Ettevõtete rahandus on majanduslike suhete kogum, mis tekib toodete, tööde ja teenuste tootmise ja müügi käigus tekkinud vahendite moodustamise, jaotamise ja kasutamise käigus.

Ettevõtete rahanduse tähtsus seisneb selles, et ühelt poolt luuakse just selles finantssüsteemi lülis põhiosa ühiskonna rahvuslikust rikkusest ja rahvamajanduse koguproduktist; teisest küljest kujuneb just ettevõtte rahanduse raames riigieelarve tulude peamine allikas - juriidiliste isikute maksumaksed; samal ajal pannakse just siin alus tehnoloogiate arengule, teaduse ja tehnika arengule, kuna just siin moodustub suurem osa ühiskonna tootmis-, majandus- ja finantssuhetest; ja pole kahtlustki, et just siin tekivad peamised töökohad, mis on peamiseks sissetulekuallikaks veel ühele finantssüsteemi lülile – majapidamiste (rahvastiku) rahandusele.

Ettevõtte rahanduse tunnuseks on tootmisvarade olemasolu, mille toimimine määrab tekkivate finantssuhete tunnused.

Ettevõtte rahandus täidab järgmisi funktsioone:

jaotav - väljendub vahendite jaotuses tootmise ja tarbimise erinevate etappide vahel (näiteks põhikapitalis kogutud vahendid suunatakse seadmete ostmiseks ja tooraine ostmiseks, mis omakorda osalevad uut tüüpi tootmises tootest, mille müümise järel laekuv raha suunatakse edasiseks tootmiseks ja näiteks töötasu maksmiseks); *

kontroll - ettevõtte rahanduse kaudu kontrollitakse mitte ainult vahendite moodustamise, jaotamise ja kasutamise protsessi, vaid ka tootmis- ja müügiprotsessi, tootmistehnoloogiate järgimist, tarneküsimusi, tööseaduste täitmist jne.

Ettevõtte rahanduse korraldamine põhineb järgmistel põhimõtetel:

Kaubandusliku arvutuse põhimõte:

o isemajandamine - investeeritud raha tagasimaksmine. Omavarustatuse põhimõte eeldab, et ettevõtte arengusse investeeritud vahendid tasuvad end ära puhaskasumi ja amortisatsiooni kaudu. Need fondid on mõeldud ettevõtte (ettevõtte) omakapitali normatiivse majandusliku efektiivsuse miinimumi tagamiseks.

o omafinantseering - kulude täielik tagasimaksmine mitte ainult toodete valmistamisel, vaid ka tootmis- ja tehnilise baasi laiendamisel. Samas käsitletakse pangalaenu kaasamist ettevõtte suutlikkusena maksta mitte ainult saadud laenu, vaid ka teenindamise intresse. Omavarustamisega rahastab ettevõte lihtsat taastootmist oma allikatest ja maksab makse eelarvesüsteemi. Selle põhimõtte rakendamine praktikas eeldab kõigi ettevõtete kuluefektiivset tegutsemist ja kahjumite likvideerimist. Omafinantseeringu põhimõte eeldab ettevõtete (ettevõtete) vastutuse tugevdamist lepinguliste kohustuste täitmise, krediidi-, arveldus- ja maksudistsipliini eest. Trahvide tasumine ärilepingute tingimuste rikkumise eest, samuti teistele organisatsioonidele tekitatud kahjude hüvitamine ei vabasta ettevõtet (ilma tarbijate nõusolekuta) toodete (tööde, teenuste) tarnimise kohustuste täitmisest. Omafinantseeringu põhimõtte rakendamiseks peavad olema täidetud mitmed tingimused:

§ omakapitali kogumine summas, mis on piisav mitte ainult jooksva, vaid ka investeerimistegevuse kulude katmiseks;

§ kapitaliinvesteeringute ratsionaalsete suundade valik;

§ põhikapitali pidev uuendamine;

§ paindlik reageerimine kauba- ja finantsturgude vajadustele.

Vaatleme neid tingimusi üksikasjalikumalt. Esimese tingimuse sisuks on rahaliste vahendite eraldamine jooksva ja investeerimistegevuse rahastamiseks. Need vahendid on koondunud majandusüksuse arvelduskontodele kuni nende edasise jaotamiseni. Finantsjuhtimise seisukohast on oluline läbi viia sularaha periodiseerimine ehk jaotamine reaalses ringluses viibitud aja järgi lühi- ja pikaajaliste vahendite puhul.

Teine tingimus eeldab selliste kapitali investeerimise viiside määratlemist, mis viivad ettevõtte finantsseisundi tugevdamiseni ja konkurentsivõime suurendamiseni kauba- ja finantsturgudel. Selle tingimuse täitmine on seotud omafinantseeringu taseme hindamisega, sellise hindamise kriteeriumide väljatöötamisega, kapitali liikumise analüüsiga ettevõtte tegevusalade kaupa.

Kolmas omafinantseeringu tingimus on põhikapitali normaalse uuendamise protsessi tagamine. Põhivara väärtuse suurenemine nende ümberhindamise tulemusena on ettevõttele kasulik, kuna dividendide ja intressidena ei tehta täiendavaid väljamakseid ning suureneb omakapitali suurus.

Neljas omafinantseeringu tingimus hõlmab sellise finantspoliitika elluviimist, milles ettevõte saab normaalselt toimida karmi konkurentsi tingimustes kauba- ja finantsturgudel. Selle poliitika eesmärk on vähendada ringluse tootmiskulusid ja suurendada kasumit. Kõrgetel jeenidel põhinev omafinantseering aitab kaasa rahapakkumise suurenemisele ja muutub rahvamajanduses inflatsiooniprotsesside tekitajaks. Seetõttu on majandusüksustel kohustus omafinantseeringu taseme tõstmiseks selgelt reageerida turu vajadustele vastavate kaupade (teenuste) järele. Turu vajadustele reageerimise mehhanism hõlmab tootmise spetsialiseerumist, mitmekesistamist ja kontsentreerimist. Selle mehhanismi suunitlus peaks olema seotud riigi maksu-, hinna- ja investeerimispoliitikaga. Omafinantseeringu põhimõtte rakendamine on oluline tegur majandusüksuse pankroti ärahoidmisel ja loob võimaluse finantsjuhtimise efektiivseks kasutamiseks.

Planeerimise põhimõte on kohustuslik. See tagab müügimahtude ja kulude, investeeringute vastavuse turu vajadustele, arvestades konjunktuuri ning meie tingimustes efektiivse nõudluse, s.o. tavaliste arvutuste tegemise võimalus. Seda põhimõtet rakendatakse kõige täielikumalt ettevõttesisese finantsplaneerimise (eelarvestamise) ja kontrolli kaasaegsete meetodite rakendamisel; Plaani rakendamise fakt

· Käibekapitali omaks ja laenatuks jagamise põhimõte. Käibekapitali moodustamise allikate jagunemise omaks ja laenuks määravad teatud majandussektorite tehnoloogia ja tootmiskorralduse iseärasused. Tootmise hooajalise iseloomuga sektorites suureneb laenuallikate osakaal käibekapitali moodustamiseks (kaubandus, toiduainetööstus, põllumajandus jne). Mittehooajalise tootmisega sektorites (rasketööstus, transport, side) domineerib käibekapitali allikana omakäibekapital.

· Finantsreservide loomine. Finantsreservide moodustamine on vajalik ettevõtete (ettevõtete) stabiilse toimimise tagamiseks turutingimuste võimalike kõikumiste ja partnerite ees võetud kohustuste täitmata jätmise korral. Aktsiaseltsides moodustatakse finantsreservid seaduslikult puhaskasumist. Teiste majandusüksuste jaoks on nende moodustamine reguleeritud asutamisdokumentidega.

Demograafilise tsentraliseerimise põhimõte – juhtimisstiil, juhtimine

Sissetulek kui peamine kulude katmise allikas. Seda määravad tegurid

Sissetulek - see on valmistoodete komplekt, mis saadetakse kõrvale, tehtud tööde ja osutatud teenuste mahtu kinnitavad väljastatud arved, saatedokumendid ja lihtsad saatelehed.

