تحلیل و ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه ثابت. درس: سرمایه ثابت یک شرکت تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه ثابت

ارتقای سطح فنی و سازمانی فعالیت اقتصادی- این فرآیند پیچیده و مداوم عقلانی سازی آن است که پیشرفت علمی و فناوری و سطح علمی و فنی تولید و محصولات، ساختار نظام اقتصادی و سطح سازماندهی تولید و کار، مکانیسم اقتصادی و سطح تولید را در بر می گیرد. سازماندهی مدیریت و استفاده از روشهای اقتصادی.

بهره وری اقتصادیتوصیه می شود اقدامات برای توسعه فنی و سازمانی مطابق با سیستم شاخص های افزایشی زیر منعکس شود:

بهره وری نیروی کار (شدت کار)، انحراف نسبی تعداد کارمندان و صندوق دستمزد.

بازگشت مواد (مصرف مواد)، انحراف نسبی در هزینه ها (صرفه جویی یا مصرف بیش از حد) منابع مادی؛

بازده دارایی ها (شدت سرمایه) دارایی های تولید ثابت (وجوه)، انحراف نسبی (پس انداز یا مازاد هزینه) دارایی های تولید ثابت؛

نرخ گردش سرمایه در گردش، انحراف نسبی (آزاد یا الزام اضافی در گردش) سرمایه در گردش.

حجم تولید به دلیل تشدید استفاده از نیروی کار، منابع مادی و مالی (پس انداز یا مازاد بر هزینه)؛

هزینه تولید؛

سود و سودآوری؛

شاخص های وضعیت مالی و پرداخت بدهی شرکت؛

سایر شاخص های مورد استفاده در تحلیل سرمایه گذاری.

سرمایه اصلی- این بخشی از سرمایه مولد است که به طور کامل و مکرر در تولید یک کالا شرکت می کند و ارزش آن را در چند دوره به یک محصول جدید در قسمت هایی منتقل می کند. سرمایه ثابت شامل آن قسمت از سرمایه پیشرفته است که صرف ساخت ساختمان ها، سازه ها، خرید ماشین آلات، تجهیزات و ابزار می شود.

پس از فروش کالا، سرمایه ثابت به صورت اقساطی به صورت نقدی به کارآفرین بازگردانده می شود. سرمایه ثابت در معرض زوال فیزیکی و اخلاقی است.

زوال جسمانی- این کاهش در ارزش سرمایه ثابت است که ناشی از کاهش توانایی آن در تأثیرگذاری بر تولید یک محصول خالص به دلیل استفاده صنعتی و تحت تأثیر محیط است.

فرسودگی کاهش ارزش وسایل کار مورد استفاده در نتیجه موارد زیر است:

الف) تولید ارزان تر انواع مشابه دارایی های ثابت در صنایع تولیدی.

ب) معرفی به تولید ماشین آلات و تجهیزات جدید، از نظر فنی پیشرفته تر و کارآمدتر.

سرمایه اصلی- پول سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت است.

سرمایه ثابت شکل مادی خود را تغییر می دهد و مراحل زیر را طی می کند:

1)سرمایه گذاری(شکل پولی - دارایی های ثابت). این به معنای سرمایه گذاری در دارایی های واقعی - ساختمان ها، سازه ها، ماشین آلات و تجهیزات و غیره است و نه در دارایی های مالی - سهام، اوراق قرضه و غیره.

2)تولید(مواد - شکل مادی)، مصرف به صورت استهلاک. فرآیند انتقال تدریجی ارزش وسایل کار که از نظر فیزیکی و اخلاقی فرسوده می شوند به محصولی که با کمک آنها تولید می شود. استفاده از وجوه ویژه - استهلاک موجود در هزینه های تولید و گردش، برای بازتولید ساده و گسترده دارایی های ثابت.

3) بازپرداخت: استهلاک تعهدی به وجه نقد (هزینه، درآمد) تبدیل می شود. این پول صرف خرید تجهیزات جدید می شود.

ترکیب سرمایه ثابت:

1)دارایی های ثابت- قسمتی از اموالی که به عنوان وسیله کار در تولید محصولات، انجام کار یا ارائه خدمات یا برای مدیریت سازمان برای مدت بیش از 12 ماه یا چرخه عملیات عادی در صورتی که بیش از 12 ماه باشد استفاده می شود. دارایی های ثابت شامل زمین های متعلق به سازمان، اشیاء مدیریت طبیعت است.

2)در انتظار سرمایه گذاری های بلند مدت- هزینه های ایجاد، افزایش اندازه و همچنین کسب دارایی های غیرجاری غیرجاری با استفاده طولانی مدت (بیش از یک سال) که برای فروش در نظر گرفته نشده است، به استثنای سرمایه گذاری های مالی بلند مدت در اوراق بهادار دولتی. ، اوراق بهادار و سرمایه مجاز سایر مؤسسات.

3)سرمایه گذاری مالی بلند مدت- سرمایه گذاری های سازمان در اوراق بهادار دولتی، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سایر سازمان ها، در سرمایه مجاز (سهام) سایر سازمان ها و همچنین وام های اعطایی به سایر سازمان ها.

4) دارایی های نامشهود. هنگام پذیرش دارایی برای حسابداری به عنوان نامشهود، شرایط زیر باید در یک زمان رعایت شود:

عدم وجود ساختار مادی - مادی (فیزیکی)؛

امکان شناسایی (جداسازی، تفکیک) توسط سازمان از سایر اموال؛

استفاده در تولید محصولات، در انجام کار یا ارائه خدمات یا برای نیازهای مدیریتی سازمان؛

برای مدت طولانی استفاده کنید، یعنی عمر مفید بیش از 12 ماه یا یک چرخه عملیاتی معمولی اگر بیش از 12 ماه باشد.

سازمان قصد فروش مجدد بعدی این اموال را ندارد.

توانایی به ارمغان آوردن منافع اقتصادی (درآمد) برای سازمان در آینده.

در دسترس بودن اسناد به درستی اجرا شده تأیید وجود خود دارایی و حق انحصاری سازمان ها در مورد نتایج فعالیت های فکری (اختراعات، گواهی ها، سایر عناوین حفاظتی، توافق نامه در مورد واگذاری (اکتساب) یک اختراع، علامت تجاری و غیره. ).

دارایی های معنوی زیر (حق انحصاری نتایج فعالیت های فکری) را می توان به عنوان دارایی های نامشهود طبقه بندی کرد:

حق انحصاری صاحب اختراع برای اختراع، طرح صنعتی، مدل سودمند؛

حق انحصاری مالک نسبت به علامت تجاری و علامت خدمات، نام مبدأ کالا؛

حق انحصاری صاحب امتیاز برای انتخاب دستاوردها.

ترکیب دارایی های نامشهود همچنین شامل شهرت تجاری سازمان و هزینه های سازمانی (هزینه های مربوط به تشکیل یک شخص حقوقی است که مطابق با اسناد تشکیل دهنده به عنوان بخشی از مشارکت شرکت کنندگان (موسسان) به مجاز (سهم) شناسایی می شود. سرمایه سازمان).

وجوه اصلی عبارتند از:

1)ساختمان- نوع دارایی های ثابت، از جمله اشیاء معماری و ساختمانی، که هدف آن ایجاد شرایط (حفاظت از پدیده های جوی و غیره) برای کار، مسکن، خدمات اجتماعی و فرهنگی برای جمعیت و ذخیره ارزش های مادی است.

2)سازه های- اشیاء زیرساخت های مهندسی، از جمله ساختمان ها، سازه ها.

3)ماشین آلات و تجهیزات کار و نیرو- قطعات کوچک سرمایه مانند مته یا پیچ گوشتی که در تولید کالا استفاده می شود.

4)ابزار و وسایل اندازه گیری و کنترل، فناوری کامپیوتر- ابزار اندازه گیری و سایر وسایل فنی که یک یا چند عملکرد را انجام می دهند: اندازه گیری، انباشت، ذخیره سازی، نمایش اطلاعات.

5)وسایل نقلیه- هر شناور دریایی (رودخانه ای)، هاورکرافت، هواپیما، وسیله نقلیه موتوری یا واحد راه آهن که در حمل و نقل بین المللی برای حمل و نقل پولی افراد یا برای حمل و نقل صنعتی یا تجاری پولی یا رایگان و همچنین یدکی استاندارد آنها استفاده می شود. قطعات، لوازم جانبی و تجهیزات موجود در مخازن معمولی آنها سوخت و روان کننده ها و سوخت در صورتی که همراه با وسایل نقلیه حمل شوند.

6)ابزار- وسیله ای برای کار که برای دستیابی به اهداف خاصی استفاده می شود.

7)موجودی و لوازم جانبی تولید و خانگی- مجموعه ای از اقلام مختلف خانگی و صنعتی؛

8)کار، مولد و پرورشی، مزارع چند ساله;

9)سایر دارایی های ثابت.

بسته به میزان مشارکت دارایی های ثابت در فرآیند تولید، آنها به دو دسته تقسیم می شوند:

1) تولید دارایی های ثابت به طور مستقیم یا غیر مستقیم در تولید دارایی های مادی.

2) دارایی های ثابت برای اهداف غیر تولیدی (تاسیسات اجتماعی - بیمارستان ها، مدارس، آسایشگاه ها و غیره).

با توجه به مشارکت در فرآیند تولید، دارایی های ثابت به دو دسته تقسیم می شوند:

1) فعال - مستقیماً در فرآیند تولید کالاها، کارها یا خدمات (ماشین آلات، تجهیزات، رایانه ها، وسایل نقلیه و غیره) درگیر است.

2) منفعل - مستقیماً در فرآیند تولید شرکت نکنید، بلکه شرایط لازم را برای اجرای آن ایجاد کنید (ساختمان ها، سازه ها و غیره).

در عمل از انواع زیر برای ارزیابی دارایی های ثابت استفاده می شود:

1) تعادل؛

2) حرف اول.

3) بهبودی کامل؛

4) اولیه با در نظر گرفتن سایش (باقی مانده)؛

5) بازیابی با در نظر گرفتن سایش (باقی مانده).

ارزیابی دارایی های ثابت به ارزش دفتری مشخص کننده ارزش دارایی های ثابت در زمان ثبت آنها در ترازنامه است. بنابراین ارزش دفتری یک ارزیابی ترکیبی از دارایی های ثابت است، زیرا بخشی از اقلام موجودی در ترازنامه به بهای جایگزینی در زمان آخرین تجدید ارزیابی درج می شود و دارایی های ثابت راه اندازی شده در دوره بعدی به بهای تمام شده اولیه (هزینه تحصیل) حساب می شود.

هزینه کامل دارایی های ثابت- بهای تمام شده دارایی های ثابت در قیمت هایی که در ترازنامه قرار می گیرند. هزینه های نقدی واقعی برای ساخت ساختمان ها، سازه ها و خرید، تحویل به مقصد، نصب (شامل نصب فونداسیون ها، تکیه گاه ها) و نصب ماشین آلات، تجهیزات و سایر انواع دارایی های ثابت را به قیمت هایی که در طول مدت معتبر بوده است، بیان می کند. دوره ساخت و ساز یا در زمان دستیابی به این اشیاء. هزینه اولیه کامل، هزینه واقعی راه اندازی دارایی های ثابت است. پس از پذیرش دارایی های ثابت برای بهره برداری، در دارایی ترازنامه در حساب "دارایی های ثابت" منعکس می شود و تا زمان تجدید ارزیابی دارایی های ثابت بدون تغییر باقی می ماند و در نتیجه هزینه اولیه اشیاء با جایگزینی آنها جایگزین می شود. هزینه، یا تا زمان گسترش، نوسازی و بازسازی اشیاء به هزینه سرمایه گذاری سرمایه، که در آن هزینه ها به هزینه اصلی اضافه می شود.

هزینه جایگزینی دارایی های ثابت- اینها هزینه های تخمینی برای تکثیر در شرایط مدرن نسخه دقیق آنها با استفاده از مواد مشابه و حفظ تمام پارامترهای عملیاتی است. بین هزینه جایگزینی کامل و باقیمانده (هزینه جایگزینی کامل منهای استهلاک) تفاوت وجود دارد. هزینه جایگزینی کامل توسط هزینه های بازسازی دارایی های ثابت جدید تعیین می شود و هنگام ارزیابی مجدد آنها، بر اساس شرایط واقعی برای بازتولید دارایی های ثابت در نظر گرفته می شود: قیمت های قرارداد و قیمت های تخمینی برای کارهای ساخت و ساز و نصب، قیمت عمده فروشی برای ساختمان. مواد، سوخت، انرژی، ماشین آلات، تجهیزات، موجودی و غیره، تعرفه حمل و نقل و غیره.

