INTRODUCTION 3

CHAPITRE I. FONDEMENTS THÉORIQUES DU CONCEPT DE RENTABILITÉ COMME INDICATEUR DE L'EFFICACITÉ DE L'ORGANISATION. 5

1.1 Rentabilité, comme l'un des indicateurs les plus importants de l'efficacité de l'activité économique de l'entreprise. 5

1.2 Indicateurs de rentabilité. 7

1.3 Facteurs influant sur l'évolution du niveau de rentabilité. 10

CHAPITRE II. CALCULS PRATIQUES DE RENTABILITÉ SUR L'EXEMPLE DE L'ENTREPRISE JSC BPO PROGRESS. 13

2.1 Indicateurs techniques et économiques de l'entreprise BPO "Progrès". 13

2.2 Calcul et analyse des indicateurs de rentabilité de l'entreprise JSC BPO "Progress". 16

2.3 Pistes d'amélioration des indicateurs de rentabilité. 21

CONCLUSION. 25

LISTE DE LA LITTÉRATURE UTILISÉE. 27

APPLICATIONS 28

INTRODUCTION

Dans les conditions modernes, pour que les acheteurs préfèrent les produits fabriqués par cette entreprise, de sorte que les marchandises soient très demandées, il est nécessaire de surveiller attentivement la situation financière, d'organiser correctement les activités de production et de suivre les indicateurs économiques.

Lorsqu'une entreprise vient d'être créée, son propriétaire se préoccupe avant tout de la rentabilité, c'est-à-dire que le profit de l'organisation couvre tous les coûts. Mais pour évaluer l'efficacité et la faisabilité économique de l'entreprise, il ne suffit pas de déterminer les indicateurs absolus: revenu brut, volume des ventes, montant absolu des bénéfices perçus par l'entreprise. Une image plus objective peut être obtenue grâce à des indicateurs de rentabilité.

Les indicateurs de rentabilité sont des caractéristiques relatives des résultats financiers et de la performance de l'entreprise. Autrement dit, la rentabilité est un indicateur relatif de l'efficacité économique, qui reflète globalement le degré d'efficacité dans l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières, ainsi que des ressources naturelles. Le ratio de rentabilité est calculé comme le rapport du profit aux actifs, ressources ou flux qui le composent et peut être exprimé à la fois en profit non une unité de fonds investis et en profit que chaque unité monétaire reçue porte.

Sur la base du calcul des niveaux de rentabilité, il est possible de déterminer quels types de produits et quelles unités commerciales offrent une plus grande rentabilité, ceci est particulièrement important maintenant, car à l'heure actuelle, la stabilité financière d'une entreprise dépend de la spécialisation et de la concentration de la production.

La pertinence de ce sujet réside dans le fait que la rentabilité

est l'un des principaux critères d'efficacité d'une entreprise, son augmentation caractérise l'objectif d'une entreprise dans n'importe quelle industrie d'une économie de marché; la croissance de la rentabilité contribue à accroître la stabilité financière de l'entreprise, et pour les entrepreneurs, l'indicateur de rentabilité caractérise l'attractivité des affaires dans ce domaine.

L'objectif de ce travail de cours est de calculer des indicateurs de rentabilité et d'identifier les moyens d'améliorer la rentabilité de l'entreprise BPO "Progress".

Pour atteindre cet objectif, il est nécessaire d'effectuer les tâches suivantes :

Étudier le concept de rentabilité;

Considérer différents types de rentabilité et les méthodes pour les calculer ;

Étudier les facteurs influant sur l'évolution du niveau de rentabilité ;

Révéler les caractéristiques des indicateurs techniques et économiques de l'entreprise BPO "Progress" ;

Introduction.

Dans l'analyse économique, la performance des entreprises peut être évaluée par des indicateurs tels que le revenu brut, les ventes, les bénéfices. Cependant, les valeurs des indicateurs répertoriés ne suffisent pas à se forger une opinion sur l'efficacité d'une entreprise. Cela est dû au fait que ces indicateurs sont des caractéristiques absolues de l'entreprise et que leur interprétation correcte en termes d'évaluation des performances ne peut être effectuée qu'en conjonction avec d'autres indicateurs qui reflètent les fonds investis dans l'entreprise. Par conséquent, pour caractériser l'efficacité de l'entreprise dans son ensemble, la rentabilité des différents domaines d'activité (économique, financier, entrepreneurial) dans l'analyse économique, des indicateurs de rentabilité sont calculés.

Il convient de noter que les indicateurs de rentabilité sont des éléments importants qui reflètent l'environnement factoriel de la formation des bénéfices des entreprises. Par conséquent, ils devraient figurer dans l'analyse comparative et l'évaluation de la situation financière de l'entreprise.

De plus, les indicateurs de rentabilité sont utilisés dans l'analyse de l'efficacité de la gestion de l'entreprise, pour déterminer le bien-être à long terme de l'organisation, sont utilisés comme instrument de politique d'investissement et de tarification.

Chapitre 1. La rentabilité comme principal indicateur synthétique de l'efficacité d'une entreprise commerciale.

L'une des principales conditions du bon fonctionnement des entreprises et de leurs associations dans les conditions de la formation d'une économie de marché est l'équilibre des activités économiques et autres, le remboursement des dépenses par leurs propres revenus et la fourniture de certains montants de rentabilité, rentabilité de la gestion.

Les principaux indicateurs caractérisant les résultats financiers des activités économiques des entreprises commerciales sont le revenu brut, les autres revenus, le bénéfice et la rentabilité. La rentabilité occupe une des places centrales du système d'indicateurs et de leviers de pilotage de l'économie. C'est une mesure de la performance de l'entreprise.

Dans la littérature économique, plusieurs concepts de rentabilité sont donnés. Ainsi, l'une de ses définitions est la suivante: la rentabilité (de l'allemand rentabel - rentable, rentable) est un indicateur de l'efficacité économique de la production dans les entreprises, qui reflète de manière exhaustive l'utilisation des ressources matérielles, de main-d'œuvre et monétaires.

Selon d'autres auteurs, la rentabilité est un indicateur qui est le rapport du bénéfice au montant des charges, des investissements de trésorerie dans l'organisation des opérations commerciales ou du montant des biens de l'entreprise utilisés pour organiser ses activités.

Dans tous les cas, la rentabilité est le rapport entre le revenu et le capital investi pour générer ce revenu. En liant le profit au capital investi, la rentabilité compare le taux de rendement d'une entreprise à d'autres utilisations du capital ou au rendement reçu par l'entreprise dans des conditions de risque similaires. Les investissements plus risqués nécessitent des rendements plus élevés pour être rentables. Puisque le capital fait toujours un profit, afin de mesurer le niveau de rendement, le profit, en tant que récompense du risque, est comparé au montant de capital qui a été nécessaire pour générer ce profit. La rentabilité est un indicateur qui caractérise globalement l'efficacité de l'entreprise.

Avec son aide, il est possible d'évaluer l'efficacité de la gestion de l'entreprise, car l'obtention de bénéfices élevés et d'un niveau de rentabilité suffisant dépend en grande partie de l'exactitude et de la rationalité des décisions de gestion prises. Dès lors, la rentabilité peut être considérée comme l'un des critères de la qualité de la gestion.

Par la valeur du niveau de rentabilité, on peut évaluer le bien-être à long terme de l'entreprise, c'est-à-dire la capacité de l'entreprise à obtenir un retour sur investissement suffisant. Pour les créanciers à long terme, investisseurs qui investissent dans le capital propre de l'entreprise, cet indicateur est un indicateur plus fiable que les indicateurs de stabilité financière et de liquidité, qui sont déterminés sur la base du ratio des différents postes du bilan.

En établissant une relation entre le montant des bénéfices et le montant du capital investi, l'indicateur de rentabilité peut être utilisé dans le processus de prévision des bénéfices. Le processus de prévision compare le retour sur investissement attendu avec l'investissement réel et attendu. L'estimation du bénéfice attendu est basée sur le niveau de rentabilité des périodes précédentes, en tenant compte des changements projetés.

De plus, la rentabilité est d'une grande importance pour la prise de décisions dans le domaine de l'investissement, de la planification, de la budgétisation, de la coordination, de l'évaluation et du suivi des activités de l'entreprise et de ses résultats.

Ainsi, nous pouvons conclure que les indicateurs de rentabilité caractérisent les résultats financiers et la performance de l'entreprise. Ils mesurent la rentabilité de l'entreprise à partir de différentes positions et sont systématisés en fonction des intérêts des participants au processus économique.

En pratique, le niveau de rentabilité de l'activité économique des entreprises commerciales est généralement déterminé par le rapport entre le bénéfice et le chiffre d'affaires du commerce de détail. Il montre combien de pour cent est le profit dans le chiffre d'affaires. Ce niveau de rentabilité ne doit pas être calculé pour l'ensemble du bénéfice (bilan), mais uniquement pour le bénéfice de la vente de biens, puisque les résultats financiers de la vente d'immobilisations et d'autres actifs, ainsi que les produits et charges hors exploitation et les pertes ne dépendent pas directement des variations du volume des échanges . Cet indicateur s'appelle le niveau de rentabilité des ventes et est considéré comme l'un des principaux indicateurs d'évaluation de l'efficacité du fonctionnement des entreprises commerciales. Elle est directement dépendante de l'évolution du niveau de revenu brut et inversement de l'augmentation ou de la diminution des niveaux des coûts de distribution et des taxes prélevées au détriment des échanges commerciaux réalisés.

On estime que le niveau minimum de rentabilité des ventes dans le commerce de détail dans les conditions de formation et de développement d'un mécanisme de marché devrait être d'au moins 4 à 6% du chiffre d'affaires.

Le niveau de rentabilité des ventes pour les groupes de produits et les produits individuels n'est pas le même. À cet égard, une modification de la structure du chiffre d'affaires du commerce de détail entraîne une augmentation ou une diminution du niveau de rentabilité des ventes d'une entreprise commerciale. L'influence des modifications de la structure du chiffre d'affaires sur le niveau de rentabilité des ventes d'une entreprise commerciale se manifeste à travers le niveau du revenu brut et le niveau des coûts de distribution.

Le niveau de rentabilité, calculé comme le rapport entre le bénéfice et le chiffre d'affaires, présente un inconvénient important : il ne tient pas compte des ressources économiques (actifs), des fonds propres et du capital emprunté qui permettront d'obtenir le résultat financier final et de l'efficacité avec laquelle ils sont utilisés. À cet égard, les économistes proposent de définir la rentabilité des ressources économiques comme le rapport du montant annuel du profit au coût annuel moyen des actifs à long terme, incorporels et courants (courants). Il montre combien d'intérêt le profit prend dans les actifs de l'entreprise ou combien de kopecks de profit sont reçus de chaque rouble du capital total (total). Dans la pratique étrangère, on l'appelle le niveau de rendement du capital total (tous les actifs). Lors du calcul du rendement du capital total, le calcul doit inclure tous les actifs fixes de production (propres, loués et donnés), les autres actifs incorporels à long terme et tous les actifs courants. Le coût annuel moyen réel des actifs à long terme, incorporels et courants est calculé en fonction des données du bilan.

