La finance d'entreprise est un ensemble de relations économiques qui surviennent dans le processus de formation, de distribution et d'utilisation des fonds de fonds générés dans le processus de production et de vente de produits, travaux et services.

L'importance de la finance d'entreprise réside dans le fait que, d'une part, c'est dans ce maillon du système financier que se crée l'essentiel de la richesse nationale de la société et du produit national brut ; d'autre part, c'est dans le cadre du financement des entreprises que se forme la principale source de revenus du budget de l'État - les paiements d'impôts des personnes morales; en même temps, c'est ici que se posent les bases du développement des technologies, du progrès scientifique et technologique, puisque c'est ici que se forme l'essentiel des relations de production, économiques et financières de la société; et il ne fait aucun doute que c'est là que se créent les principaux emplois, qui constituent la principale source de revenus d'un autre maillon du système financier : le financement des ménages (de la population).

Une caractéristique de la finance d'entreprise est la présence d'actifs de production, dont le fonctionnement détermine les caractéristiques des relations financières émergentes.

La finance d'entreprise remplit les fonctions suivantes:

distributif - exprimé dans la répartition des fonds entre les différentes étapes de la production et de la consommation (par exemple, les fonds levés dans le capital autorisé sont dirigés vers l'achat d'équipements et l'achat de matières premières, qui à leur tour participent à la production d'un nouveau type de produit, après la vente duquel l'argent entrant est envoyé à une production ultérieure et, par exemple, au paiement des salaires) ; *

contrôle - par le biais de la finance d'entreprise, le contrôle s'exerce non seulement sur le processus de formation, de distribution et d'utilisation des fonds, mais également sur le processus de production et de vente, le respect des technologies de production, les problèmes d'approvisionnement, le respect de la législation du travail, etc.

L'organisation de la finance d'entreprise repose sur les principes suivants :

Le principe du calcul commercial :

o autosuffisance - récupération de l'argent investi. Le principe d'autosuffisance suppose que les fonds investis dans le développement de l'entreprise rapporteront par le biais du bénéfice net et de l'amortissement. Ces fonds sont conçus pour assurer un minimum de l'efficacité économique normative du capital propre de l'entreprise (société).

o autofinancement - remboursement intégral des coûts non seulement pour la production de produits, mais également pour l'expansion de la production et de la base technique. Dans le même temps, attirer des prêts bancaires est considéré comme la capacité de l'entreprise à rembourser non seulement le prêt reçu, mais également les intérêts pour le service. Avec l'autosuffisance, l'entreprise finance la reproduction simple à partir de ses propres sources et paie des impôts au système budgétaire. La mise en œuvre de ce principe dans la pratique nécessite le fonctionnement rentable de toutes les entreprises et l'élimination des pertes. Le principe d'autofinancement implique le renforcement de la responsabilité des entreprises (sociétés) pour le respect des obligations contractuelles, le crédit, le règlement et la discipline fiscale. Le paiement de pénalités pour violation des termes des contrats commerciaux, ainsi que l'indemnisation des pertes causées à d'autres organisations, ne libère pas l'entreprise (sans le consentement des consommateurs) de remplir ses obligations de fourniture de produits (travaux, services). Pour mettre en œuvre le principe d'autofinancement, un certain nombre de conditions doivent être remplies :

§ accumulation de capital propre d'un montant suffisant pour couvrir les coûts non seulement des activités courantes, mais aussi des activités d'investissement ;

§ choix d'orientations rationnelles pour l'investissement en capital ;

§ renouvellement constant du capital fixe ;

§ une réponse flexible aux besoins des marchés des matières premières et des marchés financiers.

Examinons ces conditions plus en détail. Le contenu de la première condition est la séparation des fonds pour financer les activités courantes et d'investissement. Ces fonds sont concentrés sur les comptes de règlement d'une entité économique jusqu'à leur distribution ultérieure. Du point de vue de la direction financière, il est important de procéder à la périodisation de la trésorerie, c'est-à-dire sa répartition en fonction du temps passé en circulation réelle pour les fonds à court terme et à long terme.

La deuxième condition implique la définition de telles manières d'investir le capital qui conduisent à renforcer la situation financière de l'entreprise et à accroître sa compétitivité sur les marchés des matières premières et des capitaux. Le respect de cette condition est associé à une évaluation du niveau d'autofinancement, à l'élaboration de critères pour une telle évaluation, à une analyse des mouvements de capitaux par type d'activité de l'entreprise.

La troisième condition de l'autofinancement est d'assurer le processus normal de renouvellement du capital fixe. Une augmentation de la valeur des immobilisations à la suite de leur réévaluation est bénéfique pour l'entreprise, car aucun paiement supplémentaire n'est effectué sous forme de dividendes et d'intérêts, et le montant des capitaux propres augmente.

La quatrième condition d'autofinancement implique la mise en œuvre d'une telle politique financière dans laquelle l'entreprise peut fonctionner normalement dans des conditions de concurrence féroce sur les marchés des matières premières et financiers. Cette politique vise à réduire les coûts de production de la circulation et à augmenter les profits. L'autofinancement, basé sur des yens élevés, contribue à une augmentation de la masse monétaire et devient un générateur de processus inflationnistes dans l'économie nationale. Par conséquent, afin d'augmenter le niveau d'autofinancement, les entités économiques sont tenues de répondre clairement aux besoins du marché pour les biens (services) pertinents. Le mécanisme de réponse aux besoins du marché passe par la spécialisation, la diversification et la concentration de la production. L'orientation de ce mécanisme devrait être liée à la politique fiscale, tarifaire et d'investissement de l'État. L'application du principe d'autofinancement est un facteur important pour prévenir la faillite d'une entité économique et crée une opportunité pour l'utilisation efficace de la gestion financière.

Le principe de planification est obligatoire. Il s'assure que le volume des ventes et les coûts, les investissements correspondent aux besoins du marché, en tenant compte de la conjoncture, et dans nos conditions, de la demande effective, c'est-à-dire la possibilité de faire des calculs normaux. Ce principe est le plus pleinement mis en œuvre dans la mise en œuvre des méthodes modernes de planification financière intra-entreprise (budgétisation) et de contrôle ; Fait sur la mise en œuvre du plan

· Le principe de la division du fonds de roulement en propre et emprunté. La division des sources de formation du fonds de roulement en propres et empruntés est déterminée par les particularités de la technologie et de l'organisation de la production dans certains secteurs de l'économie. Dans les secteurs à caractère saisonnier de la production, la part des sources empruntées pour la formation du fonds de roulement (commerce, agro-alimentaire, agriculture, etc.) augmente. Dans les secteurs dont la production n'est pas saisonnière (industrie lourde, transports, communications), le fonds de roulement propre prévaut comme source de fonds de roulement.

· Création de réserves financières. La formation de réserves financières est nécessaire pour assurer le fonctionnement stable des entreprises (sociétés) face aux fluctuations possibles des conditions du marché, une responsabilité accrue en cas de non-respect de leurs obligations envers les partenaires. Dans les sociétés par actions, les réserves financières sont légalement constituées à partir du bénéfice net. Pour les autres entités économiques, leur formation est régie par des documents constitutifs.

Le principe de la centralisation démographique - style de gestion, gestion

Le revenu comme principale source de couverture des coûts. Les facteurs qui le déterminent

Revenu - est un ensemble de produits finis expédiés sur le côté, la quantité de travail effectué et les services rendus sont confirmés par des factures émises, des documents d'expédition et de simples lettres de voiture.

