгийн удирдлагын гол асуудлыг шийддэг - үр дүнтэй санхүүгийн удирдлагын тогтолцоог бий болгох, i.e. корпорацийн зохих санхүүгийн үйлчилгээг бий болгох.

Сэдэв 1. КОМПАНИЙН САНХҮҮГИЙН ЭДИЙН ЗАСГИЙН АГУУЛГА, ЗОРИЛГО

Корпорацийн санхүүгийн чиг үүрэг

Корпорацийн мөнгөний харилцаа

Корпорацын санхүүг зохион байгуулах зарчим

Байгууллагын санхүүгийн механизм

Санхүүгийн корпорацууд, пүүсүүд- энэ нь хөрөнгийн эргэлтийн явцад хөрөнгө, орлого, мөнгөн хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглахтай холбоотой өргөн хүрээний мөнгөний харилцааг хамардаг улсын санхүүгийн системийн харьцангуй бие даасан салбар юм. Санхүүгийн энэ салбарт орлогын үндсэн хэсэг бүрэлдэж, улмаар үндэсний эдийн засгийн цогцолбор дахь янз бүрийн сувгаар дахин хуваарилагдаж, эдийн засгийн өсөлт, нийгмийн нийгмийн хөгжлийн гол эх үүсвэр болдог.

Нөхөн үржихүйн явцад эдийн засгийн харилцааны субъектуудын бүх орлогыг анхдагч орлогыг дахин хуваарилсны дараа олж авсан анхдагч ба хоёрдогч гэж хуваадаг. Тэд үүсдэг:

1. корпорацууд - өөрийн мэдэлд үлдсэн ашиг, элэгдлийн хэлбэрээр (цэвэр мөнгөн гүйлгээ);

2.ажилтан (өрх)-ийн хувьд - татвар, заавал төлөх төлбөрийг төлсний дараа үлдсэн цэвэр цалин, цэвэр ашгаас хувьцаа эзэмшигчид болон оролцогчдод төлөх төлбөр, төсвийн байгууллагын ажилчдын цалин, төсвөөс гадуурх нийгмийн сангаас олгох төлбөр хэлбэрээр;

3. төрөөс - корпорацийн дахин хуваарилсан орлогын хэлбэрээр төсөв болон төсвөөс гадуурх санд.

Корпорацийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд санхүүгийн үүрэг нь тэдний тусламжтайгаар дараахь зүйлийг хийж байгаагаараа илэрдэг.

1. хөрөнгийн бие даасан эргэлтийг хадгалах, i.e. үнэ цэнийн хэлбэрийг өөрчлөх. Ийм эргэлтийн явцад үнэ цэнийн мөнгөн хэлбэр нь бараа бүтээгдэхүүний хэлбэрт шилждэг; үйлдвэрлэлийн үйл явц, эцсийн бүтээгдэхүүн борлуулсны дараа үнэ цэнийн барааны хэлбэр нь анхны мөнгөн хэлбэрээр дахин гарч ирдэг. бэлэн бүтээгдэхүүнийг борлуулснаас олсон орлогын хэлбэр);

2. бараа борлуулснаас олсон орлогыг (шууд бус татвар төлсний дараа) материаллаг зардлын нөхөн төлбөрийн сан, түүний дотор элэгдэл, хөдөлмөрийн хөлсний сан (төсвөөс гадуурх санд оруулсан шимтгэл) болон ашгийн үүрэг гүйцэтгэх цэвэр орлогод хуваарилах;

3. төсөвт төлөх цэвэр орлого (ашгийн татвар) болон корпорацийн мэдэлд үлдсэн ашгийг үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжилд зориулж дахин хуваарилах, эзэмшигчдэд ногдол ашиг олгох;

4. корпорацийн мэдэлд үлдсэн ашгийг (цэвэр ашиг) хэрэглээ, хуримтлал, нөөц болон санхүүгийн төлөвлөгөө (төсөв)-д заасан бусад зорилгоор ашиглах;

5. хөрөнгийн бие даасан эргэлтийн явцад материаллаг ба мөнгөн хөрөнгийн хөдөлгөөний хоорондын захидал харилцааг дагаж мөрдөх хяналт, i.e. Корпорацын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн бие даасан байдлын хувьд гадаад санхүүжилтийн эх үүсвэрээс.

2. Корпорацийн санхүүгийн чиг үүрэг

Корпорацийн санхүү нь хөрөнгө оруулалт хуваарилах, сан бүрдүүлэх, орлого хуваарилах, хангах, хянах чиг үүргийг гүйцэтгэдэг.