بهای تمام شده شامل استهلاک (هزینه باقیمانده) دارایی های ثابت- این هزینه دارایی های ثابت در قیمت هایی است که هنگام قرار گرفتن آنها در ترازنامه با در نظر گرفتن استهلاک در تاریخ تعیین در نظر گرفته می شود. برابر است با هزینه اولیه کامل دارایی‌های ثابت که با توجه به داده‌های حسابداری تا این نقطه استهلاک با مقدار انباشته شده کاهش می‌یابد. تغییرات هزینه اولیه باقیمانده در فرآیند استهلاک اشیاء دارایی های ثابت و همچنین در ارتباط با گسترش، نوسازی و بازسازی آنها. هنگام تجدید ارزیابی دارایی های ثابت، با هزینه جایگزینی باقیمانده جایگزین می شود.

هزینه جایگزینی دارایی های ثابت منهای استهلاک (هزینه جایگزینی باقیمانده)- هزینه دارایی های ثابت که به محصول ایجاد شده منتقل نشده است. بر اساس نتایج تجدید ارزیابی دارایی های ثابت به عنوان تفاوت بین هزینه جایگزینی کامل دارایی های ثابت و ارزش پولی ثبت شده در حسابداری، استهلاک اقلام موجودی تعیین می شود.

بهره وری اقتصادیاستفاده (مصرف) ابزار کار با سهم استهلاک در هزینه تولید مشخص می شود.

مهمترین شاخص های استفاده از دارایی های تولیدی ثابت می باشد بهره وری سرمایهو شدت سرمایه.

بازگشت داراییبا نسبت ارزش فروش سالانه محصولات به میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت تعیین می شود.

شدت سرمایهشاخصی است که نسبت به بازده دارایی ها معکوس است.

اندازه بهره وری سرمایه یا شدت سرمایه تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می گیرد.

هنگام محاسبه بازده دارایی ها، می توان نه تنها از هزینه فروش محصولات، بلکه از میزان سود دریافتی شرکت نیز استفاده کرد.

وظایف تجزیه و تحلیل:

ارزیابی حساسیت حجم تولید و سایر شاخص ها به میزان استفاده از دارایی های ثابت.

مطالعه میزان استفاده از ظرفیت تولید شرکت و تجهیزات؛

ایجاد ذخایر برای افزایش بهره وری استفاده از دارایی های ثابت -

منبع اطلاعات: طرح تجاری شرکت، طرح توسعه فنی، ترازنامه شرکت، توضیحات ترازنامه شرکت و صورت سود و زیان (بخش "دارایی های ثابت")، گزارش در دسترس بودن و جابجایی دارایی های ثابت، فرم BM «تراز ظرفیت تولید»، داده‌های تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت، کارت‌های موجودی دارایی‌های ثابت، برآوردهای طراحی، اسناد فنی و غیره.

شاخص های زیر برای خلاصه کردن کارایی و شدت استفاده از دارایی های ثابت (OS) استفاده می شود:

· بازده حقوق صاحبان سهام(نسبت سود حاصل از فعالیت اصلی به میانگین ارزش باقیمانده سالانه دارایی های ثابت)؛

· بازگشت دارایی(نسبت ارزش محصولات تولیدی به میانگین ارزش باقیمانده سالانه دارایی های ثابت)؛

· بازده دارایی های بخش فعال سیستم عامل(نسبت ارزش محصولات تولیدی به میانگین ارزش باقیمانده سالانه بخش فعال دارایی های ثابت)؛

· شدت سرمایه(نسبت میانگین ارزش باقیمانده سالانه دارایی های ثابت به ارزش محصولات تولیدی برای دوره گزارش).

· پس انداز نسبی (بیش از حد)دارایی های ثابت که با فرمول محاسبه می شود:

در جریان تحلیل، پویایی شاخص های ذکر شده، اجرای طرح با توجه به سطح آنها، مقایسه های بین مزرعه انجام می شود.پس از آن عوامل تغییر در ارزش بازده دارایی ها و بازده دارایی ها مشخص می شود.

عوامل سطح اول که بر بازده دارایی‌های ثابت تأثیر می‌گذارند عبارتند از: تغییر سهم بخش فعال دارایی‌های ثابت در کل آن‌ها، سهم ماشین‌آلات و تجهیزات در بخش فعال دارایی‌های ثابت و بازدهی دارایی ماشین آلات و تجهیزات:

پس از آن لازم است عوامل تغییر در بهره وری سرمایه ماشین آلات و تجهیزات با جزئیات بیشتری مورد بررسی قرار گیرد.

پس از تجزیه و تحلیل شاخص های کلی کارایی استفاده از دارایی های ثابت، درجه استفاده از ظرفیت تولید شرکت،که به معنای حداکثر بازده ممکن محصولات در سطح به دست آمده یا برنامه ریزی شده فناوری، فناوری و سازمان تولید است.

عوامل تغییر در ارزش آنمی توان بر اساس تراز گزارش دهی ظرفیت تولید، که از نظر فیزیکی و ارزشی (با قیمت های قابل مقایسه) برای انواع محصولات تولید شده و برای کل شرکت جمع آوری می شود، ایجاد کرد.

برای تعیین درجه استفاده از بخش غیرفعال دارایی های ثابتمحاسبه نرخ خروجی در هر متر مربع از منطقه تولید، که تا حدی تکمیل کننده تجزیه و تحلیل استفاده از ظرفیت تولید شرکت است.

پس از آن، استفاده از انواع خاصی از ماشین آلات و تجهیزات با جزئیات بیشتری مورد مطالعه قرار می گیرد.

برای تجزیه و تحلیل عملکرد تجهیزاتیک سیستم شاخص برای توصیف استفاده از تعداد، زمان عملیات و ظرفیت آن استفاده می شود.

گروه های زیر تجهیزات وجود دارد:

· پول نقد؛

نصب شده (راه اندازی شده)؛

شامل:

در واقع در تولید (بازیگری) استفاده می شود.

در حال تعمیر و نوسازی؛

پشتیبان گیری.

بیشترین تأثیر در صورتی حاصل می شود که اندازه سه گروه اول تقریباً یکسان باشد.

برای مشخص کردن میزان بارگذاری گسترده تجهیزاتتعادل زمان کار آن مطالعه می شود:

· صندوق زمان تقویم - حداکثر زمان عملیاتی ممکن تجهیزات (تعداد روزهای تقویم در دوره گزارش در 24 ساعت و تعداد واحدهای تجهیزات نصب شده ضرب می شود).

صندوق زمان رژیم (اسمی) (تعداد واحدهای تجهیزات نصب شده با در نظر گرفتن نسبت شیفت در تعداد روزهای کاری دوره گزارش و تعداد ساعات کار روزانه ضرب می شود).

صندوق زمان موثر (ممکن) - این تفاوت بین صندوق رژیم و زمان تعمیر و نوسازی تجهیزات است.

· صندوق برنامه ریزی شده - زمان بهره برداری از تجهیزات لازم برای تولید خروجی برنامه ریزی شده.

صندوق واقعی ساعات کار (طبق داده های حسابداری).

دلایل تغییر میانگین تولید ساعتی تجهیزاتو تأثیر آنها بر حجم تولید بر اساس مطالعه اجرای طرح اقدامات نوآورانه ایجاد می شود.

ذخایری برای افزایش بازده از طریق راه اندازی تجهیزات جدیدبا ضرب مقدار اضافی آن در سطح فعلی متوسط ​​تولید سالانه یا در ارزش واقعی همه عواملی که ارزش آن را تشکیل می دهند تعیین می شود.

کاهش زمان خاموشی تمام روزتجهیزات منجر به افزایش میانگین تعداد روزهای کار شده توسط هر واحد در سال می شود.

برای شمردن ذخیره برای افزایش تولید با افزایش نسبت تغییردر نتیجه سازماندهی بهتر تولید، لازم است افزایش احتمالی دومی را با تعداد روزهای برنامه ریزی شده عملیات کل ناوگان تجهیزات و با سطح فعلی تولید شیفت ضرب کنیم.

ذخیره برای افزایش خروجی با کاهش زمان خاموشی درون شیفت که در با ضرب افزایش برنامه ریزی شده در میانگین مدت یک شیفت در سطح واقعی متوسط ​​تولید ساعتی تجهیزات و تعداد احتمالی شیفت های انجام شده توسط کل ناوگان آن تعیین می شود.

وزارت آموزش و پرورش فدراسیون روسیه

دانشگاه فنی دان دولتی

دپارتمان علوم اجتماعی و بشردوستانه

کار دوره

در رشته "تحلیل اقتصادی"

موضوع: «تحلیل کارایی استفاده از سرمایه ثابت».

اجرا توسط دانشجو gr. EME 4-42 Sitnikov E.V.

بررسی شده توسط معلم Smertina E.N.

روستوف-آن-دون

مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

1. تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی های تولید ثابت (OPF)……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

2. تجزیه و تحلیل استفاده از تجهیزات تکنولوژیکی…………………………..…..11

3. ذخایر افزایش تولید، بهره وری سرمایه و

بازده حقوق صاحبان سهام…………………………………………………………………..15

4. تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی های نامشهود…………………….

5. تجزیه و تحلیل استفاده از ظرفیت تولید شرکت……..21

نتیجه…………………………………………………………………………………………………………………………………….

فهرست ادبیات مورد استفاده…………………………………………………………………………………………

پیوست 1…………………………………………………………………………….

مقدمه.

اقتصاد بازار در فدراسیون روسیه در مرحله شکل گیری است. در شرایط بازار، واحدهای تجاری (شرکت ها، شرکت ها، سازمان ها) حلقه اصلی اقتصاد هستند، زیرا در بنگاه اقتصادی است که محصولات و خدمات لازم برای جامعه ایجاد می شود، منابع تولید استفاده می شود و تجهیزات و فن آوری مترقی به کار می رود. .

شکل‌گیری روابط بازار مستلزم یک مبارزه رقابتی است که در آن آن دسته از (واحدهای اقتصادی) که به طور مؤثر از همه انواع منابع موجود استفاده می‌کنند، برنده می‌شوند. بازار، واحدهای اقتصادی را در شرایط سخت اقتصادی قرار می دهد که آنها را به دنبال یک سیاست متعادل برای حفظ و تقویت شرایط مالی سوق می دهد: پرداخت بدهی و ثبات مالی آن.

استفاده بهینه از انواع منابع از جمله دارایی های ثابت به عنوان یکی از عناصر عوامل مادی و مادی تولید، به رشد بهره وری سرمایه و بهره وری نیروی کار، افزایش تولید، کاهش هزینه ها، افزایش سود و بهبود وضعیت مالی کمک می کند.

وضعیت پتانسیل تولید واحدهای اقتصادی و ثبات مالی ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر دارند. به منظور افزایش ثبات مالی، یک واحد اقتصادی باید تلاش کند تا ذخایر استفاده نشده را برای افزایش کارایی استفاده از تمامی عوامل تولید، تحقق بخشد. شناسایی و استفاده از ذخایر موجود برای افزایش راندمان تولید تنها بر اساس تحلیل تمامی عوامل تولید امکان پذیر است.

1. تجزیه و تحلیل اثربخشیاستفاده از تولید اصلیصندوق های خصوصی (OPF)

دارایی های ثابت، به عنوان یک قاعده، سهم اصلی را در کل به خود اختصاص می دهد
میزان سهام سرمایه شرکت. نتایج نهایی فعالیت شرکت تا حد زیادی به کمیت، هزینه، سطح فنی، کارایی استفاده بستگی دارد: خروجی تولید، هزینه آن، سود، سودآوری، ثبات مالی.

برای مشخصه تعمیم کارایی استفاده از دارایی های ثابت، شاخص های سودآوری (نسبت سود به میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت تولید)، بهره وری سرمایه (نسبت بهای تمام شده محصولات تولید شده یا فروخته شده، پس از کسر مالیات بر ارزش افزوده)، مالیات غیر مستقیم به میانگین هزینه سالانه دارایی های تولید ثابت)، شدت سرمایه (شاخص معکوس بهره وری سرمایه)، سرمایه گذاری های خاص سرمایه به ازای هر روبل رشد تولید. پس انداز نسبی دارایی های ثابت نیز محاسبه می شود:

- به ترتیب میانگین هزینه سالانه دارایی های تولید ثابت در سال های پایه و گزارش. IBP - شاخص حجم تولید.

