Įmonių finansai – tai visuma ekonominių santykių, atsirandančių formuojant, paskirstant ir naudojant lėšas, susidarančias gaminant ir parduodant produktus, darbus ir paslaugas.

Įmonių finansų reikšmė slypi tame, kad, viena vertus, būtent šioje finansų sistemos grandyje sukuriama pagrindinė visuomenės nacionalinio turto ir bendrojo nacionalinio produkto dalis; kita vertus, būtent įmonių finansų rėmuose formuojasi pagrindinis valstybės biudžeto pajamų šaltinis - juridinių asmenų mokesčių mokėjimai; kartu čia dedamas pamatas technologijų plėtrai, mokslo ir technologijų pažangai, nes būtent čia formuojasi didžioji dalis visuomenės gamybinių, ekonominių ir finansinių santykių; ir neabejotina, kad būtent čia sukuriamos pagrindinės darbo vietos, kurios yra pagrindinis pajamų šaltinis kitai finansų sistemos grandžiai – namų ūkių (gyventojų) finansams.

Įmonių finansų ypatybė yra gamybinio turto buvimas, kurio veikimas lemia besiformuojančių finansinių santykių ypatybes.

Įmonių finansai atlieka šias funkcijas:

paskirstomasis – išreiškiamas lėšų paskirstymu tarp įvairių gamybos ir vartojimo etapų (pavyzdžiui, įstatiniame kapitale surinktos lėšos nukreipiamos įrangos pirkimui ir žaliavų pirkimui, kurios savo ruožtu dalyvauja naujo tipo gamyboje prekės, kurią pardavus gaunami pinigai siunčiami tolesnei gamybai ir, pavyzdžiui, darbo užmokesčiui išmokėti); *

kontrolė - per įmonių finansus kontroliuojama ne tik lėšų formavimo, paskirstymo ir panaudojimo, bet ir gamybos bei pardavimo proceso, gamybos technologijų laikymosi, tiekimo klausimų, darbo įstatymų laikymosi ir kt.

Įmonės finansų organizavimas grindžiamas šiais principais:

Komercinio skaičiavimo principas:

o savarankiškumas – investuotų pinigų atsipirkimas. Savarankiškumo principas numato, kad lėšos, investuotos į korporacijos plėtrą, atsipirks per grynąjį pelną ir nusidėvėjimą. Šios lėšos skirtos užtikrinti minimalų normatyvinį įmonės (korporacijos) nuosavo kapitalo ekonominį efektyvumą.

o savifinansavimas – pilnas kaštų atsipirkimas ne tik už produkcijos gamybą, bet ir gamybinės bei techninės bazės išplėtimą. Kartu banko paskolų pritraukimas vertinamas kaip įmonės galimybė grąžinti ne tik gautą paskolą, bet ir palūkanas už aptarnavimą. Aprūpindama save, įmonė iš savo šaltinių finansuoja paprastą dauginimąsi ir moka mokesčius į biudžeto sistemą. Šio principo įgyvendinimas praktikoje reikalauja ekonomiškai efektyvios visų įmonių veiklos ir nuostolių likvidavimo. Savifinansavimo principas reiškia įmonių (korporacijų) atsakomybės už sutartinių įsipareigojimų laikymąsi, kredito, atsiskaitymo ir mokesčių drausmės stiprinimą. Baudų už verslo sutarčių sąlygų pažeidimus mokėjimas, taip pat kitoms organizacijoms padarytų nuostolių atlyginimas neatleidžia įmonės (be vartotojų sutikimo) nuo įsipareigojimų tiekti produktus (darbus, paslaugas) vykdymo. Norint įgyvendinti savo finansavimo principą, turi būti įvykdytos kelios sąlygos:

§ nuosavo kapitalo sukaupimas, kurio pakaktų ne tik einamosios, bet ir investicinės veiklos išlaidoms padengti;

§ racionalių kapitalo investavimo krypčių pasirinkimas;

§ nuolatinis pagrindinio kapitalo atnaujinimas;

§ lankstus reagavimas į prekių ir finansų rinkų poreikius.

Panagrinėkime šias sąlygas išsamiau. Pirmosios sąlygos turinys – lėšų einamajai ir investicinei veiklai finansuoti atskyrimas. Šios lėšos koncentruojamos ūkio subjekto atsiskaitomosiose sąskaitose iki tolesnio jų paskirstymo. Iš finansų valdymo pozicijos svarbu atlikti grynųjų pinigų periodizavimą, t.y. paskirstymą pagal realioje apyvartoje išbūtą laiką trumpalaikėms ir ilgalaikėms lėšoms.

Antroji sąlyga reiškia, kad apibrėžiami tokie kapitalo investavimo būdai, kurie sustiprina įmonės finansinę būklę ir padidina jos konkurencingumą prekių ir finansų rinkose. Šios sąlygos laikymasis siejamas su savifinansavimo lygio įvertinimu, tokio vertinimo kriterijų parengimu, kapitalo judėjimo analize pagal įmonės veiklos rūšis.

Trečioji savifinansavimo sąlyga – užtikrinti normalų pagrindinio kapitalo atsinaujinimo procesą. Ilgalaikio turto vertės padidėjimas dėl jo perkainojimo yra naudingas įmonei, nes nemokami papildomi dividendai ir palūkanos, o nuosavo kapitalo dydis didėja.

Ketvirtoji savifinansavimo sąlyga – tokios finansinės politikos įgyvendinimas, kad įmonė galėtų normaliai funkcionuoti aršios konkurencijos prekių ir finansų rinkose sąlygomis. Šia politika siekiama sumažinti tiražinės gamybos kaštus ir didinti pelną. Savarankiškas finansavimas, pagrįstas didelėmis jenomis, prisideda prie pinigų pasiūlos didėjimo ir tampa infliacinių procesų šalies ūkyje generatoriumi. Todėl ūkio subjektai, siekdami padidinti savo finansavimo lygį, privalo aiškiai reaguoti į rinkos poreikius atitinkamoms prekėms (paslaugoms). Reagavimo į rinkos poreikius mechanizmas apima gamybos specializaciją, diversifikavimą ir koncentraciją. Šio mechanizmo orientacija turėtų būti susieta su valstybės mokesčių, kainų ir investicijų politika. Savarankiško finansavimo principo taikymas yra svarbus veiksnys, užkertantis kelią ūkio subjekto bankrotui ir sukuria galimybę efektyviai panaudoti finansų valdymą.

Planavimo principas yra privalomas. Tai užtikrina, kad pardavimų apimtys ir kaštai, investicijos atitiktų rinkos poreikius, atsižvelgiant į konjunktūrą, o mūsų sąlygomis efektyvią paklausą, t.y. galimybė atlikti įprastus skaičiavimus. Šis principas labiausiai įgyvendinamas diegiant šiuolaikinius įmonės vidaus finansų planavimo (biudžeto sudarymo) ir kontrolės metodus; Plano įgyvendinimo faktas

· Apyvartinių lėšų skirstymo į nuosavas ir skolintas principas. Apyvartinių lėšų formavimo šaltinių skirstymą į nuosavus ir skolintus lemia technologijų ir gamybos organizavimo ypatumai tam tikruose ūkio sektoriuose. Sezoninio gamybos pobūdžio sektoriuose didėja skolintų šaltinių dalis apyvartiniam kapitalui formuoti (prekyba, maisto pramonė, žemės ūkis ir kt.). Nesezoninio gamybos sektoriuose (sunkioji pramonė, transportas, ryšiai) kaip apyvartinių lėšų šaltiniai vyrauja nuosavos apyvartinės lėšos.

· Finansinių rezervų kūrimas. Finansinių rezervų formavimas būtinas siekiant užtikrinti stabilų įmonių (korporacijų) veiklą, esant galimiems rinkos sąlygų svyravimams, padidėjusiai atsakomybei už įsipareigojimų partneriams nevykdymą. Akcinėse bendrovėse finansiniai rezervai teisėtai formuojami iš grynojo pelno. Kitiems ūkio subjektams jų formavimą reglamentuoja steigimo dokumentai.

Demografinės centralizacijos principas – valdymo stilius, valdymas

Pajamos kaip pagrindinis išlaidų padengimo šaltinis. Ją lemiantys veiksniai

Pajamos – tai gatavų gaminių rinkinys, siunčiamas į šalį, atliktų darbų ir suteiktų paslaugų kiekis patvirtinamas išrašytomis sąskaitomis faktūromis, siuntimo dokumentais ir paprastais važtaraščiais.