Le niveau de rendement du capital total est directement proportionnel à la variation du montant des bénéfices et inversement - à la variation des soldes des actifs à long terme, incorporels et courants. L'impact de ces facteurs sur le rendement du capital total peut être mesuré à l'aide de la méthode de substitution en chaîne. Pour ce faire, le niveau conditionnel de rendement du capital total est préalablement déterminé avec le montant prévu du bénéfice et les soldes annuels moyens réels des actifs à long terme, incorporels et courants. Ensuite, le capital prévu est soustrait du niveau conditionnel de rentabilité du capital total et, par conséquent, l'impact sur sa taille des modifications de l'équilibre des ressources économiques (actifs) est déterminé. Si nous soustrayons le capital conditionnel du niveau réel de rendement du capital total, nous déterminons l'impact sur sa taille d'une variation du montant du profit.

Le montant du bénéfice, à son tour, dépend d'un certain nombre de facteurs (changements dans le volume du chiffre d'affaires du commerce de détail, niveaux de revenu brut, coûts de distribution et impôts prélevés au détriment des marges commerciales réalisées, montant du bénéfice ou de la perte provenant de la vente de immobilisations corporelles et la vente d'autres actifs, produits, charges et pertes hors exploitation), dont l'impact sur le niveau de rendement du capital total peut être déterminé par la méthode de la mise en équivalence. Pour ce faire, il est nécessaire de trouver la part de l'influence de chaque facteur dans le montant de l'écart par rapport au plan ou dans la dynamique du bénéfice comptable et de multiplier les résultats obtenus par la taille de l'influence du bénéfice sur le niveau de rendement sur le capital total.

La méthode de la participation au capital peut également mesurer l'impact sur le rendement du capital total d'une variation des soldes moyens de certains types d'actifs d'une entreprise commerciale.

En outre, il est nécessaire d'étudier les causes et les facteurs qui ont influencé les variations des soldes moyens des actifs non courants et courants (courants), afin d'identifier les réserves permettant d'augmenter l'efficacité de leur utilisation. Les soldes moyens des actifs non courants peuvent être représentés mathématiquement comme le rapport du volume des échanges au niveau de leur rendement sur les actifs. L'impact de la productivité du capital des actifs non courants sur le rendement du capital total peut également être déterminé par la méthode de la mise en équivalence.

Le solde moyen du fonds de roulement peut être représenté comme le produit du chiffre d'affaires journalier moyen et de leur chiffre d'affaires en jours. A cet égard, l'impact du deuxième indicateur qualitatif du travail des entreprises commerciales, la rotation des actifs circulants, peut être étudié sur le niveau de rendement du capital total. Pour ce faire, il est déterminé combien de fonds sont libérés ou investis en plus en raison de l'évolution de leur chiffre d'affaires (en multipliant le chiffre d'affaires quotidien moyen réel pour l'année de référence par l'accélération ou la décélération du chiffre d'affaires des actifs circulants en jours), et par la méthode des capitaux propres, son impact sur le niveau de rendement du capital total est déterminé.

La formule de calcul du rendement du capital total peut être transformée et, à l'aide de substitutions en chaîne, déterminer l'impact sur sa taille d'une modification de la rentabilité des ventes et du rendement des actifs du capital total :

Chapitre 2. Le système d'indicateurs de rentabilité d'une entreprise commerciale.

L'efficacité de l'activité économique de l'entreprise et la faisabilité économique de son fonctionnement sont directement liées à sa rentabilité. Les indicateurs de rentabilité caractérisent l'efficacité de l'entreprise dans son ensemble, la rentabilité des différents domaines de son activité (commercial, investissement, etc.) au cours d'une période de reporting donnée.

Lors du calcul de la rentabilité sous une forme généralisée, les formules de ratios financiers sont utilisées, qui ressemblent à ceci:

· Chiffre d'affaires des fonds ou de leurs sources. Cet indicateur est égal au rapport du produit des ventes sur la valeur moyenne des fonds ou de leurs sources sur la période ;

· Rentabilité des ventes, qui est égale au ratio du bénéfice sur le chiffre d'affaires ;

· Rentabilité des fonds et de leurs sources. Cet indicateur est égal au rapport du bénéfice à la valeur moyenne des fonds et de leurs sources pour la période.

Lors de l'analyse des deux derniers indicateurs, on peut prendre à la fois le bénéfice de la vente de produits, de travaux, de services et le bénéfice brut ou net restant à la disposition de l'entreprise après impôts. Si la rentabilité des fonds ou de leurs sources est calculée sur la base du bénéfice des ventes et atteint ainsi la comparabilité avec la rentabilité des ventes, la relation suivante apparaît entre ces coefficients :

,

R p - rentabilité des ventes

La formule ci-dessus montre que la rentabilité des fonds d'une entreprise ou de leurs sources dépend à la fois de la politique de prix et de l'activité commerciale de l'entreprise, mesurée par le chiffre d'affaires des fonds ou de leurs sources. En utilisant la formule ci-dessus, vous pouvez également déterminer des moyens d'augmenter la rentabilité des fonds ou de leurs sources. Ainsi, avec une faible rentabilité des ventes, il faut s'efforcer d'accélérer la rotation du capital et de ses éléments. En conséquence, l'inverse est également vrai: la faible activité commerciale de l'entreprise déterminée par une raison ou une autre n'est compensée que par une augmentation de la rentabilité des ventes.

Considérez les indicateurs par lesquels la rentabilité de l'entreprise peut être évaluée.

1. Rentabilité du produit. Il est calculé comme le rapport entre le profit de la vente de produits et son coût total. L'utilisation de cet indicateur de rentabilité est la plus rationnelle dans les calculs analytiques à la ferme, dans le suivi de la rentabilité (non-rentabilité) de certains types de produits, l'introduction de nouveaux types de produits et la suppression des produits inefficaces. Calculé selon la formule :

où Р pr - rentabilité du produit

Pr - profit des ventes, frotter.;

C p est le coût total des marchandises vendues, frotter.

Considérant que le profit est lié à la fois au coût du produit et au prix auquel il est vendu, la rentabilité des produits peut être calculée comme le rapport du profit au coût des produits vendus à des prix libres ou réglementés, c'est-à-dire au chiffre d'affaires.

2. Rentabilité des ventes (chiffre d'affaires). Montre combien de profit tombe sur l'unité de produits vendus. Calculé selon la formule :

Où P p - rentabilité des ventes;

Pr - profit de la vente de produits, travaux, services ;

B - produit de la vente de produits, travaux, services.

Les indicateurs de rentabilité des produits et de rentabilité des ventes sont interdépendants et caractérisent l'évolution des coûts actuels pour la vente de tous les produits et de leurs types individuels. Par conséquent, lors de la planification d'une gamme de produits, il est pris en compte la manière dont la rentabilité des types individuels affectera la rentabilité de tous les produits. Par conséquent, il est très important de former la structure des produits en fonction de l'évolution des proportions de produits plus ou moins rentables afin d'augmenter généralement l'efficacité de l'entreprise commerciale et d'obtenir des opportunités supplémentaires d'augmenter les bénéfices.

3. Les indicateurs de rendement du capital sont calculés selon les formules suivantes :

a) Ratio de fonds propres :

où Р sk est un indicateur de capital propre

Ph - bénéfice net

K avec - la valeur moyenne des fonds propres.

Il caractérise l'efficacité de l'utilisation des fonds propres. La signification économique de cet indicateur est le profit qui revient à une unité du capital propre de l'entreprise. Une variation des valeurs du ratio de rendement des capitaux propres peut être causée, par exemple, par une augmentation ou une diminution des cotations des actions de la société en bourse, mais il convient de garder à l'esprit que le prix d'actualisation des actions ne correspond pas toujours à leur prix de marché. Par conséquent, une valeur élevée du rendement des capitaux propres n'indique pas nécessairement un rendement élevé du capital investi dans l'entreprise.

b) Indicateur de capital d'investissement (permanent):

où P et - un indicateur de capital d'investissement (permanent);

Ph - bénéfice net;

K ik - la valeur moyenne du capital d'investissement, qui est égale à la somme de la valeur moyenne des fonds propres pour la période et de la valeur moyenne des prêts et emprunts à long terme pour la période.

Il caractérise l'efficacité de l'utilisation du capital investi depuis longtemps. Le montant du capital d'investissement est déterminé selon le bilan comme la somme des fonds propres et des dettes à long terme.

c) L'indicateur du capital total de l'entreprise.

où P ok - un indicateur du capital total de l'entreprise;

Pr - bénéfice ;

B cf - le total du solde net moyen pour la période.

Montre l'efficacité de l'utilisation de la totalité du capital de l'entreprise, c'est-à-dire une augmentation de la valeur du coefficient indique une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des biens de l'entreprise et vice versa. Une diminution de la valeur de la rentabilité de l'ensemble du capital d'une entreprise peut également indiquer une baisse de la demande pour les produits de l'entreprise ou une suraccumulation d'actifs.

4. Rendement des actifs circulants. Calculé selon la formule :

où R oa - rentabilité des actifs circulants ;

Pr - bénéfice ;

Ao cf - la valeur moyenne des actifs circulants.

La valeur moyenne du capital, des actifs est déterminée selon le bilan comme la moyenne arithmétique des résultats en début et en fin de période.

5. Rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants. Déterminé par la formule 8 :

où R in - Rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants ;

Pr - bénéfice ;

Av cf - la valeur moyenne des immobilisations et autres actifs non courants pour la période.

La rentabilité des immobilisations et des autres actifs non courants reflète l'efficacité de l'utilisation des actifs non courants, mesurée par le montant du bénéfice par coût unitaire des fonds. Ce ratio est lié au ratio de rentabilité de l'ensemble du capital de l'entreprise. Avec une diminution de ces derniers, une augmentation de la rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants indique une augmentation excessive des fonds mobiles, qui peut être le résultat de la formation de stocks excédentaires, d'un surstockage de produits dans les entrepôts en raison d'une baisse en demande, une augmentation excessive des créances ou de la trésorerie.

En pratique, tous les indicateurs de rentabilité répertoriés ne sont pas plus souvent utilisés, mais seulement les principaux (tableau 1). Les indicateurs donnés dans le tableau 1 sont étudiés en dynamique et la tendance de leur évolution est utilisée pour juger de l'efficacité de l'activité économique de l'entreprise.

Indicateurs clés de rentabilité.

Méthode de calcul	Explications	Commenter
1. Rentabilité des ventes
	Pr - profit des ventes B - produit des ventes	Montre combien de profit tombe sur une unité de production.
2. Rendement du capital total de l'entreprise
	Pr - peut être à la fois le bénéfice brut et le bénéfice des ventes ; B cf - la moyenne pour le solde total de la période	Le coefficient montre l'efficacité de l'utilisation de la propriété entière de l'entreprise. La diminution du coefficient est une conséquence de la baisse de la demande de produits.
3. Rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants
	Av cf - la valeur moyenne des actifs non courants pour la période	Montre l'efficacité de l'utilisation des immobilisations. La croissance du coefficient avec une diminution du ratio de rentabilité du capital total indique une exagération des moyens mobiles.
4. Rendement des capitaux propres
	K s - la valeur moyenne des sources de fonds propres selon le bilan de la période	Montre l'efficacité de l'utilisation des fonds propres. La dynamique du coefficient affecte le niveau de cotation des actions en bourse.
5. Rendement du capital permanent
	K ik - la valeur moyenne des prêts et emprunts à long terme pour la période.	Montre l'efficacité de l'utilisation du capital d'investissement investi dans les activités de l'entreprise depuis longtemps.

Lors de l'analyse des indicateurs de rentabilité, il est nécessaire de prendre en compte les éléments suivants :

· La rentabilité dépend directement de la stratégie de l'organisation, et plus précisément du niveau de risque dans l'activité entrepreneuriale, qui nécessite un certain niveau de profit. Plus le risque est élevé, plus l'organisation devrait en tirer de profit.