در محاسبه میانگین ارزش سالانه وجوه، نه تنها دارایی‌های ثابت متعلق به خود، بلکه دارایی‌های اجاره‌شده نیز در نظر گرفته می‌شود و وجوهی که تحت حفاظت، ذخیره و اجاره هستند، لحاظ نمی‌شوند.

شاخص های جزئی برای مشخص کردن استفاده از انواع خاصی از ماشین آلات، تجهیزات، فضای تولید، به عنوان مثال، میانگین خروجی در نوع به ازای هر واحد تجهیزات در هر شیفت، خروجی در هر متر مربع از فضای تولید و غیره استفاده می شود.

در فرآیند تجزیه و تحلیل، پویایی شاخص های ذکر شده، اجرای طرح از نظر سطح آنها مورد مطالعه قرار می گیرد، مقایسه های بین مزرعه انجام می شود.

منابع داده برای تجزیه و تحلیل: طرح تجاری شرکت، طرح توسعه فنی، ترازنامه حسابداری شرکت، ضمیمه ترازنامه، گزارش در دسترس بودن و حرکت دارایی های ثابت، تراز ظرفیت تولید، داده های مربوط به تجدید ارزیابی دارایی های ثابت کارت های موجودی دارایی های ثابت، برآورد طراحی، اسناد فنی و غیره.

کلی ترین شاخص اثربخشی استفاده از دارایی های ثابت، بازده سرمایه گذاری است. سطح آن نه تنها به بهره وری سرمایه، بلکه به سودآوری محصولات نیز بستگی دارد. رابطه بین این شاخص ها را می توان به صورت زیر نشان داد:

جایی که R op f - سودآوری دارایی های ثابت. P - سود حاصل از فروش محصولات؛ OPF - میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت؛ VP و RP - به ترتیب، هزینه محصولات تولید شده یا فروخته شده. FO - بازده دارایی. R vp، R rp - سودآوری محصولات تولید شده یا فروخته شده.

تغییر در سطح بهره وری سرمایه به نوبه خود تحت تأثیر عوامل متعددی قرار می گیرد. عواملی که سودآوری دارایی های ثابت را تعیین می کنند در شکل 1 نشان داده شده است. 1. (پیوست 1)

داده های جدول 1 نشان می دهد که سطح واقعی سودآوری دارایی های ثابت کمتر از برنامه ریزی شده 3٪ است. برای تعیین اینکه چگونه به دلیل بازده دارایی ها و سودآوری محصولات تغییر کرده است، می توانید از روش تفاوت مطلق استفاده کنید.

اطلاعات اولیه برای تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از دارایی های ثابت.

فهرست مطالب	طرح	حقیقت	انحراف
حجم خروجی (VP)، میلیون روبل سود حاصل از فروش محصول، میلیون روبل میانگین هزینه سالانه، میلیون روبل: دارایی های تولید ثابت (OPF) قسمت فعال یک قطعه تجهیزات (C) سهم، ضریب: قسمت فعال وجوه تولید (Rvp)، درصد بهره‌وری سرمایه، روبل: دارایی‌های تولید ثابت بخش فعال میانگین سالانه تعداد تجهیزات فن‌آوری (K) کار شده برای سال توسط همه تجهیزات (T)، هزار ساعت شامل یک قطعه تجهیزات: ساعت (Ted) شیفت (SM) روز (E) نسبت شیفت عملکرد تجهیزات (Ksm) میانگین مدت جابجایی (P)، ساعت	96000179001271576801200,604140,818,657,5512,564240375050025027,50,400	10080019269140008400127,270,6037,819,147,2012,066226,513432470,42451,927,30,445	+4800+1396+1285+720+7,27-0,004-3,0+0,49-0,35-0,50+2-13,49-318-29,6-5,0-0,08-0,2+0,045

تغییر در بازده حقوق صاحبان سهام به دلیل:

بازده دارایی های دارایی های تولید ثابت:

;

سودآوری تولید:

عوامل سطح اول که بر بازده دارایی‌های دارایی‌های تولیدی ثابت تأثیر می‌گذارند، تغییر در سهم بخش فعال وجوه در کل مبلغ OPF و تغییر در بازده دارایی‌های بخش فعال صندوق‌ها است. :

طبق جدول. 1 ما تأثیر عوامل را محاسبه خواهیم کرد
راه تفاوت های مطلق:

مجموع -0.35 روبل.

بازده دارایی های بخش فعال وجوه (تجهیزات فناوری) مستقیماً به ساختار آن، زمان عملیاتی و میانگین خروجی ساعتی بستگی دارد.

برای تجزیه و تحلیل از مدل فاکتوریل زیر استفاده می کنیم:

مدل فاکتوریل بازده تجهیزات را می توان در صورتی گسترش داد که زمان عملیاتی یک قطعه از تجهیزات به عنوان حاصلضرب تعداد روزهای کار شده (D)، نسبت شیفت (Kcm) و میانگین مدت جابجایی (L) ارائه شود.

میانگین هزینه سالانه تجهیزات تکنولوژیکی برابر است با حاصلضرب مقدار (K) و میانگین هزینه واحد آن در قیمت های قابل مقایسه (C):

محاسبه تاثیر عوامل بر افزایش بهره وری سرمایه تجهیزات را می توان با روش جایگزینی زنجیره انجام داد.

کارایی تراز سرمایه ثابت

تاسیسات اصلی تولید در فرآیند کارکرد به تدریج فرسوده شده و با امکانات جدید جایگزین می شوند. از آنجایی که دارایی های تولیدی اصلی بیان طبیعی و ارزشی دارند، از دست دادن تدریجی ظرفیت آنها شکل دوگانه ای به خود می گیرد - شکل استهلاک فیزیکی و هزینه ای (اخلاقی).

استهلاک فیزیکی عبارت است از از دست دادن ارزش مصرفی آنها توسط تأسیسات اصلی تولید، یعنی. توانایی انجام وظایف با کیفیت مناسب ارائه شده توسط گذرنامه عملیاتی. هم زمانی که از امکانات اصلی تولید استفاده می شود و هم زمانی که آنها غیرفعال هستند (خوردگی) اتفاق می افتد. درجه سایش فیزیکی بستگی به طراحی محصولات و کیفیت موادی که از آن ساخته شده است، درجه و زمان استفاده از آنها، صلاحیت کارگران، ویژگی های فرآیندهای فنی، مراقبت از تولید اصلی دارد. امکانات، به موقع بودن و کیفیت تعمیر آنها.

چنین استهلاکی می تواند کامل یا جزئی باشد، بنابراین بازپرداخت دارایی های تولید ثابت می تواند کامل (نوسازی) یا جزئی باشد. هنگامی که دارایی های اصلی تولید به طور کامل فرسوده می شوند، با خرید ماشین آلات جدید، ساخت ساختمان های جدید برای جایگزینی ساختمان های فرسوده جبران می شوند. منبع تامین مالی بازپرداخت (بازتولید) دارایی های ثابت تولیدی، میزان استهلاک تعهدی است. فرسودگی جزئی با تعمیر آنها جبران می شود. منبع تامین مالی تعمیرات هزینه تولید است.

استهلاک فیزیکی به صورت از بین رفتن دائمی اموال فنی و اقتصادی و در نتیجه از بین رفتن ارزش مصرفی ظاهر می شود که با استفاده از دارایی های ثابت به محصول نهایی منتقل می شود.

دو روش برای تعیین استهلاک فیزیکی دارایی های ثابت وجود دارد: از نظر عمر مفید و وضعیت فنی آنها.

هنگام انجام یک بررسی فنی، سایش فیزیکی عناصر ساختاری جداگانه ارزیابی می‌شود و سپس میانگین وزنی درصد سایش برای کل جسم تعیین می‌شود.

فرسودگی زودرس، قبل از انقضای دوره استاندارد فرسودگی فیزیکی، عقب ماندن تجهیزات جدید از نظر مشخصات فنی و کارایی اقتصادی است.

کهنگی اخلاقی در نتیجه یک فرآیند اقتصادی به دلیل کاهش هزینه های اجتماعی ضروری برای تولید ماشین و ایجاد ماشین های جدید، پیشرفته تر در طراحی، اقتصادی و تولیدی به وجود می آید.

ماهیت منسوخ شدن در این واقعیت نهفته است که یک نوع تجهیزات، حتی قبل از فرسودگی کامل فیزیکی آن، مستهلک شده است. استهلاک به دو دلیل رخ می دهد:

1) در نتیجه بازتولید ارزان تر ماشینی با همان طرح، با ویژگی های عملکردی یکسان به دلیل رشد بهره وری نیروی کار در شرکت های تولید کننده این نوع دارایی های تولید ثابت. این منسوخ شدن شکل اول I1 است. پیشرونده است و منجر به ضرر نمی شود. محاسبه شده به صورت:

که در آن FP، PV - هزینه اولیه و جایگزینی.

2) به عنوان یک نتیجه از ایجاد ماشین آلات جدید، ساختاری پیشرفته تر، با ویژگی های عملکرد بالاتر. بهره وری ماشین آلات جدید بالاتر است و هزینه محصولات تولید شده بر روی آنها کمتر است. در این شرایط استفاده از تجهیزات منسوخ منجر به تلفات می شود و باید قبل از دوره زوال فیزیکی با تجهیزات جدید جایگزین شوند. این منسوخ شدن شکل دوم I2 است. مقدار آن به صورت زیر محاسبه می شود:

که در آن Mon، Ps - به ترتیب، عملکرد تجهیزات جدید و قدیمی.

جبران جزئی کهنگی با ارتقاء تجهیزات و کامل - با جایگزینی آن با یک دستگاه جدید انجام می شود.

بازیابی دارایی های ثابت می تواند "کامل" و "جزئی" باشد. ترمیم کامل دارایی های ثابت پس از فرسودگی فیزیکی کامل آنها و با جایگزینی تجهیزات موجود با تجهیزات جدید (یا در حین ساخت سرمایه) انجام می شود. با ترمیم جزئی، تک تک قطعات با تعمیر آنها تعویض می شوند.

همراه با بازیابی غیر نقدی، "بازیابی اقتصادی" انجام می شود - بازپرداخت به قیمت تمام شده از طریق سیستم استهلاک.

نرخ رشد تولید نه تنها به افزایش حجم دارایی های ثابت، بلکه به میزان استفاده از آنها نیز بستگی دارد. بارگذاری ناکافی تجهیزات مانع از حجم خروجی می شود، هزینه آن را نه تنها به دلیل استهلاک افزایش می دهد، بلکه افزایش هزینه نگهداری بیش از حد کارگران تعمیر، سود شرکت را کاهش می دهد.

برای ارزیابی میزان استفاده از دارایی های ثابت از یک سیستم شاخص استفاده می شود. شاخص کلی "بازده دارایی" است.

بازده دارایی ها نسبت نتایج تولید (تولید تجاری) به میانگین هزینه سالانه دارایی های تولید ثابت است (معکوس این شاخص «شدت سرمایه» است). شاخص‌های تعمیم‌دهنده همچنین می‌تواند شامل «نسبت سرمایه به کار» باشد که به عنوان نسبت میانگین هزینه سالانه دارایی‌های ثابت به میانگین سالانه تعداد پرسنل عمومی (یا صنعتی) تعریف می‌شود:

جایی که FO - بازده دارایی ها؛ VP - حجم تولید؛ - میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت صنعتی؛ - تعداد متوسط ​​کارمندان؛ PT - بهره وری نیروی کار؛ FV - نسبت سرمایه به کار:

جایی که BP - درآمد؛ فا - میانگین هزینه سالانه بخش فعال دارایی های ثابت.

برای افزایش بازده دارایی ها، لازم است که نرخ رشد بهره وری نیروی کار از نرخ رشد نسبت سرمایه به کار پیشی بگیرد.

شاخص شدت سرمایه تولید هنوز به اندازه کافی مورد مطالعه قرار نگرفته است. عمدتاً در اثبات نرخ ها و نسبت های بازتولید گسترش یافته برای ساخت یک مدل پویا بزرگ تر از تعادل ورودی-خروجی استفاده می شود. همچنین می توان از این شاخص در ارزیابی کارایی ساختار بخشی، محل تولید، قیمت گذاری، تعیین نیاز به سرمایه ثابت و ... استفاده کرد.

جایی که F - هزینه دارایی های ثابت؛ VR - درآمد حاصل از فروش.