Tulud kajastatakse IFRS-i kohaselt tekkepõhiselt ning raamatupidamises kasutatakse ka kassapõhist põhimõtet. Tulu väärtus mitte ainult majandusüksuse finants- ja majandustegevuse tulemusena, vaid ka majandusnäitajana tervikuna on järgmine:

saadetud toodete eest tasumiseks vajalike rahaliste vahendite õigeaegne laekumine tagab täieliku ja õigeaegse

ettevõtte jooksvate ja pikaajaliste kulude tasumine, mis tagab tootmisprotsessi ja toodete müügi järjepidevuse;

Tulude olemasolu kinnitab tootmiseks kulutatud vahendite taastamist, põhitootmistsükli lõpetamist ja vajalike tingimuste loomist järgmise raharingluse taasalustamiseks;

· tulu olemasolu võimaldab hinnata antud ettevõtte rolli antud turul, selle loomise otstarbekust ja tulevikuväljavaateid;

raha õigeaegne laekumine saadud tulu piires tagab arvelduste õigeaegsuse eelarvega (õpetajate, arstide ja pensionäride pensioni õigeaegne maksmine jne), ettevõtte töötajatega (nende töö kõrge tootlikkus), tarnijatega, nende tööstusharudega) , jne.

Ettevõtte tulud sisaldavad:

tulu kaupade (tööde, teenuste) müügist;

tulu hoonete, rajatiste, samuti varade müügist, mis ei kuulu amortisatsioonile;

tulu kohustuste kustutamisest;

tulu ebatõenäoliselt laekuvatest kohustustest;

tulu kinnisvara üürimisest;

· Pankade poolt moodustatavate eraldiste vähendamisest saadav tulu;

tulu võlanõude loovutamisest;

· tulu kasutuselt kõrvaldatud põhivara väärtuse erinevusest varade arvestuslikust väärtusest;

kaasomandist saadava tulu jagamisest saadud tulu;

tasuta saadud vara, tehtud tööd, osutatud teenused;

Dividendid töötasu;

· positiivse kursivahe summade ületamine negatiivse kursivahe summast;

· võidud.

Peamised sissetulekut määravad tegurid on:

toodang: tootmismaht, toote kvaliteet, sortiment, väljalaske rütm, tootmistehnoloogia, tootmise hooajalisus;

turundus: saadetise rütm, dokumentide ringluse tingimused, makseviisid, tarnetingimused, reklaam, seonduvad teenused jne;

· ei sõltu ettevõtte tegevusest: poliitilised, looduslikud ja klimaatilised, juriidilised ja muud tegurid.

ettevõtte finantstulu kulu

Tootmismaksumuses sisalduvate kulude koosseis ja struktuur

Kulud on ettevõtte kulud, mis on suunatud tema tootmise, majandus- ja kaubandustegevuse korraldamisele. Suurima osa ettevõtte kuludest moodustavad toodete tootmis- ja müügikulud. Need koosnevad põhivara, tooraine, materjalide, komponentide, kütuse- ja energia-, tööjõu- ja muudest kuludest, mis on seotud toodete (tööde, teenuste) tootmisprotsessis kasutamisega. Kasumi suurus sõltub selle kulugrupi kujunemisest. Toodete (tööde, teenuste) tootmise ja müügi kulud hüvitatakse pärast raharingluse lõppemist toodete (tööde, teenuste) müügist saadud tulu arvelt.

Tootmiskulud on mitmekesised ja klassifitseeritud teatud kriteeriumide järgi, millest peamised on omahinnale omistamise meetod, seos tootmismahtudega, kulude homogeensuse aste.

Olenevalt tootmiskuludele omistamise meetoditest jagatakse kulud otsesteks ja kaudseteks, otseste kulude all mõistetakse kulusid, mida saab otseselt ja otseselt kulu hulka arvata. See on tooraine, põhimaterjalide, ostetud pooltoodete maksumus, tootmistöötajate põhipalk jne.

Kaudsed kulud hõlmavad erinevate toodete valmistamisega seotud kulusid ja seetõttu ei saa neid otseselt seostada konkreetse tooteliigi maksumusega. Need on seadmete hooldus- ja ekspluatatsioonikulud, hoonete hooldus- ja remondikulud, AUP palgad jne.

Sõltuvalt kulude seosest toodangu mahuga eristatakse tinglikult püsi- ja tinglikult muutuvkulusid. Tinglikult püsikulude hulka kuuluvad kulud, mille koguväärtus toodangu mahu vähenemisel või suurenemisel oluliselt ei muutu, mille tulemusena muutub nende suhteline väärtus toodanguühiku kohta. See on ruumide kütte ja valgustuse kulu, AUP palgad, amortisatsioon, haldus- ja ärikulud jne. Tinglikult muutuvkulud sõltuvad toodangu mahust, kasvavad või vähenevad vastavalt toodangu mahu muutumisele. Nende hulka kuuluvad tooraine ja põhimaterjalide maksumus, protsessikütus, töötajate põhipalk.

Toodete kuluarvestuse alusel kasutage kulude klassifikatsiooni vastavalt kulude homogeensuse astmele. Seega on elementaarkuludel antud lingi puhul üks majanduslik sisu, olenemata nende eesmärgist.

Need on materjalikulud, töötasud, amortisatsioon, müügikulud, tootmisega mitteseotud maksed ja muud kulud. Nende kuluelementide suhe on toodete tootmise kulustruktuur. Komplekskulud sisaldavad mitmeid kuluelemente, s.t. koostiselt mitmekesine, kuid majanduslikult otstarbelt ühtne. Need on üldised poekulud, abielust tekkinud kahjud ja muud.

Tootmismaksumusele omistatavate kulude koosseis hõlmab kõiki seda tüüpi toote valmistamisega seotud ja vastavate dokumentidega kinnitatud kulusid, välja arvatud: reisi- ja majutuskulud; kulud tasu maksmiseks laenuintresside, allahindluste või kupongide näol; tasutud ebatõenäoliselt laekuvate kohustuste kulud; kulud teadusuuringutele, projekteerimisele, uuringutele, eksperimentaalsele projekteerimisele ja geoloogilisele uuringule, heategevus- ja sponsorabile, trahvidele ja karistustele jms kulud. Osa neist kuludest on perioodi kuluna mahaarvatavad ja vähendavad maksustatavat tulu ning osa kaetakse kasumist.

Ettevõtte kulud, mis ei sisaldu tootmiskuludes ja on mahaarvatavad

Ettevõtte kulud, mis ei sisaldu tootmiskuludes ja on mahaarvatavad, sisaldavad kulusid, mis on määratletud perioodi kuluna. Selle kulude grupi olulisus seisneb selles, et vaatamata sellele, et need ei sisaldu tootmiskuludes, vähendavad need maksustatava tulu suurust ja seega ka ettevõtte tulumaksu eelarvesse tasumisele kuuluvat summat. Need kulud hõlmavad järgmist:

· töölähetuste ja majutuskulude hüvitamine Kasahstani Vabariigi valitsuse kehtestatud piires;

Kulud saadud laenude (sealhulgas kapitaliliisingu), välja arvatud ehituseks saadud laenude intresside tasumiseks, samuti võlakirjade allahindluse või kupongi maksmiseks ja hoiuste (hoiuste) intresside maksmiseks riigi maksuseadustikuga kehtestatud piires. Kasahstani Vabariik ;

Varem tuluna kajastatud ebatõenäoliselt laekuvate kohustuste tasumisega seotud kulud (võlgnevused);

Kauba (tööde, teenuste) müügist tulenevate kaheldavate nõuete mahakandmise kulud, mida ei ole rahuldatud kolme aasta jooksul nõude esitamise või võlgniku pankroti väljakuulutamise päevast arvates (väljastamata nõuded);

kulud mahaarvamistest reservfondidest, mida teevad maapõue kasutajad arenduse tagajärgede likvideerimiseks selle valmimisel, samuti pangad ja muud pangaoperatsiooniga tegelevad organisatsioonid, et luua eraldisi ebatõenäoliselt ja halbade varade jaoks (antud laenud, hoiused, nõuded, tingimuslikud kohustused ) (ainult need üksused)

· Uurimis-, projekteerimis-, mõõdistus- ja arendustööde kulud, välja arvatud põhivara soetamine ja muud kapitalikulud;

· Kindlustuslepingute, välja arvatud kogumiskindlustuse, kindlustusmaksete tasumise kulud kehtestatud normide piires, samuti kollektiivses hoiuste tagamise süsteemis osalevate pankade kohustuslikud ja muud sissemaksed;

· kulud ajutise puude korral, rasedus- ja sünnituspuhkuse eest, tööl tekitatud kahju hüvitamiseks, riikliku sotsiaalkindlustusfondi sissemakseteks, vabatahtlike ametipensioni maksete piires;

· kulud geoloogilisele uuringule ja loodusvarade kaevandamise ettevalmistustöödele on mahaarvatavad amortisatsioonina vastavalt maapõue kasutaja normidele, mitte üle 25%;

· negatiivse kursivahe summade ületamine positiivse kursivahe summast;

aasta kogutulu laekumisega kaasnevad trahvid ja sunnirahad, välja arvatud riigieelarvesse tasumisele kuuluvad trahvid ja sunniraha;

· jooksval perioodil tasutud maksud, välja arvatud enne SRS-i määramist välistatud maksud (näiteks käibemaks, kinnisvaramaks, üksikisiku tulumaks, sotsiaalmaks), ettevõtte tulumaks, mitteresidentide tasutud netotulumaks ja ülekasum maapõue kasutajate makstud maks.

