EINLEITUNG 3

KAPITEL I. THEORETISCHE GRUNDLAGEN DES KONZEPTS DER PROFITABILITÄT ALS INDIKATOR FÜR DIE EFFIZIENZ DER ORGANISATION. 5

1.1 Rentabilität, als einer der wichtigsten Indikatoren für die Effizienz der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens. 5

1.2 Rentabilitätsindikatoren. 7

1.3 Faktoren, die die Veränderung des Rentabilitätsniveaus beeinflussen. 10

II. KAPITEL. PRAKTISCHE BERECHNUNGEN DER RENTABILITÄT AM BEISPIEL DES UNTERNEHMENS JSC BPO PROGRESS. 13

2.1 Technische und wirtschaftliche Indikatoren des Unternehmens BPO "Fortschritt". 13

2.2 Berechnung und Analyse der Rentabilitätsindikatoren des Unternehmens JSC BPO "Progress". 16

2.3 Möglichkeiten zur Verbesserung der Rentabilitätskennzahlen. 21

FAZIT. 25

LISTE DER VERWENDETEN LITERATUR. 27

ANWENDUNGEN 28

EINLEITUNG

Damit die Käufer unter modernen Bedingungen die von diesem Unternehmen hergestellten Produkte bevorzugen und die Waren sehr gefragt sind, ist es notwendig, die finanzielle Situation sorgfältig zu überwachen, die Produktionsaktivitäten ordnungsgemäß zu organisieren und die Wirtschaftsindikatoren zu verfolgen.

Wenn ein Unternehmen gerade gegründet wird, geht es seinem Eigentümer in erster Linie um Rentabilität, das heißt, dass der Gewinn der Organisation alle Kosten deckt. Um die Effektivität und Wirtschaftlichkeit des Unternehmens zu beurteilen, reicht es jedoch nicht aus, nur die absoluten Indikatoren zu bestimmen: Bruttoeinkommen, Umsatzvolumen, absolute Gewinnhöhe des Unternehmens. Ein objektiveres Bild kann durch Rentabilitätskennzahlen gewonnen werden.

Rentabilitätsindikatoren sind relative Merkmale der Finanzergebnisse und der Leistung des Unternehmens. Das heißt, die Rentabilität ist ein relativer Indikator für die wirtschaftliche Effizienz, der den Grad der Effizienz beim Einsatz von Material-, Arbeits- und Finanzressourcen sowie natürlichen Ressourcen umfassend widerspiegelt. Die Rentabilitätsquote wird als Verhältnis des Gewinns zu den Vermögenswerten, Ressourcen oder Strömen, aus denen sie besteht, berechnet und kann sowohl als Gewinn, nicht als Einheit investierter Mittel, als auch als Gewinn ausgedrückt werden, den jede erhaltene Geldeinheit trägt.

Basierend auf der Berechnung der Rentabilitätsniveaus ist es möglich zu bestimmen, welche Arten von Produkten und welche Geschäftseinheiten eine höhere Rentabilität bieten, dies ist jetzt besonders wichtig, da die finanzielle Stabilität eines Unternehmens derzeit von der Spezialisierung und Konzentration der Produktion abhängt.

Die Relevanz dieses Themas liegt darin, dass die Rentabilität

ist eines der Hauptkriterien für die Effektivität eines Unternehmens, seine Steigerung charakterisiert das Ziel eines Unternehmens in jeder Branche in einer Marktwirtschaft; Das Wachstum der Rentabilität trägt zur Erhöhung der finanziellen Stabilität des Unternehmens bei, und für Unternehmer charakterisiert der Rentabilitätsindikator die Attraktivität des Geschäfts in diesem Bereich.

Der Zweck dieser Kursarbeit besteht darin, Rentabilitätsindikatoren zu berechnen und Wege zur Verbesserung der Rentabilität des Unternehmens BPO "Fortschritt" zu identifizieren.

Um dieses Ziel zu erreichen, müssen die folgenden Aufgaben ausgeführt werden:

Das Konzept der Rentabilität studieren;

Berücksichtigen Sie verschiedene Arten von Rentabilität und Methoden zu ihrer Berechnung.

Untersuchen Sie die Faktoren, die die Veränderung des Rentabilitätsniveaus beeinflussen;

Die Merkmale der technischen und wirtschaftlichen Indikatoren des Unternehmens BPO "Fortschritt" aufzudecken;

Einführung.

In der Wirtschaftsanalyse kann die Leistung von Unternehmen anhand von Indikatoren wie Bruttoeinkommen, Umsatz, Gewinn bewertet werden. Die Werte der aufgeführten Indikatoren reichen jedoch nicht aus, um sich eine Meinung über die Effektivität eines Unternehmens zu bilden. Dies liegt daran, dass diese Kennzahlen absolute Merkmale des Unternehmens sind und ihre korrekte Interpretation im Sinne einer Leistungsbewertung nur im Zusammenhang mit anderen Kennzahlen erfolgen kann, die die in das Unternehmen investierten Mittel widerspiegeln. Um die Effizienz des Unternehmens als Ganzes, die Rentabilität verschiedener Tätigkeitsbereiche (wirtschaftlich, finanziell, unternehmerisch) in der Wirtschaftsanalyse zu charakterisieren, werden daher Rentabilitätskennzahlen berechnet.

Es sei darauf hingewiesen, dass Rentabilitätsindikatoren wichtige Elemente sind, die das faktorielle Umfeld für die Gewinnbildung von Unternehmen widerspiegeln. Daher sollten sie in die vergleichende Analyse und Bewertung der Finanzlage des Unternehmens einbezogen werden.

Darüber hinaus werden Rentabilitätsindikatoren bei der Analyse der Effektivität der Unternehmensführung, bei der Bestimmung des langfristigen Wohlergehens der Organisation, als Instrument der Investitionspolitik und Preisgestaltung verwendet.

Kapitel 1. Rentabilität als wichtigster synthetischer Indikator für die Effizienz eines Handelsunternehmens.

Eine der Hauptvoraussetzungen für das erfolgreiche Funktionieren von Unternehmen und ihren Vereinigungen unter den Bedingungen der Bildung einer Marktwirtschaft ist die Gewinnschwelle der wirtschaftlichen und sonstigen Aktivitäten, die Erstattung von Ausgaben durch eigene Einnahmen und die Bereitstellung bestimmter Beträge Rentabilität, Rentabilität des Managements.

Die Hauptindikatoren, die die finanziellen Ergebnisse der wirtschaftlichen Aktivitäten von Handelsunternehmen charakterisieren, sind Bruttoeinkommen, sonstiges Einkommen, Gewinn und Rentabilität. Die Rentabilität nimmt einen der zentralen Plätze im System der Indikatoren und Hebel zur Steuerung der Wirtschaft ein. Sie ist ein Maß für die Leistungsfähigkeit des Unternehmens.

In der Wirtschaftsliteratur werden mehrere Konzepte der Rentabilität angegeben. Eine seiner Definitionen lautet also wie folgt: Rentabilität (von deutsch rentabel - profitabel, profitabel) ist ein Indikator für die wirtschaftliche Effizienz der Produktion in Unternehmen, die den Einsatz von Material, Arbeit und Geldressourcen umfassend widerspiegelt.

Nach anderen Autoren ist die Rentabilität ein Indikator, der das Verhältnis des Gewinns zur Höhe der Kosten, der Barinvestitionen in die Organisation des Handelsbetriebs oder der Höhe des Eigentums des Unternehmens ist, das zur Organisation seiner Aktivitäten verwendet wird.

In jedem Fall ist die Rentabilität das Verhältnis von Einkommen zu dem Kapital, das in die Generierung dieses Einkommens investiert wurde. Durch die Verknüpfung des Gewinns mit dem investierten Kapital vergleicht die Rentabilität die Rendite eines Unternehmens mit alternativen Kapitalverwendungen oder der Rendite, die das Unternehmen unter ähnlichen Risikobedingungen erzielt. Riskantere Investitionen erfordern höhere Renditen, um rentabel zu sein. Da Kapital immer einen Gewinn erzielt, wird zur Messung der Rendite der Gewinn als Belohnung für das Risiko mit der Kapitalmenge verglichen, die benötigt wurde, um diesen Gewinn zu erwirtschaften. Rentabilität ist ein Indikator, der die Leistungsfähigkeit des Unternehmens umfassend charakterisiert.

Mit seiner Hilfe ist es möglich, die Wirksamkeit der Unternehmensführung zu bewerten, da die Erzielung hoher Gewinne und einer ausreichenden Rentabilität weitgehend von der Richtigkeit und Rationalität der getroffenen Managemententscheidungen abhängt. Daher kann die Rentabilität als eines der Kriterien für die Qualität des Managements angesehen werden.

Anhand des Rentabilitätsniveaus kann man das langfristige Wohlergehen des Unternehmens beurteilen, d.h. die Fähigkeit des Unternehmens, eine ausreichende Kapitalrendite zu erwirtschaften. Für langfristige Gläubiger, also Investoren, die in eigenes Kapital investieren, ist diese Kennzahl ein verlässlicherer Indikator als Kennzahlen zur finanziellen Stabilität und Liquidität, die anhand des Verhältnisses einzelner Bilanzposten ermittelt werden.

Durch die Herstellung einer Beziehung zwischen der Höhe des Gewinns und der Höhe des investierten Kapitals kann die Rentabilitätskennzahl im Prozess der Gewinnprognose verwendet werden. Der Prognoseprozess vergleicht die erwartete Kapitalrendite mit der tatsächlichen und der erwarteten Investition. Der geschätzte erwartete Gewinn basiert auf dem Rentabilitätsniveau früherer Perioden unter Berücksichtigung prognostizierter Änderungen.

Darüber hinaus ist die Rentabilität von großer Bedeutung für Entscheidungen im Bereich Investitionen, Planung, Budgetierung, Koordinierung, Bewertung und Überwachung der Aktivitäten des Unternehmens und seiner Ergebnisse.

Daraus können wir schließen, dass Rentabilitätsindikatoren die finanziellen Ergebnisse und die Leistung des Unternehmens charakterisieren. Sie messen die Rentabilität des Unternehmens aus verschiedenen Positionen und werden entsprechend den Interessen der am Wirtschaftsprozess Beteiligten systematisiert.

In der Praxis wird das Rentabilitätsniveau der wirtschaftlichen Tätigkeit von Handelsunternehmen in der Regel durch das Verhältnis von Gewinn zu Einzelhandelsumsatz bestimmt. Sie zeigt an, wie viel Prozent der Gewinn im Umsatz steckt. Dieses Rentabilitätsniveau sollte nicht für den gesamten (Bilanz-) Gewinn berechnet werden, sondern nur für den Gewinn aus dem Verkauf von Waren, da die finanziellen Ergebnisse aus dem Verkauf von Anlagevermögen und anderen Vermögenswerten sowie nicht betrieblichen Erträgen Aufwendungen sind und Verluste sind nicht direkt von Änderungen des Handelsvolumens abhängig. Dieser Indikator wird als Rentabilitätsniveau der Verkäufe bezeichnet und gilt als einer der Hauptindikatoren für die Bewertung der Effektivität der Funktionsweise von Handelsunternehmen. Sie ist direkt abhängig von der Höhe des Rohertrags und umgekehrt von der Erhöhung oder Verringerung der Höhe der Vertriebskosten und der Steuern, die zu Lasten der realisierten Handelsvergütungen erhoben werden.

Es wird angenommen, dass die Mindestrentabilität von Verkäufen im Einzelhandel unter den Bedingungen der Bildung und Entwicklung eines Marktmechanismus mindestens 4-6% des Umsatzes betragen sollte.

Das Rentabilitätsniveau der Verkäufe für einzelne Produktgruppen und Produkte ist nicht gleich. In dieser Hinsicht führt eine Änderung der Struktur des Einzelhandelsumsatzes zu einer Erhöhung oder Verringerung der Rentabilität der Verkäufe eines Handelsunternehmens. Der Einfluss von Veränderungen in der Umsatzstruktur auf die Höhe der Umsatzrentabilität eines Handelsunternehmens zeigt sich in der Höhe der Roherträge und der Höhe der Vertriebskosten.