برای ارزیابی دارایی های ثابت استفاده شده از شاخصی از میزان تناسب اقتصادی و استهلاک آنها استفاده می شود که به شرح زیر محاسبه می شود:

دوام اقتصادی دارایی های ثابت،

استهلاک بهای تمام شده دارایی های ثابت،

اگر استهلاک دارایی های ثابت در شرکت از 20٪ تجاوز نکند، به این معنی است که دارایی های ثابت جدید هستند. از 20 تا 50 درصد - درجه سایش طبیعی است: از 50 تا 75 درصد - مشکل به روز رسانی دارایی های ثابت حل نشده است که یک پیش نیاز جدی برای بدتر شدن رقابت پذیری شرکت و محصولات است. اگر درجه استهلاک بیش از 75٪ باشد، شرکت ورشکسته بالقوه است. دلایل این وضعیت موضوع بررسی ویژه است. اولین دلیل ممکن این است که اداره شرکت از بازتولید ساده سرمایه ثابت اطمینان حاصل نکرده است. دوم این است که مقررات دولتی سیاست استهلاک شرکت اشتباه بود.

یک ارزیابی کلی از حرکت دارایی های ثابت توسط ضرایب تجدید، دفع، رشد و تولید مثل ارائه می شود که وضعیت فنی دارایی های ثابت را نیز مشخص می کند.

ضریب تجدید (Ko) شدت تجدید دارایی های ثابت را منعکس می کند و به عنوان نسبت ارزش دارایی های ثابت تازه دریافت شده در طول دوره گزارش (Fn) و ارزش آنها در پایان همان دوره (Fc) محاسبه می شود:

Ko \u003d Fn: Fk،

محاسبه ضرایب تجدید برای کلیه دارایی های ثابت، تولید صنعتی، بخش فعال آنها، گروه های خاصی از دارایی های ثابت تولید صنعتی و انواع اصلی تجهیزات توصیه می شود. همچنین می توان آنها را به طور جداگانه برای همه دارایی های ثابت دریافتی و به طور جداگانه برای دارایی های مورد بهره برداری محاسبه کرد. در حالت دوم، چنین ضریبی را ضریب ورودی می نامند. (Kv).

تجدید دارایی‌های ثابت می‌تواند هم از طریق دستیابی به دارایی‌های جدید و هم از طریق نوسازی دارایی‌های موجود اتفاق بیفتد، که ارجح‌تر است، زیرا در این حالت کار مادی در عناصر و واحدهای ساختاری حفظ می‌شود که قابل جایگزینی نیستند. تجدید فناوری نیز با ضریب اتوماسیون (Kavt) مشخص می شود که با فرمول محاسبه می شود:

Kavt \u003d Faut: Fm،

جایی که Favt - هزینه وسایل خودکار؛ Fm - کل هزینه ماشین آلات و تجهیزات.

نسبت بازنشستگی (کویب) میزان شدت بازنشستگی دارایی های ثابت از حوزه تولید را مشخص می کند و به عنوان نسبت ارزش دارایی های ثابت بازنشسته شده در طول دوره گزارش (Fyb) به ارزش آنها در ابتدای همان دوره محاسبه می شود. دوره (Fn):

Kvyb \u003d Fvyb: Fn،

محاسبه نرخ بازنشستگی برای کلیه دارایی های ثابت، دارایی های صنعتی و تولیدی، قسمت فعال، گروه های خاصی از دارایی های صنعتی و تولیدی و انواع اصلی تجهیزات توصیه می شود. آنها همچنین می توانند به طور جداگانه برای همه دارایی های ثابت بازنشسته و جداگانه برای دارایی های منحل شده محاسبه شوند. در مورد اخیر، چنین نسبتی را باید نسبت نقدینگی (Click) نامید.

ضریب رشد (Kpr) سطح رشد دارایی های ثابت یا گروه های فردی آن را برای یک دوره معین مشخص می کند و به عنوان نسبت ارزش رشد دارایی های ثابت (Fpr) به ارزش آنها در ابتدای دوره (Fn) محاسبه می شود. ):

Kpr \u003d Fpr: Fn،

روش تحلیل مقایسه ای نرخ رشد مشابه روش های تحلیل ضرایب تجدید و دفع دارایی های ثابت است.

نسبت بازتولید دارایی های ثابت به عنوان نسبت سرمایه گذاری های سرمایه ای به هزینه دارایی های ثابت در حال بهره برداری محاسبه می شود.

شاخص های کلی وضعیت فنی دارایی های ثابت ضرایب استهلاک و سودمندی است.

نرخ استهلاک (Ka) به عنوان نسبت مقدار استهلاک (A) به هزینه اولیه دارایی های ثابت (F) تعریف می شود:

ضریب ماندگاری (Kg) نسبت ارزش باقیمانده دارایی های ثابت (Fo) به اصلی (F) است:

ضرایب استهلاک و سودمندی هم در ابتدای دوره و هم در پایان (تاریخ گزارش) محاسبه می شود. هر چه میزان استهلاک کمتر باشد (هر چه ماندگاری بیشتر باشد)، شرایط فنی که دارایی های ثابت در آن قرار دارند، بهتر است.

• مقدمه
• نتیجه
• برنامه های کاربردی

مقدمه

مرتبط بودن موضوع مشکل افزایش کارایی و شدت استفاده از سرمایه جایگاه اصلی را در دوره گذار روسیه به روابط بازار اشغال می کند. جایگاه بنگاه در تولید صنعتی، وضعیت مالی و رقابت پذیری آن در بازار به حل این مشکل بستگی دارد. با درک روشنی از نقش سرمایه در فرآیند تولید، استهلاک فیزیکی و اخلاقی آن، عوامل موثر بر استفاده از سرمایه، می توان روش ها، جهت گیری هایی را شناسایی کرد که با استفاده از آنها کارایی استفاده از سرمایه و ظرفیت های تولیدی یک بنگاه افزایش می یابد. تضمین کاهش هزینه های تولید و افزایش بهره وری نیروی کار.

در شرایط مناسبات بازار، مسائل مربوط به استفاده از سرمایه مانند سطح فنی، کیفیت و قابلیت اطمینان محصولات مطرح می شود که کاملاً به وضعیت کیفی فناوری و استفاده مؤثر از آن بستگی دارد. بهبود کیفیت فنی وسایل کار و تجهیز کارگران به آنها بخش عمده ای از رشد راندمان فرآیند تولید را فراهم می کند.

در شرایط بازار، بنگاه ها بدون توجه به نوع مالکیت خود، به هزینه استهلاک، سود و وام خود، تجهیزات خریداری می کنند و کارگاه می سازند. و برای اینکه تولید کارآمد باشد و سرمایه‌های هنگفتی که برای ایجاد و کسب OPF هزینه می‌شود بیهوده از بین نرود، باید از سرمایه به‌طور کامل و منطقی استفاده کرد. سود شرکت و در نتیجه توسعه بیشتر بستگی به نحوه استفاده از سرمایه دارد.

نقش سرمایه، استفاده مؤثر از آن در روابط مختلف اقتصادی همواره حائز اهمیت است. این امر به این دلیل است که منبع اصلی سود هر بنگاه اقتصادی، ثروت ملی کشور، استفاده ماهرانه، معقول و نسبتاً کامل سرمایه با نوسازی و تجدید به موقع آنها است. در ترکیب با نیروی انسانی، مدیریت توسعه یافته در سطوح مختلف تولید و بازاریابی، حداکثر کارایی در استفاده از سرمایه حاصل می شود. این امر در حال حاضر برای هر شرکت، منطقه و کل کشور به عنوان یک کل مهم است، زیرا اقتصاد روسیه اکنون در یک بحران است که راه برون رفت از آن تنها بر اساس افزایش حجم تولید، کار و خدمات در تمام بخش‌های اقتصاد ملی قابل انجام است.

به دلیل نرخ تورم بالا، بنگاه‌ها صندوق استهلاک کافی برای نوسازی ندارند. صندوق استهلاک به عنوان منبع نوسازی عمل می کند. تجهیزات. و شرکت های مجهز به تجهیزات منسوخ شده که محصولاتی مطابق با تکنولوژی قدیمی و غیراقتصادی تولید می کنند، قادر به تولید محصولات رقابتی نیستند.

هدف از کار بررسی مفهوم سرمایه ثابت یک شرکت است.

بر اساس موضوع تحقیق، وظایف زیر حل می شود:

جنبه های نظری تحلیل سرمایه;

تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه سازمان؛

راهکارهایی برای افزایش بازده سرمایه پیشنهاد کنید

موضوع مطالعه سرمایه ثابت یک شرکت و ویژگی های آن در شرایط اقتصادی مدرن است

موضوع تحقیق هزینه سرمایه شرکت می باشد.

1. ماهیت، هدف و اهداف تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه

1.1 هدف، اهداف و روش های تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه

سرمایه ثابت یک شاخص کلی است که کل سرمایه یک شرکت، شرکت، فیزیکی و پولی را به صورت پولی مشخص می کند. سرمایه ثابت شامل دارایی‌های مادی بلندمدت (اموال زمین، ساختمان‌ها، ماشین‌آلات، تجهیزات)، سرمایه‌گذاری‌های مالی (اوراق بهادار، سرمایه‌گذاری در سایر شرکت‌ها، بدهی‌های سایر شرکت‌ها)، دارایی‌های نامشهود (اختراعات، مجوزها، علائم تجاری، پروژه‌ها) است.

کارایی استفاده از سرمایه توسط نتایج عملیات آن و رابطه با هزینه های لازم برای به دست آوردن این نتایج تعیین می شود. در حال حاضر، کارایی استفاده از سرمایه، به عنوان یک قاعده، به معنای مقدار سود دریافتی به ازای هر روبل سرمایه سرمایه گذاری شده است.

از آنجایی که وضعیت سرمایه در جریان فعالیت شرکت به طور مداوم در حال تغییر است، به نظر ما، علاوه بر شاخص میزان سود دریافتی، کارایی عملکرد سرمایه نیز باید توسط یک شاخص کلی تر - میزان رشد سرمایه برای دوره بنابراین، به عنوان معیار اصلی در ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه، استفاده از چند شاخص ضروری به نظر می رسد که عبارتند از: سود دریافتی شرکت برای دوره گزارش، تغییرات شاخص های مالی به طور کلی، شاخص های فعالیت تجاری بنگاه و ... میزان رشد سرمایه شرکت برای دوره.

هنگام تعیین کارایی استفاده از سرمایه، باید هم از روش های تحلیل مالی و سرمایه گذاری و هم از روش های تحلیل پیچیده سرمایه استفاده شود. این رویکرد امکان به دست آوردن یک ارزیابی جامع از دو موقعیت را برای مقایسه بیشتر و تعیین درجه جزئیات مورد نیاز می دهد.

سرمایه با عبور متوالی از تمام مراحل تولید، کارکرد خود را در هر یک انجام می دهد. نه تنها بخشی از سرمایه لازم برای بنگاه به طور متناوب از سه شکل پول، سرمایه تولیدی و کالایی عبور می کند، بلکه بخش های مختلف این سرمایه به طور پیوسته در کنار هم به این سه شکل وجود دارد و بزرگی نسبی این بخش ها به صورت متناوب است. همواره در حال تغییر.

در نتیجه، هنگام محاسبه، ارزیابی و تجزیه و تحلیل سرمایه، باید آن را از دو موضع در نظر گرفت: از یک سو، با توجه به منابع شکل گیری آن، و از سوی دیگر، با توجه به شکل فیزیکی وجود آن. در فرآیند تولید و در مراحل گردش، ماهیت دوگانه سرمایه دائماً خود را نشان می دهد که آن را به عنوان منبعی برای ایجاد سرمایه فعال مولد و به عنوان عامل تعهدات شرکت تعیین می کند. فرآیند مطالعه سرمایه باید شامل دو جنبه اصلی ذاتی هر تحقیق سیستمی باشد: مطالعه جنبه های ژنتیکی سیستم (در این مورد، شکل گیری سرمایه است) و مطالعه جنبه های عملکردی سیستم (فرایند). عملکرد سرمایه).

به صورت شماتیک، این را می توان همانطور که در شکل 1 نشان داده شده است نشان داد.