Pagal TFAS pajamos apskaitomos kaupimo principu, o apskaitoje taip pat naudojamas pinigų principas. Pajamų vertė ne tik dėl ūkio subjekto finansinės ir ūkinės veiklos, bet ir kaip viso ekonominio rodiklio yra tokia:

savalaikis lėšų gavimas atsiskaitant už išsiųstus produktus užtikrina pilną ir savalaikį

einamųjų ir ilgalaikių įmonės išlaidų apmokėjimas, užtikrinantis gamybos proceso ir produkcijos realizavimo tęstinumą;

Pajamų buvimas patvirtina gamybai išleistų lėšų atkūrimą, pagrindinio gamybos ciklo užbaigimą ir būtinų sąlygų sukūrimą kitam lėšų apyvartai atnaujinti;

· pajamų buvimas leidžia spręsti apie tam tikros įmonės vaidmenį tam tikroje rinkoje, apie jos kūrimo galimybes ir ateities perspektyvas;

savalaikis lėšų gavimas gautų pajamų ribose užtikrina atsiskaitymų su biudžetu savalaikiškumą (laiku mokami atlyginimai mokytojams, gydytojams ir pensijos pensininkams ir kt.), su įmonės darbuotojais (didelis jų darbo našumas), su tiekėjais jų pramonės šakomis) ir kt.

Į įmonės pajamas įeina:

pajamos iš prekių (darbų, paslaugų) pardavimo;

pajamos iš vertės padidėjimo pardavus pastatus, statinius, taip pat turtą, kuriam neskaičiuojamas nusidėvėjimas;

pajamos iš įsipareigojimų nurašymo;

Pajamos iš abejotinų įsipareigojimų;

Pajamos iš turto nuomos;

· Pajamos iš bankų sukurtų atidėjinių mažinimo;

skolinio reikalavimo perleidimo pajamos;

· pajamos iš išnaudoto ilgalaikio turto vertės perviršio virš balansinės turto vertės;

pajamos, gautos paskirstant pajamas iš bendrosios dalinės nuosavybės;

neatlygintinai gautas turtas, atlikti darbai, suteiktos paslaugos;

Dividendai atlyginimas;

· teigiamo valiutos kurso skirtumo sumų perviršis virš neigiamo valiutų kurso skirtumo sumos;

· laimėjimai.

Pagrindiniai veiksniai, lemiantys pajamas, yra šie:

gamyba: gamybos apimtis, produkcijos kokybė, asortimentas, išleidimo ritmas, gamybos technologija, gamybos sezoniškumas;

rinkodara: siuntimo ritmas, dokumentų apyvartos sąlygos, apmokėjimo formos, pristatymo sąlygos, reklama, susijusios paslaugos ir kt.;

· nepriklausomas nuo įmonės veiklos: politinių veiksnių, gamtinių ir klimatinių, teisinių ir kt.

finansinių įmonių pajamų sąnaudos

Išlaidų, įtrauktų į gamybos savikainą, sudėtis ir struktūra

Sąnaudos – tai įmonės išlaidos, skirtos gamybinei, ūkinei komercinei veiklai organizuoti. Gamybos ir produkcijos pardavimo kaštai užima didžiausią dalį visose įmonės sąnaudose. Jas sudaro sąnaudos, susijusios su ilgalaikio turto produktų (darbų, paslaugų) naudojimu gamybos procese, žaliavomis, medžiagomis, komponentais, kuru ir energija, darbo ir kitos sąnaudos. Pelno dydis priklauso nuo šios sąnaudų grupės formavimo. Gaminių (darbų, paslaugų) gamybos ir realizavimo išlaidos kompensuojamos užbaigus lėšų apyvartą pajamų, gautų pardavus produkciją (darbus, paslaugas), sąskaita.

Gamybos kaštai yra įvairūs ir klasifikuojami pagal tam tikrus kriterijus, iš kurių pagrindiniai yra priskyrimo savikainai būdas, ryšys su gamybos apimtimis, kaštų homogeniškumo laipsnis.

Priklausomai nuo gamybos savikainos priskyrimo metodų, sąnaudos skirstomos į tiesiogines ir netiesiogines, o tiesioginės sąnaudos suprantamos kaip išlaidos, kurios gali būti tiesiogiai ir tiesiogiai įtraukiamos į savikainą. Tai žaliavų, pagrindinių medžiagų, perkamų pusgaminių savikaina, gamybos darbuotojų bazinis darbo užmokestis ir kt.

Netiesioginės išlaidos apima išlaidas, susijusias su skirtingų produktų gamyba, todėl jų negalima tiesiogiai priskirti tam tikros rūšies produkto savikainai. Tai įrangos priežiūros ir eksploatavimo, pastatų priežiūros ir remonto išlaidos, AUP atlyginimai ir kt.

Priklausomai nuo kaštų santykio su produkcijos apimtimi, išskiriami sąlyginai pastovūs ir sąlyginai kintamieji kaštai. Sąlygiškai pastoviosioms sąnaudoms priskiriamos sąnaudos, kurių bendra vertė iš esmės nesikeičia mažėjant ar didėjant produkcijos apimčiai, dėl ko kinta jų santykinė vertė produkcijos vienetui. Tai patalpų šildymo ir apšvietimo išlaidos, AUP atlyginimai, nusidėvėjimas, administracinės ir verslo išlaidos ir kt. Sąlygiškai kintamos sąnaudos priklauso nuo gamybos apimties, jos auga arba mažėja pagal produkcijos apimties kitimą. Tai žaliavų ir pagrindinių medžiagų kaina, technologinis kuras, bazinis darbuotojų atlyginimas.

Produktų savikainos apskaičiavimo pagrindu naudokite sąnaudų klasifikaciją pagal sąnaudų homogeniškumo laipsnį. Taigi elementarios sąnaudos turi vieną ekonominį tam tikros nuorodos turinį, neatsižvelgiant į jų paskirtį.

Tai yra medžiagų sąnaudos, darbo užmokestis, nusidėvėjimas, pardavimo išlaidos, su gamyba nesusiję mokėjimai ir kitos išlaidos. Santykis tarp šių sąnaudų elementų yra produktų gamybos sąnaudų struktūra. Kompleksinės išlaidos apima kelis kaštų elementus, t.y. įvairios sudėties, bet vieningos ekonominės paskirties. Tai bendrosios parduotuvės išlaidos, nuostoliai iš santuokos ir kt.

Išlaidų, priskirtinų gamybos savikainai, sudėtis apima visų rūšių išlaidas, susijusias su šios rūšies produkto gamyba ir patvirtintas atitinkamais dokumentais, išskyrus: kelionės ir svetingumo išlaidas; atlyginimo mokėjimo išlaidos paskolos palūkanų, nuolaidos ar kupono forma; apmokėtų abejotinų įsipareigojimų išlaidos; išlaidos moksliniams tyrimams, projektavimui, žvalgymui, eksperimentiniam projektavimui ir geologiniams tyrimams, labdaros ir rėmimo pagalbai, baudoms ir nuobaudoms bei panašioms išlaidoms. Dalis šių sąnaudų yra atskaitomos kaip laikotarpio sąnaudos ir mažina apmokestinamąsias pajamas, o dalis padengiama iš pelno.

Įmonės išlaidos, kurios nėra įtrauktos į gamybos savikainą ir yra atskaitomos

Į produkcijos savikainą neįtrauktos ir atskaitytinos įmonės sąnaudos apima sąnaudas, kurios apibrėžiamos kaip laikotarpio sąnaudos. Šios sąnaudų grupės reikšmė slypi tame, kad, nepaisant to, kad jos nėra įtrauktos į gamybos savikainą, jos sumažina apmokestinamųjų pajamų dydį, taigi ir į biudžetą mokėtiną pelno mokesčio sumą. Šios išlaidos apima:

· kompensacijos už komandiruotes ir svetingumo išlaidas Kazachstano Respublikos Vyriausybės nustatytose ribose;

Išlaidos už gautų paskolų (įskaitant finansinį lizingą), išskyrus statyboms gautas paskolas, palūkanų mokėjimą, taip pat mokant skolos vertybinių popierių nuolaidą ar kuponą ir mokant palūkanas už indėlius (indėlius), neviršijant Lietuvos Respublikos mokesčių kodekso nustatytų ribų. Kazachstano Respublika ;

Išlaidos, susijusios su abejotinų įsipareigojimų, anksčiau pripažintų pajamomis, apmokėjimu (neįvykdytos mokėtinos sumos);

Abejotinų reikalavimų, atsiradusių pardavus prekes (darbus, paslaugas) nurašymo išlaidos, nepatenkintos per trejus metus nuo reikalavimo arba skolininko bankroto dienos (neišpirktos gautinos sumos);