Die Höhe der Rentabilität, berechnet als Verhältnis von Gewinn zu Umsatz, hat einen entscheidenden Nachteil: Sie berücksichtigt nicht, welche wirtschaftlichen Ressourcen (Vermögenswerte), Eigen- und Fremdkapital das finanzielle Endergebnis erzielen und wie effektiv sie eingesetzt werden. In diesem Zusammenhang schlagen Ökonomen vor, die Rentabilität wirtschaftlicher Ressourcen als das Verhältnis der jährlichen Gewinnhöhe zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten langfristiger, immaterieller und kurzfristiger (Umlauf-) Vermögenswerte zu definieren. Es zeigt, wie viel Zinsen der Gewinn auf das Vermögen des Unternehmens bringt oder wie viele Kopeken Gewinn von jedem Rubel des Gesamtkapitals erhalten werden. In der ausländischen Praxis spricht man von der Höhe der Gesamtkapitalrendite (alle Vermögenswerte). Bei der Berechnung der Gesamtkapitalrendite sollten alle Produktionsanlagen (eigene, geleaste und gespendete), andere langfristige, immaterielle Vermögenswerte und alle Umlaufvermögenswerte in die Berechnung einbezogen werden. Die tatsächlichen durchschnittlichen jährlichen Anschaffungskosten des Anlagevermögens, der immateriellen Vermögenswerte und des Umlaufvermögens werden gemäß den Bilanzdaten berechnet.

Die Höhe der Gesamtkapitalrendite ist direkt proportional zur Veränderung der Gewinnhöhe und umgekehrt - aus der Veränderung der Salden von langfristigen, immateriellen und kurzfristigen Vermögenswerten. Der Einfluss dieser Faktoren auf die Gesamtkapitalrendite kann mit der Kettensubstitutionsmethode gemessen werden. Dazu wird die bedingte Höhe der Gesamtkapitalrendite vorläufig mit der geplanten Gewinnhöhe und den tatsächlichen durchschnittlichen Jahresbeständen des Anlagevermögens, des immateriellen Vermögens und des Umlaufvermögens ermittelt. Dann wird das geplante Kapital vom bedingten Rentabilitätsniveau des Gesamtkapitals abgezogen, und als Ergebnis wird die Auswirkung von Änderungen in der Bilanz der wirtschaftlichen Ressourcen (Vermögenswerte) auf seine Größe bestimmt. Ziehen wir das bedingte Kapital von der tatsächlichen Höhe der Gesamtkapitalrendite ab, ermitteln wir die Auswirkung einer Veränderung der Gewinnhöhe auf dessen Höhe.

Die Höhe des Gewinns wiederum hängt von einer Reihe von Faktoren ab (Änderungen des Einzelhandelsumsatzes, Höhe des Bruttoeinkommens, Vertriebskosten und Steuern, die zu Lasten der erzielten Handelsspannen erhoben werden, Höhe des Gewinns oder Verlusts aus dem Verkauf von Anlagevermögen und die Veräußerung sonstiger Vermögenswerte, nicht operative Erträge, Aufwendungen und Verluste), deren Auswirkung auf die Höhe der Gesamtkapitalrendite nach der Equity-Methode ermittelt werden kann. Dazu ist es notwendig, den Anteil des Einflusses jedes Faktors auf die Höhe der Abweichung vom Plan oder auf die Dynamik des Buchgewinns zu ermitteln und die erhaltenen Ergebnisse mit der Größe des Einflusses des Gewinns auf die Höhe der Rendite zu multiplizieren auf das Gesamtkapital.

Mit der Kapitalbeteiligungsmethode kann auch die Auswirkung einer Veränderung der durchschnittlichen Salden bestimmter Arten von Vermögenswerten eines Handelsunternehmens auf die Gesamtkapitalrendite gemessen werden.

Darüber hinaus ist es notwendig, die Ursachen und Faktoren zu untersuchen, die die Änderungen der durchschnittlichen Salden von langfristigen und kurzfristigen (kurzfristigen) Vermögenswerten beeinflusst haben, um Reserven zur Steigerung der Effizienz ihrer Nutzung zu identifizieren. Die durchschnittlichen Bestände des Anlagevermögens lassen sich mathematisch als Verhältnis des Handelsvolumens zur Höhe der Vermögensrendite darstellen. Der Einfluss der Kapitalproduktivität des Anlagevermögens auf die Gesamtkapitalrendite kann auch nach der Equity-Methode ermittelt werden.

Der durchschnittliche Saldo des Betriebskapitals kann als Produkt aus dem durchschnittlichen Tagesumsatz und ihrem Umsatz in Tagen dargestellt werden. In diesem Zusammenhang kann der Einfluss des zweiten qualitativen Indikators der Arbeit von Handelsunternehmen, des Umlaufvermögens, auf die Höhe der Gesamtkapitalrendite untersucht werden. Dazu wird ermittelt, wie viel Mittel aufgrund von Veränderungen ihres Umsatzes (durch Multiplikation des tatsächlichen durchschnittlichen Tagesumsatzes des Berichtsjahres mit der Beschleunigung bzw. Verlangsamung des Umschlags des Umlaufvermögens in Tagen) freigesetzt oder zusätzlich investiert werden Bei der Eigenkapitalmethode wird der Einfluss auf die Höhe der Gesamtkapitalrendite bestimmt.

Die Formel zur Berechnung der Gesamtkapitalrendite kann transformiert werden und mithilfe von Kettensubstitutionen die Auswirkungen einer Änderung der Umsatzrentabilität und der Gesamtkapitalrendite auf ihre Größe bestimmen:

Kapitel 2. Das System der Rentabilitätsindikatoren eines Handelsunternehmens.

Die Effizienz der wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens und die wirtschaftliche Durchführbarkeit seines Funktionierens stehen in direktem Zusammenhang mit seiner Rentabilität. Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die Effizienz des Unternehmens als Ganzes, die Rentabilität verschiedener Bereiche seiner Tätigkeit (Handel, Investition usw.) in einem bestimmten Berichtszeitraum.

Bei der Berechnung der Rentabilität in verallgemeinerter Form werden die Formeln der Finanzkennzahlen verwendet, die wie folgt aussehen:

· Umsatz von Geldern oder deren Quellen. Dieser Indikator entspricht dem Verhältnis des Verkaufserlöses zum Durchschnittswert der Mittel oder ihrer Quellen für den Zeitraum;

· Umsatzrentabilität, die dem Verhältnis von Gewinn zu Umsatz entspricht;

· Rentabilität der Mittel und ihrer Quellen. Dieser Indikator entspricht dem Verhältnis des Gewinns zum Durchschnittswert der Mittel und ihrer Quellen für den Zeitraum.

Bei der Analyse der letzten beiden Indikatoren können sowohl der Gewinn aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen als auch der dem Unternehmen nach Steuern zur Verfügung stehende Brutto- oder Nettogewinn berücksichtigt werden. Wird die Rentabilität von Fonds bzw. deren Quellen auf Basis von Verkaufserlösen berechnet und damit eine Vergleichbarkeit mit der Rentabilität von Verkäufen erreicht, so ergibt sich folgender Zusammenhang zwischen diesen Koeffizienten:

,

R p - Rentabilität des Umsatzes

Die obige Formel zeigt, dass die Rentabilität der Mittel eines Unternehmens oder ihrer Quellen sowohl von der Preispolitik als auch von der Geschäftstätigkeit des Unternehmens abhängt, gemessen am Umsatz der Mittel oder ihrer Quellen. Mit der obigen Formel können Sie auch Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität von Fonds oder deren Quellen ermitteln. Bei geringer Rentabilität des Verkaufs ist es daher notwendig, sich darum zu bemühen, den Kapitalumschlag und seine Elemente zu beschleunigen. Dementsprechend gilt auch das Gegenteil: Die aus dem einen oder anderen Grund bedingte geringe Geschäftstätigkeit des Unternehmens wird nur durch eine Steigerung der Umsatzrentabilität kompensiert.

Betrachten Sie die Indikatoren, anhand derer die Rentabilität des Unternehmens beurteilt werden kann.

1. Produktrentabilität. Es wird als Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten zu seinen Vollkosten berechnet. Die Verwendung dieses Rentabilitätsindikators ist am sinnvollsten bei analytischen Berechnungen auf dem Bauernhof, bei der Überwachung der Rentabilität (Unrentabilität) bestimmter Produkttypen, der Einführung neuer Produkttypen und der Entfernung ineffizienter Produkte. Berechnet nach der Formel:

wo Р pr - Rentabilität des Produkts

Pr - Verkaufsgewinn, Rub.;

C p sind die Gesamtkosten der verkauften Waren, reiben.

In Anbetracht dessen, dass der Gewinn sowohl mit den Kosten des Produkts als auch mit dem Preis, zu dem es verkauft wird, zusammenhängt, kann die Rentabilität von Produkten als das Verhältnis des Gewinns zu den Kosten der zu freien oder regulierten Preisen verkauften Produkte berechnet werden, d. h. zum Verkaufserlös.

2. Rentabilität der Verkäufe (Umsatz). Zeigt an, wie viel Gewinn auf die Einheit der verkauften Produkte fällt. Berechnet nach der Formel:

Wo P p - Rentabilität des Umsatzes;

Pr - Gewinn aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen;

B - Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen.

Die Rentabilitätsindikatoren der Produkte und der Verkäufe sind miteinander verknüpft und charakterisieren die Veränderung der laufenden Kosten für den Verkauf sowohl aller Produkte als auch ihrer einzelnen Arten. Daher wird bei der Sortimentsplanung berücksichtigt, wie sich die Rentabilität einzelner Typen auf die Rentabilität aller Produkte auswirkt. Daher ist es sehr wichtig, die Produktstruktur in Abhängigkeit von der Veränderung der Anteile von Produkten mit mehr oder weniger Rentabilität zu gestalten, um die Effizienz des Handelsunternehmens insgesamt zu steigern und zusätzliche Möglichkeiten zur Gewinnsteigerung zu erhalten.

3. Kapitalrenditeindikatoren werden nach folgenden Formeln berechnet:

a) Eigenkapitalquote:

wobei Р sk ein Indikator für das Eigenkapital ist

Ph - Nettogewinn

K mit - der durchschnittliche Wert des Eigenkapitals.

Sie charakterisiert die Effektivität des Einsatzes von Eigenkapital. Die wirtschaftliche Bedeutung dieser Kennzahl ist, wie viel Gewinn auf eine Einheit des Eigenkapitals des Unternehmens fällt. Eine Veränderung der Werte der Eigenkapitalrendite kann beispielsweise durch einen Anstieg oder Rückgang der Notierungen der Aktien des Unternehmens an der Börse verursacht werden, es sollte jedoch berücksichtigt werden, dass der Preis der Aktie abgezinst wird nicht immer ihrem Marktpreis entsprechen. Daher bedeutet ein hoher Wert der Eigenkapitalrendite nicht zwangsläufig eine hohe Rendite auf das in das Unternehmen investierte Kapital.

b) Indikator für investiertes (dauerhaftes) Kapital:

wo P und - ein Indikator für das Investitionskapital (permanentes Kapital);

P h - Nettogewinn;

K ik - der Durchschnittswert des Investitionskapitals, der der Summe des Durchschnittswerts des Eigenkapitals für den Zeitraum und des Durchschnittswerts der langfristigen Darlehen und Anleihen für den Zeitraum entspricht.

Es charakterisiert die Effektivität der Verwendung des investierten Kapitals für eine lange Zeit. Die Höhe des Beteiligungskapitals bestimmt sich laut Bilanz als Summe aus Eigenmitteln und langfristigen Verbindlichkeiten.

c) Der Indikator für das Gesamtkapital des Unternehmens.

wo P ok - ein Indikator für das Gesamtkapital des Unternehmens;

Pr - Gewinn;

B cf - die durchschnittliche Nettobilanzsumme für den Zeitraum.

Zeigt die Effizienz der Nutzung des gesamten Kapitals des Unternehmens, d.h. eine Erhöhung des Werts des Koeffizienten weist auf eine Erhöhung der Effizienz der Nutzung des Unternehmenseigentums hin und umgekehrt. Ein Rückgang des Werts der Rentabilität des gesamten Kapitals eines Unternehmens kann auch auf einen Rückgang der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens oder eine Überakkumulation von Vermögenswerten hinweisen.

4. Rendite des Umlaufvermögens. Berechnet nach der Formel:

wo R oa - Rentabilität des Umlaufvermögens;

Pr - Gewinn;

Ao cf - der Durchschnittswert des Umlaufvermögens.

