Yritysrahoitus on joukko taloudellisia suhteita, jotka syntyvät tuotteiden, töiden ja palveluiden tuotanto- ja myyntiprosessissa syntyvien varojen muodostumisen, jakelun ja käytön yhteydessä.

Yritysrahoituksen merkitys on siinä, että toisaalta tässä rahoitusjärjestelmän linkissä syntyy pääosa yhteiskunnan kansallisesta varallisuudesta ja bruttokansantuotteesta; toisaalta yritysrahoituksen puitteissa muodostuu valtion budjettitulojen päälähde - oikeushenkilöiden veromaksut; samaan aikaan täällä luodaan perusta teknologian kehitykselle, tieteelliselle ja teknologiselle kehitykselle, koska siellä muodostuu suurin osa yhteiskunnan tuotannosta, taloudellisista ja rahoituksellisista suhteista; ja ei ole epäilystäkään siitä, että juuri täällä luodaan tärkeimmät työpaikat, jotka toimivat pääasiallisena tulonlähteenä toiselle rahoitusjärjestelmän lenkille - kotitalouksien (väestö)rahoitukselle.

Yritysrahoituksen ominaisuus on tuotantoomaisuuden läsnäolo, jonka toiminta määrittää kehittyvien rahoitussuhteiden piirteet.

Yritysrahoitus suorittaa seuraavat toiminnot:

hajauttava - ilmaistaan ​​varojen jakautumisena tuotannon ja kulutuksen eri vaiheiden välillä (esimerkiksi osakepääomaan kerätyt varat ohjataan laitteiden hankintaan ja raaka-aineiden hankintaan, jotka puolestaan ​​​​ovat mukana uudentyyppisen tuotantoon tuotteesta, jonka myynnin jälkeen saapuva raha lähetetään jatkotuotantoon ja esimerkiksi palkanmaksuun); *

valvonta - yritysrahoituksen kautta ei valvota vain varojen muodostus-, jakelu- ja käyttöprosessia, vaan myös tuotanto- ja myyntiprosessia, tuotantotekniikoiden noudattamista, toimituskysymyksiä, työlainsäädännön noudattamista jne.

Yritysrahoituksen organisointi perustuu seuraaviin periaatteisiin:

Kaupallisen laskennan periaate:

o omavaraisuus - sijoitetun rahan takaisinmaksu. Omavaraisuusperiaate edellyttää, että yhtiön kehittämiseen sijoitetut varat maksavat itsensä takaisin nettotuloksen ja poistojen kautta. Nämä varat on suunniteltu varmistamaan yrityksen (yhteisön) oman pääoman normatiivisen taloudellisen tehokkuuden vähimmäismäärä.

o omarahoitus - kustannusten täysi takaisinmaksu ei vain tuotteiden valmistuksessa, vaan myös tuotannon ja teknisen perustan laajentamisessa. Samalla pankkilainojen houkuttelemisen katsotaan olevan yrityksen kyky maksaa takaisin saadun lainan lisäksi myös huoltokorot. Omavaraisuudellaan yritys rahoittaa yksinkertaisen lisääntymisen omista lähteistään ja maksaa veroja budjettijärjestelmään. Tämän periaatteen toteutuminen käytännössä edellyttää kaikkien yritysten kustannustehokasta toimintaa ja tappioiden eliminoimista. Omarahoituksen periaate edellyttää yritysten (yhteisöjen) vastuun vahvistamista sopimusvelvoitteiden noudattamisesta, luotto-, selvitys- ja verokurista. Yrityssopimusten ehtojen rikkomisesta aiheutuvien sakkojen maksaminen sekä muille organisaatioille aiheutuneiden tappioiden korvaaminen ei vapauta yritystä (ilman kuluttajien suostumusta) tuotteiden (työt, palvelut) toimitusvelvoitteiden täyttämisestä. Omarahoitusperiaatteen toteuttaminen edellyttää useiden edellytysten täyttymistä:

§ oman pääoman kertyminen, joka riittää kattamaan paitsi juoksevan myös sijoitustoiminnan kustannukset;

§ järkevien investointisuuntien valinta;

§ kiinteän pääoman jatkuva uusiminen;

§ joustava vastaus hyödyke- ja rahoitusmarkkinoiden tarpeisiin.

Tarkastellaanpa näitä ehtoja tarkemmin. Ensimmäisen ehdon sisältö on varojen eriyttäminen juoksevan ja sijoitustoiminnan rahoittamiseksi. Nämä varat ovat keskittyneet taloudellisen yksikön selvitystileille niiden edelleen jakamiseen asti. Taloushallinnon näkökulmasta on tärkeää suorittaa käteisen jaksotus eli sen jakaminen todellisessa liikkeessä vietetyn ajan mukaan lyhyt- ja pitkäaikaisille varoille.

Toinen ehto edellyttää sellaisten pääomansijoitusten määrittelyä, jotka johtavat yrityksen taloudellisen tilanteen vahvistamiseen ja sen kilpailukyvyn lisäämiseen hyödyke- ja rahoitusmarkkinoilla. Tämän ehdon noudattaminen liittyy omarahoitustason arviointiin, tällaisen arvioinnin kriteerien kehittämiseen sekä pääomanliikkeiden analyysiin yrityksen toimintatyypin mukaan.

Kolmas omarahoituksen ehto on kiinteän pääoman normaalin uusiutumisprosessin varmistaminen. Käyttöomaisuuden arvonnousu niiden arvonkorotuksen seurauksena on yritykselle eduksi, koska lisämaksuja ei suoriteta osinkojen ja korkojen muodossa ja oman pääoman määrä kasvaa.

Neljäs omarahoituksen ehto on sellaisen rahoituspolitiikan toteuttaminen, jossa yritys voi toimia normaalisti raaka-aine- ja rahoitusmarkkinoiden kovan kilpailun olosuhteissa. Tällä politiikalla pyritään alentamaan levikkituotannon kustannuksia ja lisäämään voittoja. Korkeisiin jeneihin perustuva omarahoitus lisää rahan tarjontaa ja siitä tulee kansantalouden inflaatioprosessien synnyttäjä. Tästä syystä oman rahoituksen tason nostamiseksi taloudellisten yksiköiden on vastattava selkeästi markkinoiden tarpeisiin merkityksellisten tavaroiden (palvelujen) osalta. Markkinoiden tarpeisiin vastaamisen mekanismi sisältää tuotannon erikoistumisen, monipuolistamisen ja keskittymisen. Tämän mekanismin suuntauksen tulisi kytkeä valtion vero-, hinta- ja investointipolitiikkaan. Omarahoitusperiaatteen soveltaminen on tärkeä tekijä taloudellisen yksikön konkurssin estämisessä ja luo mahdollisuuden taloushallinnon tehokkaaseen käyttöön.

Suunnitteluperiaate on pakollinen. Sillä varmistetaan, että myynnin volyymit ja kustannukset, investoinnit vastaavat markkinoiden tarpeita, ottaen huomioon konjunktuuri ja olosuhteissamme tehokkaan kysynnän, ts. mahdollisuus tehdä normaaleja laskelmia. Tämä periaate on toteutettu täydellisimmin toteutettaessa nykyaikaisia ​​yrityksen sisäisen taloussuunnittelun (budjetoinnin) ja valvonnan menetelmiä. Suunnitelman toteutus tosiasia

· Periaate käyttöpääoman jakamisesta omaan ja lainattuun. Käyttöpääoman muodostuslähteiden jakautuminen omaan ja lainattuun määräytyy tekniikan ja tuotannon organisoinnin erityispiirteiden mukaan tietyillä talouden sektoreilla. Tuotannon kausiluonteisilla aloilla käyttöpääoman muodostamiseen käytettyjen lainalähteiden osuus (kauppa, elintarviketeollisuus, maatalous jne.) kasvaa. Toimialoilla, joilla tuotanto ei ole kausiluonteista (raskas teollisuus, liikenne, viestintä), käyttöpääoman lähteenä on oma käyttöpääoma.

· Rahoitusreservien luominen. Rahoitusreservien muodostaminen on tarpeen yritysten (yritysten) vakaan toiminnan varmistamiseksi mahdollisten markkinaolosuhteiden vaihteluiden, lisääntyneen vastuun vuoksi, jos ne eivät täytä velvollisuuksiaan kumppaneita kohtaan. Osakeyhtiöissä rahoitusrahastot muodostetaan laillisesti nettotuloksesta. Muiden taloudellisten yksiköiden osalta niiden muodostamista säätelevät perustamisasiakirjat.

Väestörakenteen keskittämisen periaate - johtamistyyli, johtaminen

Tulot pääasiallisena kustannusten kattajana. Sen määräävät tekijät

Tulot - on joukko valmiita tuotteita, jotka lähetetään sivulle, suoritetun työn ja suoritettujen palveluiden määrä vahvistetaan laskuilla, lähetysasiakirjoilla ja yksinkertaisilla rahtikirjoilla.