žemės gelmių naudotojų, taip pat bankų ir kitų bankines operacijas vykdančių organizacijų, atliekamų atskaitymų į rezervines lėšas, skirtų pašalinti plėtros padarinius ją užbaigus, išlaidas, sudaryti atidėjinius abejotinam ir blogam turtui (suteiktoms paskoloms, depozitams, gautinoms sumoms, neapibrėžtiesiems įsipareigojimams). ) (tik šie subjektai)

· Tyrimų, projektavimo, tyrimo ir plėtros darbų išlaidos, išskyrus ilgalaikio turto įsigijimą ir kitas kapitalines išlaidas;

· Draudimo įmokų pagal draudimo sutartis, išskyrus finansuojamąjį draudimą, mokėjimo išlaidos nustatytų normų ribose, taip pat kolektyvinėje indėlių garantijų sistemoje dalyvaujančių bankų sumokėtos privalomosios ir kitos įmokos;

· išlaidos socialinėms išmokoms dėl laikinojo nedarbingumo, nėštumo ir gimdymo atostogoms, darbe padarytos žalos atlyginimui, įmokoms į Valstybinio socialinio draudimo fondą, savanoriškų profesinių pensijų įmokų ribose;

· išlaidos geologiniams tyrinėjimams ir parengiamiesiems gamtos išteklių gavybos darbams išskaičiuojamos nusidėvėjimo atskaitymais pagal žemės gelmių naudotojo normas, neviršijant 25 proc.;

· neigiamo valiutų kurso skirtumo sumų perviršis virš teigiamo kurso skirtumo sumos;

baudos ir netesybos, susijusios su bendrų metinių pajamų gavimu, išskyrus mokėtinas į valstybės biudžetą;

· einamuoju laikotarpiu sumokėtus mokesčius, išskyrus mokesčius, neįtrauktus iki VAS nustatymo (pvz., PVM, turto mokesčiai, gyventojų pajamų mokestis, socialinis mokestis), pelno mokestį, nerezidentų sumokėtą grynąjį pelno mokestį ir perviršinį pelną žemės gelmių naudotojų mokamas mokestis.

Šios išlaidos yra atskaitomos, jei yra šias išlaidas patvirtinantys dokumentai, su sąlyga, kad jos padarytos siekiant gauti bendrąsias konkretaus mokestinio laikotarpio metines pajamas.

Šias išlaidas vienija tai, kad:

jie negali būti priskirti tam tikros rūšies produkto kainai; -

jos yra susijusios su bendrų metinių pajamų gavimu apskritai ir yra gamybinė, teisinė ar socialinė būtinybė; -

kai kurie iš jų yra susiję su ilgalaikėmis išlaidomis; -

jie nėra stabilaus dydžio; -

nėra nuolatiniai -

Jie atsiperka per ilgą laiką.

Pelno paskirstymo ir panaudojimo sistema

Pelnas, kaip ekonominė kategorija, atspindi grynąsias pajamas, sukurtas materialinės gamybos sferoje verslo veiklos procese. Pelno susidarymas dėl produktų gamybos ir pardavimo proceso rodo šių produktų socialinio naudingumo pripažinimą. Pelnas yra pajamų, gautų gaminant ir parduodant produkciją, darbus ir paslaugas, viršijimo išlaidas, investuotas į šių produktų gamybą ir pardavimą, rezultatas. Pelnas atlieka šias funkcijas: charakterizuoja ekonominį efektą – patvirtina šio verslo pagrįstumą; atspindi galutinį finansinį rezultatą – parodo, kas galiausiai buvo pasiekta; atlieka stimuliuojančią funkciją, nes būtent ji yra savarankiško finansavimo šaltinis; tarnauja kaip įvairių lygių biudžetų formavimo šaltinis tiek mokesčių, tiek įvairių rėmimų ar kitų perskirstymo sričių pavidalu.

Paskirstymo objektas įmonėje yra balansinis pelnas. Pelno paskirstymas suprantamas kaip jo nukreipimas į valstybės biudžetą ir pagal panaudojimo įmonėje objektus. Įstatymiškai pelno paskirstymas reglamentuojamas toje jo dalyje, kuri mokesčių ir kitų privalomų įmokų pavidalu patenka į skirtingų lygių biudžetus. Įmonės dispozicijoje likusio pelno panaudojimo krypčių nustatymas, jo naudojimo straipsnių struktūra yra įmonės kompetencija.

Pelno paskirstymas grindžiamas šiais principais:

· pelnas, kurį įmonė gauna iš gamybinės, ūkinės ir finansinės veiklos, paskirstomas tarp valstybės ir įmonės kaip ūkio subjekto;

· pelnas valstybei į valstybės biudžetą patenka mokesčių pavidalu, kurių tarifai negali būti savavališkai keičiami. Mokesčių sudėtį ir tarifus, jų apskaičiavimo ir įmokų į biudžetą tvarką nustato įstatymas. Nuo pelno į biudžetą sumokamas pelno mokestis, nerezidentų sumokėtas grynasis pelno mokestis, žemės gelmių naudotojų mokamas perteklinio pelno mokestis, taip pat į valstybės biudžetą sukauptos baudos, netesybos ir netesybos;

· įmonės pelno vertė, likusi disponuoti sumokėjus mokesčius, neturėtų sumažinti jos suinteresuotumo gamybos apimties didinimu ir finansinės-ūkinės veiklos rezultatų gerinimu; *

Įmonės dispozicijoje likęs pelnas, visų pirma, nukreipiamas į kaupimą, kuris užtikrina tolesnę jos plėtrą, o tik likusi dalis – į vartojimą.

Įmonėje grynasis pelnas yra paskirstomas, t.y. pelno, likusio įmonės dispozicijoje sumokėjus mokesčius. Grynojo pelno paskirstymas atspindi įmonės lėšų ir rezervų, skirtų gamybos poreikiams finansuoti ir socialinės sferos plėtrai, formavimo procesą.

Grynojo pelno paskirstymas yra viena iš įmonės vidaus planavimo krypčių. Pelno paskirstymo ir panaudojimo įmonėje tvarka yra nustatyta įmonės įstatuose ir nustatoma dividendų politikoje, kurią parengia atitinkami ūkinių paslaugų padaliniai ir tvirtina įmonės valdymo organas (valdyba). , direktorių valdyba, akcininkų susirinkimas). Vadovaudamasi įstatais ar dividendų politikos nuostatomis, įmonė gali sudaryti iš pelno finansuojamų išlaidų sąmatas arba formuoti tikslinius fondus: pramonės ir mokslo bei technologijų plėtros fondą, socialinės plėtros fondą, materialinės paskatos fondą. . Visas įmonės dispozicijoje likęs pelnas yra padalintas į dvi dalis. Pirmasis padidina įmonės turtą ir dalyvauja kaupimo procese. Antrasis apibūdina vartojimui naudojamą pelno dalį. Tuo pačiu metu, kaip taisyklė, ne visas kaupimui skirtas pelnas panaudojamas pilnai. Likusi pelno dalis, nepanaudota turtui didinti, turi svarbią rezervinę vertę ir gali būti panaudota ateityje galimiems nuostoliams padengti bei įvairioms išlaidoms finansuoti. Nepaskirstytas pelnas liudija apie įmonės finansinį stabilumą, vidinio šaltinio tolesnei plėtrai buvimą.

Įmonių finansai reiškia finansinių santykių, atsirandančių vykdant jų (korporacijų) verslo veiklą, sistemą. Savo ruožtu kapitalas yra turto šaltinis ir susidaro iš pajamų – pajamų pardavus produktus, suteikus paslaugas ar kitas operacijas.

Pinigų fondas yra įmonės kapitalo dalis, turinti savo paskirtį ir jau veikianti savarankiškai. Būdinga, kad šie pinigai yra tik dalis organizacijos apyvartinių lėšų. Yra trys grynųjų pinigų tipai - tai yra lėšos:

• santaupos;
• vartojimas;
• rezervinių lėšų.

Pastaba! Pagrindinė finansų korporacijos užduotis yra finansinių santykių formavimas įmonės akcijų apyvartos metu.

Įmonių finansų funkcijos

Šiandieninėje rinkos aplinkoje galima atpažinti tris įmonių finansų funkcijas:

• valdymo funkcija;
• kapitalo panaudojimas – ir pelnas, ir piniginės lėšos;
• kapitalo formavimas.

Norint aiškiau įsivaizduoti finansų struktūrą, būtina bent bendrais bruožais žinoti kiekvienos iš funkcijų ypatybes.

Organizacijos nuosavų finansinių išteklių formavimo šaltiniai

1 funkcija. Valdymo funkcija

Šiuo atveju finansai yra medžiagų ir kainų proporcijų atitikties kontrolės instrumentas tiek didinant, tiek naudojant kapitalą. Ši funkcija pagrįsta finansinių išteklių apyvarta. Pavyzdžiui, renkant į biudžetą ar mokant mokesčius. Tai puiki galimybė valstybei daryti įtaką galutiniams atskirų subjektų verslinės veiklos finansiniams rezultatams. Verta prisiminti, kad apskaitos ataskaitose esanti finansinė informacija yra laikoma finansų kontrolės priemone.