Der Durchschnittswert des Kapitals, des Vermögens wird laut Bilanz als arithmetisches Mittel der Ergebnisse zu Beginn und am Ende der Periode ermittelt.

5. Rentabilität des Anlagevermögens und des sonstigen Anlagevermögens. Ermittelt durch Formel 8:

wobei R in - Rentabilität des Anlagevermögens und anderer langfristiger Vermögenswerte;

Pr - Gewinn;

Av cf - der Durchschnittswert des Anlagevermögens und anderer langfristiger Vermögenswerte für den Zeitraum.

Die Rentabilität des Anlagevermögens und des sonstigen Anlagevermögens spiegelt die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens wider, gemessen an der Höhe des Gewinns je Finanzierungskosteneinheit. Dieses Verhältnis ist mit dem Rentabilitätsverhältnis des gesamten Kapitals des Unternehmens verbunden. Bei einem Rückgang des letzteren deutet eine Steigerung der Rentabilität des Anlagevermögens und anderer langfristiger Vermögenswerte auf einen übermäßigen Anstieg der mobilen Mittel hin, was auf die Bildung von Überbeständen und Überbeständen von Produkten in Lagern aufgrund eines Rückgangs zurückzuführen sein kann Nachfrage danach, ein übermäßiger Anstieg der Forderungen oder Barmittel.

In der Praxis werden nicht alle der aufgeführten Rentabilitätskennzahlen häufiger verwendet, sondern nur die wichtigsten (Tabelle 1). Die in Tabelle 1 angegebenen Indikatoren werden in ihrer Dynamik untersucht und der Trend ihrer Änderung wird verwendet, um die Effizienz der Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens zu beurteilen.

Schlüsselindikatoren für die Rentabilität.

Rechenmethode	Erläuterungen	Kommentar
1. Rentabilität der Verkäufe
	Pr - Gewinn aus Verkäufen B - Verkaufserlös	Zeigt an, wie viel Gewinn auf eine Produktionseinheit fällt.
2. Rendite auf das Gesamtkapital des Unternehmens
	Pr - kann sowohl der Bruttogewinn als auch der Verkaufsgewinn sein; B cf - der Durchschnitt für den Gesamtsaldo des Zeitraums	Der Koeffizient zeigt die Effizienz der Nutzung des gesamten Eigentums des Unternehmens. Der Rückgang des Koeffizienten ist eine Folge der sinkenden Nachfrage nach Produkten.
3. Rentabilität des Anlagevermögens und des sonstigen Anlagevermögens
	Av cf - der Durchschnittswert des Anlagevermögens für den Zeitraum	Zeigt die Effektivität der Nutzung des Anlagevermögens. Das Wachstum des Koeffizienten bei einer Abnahme der Rentabilitätsquote des Gesamtkapitals weist auf eine Übertreibung der mobilen Mittel hin.
4. Eigenkapitalrendite
	K s - der Durchschnittswert der Eigenmittelquellen gemäß der Bilanz für den Zeitraum	Zeigt die Effektivität des Einsatzes von Eigenkapital. Die Dynamik des Koeffizienten beeinflusst die Höhe der Aktiennotierung an den Börsen.
5. Rendite auf permanentes Kapital
	K ik - der durchschnittliche Wert langfristiger Kredite und Anleihen für den Zeitraum.	Zeigt die Effektivität der Verwendung von Investitionskapital, das seit langem in die Aktivitäten des Unternehmens investiert wird.

Bei der Analyse von Rentabilitätskennzahlen muss Folgendes berücksichtigt werden:

· Die Rentabilität hängt direkt von der Strategie der Organisation ab, genauer gesagt vom Risikoniveau der unternehmerischen Tätigkeit, die ein bestimmtes Gewinnniveau erfordert. Je höher das Risiko, desto mehr Gewinn sollte die Organisation erhalten.

· Die Bewertung von Zähler und Nenner in Bezug auf die Rentabilität unterscheidet sich dadurch, dass der Gewinn das tatsächliche Ergebnis der Unternehmenstätigkeit für den Berichtszeitraum widerspiegelt und der Wert des Vermögens, der sich über mehrere Jahre gebildet hat, in der buchhalterische Schätzung, die stark vom Markt abweichen kann.

· Die Liquiditätsquoten können während des Berichtszeitraums aufgrund des Übergangs zu neuen Technologien und anderen langfristigen Investitionen relativ niedrig sein. Daher kann eine solche Verringerung nicht als negativer Punkt angesehen werden.

Lassen Sie uns die betrachteten Indikatoren in Bezug auf die Aktivitäten von JSC "Trading House Wladiwostok GUM" analysieren.

JSC Trade House Wladiwostok GUM wurde im Juli 1934 eröffnet. Die Geschichte dieses Unternehmens beginnt 1893, als das Handelshaus Kunst und Albers und später die Churin and Company". Wladiwostok GUM wurde zum Nachfolger der Traditionen der russischen Kaufleute und arbeitet heute mit mehr als 1000 in- und ausländischen Partnern zusammen.Die Gesamtfläche des Geschäfts beträgt etwa 20.000 Quadratmeter, einschließlich der Verkaufsfläche - 10.000 Quadratmeter.Das Unternehmen verfügt über einen eigenen Autopark, Schlosserei, Tischlerei, Hotel , Industriekomplex für Schneiderei und Reparatur von Kleidung, Hüten, Pelzen, Lederprodukten.

Buchhaltungsbilanz des Handelshauses OAO Wladiwostok GUM zum 01.01.2005.

	Indikatorcode		Zu Beginn des Berichtszeitraums			Am Ende des Berichtszeitraums
I Anlagevermögen „Immaterielle Vermögenswerte: (04.05)
Anlagevermögen. (01, 02, 03)
Bau im Gange (08)
Rentable Investitionen in Sachwerte q
Langfristige Finanzanlagen (58)
Aktive latente Steuern
Sonstige langfristige Vermögenswerte
GESAMT für Abschnitt I
II. UMLAUFVERMÖGEN 1 Vorräte inkl
Rohstoffe, Vorräte und ähnliche Wertgegenstände (10)
Zucht- und Masttiere
unfertige Kosten (44)
Fertigwaren und Handelswaren (40, 41)
versandte Ware q
Rechnungsabgrenzungsposten (97)
sonstige Vorräte und Aufwendungen
Mehrwertsteuer auf erworbene Wertsachen (19)
Forderungen (für die Zahlungen mehr als 12 Monate nach dem Bilanzstichtag erwartet werden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (deren Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden, einschließlich:
Käufer und Kunden (62, 76)
andere Schuldner
Kurzfristige Geldanlagen q
Geldmittel
Girokonto (51)
Währungskonto (52)
Sonstiges Bargeld (55, 56, 57)
Sonstiges Umlaufvermögen
GESAMT für Abschnitt II
		Indikatorcode		Zu Beginn des Berichtszeitraums	Am Ende des Berichtszeitraums
III KAPITAL UND RÜCKLAGEN Genehmigtes Kapital (80)
Zusätzliches Kapital (83)
Reservekapital (82) einschließlich:
gemäß den Gründungsdokumenten gebildete Rücklagen
Gewinnrücklagen der Vorjahre (84)
Ungedeckter Verlust der Vorjahre 0
Bilanzgewinn des Berichtsjahres (84)
Ungedeckter Verlust des Berichtsjahres (84)
Akkumulation (84)
Verbrauch (84)
GESAMT für Abschnitt III
I V. LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Darlehen und Kredite
Latente Steuerschulden
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
GESAMT für Abschnitt I V
V KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Darlehen und Kredite (66) Einschließlich:
Bankdarlehen
andere Darlehen
Abbrechnungsverbindlichkeiten einschließlich
Lieferanten und Auftragnehmer (60, 76)
Rechnungen zahlbar (62)
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen ()
Verbindlichkeit gegenüber dem Personal der Organisation
Schulden gegenüber staatlichen Sondermitteln (69)
Schulden aus Steuern und Gebühren (68)
andere Gläubiger
Schuld gegenüber dem Stifter Einkommenszahlung (75)
Einnahmen der zukünftigen Perioden ()
Rückstellungen für zukünftige Ausgaben und Zahlungen (96)
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
GESAMT für Abschnitt V

Gewinn- und Verlustrechnung des JSC Trading House Wladiwostok GUM für 2004.

Indikatoren	Während des Berichtszeitraums	Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr
Erlöse aus dem Verkauf von Waren, Arbeiten, Dienstleistungen
Kosten der verkauften Waren, Arbeiten, Dienstleistungen
Bruttogewinn
Profitieren Sie vom Verkauf
Die sonstigen betrieblichen Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Betriebsfremdes Einkommen
nicht betriebliche Ausgaben
Gewinn vor Steuern
Laufende Einkommensteuer
Nettoergebnis

Produktrentabilität:

Berichtszeitraum: 22051/27537*100=80,08%

Basiszeitraum: 43538 /58759*100=74,1%

Während des analysierten Zeitraums stieg die Rentabilität der Produkte um 5,98 %, dann werden die Gründe für die Steigerung der Rentabilität der Produkte betrachtet.

Umsatzrendite:

Berichtszeitraum: 22051/49588*100=44,47%

Basiszeitraum: 43538/102297 *100=42,56 %

Die Umsatzrendite stieg im Berichtszeitraum um 1,91 %.

Eigenkapitalrendite:

Berichtszeitraum: 17302/18066*100=95,77%

Basiszeitraum: 32433/17691*100=183,33%

Die Eigenkapitalrendite stieg im Berichtszeitraum von 95,77 % auf 183,33 % (um 87,56 %).

Kapitalrendite:

Die Kapitalrendite kann nicht berechnet werden, weil Das Unternehmen hat keine langfristigen Darlehen und Kredite.

Gesamtkapitalrendite:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Rendite des Umlaufvermögens:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Rentabilität des Anlagevermögens und des sonstigen Anlagevermögens:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Auf Basis der Gewinn- und Verlustrechnung wird eine Faktorenanalyse der Produktrentabilität durchgeführt. Es wird nach der Formel durchgeführt:

,

wo P rp - Gewinn aus dem Verkauf von Produkten, p .;

RP - Verkaufsvolumen in Verkaufspreisen (ohne Mehrwertsteuer und andere indirekte Steuern), Rub.;

Die Auswirkungen von Kostenänderungen auf die Rentabilitätsdynamik

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Die Auswirkungen von Änderungen in der Menge der verkauften Produkte auf die Dynamik der Produktrentabilität

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Allgemeine Änderung der Produktrentabilität

0,95686 - 0,897039=0,059821

Fazit. Im Vergleich zum Basiszeitraum stieg die Rentabilität der Produkte um 0,0598 (5,98 %) unter dem Einfluss der folgenden Faktoren:

Aufgrund von Änderungen der Herstellungskosten stiegen sie um 0,95686 (95,69 %);

Aufgrund der Veränderung des Volumens der verkauften Produkte ging es um 0,897039 (89,7 %) zurück.

Wenn ein Unternehmen Kosten und Erlöse für bestimmte Arten von Produkten aufzeichnet, muss im Analyseprozess der Einfluss der Vertriebsstruktur auf die Veränderung der Rentabilität von Produkten bewertet werden. Eine solche Untersuchung ist jedoch nur nach Betriebsrechnung möglich, dh sie wird im Rahmen der innerbetrieblichen Analyse durchgeführt.

Kapitel 3. Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität von Handelsunternehmen.

Die wichtigsten Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität des Handels können wie folgt bezeichnet werden:

Verwendung von Reserven für das Wachstum des Handels;

· Ausbau der direkten Beziehungen zur Industrie;

· Verringerung der Wege der Verbindungen des Warenkreislaufs;

· Vollständige Quittung von Lieferanten von etablierten Grund- und Zusatzrabatten, Erstattung von Finanzbehörden;

Einführung neuer Organisations- und Spezialisierungsformen;

· Einsparung von Vertriebskosten, Liquidation von ungeplanten Verlusten.

Wie bereits erwähnt, können Wege zur Steigerung der Rentabilität von Mitteln oder deren Quellen anhand der folgenden Formel ermittelt werden.

,

wo Р ср – Rentabilität der Mittel oder ihrer Quellen;

R p - Rentabilität des Umsatzes

Über cf - den Umsatz von Geldern oder deren Quellen.

Bei geringer Verkaufsrentabilität muss angestrebt werden, den Kapitalumschlag und seine Elemente zu beschleunigen. Dementsprechend wird die aus dem einen oder anderen Grund bedingte geringe Geschäftstätigkeit des Unternehmens nur durch eine Steigerung der Umsatzrentabilität kompensiert.