Хөрөнгө оруулалт - хуваарилалтын функцсанхүү гэдэг нь корпорацийн санхүүгийн эх үүсвэрийг хамгийн үр ашигтай ашиглахад хувь нэмэр оруулдаг хуваарилалт юм.

Сан бүрдүүлэхэсвэл эх үүсвэрийн функц Корпорацын санхүү нь балансын баруун (идэвхгүй, эх үүсвэр) талыг оновчтой болгох явцад хэрэгждэг. Корпорацын санхүүжилтийн эх үүсвэр нь өмчлөгчөөс оруулсан хувь нэмэр, зээл, зээл, өглөг, дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн ашиг, хандив, зориулалтын шимтгэл гэх мэт.

Санхүүгийн орлогын хуваарилалтын функцЭнэ нь корпорацийн эзэд нөөцийн тодорхой хэсгийг эсвэл түүний үйл ажиллагааг өргөжүүлэх түвшинд оновчтой, үндэслэлтэй хуваарилахаас бүрдэнэ. Ирээдүйд илүү их ашиг олохын тулд ногдол ашиг авахаас татгалзах, эсвэл ашгийн ихэнх хэсгийг ногдол ашиг хэлбэрээр авахаас татгалзаж, ашгийг дахин хөрөнгө оруулалт хийх.

Санхүүгийн туслах функцЭдгээр ашиг сонирхлыг орлогын шууд бус илэрхийлэл болгон ашгийн хэлбэрээр, орлогын шууд илэрхийлэл болгон ногдол ашиг хэлбэрээр тоон хэлбэрээр илэрхийлж, өмчлөгчдийн ашиг сонирхлыг хангах явдал юм.

Санхүүгийн хяналтын функцКорпорацын хөгжлийн стратеги, бизнес төлөвлөгөө, хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөний дагуу корпорацийн үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгө, санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, шилжүүлэх, ашиглахад санхүүгийн хяналтаас бүрдэнэ. Үүнийг аж ахуйн нэгж өөрөө болон түүний эзэмшигчид, гүйцэтгэгч, төрийн байгууллагууд хоёуланг нь хэрэгжүүлдэг.

3. Корпорацын мөнгөний харилцаа

Корпорацын мөнгөний эх үүсвэрийг (хөрөнгө, орлого, нөөц гэх мэт) бүрдүүлэх, ашиглах явцад корпорацийн санхүүгийн хүрээний эдийн засгийн агуулгыг илэрхийлдэг өргөн хүрээний мөнгөний харилцаа үүсч, үүний дагуу. санхүүгийн харилцаа.

Эдгээр харилцаа нь:

1. аж ахуйн нэгж, түүний хөрөнгө оруулагчид (хувьцаа эзэмшигчид, оролцогчид, өмчлөгчид) өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, үр дүнтэй ашиглах, түүнчлэн ногдол ашиг, хүү төлөх талаар;

2. аж ахуйн нэгж, ханган нийлүүлэгч, худалдан авагчид төлбөр тооцоо хийх хэлбэр, арга, нөхцөл, түүнчлэн үүргийн биелэлтийг хангах арга замын талаар (торгууль төлөх, барьцаа шилжүүлэх);

3.хөрөнгө оруулагч аж ахуйн нэгж болон бусад корпорац, байгууллагаас богино болон урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт, түүнд ногдол ашиг, хүү төлөх талаар;

4. чөлөөт хөрөнгө татах, байршуулах (зээл, зээл, даатгалын төлбөр, даатгалын нөхөн төлбөр авах, эргүүлэн төлөх, мөнгөн нэхэмжлэл гаргахаас санхүүжилт авах, хувийн тэтгэврийн төлбөрийг төлөх) талаар аж ахуйн нэгж, санхүүгийн (зээлийн) байгууллага болон бусад корпорациуд. сан гэх мэт.);

5. корпорацууд (охин болон толгой компаниуд) дотооддоо хөрөнгийн дахин хуваарилалтын талаар;

6. өмчийн итгэмжлэгдсэн менежментийн корпораци, үүсгэн байгуулагчид, түүнчлэн итгэлцлийн менежментэд хүлээн авсан эд хөрөнгийн талаар ашигтай худалдан авагчид, ийм менежментээс олсон ашгийг шилжүүлэх;

7. энгийн нөхөрлөлийн гэрээний дагуу шимтгэл төлөх, эдгээр байгууллагуудын хамтын үйл ажиллагааны үр дүнд олсон ашгийг хуваарилах талаар корпораци, бусад байгууллага;

8. арилжааны концессын гэрээний дагуу цалин хөлс төлөх талаар корпорациуд болон эрх эзэмшигчид;

9.хэрэглээний сангаас олгох хөдөлмөрийн хөлс, төлбөрийн талаар аж ахуйн нэгж, түүний ажилчдаас;