Šios informacijos dėka atsirado galimybė apskaičiuoti kapitalo analitinius rodiklius, apibūdinančius visus įmonės aspektus, įskaitant pelningumą, verslo ryšius su kitomis įmonėmis, finansinį stabilumą ir pan. Šių rodiklių pagalba galima ne tik įvertinti verslumo veiklos rezultatus, bet ir nubrėžti pagrindinius tikslus, kuriuos pasiekus galima pašalinti visus aptiktus neigiamus aspektus.

Dėl to, kad finansų kontrolės funkcija yra pagrįsta finansiniais duomenimis (pelningumas, apyvartinės lėšos, investicijos, turtas ir kt.), teikiamos informacijos patikimumo problema yra itin opi. Bet tik tokiu atveju galima „tyra širdimi“ priimti tam tikrus valdymo sprendimus.

Kontrolės funkcija, kuri yra visų rūšių finansuose, gali būti daugiau ar mažiau visiškai įgyvendinta praktikoje. Savo ruožtu įgyvendinimo užbaigtumas daugiausia priklauso nuo finansinės drausmės laikymosi įmonėje.

2 funkcija. Finansų taikymas

Kita funkcija pagrįsta kapitalo ir pajamų panaudojimu įmonės finansinį biudžetą atitinkantiems tikslams. Tai reiškia šiuos ekonominius procesus:

• tvarkyti apskaitą ir tirti kapitalo, lėšų ir pelno panaudojimą;
• kapitalo investicijų (tiek kreditinių, tiek nuosavų) į bet kokios rūšies turtą optimizavimas;
• pelno panaudojimas plėtrai, vartojimui ar rezervų formavimui;
• visų mokesčių sumokėjimo užtikrinimas;
• investuojant laisvus finansinius išteklius į likvidžiausią turimą turtą.

Pastaba! Visų aukščiau aprašytų procesų rezultatas yra įmonės kapitalo kainos padidinimas.

3 funkcija. Kapitalo formavimas

Paskutinė iš šių funkcijų yra nepaprastai svarbi priemonė, užtikrinanti nenutrūkstamą dauginimosi procesą. Iš pradžių gaunamos pajamos iš prekių pardavimo ar paslaugų teikimo, po to iš pradžių paskirstomos lėšos ir atsiranda specialūs verslo fondai. Žinoma, visos šios lėšos atsispindi įmonės finansinėse ataskaitose.

Kapitalo formavimo funkcijos pagalba atliekamos šios finansinės operacijos:

• tvarkyti apskaitą ir tirti kapitalo, fondų ir pelno formavimąsi;
• įmonės kapitalo formavimas ir didinimas;
• išorės tikslinio finansavimo pritraukimas;
• investicijų šaltinių iš akcijų rinkų pritraukimas veiklai plėtoti;
• nepaskirstytų pajamų formavimas;
• kredito lėšų pritraukimas iš paskolų rinkos;
• lėšų, gautų pardavus prekes ar suteikus paslaugas, kaupimas.

Visų šių operacijų rezultatas – pasiekti pusiausvyrą tarp finansinių ir materialinių išteklių apyvartos. Be to, formuojami ištekliai, kurių reikia norint užtikrinti visų įmonės įsipareigojimų partneriams ar valstybei vykdymą ir nuolatinę gamybinę veiklą.

Įmonės finansų organizavimas

Yra keletas organizavimo principų, kurie yra tarpusavyje susiję su pagrindiniais verslumo uždaviniais ir tikslais. Žemiau pateikiami pagrindiniai įmonių finansų organizavimo principai.

1. Įmonė turi turėti finansinių rezervų.
2. Veikla turi būti savireguliacinė.
3. Apyvartinių lėšų šaltinius reikėtų skirstyti į kreditinius ir nuosavus.
4. Kapitalas turi išsilaikyti ir pats save finansuoti.

Pažvelkime atidžiau į kiekvieną iš principų.

Iš karto pastebime, kad šias atsargas reikia nuolat didinti. Tai visų pirma būtina siekiant užtikrinti normalią įmonės gamybą tais atvejais, kai rinkos sąlygos svyruoja arba didėja atsakomybė už tiesioginių įsipareigojimų nevykdymą sandorio šalims.

Pastaba! Jei mes kalbame apie akcines bendroves, tada finansiniai rezervai sudaromi iš grynųjų pajamų pagal įmonės įstatus.

Šis finansavimo principas yra gana paprastas. Anot jo, visi į įmonės plėtrą investuoti pinigai atsipirks ne tik iš grynųjų pajamų, bet ir iš nusidėvėjimo. Pagrindinė šių fondų funkcija – užtikrinti minimalų normatyvinį įmonės turimo kapitalo ekonominį efektyvumą.

Jei yra apsirūpinimo savimi, tai korporacija savo lėšomis finansuoja gamybos procesą ir reguliariai moka mokesčius į valstybės biudžetą. Norint įgyvendinti šį principą, būtina pelningai dirbti kiekvienam įmonės padaliniui ir padengti visas skolas.

Savarankiškai finansuojanti korporacija

Savarankiško finansavimo lygio analizė, pavyzdys

Savarankiškas finansavimas, lyginant su ankstesniu principu, reiškia ne tik tikslingas veiklas, bet ir kapitalo kaupimą komerciniais pagrindais, o tai užtikrina ne įprastą, o išplėstą gamybą, o kartu ir biudžeto sistemos pelną. Atsižvelgiant į principą, sustiprinama įmonės materialinė atsakomybė už anksčiau numatytų įsipareigojimų nevykdymą bei finansinės drausmės reikalavimai.

Ir net sumokėjus baudas už susitarimų pažeidimus ar atlyginus nuostolius kitoms įmonėms partnerėms, korporacija vis tiek įsipareigoja vykdyti savo įsipareigojimus parduoti gaminius (paslaugas), jei iš anksto nebuvo gautas vartotojų sutikimas.

Norint įgyvendinti savo finansavimo principą, būtina, kad būtų įvykdytos šios sąlygos:

Apyvartinio kapitalo formavimo šaltinių klasifikacija

Apyvartinio kapitalo šaltiniai, kaip minėta aukščiau, turėtų būti skirstomi į kreditus ir nuosavus. Tai lemia kiekvienos konkrečios veiklos šakos gamybos proceso organizavimo ir technologijos ypatumai.

Pastaba! Tam, kad visi aprašyti principai būtų įgyvendinti praktiškai, turi būti sukurtas kiekvieno verslo subjekto valdymo sistemos organizavimas ir finansinė politika.

Diegdami reikia atsižvelgti į keletą svarbių dalykų:

• gamybinės veiklos teisinės ir organizacinės formos;
• šios veiklos kryptys;
• veiklos sritis (komercija / nekomercinė);
• korporacijos priklausymas tam tikrai pramonės šakai (inžinerijai, žemės ūkiui, paslaugų rinkai, prekybai ir kt.).

Jei visų šių principų laikysitės praktiškai, bus užtikrintas įmonės pelningumas, mokumas ir finansinis stabilumas.

Pagaliau. Finansai kaip vertės kategorija

Šiandien finansai yra atskiro finansų mokslo objektas, tiriantis šios veiklos kategorijos santykių raidos dėsningumus. Būdinga, kad šio mokslo objektas yra ne tik verslumo, bet ir nacionaliniai finansai. Verslieji (arba korporatyviniai) savo ruožtu veikia pagal tam tikrus principus ir atlieka specifines funkcijas – kapitalo didinimą, jo kontrolę ir taikymą.

Visi jie yra sukurti valstybės ir turi savo ypatybes, kurias turi žinoti net pradedantysis verslininkas. Jeigu kalbėtume apie dideles korporacijas, tai joms pagrindinių funkcijų išmanymas yra gyvybiškai būtinas dalykas, be kurio iškils grėsmė ne tik pelningumui, bet ir tolimesnei gamybos plėtrai.

Įmonių finansų funkcijos

Įmonių finansai atlieka tris funkcijas:

kapitalo formavimas;

kapitalo paskirstymas ir naudojimas;

kapitalo formavimo, paskirstymo ir naudojimo kontrolę.

Kapitalo formavimas – tai korporacijos turto formavimas pritraukiant jį per finansų rinką.

Šios funkcijos atlikimas tiesiogiai priklauso nuo finansų rinkos būklės. Pagrindinis korporacijos tikslas nustatant kapitalo struktūrą yra pasiekti optimalią struktūrą, kurioje kapitalo kaina būtų maža, o korporacijos vertė – didelė.