شکل 1 - یک طرح بزرگ برای انجام تجزیه و تحلیل سرمایه Afanasiev A.A. گردش سرمایه در یک شرکت. - م.: آموزش اقتصادی، 1388. س. 89

در این راستا، هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه، لازم است فرآیندهای شکل گیری و توسعه آن از یک سو و فرآیندهای عملکرد آن از سوی دیگر مورد توجه قرار گیرد. برای انعکاس مراحل اصلی تجزیه و تحلیل جامع سرمایه، می توانید از نمودار نشان داده شده در شکل 2 استفاده کنید.

شکل 2 - طرح سیستم تحلیل پیچیده سرمایه

جنبه ژنتیکی سرمایه با ارزیابی و مطالعه دقیق کل مجموعه منابع سرمایه یک شرکت، با ارزیابی فرآیند شکل گیری، تعیین ساختار و سایر شاخص های کیفی منابع تشکیل سرمایه و همچنین تعیین ارزش آنها مورد مطالعه قرار می گیرد. آفاناسیف A.A. گردش سرمایه در یک شرکت. - م.: آموزش اقتصادی، 1388. س. 90 .

نقدینگی ثبات مالی سرمایه

جزء عملکردی این سیستم با انعکاس قیمت سرمایه عملکرد تجزیه و تحلیل ساختار و سایر شاخص های کیفی این دسته تعیین می شود.

جایگاه ویژه ای در سیستم تجزیه و تحلیل سرمایه یک شرکت با مطالعه وضعیت فعلی آن و همچنین شاخص های شدت و کارایی استفاده اشغال می شود. رویکردهای تحلیل سرمایه می تواند بسیار متنوع باشد.

هدف اصلی تجزیه و تحلیل سرمایه به دست آوردن تعداد کمی از پارامترهای کلیدی (آموزنده ترین) است که تصویری عینی و دقیق از اثربخشی استفاده از آن ارائه می دهد.

اهداف تجزیه و تحلیل در نتیجه حل مجموعه ای از وظایف تحلیلی مرتبط با یکدیگر حاصل می شود. وظیفه تحلیلی مشخص کردن اهداف تجزیه و تحلیل با در نظر گرفتن قابلیت های سازمانی، اطلاعاتی، فنی و روش شناختی تجزیه و تحلیل است. در نهایت عامل اصلی حجم و کیفیت اطلاعات اولیه است. در عین حال، باید در نظر داشت که صورتهای حسابداری یا مالی دوره ای یک شرکت فقط "اطلاعات خام" است که در طول اجرای رویه های حسابداری در شرکت تهیه می شود.

اهداف اصلی تجزیه و تحلیل اثربخشی عملکرد سرمایه عبارتند از:

تعیین تأثیر سود بر سرمایه؛

ایجاد سود سرمایه؛

ارزیابی تأثیر شاخص های وضعیت سرمایه بر وضعیت مالی شرکت.

هنگامی که در مدیریت شرکت استفاده می شود، تجزیه و تحلیل سرمایه باید بر اساس اهداف - به استراتژیک و جاری (عملیاتی) تقسیم شود. در عین حال، هنگام انجام تجزیه و تحلیل جامع سیستم، نیازی به تفکیک تحلیل اقتصادی فعالیت های شرکت به تجزیه و تحلیل صرفاً مدیریتی و مالی نیست، زیرا این دو رویکرد در تعامل دائمی هستند و مکمل یکدیگر هستند. تحلیل عملکرد مالی یک بنگاه اقتصادی جدا از تولید و بازاریابی ممکن نیست و ضروری نیست، زیرا آنها به یکدیگر مرتبط و وابسته هستند و اساس این ارتباط متقابل فرآیندهای گردش و گردش سرمایه است. .

هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه یک بنگاه اقتصادی، لازم است از تمام رویکردهای تحلیل عملکردی سطوح مختلف استفاده شود و سرمایه به عنوان مجموعه ای از دارایی ها و عملکردهای یک بنگاه اقتصادی، وابسته و وابسته به هم در زمان در نظر گرفته شود.

به ویژه هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه یک شرکت می تواند استفاده از روش های تجزیه و تحلیل ترازنامه باشد که به شما امکان می دهد با استفاده از معادلات و محاسبه شاخص های نسبی روابط بین اجزای ترازنامه یک شرکت و تعیین نسبت اقلام ترازنامه را مطالعه کنید. ارزش کمی این روابط گاهی اوقات به این روش های تجزیه و تحلیل ترازنامه یک شرکت مالی گفته می شود. اما این کاملاً درست نیست، زیرا تجزیه و تحلیل مالی از روش های تراز تنها به عنوان ابزار استفاده می کند، اما در واقع این روش ها دقیقاً متعادل می مانند و استفاده در تعیین شاخص های مالی فقط به آنها شکل مالی می دهد.

روش های تعادل مورد استفاده در محاسبه ضرایب مشخص کننده وضعیت، حرکت سرمایه، اثربخشی عملکرد آن بر اساس داده های حسابداری مالی است. این لحظه از نظر دقت استفاده از اطلاعات از اهمیت زیادی برخوردار است، زیرا صورت های مالی شرکت از موقعیت های قانونی و حسابداری به طور قابل اعتماد، به طور سیستماتیک داده هایی را در مورد دارایی، وضعیت مالی و عملکرد آن به لحاظ پولی منعکس می کند.

علاوه بر این، استفاده‌کنندگان صورت‌های مالی نه تنها اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی علاقه‌مند به کسب این اطلاعات هستند، بلکه خود شرکت، بخش‌های داخلی و پرسنل مدیریتی آن نیز هستند، این واقعیت استفاده چندگانه از داده‌های گزارشگری، در دسترس بودن اطلاعات مربوط به سرمایه شرکت و راحتی استفاده از پایگاه اطلاعاتی.

در بین اقتصاددانان این عقیده وجود دارد که تجزیه و تحلیل مدیریت داخلی جزء لاینفک حسابداری مدیریت و تحلیل مالی خارجی جزء لاینفک حسابداری مالی است. به نظر می رسد که چنین قضاوتی به اندازه کافی اثبات نشده است، زیرا. تحلیل اقتصادی (مدیریتی و مالی) روشی برای مطالعه اعتبار است، روشی که در اجرای تمام سیستم های عملکردی یک شرکت استفاده می شود و در عین حال یک عملکرد مدیریت مستقل است که از اعتبارنامه ها به عنوان پایگاه اطلاعاتی استفاده می کند. هنگام انجام تجزیه و تحلیل سرمایه، چنین رویکرد محدودی قابل اجرا نیست، زیرا در اینجا از داده های حسابداری مالی و مدیریت استفاده می شود.

هنگام انجام یک تجزیه و تحلیل سیستم جامع از سرمایه یک شرکت، مهم است که دنباله تجزیه و تحلیل را بر اساس ترتیبی که سرمایه از مراحل گردش و گردش عبور می کند، دنبال کنید. از این نظر، به سختی می توان با توالی انجام تجزیه و تحلیل ترازنامه یک شرکت موافقت کرد، که رویکردهایی را ارائه می دهد که این مهم ترین اصول تشکیل و عملکرد سرمایه را نادیده می گیرد و در مرحله اول، ارزیابی می کند. دارایی ها، سپس بدهی ها و حقوق صاحبان سهام. با پیروی از اصل موقت تشکیل و عملکرد سرمایه، تجزیه و تحلیل گزارش باید با ارزیابی منابع تشکیل سرمایه شرکت آغاز شود و به مرحله بعدی - به تجزیه و تحلیل سرمایه (دارایی ها) در حال انجام است. ، و سپس سرمایه فعلی شرکت را تجزیه و تحلیل کنید.

متأسفانه باید گفت که در حال حاضر، در عمل، پیچیدگی در تجزیه و تحلیل سرمایه در یک بنگاه اقتصادی، در درجه اول به دلیل عدم وجود روش های مناسب برای اجرای آن، تضمین نمی شود.

1.2 شاخص های استفاده از سرمایه. روش برای محاسبه آنها

سرمایه گذاری باید کارآمد باشد. کارایی استفاده از سرمایه به عنوان مقدار سود قابل انتساب به یک روبل سرمایه سرمایه گذاری شده درک می شود. کارایی سرمایه مفهوم پیچیده ای است که شامل استفاده از سرمایه در گردش، سرمایه و دارایی های نامشهود است. بنابراین، تجزیه و تحلیل اثربخشی سرمایه در بخش های جداگانه آن انجام می شود، سپس تجزیه و تحلیل خلاصه انجام می شود.

تأثیر مقدار سرمایه بر سایر شاخص های عملکرد شرکت را می توان با استفاده از نمودار نشان داده شده در شکل 3 Bakanov M.I., Sheremet A.D مشاهده کرد. نظریه تحلیل اقتصادی. ویرایش 4 - م.: امور مالی و آمار، 2009.S. 67 .

شکل 3. رابطه بین میزان سرمایه و سایر شاخص های شرکت

شاخص های کارایی استفاده از سرمایه عبارتند از: سود، نتیجه در قالب سرمایه جاری، سودآوری، سودآوری، شدت سرمایه، استفاده از هزینه های استهلاک، تغییرات در شاخص های وضعیت مالی.

رویکردهای کلی برای تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه را می توان در قالب یک نمودار در شکل 4 Bakanov M.I., Sheremet A.D. نظریه تحلیل اقتصادی. ویرایش 4 - م.: امور مالی و آمار، 2009.S. 69 .

شکل 4 - طرح شاخص های کارایی استفاده از سرمایه

هنگام تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه ثابت، از ضرایب زیر استفاده می شود:

بازگشت سرمایه ثابت

بازگشت سرمایه سرمایه تولیدی ثابت

بازگشت سرمایه سرمایه تولید ثابت

بازگشت سرمایه سرمایه ثابت غیرمولد

شاخص های استفاده از سرمایه ثابت:

نسبت گردش سرمایه در گردش

گردش سرمایه در گردش در روز

ضریب استفاده از سرمایه در گردش

شاخص های استفاده از سرمایه جاری: میزان سرمایه جاری، جاری سرمایه، پایتخت =خالص دارایی های

بازده خالص دارایی ها

نسبت سرمایه مجاز و سرمایه جاری

نسبت مقدار سرمایه مجاز و ذخیره و سرمایه جاری

سهم دارایی های خالص در منابع سرمایه خود

توسعه یک سیستم شاخص به خودی خود برای محاسبه، ارزیابی و تحلیل سرمایه کارآفرینی از اهمیت بالایی برخوردار است. علاوه بر این، سیستم شاخص ها از نظر عینی برای توسعه روشی برای تجزیه و تحلیل اقتصادی جامع سرمایه، که در حال حاضر حتی به شکل کم و بیش تقریبی وجود ندارد، ضروری است. امروزه، در اصل، ما در این حوزه با مجموعه معینی از مسائل تحلیلی سروکار داریم که کاملاً کامل نیست و البته در یک روش شناسی جداگانه ساخته نشده است.

در همین حال، تنها توسعه یک روش جامع برای تجزیه و تحلیل اقتصادی سرمایه، امکان ارزیابی واقعی اندازه، ساختار، پویایی سرمایه، شناسایی علل و عوامل موثر بر تغییرات آن را فراهم می کند.

هنگام توسعه روش تجزیه و تحلیل سرمایه، یک رویکرد سیستماتیک استفاده شد که شامل استفاده از یک سیستم شاخص است. برای این، محدوده کاربران، منابع اطلاعاتی و شاخص هایی که باید منعکس شوند تعیین می شود.

روش توسعه یافته محتوای تجزیه و تحلیل سرمایه شرکت را نشان می دهد، جهت ها و روش های اصلی تجزیه و تحلیل را در رابطه با سرمایه شرکت تعیین می کند.

این تکنیک برای استفاده در کار عملی خدمات اقتصادی شرکت های دارای اشکال مختلف مالکیت درگیر در فعالیت های کارآفرینی، مدیران، حسابداران ارشد، تحلیلگران مالی و همچنین در مدیریت مشاغل کوچک و سرمایه کارآفرینی خصوصی در نظر گرفته شده است.

کاربرد عملی این تکنیک با هدف بهبود مدیریت سرمایه واحدهای تجاری، از طریق مطالعه دقیق روند شکل گیری و عملکرد سرمایه یک شرکت، تجزیه و تحلیل کامل و جامع همه عناصر تشکیل دهنده آن، ارتباط متقابل آنها است. و مشروطیت متقابل.