IFRS:n mukaan tuotot raportoidaan suoriteperusteisesti ja kirjanpidossa käytetään myös kassaperustetta. Tulojen arvo ei pelkästään taloudellisen yksikön taloudellisen toiminnan tuloksena vaan myös taloudellisena indikaattorina kokonaisuudessaan on seuraava:

varojen oikea-aikainen vastaanottaminen toimitettujen tuotteiden maksuna varmistaa täydellisen ja oikea-aikaisen

yrityksen juoksevien ja pitkäaikaisten kulujen maksaminen, mikä varmistaa tuotantoprosessin ja tuotteiden myynnin jatkuvuuden;

Tulojen olemassaolo vahvistaa tuotantoon käytettyjen varojen palauttamisen, päätuotantosyklin loppuun saattamisen ja tarvittavien edellytysten luomisen seuraavan varojen kierron jatkamiseksi;

· tulojen perusteella voidaan arvioida tietyn yrityksen roolia tietyillä markkinoilla, sen perustamisen toteutettavuutta ja tulevaisuudennäkymiä;

varojen oikea-aikainen vastaanottaminen saatujen tulojen sisällä varmistaa maksujen oikea-aikaisuuden talousarvion kanssa (palkkojen oikea-aikainen maksaminen opettajille, lääkäreille ja eläkkeensaajille jne.), yrityksen työntekijöiden kanssa (heidän työnsä korkea tuottavuus), toimittajien kanssa heidän toimialoillaan) , jne.

Yhtiön tulot sisältävät:

tulot tavaroiden myynnistä (työt, palvelut);

tulot arvonnoususta rakennusten, rakennelmien sekä poistoihin kuulumattomien omaisuuserien myynnistä;

tulot velkojen poistamisesta;

Tuotot epävarmoista veloista;

Tulot kiinteistön vuokrauksesta;

· Pankkien luomien varausten vähentämisestä saadut tulot;

velkasaatavan luovutuksesta saadut tulot;

· tulot, jotka saadaan, kun poistetun käyttöomaisuuden arvo ylittää omaisuuden kirjanpitoarvon;

yhteisomistuksen tulonjaosta saadut tulot;

vastikkeetta saatu omaisuus, suoritetut työt, suoritetut palvelut;

Osingot palkkiot;

· positiivisen valuuttakurssieron summien ylitys negatiivisen valuuttakurssieron määrästä;

· voitot.

Tärkeimmät tulot määräävät tekijät ovat:

tuotanto: tuotantomäärä, tuotteen laatu, valikoima, julkaisurytmi, tuotantotekniikka, tuotannon kausiluonteisuus;

markkinointi: lähetysrytmi, asiakirjojen kiertoehdot, maksutavat, toimitusehdot, mainonta, niihin liittyvät palvelut jne.;

· ei ole riippuvainen yrityksen toiminnasta: poliittiset tekijät, luonnolliset ja ilmastolliset, oikeudelliset ja muut tekijät.

rahoitusyhtiöiden tuottokustannukset

Tuotantokustannuksiin sisältyvien kustannusten koostumus ja rakenne

Kulut ovat yhtiön tuotannon, taloudellisen ja kaupallisen toiminnan järjestämiseen tarkoitetut menot. Tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannukset muodostavat suurimman osan yhtiön kaikista kuluista. Ne koostuvat käyttöomaisuuden, raaka-aineiden, materiaalien, komponenttien, polttoaineen ja energian, työvoima- ja muista kustannuksista, jotka liittyvät tuotteiden (töiden, palvelujen) tuotantoprosessissa käyttöön. Voiton määrä riippuu tämän kuluryhmän muodostamisesta. Tuotteiden (töiden, palvelujen) tuotanto- ja myyntikustannukset korvataan varojen kierron päätyttyä tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä saatujen tulojen kustannuksella.

Tuotantokustannukset ovat monipuolisia ja luokiteltu tiettyjen kriteerien mukaan, joista tärkeimmät ovat omakustannushinnan kohdistamistapa, suhde tuotantomääriin, kustannusten homogeenisuusaste.

Riippuen tuotantokustannuksiin kohdistuvista menetelmistä, kustannukset jaetaan suoriin ja välillisiin, kun taas välittömillä kustannuksilla tarkoitetaan kustannuksia, jotka voidaan sisällyttää suoraan ja suoraan kuluihin. Tämä on raaka-aineiden, perusmateriaalien, ostettujen puolivalmiiden tuotteiden kustannukset, tuotantotyöntekijöiden peruspalkat jne.

Välilliset kustannukset sisältävät eri tuotteiden valmistukseen liittyviä kustannuksia, joten niitä ei voida suoraan liittää tietyntyyppisen tuotteen kustannuksiin. Näitä ovat laitteiden ylläpito- ja käyttökustannukset, rakennusten huolto ja korjaus, AUP:n palkat jne.

Riippuen kustannusten suhteesta tuotannon määrään, erotetaan ehdollisesti kiinteät ja ehdollisesti muuttuvat kustannukset. Ehdollisesti kiinteitä kustannuksia ovat kustannukset, joiden kokonaisarvo ei merkittävästi muutu tuotannon volyymin pienentyessä tai kasvaessa, minkä seurauksena niiden suhteellinen arvo tuotantoyksikköä kohti muuttuu. Nämä ovat tilojen lämmitys- ja valaistuskustannukset, AUP:n palkat, poistot, hallinto- ja yrityskulut jne. Ehdollisesti muuttuvat kustannukset riippuvat tuotannon määrästä, ne kasvavat tai laskevat tuotannon volyymin muutoksen mukaan. Näitä ovat raaka-aine- ja perusmateriaalikustannukset, prosessipolttoaine, työntekijöiden peruspalkat.

Tuotteiden kustannuslaskentaperusteessa käytetään kustannusten homogeenisuusasteen mukaista kustannusluokitusta. Näin ollen alkuainekustannuksilla on vain yksi taloudellinen sisältö tietylle linkille niiden tarkoituksesta riippumatta.

Näitä ovat materiaalikustannukset, palkat, poistot, myyntikulut, tuotantoon liittymättömät maksut ja muut kulut. Näiden kustannuselementtien välinen suhde on tuotteiden tuotannon kustannusrakenne. Monimutkaisiin kustannuksiin sisältyy useita kustannuselementtejä, esim. koostumukseltaan monimuotoinen, mutta taloudellinen tarkoitus yhtenäinen. Nämä ovat yleisiä kauppakuluja, avioliitosta aiheutuvia tappioita ja muita.

Tuotantokustannusten koostumukseen sisältyvät kaikentyyppiset kulut, jotka liittyvät tämän tyyppisen tuotteen tuotantoon ja jotka on vahvistettu asianmukaisilla asiakirjoilla, paitsi: matka- ja vieraanvaraisuuskulut; kulut palkkion maksamisesta lainan koron, alennuksen tai kupongin muodossa; kulut maksetuista epävarmoista velvoitteista; tutkimus-, suunnittelu-, malminetsintä-, kokeellisen suunnittelun ja geologisen tutkimuksen kulut, hyväntekeväisyys- ja sponsoriavustus, sakot ja rangaistukset ja vastaavat kulut. Osa näistä kuluista on vähennyskelpoisia kauden kuluina ja vähentää verotettavaa tuloa ja osa katetaan voitolla.

Yrityksen kulut, jotka eivät sisälly tuotantokustannuksiin ja ovat vähennyskelpoisia

Yrityksen tuotantokustannuksiin kuulumattomat ja vähennyskelpoiset kulut sisältävät kauden kuluiksi määritellyt kulut. Tämän kuluryhmän merkitys on siinä, että huolimatta siitä, että ne eivät sisälly tuotantokustannuksiin, ne vähentävät verotettavan tulon määrää ja siten myös budjettiin maksettavan yhteisöveron määrää. Nämä kulut sisältävät:

· korvaus työmatkoista ja vieraanvaraisista kuluista Kazakstanin tasavallan hallituksen asettamissa rajoissa;

Kulut saatujen lainojen koronmaksusta (mukaan lukien rahoitusleasing), paitsi rakentamiseen saaduista lainoista, sekä velkapapereiden alennuksen tai kupongin maksamisesta ja talletusten (talletuksille) koron maksamisesta verolain asettamissa rajoissa Kazakstanin tasavalta ;

Epävarmojen velvoitteiden maksamiseen liittyvät kulut, jotka on aiemmin kirjattu tuloksi (avoitetut ostovelat);

Kulut, jotka aiheutuvat tavaroiden (töiden, palvelujen) myynnistä aiheutuvien epävarmien saatavien poistamisesta, joita ei ole tyydytetty kolmen vuoden kuluessa vaateen tai velallisen konkurssin päivämäärästä (lunastamattomat saamiset);

maaperän käyttäjien tekemät rahastovähennykset poistamaan kehityksen seurauksia sen valmistuttua sekä pankkien ja muiden pankkitoimintaa harjoittavien organisaatioiden varaukset epävarmoja ja huonoja varoja varten (myönnetyt lainat, talletukset, saamiset, ehdolliset velat) ) (vain nämä kokonaisuudet)

· Tutkimus-, suunnittelu-, kartoitus- ja kehitystyön kulut lukuun ottamatta käyttöomaisuuden hankintaa ja muita investointeja;

· Vakuutussopimusten, lukuun ottamatta rahastoitua vakuutusta, mukaisten vakuutusmaksujen maksukulut vahvistettujen normien rajoissa sekä yhteiseen talletussuojajärjestelmään osallistuvien pankkien suorittamat pakolliset ja muut maksut;

· kulut tilapäisen työkyvyttömyyden, äitiysloman, työssä aiheutuneiden vahinkojen korvaamisesta, valtion sosiaalivakuutusrahaston maksuista, vapaaehtoisista ammattieläkemaksuista rajoissa;

· geologisen tutkimuksen ja luonnonvarojen louhinnan valmistelutyön kulut ovat vähennyskelpoisia maaperän käyttäjän normien mukaisina poistovähennyksenä, enintään 25 %;

· negatiivisen valuuttakurssieron määrät ylittävät positiivisen valuuttakurssieron määrän;

vuositulon saamiseen liittyvät sakot ja sakot, lukuun ottamatta valtion talousarvioon maksettavia sakkoja ja sakkoja;

· kuluvalla tilikaudella maksetut verot, lukuun ottamatta veroja, jotka on jätetty pois ennen SRS:n määräämistä (esim. arvonlisävero, kiinteistövero, henkilötulovero, sosiaalivero), yhteisövero, ulkomailla asuvien maksama nettotulovero ja ylitulo maaperän käyttäjien maksamat verot.