Kapitalo paskirstymo ir panaudojimo funkcijos tikslas – investuoti pagal korporacijos verslo planus. Ši funkcija siejama su korporacijos investicinės politikos kūrimu, vėliau priimant valdymo sprendimus. Sprendimų priėmimą lemia tikslas – gauti pelną ir jo kryptis tolimesniam kapitalo augimui.

Kontrolės funkcijos tikslas – užtikrinti balansą tarp suformuoto kapitalo ir jo išlaidų, t.y. korporacijų investicijos.

Įmonių finansų, finansų ir investicijų politikos funkcijų ryšys bei atitinkamų sprendimų priėmimo procesas parodytas pav. 2.2.

Vykdant korporacijos finansinę veiklą vyksta nuolatinis lėšų formavimo, jų kaupimo ir nukreipimo atitinkamiems korporacijos tikslams procesas. Tai yra, susidaro tęstinis ciklinis ryšys, kuris dar vadinamas kaštų ciklu (2.3 pav.).

Formuoti sėkmingą finansinę strategiją, pagrįstą korporacijos įvaizdžio gerinimu vertės cikle, reiškia suprasti, kad šio ciklo elementai turi ne tik funkcionuoti tam tikra kryptimi, bet ir sąveikauti tarpusavyje.

Ryžiai. 2.2. Įmonių finansų funkcijų ryšys , finansinis, korporacijos investicijų ir valdymo politika

Ryžiai. 2.3.

Tokie santykiai parodyti fig. 2.3 išnašose:

• - tarp pagrindinių ekonominių principų ir pinigų srautų;
• - tarp pinigų srautų susidarymo ir jų išorinio panaudojimo;
• - tarp pelningumo, pinigų srautų ir vertybinių popierių rinkos vertės;
• - tarp išorinių kapitalo rinkų ir korporacijos poreikių naudojant tokias rinkas;
• - tarp turimų investavimo galimybių ir būsimos korporacijos konkurencinės padėties.

Bendrovės finansų politika

Korporacijos finansinės politikos įgyvendinimo procesas vyksta trimis etapais, įskaitant:

moksliškai pagrįstų korporacijos finansų funkcionavimo ir plėtros tikslų kūrimas;

tinkamo finansinio mechanizmo sukūrimas ir naudojimas;

praktinių veiksmų, skirtų išplėtotiems uždaviniams ir tikslams pasiekti, įgyvendinimas.

Moksliškai pagrįstų korporacijos finansų funkcionavimo ir plėtros tikslų kūrimas formuojamas remiantis ekonomikos dėsnių reikalavimų studijavimu, visapusiška gamybos tobulinimo perspektyvų bei korporacijos ir jos savininkų poreikių analize.

Pirmasis etapas – nustatyti finansų politikos tikslus, kryptis ir pagrindinius uždavinius. Šis finansinės politikos įgyvendinimo korporacijoje etapas priklauso nuo valstybės ekonominės būklės, korporacijos kūrimo tikslo, šios įmonės organizacinės formos ir dydžio. Pagrindinių finansų panaudojimo krypčių nustatymas – parengti finansų politikos strategiją ir taktiką, remiantis tikslu, atsižvelgiant į augimo ir finansinių išteklių panaudojimo galimybę, išorinius ir vidinius veiksnius.

Antrasis finansų politikos įgyvendinimo etapas – tinkamo, adekvataus finansinio mechanizmo sukūrimas. Ši būklė priklauso nuo finansinio mechanizmo elementų panaudojimo, formavimo formų ir būdų, korporacijos finansų organizavimo, vertybinių popierių rinkos, taip pat nuo valstybėje sukurtos teisinės bazės bei direktyvinių ir direktyvų derinio. finansinio mechanizmo reguliavimo tipai.

Finansinis mechanizmas yra dinamiškiausia finansų politikos dalis, jo pokyčiai vyksta sprendžiant įvairius taktinius uždavinius, jis iš karto reaguoja į visus pokyčius, kurie atsiranda finansinių santykių subjektuose.

Praktinių veiksmų, kuriais siekiama užsibrėžto tikslo, įgyvendinimas reiškia tinkamos finansų valdymo sistemos sukūrimą. Tiesioginis finansų politikos poveikis ekonomikai prasideda būtent trečiajame įgyvendinimo etape. Šį etapą lemia turinys ir procesai, vykstantys pirmuosiuose dviejuose finansų politikos įgyvendinimo etapuose. Šis etapas apima kryptingą finansinių santykių ūkio subjekto veiklą, kuri yra susijusi su praktiniu finansinio mechanizmo taikymu. Tokią veiklą vykdo specialios organizacinės struktūros – korporacijos finansinis ir ekonominis aparatas. Valdymas naudoja daugybę metodų: prognozavimo, planavimo, reguliavimo, kontrolės. Visi šie metodai užtikrina finansų politikos priemonių įgyvendinimą.

Svarbu pabrėžti, kad finansų politikos įgyvendinimas yra įmanomas, jei kiekvienas etapas yra tinkamas ir adekvatus: adekvatus finansinis mechanizmas užsibrėžtam tikslui, tinkama finansinio mechanizmo valdymo organų sistema. Visi finansų politikos įgyvendinimo etapai yra tarpusavyje susiję ir priklausomi.

Apibendrinta forma finansų politikos įgyvendinimo mechanizmas parodytas paveikslėlyje:

2.4 pav.

Pirmasis etapas lemia korporacijos finansinę strategiją (ilgalaikių finansinės veiklos tikslų formavimą) ir priklauso nuo finansų valdymo specifikos. Todėl korporacijas reikia klasifikuoti pagal šiuos kriterijus:

nuosavybės forma (valstybinė, kolektyvinė);

organizacinė ir teisinė veiklos forma (draugija, kooperatyvas, komunalinis);

šakos ženklas (medžiagų gamybos, paslaugų, tarpinės veiklos sritis);

korporacijos dydis (didelis, vidutinis);

nuosavo kapitalo dydis;

monopolinė padėtis rinkoje (specializuota, diversifikuota);

korporacijos gamybos charakteristikos ir struktūra, technologinis ciklas;

gyvavimo ciklo etapas (kūrimas, plėtra, padalijimas į dukterines įmones, bankrotas).

Antrasis finansų politikos įgyvendinimo etapas – finansų valdymo taktikos formavimas, būtent: atliekant rinkodaros tyrimus, priimant kainodaros sprendimus, orientuojantis į rinkos segmentus, valdant pagrindinį ir apyvartinį kapitalą, suteikiant finansinius išteklius, subalansuojant pinigų gavimo laiką, užtikrinant pelningumą.

Trečiasis etapas išsprendžia pagrindinę finansų valdymo problemą – efektyvios finansų valdymo sistemos sukūrimą, t.y. tinkamos korporacijos finansinės paslaugos sukūrimas.

1 tema. ĮMONIŲ FINANSŲ EKONOMINIS TURINYS IR TIKSLAS

Įmonių finansų funkcijos

Korporacijos piniginiai santykiai

Korporacijos finansų organizavimo principai

Finansinis organizacijos mechanizmas

Finansų korporacijos, firmos- tai gana savarankiška valstybės finansų sistemos sfera, apimanti daugybę piniginių santykių, susijusių su kapitalo, pajamų, grynųjų pinigų formavimu ir naudojimu jų lėšų apyvartos procese. Būtent šioje finansų srityje susidaro didžioji dalis pajamų, kurios vėliau perskirstomos įvairiais kanalais nacionaliniame ekonominiame komplekse ir yra pagrindinis ekonominio augimo ir visuomenės socialinio vystymosi šaltinis.

Visos ekonominių santykių subjektų pajamos reprodukcijos procese skirstomos į pirmines ir antrines, gautas perskirstius pirmines pajamas. Jie susidaro:

1. korporacijos – jų disponuojamo pelno ir nusidėvėjimo (grynųjų pinigų srautų) forma;

2. darbuotojams (namų ūkiams) - grynojo darbo užmokesčio, likusio sumokėjus mokesčius ir privalomąsias įmokas, išmokomis iš grynojo pelno akcininkams ir dalyviams, darbo užmokesčio viešojo sektoriaus darbuotojams, išmokų iš nebiudžetinių socialinių fondų forma;

3. iš valstybės - korporacijos perskirstytų pajamų į biudžetą ir nebiudžetines lėšas forma.