10. татвар, хураамжийг тооцох татварын бааз бүрдүүлэх, эдгээр төлбөрийг хэрэгжүүлэх талаар аж ахуйн нэгж, төрөөс;

11. хүн амын орлогын албан татвар, нийгмийн нэгдсэн албан татвар, түүнчлэн бусад суутгал, суутгал хийхдээ аж ахуйн нэгж, түүний ажилтнууд;

12. төсвийн тогтолцоонд татвар, хураамж, төсвийн гадуурх санд суутгал хийхдээ аж ахуйн нэгж, төрөөс;

13. одоогийн хууль тогтоомжид заасан зориулалтаар төсвийн болон төсвөөс гадуурх хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлсэн аж ахуйн нэгж болон төрөөс.

4. Корпорацын санхүүг зохион байгуулах зарчим

Компанийн санхүүгийн байгууллагын үндсэн зарчим: эдийн засгийн үр ашгийн зарчим, хариуцлагын зарчим, санхүүгийн хяналтын зарчим, санхүүгийн урамшууллын зарчим.

Эдийн засгийн үр ашгийн зарчимЭнэ нь компанийн санхүүгийн удирдлагын тогтолцоо нь эдийн засгийн хувьд боломжтой байх ёстой гэсэн үг, өөрөөр хэлбэл. Корпорацийн шууд зардлыг шууд (ногдол ашиг) эсвэл шууд бус орлого (ашиг) -аар зөвтгөх ёстой.

Хариуцлагын зарчим.Аливаа аж ахуйн нэгжид бүтцийн нэгж, бие даасан ажилчдын гүйцэтгэлийг үнэлэх урамшууллын арга хэмжээ, шалгуур үзүүлэлтийн тогтолцоо бүрддэг. Материаллаг хөрөнгийн менежментэд оролцож буй хүмүүс үйл ажиллагааныхаа үндэслэлгүй үр дүнг рублиэр хариуцна.

Санхүүгийн хяналтын зарчим.Корпорац, түүний хэлтэс, бие даасан ажилчдын үйл ажиллагааны хяналтын системийг янз бүрийн аргаар барьж болно. Практикаас харахад санхүүгийн хяналт нь хамгийн үр дүнтэй, үр дүнтэй байдаг. Хяналтын хамгийн чухал аргуудын нэг бол аудит хийх явдал юм. Санхүүгийн урамшууллын зарчим (урамшуулал / шийтгэл) нь санхүүгийн удирдлагын тогтолцооны хүрээнд бие даасан нэгжүүдийн ажлын үр ашгийг дээшлүүлэх механизм, корпорацийн зохион байгуулалтын бүтцийг бүхэлд нь боловсруулж байгаа явдал юм. Энэ нь санхүүгийн шинж чанартай урамшуулал, шийтгэлийг бий болгох замаар хийгддэг. Энэ зарчмыг харгалзах төвийн удирдлагад тодорхой нөөц, ашиглах албан бус эрх олгосон тохиолдолд хариуцлагын төвүүдийг зохион байгуулах замаар хамгийн үр дүнтэй хэрэгжүүлдэг.

5. Байгууллагын санхүүгийн үйлчилгээ

Корпорацийн санхүүгийн үйлчилгээ нь корпорацийн санхүүгийн удирдлагын (мөнгөний харилцаа) субьект юм. Энэ нь одоогийн зохицуулалт, эрх зүйн орчин, ажилтнуудын мэдлэг, туршлагад тулгуурлан, корпорацийн санхүүгийн механизмыг ашиглан үйл ажиллагааны үр ашиг, санхүүгийн сайн байдлыг хангах тогтолцоог бий болгож байна.

Санхүүгийн үйлчилгээний бүтэц нь аж ахуйн нэгжид ашиглагдаж буй удирдлагын бүтцийн төрлөөс хамаарна (шугаман - функциональ ба хэлтсийн төрөл).

Удирдлагын шугаман функциональ хэлбэрийн хувьд аж ахуйн нэгж нь зөвхөн зохион байгуулалтын (шугаман) чиг үүрэг бүхий холбоосыг бий болгодог бөгөөд удирдлагын чиг үүргийг функциональ үйлчилгээ, түүний дотор санхүүгийн үйлчилгээгээр дээд түвшинд хэрэгжүүлдэг. Томоохон корпорацуудад санхүүгийн захирлаар удирддаг санхүүгийн алба (тэнхим) байдаг.