Nämä kulut ovat vähennyskelpoisia, jos niistä on todisteita, jos ne on tehty kyseisen verokauden vuositulon saamiseksi.

Näitä kustannuksia yhdistää se tosiasia, että:

niitä ei voida katsoa johtuvan tietyntyyppisen tuotteen kustannuksista; -

ne liittyvät vuosittaisten kokonaistulojen saamiseen yleensä ja ovat tuotanto-, oikeudellinen tai sosiaalinen välttämättömyys; -

osa niistä liittyy pitkän aikavälin kustannuksiin; -

ne eivät ole kooltaan vakaita; -

eivät ole pysyviä -

Ne maksavat itsensä takaisin pitkän ajan kuluessa.

Voitonjako- ja käyttöjärjestelmä

Voitto taloudellisena kategoriana kuvastaa materiaalituotannon alalla yritystoiminnan yhteydessä syntyvää nettotuloa. Voiton muodostuminen tuotteiden tuotanto- ja myyntiprosessin seurauksena osoittaa näiden tuotteiden yhteiskunnallisen hyödyn tunnustamisen. Voitto syntyy tuotteiden, töiden ja palveluiden tuotannosta ja myynnistä saatujen tulojen ylittävästä osasta näiden tuotteiden tuotantoon ja myyntiin investoidut kustannukset. Voitto suorittaa seuraavat toiminnot: luonnehtii taloudellista vaikutusta - vahvistaa tämän liiketoiminnan toteutettavuuden; heijastaa lopullista taloudellista tulosta - osoittaa, mitä lopulta saavutettiin; suorittaa stimuloivan toiminnon, koska se toimii omarahoituksen lähteenä; toimii eritasoisten budjettien muodostuslähteenä sekä veroina että erilaisten sponsorointien tai muiden uudelleenjako-alueiden muodossa.

Yrityksen voitonjaon kohteena on taseen voitto. Voitonjaolla tarkoitetaan sen suuntaamista valtion talousarvioon ja yrityksen käyttökohteiden mukaan. Lainsäädäntöisesti voitonjakoa säännellään siinä osassa, joka menee eri tasojen budjetteihin verojen ja muiden pakollisten maksujen muodossa. Yrityksen käyttöön jäävän voiton käyttösuuntien määrittäminen, sen käyttökohteiden rakenne on yrityksen toimivaltaan kuuluva.

Voitonjako perustuu seuraaviin periaatteisiin:

· yrityksen tuotannon, taloudellisen ja rahoitustoiminnan tuloksena saama voitto jaetaan valtion ja yrityksen kesken taloudellisena kokonaisuutena;

· valtion voitto tulee valtion budjettiin veroina, joiden prosenttiosuutta ei voi mielivaltaisesti muuttaa. Verojen koostumuksesta ja verokannoista, niiden laskentamenettelystä ja talousarvioon suoritettavista maksuista säädetään lailla. Voitosta maksetaan budjettiin yhteisövero, ulkomailla asuvien maksama nettotulovero, maaperän käyttäjien maksama ylitulovero sekä valtion talousarvioon kertyvät sakot, sakkoja ja menetyksiä;

· yrityksen käyttöön jäävän voiton arvo verojen maksamisen jälkeen ei saa vähentää sen kiinnostusta tuotantovolyymin kasvattamiseen ja taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tulosten parantamiseen; *

Yrityksen käyttöön jäävä voitto suunnataan ensisijaisesti kertymiseen, mikä varmistaa sen jatkokehityksen, ja vain muualla kulutukseen.

Yrityksessä nettotulos on voitonjaon alainen, ts. yrityksen käytettävissä oleva voitto verojen maksamisen jälkeen. Nettovoiton jako heijastaa yrityksen rahastojen ja reservien muodostumisprosessia tuotannon tarpeiden ja sosiaalisen kehityksen rahoittamiseksi.

Nettotuloksen jakaminen on yksi yhtiön sisäisen suunnittelun suunnista. Voitonjako- ja käyttömenettely yrityksessä on määrätty yrityksen peruskirjassa ja määräytyy osinkopolitiikassa, jonka asianomaiset talousyksiköt kehittävät ja yrityksen hallintoelin (johtokunta) hyväksyy. , hallitus, yhtiökokous). Yritys voi työjärjestyksen tai osinkopolitiikan määräysten mukaisesti laatia voitoista rahoitettavan kustannusarvion tai muodostaa erityisrahastoja: teollisuuden ja tieteen ja teknologian kehittämisen rahaston, yhteiskunnallisen kehittämisen rahaston, aineellisen kannustinrahaston. . Kaikki yrityksen käytettävissä oleva voitto jaetaan kahteen osaan. Ensimmäinen lisää yrityksen omaisuutta ja osallistuu kasautumisprosessiin. Toinen kuvaa kulutukseen käytetyn voiton osuutta. Samanaikaisesti kaikkia kertymiseen kohdennettuja voittoja ei pääsääntöisesti käytetä täysimääräisesti. Muulla kiinteistön kasvattamiseen käyttämättömällä voitolla on tärkeä varanto-arvo ja se voidaan jatkossa käyttää mahdollisten tappioiden kattamiseen ja erilaisten kulujen rahoittamiseen. Kertyneet voittovarat todistavat yrityksen taloudellisesta vakaudesta, sisäisen kehittämisen lähteen olemassaolosta.

Yritysrahoituksella tarkoitetaan taloudellisten suhteiden järjestelmää, joka syntyy niiden (yritysten) yritystoiminnan aikana. Pääoma puolestaan ​​on omaisuuden lähde ja muodostuu tuloista - tuotteiden myynnistä, palvelujen tarjoamisesta tai muista toiminnoista saaduista tuloista.

Kassarahasto on osa yrityksen pääomasta, jolla on oma tarkoitus ja joka toimii jo itsenäisesti. Tyypillistä on, että nämä rahat ovat vain osa organisaation käyttöpääomasta. Käteisvaroja on kolmen tyyppisiä - nämä ovat varoja:

• säästöt;
• kulutus;
• vararahastot.

Huomautus! Rahoitusyhtiön päätehtävä on taloudellisten suhteiden muodostaminen yrityksen osakeliikkeen aikana.

Yritysrahoituksen toiminnot

Yritysrahoituksella on kolme toimintoa, jotka voidaan tunnistaa nykypäivän markkinaympäristössä:

• ohjaustoiminto;
• pääoman käyttö - sekä voitot että kassavarat;
• pääoman muodostus.

Rahoituksen rakenteen selvemmin kuvittelemiseksi on tarpeen tietää ainakin yleisesti kunkin toiminnon ominaisuudet.

Organisaation omien taloudellisten resurssien muodostumisen lähteet

Ominaisuus #1. Ohjaustoiminto

Tässä tapauksessa rahoitus on väline, jolla valvotaan materiaali- ja hintasuhteiden noudattamista sekä pääoman lisäämisessä että käytössä. Tämä toiminto perustuu taloudellisten resurssien kiertoon. Esimerkiksi kun keräät budjettiin tai maksat veroja. Tämä on valtiolle erinomainen tilaisuus vaikuttaa yksittäisten yksiköiden yritystoiminnan lopputulokseen. On syytä muistaa, että kirjanpitoraportteihin sisältyviä taloudellisia tietoja pidetään taloushallinnon työkaluina.

Näiden tietojen ansiosta tuli mahdolliseksi laskea pääoman analyyttiset suhteet, jotka kuvaavat kaikkia yrityksen näkökohtia, mukaan lukien kannattavuus, liikesuhteet muiden yritysten kanssa, taloudellinen vakaus ja niin edelleen. Näiden indikaattoreiden avulla ei voi vain arvioida yritystoiminnan tuloksia, vaan myös hahmotella päätavoitteet, joiden saavuttaessa on mahdollista poistaa kaikki havaitut negatiiviset näkökohdat.