Finansų vaidmuo korporacijos ekonominėje veikloje pasireiškia tuo, kad su jų pagalba atliekama:

1. individualios lėšų apyvartos palaikymas, t.y. kintančios vertės formos. Tokios apyvartos metu piniginė vertės forma paverčiama prekiniu, o užbaigus gamybos procesą ir pardavus gatavą prekę, prekinė vertės forma vėl atsiranda pradine pinigine forma ( pajamų, gautų pardavus gatavą produktą, forma);

2. pajamų iš prekių pardavimo (sumokėjus netiesioginius mokesčius) paskirstymas materialinių išlaidų kompensavimo fondui, įskaitant nusidėvėjimą, darbo užmokesčio fondą (įskaitant įmokas į nebiudžetinius fondus) ir grynųjų pajamų, veikiančių kaip pelnas;

3. grynųjų pajamų perskirstymas mokėjimams į biudžetą (pelno mokestis) ir pelnas, paliekamas korporacijai disponuoti gamybai ir socialinei plėtrai, dividendų išmokėjimas savininkams;

4. korporacijai palikto disponuoti pelno (grynojo pelno) panaudojimas vartojimui, kaupimui, rezervui ir kitiems jos finansiniame plane (biudžete) numatytiems tikslams;

5. materialinių ir piniginių išteklių judėjimo atitikimo kontrolė individualios lėšų apyvartos procese, t.y. korporacijos likvidumo, mokumo ir finansinės nepriklausomybės nuo išorinių finansavimo šaltinių būklei.

2. Įmonių finansų funkcijos

Korporacijos finansai atlieka investicijų paskirstymo, fondų formavimo, pajamų paskirstymo, teikimo ir kontrolės funkcijas.

Investavimo – paskirstymo funkcija finansai – tai finansinių išteklių paskirstymas korporacijos viduje, prisidedantis prie efektyviausio jų panaudojimo.

Fondo formavimas arba šaltinio funkcija Korporacijos finansai įgyvendinami optimizuojant dešinę (pasyviąją, šaltinio) balanso pusę. Korporacijų finansavimo šaltiniai yra savininkų įnašai, kreditai, paskolos, mokėtinos sąskaitos, reinvestuotas pelnas, aukos, tiksliniai įnašai ir kt.

Finansų pajamų paskirstymo funkcija susideda iš optimalaus ir pagrįsto tam tikros dalies išteklių paskirstymo korporacijos savininkų arba tokiu lygiu, kuris numato jos veiklos plėtrą, t.y. pelno reinvestavimas, susilaikant nuo dividendų gavimo siekiant didesnės grąžos ateityje arba gaunant didžiąją dalį pelno dividendų forma.

Pagalbinė finansų funkcija yra užtikrinti savininkų interesų tenkinimą, kiekybiškai išreiškiant šiuos interesus pelno forma kaip netiesiogine pajamų išraiška, o dividendus – kaip tiesioginę pajamų išraišką.

Finansų kontrolės funkcija susideda iš korporacijos pagrindinio ir apyvartinio kapitalo, finansinių išteklių formavimo, judėjimo ir naudojimo finansinės kontrolės pagal korporacijos plėtros strategiją, verslo planą, investicijų planą. Jį įgyvendina tiek pati įmonė, tiek jos savininkai, rangovai ir valstybinės institucijos.

3. Korporacijos piniginiai santykiai

Formuojant ir naudojant korporacijos piniginius lėšų šaltinius (kapitalą, pajamas, rezervus ir kt.), atsiranda įvairiausių piniginių santykių, išreiškiančių ekonominį korporacijos finansų srities turinį ir atitinkamai finansinius santykius.

Šie santykiai yra tarp:

1. įmonės ir jos investuotojų (akcininkų, dalyvių, savininkų) dėl nuosavo kapitalo formavimo ir efektyvaus panaudojimo, taip pat dividendų ir palūkanų mokėjimo;

2. įmonė, tiekėjai ir pirkėjai dėl atsiskaitymo formų, būdų ir terminų, taip pat prievolių įvykdymo užtikrinimo būdų (baudos sumokėjimas, įkeitimo perdavimas);

3. įmonės investuotojas ir kitos korporacijos bei organizacijos dėl savo trumpalaikių ir ilgalaikių finansinių investicijų ir dividendų bei palūkanų už jas mokėjimo;

4. įmonės, finansų (kredito) įstaigų ir kitų korporacijų dėl laisvų lėšų pritraukimo ir skyrimo (paskolų, paskolų, draudimo išmokų ir draudimo išmokų gavimo ir grąžinimo, finansavimo gavimo perleidžiant piniginį reikalavimą, išmokų į privačią pensiją). lėšos ir pan.);

5. korporacijos (dukterinės ir patronuojančios įmonės) dėl lėšų perskirstymo bendrovės viduje;

6. turto patikėjimo valdymo korporacijos ir steigėjai, taip pat patikėjimo teise gauto turto pirkėjai ir pelno iš tokio valdymo pervedimas;

7. korporacijoms ir kitoms organizacijoms dėl įnašų pagal paprastas ūkinės veiklos sutartis ir šių organizacijų iš bendros veiklos gauto pelno paskirstymo;

8. korporacijos ir teisių turėtojai dėl atlyginimo mokėjimo pagal komercinės koncesijos sutartį;

9. įmonės ir jos darbuotojų dėl darbo užmokesčio ir išmokų iš vartojimo fondo;

10. įmonės ir valstybės dėl mokesčių, rinkliavų apskaičiavimo ir šių mokėjimų apmokestinamosios bazės sudarymo;

11. įmonė ir jos darbuotojai išskaičiuodami gyventojų pajamų mokestį, vieningą socialinį mokestį, taip pat kitus atskaitymus ir atskaitymus;

12. įmonė ir valstybė mokėdama mokesčius ir rinkliavas į biudžeto sistemą bei atskaitymus į nebiudžetines lėšas;

13. įmonės ir valstybės lėšomis iš biudžeto ir nebiudžetinių lėšų galiojančių teisės aktų numatytiems tikslams.

4. Korporacijos finansų organizavimo principai

Pagrindiniai įmonių finansų organizavimo principai: ekonominio efektyvumo principas, atsakomybės principas, finansų kontrolės principas, finansinių paskatų principas.

Ekonominio naudingumo principas reiškia, kad įmonės finansų valdymo sistema turi būti ekonomiškai pagrįsta, t.y. korporacijos tiesioginės išlaidos turi būti pagrįstos tiesioginėmis (dividendai) arba netiesioginėmis pajamomis (pelnu).

Atsakomybės principas. Bet kurioje įmonėje formuojama skatinimo priemonių sistema ir struktūrinių padalinių bei atskirų darbuotojų veiklos vertinimo kriterijai. Asmenys, dalyvaujantys materialinių vertybių valdyme, už nepateisinamus savo veiklos rezultatus atsako rubliais.

Finansų kontrolės principas. Visos korporacijos, jos padalinių ir atskirų darbuotojų veiklos kontrolės sistemos gali būti kuriamos įvairiai. Praktika rodo, kad finansų kontrolė yra pati efektyviausia ir efektyviausia. Vienas iš svarbiausių kontrolės metodų yra audito atlikimas. Finansinių paskatų principas (skatinimas/baudimas) slypi tame, kad finansų valdymo sistemos rėmuose kuriamas mechanizmas, skirtas pagerinti atskirų padalinių darbo efektyvumą ir visos korporacijos organizacinę struktūrą. Tai pasiekiama nustatant finansinio pobūdžio paskatas ir bausmes. Šis principas efektyviausiai įgyvendinamas organizuojant atsakomybės centrus, kai atitinkamo centro vadovybei suteikiami tam tikri ištekliai ir neformalios jų naudojimo teisės.

5. Įmonių finansinės paslaugos

Korporacijos finansinės paslaugos yra korporacijos finansų valdymo (piniginių santykių) dalykas. Tai sistema, kuri kuriama remiantis galiojančia normine ir teisine baze, darbuotojų žiniomis ir patirtimi bei naudojant korporacijos finansinį mechanizmą, siekiant užtikrinti veiklos efektyvumą ir gerą finansinę būklę.

Finansinės paslaugos struktūra priklauso nuo įmonėje naudojamos valdymo struktūros tipo (linijinis – funkcinis ir padalinys).

Taikant linijinį-funkcinį valdymo tipą, įmonė sukuria ryšius, kuriems suteikiamos tik organizacinės funkcijos (linijinis), o valdymo funkcijas aukščiausiu lygiu įgyvendina funkcinės paslaugos, įskaitant finansines. Didelėse korporacijose yra finansų skyrius (departamentas), kuriam vadovauja finansų direktorius.

Išsivysčiusios rinkos ekonomikos šalyse linijinis-funkcinis valdymo struktūros tipas taikomas tik mažose korporacijose. Didelės korporacijos naudoja padalinimo tipą, kuris turi padalinimo paslaugas. Korporacijos kuria finansų apskaitos centrus (FAC) kaip padalinio paslaugas.