Need kulud on mahaarvatavad, kui on neid kulusid kinnitavad dokumendid, eeldusel, et need on tehtud antud maksustamisperioodi aasta kogutulu saamiseks.

Neid kulusid ühendab asjaolu, et:

neid ei saa seostada teatud tüüpi toote maksumusega; -

need on seotud aastase kogutulu saamisega üldiselt ja on tootmis-, õiguslik või sotsiaalne vajadus; -

osa neist on seotud pikaajaliste kuludega; -

need ei ole stabiilse suurusega; -

ei ole püsivad -

Need tasuvad end ära pika aja jooksul.

Kasumi jaotamise ja kasutamise süsteem

Kasum kui majanduskategooria kajastab materiaalse tootmise sfääris ettevõtlustegevuse käigus tekkivat puhastulu. Kasumi kujunemine toodete tootmis- ja müügiprotsessi tulemusena näitab nende toodete sotsiaalse kasulikkuse tunnustamist. Kasum tuleneb toodete, tööde ja teenuste tootmisest ja müügist saadud tulust, mis ületab nende toodete tootmisse ja müüki investeeritud kulud. Kasum täidab järgmisi funktsioone: iseloomustab majanduslikku mõju - kinnitab selle ettevõtte teostatavust; kajastab lõplikku finantstulemust – näitab, mis lõpuks saavutati; täidab stimuleerivat funktsiooni, kuna see on omafinantseeringu allikas; toimib erineva tasemega eelarvete moodustamise allikana nii maksudena kui ka erinevate sponsorluste või muude ümberjagamisvaldkondade näol.

Ettevõttes on jaotamise objektiks bilansiline kasum. Kasumi jaotamise all mõistetakse selle suunamist riigieelarvesse ja vastavalt ettevõttes kasutatavatele esemetele. Seadusandlikult on kasumi jaotamine reguleeritud selles osas, mis läheb maksude ja muude kohustuslike maksetena erinevate tasandite eelarvetesse. Ettevõtte käsutusse jääva kasumi kulutamise suundade määramine, selle kasutusartiklite ülesehitus on ettevõtte pädevuses.

Kasumi jaotamine põhineb järgmistel põhimõtetel:

· ettevõttele tootmis-, majandus- ja finantstegevuse tulemusena saadud kasum jaotatakse riigi ja ettevõtte kui majandusüksuse vahel;

· kasum riigile tuleb riigieelarvesse maksudena, mille määrasid ei saa omavoliliselt muuta. Maksude koosseis ja määrad, nende arvestamise kord ja sissemaksed eelarvesse on kehtestatud seadusega. Kasumilt laekub eelarvesse ettevõtte tulumaks, mitteresidentide tasutud puhastulumaks, maapõue kasutajate poolt tasutud ülekasumimaks, samuti riigieelarvesse laekunud trahvid, sunniraha ja sunniraha;

· pärast maksude tasumist ettevõtte käsutusse jääva kasumi väärtus ei tohiks vähendada tema huvi tootmismahu kasvu ja finants- ja majandustegevuse tulemuste parandamise vastu; *

Ettevõtte käsutusse jääv kasum suunatakse ennekõike akumuleerimiseks, mis tagab selle edasise arengu, ja ainult ülejäänud osas tarbimisse.

Ettevõttes kuulub puhaskasum jaotamisele, s.o. kasum, mis jääb pärast maksude tasumist ettevõtte käsutusse. Puhaskasumi jaotamine peegeldab ettevõtte vahendite ja reservide moodustamise protsessi tootmisvajaduste ja sotsiaalsfääri arendamise rahastamiseks.

Puhaskasumi jaotamine on üks ettevõttesisese planeerimise suundi. Kasumi jaotamise ja kasutamise kord ettevõttes on fikseeritud ettevõtte põhikirjas ja määratakse dividendipoliitikaga, mille töötavad välja vastavad majandusteenistuse allüksused ja kinnitab ettevõtte juhtorgan (juhatus). , juhatus, aktsionäride koosolek). Ettevõte võib vastavalt põhikirjale või dividendipoliitika sätetele koostada kasumist rahastatavaid kuluprognoose või moodustada sihtotstarbelisi fonde: tööstuse ja teaduse ja tehnoloogia arendamise fondi, sotsiaalse arengu fondi, materiaalse stimuleerimise fondi. . Kogu ettevõtte käsutusse jääv kasum jaguneb kaheks osaks. Esimene suurendab ettevõtte vara ja osaleb kogumisprotsessis. Teine iseloomustab tarbimiseks kasutatud kasumi osakaalu. Samal ajal ei kasutata reeglina kogu kogumiseks eraldatud kasumit täies mahus. Ülejäänud vara suurendamiseks kasutamata kasum on olulise reservväärtusega ning seda saab edaspidi kasutada võimalike kahjude katmiseks ja erinevate kulude finantseerimiseks. Jaotamata kasum annab tunnistust ettevõtte finantsstabiilsusest, sisemise allika olemasolust edasiseks arenguks.

Ettevõtete rahandus tähendab finantssuhete süsteemi, mis tekivad nende (ettevõtete) ettevõtlustegevuse käigus. Kapital on omakorda varade allikas ja moodustub tulust - toodete müügist, teenuste osutamisest või muudest toimingutest saadavast tulust.

Kassafond on osa ettevõtte kapitalist, millel on oma eesmärk ja mis toimib juba iseseisvalt. Iseloomulikult on see raha vaid osa organisatsiooni käibekapitalist. Sularaha on kolme tüüpi – need on fondid:

• säästud;
• tarbimine;
• reservfondid.

Märge! Finantsettevõtte põhiülesanne on finantssuhete loomine ettevõtte aktsiaringluse käigus.

Ettevõtte rahanduse funktsioonid

Ettevõtte finantseerimisel on tänases turukeskkonnas äratuntavad kolm funktsiooni:

• juhtimisfunktsioon;
• kapitali kasutamine - nii kasum kui ka rahalised vahendid;
• kapitali moodustamine.

Rahanduse struktuuri selgemaks ettekujutamiseks on vaja vähemalt üldiselt teada iga funktsiooni tunnuseid.

Organisatsiooni enda rahaliste vahendite kujunemise allikad

Funktsioon nr 1. Juhtimisfunktsioon

Sel juhul on rahandus vahend, mis kontrollib materjali- ja hinnaproportsioonide vastavust nii kapitali suurendamisel kui ka kasutamisel. See funktsioon põhineb rahaliste vahendite käibel. Näiteks eelarvesse kogumisel või maksude tasumisel. See on suurepärane võimalus riigile mõjutada üksikute üksuste ettevõtlustegevuse lõpptulemusi. Tasub meeles pidada, et raamatupidamisaruannetes sisalduvat finantsteavet peetakse finantskontrolli vahendiks.

Tänu sellele teabele sai võimalikuks arvutada kapitali analüütilised suhtarvud, mis iseloomustavad ettevõtte kõiki aspekte, sealhulgas kasumlikkust, ärisuhteid teiste ettevõtetega, finantsstabiilsust ja nii edasi. Nende näitajate abil saab mitte ainult hinnata ettevõtlustegevuse tulemusi, vaid välja tuua ka peamised eesmärgid, mille saavutamisel on võimalik kõrvaldada kõik avastatud negatiivsed aspektid.

Tulenevalt asjaolust, et finantskontrolli funktsioon põhineb finantsandmetel (kasumlikkus, käibekapital, investeeringud, varad jne), on esitatava teabe usaldusväärsuse probleem äärmiselt terav. Kuid ainult sel juhul on võimalik teatud juhtimisotsuseid teha "puhta südamega".