Koska talouden valvontatoiminto perustuu taloudellisiin tietoihin (kannattavuus, käyttöpääoma, investoinnit, varat jne.), toimitettujen tietojen luotettavuusongelma on erittäin akuutti. Mutta vain tässä tapauksessa on mahdollista tehdä tiettyjä johtamispäätöksiä "puhtaalla sydämellä".

Kaikentyyppisessä rahoituksessa läsnä oleva kontrollitoiminto voidaan käytännössä toteuttaa enemmän tai vähemmän täysimääräisesti. Toteutuksen täydellisyys puolestaan ​​riippuu pääasiassa taloudellisen kurinalaisuuden noudattamisesta yrityksessä.

Ominaisuus #2. Rahoituksen soveltaminen

Seuraava toiminto perustuu pääoman ja tulojen käyttämiseen yrityksen rahoitusbudjetin mukaisiin tarkoituksiin. Se tarkoittaa seuraavia taloudellisia prosesseja:

• kirjanpito ja pääoman, varojen ja voittojen käytön tutkiminen;
• pääomasijoitusten (sekä luotto- että omaisuus) optimointi kaikenlaisiin omaisuuseriin;
• voittojen käyttäminen kehittämiseen, kulutukseen tai varannon muodostamiseen;
• kaikkien verojen maksujen varmistaminen;
• sijoittamalla vapaat taloudelliset resurssit kaikkein likvideimpiin käytettävissä oleviin varoihin.

Huomautus! Kaikkien edellä kuvattujen prosessien tulos on yrityksen pääomakustannusten maksimointi.

Ominaisuus #3. Pääoman muodostus

Viimeinen näistä toiminnoista on erittäin tärkeä työkalu jatkuvan lisääntymisprosessin varmistamiseksi. Aluksi tulot tulevat tavaroiden myynnistä tai palveluiden tarjoamisesta, minkä jälkeen varat jaetaan aluksi ja syntyy erityisiä yrittäjärahastoja. Tietenkin kaikki nämä varat näkyvät yrityksen tilinpäätöksessä.

Pääomanmuodostusfunktion avulla suoritetaan seuraavat rahoitustapahtumat:

• kirjanpito ja pääoman, rahastojen ja voittojen muodostumisen tutkiminen;
• yrityksen pääoman muodostaminen ja korottaminen;
• ulkopuolisen kohdennetun rahoituksen houkutteleminen;
• sijoituslähteiden houkutteleminen osakemarkkinoilta toiminnan kehittämiseen;
• jakamattomien tulojen muodostuminen;
• luottovarojen houkutteleminen lainamarkkinoilta;
• tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta saatujen varojen kertyminen.

Kaikkien näiden toimien tuloksena on tasapainon saavuttaminen taloudellisten ja aineellisten resurssien kierron välillä. Lisäksi muodostuu resursseja, joita tarvitaan varmistamaan yrityksen kaikkien velvoitteiden täyttäminen kumppaneita tai valtiota kohtaan ja jatkuva tuotanto.

Yritysrahoituksen organisointi

On olemassa useita organisaatioperiaatteita, jotka liittyvät yrittäjyyden päätehtäviin ja tavoitteisiin. Alla on yritysrahoituksen järjestämisen perusperiaatteet.

1. Yrityksellä tulee olla rahoitusvaroja.
2. Toiminnan tulee olla itsesäätelevää.
3. Käyttöpääoman lähteet tulee jakaa luotto- ja omaan pääomaan.
4. Pääoman tulee olla omavarainen ja itserahoittava.

Tarkastellaanpa kutakin periaatetta tarkemmin.

Huomaamme heti, että näitä varantoja on lisättävä koko ajan. Tämä on tarpeen ennen kaikkea yrityksen normaalin tuotannon varmistamiseksi tapauksissa, joissa markkinaolosuhteet vaihtelevat tai vastuu vastapuolia koskevien suorien velvoitteiden noudattamatta jättämisestä kasvaa.

Huomautus! Jos puhumme osakeyhtiöistä, silloin nettotuloista muodostetaan rahoitusrahastot yrityksen peruskirjan mukaisesti.

Tämä rahoitusperiaate on melko yksinkertainen. Hänen mukaansa kaikki yrityksen kehittämiseen sijoitetut rahat maksetaan pois nettotulojen lisäksi myös poistoista. Näiden rahastojen päätehtävänä on varmistaa yrityksen omistaman pääoman vähimmäisnormatiivinen taloudellinen tehokkuus.

Jos omavaraisuus on olemassa, yritys rahoittaa tuotantoprosessin omalla kustannuksellaan ja maksaa säännöllisesti veroja valtion budjettiin. Tämän periaatteen toteuttamiseksi on tarpeen työskennellä kannattavasti yrityksen jokaisella osastolla ja kattaa kaikki velat.

Omarahoitteinen yhtiö

Omarahoitustason analyysi, esimerkki

Omarahoitus edelliseen periaatteeseen verrattuna ei tarkoita ainoastaan ​​tarkoituksenmukaista toimintaa, vaan myös pääoman kertymistä kaupallisin perustein, mikä takaa ei tavallisen, vaan laajennetun tuotannon ja myös budjettijärjestelmän voiton. Periaatteen mukaisesti vahvistetaan yrityksen aineellista vastuuta aiemmin asetettujen velvoitteiden laiminlyönnistä sekä talouskurin vaatimuksia.

Ja vaikka sopimusrikkomuksesta maksettaisiin sakkoja tai korvattaisiin tappiot muille kumppaniyrityksille, yritys sitoutuu silti täyttämään tuotteiden (palveluiden) myyntivelvoitteensa, jos kuluttajien suostumusta ei ole saatu etukäteen.

Omarahoitusperiaatteen toteuttaminen edellyttää, että seuraavat ehdot täyttyvät:

Käyttöpääoman muodostuksen lähteiden luokittelu

Käyttöpääoman lähteet, kuten edellä todettiin, tulisi jakaa luotto- ja omaan pääomaan. Tämä johtuu tuotantoprosessin organisaation ja tekniikan erityispiirteistä kullakin tietyllä toimialalla.

Huomautus! Jotta kaikki kuvatut periaatteet toteutuisivat käytännössä, on kunkin liiketoimintakokonaisuuden johtamisjärjestelmän ja talouspolitiikan organisointia kehitettävä.

Toteutuksessa on otettava huomioon useita tärkeitä kohtia:

• tuotantotoiminnan oikeudelliset ja organisatoriset muodot;
• tämän toiminnan ohjeet;
• toiminnan laajuus (kauppa/ei-kaupallinen);
• yrityksen kuuluminen tietylle toimialalle (tekniikka, maatalous, palvelumarkkinat, kauppa jne.).

Jos noudatat kaikkia näitä periaatteita käytännössä, niin yrityksen kannattavuus, vakavaraisuus ja taloudellinen vakaus varmistetaan.

Lopulta. Rahoitus arvokategoriana

Nykyään rahoitus on erillisen taloustieteen kohde, joka tutkii tämän toimintaluokan suhteiden kehitysmalleja. On ominaista, että tämän tieteen kohteena ei ole vain yrittäjyys, vaan myös kansallinen rahoitus. Yrittäjä (tai yritys) puolestaan ​​​​toimii tiettyjen periaatteiden mukaisesti ja suorittaa tiettyjä tehtäviä - lisää pääomaa, sen valvontaa ja soveltamista.

Kaikki ne ovat valtion tuottamia ja niillä on omat ominaisuutensa, jotka aloittelevankin yrittäjän on tiedettävä. Jos puhumme suurista yrityksistä, niin niille päätoimintojen tuntemus on elintärkeä välttämättömyys, jota ilman ei vain kannattavuus ole uhattuna, vaan myös tuotannon jatkokehitys.

Yritysrahoituksen toiminnot

Yritysrahoituksella on kolme tehtävää:

pääoman muodostus;

pääoman jakelu ja käyttö;

pääoman muodostuksen, jakautumisen ja käytön valvonta.

Pääoman muodostus koostuu yhtiön varojen muodostamisesta houkuttelemalla niitä rahoitusmarkkinoiden kautta.

Tämän toiminnon suorituskyky riippuu suoraan rahoitusmarkkinoiden tilasta. Yhtiön päätavoitteena pääomarakennetta määritettäessä on saavuttaa optimaalinen rakenne, jossa pääomakustannukset ovat alhaiset ja yhtiön arvo korkea.

Pääoman jako- ja käyttötehtävän tarkoituksena on sijoittaa yhtiön liiketoimintasuunnitelmien mukaisesti. Tämä toiminto liittyy yhtiön sijoituspolitiikan kehittämiseen ja sitä seuraavien johdon päätösten tekemiseen. Päätöksenteon määrää tavoite - voiton tekeminen ja sen suunta pääoman edelleen kasvuun.

Valvontatoiminnon tarkoituksena on varmistaa tasapaino muodostuneen pääoman ja sen menojen välillä, ts. yritysten sijoitus.

Yritysrahoituksen, rahoitus- ja sijoituspolitiikan toimintojen suhde sekä asianmukaisten päätösten tekoprosessi on esitetty kuvassa. 2.2.