Зах зээлийн эдийн засагтай орнуудад шугаман функциональ хэлбэрийн удирдлагын бүтцийг зөвхөн жижиг корпорациудад ашигладаг. Томоохон корпорацууд нь хэлтэс үйлчилгээтэй дивизиональ төрлийг ашигладаг. Корпорацууд санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн төвүүдийг (FACs) хэлтсийн үйлчилгээ болгон байгуулдаг.

Санхүүгийн удирдлагын аливаа тогтолцоо нь хууль тогтоомж, Ерөнхийлөгчийн зарлигаас эхлээд хэлтсийн заавар, заавар хүртэл одоогийн хууль тогтоомж, зохицуулалтын хүрээнд үйл ажиллагаагаа явуулдаг. Нэмж дурдахад менежмент нь хөрөнгийн бирж, зээлийн системээс ирсэн санхүүгийн тайланд агуулагдах санхүүгийн мэдээллийг ашиглах явдал юм.

6. Байгууллагын санхүүгийн механизм

Корпорацын санхүүгийн менежментийг санхүүгийн механизмаар тодорхойлдог.

Корпорацийн санхүүгийн механизм- энэ бол субъектуудын хоорондын мөнгөний харилцааг зохицуулах хэлбэр, арга, аргын систем юм; корпорацийн эдийн засгийн механизмын нэг хэсэг.

Нягтлан бодох бүртгэлийн олон улсын стандарт 32-ын дагуу санхүүгийн хэрэгсэл гэдэг нь нэг корпорацийн хувьд санхүүгийн хөрөнгө, өөр корпорацийн хувьд хөрөнгийн шинж чанартай санхүүгийн өр төлбөр эсвэл хэрэглүүрийг (өөрөөр хэлбэл өмчтэй холбоотой) үүсгэсэн аливаа гэрээ юм.

Санхүүгийн хөрөнгө нь бэлэн мөнгө, өөр корпорациас бэлэн мөнгө болон бусад санхүүгийн хөрөнгийг хүлээн авах гэрээний эрх хэлбэрээр байж болно; өөр корпорацийн хөрөнгийн хэрэгслийг солилцох зорилгоор өөр аж ахуйн нэгжтэй санхүүгийн хэрэгсэл авах гэрээний эрх.

Санхүүгийн удирдлагад мэдээлэл цуглуулах, дүн шинжилгээ хийх, санхүүгийн төлөвлөлт, таамаглалыг хэрэгжүүлэх, чанар нь мөнгөн гүйлгээний удирдлагын үр ашиг, корпорацийн санхүүгийн тогтвортой байдал, улмаар түүний өрсөлдөх чадвар, санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд шууд нөлөөлдөг.

7. Санхүүгийн менежер. Түүний чиг үүрэг, үүрэг

Үйл ажиллагааны практик талбарын хувьд санхүүгийн менежмент нь хэд хэдэн үндсэн чиглэлтэй байдаг.

1) санхүүгийн ерөнхий шинжилгээ, төлөвлөлт, түүний хүрээнд санхүүгийн ерөнхий стратегийг боловсруулах;

2) бодит хөрөнгө гэж нэрлэгддэг хөрөнгө оруулалт, санхүүгийн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалт гэж өргөн утгаар ойлгодог хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны менежмент;

3) корпорацийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад чиглэсэн захиргааны аппаратын үйл ажиллагааны чиглэл болох санхүүгийн эх үүсвэрийн менежмент;

4) санхүүгийн үйл ажиллагааг удирдах, дундажаар хэмнэлттэй ажлыг хангах;

5) корпорацын төлбөрийн чадвар, урсгал төлбөрийн хэмнэлийг хангах зорилгоор одоогийн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх, мөнгөн гүйлгээг зохион байгуулах ажлыг гүйцэтгэдэг одоогийн бэлэн мөнгөний менежмент.

Тиймээс санхүүгийн менежмент гэдэг нь хөрөнгийн зах зээл дэх үйл ажиллагааны салбар бөгөөд томоохон хэмжээний хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө зээлэх, түүнчлэн байгууллагын дотоод болон гадаад санхүүгийн урсгалыг удирдах мэргэжилтний үйл ажиллагааны практик талбар юм.

Сэдэв 2 КОРПОРАЦИЯ, САНХҮҮГИЙН ЗАХ ЗЭЭЛ

Корпорацийн санхүү: мөн чанар, чиг үүрэг, зарчим

1. Компанийн санхүүгийн мөн чанар

Аж ахуйн нэгжийн (корпорацуудын) санхүүгийн мөн чанарыг ойлгохын тулд санхүүгийн мөн чанарыг мэдэх шаардлагатай. Энэ ангиллыг ойлгохын тулд В.Д.Мельниковын сурах бичигт хандъя.Эхлээд санхүүгийн онцлог шинжүүдийг ойлгоцгооё.