· L'évaluation du numérateur et du dénominateur en termes de rentabilité diffère du fait que le bénéfice reflète le résultat réel des activités de l'entreprise pour la période de reporting, et la valeur des actifs, qui se forme sur plusieurs années, se reflète dans le estimation comptable, qui peut être très différente du marché.

· Les ratios de liquidité peuvent être relativement faibles au cours de la période considérée en raison de la transition vers de nouvelles technologies et d'autres investissements à long terme. Par conséquent, une telle diminution ne peut pas être considérée comme un moment négatif.

Analysons les indicateurs considérés par rapport aux activités de JSC "Trading House Vladivostok GUM".

JSC Trade House Vladivostok GUM a été ouverte en juillet 1934. L'histoire de cette entreprise commence en 1893, lorsque la maison de commerce Kunst and Albers, puis Churin and company". Vladivostok GUM est devenue le successeur des traditions des marchands russes et coopère aujourd'hui avec plus de 1000 partenaires nationaux et étrangers.La superficie totale du magasin est d'environ 20 000 mètres carrés, y compris la surface de vente - 10 000 mètres carrés.L'entreprise possède son propre parc automobile, ferronnerie, ateliers de menuiserie, hôtel , complexe industriel de confection et de réparation de vêtements, chapeaux, fourrures, produits en cuir.

Bilan comptable de OAO Trading House Vladivostok GUM au 01.01.2005.

	Code indicateur		Au début de la période de déclaration			À la fin de la période de déclaration
I Actifs non courants "Immobilisations incorporelles : (04.05)
Immobilisations. (01, 02, 03)
Chantier en cours (08)
Investissements rentables dans des actifs matériels q
Placements financiers à long terme (58)
Impôts différés actifs
Autres actifs non courants
TOTAL pour la Section I
II. ACTIFS CIRCULANTS 1 Stocks dont
matières premières, fournitures et autres valeurs similaires (10)
animaux de croissance et d'engraissement
coûts en travaux en cours (44)
produits finis et produits destinés à la revente (40, 41)
marchandises expédiées q
charges constatées d'avance (97)
autres stocks et charges
Taxe sur la valeur ajoutée sur les valeurs acquises (19)
Créances clients (dont les paiements sont attendus plus de 12 mois après la date de clôture
Comptes débiteurs (dont les paiements sont attendus dans les 12 mois suivant la date de clôture, y compris :
acheteurs et clients (62, 76)
autres débiteurs
Placements financiers à court terme q
En espèces
compte courant (51)
compte en devises (52)
autres liquidités (55, 56, 57)
Autres actifs courants
TOTAL pour la Section II
		Code indicateur		Au début de la période de déclaration	À la fin de la période de déclaration
III CAPITAL ET RÉSERVES Capital social (80)
Capital complémentaire (83)
Capital de réserve (82) dont :
réserves constituées conformément aux documents constitutifs
Report à nouveau des années précédentes (84)
Perte non couverte des années précédentes 0
Report à nouveau de l'exercice sous revue (84)
Perte non couverte de l'année de déclaration (84)
Cumul (84)
Consommation (84)
TOTAL pour la Section III
I V. PASSIFS À LONG TERME Prêts et crédits
Passifs d'impôts différés
Autres passifs à long terme
TOTAL pour la section I V
V PASSIFS À COURT TERME Emprunts et crédits (66) Comprenant:
prêts bancaires
autres prêts
Comptes à payer comprenant
fournisseurs et sous-traitants (60, 76)
factures à payer (62)
dette envers les filiales et sociétés affiliées ()
Dette envers le personnel de l'organisation
Dette envers les fonds hors budget de l'État (69)
dette sur taxes et redevances (68)
autres créanciers
Dette envers le fondateur paiement de revenu (75)
Chiffre d'affaires des périodes futures ()
Provisions pour charges et paiements futurs (96)
Autres passifs courants
TOTAL pour la section V

État des profits et pertes de JSC Trading House Vladivostok GUM pour 2004.

Indicateurs	Au cours de la période de déclaration	Pour la même période l'année dernière
Produit de la vente de biens, travaux, services
Coût des biens, travaux, services vendus
Bénéfice brut
Bénéfice de la vente
Autres produits d'exploitation
Autres charges d'exploitation
Résultat hors exploitation
charges hors exploitation
Bénéfice avant impôt
Impôt sur le revenu courant
Bénéfice net

Rentabilité du produit :

Période de rapport : 22051/27537*100=80,08 %

Période de base : 43538 /58759*100=74.1%

Au cours de la période analysée, la rentabilité des produits a augmenté de 5,98 %, puis les raisons de l'augmentation de la rentabilité des produits seront examinées.

Retour aux ventes:

Période de rapport : 22051/49588*100=44,47 %

Période de référence : 43538/102297 *100=42,56%

Le rendement des ventes pour la période sous revue a augmenté de 1,91 %.

Rendement des capitaux propres :

Période de rapport : 17302/18066*100=95,77 %

Période de base : 32433/17691*100=183,33 %

Le rendement des capitaux propres est passé de 95,77 % à 183,33 % (de 87,56 %) au cours de la période de référence.

Retour sur capital investi :

Le rendement du capital investi ne peut pas être calculé, car la société n'a pas de prêts et d'emprunts à long terme.

Rendement du capital total :

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Rendement des actifs circulants :

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Rentabilité des immobilisations et autres actifs non courants :

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

L'analyse factorielle de la rentabilité des produits est effectuée sur la base du compte de résultat. Elle s'effectue selon la formule :

,

où P rp - profit de la vente de produits, p.;

RP - volume des ventes en prix de vente (hors TVA et autres taxes indirectes), frotter.;

L'impact de l'évolution des coûts sur la dynamique de la rentabilité

49588/27537-49588/58759= 0,95686

L'impact de l'évolution du volume de produits vendus sur la dynamique de rentabilité des produits

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Évolution générale de la rentabilité des produits

0,95686 - 0,897039=0,059821

Conclusion. Par rapport à la période de référence, la rentabilité des produits a augmenté de 0,0598 (5,98%) sous l'influence des facteurs suivants :

En raison de l'évolution du coût des marchandises vendues, il a augmenté de 0,95686 (95,69 %) ;

En raison de la variation du volume de produits vendus, il a diminué de 0,897039 (89,7%).

Si une entreprise tient des registres des coûts et des revenus de certains types de produits, il est alors nécessaire, au cours du processus d'analyse, d'évaluer l'impact de la structure des ventes sur l'évolution de la rentabilité des produits. Cependant, une telle étude n'est possible qu'en fonction des états financiers opérationnels, c'est-à-dire qu'elle est réalisée dans le cadre d'une analyse intra-entreprise.

Chapitre 3. Moyens d'augmenter la rentabilité des entreprises commerciales.

Les principaux moyens d'augmenter la rentabilité du commerce peuvent être appelés les suivants:

Utilisation des réserves pour la croissance du commerce ;

· expansion des relations directes avec l'industrie;

· la réduction des voies des liens de la circulation des marchandises;

· réception complète par les fournisseurs des remises de base et supplémentaires établies, remboursement par les autorités financières ;

introduction de nouvelles formes d'organisation et de spécialisation;

· économie des coûts de distribution, liquidation des pertes imprévues.

Comme indiqué précédemment, les moyens d'augmenter la rentabilité des fonds ou de leurs sources peuvent être déterminés à l'aide de la formule suivante.

,

où Р ср – rentabilité des fonds ou de leurs sources ;

R p - rentabilité des ventes

À propos de cf - le chiffre d'affaires des fonds ou leurs sources.

Avec une faible rentabilité des ventes, il faut s'efforcer d'accélérer la rotation du capital et de ses éléments. En conséquence, la faible activité commerciale de l'entreprise déterminée par une raison ou une autre n'est compensée que par une augmentation de la rentabilité des ventes.

Des mesures visant à renforcer la comptabilité économique et à accroître la rentabilité sont élaborées par les employés du service de la planification et de la comptabilité. Ils sont largement discutés. Pour contrôler la mise en œuvre des mesures développées, des personnes responsables sont déterminées (en règle générale, les chefs comptables ou leurs adjoints, les chefs des services de planification et économiques, les économistes principaux).

Les principales sources de réserves pour augmenter le niveau de rentabilité des produits comprennent une augmentation du montant des bénéfices de la vente de produits (RP) et une diminution du coût des produits commerciaux (Р↓С). La formule suivante peut être utilisée pour calculer les réserves :

où PR est une réserve pour la croissance de la rentabilité

R in - rentabilité réelle

P f - le montant réel du profit

RP - une réserve pour la croissance des bénéfices de la vente de produits

VPP in - le volume possible de ventes de produits, en tenant compte des réserves identifiées pour sa croissance

C i in - le niveau de coût possible du i-ième type de produits, compte tenu des réserves identifiées pour réduire

З f - le montant réel des coûts pour les produits vendus

La réserve pour augmenter le niveau de rendement du capital peut être calculée par la formule:

où BP est le montant du bénéfice au bilan

RBP - une réserve pour augmenter le solde du bénéfice

KL f - le montant annuel moyen réel du capital fixe et du fonds de roulement

P↓KL - réserve pour réduire le montant du capital en raison de l'accélération de son chiffre d'affaires

KL d - montant supplémentaire du capital fixe et du fonds de roulement requis pour le développement des réserves de croissance des bénéfices.

A la fin de l'analyse des résultats financiers, des mesures spécifiques pour le développement des réserves identifiées et un système de suivi devraient être développés.

Conclusion.

Dans l'analyse financière d'une entreprise commerciale, une place particulière est occupée par le problème de l'analyse par l'intensité des coûts, la rentabilité et la rentabilité des groupes de produits. Les indicateurs de rentabilité dans le commerce deviennent de plus en plus importants.

La rentabilité caractérise la performance de l'organisation. Les indicateurs de rentabilité vous permettent d'évaluer le bénéfice qu'une entreprise tire de chaque rouble de fonds investis dans les actifs de l'entreprise. Il existe différents regroupements du système d'indicateurs de rentabilité. Nous avons considéré l'une de ces classifications avec la subdivision des indicateurs de rentabilité en indicateurs de rentabilité de l'activité économique, indicateurs de rentabilité qui caractérisent les activités financières de l'organisation et indicateurs de rentabilité des produits.

La rentabilité de l'activité économique reflète le taux de compensation (rémunération) pour l'ensemble des sources utilisées par l'entreprise pour mener à bien ses activités.

La rentabilité financière caractérise l'efficacité des investissements des propriétaires de l'entreprise, qui lui fournissent des ressources ou laissent à sa disposition tout ou partie de leurs bénéfices afin de maximiser les revenus futurs.

Et, enfin, les indicateurs de rentabilité des produits peuvent répondre aux questions liées à la détermination de l'efficacité de l'activité principale d'une entreprise pour la production et la vente de biens, travaux, services.

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Skamay L. Analyse de rentabilité de l'entreprise // RISQUE : Ressources, information, approvisionnement, concurrence. - 2002. - N° 1.