Conformément aux IFRS, les revenus sont présentés selon la méthode de la comptabilité d'exercice et la comptabilité de caisse est également utilisée dans la comptabilité. La valeur du revenu résultant non seulement des activités financières et économiques d'une entité économique, mais également en tant qu'indicateur économique dans son ensemble est la suivante :

la réception en temps opportun des fonds en paiement des produits expédiés garantit une livraison complète et en temps opportun

le paiement des dépenses courantes et à long terme de l'entreprise, qui assure la continuité du processus de production et la vente des produits ;

La présence de revenus confirme la restauration des fonds dépensés pour la production, l'achèvement du cycle de production principal et la création des conditions nécessaires à la reprise de la prochaine circulation des fonds ;

· la présence de revenus permet de juger du rôle d'une entreprise donnée sur un marché donné, de la faisabilité de sa création et des perspectives d'avenir ;

la réception en temps opportun des fonds dans le cadre des revenus perçus garantit la rapidité des règlements avec le budget (paiement en temps voulu des salaires des enseignants, des médecins et des pensions des retraités, etc.), avec les employés de l'entreprise (productivité élevée de leur travail), avec les fournisseurs leurs industries) , etc.

Le revenu de la société comprend :

les revenus de la vente de biens (travaux, services) ;

les revenus provenant de la plus-value de la vente de bâtiments, de structures, ainsi que d'actifs non amortissables ;

les revenus provenant de l'annulation de dettes ;

Produits des créances douteuses ;

Revenus provenant de la location de biens ;

· Revenu de réduction du montant des provisions constituées par les banques ;

les revenus de la cession d'une créance ;

· les revenus provenant de l'excédent de la valeur des immobilisations mises hors service sur la valeur comptable des actifs ;

les revenus provenant de la distribution des revenus de la copropriété commune ;

biens reçus gratuitement, travaux exécutés, services rendus ;

Dividendes rémunération;

· excédent des montants de différence de taux de change positive sur le montant de la différence de taux de change négative ;

· gains.

Les principaux facteurs déterminant le revenu sont :

production : volume de production, qualité du produit, assortiment, rythme de sortie, technologie de production, saisonnalité de la production ;

marketing : rythme d'expédition, modalités de circulation des documents, modes de paiement, modalités de livraison, publicité, services associés, etc. ;

· ne dépend pas des activités de l'entreprise : facteurs politiques, naturels et climatiques, juridiques et autres.

coût du résultat financier des sociétés

La composition et la structure des coûts inclus dans le coût de production

Les dépenses sont les dépenses de l'entreprise destinées à organiser ses activités productives, économiques et commerciales. Les coûts de production et de vente des produits occupent la plus grande part de toutes les dépenses de l'entreprise. Ils comprennent les coûts associés à l'utilisation dans le processus de production de produits (travaux, services) d'immobilisations, de matières premières, de matériaux, de composants, de carburant et d'énergie, de main-d'œuvre et d'autres coûts. Le montant du bénéfice dépend de la formation de ce groupe de dépenses. Les frais de production et de vente des produits (travaux, services) sont remboursés après l'achèvement de la circulation des fonds au détriment du produit de la vente des produits (travaux, services).

Les coûts de production sont divers et classés selon certains critères dont les principaux sont le mode d'attribution au prix de revient, le rapport avec les volumes de production, le degré d'homogénéité des coûts.

Selon les méthodes d'attribution au coût de production, les coûts sont divisés en coûts directs et indirects, tandis que les coûts directs sont compris comme des coûts pouvant être directement et directement inclus dans le coût. Il s'agit du coût des matières premières, des matériaux de base, des produits semi-finis achetés, du salaire de base des ouvriers de production, etc.

Les coûts indirects comprennent les coûts associés à la production de différents produits et ne peuvent donc pas être directement attribués au coût d'un type particulier de produit. Il s'agit des frais d'entretien et de fonctionnement des équipements, d'entretien et de réparation des bâtiments, des salaires des AUP, etc.

En fonction de la relation des coûts avec le volume de production, on distingue les coûts conditionnellement fixes et conditionnellement variables. Les coûts fixes conditionnels comprennent les coûts dont la valeur totale ne change pas de manière significative avec une diminution ou une augmentation du volume de production, à la suite de quoi leur valeur relative par unité de production change. Il s'agit des frais de chauffage et d'éclairage des locaux, des salaires de l'AUP, des amortissements, des frais administratifs et commerciaux, etc. Les coûts conditionnellement variables dépendent du volume de production, ils augmentent ou diminuent en fonction de l'évolution du volume de production. Ceux-ci incluent le coût des matières premières et des matériaux de base, le carburant de processus, les salaires de base des travailleurs.

Dans la base des produits d'établissement des coûts, utilisez la classification des coûts en fonction du degré d'homogénéité des coûts. Ainsi, les coûts élémentaires ont un seul contenu économique pour un lien donné, quelle que soit leur finalité.

Il s'agit des coûts matériels, des salaires, des amortissements, des coûts de vente, des paiements de non-production et d'autres dépenses. Le rapport entre ces éléments de coût est la structure des coûts de production des produits. Les coûts complexes comprennent plusieurs éléments de coût, c'est-à-dire diverses dans leur composition, mais unies dans leur objectif économique. Il s'agit des dépenses générales du magasin, des pertes liées au mariage et autres.

La composition des coûts attribuables au coût de production comprend tous les types de dépenses associées à la production de ce type de produit, et confirmées par les documents pertinents, à l'exception : des frais de déplacement et d'accueil ; les dépenses pour le paiement d'une rémunération, sous forme d'intérêts sur un prêt, escompte ou coupon ; les dépenses sur créances douteuses payées ; frais de recherche, de conception, d'exploration, de conception expérimentale et d'exploration géologique, aide caritative et de parrainage, amendes et pénalités et dépenses similaires. Certaines de ces dépenses sont déductibles en tant que charges de la période et réduisent le revenu imposable, et une partie est couverte par le bénéfice.

Dépenses de l'entreprise qui ne sont pas incluses dans le coût de production et qui sont déductibles

Les dépenses de l'entreprise qui ne sont pas incluses dans le coût de production et qui sont déductibles comprennent les dépenses définies comme dépenses de la période. L'importance de ce groupe de dépenses réside dans le fait que, bien qu'elles ne soient pas incluses dans le coût de production, elles réduisent le montant du revenu imposable, et donc le montant de l'impôt sur les sociétés dû au budget. Ces dépenses comprennent :

· l'indemnisation des voyages d'affaires et des frais de représentation dans les limites fixées par le gouvernement de la République du Kazakhstan ;

Dépenses relatives au paiement des intérêts sur les prêts reçus (y compris le crédit-bail), à l'exception des prêts reçus pour la construction, ainsi qu'au paiement d'un escompte ou d'un coupon sur les titres de créance et au paiement des intérêts sur les dépôts (dépôts) dans les limites fixées par le code des impôts du République du Kazakhstan ;

Les charges liées au paiement des créances douteuses qui étaient auparavant comptabilisées en produits (encours créditeurs) ;