1) мөнгөний хэлбэр;

2)санхүүгийн харилцааны нөхөн үржихүйн шинж чанар;

)янз бүрийн зорилгоор мөнгөний санг бүрдүүлэх, хөдөлгөөн.

)Санхүү гэдэг нь товчхондоо нөхөн үржихүйн үйл явц дахь эдийн засгийн харилцааны цогц бөгөөд үүний үр дүнд мөнгөн хэлбэрт шилжсэн шинээр бий болсон нийгмийн бүтээгдэхүүн нь янз бүрийн зориулалтын мөнгөн сан болон бүрддэг нь ойлгомжтой. Гэхдээ яг ямар үе шатанд санхүү үүсч эхэлдэг вэ гэсэн асуулт гарч ирнэ. Мэдэгдэж байгаагаар нийгмийн бүтээгдэхүүний нөхөн үйлдвэрлэл, хөдөлгөөний дөрвөн үе шат байдаг: үйлдвэрлэл, хуваарилалт, солилцоо, хэрэглээ. Үндсэндээ санхүү нь хуваарилалт, солилцооны үе шатуудад шууд үүрэг гүйцэтгэдэг. Нөхөн үйлдвэрлэлийн үе шатанд дотоодын нийт бүтээгдэхүүний мөнгөн хэлбэр үүсч эхэлдэг. Дараа нь нөхөн төлбөрийн сан, хуримтлалын сан, хэрэглээний сан гэсэн гурван өөр үндсэн санд үнэ цэнийг дахин хуваарилах явдал юм. Цаашилбал, бүтээгдэхүүний үнэ цэнийн нэг хэсгийг нөхөн үржихүйн үйл явцын тасралтгүй байдлыг хангахын тулд цаашдын хуваарилалтад илгээж, чиглэл болгон хуваадаг: үйлдвэрлэлийн объект, хэрэгсэлд, хэсэг нь хэрэглээнд зориулж, энэ үйл явцаас татгалздаг. Өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн мөн чанар нь нийгмийн бүтээгдэхүүний үнэ цэнийг зорилтот сан болгон бүрдүүлэхэд тасралтгүй хөдөлгөөнд оршдог.

Санхүүгийн аяндаа үүсэх нь материаллаг үйлдвэрлэлийн үе шатанд яг тохиолддог бөгөөд энэ нь санхүүгийн харилцааны үндсэн үндэс нь яг үнэндээ нэг шувууны хоёр өд болох корпораци, аж ахуйн нэгж, аж ахуйн нэгжийн санхүү юм. Гол нь аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү нь ерөнхийдөө санхүүгийн харилцааны үндэс болдог. Тодорхойлолтоор аж ахуйн нэгжийн санхүү нь аж ахуйн нэгжүүд, тэдгээрийн ажилчид, төр, төсвөөс гадуурх сан, санхүүгийн байгууллагуудын хоорондох мөнгөн харилцааны нийлбэр юм. Үүний мөн чанарыг ойлгохын тулд аль ч улс, Бүгд Найрамдах Казахстан улсын санхүүгийн тогтолцооны схемд анхаарлаа хандуулъя, үүнд:

Тиймээс аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү нь улсын санхүүгийн хувьд, жишээлбэл, татварын хэлбэрээр байдаг санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр юм. орлого(1) болон өрхийн санхүүг цалин(2). Энэ холболт нь хоёр талтай гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй, учир нь Өрхүүд хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтаар аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд нөлөөлж чаддаг шиг төрөөс аж ахуйн нэгжүүдэд янз бүрийн татаас, буцалтгүй тусламж (3) олгож болно (4), гэхдээ эзлэхүүний хувьд аж ахуйн нэгжийн санхүү гол тэргүүлэх байр суурь хэвээр байна. аль ч улсын санхүүгийн системд . Өөрөөр хэлбэл, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлохдоо эдгээр нь эцсийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах, тэдгээрийг мөнгөн хэлбэрт шилжүүлэх, улмаар зорилтот сан болгон хувиргах явцад үүсэх харилцааны үндэс суурь болдог гэж хэлж болно.

Санхүүгийн онцгой ач холбогдлын талаархи энэхүү таамаглалыг зөвтгөх талаар хардлага төрж магадгүй юм. Дараа нь нийгмийн тогтолцооны харилцааны пирамидыг авч үзье.