Introduction

Contenu économique de la rentabilité…………………………………….4
Le concept et les types de rentabilité……………………………………………………4
Système d'indicateurs de rentabilité……………………………………….. 11

Analyse de la rentabilité de l'entreprise…………………………………………….16

2.1 Indicateurs de l'efficacité de l'utilisation des biens………………….16

Analyse factorielle de la rentabilité………………………………………. .22

Indicateurs de rentabilité de OcOO « Intant Bishkek »………..26

3.1 Caractéristiques générales et situation financière de l'entreprise……….....26

Analyse des indicateurs de rentabilité des entreprises……………………….29

3.3 Recommandations pour améliorer la rentabilité…………………………..30

Conclusion

Bibliographie

INTRODUCTION

Pour évaluer l'efficacité et la faisabilité économique des activités de l'entreprise, il ne suffit pas de déterminer des indicateurs absolus. Une image plus objective peut être obtenue à l'aide d'indicateurs de rentabilité. Les indicateurs de rentabilité sont des caractéristiques relatives des résultats financiers et de la performance de l'entreprise. Autrement dit, la rentabilité est un indicateur relatif de l'efficacité économique, qui reflète globalement le degré d'efficacité dans l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières, ainsi que des ressources naturelles. Le ratio de rentabilité est calculé comme le rapport du profit aux actifs, ressources ou flux qui le composent. Il peut être exprimé à la fois en profit par unité de fonds investis et en profit que rapporte chaque unité monétaire reçue. Sur la base de l'analyse des niveaux moyens de rentabilité, il est possible de déterminer quels types de produits et quelles unités d'affaires offrent une plus grande rentabilité. Cela devient particulièrement important dans les conditions de marché modernes, où la stabilité financière d'une entreprise dépend de la spécialisation et de la concentration de la production.
Le sens de toute activité entrepreneuriale est d'obtenir un effet économique positif sous la forme d'un indicateur absolu de profit ou de rentabilité relative. Ainsi, la rentabilité est l'objet et le but principal de la gestion financière 1 des entreprises. Plus l'attention est portée sur la rentabilité, plus l'entreprise fonctionne avec succès. A cet égard, les enjeux de la gestion scientifique de la rentabilité constituent un problème urgent de la théorie et de la pratique de l'activité entrepreneuriale.
L'objectif principal de ce cours est l'analyse de la rentabilité en tant que concept d'efficacité de l'entreprise, à savoir l'efficacité d'utilisation de toutes les ressources de l'entreprise. Les principales tâches consistent à : 1) Expliquer le concept de rentabilité (y compris ses types et son système d'indicateurs) ; 2) Analyser la rentabilité (en tenant compte également des facteurs dont elle dépend) ; 3) Présenter une analyse des indicateurs de rentabilité (et des recommandations pour les améliorer) en prenant l'exemple d'une entreprise particulière.

1. CONTENU ÉCONOMIQUE DE LA RENTABILITE
1.1 CONCEPT ET TYPES DE RENTABILITÉ

Les résultats des travaux de l'entreprise font l'objet d'une évaluation pour toute période de reporting. A cet égard, en fonction des données comptables et de reporting, un système de différents indicateurs quantitatifs et qualitatifs est calculé, destiné à donner une appréciation complète de l'activité de l'entreprise. Les indicateurs de performance donnent une appréciation approximative de la rentabilité des opérations d'exportation et d'importation. Voyons d'abord ce qu'est la rentabilité.
L'une de ses définitions ressemble à ceci: la rentabilité (de l'allemand rentabel - rentable, rentable), un indicateur de l'efficacité économique de la production dans les entreprises. Une entreprise qui fait du profit est considérée comme rentable. Une autre notion de rentabilité peut être donnée : la rentabilité est un indicateur qui est le rapport du bénéfice au montant des coûts de production, des investissements de trésorerie dans l'organisation des opérations commerciales ou du montant des biens de l'entreprise utilisés pour organiser ses activités.
La rentabilité est divisée de manière générale - le pourcentage du bénéfice du bilan (total) par rapport au coût total annuel moyen des immobilisations de production et du fonds de roulement normalisé ; et rentabilité calculée - le rapport entre le bénéfice estimé et le coût annuel moyen des actifs de production à partir desquels le paiement des fonds est imputé. Un indicateur du niveau de rentabilité par rapport aux coûts actuels est également utilisé - le rapport du bénéfice au coût des produits commerciaux ou vendus.
Chaque entreprise exerce sa production et ses activités économiques de manière indépendante selon les principes d'autosuffisance et de rentabilité. L'entreprise a certains coûts pour la fabrication des produits et sa mise en œuvre. Ces coûts représentent les coûts de production d'une entreprise donnée (cost), ou des coûts individuels. Cependant, les coûts d'un produit individuel pour les entreprises peuvent s'écarter des coûts moyens pour l'industrie, qui sont considérés comme des coûts socialement nécessaires ou des coûts dont la valeur monétaire est le prix du produit. La présence de coûts individuels entraîne l'isolement d'une autre partie du coût de production - le profit, et, par conséquent, de sa mesure relative - la rentabilité.
Cependant, la valeur absolue du profit ne donne pas une idée du niveau et de l'évolution de l'efficacité de la production ou du commerce. Le montant du profit peut augmenter, mais l'efficacité de la production peut rester la même ou même diminuer. Cela se produit si l'augmentation des bénéfices est obtenue grâce à des facteurs de production (quantitatifs) étendus - une augmentation du nombre d'employés, une augmentation du parc d'équipements, etc. Si, avec une augmentation du nombre de travailleurs, leur productivité est restée la même ou a diminué, alors l'efficacité de la production ne change pas en conséquence ou même diminue. Les principales caractéristiques distinctives de la rentabilité dans le système de relations commerciales et industrielles sont les suivantes :

le rapport profit sur coûts de production, caractérisant le niveau de rentabilité des coûts courants (pour l'achat de matières premières, de matériaux, de carburant, pour l'amortissement des instruments de travail, les coûts de gestion et d'entretien de la production et les salaires des employés);
le rapport du profit au coût annuel moyen des actifs de production, caractérisant l'importance relative de l'augmentation des coûts avancés et donnant une appréciation de l'efficacité économique des actifs de production.

Les signes de rentabilité, qui caractérisent la rentabilité du profit perçu après la vente, ont un sens réel.
La fonction de distribution de la rentabilité 2 se manifeste spécifiquement dans le fait que sa valeur est l'un des principaux critères de distribution d'une partie du surproduit - le profit.
Il existe les types de rentabilité de l'entreprise suivants: rentabilité de la production, rentabilité des produits et rentabilité des immobilisations de production.
1. Rentabilité de la production est l'indicateur qualitatif le plus généralisant de l'efficacité économique de la production, de l'efficacité du fonctionnement des entreprises de l'industrie. La rentabilité de la production mesure simplement le montant des bénéfices reçus avec la taille de ces fonds - immobilisations et fonds de roulement, avec lesquels ils ont été reçus. Ces moyens employés dans la production pour obtenir un certain profit sont en quelque sorte son prix. Et plus ce prix est bas, c'est-à-dire moins il y a de fonds demandés, avec le même montant de profit reçu, plus la production est efficace, bien sûr, et l'entreprise fonctionne avec plus d'effet. Tout ce qui précède est vrai en l'absence d'une rentabilité fixe, approuvée dans un certain nombre de régions pour maintenir un certain niveau de prix. Au fil du temps, cela ne devrait pas être.
La rentabilité de la production sous sa forme la plus générale dans l'économie sectorielle est définie comme suit :

où P - rentabilité,%
P - le montant du profit, som.
DE - le coût des immobilisations, som.
OS - le coût du fonds de roulement, som.
La période de fonctionnement d'une entreprise peut être différente - un mois, un trimestre, un an, et donc le coût des immobilisations et du fonds de roulement est calculé sur une valeur moyenne. La rentabilité de la production peut généralement être déterminée dans n'importe quelle plage de temps, dans n'importe quelle période du fonctionnement cible, afin de connaître l'efficacité des opérations de production effectuées. En règle générale, avec un fonctionnement stable, il est calculé pour le trimestre et pour l'année.
Dans l'économie sectorielle, il existe une rentabilité générale et estimée de la production. La rentabilité globale coïncide presque avec la rentabilité déterminée précédemment :

Le bénéfice est pris sous la forme d'un montant total du bilan et le coût du fonds de roulement a été déterminé jusqu'à sa partie normalisée, ce qui n'est pas vrai. Il est nécessaire de prendre en compte la totalité du coût utilisé du fonds de roulement - propre et emprunté.
La rentabilité estimée en tant qu'indicateur d'efficacité a perdu son sens et n'a essentiellement aucune signification pratique. Elle ne peut que caractériser à quel prix, par le montant de quels fonds le profit qui reste à la disposition de l'entreprise a été obtenu.
Comme le montre la formule générale de rentabilité de la production

ses facteurs de croissance seront :
1. Le montant des bénéfices
2. Le coût et l'efficacité de l'utilisation des immobilisations.
3. Le coût et l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement
Plus le profit est élevé, plus le coût des immobilisations et du fonds de roulement est bas, et plus ils sont utilisés efficacement, plus la rentabilité de la production est élevée, et donc plus l'efficacité économique de l'industrie est élevée. Et vice versa.
Ainsi, à partir des facteurs de rentabilité de la production, découlent les principaux moyens de l'augmenter.
Dans l'économie sectorielle, les moyens les plus généralisés d'augmenter la rentabilité de la production sont les suivants :
1. Tous les moyens qui augmentent le montant des bénéfices.
2. Tous les moyens qui améliorent l'efficacité de l'utilisation des immobilisations.
3. Tous les moyens qui améliorent l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement.
Dans la pratique économique, de nombreux indicateurs spécifiques de rentabilité sont utilisés. Tous jouent un certain rôle dans l'économie. Cependant, pour une économie sectorielle, pour une vision générale des processus économiques, les indicateurs présentés ici sont tout à fait suffisants et corrects.
2. Taux de rentabilité du produit montre la rentabilité de l'activité principale de l'entreprise. La rentabilité des produits est calculée comme le rapport entre le bénéfice d'exploitation et les coûts d'exploitation engagés dans la fabrication de ces produits. Dans le cas où il est nécessaire de prendre en compte, en plus des composantes principales et autres de l'activité de l'entreprise, le ratio du bénéfice net sur le coût total est utilisé comme ratio de rentabilité des produits. La formule de calcul de la rentabilité des produits:
2. Rentabilité du produit = bénéfice de production / coût de production
Outre le fait que l'indicateur de rentabilité des produits comprend également l'indicateur de rentabilité de certains types de produits, il est également lié à la rentabilité des ventes de l'entreprise.
Pour obtenir la rentabilité de certains types de produits, il est nécessaire de diviser le bénéfice tiré de la vente d'un certain type de produit par son coût. En plus du prix de revient, la valeur des coûts d'exploitation engagés dans la fabrication (achat) de ce produit peut être utilisée. La formule de calcul de la rentabilité d'une unité de production :
2.1 Rentabilité d'une unité de production \u003d profit d'un produit donné / coût du même produit.
2.2 Retour sur les ventes de l'entreprise- un coefficient qui montre combien d'argent ou de kopecks de profit tombe sur chaque unité d'argent de l'entreprise. Le ratio de rentabilité des ventes est le rapport du bénéfice au chiffre d'affaires (résultat net).
Retour sur ventes = profit / chiffre d'affaires

Rentabilité des immobilisations de production montrer l'efficacité de l'utilisation des actifs fixes de production (machines, équipements, etc.). L'indicateur est calculé comme le rapport entre le bénéfice du bilan (ou bénéfice net) de l'entreprise et le coût des immobilisations.