Frais d'annulation des créances douteuses nées de la vente de biens (travaux, services) et non satisfaites dans les trois ans à compter de la date de la créance ou de la faillite du débiteur (créances non remboursées) ;

les charges sur prélèvements sur fonds de réserve effectués par les usagers du sous-sol pour éliminer les conséquences de l'aménagement à son achèvement, ainsi que les banques et autres organismes exerçant des opérations bancaires pour constituer des provisions pour actifs douteux et douteux (prêts accordés, dépôts placés, créances, passifs éventuels ) (ces entités uniquement)

· Dépenses pour travaux de recherche, de conception, d'étude et de développement, à l'exception de l'acquisition d'immobilisations et autres dépenses en immobilisations ;

· Les dépenses de paiement des primes d'assurance au titre des contrats d'assurance, à l'exception des assurances capitalisées, dans les normes établies, ainsi que les cotisations obligatoires et autres versées par les banques participant au système collectif de garantie des dépôts ;

· les dépenses pour les prestations sociales d'incapacité temporaire, pour le congé de maternité, pour l'indemnisation des dommages causés au travail, pour les cotisations à la Caisse nationale d'assurance sociale, les cotisations volontaires de retraite professionnelle dans les limites ;

· les frais d'études géologiques et de travaux préparatoires à l'extraction des ressources naturelles sont déductibles sous forme de déductions pour amortissement selon les normes de l'utilisateur du sous-sol, dans la limite de 25 % ;

· excédent des montants de différence de taux de change négative sur le montant de la différence de taux de change positive ;

les amendes et pénalités liées à la perception du revenu annuel total, à l'exception de celles payables au budget de l'État ;

· les impôts payés dans la période en cours, à l'exception des impôts exclus avant la détermination du SRS (par exemple, la TVA, les impôts fonciers, l'impôt sur le revenu des personnes physiques, l'impôt social), l'impôt sur les sociétés, l'impôt sur le revenu net payé par les non-résidents et les bénéfices excédentaires taxe payée par les utilisateurs du sous-sol.

Ces dépenses sont déductibles s'il existe des documents confirmant ces dépenses, à condition qu'elles aient été faites pour recevoir le revenu annuel total de la période fiscale donnée.

Ces coûts sont unis par le fait que :

ils ne peuvent être attribués au coût d'un type particulier de produit; -

ils sont associés à la perception d'un revenu annuel total en général et sont une nécessité de production, légale ou sociale ; -

certains d'entre eux sont liés à des coûts à long terme ; -

ils ne sont pas stables en taille; -

ne sont pas permanents -

Ils sont payants sur une longue période.

Système de répartition et d'utilisation des bénéfices

Le profit en tant que catégorie économique reflète le revenu net créé dans la sphère de la production matérielle au cours du processus d'activité entrepreneuriale. La formation de profit à la suite du processus de production et de vente de produits indique la reconnaissance de l'utilité sociale de ces produits. Le profit est le résultat de l'excédent des revenus tirés de la production et de la vente de produits, travaux et services sur les coûts investis dans la production et la vente de ces produits. Le profit remplit les fonctions suivantes : caractérise l'effet économique - confirme la faisabilité de cette activité ; reflète le résultat financier final - montre ce qui a finalement été réalisé ; remplit une fonction stimulante, puisque c'est elle qui sert de source d'autofinancement ; sert de source de formation de budgets de différents niveaux, à la fois sous la forme d'impôts, et sous la forme de divers parrainages ou d'autres domaines de redistribution.

L'objet de la distribution dans l'entreprise est le bénéfice du bilan. La répartition des bénéfices s'entend comme son orientation vers le budget de l'État et selon les éléments d'utilisation dans l'entreprise. Législativement, la répartition des bénéfices est réglementée dans la partie qui va aux budgets des différents niveaux sous forme d'impôts et d'autres paiements obligatoires. Déterminant les directions de dépenses du bénéfice restant à la disposition de l'entreprise, la structure des articles de son utilisation est de la compétence de l'entreprise.

La répartition des bénéfices est basée sur les principes suivants :

· les bénéfices perçus par l'entreprise du fait des activités de production, économiques et financières sont répartis entre l'État et l'entreprise en tant qu'entité économique ;

· le profit de l'État revient au budget de l'État sous la forme d'impôts dont les taux ne peuvent être arbitrairement modifiés. La composition et les taux des impôts, la procédure de leur calcul et les contributions au budget sont fixés par la loi. L'impôt sur les sociétés, l'impôt sur le revenu net payé par les non-résidents, l'impôt sur les bénéfices excédentaire payé par les utilisateurs du sous-sol, ainsi que les amendes, pénalités et confiscations dues au budget de l'État sont payés sur les bénéfices au budget ;

· la valeur du bénéfice de l'entreprise restant à sa disposition après paiement des impôts, ne doit pas réduire son intérêt pour la croissance du volume de production et l'amélioration des résultats des activités financières et économiques ; *

Le profit restant à la disposition de l'entreprise est d'abord dirigé vers l'accumulation, qui assure son développement ultérieur, et dans le reste seulement vers la consommation.

Dans l'entreprise, le bénéfice net est soumis à distribution, c'est-à-dire bénéfice restant à la disposition de l'entreprise après paiement des impôts. La distribution du bénéfice net reflète le processus de formation des fonds et des réserves de l'entreprise pour financer les besoins de la production et le développement de la sphère sociale.

La répartition du résultat net est l'une des directions de la planification intra-entreprise. La procédure de distribution et d'utilisation des bénéfices de l'entreprise est fixée dans la charte de l'entreprise et est déterminée par la politique de dividende, qui est élaborée par les divisions compétentes des services économiques et approuvée par l'organe directeur de l'entreprise (conseil d'administration , conseil d'administration, assemblée des actionnaires). Conformément à la charte ou aux dispositions de la politique de dividende, l'entreprise peut établir des devis financés sur les bénéfices, ou constituer des fonds à vocation spécifique : un fonds de développement industriel, scientifique et technologique, un fonds de développement social, un fonds d'incitation matérielle . Tout bénéfice restant à la disposition de l'entreprise est divisé en deux parties. Le premier augmente la propriété de l'entreprise et participe au processus d'accumulation. La seconde caractérise la part du profit utilisée pour la consommation. Dans le même temps, en règle générale, tous les bénéfices affectés à l'accumulation ne sont pas entièrement utilisés. Le reste du bénéfice non utilisé pour augmenter la propriété a une valeur de réserve importante et peut être utilisé à l'avenir pour couvrir d'éventuelles pertes et financer divers frais. Les bénéfices non répartis témoignent de la stabilité financière de l'entreprise, de la présence d'une source interne de développement ultérieur.

La finance d'entreprise fait référence au système de relations financières qui surgissent au cours de leurs activités entrepreneuriales (sociétés). À son tour, le capital est une source d'actifs et est constitué de revenus - produits de la vente de produits, de la fourniture de services ou d'autres opérations.

Le fonds de trésorerie est une part du capital de l'entreprise, qui a son propre objectif et fonctionne déjà de manière indépendante. De manière caractéristique, cet argent ne représente qu'une partie du fonds de roulement de l'organisation. Il existe trois types de fonds de trésorerie - ce sont des fonds :

• des économies;
• consommation;
• fonds de réserve.

Note! La tâche principale de la société financière est la formation de relations financières dans le cadre de la circulation des actions de l'entreprise.

Fonctions de la finance d'entreprise

Trois fonctions de financement d'entreprise peuvent être reconnues dans l'environnement de marché actuel :

• fonction de contrôle ;
• l'utilisation du capital - à la fois les bénéfices et les liquidités ;
• la formation de capital.