Эндээс харахад үйлдвэрлэлийн харилцаа нь нийгмийн харилцааны цаашдын үе шатыг бий болгох үндэс суурь болдог. Ийнхүү үйлдвэрлэлийн харилцааны эцсийн үр дүн нь санхүүгийн харилцаа, өргөн утгаараа санхүүгийн харилцаа, түүний дотор улсын болон өрхийн санхүү байх болно. Гэхдээ цаашдын санхүүгийн харилцаа үүсэх үндэс нь энэ тогтолцоонд тэргүүлэх байр суурийг эзэлдэг үйлдвэрлэлийн харилцаа байх болно.

Дүгнэж хэлье. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэрэгцээ нь бараа-мөнгөний харилцаа, үнэ цэнийн хуулийн үйл ажиллагаанаас үүдэлтэй. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн материаллаг үндэс нь мөнгөн хөрөнгө юм - энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүг тодорхойлдог гол шинж чанар юм. Санхүүгийн харилцааны бүх тогтолцоо нь бэлэн мөнгө, даатгал, нөөц, дүрмийн сан гэх мэт хэлбэрээр сан бүрдүүлэх үйл явц юм.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүү нь аж ахуйн нэгжүүд, тэдгээрийн ажилчид, ажилчид, төр, банкны систем, даатгалын байгууллага, төсвөөс гадуурх сангууд болон бусад эдийн засгийн эсрэг талуудын хоорондох мөнгөн харилцаа юм. Эдгээр мөнгөний харилцааны үр дүнд хэвтээ түвшний хөрөнгийн төвлөрсөн бус сангууд, босоо түвшний хөрөнгийн төвлөрсөн сангууд (орон нутгийн төсөв, улсын төсөв, төсвөөс гадуурх сангууд) үүсдэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүү гэдэг нь аж ахуйн нэгжүүдийн үйлдвэрлэлийн хэрэгцээг хангах, түүнийг хөгжүүлэхэд чиглэсэн төвлөрсөн бус санг бүрдүүлэх, ашиглах мөнгөн харилцааны цогц юм.

2. Корпорацийн санхүүгийн чиг үүрэг

Аж ахуйн нэгжүүдийн эдгээр чиг үүрэг нь ерөнхийдөө санхүүгийн чиг үүрэгтэй ижил байдаг. Тухайлбал, нөхөн үржихүй, хуваарилалт, хяналтын үйл ажиллагаа. Тэдгээрийг илүү нарийвчлан авч үзье:

Нөхөн үржихүйн үйл ажиллагаа - хөрөнгийн эргэлтийн үе шатанд хөдөлмөр, материал, санхүүгийн нөөцийн үнэ цэнийн тэнцвэрийг хангадаг. Өөрөөр хэлбэл, аливаа үйлдвэрлэл нь үйлдвэрлэлийн тасралтгүй байдалд тулгуурлах шаардлагагүй, эргэлтийн хөрөнгө (нөхөн олговрын сан) болон үндсэн хөрөнгө (хуримтлалын сан) -ийг нөхөн сэргээж, үйлдвэрлэлээ дахин дахин үйлдвэрлэх ёстой. Мөн хөрөнгийн эргэлтийн энэ үе шатанд ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд хөдөлмөр, материал, санхүүгийн нөөцийн тэнцвэрийг хангах нь маш чухал юм. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөхөн үржихүйн функцийг гүйцэтгэдэг.

Хуваарилалтын функц нь нөхөн үржихүйн үйл ажиллагаатай нягт холбоотой бөгөөд үндэсний орлого (ҮД) болон дотоодын нийт бүтээгдэхүүн (ДНБ) -ийн тогтвортой хуваарилалтыг хангадаг. Өөрөөр хэлбэл, макро эдийн засагт энэ нь үндсэндээ “хөдөлмөрийн хөлс + аж ахуйн нэгжийн ашиг” юм. Аж ахуйн нэгжийн хэмжээнд хуваарилах функц нь борлуулсан барааны хүлээн авсан үнийг нөхөн олговор, хуримтлал, хэрэглээний санд хуваарилахтай холбоотой юм. Тиймээс, элэгдлийн зардал, нөөцийг (хөдөлмөр, материал) нөхөх, янз бүрийн татвар, хувьцаа эзэмшигчдэд төлөх төлбөр, ногдол ашиг зэргийг хуваарилсны дараа бид үлдсэн хуримтлагдсан ашгийг хэрэглээ болон хуримтлалын сан (үндсэн нөөц) -д чиглүүлэх боломжтой. , энэ нь ирээдүйд ашгаа нэмэгдүүлэхийн тулд янз бүрийн корпорациудад ихэвчлэн хийгддэг.