لزوم بکارگیری رویکردهای فوق در این واقعیت نهفته است که در حال حاضر سرمایه یک بنگاه اقتصادی به عنوان پایه و اساس مفهوم ایجاد و راه اندازی یک کسب و کار به وضوح مطالعه نشده است و توجه اصلی به مدیریت عملیاتی جریان های مالی معطوف است. از یک شرکت

روش پیشنهادی پایه است و می تواند در انجمن های بزرگ، گروه های هلدینگ و همچنین بخش های ساختاری مجزای سازمان های بزرگ، شعب و غیره با در نظر گرفتن ویژگی های فعالیت آنها مورد استفاده قرار گیرد.

تجزیه و تحلیل جامع سرمایه یک شرکت با استفاده از این تکنیک را می توان در یک شرکت با فرکانس زیر انجام داد: بر اساس نتایج کار برای سال، سه ماهه و غیره، یعنی. همزمان با تشکیل صورت های مالی و همچنین برای دوره های زمانی کوتاه تر، به عنوان مثال، ماهانه، ده روزه.

برای تعیین روندهای اصلی در شکل گیری و استفاده از سرمایه آن توسط یک شرکت، لازم است تجزیه و تحلیل روند با توجه به سیستم پیشنهادی پیشنهادی شاخص ها در پویایی طی چند (3-5) سال انجام شود.

استفاده از روش برای استفاده پیچیده فراهم می کند، اما می توان از بخش های جداگانه آن برای تجزیه و تحلیل طیف محدودتری از مسائل استفاده کرد، به عنوان مثال. مطالعه عناصر خاص سیستم سرمایه شرکت، بسته به هدف تجزیه و تحلیل.

2. تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه یک بنگاه صنعتی

2.1 شرح مختصری از موضوع مطالعه

ساخت ساختمان ها و سازه ها در تمام بخش های اقتصاد ملی با استفاده گسترده از سازه های فلزی همراه است. برای اجرای این وظیفه در سال 1969، کارخانه سازه های فولادی سامارا به بهره برداری رسید. این کارخانه در ساخت سازه های متالورژی آهنی و غیر آهنی، صنایع شیمیایی، مهندسی مکانیک، صنایع مصالح ساختمانی، شرکت های حمل و نقل، کشاورزی، تاسیسات فرهنگی و غیره تخصص دارد.

مساحت کل این کارخانه 81.7 هکتار، ساختمان های صنعتی راه اندازی شده 128460 متر مربع است. ساختار محصولات را می توان با ظرفیت های تولید نشان داده شده در جدول 1 تعیین کرد.

میز 1

ظرفیت های تولید SZMK از 1.01.2010

SMZK متعلق به صنعت مصالح ساختمانی می باشد.

این کارخانه مجهز به تجهیزات با کارایی بالا مانند: آسیاب تولید پروفیل های جوشی سرد بسته (آلمان)، خط تولید کفپوش پروفیلی (ایتالیا)، دستگاه های CNC برای برش بدون بعد فلزات نورد شده، هادی ها می باشد. برای مونتاژ، ماشین های اتوماتیک برای سازه های جوش.

از 1 ژانویه 2010، هزینه دارایی های ثابت کارخانه بالغ بر 1،744،284 هزار روبل، از جمله تولید صنعتی - 1،618،174، از این تعداد: ساختمان ها - 884،738، سازه ها - 67،561، ماشین آلات و تجهیزات - 499،189 ابزار و وسایل نقلیه، 499،189، - 60697 و دستگاه های انتقال - 73009 هزار روبل. ناوگان تجهیزات موجود با سایش و پارگی فیزیکی قابل توجه مشخص می شود: 59.6٪، عمر مفید بیش از 10 سال است.

ماده اولیه اصلی برای تولید طیف گسترده ای از فلزات نورد است که از روسیه و اوکراین وارد می شود، تقاضای سالانه آن در سال های اخیر به 160-180 هزار تن رسیده است.

میانگین تعداد کارکنان این کارخانه 2350 نفر شامل 2100 پرسنل صنعتی و تولیدی می باشد.

2.2 تحلیل عاملی بازده حقوق صاحبان سهام

شاخص های سودآوری برای ارزیابی سودآوری شرکت و کارایی عملکرد آن استفاده می شود.

مکانیسم تأثیر عوامل اصلی بر سودآوری سرمایه یک شرکت را می توان در قالب نمودار نشان داده شده در شکل 5 نشان داد.

شکل 5 - سیستم عوامل موثر بر بازده سرمایه

ترجیحاً تجزیه و تحلیل بازده سرمایه را با مطالعه شاخص‌های سود آغاز کنیم که ارزش افزوده سرمایه را در جریان عملکرد آن مشخص می‌کند. در این راستا قبل از هر چیز لازم است روند شکل گیری سود در بنگاه اقتصادی مورد توجه قرار گیرد. برای این کار میزان سود بنگاه، میزان مالیات پرداختی از سود و میزان سود خالص تعیین می شود. تغییرات در پویایی سود برای تعدادی از دوره های گزارشی مورد مطالعه قرار می گیرد. این کار را می توان با استفاده از جدول 2 انجام داد

جدول 2

پویایی سود (هزار روبل)

شاخص کل بازده سرمایه به عنوان نسبت سود خالص دریافتی شرکت برای دوره گزارش به میانگین مقدار سرمایه برای دوره محاسبه می شود:

; .

این شاخص را می توان هم با سود ناخالص (ناخالص) و هم با سود خالص (خالص) تعیین کرد و نسبت شاخص های محاسبه شده به این ترتیب میزان مالیات بر سود شرکت را نشان می دهد:

; ,

بازده حقوق صاحبان سهام بر اساس سود خالص؛

بازده حقوق صاحبان سهام بر اساس سود ناخالص.

شاخص های سودآوری مشابهی در رویه بین المللی تحلیل مالی استفاده می شود:

ROI - بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده:

.

ROA - بازده دارایی:

میانگین کل دارایی ها - میانگین ارزش سالانه کل دارایی های شرکت (تعریف شده به عنوان مجموع دارایی ها در ابتدا و در پایان سال، تقسیم به نصف)

ROE - بازده حقوق صاحبان سهام:

.

ROIC - بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده (پیشرفته).

;

.

بازده حقوق صاحبان سهام یکی از شاخص هایی است که هزینه سرمایه یک شرکت و جذابیت سرمایه گذاری را برای منابع خارجی افزایش سرمایه مشخص می کند. برای خود شرکت، درجه بازگشت سرمایه از اهمیت بیشتری برخوردار است که در امکان وجود بیشتر و همچنین بازتولید سرمایه و تشکیل وجوه برای اجرای فعالیت های جاری شرکت بیان می شود.

رویکردهای مختلفی برای ارزیابی سودآوری یک شرکت از طریق تعریف جداگانه بازده حقوق صاحبان سهام و بازده سرمایه‌گذاری وجود دارد. هنگام تجزیه و تحلیل بازده سرمایه، این یک رویکرد نسبتاً متعادل است، زیرا شرکت هزینه‌های خدمات سرمایه، چه خود و چه جذب شده را متحمل می‌شود. هنگام تعیین شاخص تعمیم یافته بازده سرمایه برای مصرف کنندگان خارجی اطلاعات، نیازی به تفکیک بازده حقوق صاحبان سهام و سرمایه جذب شده نیست. اما این اصل فقط برای تعیین ارزش فعلی بازار سرمایه اعمال می شود.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل بازده سرمایه یک شرکت برای استفاده داخلی، باید رویکرد متفاوتی اعمال شود - مطالعه عمیق همه عوامل مؤثر بر بازده سرمایه و همه روابط موجود.

عوامل کلیدی در شکل گیری شاخص بازده کل سرمایه R o سهم هر یک از انواع دارایی ها در بازده کل سرمایه است.

R o \u003d Rod + Ri + Rop. د

R o \u003d 0.20 + 0 + (0.07-) \u003d 0.13

میله - سودآوری از فعالیت اصلی؛

ری - سودآوری از فعالیت های سرمایه گذاری؛

راپ ه - سودآوری از سایر فعالیتهای عملیاتی.

2.3 تجزیه و تحلیل گردش سرمایه

شاخص دیگری که در تجزیه و تحلیل سرمایه استفاده می شود - بهره وری سرمایه (درآمد حاصل از استفاده از سرمایه) - با سه پارامتر اصلی مشخص می شود:

میزان درآمد دریافتی؛

کیفیت درآمد دریافتی؛

طول دوره کسب درآمد.

نرخ بازده سرمایه یا گردش سرمایه به عنوان نسبت حجم عواید حاصل از فروش محصولات به مقدار سرمایه تعریف می شود:

هنگام تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه، تأثیر ساختار آن بر بهره‌وری سرمایه مشخص می‌شود، به عنوان مثال. نسبت حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی، که درجه استقلال مالی شرکت را توسط منابع سرمایه تعیین می کند، که در اصل هر دو ارزیابی ساختار هزینه های شرکت برای خدمات حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی است.

جدول 3

درجه تأثیر عوامل فردی بر تغییر در شاخص حاصل از بهره وری سرمایه

همچنین می توان از طرح محاسباتی تحلیل عاملی استفاده کرد. محاسبه تأثیر عوامل بر تغییر ارزش بهره وری سرمایه باید طبق طرح زیر انجام شود.

رابطه بین تغییرات ارزش بهره وری سرمایه با فرمول تعیین می شود:

DCo = Cofact - Coplan

DKo = 1.01 - 1.0 = 0.01

DKo - تغییر در بهره وری سرمایه؛

DKobaz \u003d Cofact - Kobaz

DCbase = 1.01 - 0.93 = 0.08)؛

Koplan، Kofakt و Kobaz - شاخص های بازده سرمایه مربوط به ارزش برنامه ریزی شده، واقعی و پایه.

تغییر در ارزش بهره وری سرمایه ناشی از تغییرات در هزینه سرمایه را می توان به صورت زیر تعیین کرد:

K co SC = = 8.3

DC - تغییر در هزینه سرمایه؛ میانگین هزینه سالانه سرمایه است. تغییر در سطح بازده سرمایه K به VP تحت تأثیر تغییرات در حجم تولید به عنوان نسبت حجم تولید به میانگین هزینه سالانه سرمایه تولیدی تعریف می شود. برای انجام این تحلیل از شاخص های بهره وری سرمایه و شدت سرمایه استفاده می شود. بهای تمام شده دارایی های قابل انتساب به 1 حجم فروش

K ko VP = K o f

میانگین هزینه سالانه سرمایه تولید، برنامه ریزی شده

میانگین هزینه سالانه سرمایه تولید، واقعی

K co VP = 0.007

افزایش بهره وری سرمایه نشان دهنده افزایش کارایی استفاده از سرمایه ثابت است.

ارزش، بازده بهره وری سرمایه، شاخصی از شدت سرمایه تولید است. اعتقاد بر این است که این شاخص میزان هزینه های سرمایه ثابت را به ازای هر 1 روبل درآمد حاصل از فروش محصول نشان می دهد:

میانگین ارزش سرمایه ثابت برای دوره (روبل)؛

حجم درآمد حاصل از فروش محصولات برای دوره (روبل).

با این حال، این شاخص فقط به طور غیر مستقیم با فرآیند گردش سرمایه مرتبط است، بنابراین استفاده از این مفهوم در رابطه با موارد زیر صحیح تر است:

,

که سهم سرمایه انتقال یافته به محصولات در فرآیند گردش را تعیین می کند.

کاهش در ارزش شاخص شدت سرمایه تولید نشان دهنده افزایش کارایی استفاده از سرمایه ثابت است.

2.4 تجزیه و تحلیل ثبات مالی و نقدینگی شرکت

ثبات مالی یک شرکت را می توان با محاسبه نسبت های زیر تعیین کرد:

ضریب استقلال

;

.

ضریب تثبیت سرمایه

;

;

نسبت تأمین ذخایر با منابع خود سرمایه در گردش

ضریب امنیت سرمایه در گردش با منابع خود

.

از جدول 4 می توان برای تحلیل تاثیر سرمایه بر شاخص های ثبات مالی استفاده کرد.