Maßnahmen zur Stärkung des betriebswirtschaftlichen Rechnungswesens und zur Steigerung der Profitabilität werden von Mitarbeitern der Planungsabteilung und des Rechnungswesens entwickelt. Sie werden breit diskutiert. Zur Kontrolle der Umsetzung der erarbeiteten Maßnahmen werden Verantwortliche bestimmt (in der Regel Hauptbuchhalter oder deren Stellvertreter, Leiter von Planungs- und Wirtschaftsabteilungen, Obervolkswirte).

Die Hauptquellen für Reserven zur Steigerung der Rentabilität von Produkten sind eine Erhöhung des Gewinnbetrags aus dem Verkauf von Produkten (RP) und eine Senkung der Kosten für kommerzielle Produkte (Р↓С). Zur Berechnung der Reserven kann folgende Formel verwendet werden:

wo PR eine Reserve für Rentabilitätswachstum ist

R in - tatsächliche Rentabilität

P f - die tatsächliche Höhe des Gewinns

RP - eine Reserve für das Wachstum des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten

VPP in - das mögliche Verkaufsvolumen von Produkten unter Berücksichtigung der identifizierten Reserven für sein Wachstum

C i in - das mögliche Kostenniveau der i-ten Produkttypen unter Berücksichtigung der identifizierten zu reduzierenden Reserven

З f - die tatsächliche Höhe der Kosten für verkaufte Produkte

Die Reserve zur Erhöhung der Kapitalrendite kann nach folgender Formel berechnet werden:

wobei BP der Bilanzbetrag des Gewinns ist

RBP - eine Reserve zur Erhöhung des Gewinnsaldos

KL f - der tatsächliche durchschnittliche Jahresbetrag des Anlage- und Betriebskapitals

P↓KL - Reserve für die Reduzierung des Kapitalbetrags aufgrund der Beschleunigung seines Umsatzes

KL d - zusätzlicher Betrag an Anlage- und Betriebskapital, der für die Entwicklung von Gewinnwachstumsreserven erforderlich ist.

Am Ende der Analyse der Finanzergebnisse sollten konkrete Maßnahmen zur Entwicklung der identifizierten Reserven und ein Monitoringsystem entwickelt werden.

Fazit.

In der Finanzanalyse eines Handelsunternehmens nimmt das Problem der Analyse nach Warengruppenkostenintensität, Rentabilität und Rentabilität einen besonderen Platz ein. Rentabilitätskennzahlen im Handel werden immer wichtiger.

Rentabilität charakterisiert die Leistungsfähigkeit der Organisation. Mit Rentabilitätsindikatoren können Sie bewerten, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus jedem Rubel von Geldern hat, die in das Vermögen des Unternehmens investiert werden. Es gibt verschiedene Gruppierungen des Systems der Rentabilitätsindikatoren. Wir haben eine dieser Klassifikationen mit der Unterteilung von Rentabilitätsindikatoren in Rentabilitätsindikatoren der wirtschaftlichen Tätigkeit, Rentabilitätsindikatoren, die die finanziellen Aktivitäten der Organisation charakterisieren, und Rentabilitätsindikatoren für Produkte betrachtet.

Die Rentabilität der wirtschaftlichen Tätigkeit spiegelt den Vergütungssatz (Vergütung) für alle Quellen wider, die das Unternehmen zur Durchführung seiner Aktivitäten verwendet.

Die finanzielle Rentabilität kennzeichnet die Effizienz der Investitionen der Eigentümer des Unternehmens, die ihm Ressourcen zur Verfügung stellen oder ihm seine Gewinne ganz oder teilweise zur Verfügung stellen, um das Einkommen in der Zukunft zu maximieren.

Und schließlich können Indikatoren der Produktrentabilität Fragen im Zusammenhang mit der Bestimmung der Effektivität der Haupttätigkeit eines Unternehmens für die Produktion und den Verkauf von Waren, Arbeiten und Dienstleistungen beantworten.

Verzeichnis der verwendeten Literatur.

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Einführung

Wirtschaftlicher Gehalt der Rentabilität …………………………………….4
Das Konzept und die Arten der Rentabilität ………………………………………………………4
System der Rentabilitätsindikatoren ………………………………………….. 11

Analyse der Rentabilität des Unternehmens …………………………………………….16

2.1 Indikatoren für die Effektivität der Nutzung von Eigentum………………….16

Faktorenanalyse der Rentabilität ………………………………………. .22

Rentabilitätsindikatoren von OcOO „Intant Bishkek“………..26

3.1 Allgemeine Merkmale und finanzielle Lage des Unternehmens……….....26

Analyse der Rentabilitätsindikatoren von Unternehmen……………………….29

3.3 Empfehlungen zur Verbesserung der Rentabilität…………………………..30

Fazit

Referenzliste

EINLEITUNG

Um die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, reicht es nicht aus, nur die absoluten Kennzahlen zu ermitteln. Ein objektiveres Bild kann mit Hilfe von Rentabilitätskennzahlen gewonnen werden. Rentabilitätsindikatoren sind relative Merkmale der Finanzergebnisse und der Leistung des Unternehmens. Das heißt, die Rentabilität ist ein relativer Indikator für die wirtschaftliche Effizienz, der den Grad der Effizienz beim Einsatz von Material-, Arbeits- und Finanzressourcen sowie natürlichen Ressourcen umfassend widerspiegelt. Die Rentabilitätsquote wird als Verhältnis des Gewinns zu den Vermögenswerten, Ressourcen oder Strömen berechnet, aus denen sie besteht. Es kann sowohl als Gewinn pro Einheit investierter Mittel als auch als Gewinn ausgedrückt werden, den jede erhaltene Geldeinheit trägt. Basierend auf der Analyse der durchschnittlichen Rentabilitätsniveaus ist es möglich zu bestimmen, welche Arten von Produkten und welche Geschäftseinheiten eine höhere Rentabilität bieten. Dies wird besonders wichtig unter modernen Marktbedingungen, wo die finanzielle Stabilität eines Unternehmens von der Spezialisierung und Konzentration der Produktion abhängt.
Sinn jeder unternehmerischen Tätigkeit ist die Erzielung eines positiven wirtschaftlichen Effekts in Form einer absoluten Kennzahl des Gewinns oder der relativen Rentabilität. Somit ist die Rentabilität das Hauptziel und Ziel des Finanzmanagements 1 von Unternehmen. Je mehr auf Rentabilität geachtet wird, desto erfolgreicher funktioniert das Unternehmen. Insofern sind die Fragen des wissenschaftlichen Wirtschaftlichkeitsmanagements ein drängendes Problem der Theorie und Praxis unternehmerischen Handelns.
Der Hauptzweck dieser Kursarbeit ist die Analyse der Rentabilität als Konzept der Effizienz des Unternehmens, nämlich der Effizienz der Nutzung aller Ressourcen des Unternehmens. Die Hauptaufgaben sind: 1) Erläuterung des Konzepts der Rentabilität (einschließlich seiner Typen und seines Indikatorensystems); 2) Analyse der Rentabilität (unter Berücksichtigung auch der Faktoren, von denen sie abhängt); 3) Präsentieren Sie eine Analyse der Rentabilitätsindikatoren (und Empfehlungen zu deren Verbesserung) am Beispiel eines bestimmten Unternehmens.

1. WIRTSCHAFTLICHER INHALT DER RENTABILITÄT
1.1 KONZEPT UND ARTEN DER RENTABILITÄT

Die Ergebnisse der Arbeit des Unternehmens werden für jeden Berichtszeitraum ausgewertet. In diesem Zusammenhang wird anhand von Buchhaltungs- und Berichtsdaten ein System verschiedener quantitativer und qualitativer Indikatoren berechnet, die eine umfassende Bewertung der Aktivitäten des Unternehmens ermöglichen sollen. Leistungsindikatoren liefern eine ungefähre Einschätzung der Rentabilität von Export- und Importgeschäften. Schauen wir uns zunächst an, was Rentabilität ist.
Eine seiner Definitionen lautet wie folgt: Rentabilität (von deutsch rentabel - profitabel, profitabel), ein Indikator für die Wirtschaftlichkeit der Produktion in Unternehmen. Als profitabel gilt ein Unternehmen, das Gewinn macht. Ein weiteres Konzept der Rentabilität kann angegeben werden: Rentabilität ist ein Indikator, der das Verhältnis des Gewinns zur Höhe der Produktionskosten, der Barinvestitionen in die Organisation des Handelsbetriebs oder der Menge des Eigentums des Unternehmens ist, das zur Organisation seiner Aktivitäten verwendet wird.
Die Rentabilität wird allgemein geteilt - der Prozentsatz des Bilanzgewinns (Gesamtgewinn) zu den durchschnittlichen jährlichen Gesamtkosten der Produktion des Anlagevermögens und des normalisierten Betriebskapitals; und berechnete Rentabilität - das Verhältnis des geschätzten Gewinns zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten dieser Produktionsanlagen, von denen die Zahlung für die Mittel abgebucht wird. Es wird auch ein Indikator für das Rentabilitätsniveau im Verhältnis zu den laufenden Kosten verwendet - das Verhältnis des Gewinns zu den Kosten kommerzieller oder verkaufter Produkte.
Jedes Unternehmen übt seine Produktions- und Wirtschaftstätigkeit selbstständig nach den Grundsätzen der Selbstversorgung und Rentabilität aus. Das Unternehmen hat bestimmte Kosten für die Herstellung von Produkten und deren Umsetzung. Diese Kosten stellen die Produktionskosten eines bestimmten Unternehmens (Kosten) oder individuelle Kosten dar. Die Kosten eines einzelnen Produkts für Unternehmen können jedoch von den durchschnittlichen Kosten der Branche abweichen, die als gesellschaftlich notwendige Kosten oder Kosten angesetzt werden, deren monetärer Wert der Preis des Produkts ist. Das Vorhandensein individueller Kosten führt zur Isolierung eines anderen Teils der Produktionskosten - des Gewinns und folglich seiner relativen Messung - der Rentabilität.
Der absolute Wert des Gewinns gibt jedoch keine Vorstellung von der Höhe und Veränderung der Effizienz von Produktion oder Handel. Die Höhe des Gewinns kann steigen, aber die Effizienz der Produktion kann gleich bleiben oder sogar abnehmen. Dies geschieht, wenn die Gewinnsteigerung durch umfangreiche (quantitative) Produktionsfaktoren erzielt wird - eine Erhöhung der Mitarbeiterzahl, eine Erhöhung des Geräteparks usw. Wenn bei einer Zunahme der Zahl der Arbeiter ihre Produktivität gleich bleibt oder abnimmt, dann ändert sich die Effizienz der Produktion nicht entsprechend oder nimmt sogar ab. Die wichtigsten Unterscheidungsmerkmale der Rentabilität im System der Handels- und Arbeitsbeziehungen sind die folgenden:

das Verhältnis von Gewinn zu Produktionskosten, das die Rentabilität der laufenden Kosten charakterisiert (für den Kauf von Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen, für die Abschreibung von Arbeitsinstrumenten, die Kosten für die Verwaltung und Wartung der Produktion und die Löhne der Arbeitnehmer);
das Verhältnis des Gewinns zu den durchschnittlichen jährlichen Kosten des Produktionsvermögens, das die relative Größe des Anstiegs der Vorlaufkosten charakterisiert und eine Einschätzung der Wirtschaftlichkeit des Produktionsvermögens gibt.