Rentabilité des immobilisations de production \u003d Bénéfice / valeur annuelle moyenne de tous les immobilisations de production de l'entreprise.
Existe aussi rentabilité des immobilisations non productives, c'est-à-dire des fonds non impliqués dans la fabrication de produits (bâtiments, véhicules, etc.). Cet indicateur est calculé comme le rapport entre le bénéfice du bilan (ou bénéfice net) de l'entreprise et le coût des immobilisations non productives.
3.1 Rentabilité des actifs fixes non productifs = Bénéfice / moyenne pour l'année de la valeur de tous les actifs fixes non productifs de l'entreprise.
Pour calculer à la fois les actifs fixes de production et de non-production, la formule de rentabilité des actifs non courants (production + non-production + autres actifs non courants) est utilisée.
3.2 rentabilité des actifs non courants \u003d Bénéfice / moyenne pour l'année de la valeur de tous les actifs non courants
Ces trois types de rentabilité reflètent globalement le degré d'efficacité dans l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières, ainsi que des ressources naturelles.

1.2 SYSTÈME D'INDICATEURS DE RENTABILITÉ

Les indicateurs de rentabilité caractérisent les résultats financiers et l'efficacité de l'entreprise. Ils mesurent la rentabilité d'une entreprise à partir de différentes positions et sont regroupés en fonction des intérêts des participants au processus économique, l'échange de marché.
Les indicateurs de rentabilité sont des caractéristiques importantes de l'environnement factoriel pour la formation des bénéfices des entreprises. Par conséquent, ils sont obligatoires lors de la réalisation d'une analyse comparative et de l'évaluation de la situation financière de l'entreprise. Lors de l'analyse de la production, les indicateurs de rentabilité sont utilisés comme instrument de politique d'investissement et de tarification.
Les principaux indicateurs de rentabilité peuvent être combinés dans les groupes suivants
1) indicateurs de rendement du capital (actifs),
2) indicateurs de rentabilité des produits ;
3) des indicateurs calculés sur la base des flux de trésorerie 3 .
Premier groupe les indicateurs de rentabilité sont formés comme le rapport entre le bénéfice et divers indicateurs de fonds avancés, dont les plus importants sont ; tous les actifs de l'entreprise ; capital d'investissement (fonds propres + investissements + passifs à long terme) ; capital social (propre).

L'écart entre les niveaux et la rentabilité de ces indicateurs caractérise le degré d'utilisation par l'entreprise de leviers financiers pour accroître sa rentabilité : prêts à long terme et autres fonds empruntés,
Ces indicateurs ont la particularité de répondre aux intérêts de tous les acteurs de l'activité de l'entreprise. Par exemple, l'administration d'un talkie-walkie d'une entreprise s'intéresse au rendement (rentabilité) de tous les actifs (capital total) ; investisseurs et créanciers potentiels - rendement du capital investi ; propriétaires et fondateurs - rendement des actions, etc.
Chacun des indicateurs listés est facilement modélisé par des dépendances factorielles. Considérer la relation évidente suivante.

Cette formule révèle la relation entre la rentabilité de l'ensemble des actifs, la rentabilité des ventes et la rotation des actifs. Sur le plan économique, le lien réside dans le fait que la formule indique directement les moyens d'augmenter la rentabilité avec une faible rentabilité des ventes, il faut s'efforcer d'accélérer la rotation des actifs.
Considérons un autre modèle factoriel de rentabilité.

Comme vous pouvez le constater, le rendement des capitaux propres (fonds propres) dépend de l'évolution du niveau de rentabilité des produits, du taux de rotation du capital total et du ratio des capitaux propres et du capital emprunté. L'étude de ces dépendances est d'une grande importance pour évaluer l'influence de divers facteurs sur les indicateurs de rentabilité. De la dépendance ci-dessus, il s'ensuit que, toutes choses étant égales par ailleurs, le rendement des capitaux propres augmente avec une augmentation de la part des fonds empruntés dans la composition du capital total.
Deuxième groupe les indicateurs sont formés sur la base du calcul des niveaux et de la rentabilité en termes de profit, reflétés dans le reporting des entreprises 4 . Par example:

Ces indicateurs caractérisent la rentabilité des produits des périodes de base () et de reporting (). Par exemple, la rentabilité des produits en termes de profit des ventes.
; ;
ou alors
; ; ,
où - tirer profit de la mise en œuvre des périodes de déclaration et de référence ;
- les ventes de produits (travaux, services) des périodes de reporting et de référence ;
- le coût des produits (travaux, services) des périodes de reporting et de base ;
- variation de la rentabilité au cours de la période de reporting par rapport à la période de référence.
L'influence du facteur de variation du volume des ventes est déterminée par calcul (par la méthode des substitutions en chaîne)

Par conséquent, l'impact de la variation des coûts sera
La somme des écarts factoriels donne la variation totale de la rentabilité au cours de la période de reporting par rapport à la période de référence ;

Troisième groupe les indicateurs de rentabilité sont formés de la même manière que les premier et deuxième groupes, cependant, au lieu du bénéfice, les entrées de trésorerie nettes sont prises en compte.

VAN - entrées nettes de trésorerie 5

Ces indicateurs donnent une idée du degré de capacité de l'entreprise à payer les créanciers, les emprunteurs et les actionnaires en espèces dans le cadre de l'utilisation des entrées de trésorerie existantes. Le concept de rentabilité calculé sur la base des entrées de trésorerie est largement utilisé dans les pays à économie de marché développée. C'est une priorité, car les opérations dont les flux de trésorerie assurent la solvabilité sont un signe essentiel de l'état de l'entreprise.

2. ANALYSE DE LA RENTABILITE DE L'ENTREPRISE
2.1 RENDEMENT DE LA PROPRIÉTÉ

Les indicateurs de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des biens caractérisent la rentabilité de l'entreprise et sont calculés comme le rapport entre le bénéfice et divers types ou éléments de coût.
Il s'agit du groupe d'indicateurs le plus important, car les résultats de leur analyse permettront de prendre des décisions d'investissement des fonds propres dans une entreprise particulière, de caractériser la faisabilité des activités de l'entreprise et son prix résultant..
Rentabilité du chiffre d'affaires (ventes), caractérise l'efficacité des activités opérationnelles (productives et économiques) de l'entreprise. Il est conçu pour évaluer la rentabilité de la production dans son ensemble, mais peut également être utilisé pour comparer la rentabilité de produits individuels. Calculé comme le rapport entre le bénéfice d'exploitation et le revenu brut.
Riz. 1. Formation d'indicateurs de rentabilité des ventes.
Le niveau moyen de rentabilité des ventes varie selon les secteurs d'activité et n'a donc aucune norme. Cet indicateur est important lorsqu'il est comparé aux indicateurs correspondants d'entreprises similaires, en dynamique ou en comparaison avec des indicateurs planifiés.
Rendement des capitaux propres- l'indicateur le plus significatif des activités de l'entreprise, caractérisant l'efficacité de l'utilisation des biens qui lui appartiennent. Sur la base de cet indicateur, le propriétaire des actifs peut choisir le lieu de son investissement. Le calcul ne prend pas en compte le résultat d'exploitation, mais le bénéfice net final, qui sera réparti d'une manière entre les propriétaires (actionnaires) de l'entreprise. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice et le coût annuel moyen des fonds propres.
RSK = P / SK
Où: RSK - Rendement des capitaux propres
SC- capitaux propres, qui à leur tour se composent de la valeur annuelle moyenne des actifs et passifs courants de l'entreprise.
Par conséquent, pour augmenter l'efficacité de l'investissement, vous pouvez agir dans deux directions principales :
Augmentation des bénéfices - augmentation des volumes de ventes et de la rentabilité des ventes.
Diminution des fonds propres - gestion efficace des actifs et passifs courants, réduisant le besoin de financement supplémentaire.
En général, afin d'évaluer la faisabilité d'investir dans une entreprise particulière, il convient de comparer le rendement projeté des capitaux propres avec des options alternatives pour investir des ressources gratuites (par exemple, un dépôt), en tenant compte du facteur de risque.
Afin de comprendre comment et à cause de quoi se forme l'indicateur final de rendement des capitaux propres, un certain nombre d'indicateurs intermédiaires doivent être pris en compte.
Rendement de l'actif net- un indicateur de l'efficacité des activités opérationnelles de l'entreprise. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice et la valeur annuelle moyenne de l'actif net.
RFA = Bénéfice / Actif net
où - Actif net = (actifs non courants + courant - dette courante).
D'autre part, le rendement des actifs nets est formé en raison de leur chiffre d'affaires et de la rentabilité des ventes :
(Bénéfice d'exploitation / Volume des ventes) * (Volume des ventes / Actif net) = (Bénéfice d'exploitation / Actif net).
Le rendement de l'actif net est utilisé pour évaluer l'efficacité du levier financier.
levier financier 7 - le ratio propre et emprunté, dans la structure de l'actif net, caractérise l'impact du crédit sur l'efficacité de l'entreprise. Le principal critère d'évaluation de l'efficacité du levier financier est le taux d'emprunt bancaire. Si le taux de prêt est inférieur au rendement des actifs nets, alors une augmentation de la part des prêts augmentera la valeur du rendement des capitaux propres, et inversement.
La valeur du levier financier indique dans quelle mesure la valeur du rendement des capitaux propres augmentera ou diminuera avec une augmentation ou une diminution du rendement de l'actif net.
Le levier financier est calculé selon la formule suivante = Actif net / Capitaux propres
En utilisant les indicateurs ci-dessus, nous pouvons obtenir la formule suivante :
Rendement des ventes * Rotation de l'actif net * Levier financier = (Revenu d'exploitation / Ventes)* (Ventes / Actif net) * (Actif net / Capitaux propres) = (Revenu d'exploitation / Capitaux propres)
Or, pour obtenir la formule définitive de rendement des capitaux propres, il faut introduire un amendement pour que le résultat net apparaisse au numérateur.
(Résultat d'exploitation / Capitaux propres) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = Rendement des capitaux propres
où, OD - résultat d'exploitation;
I - le montant des intérêts sur les prêts ;

T - taux d'imposition sur le revenu

Cette valeur diffère de celle obtenue précédemment, car elle ne prend pas en compte certains des éléments dits irréguliers de produits et de charges du compte de résultat.
Riz. 2. Schéma de formation des indicateurs de rendement des capitaux propres.
Les principaux facteurs qui forment les indicateurs privés et à travers eux affectent le rendement des capitaux propres sont
etc.................

L'évaluation de l'efficacité de l'entreprise aide l'entrepreneur à déterminer les limites du rapport entre les résultats obtenus par l'entreprise et les coûts requis pour cela. Sur la base de cette analyse, la meilleure façon d'augmenter l'efficacité est sélectionnée.

L'évaluation de l'efficacité d'une entreprise est une procédure qui est effectuée afin de déterminer la valeur d'une entreprise (société) ou de ses actions. Un tel événement est utilisé dans différents cas, de sorte que la question de la nécessité d'évaluer l'efficacité des activités de l'entreprise se pose de temps à autre devant ses dirigeants.

L'évaluation de l'efficacité des activités implique la résolution de certaines tâches:

1. La participation majoritaire dans la société est soumise à évaluation en premier lieu. Cette tâche est la plus populaire, car elle permet de se faire une vision globale de la valeur des objets métier.
2. Une procédure de valorisation d'un bloc d'actions non contrôlé est en cours. Dans cette situation, les parts d'une participation minoritaire sont valorisées.
3. Les actions de la société cotées sur le marché sont évaluées. Une telle tâche est rare. Une analyse détaillée des cotations est effectuée, ainsi que de l'état des taux d'actualisation et du marché.
4. Une procédure d'expertise est effectuée, y compris tous les biens de la société. Il s'agit des actifs de l'organisation, qui sont représentés par des biens fonciers, des équipements, des véhicules, des structures diverses, des bâtiments, des réseaux, des communications, etc. Cette tâche implique l'analyse des flux financiers de l'organisation.