Хяналтын функц нь бодит мөнгөний эргэлт, хөрөнгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглахад тенге ашиглан хяналт тавихаас бүрдэнэ. Дахин хэлэхэд, аж ахуйн нэгжийн хэмжээнд орлуулах, хуримтлуулах, хэрэглээний сангийн хэмжээ, хэмжээ, бүтэц нь корпорацийн стратеги, зорилгыг хэрэгжүүлэхэд нэмэлт хяналт тавих боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь корпорацийн үйл ажиллагааны үр нөлөөнд дүн шинжилгээ хийх, цаашдын зорилгод хүрэх боломжийг олгодог. үр ашгийг дээшлүүлэх, корпорацийн үйл ажиллагааны алдааг арилгах арга хэмжээ.

3. Байгууллагын санхүүгийн зарчмууд

Санхүүгийн аж ахуйн нэгжүүдийн (корпорацуудын) зарчмуудыг авч үзье. Эдгээр зарчмуудад: төлөвлөлт, хариуцлага, санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх, эдийн засгийн хөшүүрэг зэрэг зарчмууд орно. Хэрэв бид тэдгээрийг нарийвчлан шинжлэх юм бол төлөвлөлтийн зарчим нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бодлогыг хэрэгжүүлэхдээ тодорхой төлөвлөгөө гаргах шаардлагатай гэсэн үг юм. Аж ахуйн нэгжийг үр дүнтэй ажиллуулахын тулд санхүүгийн үйлчилгээгээр боловсруулсан санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах төлөвлөгөөтэй байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь бүтээгдэхүүний үнэ цэнийг янз бүрийн мөнгөн сангуудад хуваарилахдаа төлөвлөлт хийх шаардлагатай гэсэн үг юм. Материаллаг хариуцлагын зарчим нь тухайн аж ахуйн нэгж үйл ажиллагаагаа санхүүгийн хувьд хариуцаж, санхүү нь бодит хөрөнгө буюу бодит баталгаатай байх ёстой гэсэн үг юм. Цаашилбал, санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх зарчим нь аж ахуйн нэгж урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд түүний үйл ажиллагааны тогтвортой байдлыг хангахын тулд өөрийн хөрөнгийн тодорхой хэсгийг янз бүрийн нөөцийн санд шилжүүлэх, ийм тохиолдлын улмаас учирсан алдагдал болон бусад үр дагаврыг нөхөх үүрэгтэй гэсэн үг юм. . Эдийн засгийн хөшүүргийн зарчим нь арилжааны салбарын аливаа аж ахуйн нэгж үндсэндээ ашиг олоход чиглэдэг зарчим юм. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн (корпорац) хөгжлийн бодлогод шаардагдах хөдөлмөрийн нөөц эсвэл бусад хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд эдийн засгийн хөшүүрэг гэх мэт аргыг харгалзан үзэх шаардлагатай. Жишээлбэл, хэрэв аж ахуйн нэгж бэлэн мөнгө авахын тулд шинэ хувьцаа гаргасан бол түүнийг илүү сайн, үр дүнтэй байршуулахын тулд ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Үүнтэй холбогдуулан компани нь өөрийн орлого, аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны өсөлтөөс шалтгаалан хувьцаа эзэмшигчдэд төлөх төлбөрийн түвшинг нэмэгдүүлэх боломжтой тул хувьцаа нь ирээдүйд ашигтай байх болно гэсэн сэтгэгдэл төрүүлэх болно. боломжит хөрөнгө оруулагчдад нэг төрлийн эдийн засгийн хөшүүрэг болно.

4. Корпорацуудын санхүүгийн үйлчилгээний үүрэг

Дараа нь бид санхүүгийн үйлчилгээний чиг үүргийг товч тодорхойлдог. Тэдний чиг үүргийн талаархи ойлголтыг хялбарчлахын тулд бид тэдгээрийг төлөвлөх, хэрэгжилтэд хяналт тавих, хийсэн ажлын дүн шинжилгээнд шууд оролцох гэсэн гурван бүрэлдэхүүн хэсэгт хуваадаг.

Төлөвлөлтөд дараахь зүйлс орно.

a) санхүүгийн болон зээлийн төлөвлөлт, i.e. урт хугацааны прогноз, төлөвлөгөөг улирал тутам гаргаж, хэлтэст хүргэх;

б) дотоод нөхөн төлбөрийн хүрээнд санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн тогтолцоог хөгжүүлэх.

Санхүүгийн үйлчилгээ нь санхүүгийн урт хугацааны төлөвлөгөө, таамаглалын хэрэгжилтэд хяналт тавьдаг.