جدول 4

تحلیل تاثیر سرمایه بر شاخص های ثبات مالی

نام ضرایب	روش محاسبه ضرایب	مقدار واقعی ضرایب	معیار تعیین شده
		برای آغاز سال	در پایان سال
ضریب حقوق صاحبان سهام	تعهدات
ضریب استقلال	صاحب منابع سرمایه کل سرمایه
نسبت پوشش سرمایه گذاری	صاحب منابع سرمایه + وظایف بلند مدت
نسبت دارایی های جاری به منابع سرمایه خود	دارای سرمایه در گردش دارایی های جاری
نسبت مانورپذیری سهام	صاحب سرمایه در گردش منابع سرمایه خود
ضریب انباشت استهلاک	استهلاک سرمایه ثابت و دارایی های نامشهود هزینه اولیه سرمایه ثابت و دارایی های نامشهود
نسبت ارزش دارایی واقعی	دارایی های واقعی مجموع منابع سرمایه

هنگام تجزیه و تحلیل نقدینگی یک شرکت، تعدادی از ضرایب محاسبه می شود:

نسبت کل نقدینگی

;

نسبت سریع

نسبت نقدینگی مطلق

;

علاوه بر این، در طول تجزیه و تحلیل، شاخص سرمایه در گردش خالص محاسبه می شود، یعنی. تامین مالی با استفاده از سرمایه خود شرکت:

= جاری تعهدات - قابل مذاکره سرمایه، پایتخت ;

( = 48,034 - 39,420 = 8,614).

در نتیجه می توان از جدول 3.17 برای تعیین پویایی این شاخص ها و تأثیر آن بر ارزش سرمایه استفاده کرد.

جدول 5

رابطه بین شاخص های نقدینگی و میزان سرمایه

بنابراین، باید توجه داشت که هدف اصلی روش پیشنهادی، شکل‌گیری یک رویکرد کیفی برای مدیریت سرمایه کارآفرینی، مبتنی بر تجزیه و تحلیل سیستماتیک، جامع سرمایه، ارزیابی واقعی وضعیت شرکت و نتایج است. از فعالیت های آن

3. راه های افزایش بازده سرمایه

استفاده از سرمایه، حفظ آن به میزانی که مدیریت فعالیت های جاری را بهینه می کند، برای شرکت بسیار مهم است. تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه مهمترین ابزار شرکت است. چنین تحلیلی چقدر عمیق و با جزئیات در بنگاه اقتصادی انجام می شود، فعالیت مالی و اقتصادی بنگاه اقتصادی مؤثر و موفق خواهد بود.

برای استفاده بهینه از سرمایه در فرآیند تولید، افزایش سهم بخش فعال آن ضروری است.

در حال حاضر، در یک بنگاه صنعتی، نسبت به دهه 80 و 90 به بهبود بهره وری استفاده از دارایی های ثابت صنعتی و ظرفیت های تولید توجه بسیار کمتری می شود. تمام آرزوها برای بقا هستند. وجوه دریافتی از فروش محصولات فقط برای خرید مواد و دستمزد کارگران کافی است. وجوه صندوق استهلاک، به دلیل فرآیندهای تورمی، به طور کامل استهلاک OPF را جبران نمی کند.

شکل اصلی برنامه ریزی برای افزایش بهره وری استفاده از سرمایه، برنامه های توسعه فنی و سازماندهی تولید و تجهیز مجدد فنی شرکت است.

از نظر توسعه فنی و سازماندهی تولید، اقدامات با هدف افزایش استفاده از سرمایه در بخش های زیر متمرکز شده است:

1) معرفی فن آوری مترقی، مکانیزاسیون و اتوماسیون تولید؛

2) نوسازی تجهیزات موجود و تجدید تجهیزات منسوخ.

3) بهبود مدیریت، برنامه ریزی و سازماندهی تولید.

4) کار تحقیق و توسعه؛

5) معرفی سازمان علمی کار.

از جمله موثرترین اقدامات با هدف بهبود کارایی استفاده از سرمایه در سال 2004 عبارتند از:

اجرای منبع تغذیه متمرکز ایستگاه های جوشکاری. این رویداد با هدف کاهش تعداد تجهیزات جوشکاری، آزادسازی فضای تولید، کاهش میزان تعمیرات و صرفه جویی در مصرف برق برگزار می شود.

نوسازی ماشین آلات فرز پایانی - تولید و معرفی گیره مکانیزه به ماشین آلات. این رویداد با هدف کاهش زمان عملیات کمکی انجام می شود که باعث افزایش بار شدید دستگاه، بهره وری نیروی کار، بهبود کیفیت محصولات تولیدی می شود.

جذب تولید عناصر معمولی ساختمان ها مطابق با سری 8396KM، 8397KM که به دلیل یکسان سازی و استانداردسازی نمرات مونتاژ موجود در طراحی، شدت کار سازه های تولیدی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

تسلط بر ساخت انواع محصولات جدید: درب پارکینگ، اماکن کوچک (کیوسک)، نرده فلزی، گاوصندوق. این رویداد با هدف افزایش ضریب بار تجهیزات با ظرفیت ذخیره قابل توجه، گسترش دامنه محصولات برای بازار داخلی برگزار می شود.

برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در MZMK، توجه به موارد زیر ضروری است:

سازماندهی حسابداری قابل اعتماد عملیات تجهیزات از نظر زمان و قدرت، که امکان تنظیم بارگذاری ظرفیت های ذخیره را با تولید محصولاتی که در محدوده اصلی قرار نمی گیرند، ممکن می سازد.

محاسبه هزینه های تعمیر، نگهداری و بهره برداری از هر قطعه از تجهیزات به منظور تعیین عمر مفید بهینه، پس از آن استفاده بیشتر از تجهیزات از نظر اقتصادی امکان پذیر نیست.

معرفی حسابداری بهای تمام شده داخلی عمیق این جهت گیری اصلی در فعال شدن عامل انسانی در رابطه با استفاده از فناوری و ایجاد نگرش اقتصادی واقعی نسبت به آن توسط کارگران کارخانه است. ظرفیت استاندارد تولید یک سایت یا کارگاه می تواند مبنایی برای تعیین اهداف برنامه شدید باشد.

نتیجه

در اقتصاد بازار، جایگاه مهمی در بقای بنگاه های صنعتی به استفاده کارآمد از سرمایه تعلق دارد که منجر به انتخاب موضوع کار درسی و مرتبط بودن آن شده است.

افزایش کارایی استفاده از سرمایه نیز در کل اقتصاد ملی از اهمیت بالایی برخوردار است. حل این مشکل به معنای افزایش تولید محصولات مورد نیاز جامعه، افزایش بازدهی پتانسیل تولید ایجاد شده و ارضای کاملتر نیازهای مردم، بهبود تعادل تجهیزات در کشور است. کاهش در هزینه تولید، افزایش سودآوری تولید و پس انداز شرکت. در حال حاضر، به دلیل افزایش شدید قیمت ماشین آلات و تجهیزات، فرآیند تجدید سرمایه بسیار پیچیده تر شده است.

استفاده کامل تر از سرمایه همچنین منجر به کاهش نیاز به راه اندازی ظرفیت های جدید تولیدی با تغییر در حجم تولید و در نتیجه استفاده بهتر از سود شرکت (افزایش سهم کسر از سود) می شود. به صندوق مصرف، جهت اکثر صندوق انباشت برای مکانیزاسیون و اتوماسیون فرآیندهای فناوری و غیره).

تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از حقوق صاحبان سهام نشان داد:

در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، سرمایه خود شرکت کمی 3.37 هزار روبل کاهش یافت، نسبت به دوره پایه، در پایان سال 2009 به 41.6 هزار روبل رسید.

ضریب استقلال تغییر نکرد و به 0.45٪ رسید که نشان دهنده استقلال مالی است.

وجوه وام گرفته شده 330.43 هزار روبل افزایش یافت. بلند مدت و کوتاه مدت 14.82 هزار روبل، که نشان دهنده کاهش استقلال مالی است.

افزایش در مقدار خالص دارایی ها (در پایان سال 2009 2.88 هزار روبل افزایش یافت ، اما سهم در ساختار 2.96٪ کاهش یافت.

این شرکت باعث افزایش سود شده است و این تأثیر مثبتی بر فعالیت های شرکت دارد

عملکرد شرکت ها در یک محیط بازار، جستجو و توسعه هر یک از آنها راه توسعه خاص خود را ارائه می دهد. به عبارت دیگر، یک بنگاه اقتصادی برای نه تنها ماندن، بلکه برای توسعه در بازار باید وضعیت اقتصاد خود را بهبود بخشد. همیشه یک نسبت بهینه بین هزینه ها و نتایج تولید داشته باشید. پیدا کردن اشکال جدید سرمایه گذاری، یافتن راه های جدید و موثرتر برای رساندن محصولات به خریدار، دنبال کردن یک سیاست محصول مناسب و غیره. این باید با استفاده کامل از عوامل داخلی در توسعه تولید ترکیب شود که در محتوا و هدف بسیار زیاد هستند.

فهرست ادبیات استفاده شده

1. آفاناسیف A.A. گردش سرمایه در یک شرکت. - سن پترزبورگ: آموزش اقتصادی، 2008

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. تئوری تحلیل اقتصادی، ویرایش چهارم. - م.: امور مالی و آمار، 2009

3. Grigoriev L. در جستجوی مسیری برای رشد اقتصادی. // مسائل اقتصاد، - № 8، - 2009

4. Dranko O. مدیریت سرمایه. // روزنامه مالی، - شماره 42، - 1382.

5. Karlin G., Makmin A. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی (بر اساس GAAP). - M.: INFRA-M، 2008.

6. Kovalev V.V. روش های ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری - م.: امور مالی و آمار، 2008.

7. لئونتیف V. اقتصاد بین شاخه ای. - م.: اقتصاد، 2009

8. لیوبوشین N.A.، Leshcheva V.B.، Dyakova V.G. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت. - M.: UNITY-DANA، 2008

9. Ovsiychuk M.F., Sidelnikova L.B. مدیریت مالی: روش های سرمایه گذاری - م.: یورایت، 2009.

10. Pogostinskaya N.N., Pogostinskii Yu.A. تجزیه و تحلیل سیستم صورتهای مالی. - S. - P.: اد. میخایلووا V.A.، 2008

11. ساموئلسون پی. اقتصاد. - M.: MGP Algon VNIISI، 2008

12. تحلیل مالی فعالیت های شرکت. - م.: خدمات شرق، 2009

13. Heddervik K. تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت. مطابق. از انگلیسی. - م.: امور مالی و آمار، 2009

14. Helfert E. تکنیک تحلیل مالی. مطابق. از انگلیسی. - M.: UNITI، 2009.

15. شرمت ع.د. تحلیل جامع اقتصادی شرکت. - م.: اقتصاد، 2009

برنامه های کاربردی

پیوست 1

طرح عوامل موثر بر بازده سرمایه

ضمیمه 2

جدول خلاصه شاخص های عملکرد سازمانی

شاخص ها (هزار روبل)				تغییرات سال 2008
انصاف
وام های بلند مدت
وام های کوتاه مدت
حجم تولید
درآمد حاصل از فروش محصول
ارزش دارایی های جاری
دارایی خالص
درآمد خالص (انباشته)
سرمایه مجاز
سرمایه ذخیره
پول نقد و معادل
مسئولیت فعلی
مجموع منابع سرمایه (بدهی های S)

اسناد مشابه

نقش سرمایه در توسعه تولید. تجزیه و تحلیل ترکیب مادی سرمایه ثابت. منابع تشکیل سرمایه ثابت، شاخص های عملکرد استفاده از آن. راه هایی برای بهبود کارایی عملکرد امور مالی شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده 12/30/2013


مفهوم سرمایه سهام و ساختار آن. روشهای تجزیه و تحلیل و بهبود کارایی استفاده از سرمایه خود بنگاه. تجزیه و تحلیل سازمان حقوق صاحبان سهام در OAO "انجمن شیرینی پزی SladCo"، مشکلات اصلی استفاده از آن.

مقاله ترم، اضافه شده 07/02/2012


نقش سرمایه قرض گرفته شده در فعالیت های شرکت. طبقه بندی و منابع تامین مالی سرمایه قرض گرفته شده، روش برای تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از آن. راههای بهبود کارایی جذب و استفاده از سرمایه استقراضی یک بنگاه اقتصادی

مقاله ترم، اضافه شده 08/03/2014


ماهیت، نقش و ویژگی های کلیدی سرمایه ثابت. طبقه بندی دارایی های ثابت، روش هایی برای تجزیه و تحلیل اثربخشی حرکت آنها. تحلیل کارایی استفاده از سرمایه ثابت OAO "انجمن تولید ابزار ساز اولان اوده".

پایان نامه، اضافه شده در 2015/05/28


تجزیه و تحلیل ترکیب و کارایی استفاده از سرمایه شرکت. منابع سرمایه، روش تشکیل و قرار دادن آن. گروه بندی مقالات در ترازنامه و محتوای آنها. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت، راه های بهبود آن.