Afin d'imaginer plus clairement la structure de la finance, il est nécessaire de connaître au moins en termes généraux les caractéristiques de chacune des fonctions.

Sources de formation des ressources financières propres de l'organisation

Caractéristique #1. Fonction de contrôle

Dans ce cas, la finance est un instrument de contrôle du respect des proportions matière et prix tant dans l'augmentation que dans l'utilisation du capital. Cette fonction est basée sur la rotation des ressources financières. Par exemple, lors de la collecte du budget ou du paiement des impôts. Il s'agit d'une excellente occasion pour l'État d'influencer les résultats financiers finaux des activités entrepreneuriales des entités individuelles. Il convient de rappeler que les informations financières contenues dans les rapports comptables sont considérées comme un outil de contrôle financier.

Grâce à ces informations, il est devenu possible de calculer des ratios analytiques du capital qui caractérisent tous les aspects de l'entreprise, y compris la rentabilité, les relations commerciales avec d'autres entreprises, la stabilité financière, etc. À l'aide de ces indicateurs, on peut non seulement évaluer les résultats de l'activité entrepreneuriale, mais également définir les principaux objectifs, une fois atteints, il est possible d'éliminer tous les aspects négatifs détectés.

Du fait que la fonction de contrôle financier s'appuie sur des données financières (rentabilité, fonds de roulement, investissements, patrimoine, etc.), le problème de la fiabilité des informations fournies est extrêmement aigu. Mais seulement dans ce cas, il est possible de prendre certaines décisions de gestion «avec un cœur pur».

La fonction de contrôle, présente dans tous les types de finance, peut être plus ou moins pleinement mise en œuvre dans la pratique. À son tour, l'intégralité de la mise en œuvre dépend principalement du respect de la discipline financière dans l'entreprise.

Caractéristique #2. Demande de financement

La fonction suivante est basée sur l'application du capital et du revenu à des fins compatibles avec le budget financier de l'entreprise. Cela implique les processus économiques suivants :

• tenir des registres et effectuer des recherches sur l'utilisation du capital, des fonds et des bénéfices ;
• optimisation des investissements en capital (crédit et propre) dans tout type d'actifs ;
• l'utilisation des bénéfices pour le développement, la consommation ou la constitution de réserves ;
• assurer tous les paiements d'impôts;
• investir les ressources financières libres dans les actifs les plus liquides disponibles.

Note! Le résultat de tous les processus décrits ci-dessus est la maximisation du coût du capital de l'entreprise.

Caractéristique #3. La formation de capital

La dernière de ces fonctions est un outil extrêmement important pour assurer un processus de reproduction continu. Au départ, le produit de la vente de biens ou de la prestation de services entre, après quoi les fonds sont initialement distribués et des fonds entrepreneuriaux spéciaux apparaissent. Bien sûr, tous ces fonds sont reflétés dans les états financiers de l'entreprise.

À l'aide de la fonction de formation de capital, les transactions financières suivantes sont effectuées :

• tenir des registres et effectuer des recherches sur la formation de capital, de fonds et de bénéfices ;
• constitution et augmentation du capital de l'entreprise;
• attirer des financements externes ciblés;
• attraction des sources d'investissements des marchés boursiers pour le développement des activités ;
• formation de revenus non distribués;
• attraction de fonds de crédit sur le marché des prêts ;
• accumulation de fonds provenant de la vente de biens ou de la prestation de services.

Le résultat de toutes ces opérations est d'atteindre un équilibre entre la circulation des ressources financières et matérielles. En outre, des ressources sont formées qui sont nécessaires pour assurer le respect de toutes les obligations de l'entreprise envers les partenaires ou l'État et les activités de production continues.

Organisation de la finance d'entreprise

Il existe plusieurs principes d'organisation qui sont liés aux principales tâches et objectifs de l'activité entrepreneuriale. Vous trouverez ci-dessous les principes de base de l'organisation de la finance d'entreprise.

1. L'entreprise doit disposer de réserves financières.
2. Les activités doivent être autorégulées.
3. Les sources de fonds de roulement doivent être divisées en crédit et propres.
4. Le capital doit être autonome et s'autofinancer.

Examinons de plus près chacun des principes.

On constate tout de suite que ces réserves doivent être augmentées tout le temps. Cela est nécessaire, tout d'abord, pour assurer la production normale de l'entreprise dans les cas où les conditions du marché fluctuent ou la responsabilité pour non-respect des obligations directes envers les contreparties augmente.

Note! Si nous parlons de sociétés par actions, des réserves financières sont constituées à partir du résultat net conformément à la charte de l'entreprise.

Ce principe de financement est assez simple. Selon lui, tout l'argent investi dans le développement de l'entreprise sera remboursé non seulement sur le revenu net, mais également sur les amortissements. La fonction principale de ces fonds est d'assurer l'efficacité économique normative minimale du capital détenu par l'entreprise.

S'il y a autosuffisance, la société finance le processus de production à ses propres frais et verse régulièrement des impôts au budget de l'État. Pour mettre ce principe en pratique, il est nécessaire de travailler de manière rentable pour chacun des départements de l'entreprise et de couvrir toutes les dettes.

Société autofinancée

Analyse du niveau d'autofinancement, un exemple

L'autofinancement, par rapport au principe précédent, implique non seulement une activité opportune, mais également l'accumulation de capital sur une base commerciale, qui assure une production non pas ordinaire, mais élargie, ainsi que le profit du système budgétaire. Compte tenu du principe, la responsabilité matérielle de l'entreprise en cas de non-respect des obligations stipulées précédemment est renforcée, ainsi que les exigences de discipline financière.

Et même si des amendes sont payées pour violation d'accords ou si des pertes sont remboursées à d'autres entreprises partenaires, la société s'engage toujours à remplir ses obligations de vendre des produits (services), si le consentement des consommateurs n'a pas été obtenu au préalable.

Pour mettre en œuvre le principe d'autofinancement, il est nécessaire que les conditions suivantes soient remplies :

Classification des sources de formation du fonds de roulement

Les sources de fonds de roulement, comme indiqué ci-dessus, doivent être divisées en crédit et propres. Cela est dû aux particularités de l'organisation et de la technologie du processus de production dans chaque branche d'activité spécifique.

Note! Pour que tous les principes décrits soient mis en œuvre dans la pratique, l'organisation du système de gestion et de la politique financière de chaque entité commerciale doit être développée.

Plusieurs points importants sont à prendre en compte lors de la mise en œuvre :

• formes juridiques et organisationnelles de l'activité de production;
• directions de cette activité;
• périmètre d'activité (commerce/non commerce) ;
• appartenance de la société à une industrie particulière (ingénierie, agriculture, marché des services, commerce, etc.).

Si vous suivez tous ces principes dans la pratique, la rentabilité, la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise seront assurées.

Enfin. La finance comme catégorie de valeur

Aujourd'hui, la finance fait l'objet d'une science financière distincte qui étudie les schémas de développement des relations dans cette catégorie d'activité. Il est caractéristique que l'objet de cette science ne soit pas seulement entrepreneurial, mais aussi la finance nationale. L'entrepreneur (ou l'entreprise), à ​​son tour, agit selon certains principes et remplit des fonctions spécifiques - augmentation du capital, son contrôle et son application.