Kontrolli funktsiooni, mis esineb kõigis rahastamisliikides, saab praktikas enam-vähem täielikult rakendada. Rakenduse täielikkus sõltub omakorda peamiselt finantsdistsipliini järgimisest ettevõttes.

Funktsioon nr 2. Finantseerimise rakendamine

Järgmine funktsioon põhineb kapitali ja tulude kasutamisel ettevõtte finantseelarvega kooskõlas olevatel eesmärkidel. See hõlmab järgmisi majandusprotsesse:

• arvestuse pidamine ja kapitali, fondide ja kasumi kasutamise uurimine;
• kapitaliinvesteeringute (nii krediidi- kui ka oma) optimeerimine mis tahes liiki varadesse;
• kasumi kasutamine arendamiseks, tarbimiseks või reservide moodustamiseks;
• kõigi maksude tasumise tagamine;
• vabade rahaliste vahendite investeerimine kõige likviidsematesse saadaolevatesse varadesse.

Märge! Kõikide ülalkirjeldatud protsesside tulemuseks on ettevõtte kapitalikulu maksimeerimine.

Funktsioon nr 3. Kapitali moodustamine

Viimane neist funktsioonidest on äärmiselt oluline vahend pideva paljunemisprotsessi tagamiseks. Esialgu laekub kaupade müügist või teenuste osutamisest saadav tulu, misjärel vahendid jagatakse ja tekivad spetsiaalsed ettevõtlusfondid. Loomulikult kajastuvad kõik need vahendid ettevõtte finantsaruannetes.

Kapitali moodustamise funktsiooni abil tehakse järgmisi finantstehinguid:

• arvestuse pidamine ja kapitali, fondide ja kasumi kujunemise uurimine;
• ettevõtte kapitali moodustamine ja suurendamine;
• välise sihtfinantseerimise kaasamine;
• investeeringute allikate kaasamine aktsiaturgudelt tegevuse arendamiseks;
• jaotamata tulu kujunemine;
• laenuvahendite kaasamine laenuturult;
• kaupade müügist või teenuste osutamisest saadud rahaliste vahendite kogunemine.

Kõigi nende toimingute tulemuseks on tasakaalu saavutamine rahaliste ja materiaalsete ressursside ringluse vahel. Lisaks moodustuvad ressursid, mis on vajalikud ettevõtte kõigi partnerite või riigi ees võetud kohustuste täitmise ja jätkuva tootmistegevuse tagamiseks.

Ettevõtte rahanduse korraldamine

Ettevõtlustegevuse peamiste ülesannete ja eesmärkidega on omavahel seotud mitmed organisatsiooni põhimõtted. Allpool on toodud ettevõtte rahanduse korraldamise põhiprintsiibid.

1. Ettevõttel peavad olema rahalised reservid.
2. Tegevused peavad olema isereguleeruvad.
3. Käibekapitali allikad tuleks jagada krediidiks ja omaks.
4. Kapital peab olema isemajandav ja ise finantseeriv.

Vaatame iga põhimõtet lähemalt.

Märgime kohe, et neid reserve tuleb kogu aeg suurendada. See on vajalik eelkõige ettevõtte normaalse toodangu tagamiseks juhtudel, kui turutingimused kõikuvad või suureneb vastutus vastaspoolte ees võetud otseste kohustuste täitmata jätmise eest.

Märge! Kui me räägime aktsiaseltsidest, siis seal moodustatakse puhastulust vastavalt ettevõtte põhikirjale finantsreservid.

See rahastamispõhimõte on üsna lihtne. Tema sõnul tasutakse kogu ettevõtte arengusse investeeritud raha mitte ainult puhastulu, vaid ka amortisatsioonimaksete arvelt. Nende fondide põhiülesanne on tagada ettevõttele kuuluva kapitali minimaalne normatiivne majanduslik efektiivsus.

Isemajandamise olemasolul finantseerib ettevõte tootmisprotsessi omal kulul ja maksab regulaarselt makse riigieelarvesse. Selle põhimõtte elluviimiseks on vaja ettevõtte iga osakonna jaoks kasumlikult töötada ja katta kõik võlad.

Omafinantseeriv ettevõte

Omafinantseeringu taseme analüüs, näide

Omafinantseering ei tähenda varasema põhimõttega võrreldes mitte ainult otstarbeka tegevust, vaid ka kapitali kogumist ärilistel alustel, mis tagab mitte tavalise, vaid laiendatud tootmise ja ka eelarvesüsteemi kasumi. Põhimõtet silmas pidades tugevdatakse ettevõtte materiaalset vastutust varem sätestatud kohustuste täitmata jätmise eest ning finantsdistsipliini nõudeid.

Ja isegi kui lepingute rikkumise eest makstakse trahve või hüvitatakse kahju teistele partnerettevõtetele, kohustub ettevõte siiski täitma oma kohustusi toodete (teenuste) müümisel, kui tarbijatelt selleks eelnevalt nõusolekut pole saadud.

Omafinantseeringu põhimõtte rakendamiseks on vajalik järgmiste tingimuste täitmine:

Käibekapitali moodustamise allikate klassifikatsioon

Käibekapitali allikad, nagu eespool märgitud, tuleks jagada krediidiks ja omaks. See on tingitud tootmisprotsessi korralduse ja tehnoloogia iseärasustest igas konkreetses tegevusharus.

Märge! Kõikide kirjeldatud põhimõtete praktikas elluviimiseks tuleb välja töötada iga majandusüksuse juhtimissüsteemi korraldus ja finantspoliitika.

Rakendamisel tuleb arvestada mitmete oluliste punktidega:

• tootmistegevuse õiguslikud ja organisatsioonilised vormid;
• selle tegevuse suunad;
• tegevusala (kaubandus/mittekaubandus);
• ettevõtte kuulumine teatud majandusharusse (inseneritöö, põllumajandus, teenusteturg, kaubandus jne).

Kui järgite kõiki neid põhimõtteid praktikas, on ettevõtte kasumlikkus, maksevõime ja finantsstabiilsus tagatud.

Lõpuks. Rahandus kui väärtuskategooria

Tänapäeval on rahandus eraldiseisva finantsteaduse objekt, mis uurib selle tegevuskategooria suhete arengumustreid. On iseloomulik, et selle teaduse objektiks pole mitte ainult ettevõtlus, vaid ka riigi rahandus. Ettevõtlikud (või korporatiivsed) tegutsevad omakorda teatud põhimõtete järgi ja täidavad spetsiifilisi funktsioone - kapitali suurendamist, selle kontrollimist ja rakendamist.

Kõik need on riigi poolt genereeritud ja neil on oma eripärad, mida peab teadma ka algaja ettevõtja. Kui rääkida suurkorporatsioonidest, siis nende jaoks on põhifunktsioonide tundmine eluliselt vajalik, ilma milleta pole ohus mitte ainult kasumlikkus, vaid ka tootmise edasine areng.

Ettevõtte rahanduse funktsioonid

Ettevõtte rahandus täidab kolme funktsiooni:

kapitali moodustamine;

kapitali jaotamine ja kasutamine;

kontroll kapitali moodustamise, jaotamise ja kasutamise üle.

Kapitali moodustamine seisneb ettevõtte varade moodustamises, meelitades neid finantsturu kaudu.

Selle funktsiooni täitmine sõltub otseselt finantsturu olukorrast. Ettevõtte põhieesmärk kapitalistruktuuri määramisel on saavutada optimaalne struktuur, mille puhul kapitali hind on madal ja ettevõtte väärtus kõrge.

Kapitali jaotamise ja kasutamise funktsiooni eesmärk on investeerida vastavalt ettevõtte äriplaanidele. See funktsioon on seotud ettevõtte investeerimispoliitika väljatöötamisega ja sellele järgnevate juhtimisotsuste vastuvõtmisega. Otsustamise määrab eesmärk - kasumi teenimine ja selle suund kapitali edasiseks kasvuks.

Kontrollifunktsiooni eesmärk on tagada tasakaal moodustatava kapitali ja selle kulutuste vahel, s.o. ettevõtte investeering.

Ettevõtte rahanduse funktsioonide, finants- ja investeerimispoliitika ning asjakohaste otsuste tegemise vaheline seos on näidatud joonisel fig. 2.2.