Bet kuri finansų valdymo sistema veikia pagal galiojančius teisės aktus ir norminę bazę, pradedant įstatymais ir prezidento potvarkiais ir baigiant departamento nurodymais ir nurodymais. Be to, valdymas apima finansinės informacijos, esančios finansinėse ataskaitose, gaunamos iš prekių biržų ir kredito sistemos, naudojimą.

6. Finansinis organizacijos mechanizmas

Korporacijos finansų valdymą lemia finansinis mechanizmas.

Korporacijos finansinis mechanizmas- tai piniginių santykių tarp subjektų formų, metodų, metodų sistema; korporacijos ekonominio mechanizmo dalis.

Pagal Tarptautinį apskaitos standartą Nr. 32 finansinė priemonė yra bet kokia sutartis, dėl kurios vienai korporacijai atsiranda finansinis turtas, o kitai korporacijai – kapitalo pobūdžio finansinis įsipareigojimas ar priemonė (t. y. susijusi su nuosavybe).

Finansinis turtas gali būti grynųjų pinigų forma, sutartinė teisė gauti grynuosius pinigus ar kitą finansinį turtą iš kitos korporacijos; sutartinė teisė į finansinę priemonę su kitu subjektu dėl kitos korporacijos kapitalo priemonės mainų.

Finansų valdymas apima informacijos rinkimą ir jos analizę, finansų planavimo ir prognozavimo įgyvendinimą, kurio kokybė tiesiogiai veikia pinigų srautų valdymo efektyvumą, korporacijos finansinį stabilumą, taigi ir jos konkurencingumą bei finansinių išteklių formavimą.

7. Finansų vadovas. Jos funkcijos ir uždaviniai

Finansų valdymas, kaip praktinė veiklos sritis, apima kelias pagrindines sritis:

1) bendroji finansinė analizė ir planavimas, kurio metu formuojama bendroji finansinė strategija;

2) investicinės veiklos valdymas, suprantamas plačiąja prasme kaip investicijos į vadinamąjį nekilnojamąjį turtą ir investicijos į finansinį turtą;

3) finansinių išteklių šaltinių valdymas kaip administracinio aparato veiklos sritis, kuria siekiama užtikrinti įmonės finansinį stabilumą;

4) finansinės veiklos valdymas, užtikrinant vidutiniškai ekonomišką darbą;

5) einamųjų pinigų valdymas, kurio metu vykdomas einamosios veiklos finansavimas ir pinigų srautų organizavimas, siekiant užtikrinti įmonės mokumą ir einamųjų mokėjimų ritmą.

Taigi finansų valdymas – tai kapitalo rinkos veiklos sritis, kurios tikslas – didelio masto investavimas ir lėšų skolinimasis, taip pat praktinė specialisto veiklos sritis, valdant organizacijos vidinius ir išorinius finansinius srautus.

2 tema KORPORACIJA IR FINANSŲ RINKA

Įmonių finansai: esmė, funkcijos, principai

1. Įmonių finansų esmė

Norint suprasti įmonių (korporacijų) finansų esmę, būtina žinoti finansų, kaip tokių, esmę. Norėdami suprasti šią kategoriją, atsiverskime V. D. Melnikovo vadovėlį. Pirmiausia supraskime specifines finansų ypatybes:

1) piniginė forma;

2)reprodukcinis finansinių santykių pobūdis;

)įvairios paskirties piniginių lėšų formavimas ir judėjimas.

)Akivaizdu, kad finansai, trumpai tariant, yra dauginimosi procese vykstančių ekonominių santykių visuma, dėl kurios naujai sukurtas socialinis produktas, paverstas pinigine forma, formuojasi į įvairios paskirties piniginius fondus. Tačiau kyla klausimas, kokiame konkrečiai etape pradeda atsirasti finansai? Kaip žinoma, yra keturios socialinio produkto atkūrimo arba judėjimo stadijos: gamyba, paskirstymas, mainai ir vartojimas. Iš esmės finansai atlieka tiesioginį vaidmenį paskirstymo ir mainų etapuose. Reprodukcijos stadijoje prasideda bendrojo vidaus produkto piniginės formos atsiradimas. Tada vertė perskirstoma į tris skirtingus pagrindinius fondus: kompensavimo fondą, kaupimo fondą ir vartojimo fondą. Toliau dalis gaminio vertės siunčiama tolesniam paskirstymui reprodukcijos proceso tęstinumui, skirstant į kryptis: į objektus ir gamybos priemones, o dalis – vartojimui, iškritus iš šio proceso. Tai yra, finansų esmė slypi nuolatiniame socialinio produkto vertės judėjime formuojant šią vertę į tikslinius fondus.

Spontaniškas finansų generavimas vyksta būtent materialinės gamybos stadijoje, o tai reiškia, kad esminė finansinių santykių šaknis yra būtent korporacijų, įmonių, verslo subjektų, kurie iš esmės yra dvi to paties paukščio plunksnos, finansai. Svarbiausia, kad įmonių finansai yra apskritai finansinių santykių pagrindas. Pagal apibrėžimą įmonių finansai yra: piniginių santykių tarp įmonių, jų darbuotojų, valstybės, nebiudžetinių fondų ir finansinių institucijų visuma. Norėdami suprasti esmę, atkreipkime dėmesį į bet kurios šalies ir Kazachstano Respublikos finansų sistemos schemą, įskaitant:

Taigi įmonių finansai yra pagrindinis finansinių išteklių šaltinis, kuris viešiesiems finansams, pavyzdžiui, mokesčių pavidalu. pajamos(1) ir namų ūkio finansai darbo užmokesčio forma(2). Reikėtų pažymėti, kad šis ryšys yra dvipusis, nes valstybė gali teikti įmonėms įvairias subsidijas ar dotacijas (3), kaip ir namų ūkiai gali daryti įtaką įmonės finansinių išteklių formavimui per individualias investicijas (4), tačiau, nepaisant to, pagal apimtį įmonių finansavimas išlieka pagrindiniu flagmanu. bet kurios šalies finansų sistemoje. Tai yra, formuodami įmonių finansų esmės apibrėžimą, galime teigti, kad jie yra santykių, atsirandančių gaminant ir parduodant gatavą produkciją, ir jų pavertimo pinigine forma, vėliau formuojant į tikslines lėšas, pagrindas.

Galbūt kils įtarimų dėl šios ypatingos finansų reikšmės prielaidos pagrįstumo. Tada apsvarstykite santykių piramidę socialinėje sistemoje:

Matyti, kad gamybiniai santykiai yra pagrindiniai tolesnių socialinių santykių etapų formavimuisi. Taigi galutinis darbo santykių rezultatas bus finansiniai santykiai, finansiniai plačiąja prasme, įskaitant valstybės ir namų ūkių finansus. Tačiau tolesnių finansinių santykių atsiradimo pagrindas bus būtent gamybiniai santykiai, kurie šioje sistemoje užima prioritetinę vietą.

Apibendrinkime. Įmonės finansavimo poreikį lemia prekių ir pinigų santykiai bei vertės dėsnio veikimas. Įmonių finansų materialinis pagrindas yra piniginės lėšos – tai pagrindinis požymis, lemiantis įmonių finansus. Visa finansinių santykių sistema veikia kaip fondo formavimo procesas grynųjų pinigų, draudimo, rezervo, statutinių fondų ir kt.

Taigi įmonių finansai yra piniginiai santykiai tarp įmonių, jų darbuotojų ir darbuotojų, valstybės, bankų sistemos, draudimo institucijų, nebiudžetinių fondų ir kitų ekonominių sandorio šalių. Dėl šių piniginių santykių susidaro decentralizuoti fondų fondai horizontaliuoju lygiu ir centralizuoti fondų fondai vertikaliuoju (vietos biudžetas, respublikinis biudžetas, nebiudžetiniai fondai).

Įmonių finansavimas suprantamas kaip piniginių santykių visuma, per kurią formuojamos ir tikslingai naudojamos decentralizuotos fondų lėšos įmonių gamybiniams poreikiams tenkinti ir jų plėtrai.

2. Įmonių finansų funkcijos

Šios įmonių funkcijos yra identiškos finansų funkcijoms apskritai. Būtent reprodukcinės, paskirstymo ir kontrolės funkcijos. Panagrinėkime juos išsamiau:

Reprodukcinė funkcija – užtikrina darbo, materialinių ir finansinių išteklių vertės pusiausvyrą kapitalo apyvartos stadijoje. Tai yra, bet kokia gamyba, nebūtinai pagrįsta gamybos tęstinumu, vienaip ar kitaip, turi nuolat vėl ir vėl atgaminti savo produkciją, atkurdama savo apyvartinį kapitalą (kompensavimo fondą) ir pagrindinį kapitalą (kaupimo fondą). O šiuo kapitalo apyvartos etapu labai svarbu užtikrinti darbo, materialinių ir finansinių išteklių balansą, siekiant maksimaliai padidinti pelną. Būtent šią funkciją atlieka įmonių finansų reprodukcinė funkcija.