Yhtiön taloudellisen toiminnan aikana tapahtuu jatkuvaa varojen muodostumista, niiden keräämistä ja ohjaamista yhtiön vastaaviin tarkoituksiin. Toisin sanoen muodostuu jatkuva syklinen suhde, jota kutsutaan myös kustannussykliksi (kuva 2.3).

Yrityskuvan parantamiseen perustuvan onnistuneen rahoitusstrategian muodostaminen arvosyklin aikana tarkoittaa ymmärrystä, että tämän syklin elementtien ei tarvitse toimia vain tiettyyn suuntaan, vaan myös olla vuorovaikutuksessa toistensa kanssa.

Riisi. 2.2. Yritystalouden toimintojen suhde , taloudellinen, yhtiön sijoitus- ja hallintopolitiikka

Riisi. 2.3.

Tällaiset suhteet on esitetty kuvassa. 2.3 alaviitteissä:

• - taustalla olevien taloudellisten periaatteiden ja kassavirtojen välillä;
• - kassavirtojen muodostumisen ja niiden ulkoisen käytön välillä;
• - kannattavuuden, kassavirtojen ja arvopapereiden markkina-arvon välillä;
• - ulkoisten pääomamarkkinoiden ja yrityksen tarpeiden välillä tällaisten markkinoiden käytössä;
• - käytettävissä olevien sijoitusmahdollisuuksien ja yhtiön tulevan kilpailuaseman välillä.

Yhtiön rahoituspolitiikka

Yhtiön rahoituspolitiikan toimeenpanoprosessi tapahtuu kolmessa vaiheessa, mukaan lukien:

tieteellisesti perusteltujen tavoitteiden kehittäminen yhtiön talouden toimimiseksi ja kehittämiseksi;

asianmukaisen rahoitusmekanismin rakentaminen ja käyttö;

kehitettyjen tehtävien ja tavoitteiden saavuttamiseen tähtäävien käytännön toimien toteuttaminen.

Tieteellisesti perusteltujen tavoitteiden kehittäminen yhtiön talouden toiminnalle ja kehitykselle muodostuu talouslakien vaatimusten tutkimisen, tuotannon parantamisnäkymien sekä yhtiön ja sen omistajien tarpeiden kattavan analyysin perusteella.

Ensimmäisessä vaiheessa määritellään rahoituspolitiikan tavoitteet, suunnat ja päätavoitteet. Tämä rahoituspolitiikan toteuttamisen vaihe yrityksessä riippuu valtion taloudellisesta tilasta, yhtiön perustamisen tarkoituksesta, tämän yrityksen organisaatiomuodosta ja koosta. Rahoituksen käytön pääsuuntien määrittely on tavoitteen pohjalta talouspolitiikan strategian ja taktiikan kehittäminen ottaen huomioon kasvun ja rahoituksen käytön mahdollisuus sekä ulkoiset ja sisäiset tekijät.

Toinen vaihe rahoituspolitiikan toteuttamisessa on tarkoituksenmukaisen ja riittävän rahoitusmekanismin luominen. Tämä tila riippuu rahoitusmekanismin elementtien käytöstä, sen muodostamismuodoista ja -menetelmistä, yhtiön talouden organisoinnista, arvopaperimarkkinoista sekä valtiossa luoduista oikeudellisista puitteista sekä direktiivien ja määräysten yhdistelmästä. rahoitusmekanismin sääntelytyypit.

Rahoitusmekanismi on rahoituspolitiikan dynaamisin osa, sen muutokset tapahtuvat erilaisten taktisten tehtävien ratkaisemisen myötä, se reagoi välittömästi kaikkiin muutoksiin, joita tapahtuu taloudellisten suhteiden aiheissa.

Asetetun tavoitteen saavuttamiseen tähtäävien käytännön toimien toteuttaminen tarkoittaa asianmukaisen taloushallinnon rakentamista. Finanssipolitiikan suora vaikutus talouteen alkaa juuri täytäntöönpanon kolmannessa vaiheessa. Tämän vaiheen määräävät rahoituspolitiikan toteuttamisen kahdessa ensimmäisessä vaiheessa tapahtuvat sisällöt ja prosessit. Tämä vaihe sisältää rahoitussuhteiden taloudellisen kokonaisuuden suunnatun toiminnan, joka liittyy rahoitusmekanismin käytännön soveltamiseen. Tällaisia ​​​​toimia suorittavat erityiset organisaatiorakenteet - yrityksen rahoitus- ja talouslaitteisto. Hallinto käyttää useita menetelmiä: ennustaminen, suunnittelu, säätely, valvonta. Kaikki nämä menetelmät varmistavat rahoituspoliittisten toimenpiteiden toteuttamisen.

On tärkeää korostaa, että rahoituspolitiikan toteuttaminen on mahdollista, jos jokainen vaihe on tarkoituksenmukainen ja riittävä: riittävä rahoitusmekanismi asetettuun tavoitteeseen, asianmukainen hallintoelinjärjestelmä rahoitusmekanismille. Kaikki rahoituspolitiikan täytäntöönpanon vaiheet ovat yhteydessä toisiinsa ja riippuvaisia ​​toisistaan.

Yleistetyssä muodossa rahoituspolitiikan toteuttamismekanismi on esitetty kuvassa:

Kuva 2.4.

Ensimmäinen vaihe määrittää yrityksen rahoitusstrategian (taloudellisen toiminnan pitkän aikavälin tavoitteiden muodostuminen) ja riippuu taloushallinnon erityispiirteistä. Siksi on välttämätöntä luokitella yritykset seuraavien kriteerien mukaan:

omistusmuoto (valtio, kollektiivinen);

toiminnan organisatorinen ja oikeudellinen muoto (yhdistys, osuuskunta, julkinen yhteisö);

haarakyltti (materiaalituotannon, palvelun, välitystoiminnan ala);

yrityksen koko (suuri, keskikokoinen);

oman pääoman määrä;

monopoliasema markkinoilla (erikoistunut, monipuolinen);

yrityksen tuotannon ominaisuudet ja rakenne, teknologinen sykli;

elinkaaren vaihe (peruminen, kehittäminen, jakautuminen tytäryhtiöihin, konkurssi).

Rahoituspolitiikan toimeenpanon toinen vaihe on taloushallinnon taktiikkojen muodostus, nimittäin: markkinointitutkimuksessa, hinnoittelupäätöksissä, markkinasegmenteissä orientoitumisessa, kiinteän ja käyttöpääoman hallinnassa, rahoitusresurssien tarjoamisessa, kassatulojen ajoituksen tasapainottamisessa, kannattavuuden varmistamisessa.

Kolmas vaihe ratkaisee taloushallinnon pääongelman - tehokkaan taloushallintajärjestelmän rakentamisen, ts. asianmukaisen rahoituspalvelun luominen yhtiölle.

Aihe 1. YHTIÖRAHOITUKSEN TALOUDELLINEN SISÄLTÖ JA TARKOITUS

Yritysrahoituksen toiminnot

Yhtiön rahasuhteet

Yrityksen talouden järjestämisen periaatteet

Organisaation rahoitusmekanismi

Rahoitusyhtiöt, yritykset- tämä on suhteellisen itsenäinen valtion rahoitusjärjestelmän ala, joka kattaa laajan valikoiman rahasuhteita, jotka liittyvät pääoman, tulojen ja kassavarojen muodostumiseen ja käyttöön varojensa kiertoprosessissa. Juuri tällä rahoitusalalla muodostuu suurin osa tuloista, jotka myöhemmin jaetaan uudelleen eri kanavien kautta kansantalouden kompleksissa ja toimivat pääasiallisena talouskasvun ja yhteiskunnan sosiaalisen kehityksen lähteenä.

Kaikki lisääntymisprosessissa olevien taloudellisten suhteiden subjektien tulot jaetaan ensisijaisiin ja toissijaisiin tuloihin, jotka saadaan ensitulojen uudelleenjaon jälkeen. Ne muodostuvat:

1. yritykset - niiden käytettävissä olevan voiton ja poistojen muodossa (nettokassavirta);

2. palkansaajille (kotitaloudet) - verojen ja pakollisten maksujen maksamisen jälkeen jäljelle jäävien nettopalkkojen muodossa, nettovoiton maksuina osakkeenomistajille ja osallistujille, palkat julkisen sektorin työntekijöille, maksuina budjetin ulkopuolisista sosiaalirahastoista;

3. valtiolta - yhtiön tulojen uudelleenjakamisen muodossa budjettiin ja budjetin ulkopuolisiin varoihin.