L'attractivité d'une entreprise au regard de l'investissement financier est perdue si le bénéfice de son exploitation est très inférieur à l'investissement initial nécessaire à l'acquisition. En résumé, l'évaluation de la performance implique l'utilisation de données sur la valeur actuelle des rendements futurs que l'investisseur est susceptible de recevoir, qui est la valeur de marché.

Puisqu'une entreprise est un grand système qui peut être commercialisé comme un composant séparé, un ensemble complexe ou un sous-système, les biens sont des éléments de l'activité économique et non un ensemble intégral.

Le besoin et la rentabilité de l'entreprise dépendent de divers processus en constante évolution, qui sont nombreux. Ils sont typiques à la fois de l'environnement interne de l'entreprise et de l'environnement externe - par exemple, la faible stabilité de l'économie de l'État, qui peut devenir la principale raison de la position précaire sur le marché. Si l'entreprise est caractérisée comme non durable, cela entraînera à l'avenir une instabilité à un degré ou à un autre dans un secteur particulier du marché. Pour cette raison, cet instrument financier doit être sous contrôle constant, régulé conformément aux données d'évaluation de la performance de l'entreprise.

Trois principes sur lesquels repose l'évaluation de l'efficacité de l'entreprise

N° 1. Lien entre le résultat final et le but de l'activité

C'est le principe fondamental de l'évaluation de l'efficacité de l'entreprise. L'entrepreneuriat implique la conduite d'activités commerciales, financières et industrielles. Chacun d'eux a des objectifs indépendants, qui dans certains cas peuvent s'exclure mutuellement. Un exemple est la maximisation du profit et la réduction des coûts. Dans ce cas, des tâches sont définies, qui consistent à trouver des objectifs d'une seule direction ou une solution de compromis. Dans de tels cas, l'évaluation de l'efficacité de l'activité économique implique l'utilisation de la méthode d'optimisation polyvalente.

N° 2. Présence de critères d'optimalité

L'optimalité est la réalisation d'indicateurs minimum et maximum de certains paramètres du système. Des critères sont utilisés pour déterminer l'optimalité des résultats finaux. Il s'agit de l'application permise, et non nécessaire, des critères. Le système de critères est utilisé dans les cas où les évaluations généralisées et unifiées ne peuvent pas être appliquées. Un système organisationnel et économique ouvert est appelé un environnement de marché dans lequel les entités commerciales poursuivent des intérêts mutuels et agissent conformément aux conditions de concurrence, c'est-à-dire qu'elles occupent un segment spécifique, une part de marché. La stabilité de la position stratégique de l'entreprise est donnée par des indicateurs de performance tels que la croissance de la part de marché et l'augmentation des avantages concurrentiels. Pour la mise en œuvre des tâches définies afin d'augmenter la rentabilité et la rentabilité, un potentiel supplémentaire est formé. Les objectifs prioritaires seront ceux qui impliquent de renforcer la position sur le marché, ouvrant de nouvelles opportunités potentielles pour la croissance d'un résultat complexe de l'activité économique au cours d'une certaine période.

N ° 3. Relation entre le cycle de vie du produit et les indicateurs de l'activité économique

On sait qu'aux premières étapes de la vie d'un produit sur le marché (développement et mise en œuvre), le profit ne peut être obtenu, il se forme avant le passage du produit (à la fin de la mise en œuvre) au stade de croissance. Le profit est le lien motivant qui oblige l'entreprise à améliorer la qualité des produits, à développer des produits en fonction des besoins du marché et à minimiser les coûts de recherche et de test. Cela réduit la durée de chaque étape.

Quels critères d'évaluation du fonctionnement efficace d'une entreprise sont nécessaires pour l'analyse

Les indicateurs reflétant l'efficacité globale des activités de l'organisation sont déterminés en comparant le volume de tous les fonds appartenant à l'entreprise et le résultat général de son fonctionnement.

Ces indicateurs comprennent :

• Le coût par unité de production vendue sur le marché.
• Rentabilité de tous les actifs de l'entreprise.
• Rentabilité du processus de production.
• Le chiffre d'affaires de tous les actifs de l'entreprise.

La rentabilité de tous les actifs dans la plus grande mesure est un indicateur général qui reflète le bénéfice de l'entreprise pour 1 rouble de fonds (tous les types possibles de ressources disponibles pour l'entreprise en termes monétaires à partir de n'importe quelle source). La rentabilité est souvent remplacée par un synonyme de "retour sur fonds".

Critères d'évaluation de l'efficacité

Critères de temps :

• le temps consacré à la coordination des décisions ;
• durée de l'ensemble du processus ; temps d'arrêt.

Critère de coût :

• des coûts différents pour des types spécifiques de classification ;
• coûts totaux pour tous les processus ;
• les coûts de maintien en bon état de fonctionnement de l'ensemble du processus.

Critère de qualité de la simulation BP :

• modèle interrelié et non contradictoire;
• respect de la méthodologie de modélisation ;
• respect des instructions du complexe instrumental et d'information.

Critère d'efficacité BP :

• niveau d'automatisation des processus ;
• le volume de production de produits spécifié par le fabricant de qualité;
• le niveau de charge de travail du personnel et de l'équipement.

Critère de gestion :

• le pourcentage de décisions non mises en œuvre ;
• le temps consacré à l'exécution de la décision ;
• fréquence de contrôle.

Comment évaluer la performance des collaborateurs : la méthode MBO

Plus le personnel travaille efficacement, plus le profit de l'entreprise est élevé et plus le coût de production d'un produit ou de prestation d'un service est faible. Evaluer l'efficacité des collaborateurs à l'aide de la méthode Management by Objectives (MBO) dont le principe a été décrit par la rédaction du magazine Commercial Director.

La méthode convient à tous les employés - des ouvriers à la haute direction.

Opinion d'expert

Choisissez uniquement des paramètres informatifs pour évaluer les performances de l'entreprise

Rail Fakhretdinov, PDG et co-fondateur de l'usine de produits plastiques Alternativa, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Nous avons choisi les critères d'évaluation de l'efficacité des activités de l'entreprise (le travail de l'entreprise) à un niveau intuitif, et la pratique a montré que nous avons tout fait correctement. Permettez-moi d'expliquer quels indicateurs lors de l'évaluation m'ont permis de conclure que la production se déroule sans problème et sans problème. Je mentionnerai également un indicateur peu informatif.

1. La gamme augmente chaque année. L'entreprise doit disposer de fonds suffisants pour mener à bien non seulement l'activité actuelle, mais aussi les perspectives. Nous élargissons notre assortiment de 50 à 150 positions. Le développement implique l'inclusion dans le budget à la fois du coût de préparation, du développement de nouveaux produits (y compris le coût des matières premières) et de l'achat des équipements les plus récents et, par conséquent, de l'introduction de méthodes innovantes. Tout d'abord, nous effectuons le lancement d'un nouveau produit dans le processus de production. Le service marketing est engagé dans ses recherches, des économistes calculent les taux de retour et les coûts de production.
2. Le volume de produits défectueux est maintenu à un niveau bas. Lors du changement de certaines couleurs ou du débogage du moule, le mariage ne peut être évité. Cependant, d'autres incohérences ne peuvent être tolérées. Dans notre entreprise, le défaut admissible est déterminé par un maximum de cinq produits, sous réserve du fonctionnement de la machine. La tâche du lanceur à ce moment est d'arrêter l'équipement et d'appeler le régleur. Nos plans sont d'éliminer la possibilité de mariage dans le processus de remplacement du moule. Il ne restera qu'en cas de changement de couleur. En l'absence de telles restrictions, l'efficacité diminue, il y a un gaspillage à vide des matières premières utilisées. Nous effectuons immédiatement une analyse, à la suite de laquelle la cause de toutes les pertes est clarifiée.
3. Augmentation de la production de 1 employé. Ici, nous effectuons un calcul simple: nous divisons le volume total de marchandises produites par le nombre d'employés au bureau et à la production. La chose principale ici est la dynamique positive.

Paramètre inefficace : est à développer par carré. mètre de surface impliqué dans la production. Cet indicateur a montré en pratique son faible contenu informatif. Les produits contenant de nombreuses pièces sont fabriqués sur 4 voire 5 machines. Le reste est entièrement réalisé sur la même machine. Le niveau de dispersion des valeurs dépend du type de produit. Si l'assortiment est large, l'analyse de ce paramètre n'est pas facile à réaliser. L'évaluation des performances passe par l'utilisation d'indicateurs sur lesquels nous exerçons un contrôle quotidien ou hebdomadaire ; puis nous produisons une analyse cumulée du travail mensuel. Je crois que l'analyse la plus importante est celle du quotidien. En utilisant ses résultats, vous pouvez rapidement faire des ajustements.

Quelles méthodes d'évaluation de l'efficacité d'une entreprise vous permettront d'analyser correctement

En pratique, lors de l'analyse, l'évaluation des performances utilise le plus souvent des méthodes traditionnelles :

I. Analyse horizontale (également appelée tendance) Les indicateurs de profit sont basés sur l'étude de leur dynamique sur une certaine période de temps. Lors de l'application de cette approche à la mise en œuvre de l'analyse, le calcul du taux de croissance (croissance) de types de bénéfices spécifiques est effectué, les tendances cumulatives des changements possibles deviennent claires. Les plus populaires sont des types spécifiques d'analyse de tendance, à savoir :

a) comparaison des valeurs des bénéfices au cours de la période de reporting lors de la formation, de la distribution et de l'application avec les critères de la période précédente (exemple: indicateurs du trimestre, du mois précédent, etc.);

b) comparaison des valeurs de profit pour plusieurs périodes passées lors de la formation, de la distribution et de l'application. Le but de ce type est de détecter les tendances qui caractérisent les changements dans les indicateurs de profit spécifiques à l'étude.

c) comparaison des valeurs de bénéfice pour la période de référence lors de sa formation, de sa distribution et de son application avec les critères de la période similaire de l'année dernière (par exemple, ils comparent les indicateurs du deuxième trimestre de l'année de référence avec ceux du deuxième trimestre de l'année dernière). Une telle analyse est généralement utilisée dans les entreprises vendant des produits saisonniers. En règle générale, les types d'analyse de tendance des bénéfices énumérés sont complétés par des études spéciales, au cours desquelles l'influence de circonstances spécifiques sur l'évolution de certains indicateurs de performance est révélée. Les résultats de la recherche aident à la construction de modèles factoriels utilisés lors de la planification des valeurs de profit.

II. Analyse verticale (également appelée structurelle). Il repose sur la décomposition structurelle d'indicateurs généralisés de profit au moment de sa création, de sa distribution ultérieure et de son application.

L'évaluation de l'efficacité des activités de l'organisation dans cette approche implique la prise en compte du poids spécifique des éléments structurants de l'indicateur généralisé de profit. Les types d'analyse structurelle suivants sont les plus populaires :

1. Analyse verticale des actifs. Au cours de l'analyse, une attention particulière est accordée au rapport entre les actifs non courants et courants, leur structure, leur composition, leur portefeuille d'investissement et d'autres paramètres structurels. Le niveau d'agrégation de la gamme de produits est déterminé par l'entreprise de manière indépendante.
2. Analyse verticale des bénéfices. L'analyse implique l'utilisation du calcul du poids spécifique ou du rapport des montants des bénéfices de certains domaines d'activité.
3. Structure du portefeuille d'investissement et autres indicateurs. Une telle analyse permet de déterminer la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir des ressources.
4. Analyse verticale du profit dans le processus de son application et de sa distribution. Conduite en termes de manières de distribuer les bénéfices.