Paskirstymo funkcija glaudžiai susijusi su reprodukcine funkcija ir užtikrina nuoseklų nacionalinių pajamų (ND) ir bendrojo vidaus produkto (BVP) paskirstymą. Tai yra, makroekonomikoje tai iš esmės yra „atlyginimas už darbą + įmonių pelnas“. Įmonės mastu paskirstymo funkcija siejama su parduotų prekių gautos vertės paskirstymu į kompensavimo, kaupimo ir vartojimo fondus. Taigi, paskyrę lėšas nusidėvėjimui, išteklių (darbo ir medžiaginių) papildymui, įvairiems mokėjimams valstybei, išmokoms ir dividendams akcininkams, likusį nepaskirstytą pelną galime nukreipti tiek į vartojimą, tiek į kaupimo fondą (pagrindinius išteklius) , kas dažnai daroma įvairiose korporacijose, siekiant padidinti pelną ateityje.

Kontrolės funkcija – tai realių pinigų apyvartos kontrolės įgyvendinimas tenge būdu, fondų fondų formavimas ir jų panaudojimas. Vėlgi, įmonės mastu keitimo, kaupimo ir vartojimo lėšų dydis, apimtis, struktūra leidžia papildomai kontroliuoti korporacijos strategijos ir tikslų įgyvendinimą, leidžia analizuoti korporacijos veiklos efektyvumą ir imtis tolesnių veiksmų. korporacijos veiklos efektyvumo didinimo ir klaidų šalinimo priemones.

3. Įmonių finansų principai

Apsvarstykite finansinių įmonių (korporacijų) principus. Šie principai apima: planavimo, atsakomybės, finansinių rezervų formavimo, ekonominių paskatų principus. Jei juos išanalizuosime išsamiai, planavimo principas reiškia, kad įgyvendinant įmonės finansinę politiką reikia sukurti aiškų planą. Efektyviam įmonės funkcionavimui būtina turėti finansinių tarnybų parengtą finansinių išteklių panaudojimo planą, o tai reiškia, kad reikia planuoti paskirstant produkto vertę tarp įvairių piniginių fondų. Materialinės atsakomybės principas reiškia, kad įmonė turi būti finansiškai atsakinga už savo veiklą, o finansai turi turėti realų turtą arba realų saugumą. Be to, finansinių rezervų formavimo principas reiškia, kad įmonė, susidarius nenumatytoms aplinkybėms, dalį savo lėšų privalo nukreipti į įvairius rezervinius fondus savo veiklos stabilumui užtikrinti, kompensuoti nuostolius ar kitas dėl tokių atvejų atsiradusias pasekmes. . Ekonominių paskatų principas yra principas, kad bet kuris ūkio subjektas komercinėje sferoje pirmiausia yra orientuotas į pelno siekimą. Taigi, norint užtikrinti didesnę įmonės (korporacijos) plėtros politikoje reikalingo darbo resursų ar kito turto grąžą, būtina atsižvelgti į tokį metodą kaip ekonominės paskatos. Pavyzdžiui, jei įmonė išleidžia naujas akcijas, kad gautų grynųjų pinigų, siekiant geresnio ir efektyvesnio jų platinimo, galima padidinti dividendus. Atsižvelgiant į tai, susidarys įspūdis, kad akcijos bus pelningos ateityje, nes bendrovė turi galimybę padidinti mokėjimų akcininkams lygį dėl savo pajamų ir įmonės pelningumo padidėjimo, kuris Tiesą sakant, tai bus tam tikra ekonominė paskata potencialiems investuotojams.

4. Įmonių finansinių paslaugų užduotys

Toliau trumpai apibrėžiame finansinių paslaugų funkcijas. Kad būtų lengviau suprasti jų funkcijas, jas skirstome į tris komponentus: planavimą, įgyvendinimo stebėjimą ir tiesioginį dalyvavimą atliktų darbų analizėje.

Planavimas apima:

a) finansinis ir kredito planavimas, t.y. ilgalaikių prognozių ir planų suskirstymas kas ketvirtį rengimas ir pristatymas į skyrius;

b) finansinių rodiklių sistemos kūrimas vidinio atsipirkimo rėmuose.

Finansinės tarnybos stebi ilgalaikių finansinių planų ir prognozių įgyvendinimą:

a) atsiskaitymai su pirkėjais siekiant gauti pajamų ir tolesni atsiskaitymai su kitais ekonominės veiklos dalyviais;

b) vykdyti apyvartinių lėšų organizavimą, paspartinti jų apyvartą;

c) kartu su rinkodaros tarnybomis atlieka produktų paklausos tyrimus ir rengia rekomendacijas dėl lėtai judančių prekių pašalinimo iš gamybos, siekiant jas pakeisti naujomis (gamybos lankstumas);

d) tirti ilgalaikio turto struktūrą ir parengti rekomendacijas kapitalo produktyvumui didinti;

e) sukurti ekonominio skatinimo fondus materialinei paskatai gamybai.

Pasibaigus atliktam darbui, finansinės tarnybos atlieka finansinės ir ūkinės veiklos analizę per sisteminę apskaitos ir veiklos atskaitomybės analizę, siekdamos nustatyti nukrypimų nuo finansinių planų priežastis.

Taigi finansinės tarnybos dalyvauja ne tik įmonės finansų padalinio darbe, bet tiesiogiai ar netiesiogiai veikia visus įmonės aspektus, vykdant įvairias veiklas finansų sektoriuje, siekiant pagerinti gamybos efektyvumą. Tai yra plataus spektro darbų atlikimas, siekiant užtikrinti, kad būtų tinkamai atliekamos visos trys funkcijos: reprodukcinės, paskirstymo ir valdymo funkcijos. Kitaip tariant, įmonių finansai persmelkia ne tik skaičiavimus, kredito ir finansų politiką, bet ir visą ūkio subjektų veiklą.

planuojant grynųjų pinigų įmonę

Literatūra

1. Andryushin S., Kuznecova V. Centrinių bankų pinigų politikos prioritetai naujomis sąlygomis // Ekonomikos klausimai. - 2011. - Nr. 6. - S. 57 - 59.

Anurejevas S.V. Pinigų politika, disbalansas ir krizės. - M.: Knorus, 2009. - 448 p.

Balikojevas V.Z. Bendroji ekonomikos teorija. - M.: Omega-L, 2011. - 688 p.

Huseynovas R.M., Semenikhina V.A. Ekonomikos teorija. - M.: Omega-L, 2009. - 448 p.

Zhuchenko O.A. Pinigų politikos instrumentai ir jų naudojimas // Valstybinio humanitarinio universiteto biuletenis. - 2009. - Nr. 3. - S. 65 - 73.

Koršunovas D.A. Apie bendros Rusijos ekonomikos pusiausvyros modelio kūrimą // Dengi i kredit. - 2011. - Nr. 2. - S. 56 - 67.

Krivorotova N.F., Uryadova T.N. Aktualios Rusijos pinigų politikos problemos // Terra Economicus. - 2012. - Nr. 3. - S. 24 - 26.

Luksha N. Infliacija ir pinigų politika // Ekonominė ir politinė padėtis Rusijoje. - 2012. - Nr. 12. - S. 9 - 11.

Malkhasyan A.M. Rusijos Federacijos pinigų politikos tobulinimo kryptys // Finansai ir kreditas. - 2012. - Nr. 43. - P. 51

Matovnikovas M. Yu. Į pinigų politikos priemonių klausimą // Pinigai ir kreditas. - 2012. - Nr. 1. - S. 32 - 34.

Milyukov A.I., Penkin S.A. Pinigų politika kaip Rusijos ekonomikos augimo veiksnys // Bankininkystė. - 2011. - Nr. 9. - S. 21 - 24.

Ulyukajevas A.V. Nauji pinigų politikos iššūkiai // Pinigai ir kreditas. - 2012. - Nr. 11. - S. 3 - 5.

Čelnokovas V.A. Į šiuolaikinių pinigų esmės, funkcijų ir vaidmens klausimą // Pinigai ir kreditas. - 2010. - Nr. 5. - S. 68 - 70.

Mokymas

Reikia pagalbos mokantis temos?

Mūsų ekspertai patars arba teiks kuravimo paslaugas jus dominančiomis temomis.
Pateikite paraišką nurodydami temą dabar, kad sužinotumėte apie galimybę gauti konsultaciją.