Die Zeichen der Rentabilität, die die Wirtschaftlichkeit des nach dem Verkauf erhaltenen Gewinns kennzeichnen, haben eine echte Bedeutung.
Die Verteilungsfunktion der Rentabilität 2 manifestiert sich insbesondere darin, dass ihr Wert eines der Hauptkriterien für die Verteilung eines Teils des Mehrprodukts - des Gewinns - ist.
Es gibt folgende Arten der Rentabilität des Unternehmens: Rentabilität der Produktion, Rentabilität der Produkte und Rentabilität des Anlagevermögens.
1. Rentabilität der Produktion ist der allgemeinste qualitative Indikator für die wirtschaftliche Effizienz der Produktion, die Effizienz des Funktionierens von Unternehmen in der Branche. Die Rentabilität der Produktion misst einfach die Höhe des erhaltenen Gewinns mit der Größe dieser Mittel - Anlagevermögen und Betriebskapital, mit denen er erhalten wurde. Diese Mittel, die in der Produktion verwendet werden, um einen bestimmten Profit zu erzielen, sind gleichsam sein Preis. Und je niedriger dieser Preis, d.h. Je weniger Mittel beantragt werden, bei gleichem Gewinn, desto effizienter wird natürlich produziert und das Unternehmen arbeitet effektiver. All dies gilt in Ermangelung einer festen Rentabilität, die in einer Reihe von Regionen genehmigt wurde, um ein bestimmtes Preisniveau aufrechtzuerhalten. Im Laufe der Zeit sollte dies nicht sein.
Die Rentabilität der Produktion in der allgemeinsten Form in der Sektorwirtschaft ist definiert als:

wo P - Rentabilität,%
P - die Höhe des Gewinns, som.
OF - die Kosten des Anlagevermögens, som.
OS - die Kosten des Betriebskapitals, som.
Die Betriebsdauer eines Unternehmens kann unterschiedlich sein - ein Monat, ein Quartal, ein Jahr, und daher werden die Kosten für Anlagevermögen und Betriebskapital auf einem Durchschnittswert berechnet. Die Rentabilität der Produktion kann im Allgemeinen in jedem Zeitbereich und in jeder Periode des Zielbetriebs bestimmt werden, um die Effektivität der durchgeführten Produktionsvorgänge zu kennen. In der Regel wird es bei stabiler Funktion für das Quartal und für das Jahr berechnet.
In der Sektorwirtschaft gibt es allgemeine und geschätzte Rentabilität der Produktion. Die Gesamtrentabilität stimmt nahezu mit der zuvor ermittelten Rentabilität überein:

Der Gewinn wird in Form eines Gesamtbilanzbetrags erfasst, und die Kosten des Betriebskapitals wurden bis zu seinem normalisierten Teil ermittelt, was nicht zutrifft. Es ist notwendig, die gesamten verwendeten Kosten des Betriebskapitals zu berücksichtigen - eigene und geliehene.
Die geschätzte Rentabilität als Indikator für die Effizienz hat ihre Bedeutung verloren und hat im Wesentlichen keine praktische Bedeutung. Sie kann nur charakterisieren, zu welchem ​​Preis, in welcher Höhe der dem Unternehmen zur Verfügung stehende Gewinn erzielt wurde.
Wie aus der allgemeinen Formel für die Rentabilität der Produktion ersichtlich ist

Seine Wachstumsfaktoren werden sein:
1. Die Höhe des Gewinns
2. Die Kosten und Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens.
3. Die Kosten und Effizienz der Verwendung von Betriebskapital
Je höher der Gewinn, desto niedriger die Kosten für Anlagevermögen und Betriebskapital und je effizienter sie eingesetzt werden, desto höher ist die Rentabilität der Produktion und desto höher die wirtschaftliche Effizienz der Branche. Umgekehrt.
Aus den Faktoren der Rentabilität der Produktion ergeben sich also die Hauptwege zu ihrer Steigerung.
In der sektoralen Wirtschaft gehören zu den allgemeinsten Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität der Produktion die folgenden:
1. Alle Wege, die die Höhe des Gewinns erhöhen.
2. Alle Wege, die die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens verbessern.
3. Alle Wege, die die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals verbessern.
In der wirtschaftlichen Praxis werden viele spezifische Rentabilitätsindikatoren verwendet. Sie alle spielen eine bestimmte Rolle in der Wirtschaft. Für eine sektorale Wirtschaft, für eine allgemeine Betrachtung wirtschaftlicher Prozesse, sind die hier vorgestellten Indikatoren jedoch völlig ausreichend und richtig.
2. Produktrentabilitätsverhältnis zeigt, wie rentabel die Haupttätigkeit des Unternehmens ist. Die Produktrentabilität wird als Verhältnis des Betriebsgewinns zu den Betriebskosten berechnet, die bei der Herstellung dieser Produkte anfallen. In dem Fall, in dem zusätzlich zu den Haupt- und anderen Komponenten der Unternehmenstätigkeit berücksichtigt werden muss, wird das Verhältnis des Nettogewinns zu den Gesamtkosten als Rentabilitätsverhältnis der Produkte verwendet. Die Formel zur Berechnung der Rentabilität von Produkten:
2. Produktrentabilität = Gewinn aus der Produktion / Produktionskosten
Neben der Tatsache, dass der Indikator der Rentabilität von Produkten auch den Indikator der Rentabilität bestimmter Arten von Produkten umfasst, ist er auch mit der Rentabilität der Verkäufe des Unternehmens verbunden.
Um die Rentabilität bestimmter Produkttypen zu erhalten, muss der Gewinn aus dem Verkauf eines bestimmten Produkttyps durch seine Kosten geteilt werden. Neben dem Einstandspreis kann der Wert der Betriebskosten angesetzt werden, die bei der Herstellung (Kauf) dieses Produkts angefallen sind. Die Formel zur Berechnung der Rentabilität einer Produktionseinheit:
2.1 Rentabilität einer Produktionseinheit \u003d Gewinn aus einem bestimmten Produkt / Kosten desselben Produkts.
2.2 Umsatzrendite des Unternehmens- ein Koeffizient, der zeigt, wie viel Geld oder Kopeken Gewinn auf jede Geldeinheit des Unternehmens fallen. Die Rentabilitätskennzahl des Umsatzes ist das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz (Nettogewinn).
Umsatzrendite = Gewinn / Verkaufserlös

Rentabilität von Produktionsanlagen zeigen die Effektivität des Einsatzes von Produktionsanlagen (Maschinen, Ausrüstung usw.). Der Indikator wird als Verhältnis des Bilanzgewinns (oder Nettogewinns) des Unternehmens zu den Anschaffungskosten des Anlagevermögens berechnet.

Rentabilität des Anlagevermögens \u003d Gewinn / durchschnittlicher Jahreswert aller Anlagevermögen des Unternehmens.
Gibt es auch Rentabilität des Anlagevermögens, dh Gelder, die nicht an der Herstellung von Produkten (Gebäude, Fahrzeuge usw.) beteiligt sind. Dieser Indikator wird als Verhältnis des Bilanzgewinns (oder Nettogewinns) des Unternehmens zu den Kosten des Anlagevermögens berechnet.
3.1 Rentabilität des Anlagevermögens = Gewinn / Jahresdurchschnittswert des gesamten Anlagevermögens des Unternehmens.
Zur Berechnung sowohl des Produktionsanlagevermögens als auch des Nichtproduktionsvermögens wird die Formel für die Rentabilität des Anlagevermögens (Produktion + Nichtproduktion + sonstiges Anlagevermögen) verwendet.
3.2 Rentabilität des Anlagevermögens \u003d Gewinn / Jahresdurchschnitt der Wert des gesamten Anlagevermögens
Diese drei Rentabilitätsarten spiegeln umfassend den Grad der Effizienz beim Einsatz von Material-, Arbeits- und Finanzressourcen sowie natürlichen Ressourcen wider.

1.2 SYSTEM DER INDIKATOREN DER RENTABILITÄT

Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die finanziellen Ergebnisse und die Effizienz des Unternehmens. Sie messen die Rentabilität eines Unternehmens aus verschiedenen Positionen und werden nach den Interessen der Teilnehmer am Wirtschaftsprozess, Marktaustausch, gruppiert.
Rentabilitätskennzahlen sind wichtige Merkmale des Faktors Umwelt für die Gewinnbildung von Unternehmen. Daher sind sie obligatorisch, wenn eine vergleichende Analyse durchgeführt und die Finanzlage des Unternehmens beurteilt wird. Bei der Analyse der Produktion werden Rentabilitätskennzahlen als Instrument der Investitionspolitik und Preisgestaltung herangezogen.
Die wichtigsten Rentabilitätsindikatoren können in den folgenden Gruppen zusammengefasst werden
1) Indikatoren für die Kapitalrendite (Vermögenswerte),
2) Indikatoren der Produktrentabilität;
3) auf Basis von Cashflows berechnete Kennzahlen 3 .
Erste Gruppe Rentabilitätsindikatoren werden als Verhältnis des Gewinns zu verschiedenen Indikatoren fortgeschrittener Fonds gebildet, von denen die wichtigsten sind; alle Vermögenswerte des Unternehmens; Investitionskapital (Eigenmittel + Investitionen + langfristige Verbindlichkeiten); Anteil (Eigenkapital).

Die Diskrepanz zwischen dem Niveau und der Rentabilität dieser Indikatoren kennzeichnet das Ausmaß, in dem das Unternehmen finanzielle Hebel zur Steigerung der Rentabilität einsetzt: langfristige Darlehen und andere Fremdmittel,
Diese Indikatoren sind insofern spezifisch, als sie den Interessen aller am Geschäft des Unternehmens Beteiligten entsprechen. Beispielsweise ist die Verwaltung eines Walkie-Talkies eines Unternehmens an der Rendite (Rentabilität) aller Vermögenswerte (Gesamtkapital) interessiert; potenzielle Investoren und Gläubiger - Rendite auf das investierte Kapital; Eigentümer und Gründer - Aktienrendite usw.
Jeder der aufgeführten Indikatoren lässt sich leicht durch Faktorabhängigkeiten modellieren. In Betracht ziehen die folgende offensichtliche Beziehung.

Diese Formel zeigt die Beziehung zwischen der Rentabilität aller Vermögenswerte, der Rentabilität der Verkäufe und dem Umsatz der Vermögenswerte. Wirtschaftlich liegt der Zusammenhang darin, dass die Formel direkt Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität bei geringer Umsatzrentabilität aufzeigt, es ist notwendig, eine Beschleunigung des Vermögensumschlags anzustreben.
Betrachten Sie ein anderes faktorielles Rentabilitätsmodell.

Wie Sie sehen können, hängt die Eigenkapitalrendite von Änderungen in der Rentabilität der Produkte, der Umschlagsrate des Gesamtkapitals und dem Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital ab. Die Untersuchung solcher Abhängigkeiten ist von großer Bedeutung, um den Einfluss verschiedener Faktoren auf Rentabilitätskennzahlen zu beurteilen. Aus der obigen Abhängigkeit folgt, dass die Eigenkapitalrendite unter sonst gleichen Bedingungen mit steigendem Anteil der Fremdmittel an der Zusammensetzung des Gesamtkapitals steigt.
Zweite Gruppe Indikatoren werden auf der Grundlage der Berechnung von Niveaus und Rentabilität in Bezug auf den Gewinn gebildet, die sich in der Berichterstattung von Unternehmen widerspiegeln 4 . Zum Beispiel:

Diese Indikatoren charakterisieren die Rentabilität von Produkten der Basis- () und Berichtszeiträume (). Zum Beispiel die Rentabilität von Produkten in Bezug auf den Verkaufserlös.
; ;
oder
; ; ,
wobei - von der Umsetzung der Berichts- und Basiszeiträume profitieren;
- Verkauf von Produkten (Bauleistungen, Dienstleistungen) der Berichts- und Basisperioden;
- die Kosten der Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) der Berichts- und Basisperioden;
- Veränderung der Rentabilität im Berichtszeitraum im Vergleich zum Basiszeitraum.
Der Einfluss des Änderungsfaktors auf das Verkaufsvolumen wird durch Berechnung (nach der Methode der Kettensubstitutionen) bestimmt.

Dementsprechend werden die Auswirkungen der Kostenänderung sein
Die Summe der Faktorabweichungen ergibt die gesamte Veränderung der Rentabilität im Berichtszeitraum gegenüber dem Basiszeitraum;

Dritte Gruppe Rentabilitätsindikatoren werden ähnlich wie in der ersten und zweiten Gruppe gebildet, jedoch wird anstelle des Gewinns der Nettomittelzufluss berücksichtigt.

NPV - Nettogeldzufluss 5

Diese Kennzahlen geben Aufschluss über den Grad der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens gegenüber Gläubigern, Kreditnehmern und Anteilseignern in Verbindung mit der Verwendung der vorhandenen Mittelzuflüsse. Das Konzept der Rentabilität, die auf der Grundlage des Mittelzuflusses berechnet wird, ist in Ländern mit entwickelter Marktwirtschaft weit verbreitet. Sie hat Priorität, denn Geschäfte mit Zahlungsströmen, die die Zahlungsfähigkeit sicherstellen, sind ein wesentliches Zeichen für den Zustand des Unternehmens.