Rahoituksen rooli yrityksen taloudellisessa toiminnassa ilmenee siinä, että heidän avullaan suoritetaan:

1. yksittäisen rahastoliikkeen ylläpitäminen, ts. muuttuvat arvomuodot. Tällaisessa kierrossa rahallinen arvon muoto muuttuu hyödykemuodoksi; tuotantoprosessin päätyttyä ja valmiin tuotteen myynnin jälkeen arvon tavaramuoto ilmestyy jälleen alkuperäisessä rahamuodossaan ( valmiin tuotteen myynnistä saadun tuoton muodossa);

2. tavaroiden myynnistä saadun tuoton (välillisten verojen maksamisen jälkeen) jakaminen materiaalikustannusten korvausrahastoon, mukaan lukien poistot, palkkarahasto (mukaan lukien maksut budjetin ulkopuolisiin rahastoihin) ja voittona toimiva nettotulo;

3. nettotulojen uudelleen jakaminen talousarvioon suoritettaviksi maksuiksi (voittovero) ja yhtiön tuotantoon ja yhteiskunnalliseen kehittämiseen jätettävä voitto, osinkojen maksaminen omistajille;

4. yhtiön käyttöön jätetyn voiton (nettovoiton) käyttäminen kulutukseen, varaamiseen, varaamiseen ja muihin rahoitussuunnitelmassa (budjetti) tarkoitettuihin tarkoituksiin;

5. valvoa aineellisten ja rahallisten resurssien liikkumisen välistä vastaavuutta yksittäisen varojen kiertoprosessissa, ts. yhtiön maksuvalmiuden, vakavaraisuuden ja taloudellisen riippumattomuuden kannalta ulkoisista rahoituslähteistä.

2. Yritysrahoituksen toiminnot

Yhtiön talous hoitaa sijoitustenjako-, rahasto-, tulonjako-, tuotto- ja valvontatoimintoja.

Investointi - jakelutoiminto rahoitus on taloudellisten resurssien jakamista yrityksen sisällä, mikä edistää niiden tehokkainta käyttöä.

Rahaston muodostaminen tai lähdetoiminto Yhtiön talous toteutetaan taseen oikean (passiivi-, lähde)puolen optimoinnin yhteydessä. Yritysrahoituslähteitä ovat omistajien lahjoitukset, luotot, lainat, ostovelat, uudelleen sijoitetut voitot, lahjoitukset, korvamerkityt avustukset jne.

Rahoituksen tulonjakofunktio tarkoittaa sitä, että yrityksen omistajat jakavat optimaalisesti ja perustellusti tietyn osan resursseista tai tasolla, joka mahdollistaa sen toiminnan laajentamisen, ts. voittojen uudelleensijoittaminen, samalla kun pidättäydytään saamasta osinkoja saadakseen suuremman tuoton tulevaisuudessa tai saamaan suurimman osan voitoista osinkoina.

Taloushallinnon tukitoiminto Tarkoituksena on varmistaa omistajien etujen tyydyttäminen ilmaisemalla nämä intressit määrällisesti voiton muodossa tulojen välillisenä ilmaisuna ja osingot suorana tulonilmaisuna.

Rahoituksen ohjaustoiminto koostuu kiinteän ja käyttöpääoman, yhtiön taloudellisten resurssien muodostumisen, liikkumisen ja käytön taloudellisesta valvonnasta yhtiön kehittämisstrategian mukaisesti, liiketoimintasuunnitelman, investointisuunnitelman mukaisesti. Sen toteuttavat sekä yritys itse että sen omistajat, urakoitsijat ja valtion virastot.

3. Yhtiön rahasuhteet

Yrityksen rahavarojen (pääoma, tulot, varaukset jne.) muodostus- ja käyttöprosessissa syntyy monenlaisia ​​rahasuhteita, jotka ilmaisevat yrityksen rahoitusalan taloudellisen sisällön ja vastaavasti taloudelliset suhteet.

Nämä suhteet ovat välillä:

1. yrityksen ja sen sijoittajien (osakkeenomistajat, osallistujat, omistajat) oman pääoman muodostamisesta ja tehokkaasta käytöstä sekä osinkojen ja korkojen maksamisesta;

2. yritys, tavarantoimittajat ja ostajat selvitysmuodoista, menetelmistä ja ehdoista sekä keinoista varmistaa velvoitteiden täyttäminen (sakkomaksu, pantin siirto);

3. sijoittajayritykseltä ja muilta yrityksiltä ja yhteisöiltä lyhyt- ja pitkäaikaisiin sijoituksiinsa ja niiden osinkojen ja korkojen maksamiseen;

4. yrityksen, rahoitus- (luotto)laitosten ja muiden yhteisöjen toimesta vapaiden varojen houkuttelemiseksi ja sijoittamiseksi (lainojen, lainojen, vakuutusmaksujen ja vakuutuskorvausten saaminen ja takaisinmaksu, rahoituksen saaminen rahavaatimuksen luovuttamista vastaan, maksut yksityiseen eläkkeeseen varat jne.);

5. yritykset (tytär- ja emoyhtiöt) yritysten sisäisen varojen uudelleenjaon osalta;

6. yhtiöt ja omaisuuden trustin hallinnoinnin perustajat sekä trustinhoidosta saadun omaisuuden hyödylliset ostajat ja tällaisesta hoidosta saadun voiton siirto;

7. yhtiöt ja muut järjestöt yksinkertaisten kumppanuussopimusten mukaisiin avusuksiin ja näiden järjestöjen yhteisen toimintansa tuloksena saamien voittojen jakamiseen;

8. yritykset ja oikeudenhaltijat kaupallisen toimilupasopimuksen mukaisen korvauksen maksamisesta;

9. yrityksen ja sen työntekijöiden palkoista ja kulutusrahastosta suoritettavista maksuista;

10. yrityksen ja valtion päätökset veropohjan muodostamisesta verojen, maksujen laskemista ja näiden maksujen suorittamista varten;

11. yritys ja sen työntekijät pidättävät tuloveron, yhtenäisen sosiaaliveron sekä muut vähennykset ja vähennykset;

12. yritys ja valtio maksaessaan veroja ja maksuja budjettijärjestelmään sekä vähennyksiä budjetin ulkopuolisiin varoihin;

13. yritys ja valtio budjetin ja talousarvion ulkopuolisten varojen rahoituksella voimassa olevan lainsäädännön edellyttämiin tarkoituksiin.

4. Yhtiön talouden järjestämisen periaatteet

Corporate Finance -organisaation perusperiaatteet: taloudellisen tehokkuuden periaate, vastuun periaate, varainhoidon valvonnan periaate, taloudellisten kannustimien periaate.

Taloudellisen tehokkuuden periaate tarkoittaa, että yrityksen taloushallintojärjestelmän on oltava taloudellisesti kannattava, ts. yrityksen välittömät kustannukset on perusteltava suorilla (osingot) tai välillisillä tuloilla (voitot).

Vastuun periaate. Jokaisessa yrityksessä muodostetaan kannustinjärjestelmä ja kriteerit, joilla arvioidaan rakenneyksiköiden ja yksittäisten työntekijöiden suoritusta. Aineellisen omaisuuden hoitoon osallistuvat henkilöt ovat ruplissa vastuussa toimintansa perusteettomista tuloksista.

Varainhoidon valvonnan periaate. Koko konsernin, sen divisioonien ja yksittäisten työntekijöiden toiminnan ohjausjärjestelmiä voidaan rakentaa eri tavoin. Käytäntö osoittaa, että talouden valvonta on tehokkain ja tehokkain. Yksi tärkeimmistä valvontamenetelmistä on auditointi. Taloudellisten kannustimien periaate (kannustaminen/rangaistus) on siinä, että talousjohtamisjärjestelmän puitteissa kehitetään mekanismia yksittäisten yksiköiden työn tehostamiseksi ja koko yhtiön organisaatiorakenteen parantamiseksi. Tämä saavutetaan ottamalla käyttöön taloudellisia kannustimia ja rangaistuksia. Tämä periaate toteutetaan tehokkaimmin järjestämällä vastuullisuuskeskuksia, kun vastaavan keskuksen johdolle on annettu tiettyjä resursseja ja epämuodollisia oikeuksia niiden käytön suhteen.

5. Yritysten rahoituspalvelut

Yhteisön rahoituspalvelut ovat yhtiön taloushallinnon (rahasuhteet) kohde. Tämä on järjestelmä, joka luodaan nykyisen sääntely- ja oikeudellisen kehyksen, työntekijöiden tietämyksen ja kokemuksen pohjalta sekä yhtiön rahoitusmekanismia hyödyntäen toiminnan tehokkuuden ja hyvän taloudellisen aseman varmistamiseksi.

Rahoituspalvelun rakenne riippuu yrityksessä käytetyn johtamisrakenteen tyypistä (lineaarinen - toiminnallinen ja divisioonatyypit).

Lineaarisesti toiminnallisella johtamistyypillä yritys luo linkkejä, joilla on vain organisaatiotoimintoja (lineaarinen), ja johtamistoiminnot toteutetaan huipputasolla toiminnallisilla palveluilla, mukaan lukien taloudelliset palvelut. Suurilla yrityksillä on talousosasto (osasto), jota johtaa talousjohtaja.

Maissa, joissa on kehittynyt markkinatalous, lineaari-funktionaalinen johtamisrakenne on käytössä vain pienissä yrityksissä. Suuret yritykset käyttävät divisioonatyyppiä, jolla on divisioonapalvelut. Yritykset luovat taloushallintokeskuksia (FAC) divisioonapalveluina.

Kaikki taloushallinnon järjestelmät toimivat voimassa olevien lakien ja säädösten puitteissa alkaen lakeista ja presidentin asetuksista osastokohtaisiin ohjeisiin ja ohjeisiin asti. Lisäksi johtamiseen liittyy hyödyke-pörsseistä ja luottojärjestelmästä tulevien tilinpäätösten sisältämien taloudellisten tietojen käyttöä.