Tous sont générés par l'État et ont leurs propres caractéristiques, que même un entrepreneur novice doit connaître. Si nous parlons de grandes entreprises, alors pour elles la connaissance des principales fonctions est une nécessité vitale, sans laquelle non seulement la rentabilité sera menacée, mais aussi le développement ultérieur de la production.

Fonctions de la finance d'entreprise

La finance d'entreprise remplit trois fonctions :

la formation de capital;

distribution et utilisation du capital;

contrôle sur la formation, la distribution et l'utilisation du capital.

La formation de capital consiste en la formation des actifs de la société en les attirant à travers le marché financier.

La performance de cette fonction dépend directement de l'état du marché financier. L'objectif principal d'une société dans la détermination de la structure du capital est de parvenir à une structure optimale dans laquelle le coût du capital est faible et la valeur de la société est élevée.

La fonction de distribution et d'utilisation du capital a pour objet d'investir conformément aux plans d'affaires de la société. Cette fonction est associée à l'élaboration de la politique d'investissement de la société avec l'adoption subséquente des décisions de gestion. La prise de décision est déterminée par l'objectif - réaliser un profit et sa direction pour une croissance future du capital.

La fonction de contrôle a pour but d'assurer un équilibre entre le capital constitué et ses dépenses, c'est-à-dire investissement de la société.

La relation entre les fonctions de la finance d'entreprise, la politique financière et d'investissement, ainsi que le processus de prise de décisions appropriées est illustrée à la Fig. 2.2.

Au cours de l'activité financière de la société, il y a un processus continu de formation de fonds, leur accumulation et leur direction aux fins correspondantes de la société. Autrement dit, une relation cyclique continue est formée, également appelée cycle de coût (Fig. 2.3).

Former une stratégie financière réussie basée sur l'amélioration de l'image d'une entreprise tout au long du cycle de valeur signifie comprendre que les éléments de ce cycle doivent non seulement fonctionner dans une direction donnée, mais aussi interagir les uns avec les autres.

Riz. 2.2. La relation des fonctions de finance d'entreprise , financier, politique d'investissement et de gestion de la société

Riz. 2.3.

De telles relations sont illustrées à la Fig. 2.3 en notes de bas de page :

• - entre les principes économiques sous-jacents et les flux de trésorerie ;
• - entre la formation des flux de trésorerie et leur utilisation externe ;
• - entre rentabilité, flux de trésorerie et valeur de marché des titres ;
• - entre les marchés de capitaux externes et les besoins de la société dans l'utilisation de ces marchés ;
• - entre les opportunités d'investissement disponibles et la position concurrentielle future de l'entreprise.

Politique financière de la société

Le processus de mise en œuvre de la politique financière de la société se déroule en trois étapes, notamment :

le développement d'objectifs scientifiquement fondés pour le fonctionnement et le développement des finances de la société ;

la construction et l'utilisation d'un mécanisme financier approprié ;

mise en œuvre d'actions pratiques visant à atteindre les tâches et les objectifs développés.

Le développement d'objectifs scientifiquement fondés pour le fonctionnement et le développement des finances de la société est formé sur la base de l'étude des exigences des lois économiques, d'une analyse complète des perspectives d'amélioration de la production et des besoins de la société et de ses propriétaires.

La première étape consiste à déterminer les buts, les orientations et les principaux objectifs de la politique financière. Cette étape de la mise en œuvre de la politique financière dans une société dépend de la situation économique de l'État, de l'objectif de la création d'une société, de la forme organisationnelle et de la taille de cette société. Déterminer les principales orientations pour l'utilisation de la finance consiste à développer une stratégie et des tactiques de politique financière, basées sur l'objectif, en tenant compte de la possibilité de croissance et d'utilisation des ressources financières, ainsi que de facteurs externes et internes.

La deuxième étape de la mise en œuvre de la politique financière consiste à créer un mécanisme financier approprié et adéquat. Cet état dépend de l'utilisation des éléments du mécanisme financier, de ses formes et méthodes de formation, de l'organisation des finances de la société, du marché des valeurs mobilières, ainsi que du cadre juridique créé dans l'État et de la combinaison de directives et types de régulation du mécanisme financier.

Le mécanisme financier est la partie la plus dynamique de la politique financière, ses changements se produisent avec la solution de diverses tâches tactiques, il répond immédiatement à tous les changements qui se produisent dans les sujets des relations financières.

La mise en œuvre d'actions concrètes visant à atteindre l'objectif fixé suppose la construction d'un système de gestion financière approprié. L'impact direct de la politique financière sur l'économie commence précisément à la troisième étape de sa mise en œuvre. Cette étape est déterminée par le contenu et les processus intervenant dans les deux premières étapes de la mise en œuvre de la politique financière. Cette étape implique l'activité dirigée de l'entité économique des relations financières, qui est associée à l'application pratique du mécanisme financier. Ces activités sont menées par des structures organisationnelles spéciales - l'appareil financier et économique de la société. La gestion utilise plusieurs méthodes : prévision, planification, régulation, contrôle. Toutes ces méthodes assurent la mise en œuvre des mesures de politique financière.

Il est important de souligner que la mise en œuvre de la politique financière est possible si chaque étape est appropriée et adéquate : un mécanisme financier adéquat pour l'objectif fixé, un système approprié d'instances dirigeantes pour le mécanisme financier. Toutes les étapes de la mise en œuvre de la politique financière sont interconnectées et interdépendantes.

Sous une forme généralisée, le mécanisme de mise en œuvre de la politique financière est illustré par la figure:

Fig.2.4.

La première étape détermine la stratégie financière de la société (formation d'objectifs à long terme de l'activité financière) et dépend des spécificités de la gestion financière. Dès lors, il devient nécessaire de classer les sociétés selon les critères suivants :

forme de propriété (étatique, collective);

forme organisationnelle et juridique de l'activité (société, coopérative, service public);

enseigne de branche (sphère de production matérielle, service, activité intermédiaire);

taille de l'entreprise (grande, moyenne);

le montant du capital propre ;

position de monopole sur le marché (spécialisé, diversifié);

caractéristiques de production et structure de l'entreprise, cycle technologique;

étape du cycle de vie (création, développement, scission en filiales, faillite).

La deuxième étape de la mise en œuvre de la politique financière est la formation de tactiques de gestion financière, à savoir: dans la recherche marketing, les décisions de tarification, l'orientation dans les segments de marché, la gestion du capital fixe et du fonds de roulement, la fourniture de ressources financières, l'équilibrage du calendrier des encaissements, la garantie de la rentabilité.

La troisième étape résout le problème principal de la gestion financière - la construction d'un système de gestion financière efficace, c'est-à-dire création d'un service financier approprié de la société.

Thème 1. CONTENU ÉCONOMIQUE ET OBJECTIF DU FINANCEMENT DES ENTREPRISES

Fonctions de la finance d'entreprise

Relations monétaires de l'entreprise

Principes d'organisation des finances d'une société

Mécanisme financier de l'organisation

Sociétés de financement, entreprises- il s'agit d'une sphère relativement indépendante du système financier de l'État, couvrant un large éventail de relations monétaires associées à la formation et à l'utilisation du capital, des revenus, des liquidités dans le processus de circulation de leurs fonds. C'est dans ce domaine de la finance que se forme l'essentiel des revenus, qui sont ensuite redistribués par divers canaux dans le complexe économique national et constituent la principale source de croissance économique et de développement social de la société.