Ettevõtte finantstegevuse käigus toimub pidev vahendite moodustamise, nende kogumise ja suunamise protsess ettevõtte vastavateks eesmärkideks. See tähendab, et moodustub pidev tsükliline seos, mida nimetatakse ka kulutsükliks (joonis 2.3).

Eduka finantsstrateegia kujundamine, mis põhineb ettevõtte maine parandamisel väärtustsükli jooksul, tähendab arusaamist, et selle tsükli elemendid ei pea mitte ainult toimima antud suunas, vaid ka üksteisega suhtlema.

Riis. 2.2. Ettevõtte rahanduse funktsioonide seos , rahaline, ettevõtte investeerimis- ja juhtimispoliitika

Riis. 2.3.

Sellised suhted on näidatud joonisel fig. 2.3 joonealustes märkustes:

• - majanduslike aluspõhimõtete ja rahavoogude vahel;
• - rahavoogude kujunemise ja nende väliskasutuse vahel;
• - kasumlikkuse, rahavoogude ja väärtpaberite turuväärtuse vahel;
• - väliste kapitaliturgude ja ettevõtte vajaduste vahel selliste turgude kasutamisel;
• - olemasolevate investeerimisvõimaluste ja ettevõtte tulevase konkurentsipositsiooni vahel.

Ettevõtte finantspoliitika

Ettevõtte finantspoliitika elluviimise protsess toimub kolmes etapis, sealhulgas:

teaduslikult põhjendatud eesmärkide väljatöötamine ettevõtte rahanduse toimimiseks ja arendamiseks;

sobiva finantsmehhanismi loomine ja kasutamine;

väljatöötatud ülesannete ja eesmärkide saavutamisele suunatud praktiliste tegevuste elluviimine.

Ettevõtte rahanduse toimimise ja arendamise teaduslikult põhjendatud eesmärkide väljatöötamine kujuneb majandusseaduste nõuete uurimise, tootmise täiustamise väljavaadete ning korporatsiooni ja selle omanike vajaduste tervikliku analüüsi põhjal.

Esimeses etapis määratakse kindlaks finantspoliitika eesmärgid, suunad ja peamised eesmärgid. See finantspoliitika elluviimise etapp ettevõttes sõltub riigi majanduslikust seisust, ettevõtte loomise eesmärgist, selle ettevõtte organisatsioonilisest vormist ja suurusest. Finantskasutuse põhisuundade määramine on eesmärgist lähtuva finantspoliitika strateegia ja taktika väljatöötamine, arvestades nii kasvu ja rahaliste ressursside kasutamise võimalust kui ka väliseid ja sisemisi tegureid.

Finantspoliitika elluviimise teine ​​etapp on sobiva ja piisava finantsmehhanismi loomine. See seisund sõltub finantsmehhanismi elementide kasutamisest, selle moodustamise vormidest ja meetoditest, ettevõtte rahanduse korraldusest, väärtpaberiturust, aga ka riigis loodud õiguslikust raamistikust ning direktiivide ja vahendite kombinatsioonist. finantsmehhanismi reguleerivad tüübid.

Finantsmehhanism on finantspoliitika kõige dünaamilisem osa, selle muutused toimuvad erinevate taktikaliste ülesannete lahendamisega, see reageerib kohe kõikidele muutustele, mis toimuvad finantssuhete subjektides.

Seatud eesmärgi saavutamisele suunatud praktiliste tegevuste elluviimine tähendab sobiva finantsjuhtimissüsteemi ülesehitamist. Finantspoliitika otsene mõju majandusele algab just rakendamise kolmandast etapist. Selle etapi määravad finantspoliitika rakendamise kahes esimeses etapis toimuv sisu ja protsessid. See etapp hõlmab finantssuhete majandusüksuse suunatud tegevust, mis on seotud finantsmehhanismi praktilise rakendamisega. Selliseid tegevusi viivad läbi spetsiaalsed organisatsioonilised struktuurid - ettevõtte finants- ja majandusaparaat. Juhtimine kasutab mitmeid meetodeid: prognoosimine, planeerimine, reguleerimine, kontroll. Kõik need meetodid tagavad finantspoliitiliste meetmete rakendamise.

Oluline on rõhutada, et finantspoliitika elluviimine on võimalik, kui iga etapp on sobiv ja adekvaatne: seatud eesmärgi jaoks adekvaatne finantsmehhanism, finantsmehhanismile sobiv juhtorganite süsteem. Kõik finantspoliitika rakendamise etapid on omavahel seotud ja sõltuvad.

Üldistatud kujul on finantspoliitika rakendamise mehhanism näidatud joonisel:

Joon.2.4.

Esimene etapp määrab ettevõtte finantsstrateegia (finantstegevuse pikaajaliste eesmärkide kujundamine) ja sõltub finantsjuhtimise spetsiifikast. Seetõttu on vaja ettevõtteid klassifitseerida järgmiste kriteeriumide alusel:

omandivorm (riiklik, kollektiivne);

organisatsiooniline ja õiguslik tegevusvorm (selts, ühistu, kommunaalettevõte);

harumärk (materjalide tootmise, teeninduse, vahendustegevuse sfäär);

ettevõtte suurus (suur, keskmine);

omakapitali suurus;

monopoolne seisund turul (spetsialiseerunud, mitmekesine);

ettevõtte tootmisomadused ja struktuur, tehnoloogiline tsükkel;

elutsükli etapp (loomine, arendamine, tütarettevõteteks jagunemine, pankrot).

Finantspoliitika elluviimise teine ​​etapp on finantsjuhtimise taktika kujundamine, nimelt: turundusuuringutes, hinnakujundusotsuste tegemisel, turusegmentides orienteerumisel, põhi- ja käibekapitali haldamisel, finantsressursside tagamisel, raha laekumise ajastamise tasakaalustamisel, kasumlikkuse tagamisel.

Kolmas etapp lahendab finantsjuhtimise põhiprobleemi – efektiivse finantsjuhtimissüsteemi ülesehitamise, s.o. ettevõttele sobiva finantsteenuse loomine.

Teema 1. ETTEVÕTTE RAHASTAMISE MAJANDUSLIK SISU JA EESMÄRK

Ettevõtte rahanduse funktsioonid

Ettevõtte rahalised suhted

Ettevõtte rahanduse korraldamise põhimõtted

Organisatsiooni finantsmehhanism

Finantsettevõtted, ettevõtted- see on riigi rahandussüsteemi suhteliselt iseseisev valdkond, mis hõlmab laia valikut rahalisi suhteid, mis on seotud kapitali, sissetulekute, sularaha moodustamise ja kasutamisega nende vahendite ringluses. Just selles finantsvaldkonnas moodustub põhiosa sissetulekutest, mis seejärel jaotatakse ümber riigi majanduskompleksi erinevate kanalite kaudu ja on ühiskonna majanduskasvu ja sotsiaalse arengu peamine allikas.

Kõik taastootmisprotsessis olevate majandussuhete subjektide sissetulekud jagunevad esmaseks ja sekundaarseks, mis saadakse pärast esmaste sissetulekute ümberjaotamist. Need moodustuvad:

1. ettevõtted - nende käsutusse jääva kasumi ja amortisatsioonina (puhasrahavoog);

2. töötajatele (leibkondadele) - pärast maksude ja kohustuslike maksete tasumist järelejäänud netopalga, puhaskasumist osanikele ja osalejatele väljamaksete, avaliku sektori töötajate töötasu, eelarveväliste sotsiaalfondide maksete näol;

3. riigilt - ettevõtte tulude ümberjaotamise näol eelarvesse ja eelarvevälistesse fondidesse.

Rahanduse roll ettevõtte majandustegevuses väljendub selles, et nende abiga teostatakse:

1. rahaliste vahendite individuaalse ringluse säilitamine, s.o. väärtusvormide muutumine. Sellise ringluse käigus muudetakse väärtuse rahaline vorm kaubavormiks, pärast tootmisprotsessi lõpuleviimist ja valmistoote müüki ilmub väärtuse kaubavorm uuesti oma algsel rahalisel kujul. valmistoote müügist saadava tulu vorm);

2. kauba müügist saadud tulu (peale kaudsete maksude tasumist) jaotamine materjalikulude hüvitamise fondi, sealhulgas amortisatsiooni, palgafondi (sh sissemaksed eelarvevälistesse fondidesse) ja kasumina toimiv puhastulu;

3. puhastulu ümberjagamine eelarvesse makseteks (kasumimaks) ja ettevõtte käsutusse jäetud kasum tootmiseks ja sotsiaalseks arenguks, dividendide maksmine omanikele;

4. ettevõtte käsutusse jäetud kasumi (puhaskasumi) kasutamine tarbimiseks, kogumiseks, reservi jm finantsplaanis (eelarves) ettenähtud eesmärkidel;

5. kontroll materiaalsete ja rahaliste ressursside liikumise vastavuse järgimise üle rahaliste vahendite individuaalse ringluse protsessis, s.o. ettevõtte likviidsusseisundi, maksevõime ja finantssõltumatus välistest finantseerimisallikatest.