6. Organisaation rahoitusmekanismi

Yhtiön taloushallinnon määrää rahoitusmekanismi.

Yhtiön rahoitusmekanismi- tämä on muotojen, menetelmien ja menetelmien järjestelmä subjektien välisten rahasuhteiden hallintaan; osa yhtiön talousmekanismia.

Kansainvälisen tilinpäätösstandardin nro 32 mukaan rahoitusinstrumentti on mikä tahansa sopimus, josta syntyy rahoitusvara yhdelle yritykselle ja pääomaluonteinen (eli omaan pääomaan liittyvä) rahoitusvelka tai instrumentti toiselle yritykselle.

Rahoitusvara voi olla käteisenä, sopimusperusteisena oikeuden saada käteistä tai muuta rahoitusomaisuutta toiselta yritykseltä; sopimusperusteinen oikeus rahoitusvälineeseen toisen yhteisön kanssa toisen yrityksen pääomainstrumentin vaihtamiseksi.

Taloushallinto sisältää tiedon keruun ja sen analysoinnin, taloudellisen suunnittelun ja ennakoinnin toteuttamisen, jonka laatu vaikuttaa suoraan kassavirran hallinnan tehokkuuteen, yhtiön taloudelliseen vakauteen ja siten sen kilpailukykyyn ja taloudellisten resurssien muodostukseen.

7. Talousjohtaja. Sen toiminnot ja tehtävät

Käytännön toiminta-alueena taloushallinnolla on useita pääalueita:

1) yleinen taloudellinen analyysi ja suunnittelu, jonka puitteissa laaditaan yleinen rahoitusstrategia;

2) sijoitustoiminnan johtaminen, joka ymmärretään laajassa merkityksessä niin sanottuihin kiinteistösijoituksiin ja rahoitusomaisuussijoituksiin;

3) rahoituslähteiden hallinta hallintokoneiston toiminta-alueena, jolla pyritään varmistamaan yhtiön taloudellinen vakaus;

4) taloudellisen toiminnan johtaminen, joka tarjoaa keskimäärin kustannustehokasta työtä;

5) juoksevaa kassanhallintaa, jonka puitteissa suoritetaan juoksevan toiminnan rahoitusta ja kassavirtojen organisointia tavoitteena yhtiön maksukyky ja juoksevien maksujen rytmi.

Näin ollen taloushallinto on pääomamarkkinoiden toiminta-ala, joka tähtää laajamittaiseen sijoittamiseen ja varojen lainaamiseen, sekä organisaation sisäisten ja ulkoisten rahoitusvirtojen hallinnan asiantuntijan käytännön toiminta-ala.

Aihe 2 OYJ JA RAHOITUSMARKKINAT

Yritysrahoitus: ydin, toiminnot, periaatteet

1. Yritysrahoituksen ydin

Yritysten (yritysten) rahoituksen olemuksen ymmärtämiseksi on tarpeen tuntea rahoituksen ydin sinänsä. Tämän luokan ymmärtämiseksi katsotaanpa V.D. Melnikovin oppikirjaa. Ymmärrämme ensin rahoituksen erityispiirteet:

1) rahamuoto;

2)taloudellisten suhteiden lisääntymisluonne;

)rahavarojen muodostaminen ja siirtäminen eri tarkoituksiin.

)On selvää, että rahoitus on lyhyesti sanottuna joukko lisääntymisprosessissa olevia taloudellisia suhteita, joiden seurauksena vastikään luotu yhteiskunnallinen tuote, joka on muutettu rahamuotoon, muodostuu rahavaroiksi eri tarkoituksiin. Mutta herää kysymys, missä vaiheessa talous alkaa syntyä? Kuten tiedetään, sosiaalisen tuotteen lisääntymisessä tai liikkumisessa on neljä vaihetta: tuotanto, jakelu, vaihto ja kulutus. Taloudella on ytimessä suora rooli jakelun ja vaihdon vaiheissa. Lisääntymisvaiheessa bruttokansantuotteen rahamuodon ilmaantuminen alkaa. Sitten tapahtuu arvon uudelleenjako kolmeen eri perusrahastoon: korvausrahastoon, kertymärahastoon ja kulutusrahastoon. Lisäksi osa tuotteen arvosta lähetetään jatkojakeluun lisääntymisprosessin jatkuvuutta varten jaettuna suuntiin: esineisiin ja tuotantovälineisiin sekä osa kulutukseen, joka jää pois tästä prosessista. Toisin sanoen rahoituksen ydin on sosiaalisen tuotteen arvon jatkuvassa liikkeessä tämän arvon muodostuksessa kohderahastoihin.

Rahoituksen spontaani syntyminen tapahtuu juuri materiaalituotannon vaiheessa, ja tämä tarkoittaa, että taloudellisten suhteiden perusjuuri on juuri yritysten, yritysten, liike-elämän yksiköiden talous, jotka ovat pohjimmiltaan saman linnun kahta höyhentä. Pääasia on, että yritysten talous on taloudellisten suhteiden perusta yleisesti. Määritelmän mukaan yritysrahoitus on: yritysten, niiden työntekijöiden, valtion, budjetin ulkopuolisten rahastojen ja rahoituslaitosten välisten rahasuhteiden kokonaisuus. Ymmärtääksemme olemuksen, kiinnitetään huomiota minkä tahansa maan ja Kazakstanin tasavallan rahoitusjärjestelmän järjestelmään, mukaan lukien:

Yritysten talous on siis pääasiallinen rahoituksen lähde, joka julkiselle taloudelle esimerkiksi verojen muodossa tulot(1) ja kotitalouksien rahoitus palkkojen muodossa(2). On huomattava, että tämä yhteys on kaksisuuntainen, koska valtio voi tarjota yrityksille erilaisia ​​avustuksia tai avustuksia (3), aivan kuten kotitaloudet voivat vaikuttaa yrityksen taloudellisten resurssien muodostumiseen yksittäisten investointien kautta (4), mutta silti yritysrahoitus on volyymiltaan tärkein lippulaiva. minkä tahansa maan rahoitusjärjestelmässä. Toisin sanoen muodostamalla yritysrahoituksen olemuksen määritelmän, voimme sanoa, että ne ovat perusta suhteille, jotka syntyvät valmiiden tuotteiden tuotanto- ja myyntiprosessissa ja niiden muuttamisessa rahamuotoon, jonka jälkeen ne muodostuvat kohdistetuiksi rahastoiksi.

Ehkä tämän oletuksen oikeudesta rahoituksen erityisestä merkityksestä herättää epäilyksiä. Harkitse sitten sosiaalisen järjestelmän suhteiden pyramidia:

Voidaan nähdä, että tuotantosuhteet ovat perustavanlaatuisia sosiaalisten suhteiden jatkovaiheiden muodostumiselle. Siten työmarkkinasuhteiden lopputuloksena ovat taloudelliset suhteet, taloudellinen laajassa merkityksessä, mukaan lukien valtion ja kotitalouksien talous. Mutta uusien taloudellisten suhteiden syntymisen perustana ovat juuri tuotantosuhteet, jotka ovat tässä järjestelmässä etusijalla.

Tehdään yhteenveto. Yritysrahoituksen tarve johtuu hyödyke-raha-suhteista ja arvolain toiminnasta. Yritysten talouden aineellinen perusta on rahavarat - tämä on tärkein ominaisuus, joka määrää yritysten talouden. Koko rahoitussuhdejärjestelmä toimii rahaston muodostusprosessina käteisenä, vakuutuksena, varauksena, lakisääteisinä rahastoina jne.

Yritysten talous on siis rahasuhteita yritysten, niiden työntekijöiden ja työntekijöiden, valtion, pankkijärjestelmän, vakuutusviranomaisten, budjetin ulkopuolisten rahastojen ja muiden taloudellisten vastapuolten välillä. Näiden rahasuhteiden seurauksena syntyy horisontaalisen tason hajautettuja rahastorahastoja ja vertikaalisen tason keskitettyjä rahastorahastoja (paikallinen budjetti, tasavallan budjetti, budjetin ulkopuoliset rahastot).

Yritysrahoitus ymmärretään joukkona rahasuhteita, joiden kautta muodostetaan hajautettuja rahastorahastoja, joita käytetään kohdennetusti vastaamaan yritysten tuotantotarpeisiin ja niiden kehittämiseen.

2. Yritysrahoituksen toiminnot

Nämä yritysten toiminnot ovat identtisiä rahoituksen tehtävien kanssa yleensä. Nimittäin lisääntymis-, jakelu- ja ohjaustoiminnot. Tarkastellaanpa niitä tarkemmin:

Lisääntymistoiminto - tarjoaa tasapainon työn, aineellisten ja taloudellisten resurssien arvon välillä pääoman kiertovaiheessa. Toisin sanoen minkä tahansa tuotannon, joka ei välttämättä perustu tavalla tai toisella tuotannon jatkuvuuteen, täytyy jatkuvasti toistaa tuotantoaan uudestaan ​​ja uudestaan ​​palauttaen käyttöpääoman (korvausrahasto) ja kiinteän pääomansa (akkumulaatiorahasto). Ja tässä pääoman kierron vaiheessa on erittäin tärkeää varmistaa tasapaino työvoiman, aineellisten ja taloudellisten resurssien välillä voittojen maksimoimiseksi. Juuri tätä tehtävää yritysrahoituksen lisääntymistoiminto suorittaa.