Tous les revenus des sujets des relations économiques en cours de reproduction sont divisés en primaires et secondaires, reçus après la redistribution des revenus primaires. Ils sont formés :

1. sociétés - sous forme de bénéfice restant à leur disposition et d'amortissement (flux de trésorerie net);

2. pour les employés (ménages) - sous forme de salaire net restant après paiement des impôts et des paiements obligatoires, des paiements du bénéfice net aux actionnaires et participants, des salaires des employés du secteur public, des paiements des fonds sociaux extrabudgétaires ;

3. de l'État - sous la forme de revenus redistribués de la société au budget et aux fonds hors budget.

Le rôle de la finance dans l'activité économique de la société se manifeste par le fait qu'avec leur aide, les opérations suivantes sont réalisées:

1. maintien de la circulation individuelle des fonds, c'est-à-dire changer les formes de valeur. Au cours d'une telle circulation, la forme monétaire de la valeur se transforme en une forme marchande ; après l'achèvement du processus de production et la vente du produit fini, la forme marchande de la valeur réapparaît sous sa forme monétaire originelle (dans forme de produit de la vente du produit fini);

2. distribution du produit de la vente de biens (après paiement des impôts indirects) au fonds de compensation des coûts matériels, y compris l'amortissement, le fonds des salaires (y compris les contributions aux fonds hors budget) et le revenu net faisant office de bénéfice ;

3. redistribution du revenu net pour les paiements au budget (impôt sur les bénéfices) et les bénéfices laissés à la disposition de la société pour la production et le développement social, paiement de dividendes aux propriétaires ;

4. l'utilisation du profit laissé à la disposition de la société (bénéfice net) à des fins de consommation, d'accumulation, de réserve et autres fins prévues à son plan financier (budget);

5. contrôle du respect de la correspondance entre le mouvement des ressources matérielles et monétaires dans le processus de circulation individuelle des fonds, c'est-à-dire de l'état de liquidité, de solvabilité et d'indépendance financière de la société vis-à-vis des sources de financement externes.

2. Fonctions du financement des entreprises

Les finances de la société remplissent des fonctions de distribution d'investissements, de constitution de fonds, de distribution de revenus, de fourniture et de contrôle.

Investissement - fonction de distribution la finance est la répartition des ressources financières au sein de l'entreprise, contribuant à leur utilisation la plus efficace.

Constitution de fonds ou alors fonction source Les finances de la société sont mises en œuvre dans le cadre de l'optimisation du côté droit (passif, source) du bilan. Les sources de financement des sociétés sont les contributions des propriétaires, les crédits, les emprunts, les comptes créditeurs, les bénéfices réinvestis, les dons, les contributions affectées, etc.

Fonction de répartition des revenus de la finance consiste en la répartition optimale et justifiée par les propriétaires d'une société d'une certaine partie des ressources ou à un niveau permettant l'expansion de ses activités, c'est-à-dire réinvestissement des bénéfices, tout en s'abstenant de recevoir des dividendes afin d'obtenir de plus grands rendements à l'avenir, ou en recevant la majeure partie des bénéfices sous forme de dividendes.

Fonction support de la finance est d'assurer la satisfaction des intérêts des propriétaires, en exprimant quantitativement ces intérêts sous forme de profit comme expression indirecte de revenu et de dividendes comme expression directe de revenu.

Fonction de contrôle des finances consiste en un contrôle financier sur la formation, le mouvement et l'utilisation du capital fixe et du fonds de roulement, des ressources financières de la société conformément à la stratégie de développement de la société, au plan d'affaires, au plan d'investissement. Il est mis en œuvre à la fois par l'entreprise elle-même et par ses propriétaires, sous-traitants et organismes gouvernementaux.

3. Relations monétaires de la société

Dans le processus de formation et d'utilisation des sources monétaires de fonds d'une société (capital, revenus, réserves, etc.), un large éventail de relations monétaires apparaît, exprimant le contenu économique de la sphère financière d'une société et, par conséquent, relations financières.

Ces relations sont entre :

1. par l'entreprise et ses investisseurs (actionnaires, participants, propriétaires) concernant la formation et l'utilisation effective des capitaux propres, ainsi que le paiement des dividendes et des intérêts ;

2. par l'entreprise, les fournisseurs et les acheteurs concernant les formes, les modalités et les conditions de règlement, ainsi que les moyens d'assurer l'exécution des obligations (paiement d'une pénalité, transfert d'un gage) ;

3. par une entreprise d'investissement et d'autres sociétés et organisations concernant ses investissements financiers à court et à long terme et le paiement de dividendes et d'intérêts sur ceux-ci ;

4. par une entreprise, des institutions financières (de crédit) et d'autres sociétés concernant l'attraction et le placement de fonds libres (obtention et remboursement de prêts, de prêts, de paiements d'assurance et d'indemnités d'assurance, obtention de financement contre la cession d'une créance monétaire, paiements à une pension privée fonds, etc.);

5. les sociétés (filiales et sociétés mères) concernant la redistribution intra-société des fonds ;

6. les personnes morales et les fondateurs de la gestion fiduciaire de biens, ainsi que les acquéreurs effectifs concernant les biens reçus en gestion fiduciaire, et le transfert des bénéfices de cette gestion ;

7. les personnes morales et autres organismes concernant les apports en vertu de conventions simples de société et la répartition des bénéfices perçus par ces organismes du fait de leurs activités communes ;

8. les personnes morales et les ayants droit concernant le paiement de la rémunération dans le cadre d'un contrat de concession commerciale ;

9. par l'entreprise et ses salariés en ce qui concerne les salaires et les versements du fonds de consommation ;

10. par l'entreprise et l'Etat concernant la constitution d'une base imposable pour le calcul des taxes, redevances et l'exécution de ces paiements ;

11. par une entreprise et ses employés lors de la retenue à la source de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, de l'impôt social unifié, ainsi que d'autres déductions et déductions;

12. par l'entreprise et l'État lors du paiement des impôts et des redevances au système budgétaire et des prélèvements sur les fonds hors budget ;

13. par l'entreprise et l'État avec un financement du budget et des fonds extrabudgétaires aux fins prévues par la législation en vigueur.

4. Principes d'organisation des finances d'une société

Principes de base de l'organisation financière des entreprises : le principe d'efficacité économique, le principe de responsabilité, le principe de contrôle financier, le principe d'incitations financières.

Le principe d'efficacité économique signifie que le système de gestion financière de l'entreprise doit être économiquement réalisable, c'est-à-dire les coûts directs de la société doivent être justifiés par des revenus directs (dividendes) ou indirects (bénéfices).

Le principe de responsabilité. Dans toute entreprise, un système de mesures d'incitation et de critères d'évaluation de la performance des unités structurelles et des employés individuels est formé. Les personnes impliquées dans la gestion des biens matériels sont responsables en roubles des résultats injustifiés de leurs activités.

Le principe du contrôle financier. Les systèmes de contrôle des activités de l'entreprise dans son ensemble, de ses divisions et de ses employés individuels peuvent être construits de différentes manières. La pratique montre que le contrôle financier est le plus efficace et le plus efficient. L'une des méthodes de contrôle les plus importantes est la conduite d'audits. Le principe des incitations financières (encouragement/punition) réside dans le fait que, dans le cadre du système de gestion financière, un mécanisme est en cours d'élaboration pour améliorer l'efficacité du travail des unités individuelles et la structure organisationnelle de l'entreprise dans son ensemble. Ceci est réalisé en établissant des incitations et des sanctions de nature financière. Ce principe est le plus efficacement mis en œuvre en organisant des centres de responsabilité, lorsque la direction du centre correspondant est dotée de certaines ressources et de droits informels quant à leur utilisation.