Les changements structurels dans les revenus sont identifiés par une analyse appropriée.

III. Analyse comparative. Il est basé sur le rapport des valeurs de groupes spécifiques d'indicateurs de profit similaires.

L'évaluation des performances par cette méthode implique le calcul des écarts relatifs et absolus des paramètres qui sont comparés les uns aux autres. Les types les plus populaires d'analyse comparative des bénéfices sont :

a) analyse des valeurs standard et de rapport de profit. La comparaison montre le niveau d'écart des valeurs rapportées par rapport aux valeurs normatives. Les raisons des écarts constatés sont également identifiées. Cette analyse est utilisée pour contrôler les processus d'utilisation et de création de profit. En outre, des modifications sont apportées aux activités économiques de l'entreprise ;

b) analyse des valeurs du niveau de profit de l'organisation considérée. Cette analyse est effectuée pour évaluer la position sur le marché par rapport aux concurrents. Cela vous permet de trouver des réserves supplémentaires afin d'augmenter l'efficacité de la production. Les objets d'une telle analyse sont les valeurs du résultat d'exploitation;

c) analyse des valeurs de profit des concurrents et de l'entreprise en question. Cette comparaison est effectuée afin de procéder à la division de la position de l'entreprise sur le marché concurrentiel d'une certaine région des produits fabriqués par l'entreprise et à la création de mesures visant à augmenter les bénéfices de l'entreprise.

L'évaluation de l'efficacité des activités de l'organisation implique également l'analyse de la récupération des fonds à l'aide de méthodes économiques, mathématiques et statistiques.

Évaluation étape par étape de l'efficacité de l'entreprise

Étape 1. L'évaluation de l'efficacité des activités de l'entreprise découle d'une appréciation comparative et du calcul d'indicateurs de rentabilité qui reflètent l'efficacité de la production, à savoir :

1. Le taux de rendement, qui est déterminé par le rapport entre le bénéfice net et le chiffre d'affaires.
2. Rentabilité des ventes - le rapport entre le bénéfice des ventes et le chiffre d'affaires.
3. La rentabilité des produits vendus sur le marché est le rapport du bénéfice des ventes sur le coût total (frais de gestion et commerciaux, coût des ventes).

Étape 2. Une évaluation comparative et le calcul de critères de rentabilité sont effectués, qui reflètent l'efficacité de l'utilisation des ressources impliquées dans la production. Les plus importants d'entre eux sont :

1. Rendement des actifs circulants - le rapport entre le bénéfice des ventes et le montant moyen des actifs circulants.
2. Le rendement des fonds propres est le rapport entre le résultat net et le montant moyen des fonds propres.
3. Rentabilité des actifs non courants - le rapport du bénéfice net au montant moyen des actifs non courants.
4. Rendement des actifs - le rapport entre le bénéfice net et le montant moyen de la devise du bilan.
5. Rendement du capital investi - le rapport entre le bénéfice net et le montant moyen des capitaux propres et des passifs à long terme.
6. Rendement du capital emprunté - le rapport entre le bénéfice net et le capital emprunté total moyen.

Tous les indicateurs ci-dessus reflètent l'efficacité de l'utilisation du capital propre et investi, des actifs courants et non courants.

Étape 3. La dernière étape est une analyse factorielle de toutes les valeurs de rentabilité, qui détermine les raisons de l'écart par rapport aux indicateurs avec lesquels elles sont comparées (données planifiées, valeurs des périodes passées, informations sur les performances d'entreprises similaires, etc.) .

Comment l'évaluation des performances est-elle effectuée sur l'exemple d'une entreprise particulière

1. Bilan reclassé.

Indice	Fin de la période de déclaration, mille roubles	Fin de l'année dernière, mille roubles	Début de l'année dernière, mille roubles
Actifs
Immobilisations	1 510	1 385	1 320
actifs circulants	1 440	1 285	1 160
Solde	2 950	2 670	2 480
Passif
Équité	2 300	2 140	1 940
devoirs à long terme	100	100	100
obligations à court terme	550	430	440
Solde	2 950	2 670	2 480

2. Rapport sur les résultats financiers.

Considérons les principaux indicateurs de rentabilité utilisés pour évaluer l'efficacité de l'entreprise.

3. Analyse des principaux indicateurs de rentabilité, qui montrent l'efficacité de l'organisation.

Selon les données de l'exemple, il est possible d'identifier une diminution de l'efficacité des activités actuelles de l'organisation au cours de la période de référence par rapport à l'année précédente. Il y a une nette augmentation de l'efficacité de l'activité économique, ce qui signifie probablement que l'augmentation de l'efficacité des autres opérations commerciales a été dépassée par rapport à la moindre efficacité du fonctionnement actuel.

En tableau. 5 nous calculerons et analyserons les indicateurs de rentabilité les plus importants, à l'aide desquels les performances de l'entreprise sont évaluées et, entre autres, l'opportunité d'utiliser les ressources dans la production est déterminée.

4. Analyse des indicateurs de rentabilité les plus importants, reflétant l'efficacité de l'utilisation des ressources.

Indice	Année de déclaration	Année précédente	Changement
Bénéfice des ventes, mille roubles	425	365	60
Bénéfice net, mille roubles	330	200	130
Valeur moyenne du bilan (somme de tous les actifs), mille roubles	2810	2575	235
Le montant moyen du capital propre, tus. frotter.	2220	2040	180
Montant moyen du capital emprunté, en milliers de roubles	590	535	55
Montant moyen du capital investi, mille roubles	2320	2140	180
Le montant moyen des actifs circulants, mille roubles.	1363	1223	140
Montant moyen des actifs non courants, en milliers de roubles	1448	1353	95
Le rendement des actifs	0,117	0,078	0,040
Rendement des capitaux propres	0,149	0,098	0,051
Rendement du capital emprunté	0,559	0,374	0,185
Retour sur un capital investi	0,142	0,093	0,049
Rendement des actifs circulants	0,312	0,299	0,013
Rentabilité des actifs non courants	0,228	0,148	0,080

D'après ces calculs, on peut voir que l'efficacité de l'utilisation du capital propre, emprunté, investi, des actifs non courants et courants au cours de la période de référence a augmenté par rapport à la précédente. Sans aucun doute, de tels changements peuvent être qualifiés de positifs.

Ensuite, nous calculerons l'impact de divers facteurs sur l'évolution de la rentabilité des ventes en utilisant la méthode de substitution de chaîne. Pour évaluer l'activité économique d'une entreprise, cet indicateur est très important si la période en cours est comparée à l'année précédente (tableau 6).

Vérifions l'exactitude du calcul effectué en additionnant les résultats (-0,023 + 0,013 = -0,010). Ensuite, nous comparons ce montant avec l'écart résultant de la rentabilité des ventes (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Les nombres sont égaux entre eux. Il s'ensuit que le calcul de l'impact des facteurs sur l'écart de l'indicateur est effectué correctement.

Conclusion : selon les résultats de la comparaison des données de la période de référence avec l'année précédente, la rentabilité des ventes a diminué. Cela est dû à une augmentation des revenus (de 3 500 000 roubles à 4 500 000 roubles) d'un million de roubles. En conséquence, la rentabilité a diminué de 0,023. D'autre part, on peut observer une augmentation du bénéfice des ventes de soixante mille roubles (de 345 mille roubles à 425 mille roubles), ce qui a entraîné une augmentation de la rentabilité de 0,013. Ainsi, il y a une baisse de l'indice de rentabilité de 0,010 point.

De plus, dans le processus d'évaluation de l'efficacité des activités, en utilisant ces tableaux comme exemple, nous effectuerons une analyse factorielle du rendement des capitaux propres et des actifs, en utilisant des méthodes de calcul de l'impact des facteurs et des modèles factoriels.

7. Analyse de l'impact des facteurs sur l'évolution du rendement des capitaux propres (selon le modèle des trois facteurs).

Après avoir effectué les calculs nécessaires, nous observons une augmentation du taux de rotation au cours de la période de référence, par rapport à l'année précédente, de 0,242. La rentabilité a augmenté de 0,014. Le rendement des actifs a augmenté de 0,026 en raison de l'augmentation du taux de rendement. L'influence mutuelle des facteurs ci-dessus est une conséquence d'une augmentation de la rentabilité de 0,040.

Il convient également de noter que le rendement des capitaux propres a augmenté de 0,0003 au cours de la période de référence par rapport à la précédente. Cet indicateur est devenu plus élevé en raison de l'augmentation de la valeur du critère de dépendance financière de 0,004. De plus, l'augmentation de la rentabilité de 0,0175 s'est produite en fonction de l'augmentation de la valeur du paramètre de rotation des actifs de 0,242, l'augmentation du taux de rendement a augmenté sa valeur de 0,0328 supplémentaire.

L'influence mutuelle de tous les facteurs ci-dessus a permis d'augmenter la rentabilité de la compagnie d'assurance de 0,0506. Nous constatons une petite différence entre l'écart de la rentabilité de la compagnie d'assurance (0,051) et le calcul final total de l'impact des facteurs (0,506 ). Cela est dû à l'utilisation des arrondis. Le résultat du calcul du ratio de rentabilité de l'IC et de l'impact des facteurs d'un montant de 4 décimales est déterminé par la faible influence de l'indicateur de dépendance financière.

Opinion d'expert

Évaluation de la performance à travers des indicateurs financiers et des pertes de l'entreprise

Alexey Beltyukov, vice-président principal pour le développement et la commercialisation de la Fondation Skolkovo, Moscou

L'évaluation des performances comprend une analyse des performances financières, ainsi que des risques éventuels.

1. L'indicateur principal est sélectionné. Dans toute industrie, il existe un indicateur financier clé qui reflète la performance d'une entreprise dans ce domaine. Par exemple, considérez les entreprises qui fournissent des services mobiles. Pour eux, l'indicateur principal est le revenu mensuel moyen de l'entreprise à partir de 1 abonné. On l'appelle ARPU (de l'anglais "average revenue peruser"). Pour les prestations automobiles, il s'agit de l'évolution d'une norme horaire pour 1 levée par mois. Pour le secteur immobilier, il s'agit d'un indicateur de rentabilité pour 1 m². m. Il vous suffit de choisir un indicateur qui caractérise votre entreprise. Vous pouvez également rechercher des informations sur les concurrents dans différents types de rapports. Ainsi, vous aurez une vision holistique de la performance moyenne dans un domaine d'activité particulier. Des informations confidentielles peuvent être obtenues en communiquant avec des concurrents. D'après mon expérience, il n'est pas si difficile de les comprendre. À la suite de l'analyse effectuée, vous verrez l'état de votre entreprise dans le contexte général de l'industrie. Si l'évaluation des performances a montré que le niveau de performance de l'entreprise est supérieur à celui des concurrents, il y a lieu de penser à une croissance et à une expansion du potentiel, s'il est inférieur, la tâche principale est de découvrir les raisons des pertes. Dans cette situation, je vous conseille de faire une analyse détaillée de la chaîne de valeur.
2. Analyse de la chaîne de valeur. J'ai fait ce qui suit : j'ai trouvé tous les indicateurs financiers et j'ai suivi la formation de la chaîne de valeur. Effectué une "surveillance" des flux de trésorerie dans les documents, de l'achat de matières premières à la vente de produits sur le marché. J'ai donc parcouru cette route moi-même. Mon expérience a été qu'en faisant cela, vous pouvez trouver une liste de façons uniques d'augmenter l'efficacité. Il existe deux signes les plus sûrs d'une faible (faible) efficacité de l'activité économique. Premièrement, c'est la présence d'entrepôts de produits semi-finis, et deuxièmement, un grand nombre de défauts. Dans les documents de nature financière, les indicateurs de pertes sont un niveau trop élevé de fonds de roulement et de coûts par unité de production. S'il s'agit d'une entreprise de services, l'inefficacité peut être retracée sur l'exemple du travail du personnel - les employés discutent beaucoup, sont distraits par des choses qui ne sont pas liées au processus de travail, réduisant ainsi le niveau de service.