2. Ettevõtte finantseerimise funktsioonid

Ettevõtte finantsid täidavad investeeringute jaotamise, fondide moodustamise, tulu jaotamise, tagamise ja kontrolli funktsioone.

Investeerimine – jaotusfunktsioon Finantseerimine on finantsressursside jaotamine ettevõtte sees, aidates kaasa nende kõige tõhusamale kasutamisele.

Fondi moodustamine või allika funktsioon Ettevõtte finantseerimine toimub bilansi parema (passiivse, allika) poole optimeerimise käigus. Ettevõtte rahastamisallikad on omanike sissemaksed, krediidid, laenud, võlgnevused, reinvesteeritud kasum, annetused, sihtotstarbelised sissemaksed jne.

Rahanduse tulujaotuse funktsioon seisneb teatud osa ressursside optimaalses ja põhjendatud jaotamises ettevõtte omanike poolt või tasemel, mis näeb ette tema tegevuse laiendamise, s.o. kasumi reinvesteerimine, hoidudes dividendide saamisest, et saada tulevikus suuremat tulu või saada suurem osa kasumist dividendidena.

Rahanduse toetav funktsioon on omanike huvide rahuldamise tagamine, väljendades neid huvisid kvantitatiivselt kasumi kui tulu kaudse väljendusena ja dividende tulu otsese väljendusena.

Rahanduse kontrollifunktsioon seisneb finantskontrollis põhi- ja käibekapitali, ühingu finantsressursside moodustamise, liikumise ja kasutamise üle vastavalt ühingu arengustrateegiale, äriplaanile, investeerimiskavale. Seda rakendavad nii ettevõte ise kui ka selle omanikud, töövõtjad ja valitsusasutused.

3. Korporatsiooni rahalised suhted

Ettevõtte rahaliste vahendite (kapital, tulu, reservid jne) moodustamise ja kasutamise käigus tekib suur hulk rahalisi suhteid, mis väljendavad ettevõtte finantssfääri majanduslikku sisu ja vastavalt rahalised suhted.

Need suhted on järgmised:

1. ettevõtte ja selle investorite (aktsionäride, osalejate, omanike) poolt omakapitali moodustamise ja efektiivse kasutamise, samuti dividendide ja intresside maksmise osas;

2. ettevõtte, tarnijate ja ostjate poolt arvelduste vormide, viiside ja tähtaegade osas, samuti kohustuste täitmise tagamise viiside osas (trahvi tasumine, pandi üleandmine);

3. investorettevõtte ja teiste ettevõtete ja organisatsioonide poolt oma lühi- ja pikaajaliste finantsinvesteeringute ning nendelt dividendide ja intresside maksmise kohta;

4. ettevõtte, finants- (krediidi)asutuste ja muude ettevõtete poolt vabade vahendite kaasamisel ja paigutamisel (laenude, laenude, kindlustusmaksete ja kindlustushüvitiste saamine ja tagasimaksmine, rahalise nõude loovutamise vastu rahastamise saamine, erapensioni maksed rahalised vahendid jne);

5. ettevõtted (tütarettevõtted ja emaettevõtted) seoses vahendite ettevõttesisese ümberjagamisega;

6. vara usaldushalduse ettevõtted ja asutajad, samuti usaldushalduse käigus saadud vara kasulikud ostjad ja sellisest valitsemisest saadava kasumi ülekandmine;

7. ettevõtted ja muud organisatsioonid lihtühingulepingute kohaste sissemaksete ja nende organisatsioonide ühistegevuse tulemusena saadud kasumi jaotamise kohta;

8. ettevõtted ja õiguste omajad ärilise kontsessioonilepingu alusel tasu maksmise kohta;

9. ettevõtte ja tema töötajate poolt töötasu ja väljamaksete osas tarbimisfondist;

10. ettevõtte ja riigi poolt maksude, tasude arvestamise ja nende maksete teostamise maksustamisbaasi moodustamise kohta;

11. ettevõtte ja selle töötajate poolt üksikisiku tulumaksu, ühtse sotsiaalmaksu, samuti muude maha- ja mahaarvamiste kinnipidamisel;

12. ettevõtte ja riigi poolt maksude ja lõivude tasumisel eelarvesüsteemi ning mahaarvamiste tegemisel eelarvevälistesse vahenditesse;

13. ettevõtte ja riigi poolt eelarvest ja eelarvevälistest vahenditest finantseerimisel kehtivates õigusaktides sätestatud eesmärkidel.

4. Ettevõtte rahaasjade korraldamise põhimõtted

Ettevõtte finantseerimise korraldamise aluspõhimõtted: majandusliku efektiivsuse põhimõte, vastutuse põhimõte, finantskontrolli põhimõte, rahaliste stiimulite põhimõte.

Majandusliku efektiivsuse põhimõte tähendab, et ettevõtte finantsjuhtimissüsteem peab olema majanduslikult otstarbekas, s.t. ettevõtte otsesed kulud peavad olema põhjendatud otseste (dividendid) või kaudsete tuludega (kasum).

Vastutuse põhimõte. Igas ettevõttes moodustatakse ergutusmeetmete süsteem ja kriteeriumid struktuuriüksuste ja üksikute töötajate tulemuslikkuse hindamiseks. Materiaalse vara haldamisega seotud isikud vastutavad oma tegevuse põhjendamatute tulemuste eest rublades.

Finantskontrolli põhimõte. Ettevõtte kui terviku, selle allüksuste ja üksikute töötajate tegevuse kontrollisüsteeme saab üles ehitada erineval viisil. Praktika näitab, et finantskontroll on kõige tõhusam ja tõhusam. Üks olulisemaid kontrollimeetodeid on auditite läbiviimine. Rahaliste stiimulite põhimõte (ergutamine/karistamine) seisneb selles, et finantsjuhtimissüsteemi raames töötatakse välja mehhanism üksikute üksuste töö efektiivsuse ja ettevõtte kui terviku organisatsioonilise struktuuri parandamiseks. See saavutatakse rahalise iseloomuga stiimulite ja karistuste kehtestamisega. Seda põhimõtet saab kõige tõhusamalt ellu viia vastutuskeskuste korraldamisega, kui vastava keskuse juhtkonnale on antud teatud vahendid ja mitteformaalsed õigused nende kasutamiseks.

5. Ettevõtete finantsteenused

Ettevõtte finantsteenused on ettevõtte finantsjuhtimise (rahasuhete) objektiks. Tegemist on süsteemiga, mis luuakse kehtiva regulatiivse ja õigusliku raamistiku, töötajate teadmiste ja kogemuste põhjal ning kasutades ettevõtte finantsmehhanismi, et tagada tegevuse efektiivsus ja hea finantsseisund.

Finantsteenuse struktuur sõltub ettevõttes kasutatava juhtimisstruktuuri tüübist (lineaarne – funktsionaalne ja jaotustüüp).

Lineaar-funktsionaalse juhtimistüübiga loob ettevõte linke, mis on varustatud ainult organisatsiooniliste funktsioonidega (lineaarne), ja juhtimisfunktsioone rakendavad tipptasemel funktsionaalsed teenused, sealhulgas finantsteenused. Suurkorporatsioonidel on finantsosakond (osakond), mida juhib finantsdirektor.

Arenenud turumajandusega riikides kasutatakse lineaar-funktsionaalset tüüpi juhtimisstruktuuri ainult väikeettevõtetes. Suured ettevõtted kasutavad divisjonitüüpi, millel on divisjoniteenused. Ettevõtted loovad jaotusteenustena finantsarvestuskeskusi (FAC).

Igasugune finantsjuhtimissüsteem toimib kehtiva seadusandliku raamistiku ja reguleeriva raamistiku raames, alustades seadustest ja presidendi määrustest ning lõpetades osakondade juhiste ja juhistega. Lisaks hõlmab juhtimine kauba- börsidelt ja krediidisüsteemist pärineva finantsaruannetes sisalduva finantsinformatsiooni kasutamist.