5. Services financiers aux entreprises

Les services financiers d'une société font l'objet de la gestion financière (relations monétaires) d'une société. Il s'agit d'un système qui est créé sur la base du cadre réglementaire et juridique actuel, des connaissances et de l'expérience des employés et qui utilise le mécanisme financier de la société pour assurer l'efficacité des opérations et la bonne situation financière.

La structure du service financier dépend du type de structure de gestion utilisée dans l'entreprise (types linéaires - fonctionnels et divisionnaires).

Avec un type de gestion linéaire-fonctionnelle, l'entreprise crée des liens qui ne sont dotés que de fonctions organisationnelles (linéaires), et les fonctions de gestion sont mises en œuvre au niveau supérieur par des services fonctionnels, y compris financiers. Les grandes entreprises ont un service financier (service) dirigé par un directeur financier.

Dans les pays à économie de marché développée, le type de structure de gestion linéaire-fonctionnelle n'est utilisé que dans les petites entreprises. Les grandes entreprises utilisent le type divisionnaire, qui a des services divisionnaires. Les entreprises créent des centres de comptabilité financière (FAC) en tant que services divisionnaires.

Tout système de gestion financière fonctionne dans le cadre des actes législatifs et du cadre réglementaire en vigueur, en commençant par les lois et décrets du Président et en terminant par les instructions et instructions départementales. En outre, la gestion implique l'utilisation d'informations financières contenues dans les états financiers provenant de la marchandise - les bourses et le système de crédit.

6. Mécanisme financier de l'organisation

La gestion financière d'une société est déterminée par le mécanisme financier.

Mécanisme financier de la société- c'est un système de formes, de méthodes, de modes de gestion des relations monétaires entre sujets ; partie intégrante du mécanisme économique de l'entreprise.

Conformément à la norme comptable internationale n° 32, un instrument financier est tout contrat qui donne lieu à un actif financier pour une société et à un passif ou instrument financier de nature capital (c'est-à-dire lié aux capitaux propres) pour une autre société.

Un actif financier peut prendre la forme de liquidités, d'un droit contractuel de recevoir des liquidités ou d'autres actifs financiers d'une autre société ; un droit contractuel à un instrument financier avec une autre entité pour l'échange d'un instrument de capital d'une autre société.

La gestion financière comprend la collecte d'informations et leur analyse, la mise en œuvre d'une planification et de prévisions financières, dont la qualité affecte directement l'efficacité de la gestion de la trésorerie, la stabilité financière de l'entreprise, et donc sa compétitivité et la formation de ressources financières.

7. Manager financier. Ses fonctions et tâches

En tant que domaine d'activité pratique, la gestion financière comprend plusieurs grands domaines:

1) analyse et planification financières générales, dans le cadre desquelles est réalisée la formulation d'une stratégie financière générale ;

2) la gestion d'activités d'investissement, entendues au sens large comme les investissements en actifs dits réels et les investissements en actifs financiers ;

3) la gestion des sources de ressources financières en tant que domaine d'activité de l'appareil administratif, visant à assurer la stabilité financière de la société;

4) gestion des activités financières, fournissant un travail rentable en moyenne ;

5) la gestion de la trésorerie courante, dans le cadre de laquelle s'effectuent le financement des activités courantes et l'organisation des flux de trésorerie, dans le but d'assurer la solvabilité de l'entreprise et le rythme des paiements courants.

Ainsi, la gestion financière est un domaine d'activité sur le marché des capitaux, qui vise l'investissement et l'emprunt de fonds à grande échelle, ainsi que le domaine d'activité pratique d'un spécialiste de la gestion des flux financiers internes et externes d'une organisation.

Sujet 2 ENTREPRISE ET MARCHE FINANCIER

Finance d'entreprise : essence, fonctions, principes

1. L'essence de la finance d'entreprise

Pour comprendre l'essence de la finance des entreprises (sociétés), il est nécessaire de connaître l'essence de la finance en tant que telle. Pour comprendre cette catégorie, tournons-nous vers le manuel de V.D. Melnikov. D'abord, comprenons les spécificités de la finance :

1) forme monétaire ;

2)nature reproductive des relations financières;

)formation et mouvement de fonds monétaires à des fins diverses.

)Il est clair que la finance est, en bref, un ensemble de relations économiques en voie de reproduction, à la suite desquelles le produit social nouvellement créé converti en forme monétaire est transformé en fonds monétaires à des fins diverses. Mais la question se pose, à quel stade exactement les finances commencent-elles à émerger ? Comme on le sait, il existe quatre stades de reproduction ou de circulation d'un produit social : la production, la distribution, l'échange et la consommation. À la base, la finance a un rôle direct dans les étapes de distribution et d'échange. Au stade de la reproduction, commence l'émergence de la forme monétaire du produit intérieur brut. Il y a ensuite une redistribution de la valeur dans trois fonds de base différents : le fonds de compensation, le fonds d'accumulation et le fonds de consommation. De plus, une partie de la valeur du produit est envoyée pour une distribution ultérieure pour la continuité du processus de reproduction, se divisant en directions: en objets et moyens de production, et une partie pour la consommation, abandonnant ce processus. Autrement dit, l'essence de la finance réside dans le mouvement continu de la valeur d'un produit social dans la formation de cette valeur en fonds ciblés.

La génération spontanée de financement se produit précisément au stade de la production matérielle, ce qui signifie que la racine fondamentale des relations financières est précisément les finances des sociétés, des entreprises, des entités commerciales, qui sont essentiellement les deux plumes du même oiseau. L'essentiel est que les finances des entreprises soient la base des relations financières en général. Par définition, le financement des entreprises est : l'ensemble des relations monétaires entre les entreprises, leurs travailleurs, l'État, les fonds extrabudgétaires et les institutions financières. Pour comprendre l'essence, prêtons attention au schéma du système financier de n'importe quel pays et de la République du Kazakhstan, y compris:

Ainsi, les finances des entreprises sont la principale source de ressources financières, qui pour les finances publiques, par exemple, sous la forme d'impôts les revenus(1) et les finances des ménages sous forme de salaires(2). Il convient de noter que cette connexion est bidirectionnelle, car l'État peut accorder aux entreprises diverses subventions ou subventions (3), tout comme les ménages peuvent influencer la formation des ressources financières d'une entreprise par l'investissement individuel (4), mais, néanmoins, en termes de volume, le financement des entreprises reste le principal fleuron dans le système financier de n'importe quel pays. Autrement dit, formant la définition de l'essence de la finance d'entreprise, nous pouvons dire qu'elles sont à la base des relations qui naissent dans le processus de production et de vente de produits finis, et leur transformation en une forme monétaire avec formation ultérieure en fonds ciblés.

Peut-être y aura-t-il des soupçons quant à la justification de cette hypothèse de l'importance particulière de la finance. Considérons ensuite la pyramide des relations dans le système social :

On peut voir que les relations de production sont fondamentales pour la formation des étapes ultérieures des relations sociales. Ainsi, le résultat final des relations industrielles sera des relations financières, financières au sens large, y compris les finances de l'État et des ménages. Mais la base de l'émergence de nouvelles relations financières sera précisément les relations de production, qui occupent une place prioritaire dans ce système.