PROFIT ET RENTABILITÉ COMME INDICATEURS DE PERFORMANCE

ACTIVITÉS DE L'ORGANISATION

E.V. Vylegzhanina, Ph.D. économie Sciences, professeur agrégé K.A. Fashmukhova, étudiante à l'Université d'État du Kouban (Russie, Krasnodar)

DOI : 10.24411/2500-1000-2018-10365

Annotation. L'article analyse des catégories économiques telles que "profit" et "rentabilité". Les facteurs pouvant affecter l'état de profit et la rentabilité de l'entreprise sont caractérisés. Les principales sources de profit pour l'entreprise sont considérées. Les mécanismes possibles de la formation des résultats financiers de l'entreprise sont étudiés. Une analyse du calcul de la rentabilité de l'entreprise est effectuée et ses principaux types sont déterminés.

Mots clés: entreprise, organisation, profit, rentabilité, efficacité de l'organisation, mécanisme de formation des résultats financiers de l'entreprise.

Dans les conditions modernes des relations de marché, l'un des indicateurs les plus importants de la performance de toutes les organisations est la rentabilité et la rentabilité. L'atteinte d'un niveau élevé de ces indicateurs est facilitée par une étude économique approfondie de la formation des résultats financiers de la vie de l'organisation. Chaque entreprise s'efforce d'améliorer son efficacité.

Demchuk O.V. écrit que, en tant que catégorie économique, le profit est un revenu net exprimé en termes monétaires.

le mouvement de l'entrepreneur sur le capital investi, qui caractérise sa rémunération pour le risque de faire des affaires, qui est la différence entre le revenu total reçu et le total des coûts encourus dans le cadre de cette activité.

D'après M. M. Shadurskaya, le bénéfice reçu par l'entreprise de la production et des activités économiques présente les caractéristiques suivantes, présentées à la figure 1.

critère de performance efficace

organisations

but

activités d'atelier et

montre le degré d'activité de l'entreprise

Figure 1. Caractéristiques du profit de la production et des activités économiques

entreprises

Non seulement l'entreprise elle-même, mais aussi l'État s'intéresse à la croissance des bénéfices. AU. Buzaeva pense qu'il existe des facteurs externes et internes qui peuvent affecter les indicateurs de marge brute. Les facteurs externes comprennent l'emplacement de l'entreprise et les conditions climatiques de la région, les indications écologiques, économiques, politiques, ainsi que la législation adoptée dans le pays, etc. ; aux facteurs internes - le rythme et la capacité de production, les mesures de réduction des coûts, les stratégies de commercialisation, les mesures d'amélioration de la qualité des biens et services.

D'après A.S. Medunov, le montant des bénéfices de l'organisation dépend de plusieurs indicateurs:

La fidélité du choix de l'orientation de production de l'organisation pour la production de produits (produits constamment en forte demande);

Formation de conditions concurrentielles pour la vente de produits (politique de prix, conditions de livraison des produits, niveau de service dans le service client, support après-vente);

Volumes de production (dépendance directe du volume sur la masse de profit);

Gamme de produits.

Loseva Yu.Yu. note que dans les conditions des relations de marché, il existe deux principales sources de profit pour l'entreprise.

La première source est la position de monopole de l'entreprise en termes de volume et d'unicité de ses produits.

La deuxième source est la connaissance des conditions du marché et la capacité d'y adapter l'efficacité de sa production.

V.F. Protasov écrit que le mécanisme de formation des résultats financiers d'une entreprise comprend:

Produit de la vente des produits ou services de l'entreprise ;

Bénéfice brut;

Bénéfice des ventes ;

Bénéfice avant impôt ;

bénéfice net.

L'indicateur de base est le chiffre d'affaires, puisqu'il reflète le revenu primaire de l'entreprise. Viennent ensuite par ordre décroissant le marginal (moins les coûts variables), le brut (moins le coût de la technologie), les ventes (moins le coût du plein), l'exploitation (moins les autres dépenses, en ajoutant les autres revenus et les intérêts à payer), le solde (moins les autres dépenses avec l'ajout d'autres revenus), net (net d'impôts).

Le profit reflète le résultat absolu des activités de l'organisation sans tenir compte des ressources investies par l'entreprise tout au long de sa vie, il doit donc être complété par des valeurs de rentabilité, qui montrent le degré d'efficacité de l'entreprise.

Chaque type de profit est nécessaire pour résoudre certains problèmes. Sans les prendre en compte, une analyse complète de l'activité est impossible. Le profit est un résultat financier et un indicateur absolu. En d'autres termes, il ne peut être utilisé que pour des besoins internes. Le développement de la stratégie est basé sur les types de profit. S'il est nécessaire de comparer avec les activités d'autres organisations, les indicateurs de profit ne peuvent pas être utilisés, mais plutôt des indicateurs d'efficacité, par exemple la rentabilité.

Vorobyov I.P. estime que les résultats financiers des activités de l'organisation sont caractérisés par le montant des bénéfices reçus et le niveau de rentabilité.

Demchuk O.V. détermine que le bénéfice, le chiffre d'affaires et les ventes sont des indicateurs absolus ou un effet économique et il est incorrect de comparer ces données de plusieurs entreprises, car une telle comparaison ne montrera pas le véritable état des choses.

La rentabilité, contrairement au profit, est un indicateur relatif, de sorte que la rentabilité de plusieurs entreprises peut être comparée entre elles.

La rentabilité est un indicateur général de l'efficacité économique d'une entreprise ou de l'utilisation du capital

tala/ressources (matérielles, financières, etc.). Cet indicateur est nécessaire à l'analyse de l'activité économique et à la comparaison avec d'autres entreprises.

Shadurskaya M.M. dit qu'un groupe de facteurs interdépendants forme la rentabilité de l'entreprise. Ces facteurs dans leur composition montrent un impact hétérogène sur les résultats du travail de l'organisation (à la fois positivement et négativement), conformément à cela, ils sont systématisés selon divers critères (par type d'activité, sources de formation, ordre de formation).

Les facteurs affectant la valeur des résultats financiers de la période de reporting sont divisés en externes et internes.

Les facteurs externes comprennent : les facteurs liés aux conditions du marché et les facteurs administratifs et juridiques. Les facteurs internes comprennent la logistique, l'organisation et

facteurs d'incitation managériaux, économiques et sociaux des conditions de travail.

D'après V. F. Protasov, il est possible qu'une entreprise avec un volume de ventes plus petit soit plus efficace et durable, c'est-à-dire qu'elle contourne une autre entreprise en termes d'indicateurs relatifs, ce qui est plus important. La rentabilité est également comparée à l'efficacité (coefficient de performance). En termes généraux, la rentabilité montre combien de roubles (kopecks) de profit un rouble investi dans des actifs ou des ressources apportera. Pour la rentabilité des ventes, la formule se lit comme suit: combien de kopecks de profit sont contenus dans un rouble de revenu. Mesuré en pourcentage, cet indicateur reflète l'efficacité de l'activité.

Il existe plusieurs grands types de rentabilité :

Rentabilité des produits/ventes ;

Rentabilité du prix de revient ;

Le rendement des actifs;

Retour sur investissement;

Rentabilité du personnel.

La formule universelle de calcul de la rentabilité est la suivante :

RO \u003d (Type de bénéfice / Indicateur dont la rentabilité doit être calculée) * 100%

Au numérateur, le type de bénéfice est le plus souvent utilisé le bénéfice des ventes (des ventes) et le bénéfice net, mais il est possible de calculer sur la base du bénéfice brut, du bénéfice du bilan et du bénéfice d'exploitation. Tous les types de bénéfices peuvent être trouvés dans le compte de résultat (profits et pertes).

Ainsi, nous pouvons dire que le profit est la différence économique entre le total des revenus et des dépenses pour la production et la vente de produits, en tenant compte des pertes dans diverses transactions commerciales au cours des périodes de déclaration. Les indicateurs de rentabilité qui peuvent déterminer les résultats finaux des activités de l'organisation aident à tracer le rapport des ressources consommées au capital investi.

Dans une économie de marché développée, l'incitation décisive à l'activité entrepreneuriale est d'obtenir et d'augmenter un résultat financier positif, caractérisé par le montant des bénéfices reçus et le niveau de rentabilité. Plus le montant des bénéfices est élevé et plus le niveau de rentabilité est élevé, plus l'entité commerciale fonctionne efficacement, plus sa situation financière est stable. Par conséquent, la recherche de réserves pour augmenter les bénéfices et la rentabilité est l'une des tâches les plus importantes de tout secteur d'activité.

Liste bibliographique

1. Analyse des activités financières et économiques de l'entreprise / V.F. Protasov. - M. : Juriste. 2014. - 422 p.

2. Buzaeva N.A. Analyse de la rentabilité et de la rentabilité de l'entreprise // Publications de recherche. - 2014. - N° 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Bénéfice et rentabilité de l'entreprise: essence, indicateurs et moyens d'amélioration // ​​Problèmes d'économie et de gestion. - 2015. - N° 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Profit et rentabilité comme facteurs de renforcement de la situation financière de l'organisation // Gestion d'entreprise et activité d'innovation. - 2017. - N° 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunov A.S. Indicateurs de profit et de rentabilité de l'entreprise et leur analyse // Enjeux de la structuration de l'économie. - 2016. - N° 11 (31). - S. 77-83.

6. Shadurskaya M.M. Bénéfice et rentabilité de l'entreprise // Actes de la XIe Conférence internationale "Les régions russes au centre du changement". - 2016. - S. 978-985.

7. Économie et gestion d'une organisation (entreprise): manuel / I.P. Vorobyov, E.I. Sidorova, A.T. Œil. - Minsk : Kviloriya V.T., 2014. - 422 p.

BÉNÉFICE ET RENTABILITÉ COMME INDICATEURS D'EFFICACITÉ DES ACTIVITÉS DE L'ORGANISATION

E.V. Vylegzhanina, candidat en sciences économiques, professeur agrégé K.A. Fashmukhova, étudiante à l'université d'État de Kuban (Russie, Krasnodar)

abstrait. L'analyse de catégories économiques telles que «profit» et «rentabilité» est effectuée dans l'article. Les facteurs influant sur l'état du profit et de la rentabilité de l'entreprise sont caractérisés. Les principales sources de réception des bénéfices d'une entreprise sont examinées. Les mécanismes possibles de la formation des résultats financiers de l'entreprise sont à l'étude. L'analyse du calcul de la rentabilité de l'entreprise est effectuée et ses types de base sont déterminés.

Mots-clés : entreprise, organisation, profit, rentabilité, efficacité de l'activité de l'organisation, mécanisme de formation des résultats financiers de l'entreprise.