2. ANALYSE DER RENTABILITÄT DES UNTERNEHMENS
2.1 EIGENTUMSLEISTUNG

Rentabilitäts- und Nutzungseffizienzindikatoren charakterisieren die Rentabilität des Unternehmens und werden als Verhältnis des Gewinns zu verschiedenen Arten oder Kostenpositionen berechnet.
Dies ist die wichtigste Gruppe von Indikatoren, da die Ergebnisse ihrer Analyse es ermöglichen, Entscheidungen über die Investition von Eigenmitteln in ein bestimmtes Unternehmen zu treffen, die Durchführbarkeit der Aktivitäten des Unternehmens und den daraus resultierenden Preis zu charakterisieren..
Rentabilität des Umsatzes (Sales), charakterisiert die Effizienz der betrieblichen (Produktions- und Wirtschafts-)Tätigkeit des Unternehmens. Es dient zur Bewertung der Wirtschaftlichkeit der Produktion als Ganzes, kann aber auch zum Vergleich der Wirtschaftlichkeit einzelner Produkte herangezogen werden. Berechnet als Verhältnis von Betriebserträgen zu Bruttoeinnahmen.
Reis. 1. Bildung von Rentabilitätsindikatoren für Verkäufe.
Die durchschnittliche Rentabilität des Umsatzes variiert je nach Branche und hat daher keinen Standard. Dieser Indikator ist wichtig beim Vergleich mit den entsprechenden Indikatoren ähnlicher Unternehmen, in der Dynamik oder im Vergleich mit geplanten Indikatoren.
Eigenkapitalrendite- der wichtigste Indikator für die Aktivitäten des Unternehmens, der die Effizienz der Nutzung des ihm gehörenden Eigentums charakterisiert. Basierend auf diesem Indikator kann der Eigentümer des Vermögens den Ort seiner Investition wählen. Die Berechnung berücksichtigt nicht die Betriebseinnahmen, sondern den endgültigen Nettogewinn, der in gewisser Weise unter den Eigentümern (Aktionären) des Unternehmens verteilt wird. Er errechnet sich aus dem Verhältnis des Gewinns zu den durchschnittlichen jährlichen Eigenkapitalkosten.
RSK = P / SK
Woher: RSK - Eigenkapitalrendite
SC - Eigenkapital, das sich wiederum aus dem durchschnittlichen Jahreswert des Umlaufvermögens und der Verbindlichkeiten des Unternehmens zusammensetzt.
Um die Effizienz der Investition zu steigern, können Sie daher in zwei Hauptrichtungen handeln:
Steigerung des Gewinns - Steigerung des Verkaufsvolumens und der Rentabilität des Verkaufs.
Verringerung des Eigenkapitals - effektives Management des Umlaufvermögens und der Verbindlichkeiten, Reduzierung des Bedarfs an zusätzlicher Finanzierung.
Im Allgemeinen sollte man zur Beurteilung der Machbarkeit einer Investition in ein bestimmtes Unternehmen die prognostizierte Eigenkapitalrendite unter Berücksichtigung des Risikofaktors mit alternativen Optionen zur Investition freier Mittel (z. B. einer Einzahlung) vergleichen.
Um zu verstehen, wie und aufgrund dessen der endgültige Indikator der Eigenkapitalrendite gebildet wird, sollten eine Reihe von Zwischenindikatoren berücksichtigt werden.
Rendite auf das Nettovermögen- ein Indikator für die Effizienz der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Er errechnet sich aus dem Verhältnis des Gewinns zum durchschnittlichen Jahreswert des Nettovermögens.
RFA = Gewinn / Nettovermögen
wo - Nettovermögen = (langfristiges Vermögen + kurzfristiges - kurzfristiges Fremdkapital).
Andererseits wird die Nettovermögensrendite aufgrund ihres Umsatzes und der Rentabilität der Verkäufe gebildet:
(Betriebsgewinn / Verkaufsvolumen) * (Verkaufsvolumen / Nettovermögen) = (Betriebsgewinn / Nettovermögen).
Die Nettovermögensrendite wird zur Beurteilung der Effektivität der finanziellen Hebelwirkung verwendet.
Verschuldungsgrad 7 - das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital in der Struktur des Nettovermögens charakterisiert die Auswirkung der Kreditvergabe auf die Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Das Hauptkriterium für die Bewertung der Wirksamkeit von Finanzhebeln ist der Bankdarlehenszinssatz. Wenn der Kreditzins niedriger ist als die Nettovermögensrendite, erhöht eine Erhöhung des Kreditanteils den Wert der Eigenkapitalrendite und umgekehrt.
Der Wert der finanziellen Hebelwirkung zeigt, um wie viel der Wert der Eigenkapitalrendite mit einem Anstieg oder Rückgang der Nettovermögensrendite steigt oder sinkt.
Die finanzielle Hebelwirkung wird anhand der folgenden Formel berechnet = Nettovermögen / Eigenkapital
Unter Verwendung der obigen Indikatoren können wir die folgende Formel erhalten:
Umsatzrendite * Nettovermögensumschlag * Verschuldungsgrad = (Betriebsergebnis / Umsatz)* (Umsatz / Nettovermögen) * (Nettovermögen / Eigenkapital) = (Betriebsergebnis / Eigenkapital)
Um nun die endgültige Formel für die Eigenkapitalrendite zu erhalten, muss eine Änderung eingeführt werden, damit der Nettogewinn in den Zählern erscheint.
(Betriebsergebnis / Eigenkapital) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = Eigenkapitalrendite
wo, OD - Betriebseinkommen;
I - die Höhe der Zinsen für Darlehen;

T - Einkommensteuersatz

Dieser Wert weicht von dem bisher ermittelten ab, da er einige der sogenannten unregelmäßigen Einnahmen und Ausgaben der Gewinn- und Verlustrechnung nicht berücksichtigt.
Reis. 2. Schema zur Bildung von Indikatoren für die Eigenkapitalrendite.
Die Hauptfaktoren, die private Indikatoren bilden und durch sie die Eigenkapitalrendite beeinflussen, sind
usw.................

Die Bewertung der Wirksamkeit des Unternehmens hilft dem Unternehmer, die Grenzen des Verhältnisses der vom Unternehmen erzielten Ergebnisse und der dafür erforderlichen Kosten zu bestimmen. Basierend auf dieser Analyse wird der beste Weg zur Effizienzsteigerung ausgewählt.

Die Bewertung der Effektivität eines Unternehmens ist ein Verfahren, das durchgeführt wird, um den Wert eines Unternehmens (einer Gesellschaft) oder seiner Anteile zu ermitteln. Auf ein solches Ereignis wird in verschiedenen Fällen zurückgegriffen, sodass sich von Zeit zu Zeit die Frage nach der Notwendigkeit stellt, die Wirksamkeit der Aktivitäten des Unternehmens zu bewerten.

Die Bewertung der Wirksamkeit von Aktivitäten beinhaltet die Lösung bestimmter Aufgaben:

1. An erster Stelle steht die Beherrschung der Gesellschaft. Diese Aufgabe ist die beliebteste, da sie verwendet werden kann, um sich eine umfassende Vorstellung vom Wert von Geschäftsobjekten zu machen.
2. Ein Verfahren zur Bewertung eines nicht kontrollierten Aktienpakets wird durchgeführt. In dieser Situation werden Anteile einer Minderheitsbeteiligung bewertet.
3. Bewertet werden die am Markt notierten Aktien des Unternehmens. Eine solche Aufgabe ist selten. Eine detaillierte Analyse der Notierungen wird durchgeführt, sowie der Stand der Diskontsätze und des Marktes.
4. Ein Bewertungsverfahren wird durchgeführt, einschließlich aller Vermögenswerte des Unternehmens. Dies bezieht sich auf die Vermögenswerte der Organisation, die durch Grundbesitz, Ausrüstung, Fahrzeuge, verschiedene Strukturen, Gebäude, Netzwerke, Kommunikation usw. repräsentiert werden. Diese Aufgabe beinhaltet die Analyse der Finanzströme der Organisation.

Die Attraktivität eines Unternehmens im Hinblick auf Finanzinvestitionen geht verloren, wenn der Gewinn aus seiner Tätigkeit viel geringer ist als die für den Erwerb erforderliche Anfangsinvestition. Zusammenfassend beinhaltet die Leistungsbewertung die Verwendung von Daten zum Barwert der zukünftigen Renditen, die der Anleger wahrscheinlich erhalten wird, was dem Marktwert entspricht.

Da ein Unternehmen ein großes System ist, das als separate Komponente, als ganzer Komplex oder als Teilsystem vermarktet werden kann, sind Waren Elemente der wirtschaftlichen Aktivität und kein integraler Satz.

Der Bedarf und die Rentabilität des Unternehmens hängen von verschiedenen sich ständig ändernden Prozessen ab, von denen es viele gibt. Sie sind sowohl für das interne Umfeld des Unternehmens als auch für das externe typisch – beispielsweise die geringe Stabilität der staatlichen Wirtschaft, die sich zum Hauptgrund für die prekäre Marktposition entwickeln kann. Wenn das Geschäft als nicht nachhaltig bezeichnet wird, wird dies in Zukunft zu einer gewissen Instabilität in einem bestimmten Marktsegment führen. Aus diesem Grund muss dieses Finanzinstrument unter ständiger Kontrolle stehen, reguliert in Übereinstimmung mit den Daten der Bewertung der Unternehmensleistung.

Drei Prinzipien, auf denen die Beurteilung der Effektivität des Unternehmens basiert

Nr. 1. Verbindung des Endergebnisses und des Zwecks der Aktivität

Dies ist das Hauptprinzip zur Beurteilung der Effektivität des Unternehmens. Unternehmertum umfasst die Ausübung kommerzieller, finanzieller und industrieller Aktivitäten. Jeder von ihnen hat unabhängige Ziele, die sich in einigen Fällen gegenseitig ausschließen können. Ein Beispiel ist Gewinnmaximierung und Kostensenkung. In diesem Fall werden Aufgaben gestellt, die darin bestehen, Ziele einer einzigen Richtung oder eine Kompromisslösung zu finden. Die Bewertung der Effektivität wirtschaftlichen Handelns erfolgt in solchen Fällen nach der Methode der Mehrzweckoptimierung.

Nr. 2. Vorhandensein von Optimalitätskriterien

Optimalität ist das Erreichen minimaler und maximaler Indikatoren bestimmter Parameter im System. Kriterien werden verwendet, um die Optimalität der Endergebnisse zu bestimmen. Dies bezieht sich auf die zulässige und nicht auf die notwendige Anwendung der Kriterien. Das Kriteriensystem kommt dort zum Einsatz, wo verallgemeinerte und einheitliche Bewertungen nicht möglich sind. Ein offenes Organisations- und Wirtschaftssystem wird als Marktumfeld bezeichnet, in dem Geschäftseinheiten gemeinsame Interessen verfolgen und gemäß den Wettbewerbsbedingungen handeln, dh sie besetzen ein bestimmtes Segment, Marktanteile. Die Stabilität der strategischen Position des Unternehmens wird durch solche Leistungsindikatoren wie das Wachstum des Marktanteils und die Erhöhung der Wettbewerbsvorteile gegeben. Für die Umsetzung der gestellten Aufgaben zur Steigerung der Wirtschaftlichkeit und Rentabilität werden zusätzliche Potenziale gebildet. Die vorrangigen Ziele werden diejenigen sein, die die Stärkung der Marktposition implizieren und neue potenzielle Möglichkeiten für das Wachstum eines komplexen Ergebnisses der Wirtschaftstätigkeit in einem bestimmten Zeitraum eröffnen.

Nr. 3. Beziehung zwischen dem Lebenszyklus des Produkts und Indikatoren der wirtschaftlichen Aktivität

Es ist bekannt, dass in den Anfangsphasen des Lebens eines Produkts auf dem Markt (Entwicklung und Implementierung) kein Gewinn erzielt werden kann, sondern vor dem Übergang des Produkts (am Ende der Implementierung) in die Wachstumsphase gebildet wird. Profit ist das motivierende Bindeglied, das das Unternehmen dazu zwingt, die Produktqualität zu verbessern, Produkte gemäß den Marktanforderungen zu entwickeln und die Forschungs- und Testkosten zu minimieren. Dies verkürzt die Dauer jeder Stufe.