مقاله ترم، اضافه شده 04/05/2013


جوهر اقتصادی سرمایه شرکت ها و شرکت ها، شکل گیری و ساختار آن. سطح کارایی تشدید تولید. شاخص های کلیدی عملکرد اقتصادی تجزیه و تحلیل اثربخشی استفاده از وام ها، سازماندهی حسابداری آنها.

مقاله ترم، اضافه شده 09/12/2014


سرمایه ثابت: جوهره اقتصادی، منابع شکل گیری و طبقه بندی. مبنای قانونی تشکیل و استفاده از آن. تجزیه و تحلیل گردش سرمایه ثابت RUE "Gomeltorgmash". راه های افزایش سطح استفاده از سرمایه ثابت.

پایان نامه، اضافه شده 10/14/2012


مفهوم، طبقه بندی و ساختار تشکیل سرمایه ثابت شرکت. شاخص های اثربخشی استفاده از دارایی های ثابت شرکت (شدت سرمایه). تجزیه و تحلیل در دسترس بودن، ساختار و شرایط فنی سرمایه ثابت Temir-Arka LLP.

مقاله ترم، اضافه شده در 2010/10/27


ارزیابی پولی دارایی های ثابت انواع حسابداری و روش های ارزیابی سرمایه ثابت، شاخص های استفاده از آن. تجزیه و تحلیل مزایای ساختار سازمانی خطی. تجزیه و تحلیل کارایی و شدت استفاده از سرمایه ثابت شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده در 2012/11/27


مفهوم سرمایه سهام: منابع شکل گیری و عناصر اصلی. تشکیل و استفاده از ذخایر سازمان. قیمت سهام، راه های تعیین آن. تجزیه و تحلیل سودآوری و ارزیابی اثربخشی استفاده از سرمایه سهام.

اجرای فعالیت مؤثر شرکت با وجود منابع اقتصادی معینی که برای تولید محصولات یا ارائه خدمات استفاده می شود امکان پذیر است. در ادبیات اقتصادی به هر چیزی که یک شرکت دارد و در فعالیت های تولیدی استفاده می کند، اموال می گویند. در ابتدا، دارایی یک شرکت، یک شرکت با هزینه مجموعه ای از وجوه موسسان که به صورت مشارکت (سهام، سهام، سهام) به آن منتقل می شود، ایجاد می شود. مطابق با هنر. 130 قانون مدنی فدراسیون روسیه، املاک و مستغلات شامل قطعات زمین، قطعات زیرزمینی، آب، ساختمان ها، سازه ها، جنگل ها، و همچنین هواپیماها و کشتی های دریایی، کشتی های ناوبری داخلی و اشیاء فضایی است. اموال غیر منقول از جمله اوراق بهادار، پول به عنوان اموال منقول شناخته می شود. قسمت غیر منقول ملک شامل دارایی های غیرجاری و جاری است. به نوبه خود، دارایی های غیرجاری شامل دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود است.

دارایی هایی با عمر مفید بیش از 12 ماه یا یک چرخه عملیاتی در صورتی که مدت آن بیش از یک سال باشد.

به گفته N.A. Safronova، دارایی‌های غیرجاری مجموع ارزش‌های دارایی سازمان را مشخص می‌کند که مکرراً در فرآیند فعالیت اقتصادی دخیل است و ارزش استفاده شده را به قطعات به محصولات منتقل می‌کند.

Blank I.A. استدلال می کند که دارایی های غیرجاری بخشی از وجوه شرکت است که دارای ویژگی های زیر است:

وقت ملاقات. وجوه برای حمایت از فعالیت های شرکت استفاده می شود، به عنوان منبع منافع اقتصادی در آینده عمل می کند و برای فروش مجدد در نظر گرفته نشده است.

شرایط استفاده. عمر مفید برنامه ریزی شده این ملک معمولاً حداقل یک سال است.

) قیمت حد پایین بیان بهای تمام شده دارایی قابل انتساب به دارایی های غیرجاری تعیین می شود.

به گفته O.I. یاکولووا، دارایی های غیرجاری را می توان نامید: سرمایه ثابت، املاک و مستغلات، دارایی های غیر نقدشونده، دارایی های واقعی، دارایی های غیرقابل فروش.

کووالف V.V. در کار خود اشاره می کند که دارایی های غیرجاری به طور کلی وجوهی هستند که بیش از یک سال توسط سازمان در فعالیت های خود استفاده می شود. این تعریف، به نظر ما، تنها دوره استفاده از دارایی های غیرجاری شرکت را مشخص می کند و بر این اساس، مفهوم دارایی های غیرجاری باید با جزئیات بیشتری در نظر گرفته شود.

گروه شامل:

1) دارایی های نامشهود - وجوهی که در اشیاء نامشهود سرمایه گذاری شده اند. دارایی های نامشهود برای تأثیر اقدام بلندمدت طراحی می شوند، یعنی پس از مدت معینی قادر به ایجاد درآمد برای شرکت خواهند بود و برای مدت طولانی در فعالیت های اقتصادی سازمان مورد استفاده قرار می گیرند. این دسته شامل حق استفاده از زمین و منابع طبیعی، مجوزها، دانش فنی است.

2) دارایی های ثابت - نشان دهنده دارایی های مالی است که در دارایی های ثابت شرکت سرمایه گذاری شده است.

دارایی های ثابت، بسته به ارزش در فرآیند تولید، به گروه های زیر طبقه بندی می شوند:

الف) ساختمان ها و سازه ها؛

ب) ماشین آلات و تجهیزات؛

د) وسایل نقلیه؛

ه) سایر دارایی های ثابت که در گروه ها قرار نمی گیرند.

دارایی های ثابت دارای خاصیت تکرار هستند، یعنی بدون تغییر شکل، دائماً در تولید استفاده می شوند و برای سازمان درآمد ایجاد می کنند.

3) نتیجه تحقیق و توسعه.

4) سرمایه گذاری سودآور در کالاها و مواد؛

5) سرمایه گذاری های مالی که گردش مالی آن 1 سال است.

6) دارایی های مالیاتی عبارت است از اضافه پرداخت مالیات به بودجه.

7) سایر دارایی های دارای علائم دارایی های غیرجاری شرکت.

8) ساخت و ساز در حال انجام است.

به عبارت دیگر دارایی های غیرجاری شرکتابزار کار هستند با توجه به نسبت گردش مالی و دارایی های غیرجاری شرکتمی توان در مورد جهت شرکت قضاوت کرد.

دارایی های غیرجاری شرکتنیاز به سرمایه‌گذاری‌های مالی بلندمدت دارند، بنابراین منابع اولیه کسب آنها سرمایه خود شرکت و تا حدودی وجوه استقراضی مربوط به وام‌های بلندمدت است. بین اندازه وجوه غیرجاری و اندازه سرمایه سهام رابطه مستقیم وجود دارد.

دارایی های غیرجاری شرکتبرخلاف دارایی‌های جاری، دارای درجه نقدینگی پایین‌تری هستند. این بدان معنی است که پیاده سازی و تبدیل آنها به پول نقد بسیار دشوارتر است.

در بخشی از ترازنامه که دارایی های غیرجاری شرکت را نشان می دهد، دارایی های متعلق به شرکت دریافت شده برای مدیریت عملیاتی، مدیریت اعتماد، اجاره یا اجاره در قالب یک مجتمع اموال یکپارچه نشان داده شده است.

اکثر شرکت های فعال در صنایع مختلف دیر یا زود با نیاز به ارزیابی عینی دارایی های خود مواجه می شوند.

هدف از چنین تحلیلی مطالعه ترکیب دارایی شرکت از نظر اثربخشی استفاده از آن برای شناسایی پتانسیل دارایی آن است.

تنوع انواع و عناصر دارایی های غیرجاری شرکت، نیاز به طبقه بندی اولیه آنها را برای اطمینان از مدیریت هدفمند آنها تعیین می کند.

میز 1

طبقه بندی دارایی های غیرجاری شرکت

علامت طبقه بندی	انواع دارایی های غیرجاری
1. بر اساس انواع عملکردی	الف) دارایی های ثابت؛ ب) دارایی های نامشهود؛ ج) ساخت و ساز در حال انجام؛ د) سرمایه گذاری های سودآور در دارایی های مادی. ه) سرمایه گذاری های مالی بلند مدت؛ و) دارایی های مالیات معوق. ز) سایر دارایی های غیرجاری.
2. با ماهیت خدمات رسانی به انواع خاصی از فعالیت های سازمانی	الف) دارایی های غیرجاری در خدمت فعالیت عملیاتی (دارایی های غیرجاری عملیاتی)؛ ب) دارایی های غیرجاری در خدمت فعالیت های سرمایه گذاری (دارایی های غیرجاری سرمایه گذاری). ج) دارایی های غیرجاری که پاسخگوی نیازهای اجتماعی کارکنان است (دارایی های غیرجاری غیر مولد).
3. از نظر ماهیت مالکیت	الف) دارایی‌های غیرجاری ب) دارایی های غیرجاری اجاره شده.
4. با اشکال وثیقه وام و ویژگی های بیمه	الف) دارایی های غیرجاری منقول (ماشین آلات و تجهیزات، وسایل نقلیه، ابزارهای سهام بلند مدت و غیره)؛ ب) دارایی های غیرجاری غیرمنقول (قطعات زمین، ساختمان ها، سازه ها، دستگاه های انتقال و غیره).

برای شرکت‌ها، زمانی که دارایی‌های غیرجاری حجم بیشتری را در ساختار ترازنامه اشغال می‌کنند، اثر منفی دارد که باعث کاهش نرخ گردش سرمایه می‌شود، اما اثر مثبتی از افزایش وزن دارایی‌های غیرجاری نیز دارد. ارزش کل دارایی شرکت - این گسترش شرکت و افزایش ظرفیت آن است.

نسبت های کارایی برای استفاده از سرمایه غیرجاری برای انواع دارایی های غیرجاری (دارایی های نامشهود، دارایی های ثابت و سرمایه گذاری های سودآور در دارایی های مشهود) محاسبه می شود.

در تقریب اول، مبنای تحلیل پویایی و ساختار سرمایه گذاری در دارایی های غیرجاری می تواند مدل های ترازنامه ای باشد که تجسم عملی آن ترازنامه سازمان است. این منعکس کننده دارایی های ثابت و جاری سازمان، منابع خود و وام گرفته شده تشکیل آنها است که ساختار آن در تاریخ های گزارشگری مشخص ارائه شده است. ویژگی های کمی فرآیندهای تجاری که پویایی تراز را تعیین می کند در ثبت حسابداری حسابداری و همچنین در پیوست ترازنامه سالانه سازمان موجود است.

برای تعیین اثربخشی استفاده از دارایی های غیرجاری در شرکت ها، در بخش های اقتصاد ملی، از شاخص های تعمیم استفاده می شود.

مهمترین آنها بازده داراییهای داراییهای ثابت (Fo) است که به عنوان نسبت هزینه تولید (ناخالص، قابل فروش یا فروخته شده) به میانگین ارزش سالانه داراییهای ثابت تعریف می شود.

بازده دارایی ها کل بازده استفاده از هر روبل صرف شده در دارایی های تولید ثابت را نشان می دهد، یعنی اثربخشی این سرمایه گذاری. از بازده دارایی های بخش فعال دارایی های تولید ثابت، ماشین آلات و تجهیزات نیز استفاده می شود که ارزش تولید را در هر 1 روبل مشخص می کند. از قسمت فعال، ماشین آلات و تجهیزات به ترتیب و بازده دارایی محاسبه شده به صورت طبیعی یا مشروط طبیعی کلیه دارایی های ثابت تولیدی، قسمت فعال و تجهیزات اصلی آنها.

کارایی استفاده از سرمایه غیر در گردش نشان می دهد که چقدر کل دارایی های ثابت با مقیاس کسب و کار مطابقت دارد.

نسبت فعالیت سرمایه گذاری مشخص کننده فعالیت سرمایه گذاری است و مقدار وجوهی را که با هدف بهبود دارایی های موجود شرکت تعیین می شود، تعیین می کند.

نسبت فعالیت سرمایه گذاری

ضریب فعالیت سرمایه گذاری مشخص کننده فعالیت سرمایه گذاری است و میزان منابعی را که توسط سازمان برای اصلاح و بهبود دارایی و سرمایه گذاری های مالی در سایر سازمان ها هدایت می شود را تعیین می کند.