а) орлого олж авахын тулд худалдан авагчидтай хийх төлбөр тооцоо, эдийн засгийн үйл ажиллагааны бусад оролцогчидтой цаашид хийх төлбөр тооцоо;

б) эргэлтийн хөрөнгийн зохион байгуулалт, эргэлтийг хурдасгах;

в) маркетингийн үйлчилгээтэй хамтран бүтээгдэхүүний эрэлт хэрэгцээнд судалгаа хийж, удаашралтай барааг шинээр солихын тулд үйлдвэрлэлээс хасах зөвлөмж боловсруулах (үйлдвэрлэлийн уян хатан байдал);

г) үндсэн хөрөнгийн бүтцийг судалж, хөрөнгийн бүтээмжийг нэмэгдүүлэх зөвлөмж боловсруулах;

д) үйлдвэрлэлийн материаллаг урамшууллын эдийн засгийн урамшууллын санг бий болгох.

Гүйцэтгэсэн ажлын төгсгөлд санхүүгийн үйлчилгээ нь санхүүгийн төлөвлөгөөнөөс хазайсан шалтгааныг тогтоохын тулд нягтлан бодох бүртгэл, үйл ажиллагааны тайлагналын системчилсэн дүн шинжилгээ хийх замаар санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийдэг.

Тиймээс санхүүгийн үйлчилгээ нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэлтэст оролцдоггүй, харин үйлдвэрлэлийн үр ашгийг дээшлүүлэхийн тулд санхүүгийн салбарт янз бүрийн үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгжийн бүх салбарт шууд болон шууд бусаар нөлөөлдөг. Өөрөөр хэлбэл, санхүүгийн нөхөн үржихүй, хуваарилалт, хяналтын гэсэн гурван чиг үүргийг зохих ёсоор гүйцэтгэхийн тулд өргөн хүрээний ажлыг гүйцэтгэх. Өөрөөр хэлбэл, аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү нь тооцоо судалгаа хийж, зээл санхүүгийн бодлого боловсруулахаас гадна аж ахуйн нэгжийн бүхий л үйл ажиллагаанд нэвчдэг.

бэлэн мөнгөний аж ахуйн нэгжийг төлөвлөх

Уран зохиол

1. Андрюшин С., Кузнецова V. Шинэ нөхцөлд төв банкуудын мөнгөний бодлогын тэргүүлэх чиглэл // Эдийн засгийн асуултууд. - 2011. - No 6. - S. 57 - 59.

Ануреев С.В. Мөнгөний бодлого, тэнцвэргүй байдал, хямрал. - М.: Норус, 2009. - 448 х.

Баликоев В.З. Эдийн засгийн ерөнхий онол. - М .: Омега-Л, 2011. - 688 х.

Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Эдийн засгийн онол. - М.: Омега-Л, 2009. - 448 х.

Жученко О.А. Мөнгөний бодлогын хэрэгсэл, тэдгээрийн хэрэглээ // Хүмүүнлэгийн ухааны их сургуулийн мэдээллийн товхимол. - 2009. - No 3. - S. 65 - 73.

Коршунов Д.А. Оросын эдийн засгийн ерөнхий тэнцвэрийн загварыг бий болгох тухай // Дэнги и кредит. - 2011. - No 2. - S. 56 - 67.

Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Оросын мөнгөний бодлогын тулгамдсан асуудлууд // Terra Economicus. - 2012. - No 3. - S. 24 - 26.

Лукша Н. Инфляци ба мөнгөний бодлого // Оросын эдийн засаг, улс төрийн байдал. - 2012. - No 12. - S. 9 - 11.

Малхасян А.М. ОХУ-ын мөнгөний бодлогыг боловсронгуй болгох чиглэл // Санхүү, зээл. - 2012. - No 43. - P. 51

Матовников М.Ю. Мөнгөний бодлогын хэрэгслийн талаархи асуултад // Мөнгө ба зээл. - 2012. - No 1. - S. 32 - 34.

Милюков А.И., Пенкин С.А. Мөнгөний бодлого нь Оросын эдийн засгийн өсөлтийн хүчин зүйл болох // Банк. - 2011. - No 9. - S. 21 - 24.

Улюкаев А.В. Мөнгөний бодлогын шинэ сорилтууд // Мөнгө ба зээл. - 2012. - No 11. - S. 3 - 5.

Челноков В.А. Орчин үеийн мөнгөний мөн чанар, үүрэг, үүргийн талаархи асуултад // Мөнгө ба зээл. - 2010. - No 5. - S. 68 - 70.

Багшлах

Сэдвийг сурахад тусламж хэрэгтэй байна уу?

Манай мэргэжилтнүүд таны сонирхсон сэдвээр зөвлөгөө өгөх эсвэл сургалтын үйлчилгээ үзүүлэх болно.
Өргөдөл гаргахзөвлөгөө авах боломжийн талаар олж мэдэхийн тулд яг одоо сэдвийг зааж өгч байна.