Welche Kriterien zur Bewertung des effektiven Betriebs eines Unternehmens sind für die Analyse erforderlich?

Indikatoren, die die Gesamteffektivität der Aktivitäten der Organisation widerspiegeln, werden durch Vergleich des Volumens aller zum Unternehmen gehörenden Mittel und des verallgemeinernden Ergebnisses seiner Tätigkeit bestimmt.

Zu diesen Indikatoren gehören:

• Die Kosten pro auf dem Markt verkaufter Produktionseinheit.
• Rentabilität aller Vermögenswerte des Unternehmens.
• Rentabilität des Produktionsprozesses.
• Der Umsatz aller Vermögenswerte des Unternehmens.

Die größtmögliche Rentabilität aller Vermögenswerte ist ein allgemeiner Indikator, der den Gewinn des Unternehmens pro 1 Rubel an Mitteln widerspiegelt (alle möglichen Arten von Ressourcen, die dem Unternehmen in monetärer Hinsicht aus jeder Quelle zur Verfügung stehen). Rentabilität wird oft durch ein Synonym für „Return on Funds“ ersetzt.

Kriterien zur Bewertung der Wirksamkeit

Zeitkriterien:

• die für die Koordinierung von Entscheidungen aufgewendete Zeit;
• Dauer des gesamten Prozesses; Ausfallzeit.

Kostenkriterium:

• unterschiedliche Kosten für bestimmte Klassifizierungsarten;
• Gesamtkosten für alle Prozesse;
• Kosten für die Aufrechterhaltung des gesamten Prozesses in funktionsfähigem Zustand.

Qualitätskriterium der BP-Simulation:

• zusammenhängendes und widerspruchsfreies Modell;
• Einhaltung der Modellierungsmethodik;
• Einhaltung der Anweisungen des Instrumenten- und Informationskomplexes.

BP-Effizienzkriterium:

• Grad der Prozessautomatisierung;
• das Produktionsvolumen der vom Qualitätshersteller angegebenen Produkte;
• die Höhe der Arbeitsbelastung von Personal und Ausrüstung.

Managementkriterium:

• Prozentsatz der Entscheidungen, die nicht umgesetzt werden;
• die für die Ausführung der Entscheidung aufgewendete Zeit;
• Häufigkeit der Kontrolle.

So bewerten Sie die Leistung von Mitarbeitern: die MBO-Methode

Je effizienter die Mitarbeiter arbeiten, desto höher ist der Gewinn des Unternehmens und desto niedriger sind die Kosten für die Herstellung eines Produkts oder die Erbringung einer Dienstleistung. Bewerten Sie die Effektivität der Mitarbeiter mit der Methode Management by Objectives (MBO), deren Prinzip von den Redakteuren der Zeitschrift Commercial Director beschrieben wurde.

Die Methode ist für alle Mitarbeiter geeignet – vom Linienarbeiter bis zum Top-Management.

Expertenmeinung

Wählen Sie nur informative Parameter, um die Geschäftsleistung zu bewerten

Rail Fakhretdinov, CEO und Mitbegründer des Kunststoffproduktwerks Alternativa, Oktyabrsky (Baschkortostan)

Wir haben die Kriterien für die Bewertung der Wirksamkeit der Aktivitäten des Unternehmens (der Arbeit des Unternehmens) auf einer intuitiven Ebene gewählt, und die Praxis hat gezeigt, dass wir alles richtig gemacht haben. Lassen Sie mich erläutern, anhand welcher Indikatoren ich bei der Bewertung feststellen konnte, dass die Produktion reibungslos und ohne Probleme läuft. Ich werde auch einen niedrigen informativen Indikator erwähnen.

1. Das Angebot wird jährlich erweitert. Das Unternehmen muss über ausreichende Mittel verfügen, um nicht nur die gegenwärtige Tätigkeit, sondern auch die Aussichten auszuführen. Wir erweitern unser Sortiment um 50-150 Positionen. Die Entwicklung umfasst die Einbeziehung der Kosten für die Vorbereitung und Entwicklung neuer Produkte (einschließlich der Rohstoffkosten) sowie den Kauf der neuesten Ausrüstung und infolgedessen die Einführung innovativer Methoden in das Budget. Zunächst führen wir die Einführung eines neuen Produkts im Produktionsprozess durch. Die Marketingabteilung forscht, Ökonomen berechnen Amortisationsraten und Produktionskosten.
2. Die Menge fehlerhafter Produkte wird auf einem niedrigen Niveau gehalten. Wenn Sie einige Farben ändern oder die Form debuggen, kann die Ehe nicht vermieden werden. Andere Inkonsistenzen können jedoch nicht zugelassen werden. Der zulässige Mangel wird in unserem Hause durch maximal fünf Produkte bestimmt, abhängig vom Betrieb der Maschine. Die Aufgabe des Gießers besteht in diesem Moment darin, die Ausrüstung anzuhalten und den Einsteller zu rufen. Unsere Pläne sind, die Möglichkeit einer Eheschließung im Prozess des Austauschs der Form auszuschließen. Es bleibt nur bei Farbveränderungen bestehen. Ohne solche Einschränkungen sinkt die Effizienz, es gibt eine leere Verschwendung von verwendeten Rohstoffen. Wir führen umgehend eine Analyse durch, in deren Ergebnis die Ursache aller Schäden geklärt wird.
3. Leistungssteigerung von 1 Mitarbeiter. Hier machen wir eine einfache Rechnung: Wir teilen die Gesamtmenge der produzierten Waren durch die Anzahl der Mitarbeiter im Büro und in der Produktion. Die Hauptsache hier ist die positive Dynamik.

Ineffizienter Parameter: ist pro Quadrat zu entwickeln. Quadratmeter Produktionsfläche. Dieser Indikator zeigte in der Praxis seinen geringen Informationsgehalt. Produkte mit vielen Teilen werden auf 4 oder sogar 5 Maschinen hergestellt. Der Rest wird vollständig auf derselben Maschine hergestellt. Die Streuung der Werte hängt von der Art des Produkts ab. Wenn das Sortiment breit ist, ist die Analyse dieses Parameters nicht einfach durchzuführen. Die Leistungsbewertung beinhaltet die Verwendung von Indikatoren, die wir täglich oder wöchentlich kontrollieren; Anschließend erstellen wir eine kumulative Analyse der monatlichen Arbeit. Ich glaube, dass die wichtigste Analyse die tägliche ist. Anhand der Ergebnisse können Sie schnell Anpassungen vornehmen.

Mit welchen Methoden zur Bewertung der Effektivität eines Unternehmens können Sie richtig analysieren

In der Praxis verwendet die Leistungsbewertung bei der Durchführung von Analysen am häufigsten traditionelle Methoden:

I. Horizontale (auch als Trend bezeichnete) Analyse Gewinnindikatoren basieren auf der Untersuchung ihrer Dynamik in einem bestimmten Zeitraum. Bei der Anwendung dieses Ansatzes auf die Durchführung der Analyse wird die Berechnung der Wachstumsrate (Wachstum) bestimmter Gewinnarten durchgeführt, die kumulativen Trends möglicher Änderungen werden deutlich. Am beliebtesten sind bestimmte Arten der Trendanalyse, nämlich:

a) Vergleich der Gewinnwerte im Berichtszeitraum während der Bildung, Verteilung und Anwendung mit den Kriterien der Vorperiode (Beispiel: Indikatoren des Vorquartals, Monats usw.);

b) Vergleich von Gewinnwerten für mehrere vergangene Zeiträume während der Entstehung, Ausschüttung und Anwendung. Der Zweck dieses Typs besteht darin, Trends zu erkennen, die die Änderungen bestimmter betrachteter Gewinnindikatoren charakterisieren.

c) Vergleich der Gewinnwerte für den Berichtszeitraum während seiner Bildung, Verteilung und Anwendung mit den Kriterien des ähnlichen Zeitraums des Vorjahres (zum Beispiel vergleichen sie die Indikatoren des zweiten Quartals des Berichtsjahres mit denen des zweiten Quartals des letzten Jahres). Eine solche Analyse wird normalerweise in Unternehmen verwendet, die saisonale Produkte verkaufen. Die aufgeführten Arten der Trendanalyse des Gewinns werden in der Regel durch spezielle Studien ergänzt, in denen der Einfluss bestimmter Umstände auf die Veränderung bestimmter Leistungsindikatoren aufgezeigt wird. Die Ergebnisse der Forschung helfen bei der Konstruktion von Faktormodellen, die zum Zeitpunkt der Planung von Gewinnwerten verwendet werden.

II. Vertikale (auch strukturelle) Analyse genannt. Es basiert auf der strukturellen Zerlegung verallgemeinerter Gewinnkennzahlen zum Zeitpunkt seiner Entstehung, späteren Verbreitung und Anwendung.

Die Bewertung der Wirksamkeit der Aktivitäten der Organisation beinhaltet bei diesem Ansatz die Berücksichtigung des spezifischen Gewichts der Strukturelemente des allgemeinen Gewinnindikators. Am beliebtesten sind die folgenden Arten der Strukturanalyse:

1. Vertikale Vermögensanalyse. Bei der Analyse wird besonderes Augenmerk auf das Verhältnis von Anlage- und Umlaufvermögen, deren Struktur, Zusammensetzung, Beteiligungsportfolio und weiteren Strukturparametern gelegt. Der Aggregationsgrad der Produktpalette wird vom Unternehmen eigenständig bestimmt.
2. Vertikale Gewinnanalyse. Die Analyse beinhaltet die Verwendung der Berechnung des spezifischen Gewichts oder des Verhältnisses der Gewinnbeträge aus bestimmten Tätigkeitsbereichen.
3. Struktur des Anlageportfolios und andere Indikatoren. Eine solche Analyse ermöglicht es, die Fähigkeit des Unternehmens zu bestimmen, Einnahmen aus Ressourcen zu erzielen.
4. Vertikale Analyse des Gewinns im Prozess seiner Anwendung und Verteilung. In Bezug auf die Art und Weise der Gewinnverteilung durchgeführt.

Strukturelle Ertragsveränderungen werden durch entsprechende Analysen identifiziert.

III. Vergleichende Analyse. Es basiert auf dem Verhältnis der Werte bestimmter Gruppen ähnlicher Gewinnindikatoren.

Die Leistungsbewertung nach dieser Methode beinhaltet die Berechnung relativer und absoluter Abweichungen der Parameter, die miteinander verglichen werden. Die beliebtesten Arten der vergleichenden Gewinnanalyse sind:

a) Analyse von Standard- und Berichtswerten des Gewinns. Der Vergleich zeigt den Grad der Abweichung der gemeldeten Werte von den normativen. Dabei werden auch die Gründe für die aufgetretenen Abweichungen identifiziert. Diese Analyse dient der Steuerung der Nutzungs- und Gewinnentstehungsprozesse. Darüber hinaus werden Änderungen an den wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens vorgenommen;

b) Analyse der Werte des Gewinnniveaus der betrachteten Organisation. Diese Analyse wird durchgeführt, um die Position auf dem Markt im Vergleich zu Wettbewerbern zu bewerten. So finden Sie zusätzliche Reserven, um die Effizienz der Produktion zu steigern. Gegenstand einer solchen Analyse sind die Werte des Betriebsgewinns;

c) Analyse der Gewinnwerte von Wettbewerbern und des betreffenden Unternehmens. Dieser Vergleich wird durchgeführt, um die Position des Unternehmens auf dem Wettbewerbsmarkt einer bestimmten Region der vom Unternehmen hergestellten Produkte aufzuteilen und Maßnahmen zur Steigerung des Gewinns im Unternehmen zu schaffen.

Die Bewertung der Wirksamkeit der Aktivitäten der Organisation beinhaltet auch die Analyse der Rückzahlung der Mittel mit wirtschaftlichen, mathematischen und statistischen Methoden.

Schrittweise Bewertung der Wirksamkeit des Unternehmens

Schritt 1. Die Bewertung der Effektivität der Aktivitäten des Unternehmens geht auf eine vergleichende Bewertung und Berechnung von Rentabilitätsindikatoren zurück, die die Effizienz der Produktion widerspiegeln, nämlich:

1. Die Rendite, die durch das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz bestimmt wird.
2. Rentabilität des Verkaufs - das Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf zum Umsatz.
3. Die Rentabilität der auf dem Markt verkauften Produkte ist das Verhältnis des Verkaufserlöses zu den Gesamtkosten (Verwaltungs- und Handelskosten, Umsatzkosten).