Résumons. Le besoin de financement des entreprises est dû aux relations marchandise-monnaie et au fonctionnement de la loi de la valeur. La base matérielle des finances des entreprises est constituée de fonds monétaires - c'est la principale caractéristique qui détermine les finances des entreprises. L'ensemble du système de relations financières agit comme un processus de formation de fonds sous forme de liquidités, d'assurance, de réserve, de fonds statutaires, etc.

Ainsi, les finances des entreprises sont des relations monétaires entre les entreprises, leurs travailleurs et employés, l'État, le système bancaire, les autorités d'assurance, les fonds extrabudgétaires et d'autres contreparties économiques. À la suite de ces relations monétaires, des fonds de fonds décentralisés au niveau horizontal et des fonds de fonds centralisés au niveau vertical (budget local, budget républicain, fonds extrabudgétaires) sont créés.

La finance d'entreprise est comprise comme un ensemble de relations monétaires à travers lesquelles des fonds de fonds décentralisés sont constitués et utilisés de manière ciblée pour répondre aux besoins de production des entreprises et à leur développement.

2. Fonctions de la finance d'entreprise

Ces fonctions des entreprises sont identiques aux fonctions de la finance en général. À savoir, les fonctions de reproduction, de distribution et de contrôle. Considérons-les plus en détail:

Fonction de reproduction - fournit un équilibre dans la valeur du travail, des ressources matérielles et financières au stade de la circulation du capital. C'est-à-dire que toute production, pas nécessairement basée sur la continuité de la production, d'une manière ou d'une autre, doit constamment reproduire sa production encore et encore, en restaurant son fonds de roulement (fonds de remboursement) et son capital fixe (fonds d'accumulation). Et à ce stade de la rotation du capital, il est très important d'assurer un équilibre entre les ressources humaines, matérielles et financières pour maximiser les profits. C'est cette fonction que remplit la fonction de reproduction du financement des entreprises.

La fonction de distribution est étroitement liée à la fonction de reproduction et assure la distribution cohérente du revenu national (DN) et du produit intérieur brut (PIB). C'est-à-dire qu'en macroéconomie, il s'agit essentiellement de "rémunération du travail + profit des entreprises". A l'échelle de l'entreprise, la fonction distributive est associée à la répartition de la valeur reçue des biens vendus aux fonds de compensation, d'accumulation et de consommation. Ainsi, après avoir alloué des fonds pour l'amortissement, la reconstitution des ressources (main-d'œuvre et matériel), divers paiements à l'État d'impôts, paiements et dividendes aux actionnaires, nous pouvons diriger les bénéfices non répartis restants à la fois vers la consommation et vers le fonds d'accumulation (ressources principales) , ce qui est souvent fait dans diverses sociétés pour augmenter les bénéfices à l'avenir.

Fonction de contrôle - consiste en la mise en œuvre d'un contrôle au moyen de tenge sur la circulation de l'argent réel, la formation de fonds de fonds et leur utilisation. Encore une fois, à l'échelle de l'entreprise, la taille, le volume, la structure des fonds de remplacement, d'accumulation et de consommation permettent un contrôle supplémentaire sur la mise en œuvre de la stratégie et des objectifs de l'entreprise, vous permettant d'analyser l'efficacité des activités de l'entreprise et d'approfondir des mesures pour améliorer l'efficacité et éliminer les erreurs dans les activités de la société.

3. Principes de la finance d'entreprise

Considérez les principes des entreprises financières (sociétés). Ces principes comprennent : les principes de planification, de responsabilité, de constitution de réserves financières, d'incitations économiques. Si nous les analysons en détail, le principe de planification implique la nécessité de construire un plan clair lors de la poursuite de la politique financière de l'entreprise. Pour le fonctionnement efficace de l'entreprise, il est nécessaire d'avoir un plan d'utilisation des ressources financières développé par les services financiers, ce qui signifie qu'une planification est nécessaire lors de la répartition de la valeur du produit entre différents fonds monétaires. Le principe de responsabilité matérielle signifie qu'une entreprise doit être financièrement responsable de ses activités et que ses finances doivent disposer d'actifs réels, ou d'une sécurité réelle. En outre, le principe de la constitution de réserves financières implique que l'entreprise est obligée de diriger une partie de ses fonds vers divers fonds de réserve pour la stabilité de son fonctionnement en cas de circonstances imprévues, pour compenser les pertes ou autres conséquences découlant de tels cas . Le principe des incitations économiques est le principe selon lequel toute entité économique dans la sphère commerciale est principalement axée sur la réalisation d'un profit. Ainsi, il est nécessaire de prendre en compte une méthode telle que les incitations économiques pour assurer un meilleur rendement des ressources en main-d'œuvre ou d'autres actifs nécessaires à la politique de développement d'une entreprise (société). Par exemple, si une entreprise émet de nouvelles actions pour recevoir de l'argent, pour son placement meilleur et plus efficace, il est possible d'augmenter les dividendes. À cet égard, cela donnera l'impression que les actions seront rentables à l'avenir, puisque la société a la possibilité d'augmenter le niveau des paiements aux actionnaires en raison de l'augmentation de ses propres revenus et de la rentabilité de l'entreprise, qui, en constituera une sorte d'incitatif économique pour les investisseurs potentiels.

4. Tâches des services financiers des sociétés

Ensuite, nous définissons brièvement les fonctions des services financiers. Pour simplifier la compréhension de leurs fonctions, nous les divisons en trois composantes : la planification, le suivi de la mise en œuvre et la participation directe à l'analyse du travail effectué.

La planification comprend :

a) planification financière et de crédit, c'est-à-dire élaboration de prévisions et de plans à long terme avec un découpage trimestriel et une transmission aux départements ;

b) développement d'un système d'indicateurs financiers dans le cadre du remboursement interne.

Les services financiers surveillent la mise en œuvre des plans et prévisions financiers à long terme :

a) règlements avec des acheteurs afin de percevoir des revenus et autres règlements avec d'autres participants à l'activité économique ;

b) procéder à l'organisation du fonds de roulement, pour accélérer leur chiffre d'affaires ;

c) en collaboration avec les services marketing, mener des recherches sur la demande de produits et élaborer des recommandations pour le retrait de la production des biens à rotation lente afin de les remplacer par de nouveaux (flexibilité de la production) ;

d) étudier la structure des immobilisations et élaborer des recommandations pour accroître la productivité du capital ;

e) créer des fonds d'incitation économique pour les incitations matérielles à la production.

A l'issue des travaux réalisés, les services financiers procèdent à une analyse des activités financières et économiques à travers une analyse systématique du reporting comptable et opérationnel afin d'identifier les causes des écarts par rapport aux plans financiers.

Ainsi, les services financiers sont impliqués dans le travail non seulement dans le département financier de l'entreprise, mais affectent directement ou indirectement tous les aspects de l'entreprise, exerçant diverses activités dans le secteur financier, pour améliorer l'efficacité de la production. C'est-à-dire effectuer un large éventail de travaux afin de s'assurer que les trois fonctions: fonctions de reproduction, de distribution et de contrôle des finances sont correctement exécutées. En d'autres termes, outre la réalisation de calculs et l'élaboration d'une politique de crédit et financière, les finances des entreprises imprègnent toutes les activités des entités économiques.

planification de trésorerie d'entreprise

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