6. Organisatsiooni finantsmehhanism

Ettevõtte finantsjuhtimise määrab finantsmehhanism.

Ettevõtte finantsmehhanism- see on subjektidevaheliste rahasuhete haldamise vormide, meetodite ja meetodite süsteem; osa ettevõtte majandusmehhanismist.

Vastavalt rahvusvahelisele raamatupidamisstandardile nr 32 on finantsinstrument mis tahes leping, millest tekib ühele ettevõttele finantsvara ja teisele ettevõttele kapitali iseloomuga (s.o omakapitaliga seotud) finantskohustus või -instrument.

Finantsvara võib olla raha, lepingujärgse õiguse saada raha või muud finantsvara teiselt ettevõttelt; lepinguline õigus finantsinstrumendile teise ettevõttega teise ettevõtte kapitaliinstrumendi vahetamiseks.

Finantsjuhtimine hõlmab teabe kogumist ja selle analüüsimist, finantsplaneerimise ja -prognooside elluviimist, mille kvaliteet mõjutab otseselt rahavoogude juhtimise efektiivsust, ettevõtte finantsstabiilsust ja seega ka konkurentsivõimet ja finantsressursside kujunemist.

7. Finantsjuht. Selle funktsioonid ja ülesanded

Praktilise tegevusvaldkonnana on finantsjuhtimisel mitu suurt valdkonda:

1) üldine finantsanalüüs ja -planeerimine, mille raames viiakse läbi üldise finantsstrateegia kujundamine;

2) investeerimistegevuse juhtimine, mille all mõistetakse laiemas tähenduses investeeringuid nn reaalvaradesse ja investeeringuid finantsvaradesse;

3) finantsressursside allikate haldamine kui haldusaparaadi tegevusvaldkond, mille eesmärk on tagada ettevõtte finantsstabiilsus;

4) finantstegevuse juhtimine, pakkudes keskmiselt kuluefektiivset tööd;

5) jooksev raha juhtimine, mille raames toimub jooksvate tegevuste finantseerimine ja rahavoogude korraldamine, eesmärgiga tagada ettevõtte maksevõime ja jooksvate maksete rütm.

Seega on finantsjuhtimine kapitalituru tegevusvaldkond, mille eesmärgiks on suuremahuline investeerimine ja raha laenamine, aga ka spetsialisti praktiline tegevusvaldkond organisatsiooni sisemiste ja väliste finantsvoogude juhtimisel.

2. teema KORPORATSIOONI JA FINANTSTURG

Ettevõtte rahandus: olemus, funktsioonid, põhimõtted

1. Ettevõtte rahanduse olemus

Ettevõtete (korporatsioonide) finantseerimise olemuse mõistmiseks on vaja teada rahanduse kui sellise olemust. Selle kategooria mõistmiseks pöördume V. D. Melnikovi õpiku poole. Esiteks mõistame rahanduse eripära:

1) rahaline vorm;

2)rahaliste suhete reproduktiivsus;

)rahaliste vahendite moodustamine ja liikumine erinevatel eesmärkidel.

)Selge on see, et rahandus on kokkuvõttes taastootmisprotsessis olevate majanduslike suhete kogum, mille tulemusena vastloodud sotsiaalne toode, mis on konverteeritud rahalisse vormi, vormitakse erinevatel eesmärkidel rahalisteks fondideks. Tekib aga küsimus, millises staadiumis täpsemalt rahandus tekkima hakkab? Nagu teada, on sotsiaalse toote taastootmisel või liikumisel neli etappi: tootmine, levitamine, vahetamine ja tarbimine. Rahandusel on oma tuumas otsene roll jaotamise ja vahetamise etappides. Taastootmise staadiumis algab sisemajanduse koguprodukti rahalise vormi tekkimine. Seejärel toimub väärtuse ümberjagamine kolme erinevasse põhifondi: kompensatsioonifond, kogumisfond ja tarbimisfond. Edasi suunatakse osa toote väärtusest edasijagamisele reprodutseerimisprotsessi järjepidevuse huvides, jagades suundadeks: objektideks ja tootmisvahenditeks ning osa tarbimiseks, langedes sellest protsessist välja. See tähendab, et rahanduse olemus seisneb sotsiaalse toote väärtuse pidevas liikumises selle väärtuse kujundamisel sihtfondidesse.

Rahanduse spontaanne genereerimine toimub just materiaalse tootmise etapis ja see tähendab, et finantssuhete põhijuur on just korporatsioonide, ettevõtete, äriüksuste rahandus, mis on sisuliselt ühe linnu kaks sulge. Peaasi, et ettevõtete rahandus on üldiselt finantssuhete aluseks. Definitsiooni järgi on ettevõtete rahastamine: rahaliste suhete kogum ettevõtete, nende töötajate, riigi, eelarveväliste fondide ja finantsasutuste vahel. Olemuse mõistmiseks pöörame tähelepanu mis tahes riigi ja Kasahstani Vabariigi finantssüsteemi skeemile, sealhulgas:

Seega on ettevõtete rahandus peamine finantsressursside allikas, mis riigi rahandusele näiteks maksude näol sissetulek(1) ja majapidamiste rahandus palkade(2) kujul. Tuleb märkida, et see ühendus on kahesuunaline, sest riik saab anda ettevõtetele erinevaid toetusi või toetusi (3), nii nagu kodumajapidamised saavad mõjutada ettevõtte finantsressursside kujunemist läbi individuaalse investeeringu (4), kuid sellegipoolest jääb ettevõtete rahastamine mahult peamiseks lipulaevaks. mis tahes riigi finantssüsteemis. See tähendab, et ettevõtte rahastamise olemuse määratlemisel võime öelda, et need on aluseks suhetele, mis tekivad valmistoodete tootmise ja müügi protsessis ning nende muutmisel rahaliseks vormiks, millele järgneb sihtfondide moodustamine.

Võib-olla tekib kahtlus selle rahanduse erilise tähtsuse eelduse põhjendatuses. Seejärel mõelge sotsiaalse süsteemi suhete püramiidile:

On näha, et tootmissuhted on sotsiaalsete suhete edasiste etappide kujunemisel põhilised. Seega on töösuhete lõpptulemuseks finantssuhted, rahalised laiemas mõttes, sealhulgas riigi ja majapidamiste rahandus. Kuid edasiste finantssuhete tekkimise aluseks on just tootmissuhted, millel on selles süsteemis prioriteetne koht.

Teeme kokkuvõtte. Ettevõtluse rahastamise vajadus tuleneb kauba-raha suhetest ja väärtusseaduse toimimisest. Ettevõtete rahanduse materiaalne alus on rahalised vahendid - see on peamine tunnus, mis määrab ettevõtete rahanduse. Kogu finantssuhete süsteem toimib fondi moodustamise protsessina sularaha, kindlustuse, reservi, kohustuslike fondide jms kujul.

Seega on ettevõtete finantsid rahalised suhted ettevõtete, nende töötajate ja töötajate, riigi, pangandussüsteemi, kindlustusasutuste, eelarveväliste fondide ja teiste majanduslike vastaspoolte vahel. Nende rahasuhete tulemusena tekivad horisontaaltasandil detsentraliseeritud fondifondid ja vertikaaltasandi tsentraliseeritud fondide fondid (kohalik eelarve, vabariigi eelarve, eelarvevälised fondid).

Ettevõtluse finantseerimise all mõistetakse rahasuhete kogumit, mille kaudu moodustatakse detsentraliseeritud fondide fondid ja neid kasutatakse sihipäraselt ettevõtete tootmisvajaduste rahuldamiseks ja nende arendamiseks.

2. Ettevõtte rahanduse funktsioonid

Need ettevõtete funktsioonid on identsed rahanduse funktsioonidega üldiselt. Nimelt paljunemis-, jaotus- ja kontrollifunktsioonid. Vaatleme neid üksikasjalikumalt:

Reproduktiivne funktsioon - tagab tööjõu, materiaalsete ja rahaliste ressursside väärtuse tasakaalu kapitaliringluse etapis. See tähendab, et igasugune toodang, mis ühel või teisel viisil ei põhine tingimata tootmise järjepidevusel, peab pidevalt oma toodangut ikka ja jälle taastootma, taastades oma käibekapitali (tagastusfond) ja põhikapitali (akumulatsioonifond). Ja selles kapitalikäibe etapis on kasumi maksimeerimiseks väga oluline tagada tasakaal tööjõu, materiaalsete ja rahaliste ressursside vahel. Just seda funktsiooni täidab ettevõtte rahanduse taastootmisfunktsioon.