Jakotoiminto liittyy läheisesti lisääntymistoimintoon ja varmistaa kansantulon (ND) ja bruttokansantuotteen (BKT) johdonmukaisen jakautumisen. Eli makrotaloudessa se on pohjimmiltaan "palkka työstä + yritysten voitto". Yrityksen mittakaavassa jakelutoiminto liittyy myytyjen tavaroiden vastaanotetun arvon jakamiseen korvaus-, kertymis- ja kulutusrahastoihin. Näin ollen, kun varat on kohdistettu poistoihin, resurssien täydentämiseen (työ ja materiaalit), erilaiset verot valtiolle, maksut ja osingot osakkeenomistajille, voimme ohjata jäljellä olevat voittovarat sekä kulutukseen että kertymärahastoon (pääresurssit) , jota tehdään usein eri yrityksissä voittojen lisäämiseksi tulevaisuudessa.

Valvontatoiminto - koostuu todellisen rahan kierron valvonnan toteuttamisesta tengellä, rahastojen muodostamisesta ja niiden käytöstä. Jälleen yrityksen mittakaavassa korvaus-, kertymis- ja kulutusvarojen koko, määrä, rakenne mahdollistaa lisähallinnan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteuttamiseen, jolloin voit analysoida yhtiön toiminnan tehokkuutta ja viedä eteenpäin. toimenpiteet tehokkuuden parantamiseksi ja virheiden poistamiseksi yhtiön toiminnassa.

3. Yritysrahoituksen periaatteet

Harkitse rahoitusyritysten (yhtiöiden) periaatteita. Näitä periaatteita ovat: suunnittelun, vastuun, rahoitusreservien muodostamisen, taloudelliset kannustimet. Jos analysoimme niitä yksityiskohtaisesti, suunnittelun periaate merkitsee tarvetta rakentaa selkeä suunnitelma yrityksen rahoituspolitiikkaa harjoittaessa. Yrityksen tehokkaan toiminnan kannalta on välttämätöntä, että meillä on rahoituspalveluiden kehittämä rahoitusresurssien käyttösuunnitelma, mikä tarkoittaa, että suunnittelua tarvitaan jaettaessa tuotteen arvoa eri raharahastojen kesken. Aineellisen vastuun periaate tarkoittaa, että yrityksen on oltava taloudellisesti vastuussa toiminnastaan ​​ja taloudella on oltava reaaliomaisuutta tai todellista turvallisuutta. Lisäksi rahoitusrahastojen muodostamisen periaate merkitsee sitä, että yritys on velvollinen ohjaamaan osan varoistaan ​​erilaisiin vararahastoihin toimintansa vakauden varmistamiseksi ennakoimattomien olosuhteiden sattuessa, korvaamaan tällaisista tapauksista aiheutuvia tappioita tai muita seurauksia. . Taloudellisten kannustimien periaate on periaate, jonka mukaan mikä tahansa kaupallinen toimija keskittyy ensisijaisesti voiton tavoittelemiseen. Näin ollen on tarpeen ottaa huomioon sellainen menetelmä kuin taloudelliset kannustimet, joilla varmistetaan yrityksen (yrityksen) kehityspolitiikassa vaadittava työvoimaresurssien tai muiden omaisuuserien suurempi tuotto. Jos yritys esimerkiksi laskee liikkeeseen uusia osakkeita saadakseen käteistä, sen paremman ja tehokkaamman sijoittamisen vuoksi on mahdollista korottaa osinkoja. Tältä osin tämä luo vaikutelman, että osakkeet ovat kannattavia tulevaisuudessa, koska yhtiöllä on mahdollisuus nostaa osakkeenomistajille suoritettavien maksujen tasoa oman tulonsa ja yrityksen kannattavuuden kasvun vuoksi, mikä Itse asiassa se on eräänlainen taloudellinen kannustin mahdollisille sijoittajille.

4. Yritysten rahoituspalvelujen tehtävät

Seuraavaksi määrittelemme lyhyesti rahoituspalvelujen toiminnot. Niiden toimintojen ymmärtämisen yksinkertaistamiseksi jaamme ne kolmeen osaan: suunnittelu, toteutuksen seuranta ja suora osallistuminen tehdyn työn analysointiin.

Suunnittelu sisältää:

a) talous- ja luottosuunnittelu, ts. pitkän aikavälin ennusteiden ja suunnitelmien laatiminen neljännesvuosittain jaoteltuna ja osastoille tuomalla;

b) taloudellisten indikaattoreiden järjestelmän kehittäminen sisäisen takaisinmaksun puitteissa.

Rahoituspalvelut seuraavat pitkän aikavälin rahoitussuunnitelmien ja ennusteiden toteutumista:

a) selvitykset ostajien kanssa tulojen saamiseksi ja lisäselvitykset muiden taloudellisen toiminnan osallistujien kanssa;

b) toteuttaa käyttöpääoman organisointia liikevaihdon nopeuttamiseksi;

c) tehdä yhdessä markkinointipalvelujen kanssa tuotteiden kysyntätutkimusta ja kehittää suosituksia hitaasti liikkuvien tavaroiden poistamiseksi tuotannosta niiden korvaamiseksi uusilla (tuotannon joustavuus);

d) tutkia käyttöomaisuuden rakennetta ja laatia suosituksia pääoman tuottavuuden lisäämiseksi;

e) luoda taloudellisia kannustinrahastoja tuotannon aineellisille kannustimille.

Tehdyn työn päätteeksi finanssipalvelut analysoivat taloudellisen ja taloudellisen toiminnan systemaattisen kirjanpidon ja operatiivisen raportoinnin analyysin avulla selvittääkseen syyt rahoitussuunnitelmista poikkeamiseen.

Siten rahoituspalvelut eivät ole mukana työhön vain yrityksen talousosastolla, vaan ne vaikuttavat suoraan tai välillisesti kaikkiin yrityksen osa-alueisiin, jotka suorittavat erilaisia ​​toimintoja rahoitusalalla tuotannon tehokkuuden parantamiseksi. Toisin sanoen monenlaisten töiden suorittaminen sen varmistamiseksi, että kaikki kolme toimintoa: talouden lisääntymis-, jakelu- ja ohjaustoiminnot suoritetaan asianmukaisesti. Toisin sanoen laskelmien tekemisen ja luotto- ja rahoituspolitiikan kehittämisen lisäksi yritysten talous läpäisee kaiken taloudellisten yksiköiden toiminnan.

kassayhtiön suunnittelu

Kirjallisuus

1. Andryushin S., Kuznetsova V. Keskuspankkien rahapolitiikan painopisteet uusissa olosuhteissa // Taloustieteen kysymyksiä. - 2011. - nro 6. - S. 57 - 59.

Anureev S.V. Rahapolitiikka, epätasapaino ja kriisit. - M.: Knorus, 2009. - 448 s.

Balikoev V.Z. Yleinen talousteoria. - M.: Omega-L, 2011. - 688 s.

Huseynov R.M., Semenikhina V.A. Talousteoria. - M.: Omega-L, 2009. - 448 s.

Zhuchenko O.A. Rahapolitiikan välineet ja niiden käyttö // Bulletin of the State University for the Humanities. - 2009. - Nro 3. - S. 65 - 73.

Korshunov D.A. Venäjän talouden yleisen tasapainomallin rakentamisesta // Dengi i kredit. - 2011. - nro 2. - S. 56 - 67.

Krivorotova N.F., Uryadova T.N. Venäjän rahapolitiikan todelliset ongelmat // Terra Economicus. - 2012. - Nro 3. - S. 24 - 26.

Luksha N. Inflaatio ja rahapolitiikka // Venäjän taloudellinen ja poliittinen tilanne. - 2012. - nro 12. - S. 9 - 11.

Malkhasyan A.M. Ohjeet Venäjän federaation rahapolitiikan parantamiseksi // Rahoitus ja luotto. - 2012. - nro 43. - s. 51

Matovnikov M. Yu. Kysymykseen rahapolitiikan välineistä // Raha ja luotto. - 2012. - nro 1. - S. 32 - 34.

Miljukov A.I., Penkin S.A. Rahapolitiikka Venäjän talouden kasvutekijänä // Pankkitoiminta. - 2011. - Nro 9. - S. 21 - 24.

Uljukaev A.V. Rahapolitiikan uudet haasteet // Raha ja luotto. - 2012. - nro 11. - S. 3 - 5.

Chelnokov V.A. Kysymykseen modernin rahan olemuksesta, toiminnoista ja roolista // Raha ja luotto. - 2010. - nro 5. - S. 68 - 70.

Tutorointi

Tarvitsetko apua aiheen oppimisessa?

Asiantuntijamme neuvovat tai tarjoavat tutorointipalveluita sinua kiinnostavista aiheista.
Lähetä hakemus ilmoittamalla aiheen juuri nyt saadaksesi selville mahdollisuudesta saada konsultaatio.