Jaotusfunktsioon on tihedalt seotud reproduktiivse funktsiooniga ning tagab rahvatulu (ND) ja sisemajanduse koguprodukti (SKT) järjepideva jaotuse. See tähendab, et makromajanduses on see põhimõtteliselt "tööjõu tasu + ettevõtete kasum". Ettevõtte mastaabis on jaotusfunktsioon seotud müüdud kauba saadud väärtuse jaotusega kompensatsiooni-, kogumis- ja tarbimisfondidesse. Seega saame peale vahendite eraldamist amortisatsiooniks, ressursside (tööjõu ja materjali) täiendamiseks, erinevate riigile maksete, maksete ja dividendide maksmiseks aktsionäridele suunata ülejäänud jaotamata kasumi nii tarbimisse kui ka akumulatsioonifondi (põhiressursid) , mida tehakse sageli erinevates korporatsioonides, et tulevikus kasumit suurendada.

Kontrollifunktsioon - seisneb kontrolli teostamises tenge abil reaalse raharingluse, fondide vahendite moodustamise ja nende kasutamise üle. Jällegi, ettevõtte mastaabis võimaldab asendus-, kogumis- ja tarbimisfondide suurus, maht, struktuur täiendavat kontrolli ettevõtte strateegia ja eesmärkide elluviimise üle, võimaldades analüüsida ettevõtte tegevuse tulemuslikkust ja edasi liikuda. meetmed ettevõtte tegevuse efektiivsuse parandamiseks ja vigade kõrvaldamiseks.

3. Ettevõtte rahanduse põhimõtted

Mõelge finantsettevõtete (korporatsioonide) põhimõtetele. Nende põhimõtete hulka kuuluvad: planeerimise, vastutuse, finantsreservide moodustamise, majandusliku stiimuli põhimõtted. Kui neid üksikasjalikult analüüsida, siis planeerimise põhimõte eeldab ettevõtte finantspoliitika elluviimisel selge plaani koostamist. Ettevõtte efektiivseks toimimiseks on vajalik finantsteenuste poolt välja töötatud finantsressursside kasutamise kava, mis tähendab, et toote väärtuse jaotamisel erinevate rahaliste vahendite vahel on vaja planeerimist. Materiaalse vastutuse põhimõte tähendab, et ettevõte peab oma tegevuse eest rahaliselt vastutama ja rahas peab olema reaalne vara ehk reaalne tagatis. Lisaks tähendab finantsreservide moodustamise põhimõte, et ettevõte on ettenägematute asjaolude ilmnemisel kohustatud suunama osa oma vahenditest erinevatesse reservfondidesse oma toimimise stabiilsuse tagamiseks, hüvitama sellistest juhtumitest tulenevaid kahjusid või muid tagajärgi. . Majanduslike stiimulite põhimõte on põhimõte, et iga ärisfääri majandusüksus on keskendunud eelkõige kasumi teenimisele. Seega on ettevõtte (ettevõtte) arengupoliitikas nõutava tööjõuressursi või muu vara suurema tasuvuse tagamiseks vaja arvestada sellise meetodiga nagu majanduslikud stiimulid. Näiteks kui ettevõte emiteerib raha saamiseks uusi aktsiaid, on selle paremaks ja tõhusamaks paigutamiseks võimalik suurendada dividende. Sellega seoses loob see mulje, et aktsiad on tulevikus kasumlikud, kuna ettevõttel on omatulude ja ettevõtte kasumlikkuse suurenemise tõttu võimalus tõsta aktsionäridele tehtavate väljamaksete taset, mis Tegelikult on see potentsiaalsetele investoritele omamoodi majanduslik stiimul.

4. Ettevõtete finantsteenuste ülesanded

Järgmisena defineerime lühidalt finantsteenuste funktsioonid. Nende funktsioonide mõistmise lihtsustamiseks jagame need kolmeks komponendiks: planeerimine, teostamise jälgimine ja vahetu osalemine tehtud töö analüüsis.

Planeerimine sisaldab:

a) finants- ja krediidiplaneerimine, s.o. pikaajaliste prognooside ja plaanide väljatöötamine kvartaalse jaotusega ja osakondadesse toomisega;

b) finantsnäitajate süsteemi väljatöötamine sisemise tasuvuse raames.

Finantsteenused jälgivad pikaajaliste finantsplaanide ja -prognooside täitmist:

a) arveldused ostjatega tulu saamiseks ja edasised arveldused teiste majandustegevuses osalejatega;

b) korraldada käibekapitali, et kiirendada nende käivet;

c) koos turundusteenustega viia läbi toodete nõudluse uuringuid ja töötada välja soovitusi aeglaselt liikuvate kaupade tootmisest eemaldamiseks, et asendada need uutega (tootmise paindlikkus);

d) uurida põhivara struktuuri ja töötada välja soovitused kapitali tootlikkuse tõstmiseks;

e) luua majanduslike stiimulite fonde tootmise materiaalsete stiimulite jaoks.

Teostatud töö lõpus viivad finantsteenistused läbi finantsmajandusliku tegevuse analüüsi läbi raamatupidamise ja tegevusaruandluse süstemaatilise analüüsi, et selgitada välja finantsplaanidest kõrvalekaldumise põhjused.

Seega on finantsteenused kaasatud mitte ainult ettevõtte finantsosakonna töösse, vaid mõjutavad otseselt või kaudselt kõiki ettevõtte aspekte, viies läbi erinevaid tegevusi finantssektoris, et parandada tootmise efektiivsust. See tähendab mitmesuguste tööde teostamist, et tagada kõigi kolme funktsiooni: rahanduse taastootmis-, jaotus- ja kontrollifunktsioonide nõuetekohane täitmine. Teisisõnu, lisaks arvutuste tegemisele ning krediidi- ja finantspoliitika väljatöötamisele läbivad ettevõtete finantsid kogu majandusüksuste tegevust.

sularaha ettevõtte planeerimine

Kirjandus

1. Andryushin S., Kuznetsova V. Keskpankade rahapoliitika prioriteedid uutes tingimustes // Majandusküsimused. - 2011. - nr 6. - S. 57 - 59.

Anureev S.V. Rahapoliitika, tasakaalustamatus ja kriisid. - M.: Knorus, 2009. - 448 lk.

Balikoev V.Z. Üldine majandusteooria. - M.: Omega-L, 2011. - 688 lk.

Huseynov R.M., Semenikhina V.A. Majandusteooria. - M.: Omega-L, 2009. - 448 lk.

Zhuchenko O.A. Rahapoliitika instrumendid ja nende kasutamine // Riikliku Humanitaarülikooli bülletään. - 2009. - nr 3. - S. 65 - 73.

Koršunov D.A. Venemaa majanduse üldise tasakaalu mudeli loomisest // Dengi i kredit. - 2011. - nr 2. - S. 56 - 67.

Krivorotova N.F., Uryadova T.N. Venemaa rahapoliitika aktuaalsed probleemid // Terra Economicus. - 2012. - nr 3. - S. 24 - 26.

Luksha N. Inflatsioon ja rahapoliitika // Majanduslik ja poliitiline olukord Venemaal. - 2012. - nr 12. - S. 9 - 11.

Malkhasyan A.M. Juhised Vene Föderatsiooni rahapoliitika parandamiseks // Rahandus ja krediit. - 2012. - nr 43. - lk 51

Matovnikov M. Yu. Rahapoliitika instrumentide küsimusele // Raha ja krediit. - 2012. - nr 1. - S. 32 - 34.

Miljukov A.I., Penkin S.A. Rahapoliitika kui Venemaa majanduse kasvutegur // Pangandus. - 2011. - nr 9. - S. 21 - 24.

Uljukaev A.V. Rahapoliitika uued väljakutsed // Raha ja krediit. - 2012. - nr 11. - S. 3 - 5.

Chelnokov V.A. Küsimusele kaasaegse raha olemuse, funktsioonide ja rolli kohta // Raha ja krediit. - 2010. - nr 5. - S. 68 - 70.

Õpetamine

Vajad abi teema õppimisel?

Meie eksperdid nõustavad või pakuvad juhendamisteenust teile huvipakkuvatel teemadel.
Esitage taotlus märkides teema kohe ära, et saada teada konsultatsiooni saamise võimalusest.