Schritt 2. Es erfolgt eine vergleichende Bewertung und Berechnung von Wirtschaftlichkeitskriterien, die die Effizienz des Ressourceneinsatzes in der Produktion widerspiegeln. Die wichtigsten davon sind:

1. Umlaufvermögensrendite - das Verhältnis des Verkaufsgewinns zum durchschnittlichen Betrag des Umlaufvermögens.
2. Die Eigenkapitalrendite ist das Verhältnis des Jahresüberschusses zum durchschnittlichen Eigenkapital.
3. Rentabilität des Anlagevermögens - das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen Betrag des Anlagevermögens.
4. Return on Assets - das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen Betrag der Bilanzwährung.
5. Kapitalrendite - das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen Betrag des Eigenkapitals und der langfristigen Verbindlichkeiten.
6. Rendite auf Fremdkapital - das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen gesamten Fremdkapital.

Alle oben genannten Indikatoren spiegeln die Effektivität des Einsatzes von eigenem und investiertem Kapital, Umlauf- und Anlagevermögen wider.

Schritt 3. Die letzte Stufe ist eine Faktorenanalyse aller Rentabilitätswerte, die die Gründe für die Abweichung von den Indikatoren ermittelt, mit denen sie verglichen werden (Plandaten, Werte vergangener Perioden, Informationen über die Leistung ähnlicher Unternehmen usw.). .

Wie wird die Leistungsbeurteilung am Beispiel eines bestimmten Unternehmens durchgeführt?

1. Umgegliederte Bilanz.

Index	Ende des Berichtszeitraums, Tausend Rubel	Ende letzten Jahres tausend Rubel	Anfang letzten Jahres tausend Rubel
Vermögenswerte
Anlagevermögen	1 510	1 385	1 320
Umlaufvermögen	1 440	1 285	1 160
Balance	2 950	2 670	2 480
Passiv
Eigenkapital	2 300	2 140	1 940
langfristige Aufgaben	100	100	100
kurzfristige Verpflichtungen	550	430	440
Balance	2 950	2 670	2 480

2. Bericht über die Finanzergebnisse.

Betrachten wir die wichtigsten Rentabilitätsindikatoren, die zur Beurteilung der Effektivität des Unternehmens verwendet werden.

3. Analyse der wichtigsten Rentabilitätsindikatoren, die die Effektivität der Organisation zeigen.

Gemäß den Daten aus dem Beispiel lässt sich im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr ein Rückgang der Effizienz der laufenden Aktivitäten der Organisation feststellen. Es gibt eine deutliche Steigerung der Effizienz der Wirtschaftstätigkeit, was wahrscheinlich bedeutet, dass die Steigerung der Effizienz anderer Geschäftstätigkeiten im Vergleich zur geringeren Effizienz des derzeitigen Funktionierens übertroffen wurde.

Im Tisch. 5 berechnen und analysieren wir die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen, mit deren Hilfe die Leistungsfähigkeit des Unternehmens beurteilt und unter anderem die Zweckmäßigkeit des Ressourceneinsatzes in der Produktion ermittelt wird.

4. Analyse der wichtigsten Rentabilitätsindikatoren, die die Effizienz der Ressourcennutzung widerspiegeln.

Index	Berichtsjahr	Vorjahr	Ändern
Profitieren Sie vom Verkauf, tausend Rubel	425	365	60
Nettogewinn, tausend Rubel	330	200	130
Durchschnittlicher Bilanzwert (Summe aller Vermögenswerte), Tausend Rubel	2810	2575	235
Die durchschnittliche Höhe des Eigenkapitals, tus. reiben.	2220	2040	180
Durchschnittliche Höhe des Fremdkapitals, Tausend Rubel	590	535	55
Durchschnittlicher Betrag des investierten Kapitals, Tausend Rubel	2320	2140	180
Die durchschnittliche Höhe des Umlaufvermögens, Tausend Rubel.	1363	1223	140
Durchschnittliche Höhe des Anlagevermögens, Tausend Rubel	1448	1353	95
Kapitalrendite	0,117	0,078	0,040
Eigenkapitalrendite	0,149	0,098	0,051
Rendite auf Fremdkapital	0,559	0,374	0,185
Rentabilität des investierten Kapitals	0,142	0,093	0,049
Rendite des Umlaufvermögens	0,312	0,299	0,013
Rentabilität des Anlagevermögens	0,228	0,148	0,080

Aus diesen Berechnungen ist ersichtlich, dass die Effizienz des Einsatzes von Eigen-, Fremd-, Anlage-, Anlage- und Umlaufvermögen in der Berichtsperiode gegenüber der Vorperiode gestiegen ist. Solche Veränderungen können ohne Zweifel als positiv bezeichnet werden.

Als nächstes berechnen wir den Einfluss verschiedener Faktoren auf die Veränderung der Umsatzrentabilität unter Verwendung der Kettensubstitutionsmethode. Zur Beurteilung der wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens ist dieser Indikator sehr wichtig, wenn man die aktuelle Periode mit dem Vorjahr vergleicht (Tabelle 6).

Überprüfen wir die Richtigkeit der durchgeführten Berechnung, indem wir die Ergebnisse addieren (-0,023 + 0,013 = -0,010). Als nächstes vergleichen wir diesen Betrag mit der resultierenden Abweichung der Rentabilität des Umsatzes (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Die Zahlen sind einander gleich. Daraus folgt, dass die Berechnung des Einflusses von Faktoren auf die Abweichung des Indikators korrekt durchgeführt wird.

Fazit: Nach den Ergebnissen des Vergleichs der Daten des Berichtszeitraums mit dem Vorjahr hat sich die Rentabilität der Verkäufe verringert. Dies ist auf eine Umsatzsteigerung (von 3.500.000 Rubel auf 4.500.000 Rubel) um eine Million Rubel zurückzuführen. Infolgedessen verringerte sich die Rentabilität um 0,023. Andererseits ist eine Steigerung des Verkaufsgewinns um 60.000 Rubel (von 345.000 Rubel auf 425.000 Rubel) zu beobachten, was zu einer Steigerung der Rentabilität um 0,013 führte. Somit ergibt sich ein Rückgang des Rentabilitätsindex um 0,010 Punkte.

Darüber hinaus führen wir im Rahmen der Bewertung der Wirksamkeit der Maßnahmen am Beispiel dieser Tabellen eine Faktorenanalyse der Eigenkapital- und Vermögensrendite durch, wobei Methoden zur Berechnung der Einflussfaktoren und Faktormodelle zum Einsatz kommen.

7. Analyse des Einflusses von Faktoren auf die Veränderung der Eigenkapitalrendite (nach dem Drei-Faktoren-Modell).

Nach Durchführung der notwendigen Berechnungen beobachten wir im Berichtszeitraum einen Anstieg der Fluktuationsrate gegenüber dem Vorjahr um 0,242. Die Rentabilität stieg um 0,014. Die Gesamtkapitalrendite erhöhte sich aufgrund der gestiegenen Rendite um 0,026. Die gegenseitige Beeinflussung der oben genannten Faktoren ergibt sich aus einer Rentabilitätssteigerung um 0,040.

Zu beachten ist auch, dass die Eigenkapitalrendite im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahr um 0,0003 gestiegen ist. Dieser Indikator wurde aufgrund der Erhöhung des Werts des Kriteriums der finanziellen Abhängigkeit um 0,004 höher. Darüber hinaus erfolgte die Erhöhung der Rentabilität um 0,0175 entsprechend der Erhöhung des Werts des Parameters des Vermögensumschlags um 0,242, die Erhöhung der Rendite erhöhte seinen Wert um weitere 0,0328.

Die gegenseitige Beeinflussung aller oben genannten Faktoren diente dazu, die Rentabilität des Versicherungsunternehmens um 0,0506 zu erhöhen.Wir sehen einen kleinen Unterschied zwischen der Abweichung der Rentabilität des Versicherungsunternehmens (0,051) und der gesamten endgültigen Berechnung der Auswirkungen der Faktoren (0,506 ). Dies liegt an der Verwendung von Rundungen. Das Ergebnis der Berechnung der Rentabilitätskennzahl des IC und des Einflusses von Faktoren in Höhe von 4 Dezimalstellen wird durch den geringen Einfluss des Indikators der finanziellen Abhängigkeit bestimmt.

Expertenmeinung

Bewertung der Leistung anhand von Finanzkennzahlen und Verlusten des Unternehmens

Alexey Beltyukov, Senior Vice President für Entwicklung und Kommerzialisierung der Skolkovo Foundation, Moskau

Die Leistungsbewertung umfasst eine Analyse der finanziellen Leistung sowie möglicher Risiken.

1. Der Hauptindikator ist ausgewählt. In jeder Branche gibt es einige wichtige Finanzindikatoren, die die Leistung eines Unternehmens in diesem Bereich widerspiegeln. Denken Sie beispielsweise an Unternehmen, die mobile Dienste anbieten. Für sie ist der Hauptindikator der durchschnittliche monatliche Umsatz des Unternehmens von 1 Abonnenten. Er heißt ARPU (vom englischen „Average Revenue Peruser“). Für Kfz-Dienstleistungen ist dies die Entwicklung einer Norm pro Stunde für 1 Hub pro Monat. Für den Immobiliensektor ist dies ein Indikator für die Rentabilität pro 1 m². m. Sie müssen lediglich einen Indikator auswählen, der Ihr Unternehmen charakterisiert. Sie können auch in verschiedenen Arten von Berichten nach Informationen über Mitbewerber suchen. So erhalten Sie eine ganzheitliche Sicht auf die durchschnittliche Leistung in einem bestimmten Geschäftsbereich. Aus der Kommunikation mit Wettbewerbern können vertrauliche Informationen gewonnen werden. Meiner Erfahrung nach ist es nicht so schwer, sie herauszufinden. Als Ergebnis der durchgeführten Analyse sehen Sie den Zustand Ihres Unternehmens vor dem allgemeinen Hintergrund der Branche. Wenn die Leistungsbewertung ergab, dass das Leistungsniveau des Unternehmens höher ist als das der Wettbewerber, gibt es Anlass, über weiteres Wachstum und den Ausbau des Potenzials nachzudenken, wenn es niedriger ist, dann besteht die Hauptaufgabe darin, die Gründe für die Verluste herauszufinden. In dieser Situation rate ich Ihnen zu einer detaillierten Analyse der Wertschöpfungskette.
2. Analyse der Wertschöpfungskette. Ich habe folgendes gemacht: Ich habe alle Finanzkennzahlen gefunden und die Entstehung der Wertschöpfungskette verfolgt. Durchgeführte "Überwachung" von Geldflüssen in Dokumenten, vom Einkauf von Rohstoffen bis zum Verkauf von Produkten auf dem Markt. Also ich bin diesen Weg selbst gegangen. Meine Erfahrung ist, dass Sie auf diese Weise eine Liste einzigartiger Möglichkeiten finden können, die Effizienz zu steigern. Es gibt zwei sicherste Anzeichen für eine schlechte (niedrige) Effizienz der Wirtschaftstätigkeit. Dies ist erstens das Vorhandensein von Lagern mit Halbzeugen und zweitens eine große Anzahl von Mängeln. In Dokumenten finanzieller Art sind Indikatoren für Verluste ein zu hohes Betriebskapital und Kosten pro Produktionseinheit. Wenn es sich um ein Dienstleistungsunternehmen handelt, kann die Ineffizienz am Beispiel der Arbeit des Personals nachvollzogen werden - die Mitarbeiter plaudern viel, werden von Dingen abgelenkt, die nicht mit dem Arbeitsprozess zusammenhängen, wodurch das Serviceniveau verringert wird.

GEWINN UND WIRTSCHAFTLICHKEIT ALS LEISTUNGSINDIKATOREN

AKTIVITÄTEN DER ORGANISATION

EV Vylegzhanina, Ph.D. Wirtschaft Wissenschaften, außerordentlicher Professor K.A. Fashmukhova, Studentin der Kuban State University (Russland, Krasnodar)

DOI: 10.24411/2500-1000-2018-10365

Anmerkung. Der Artikel analysiert solche Wirtschaftskategorien wie "Gewinn" und "Rentabilität". Faktoren, die die Ertragslage und Rentabilität des Unternehmens beeinflussen können, werden charakterisiert. Dabei werden die Hauptgewinnquellen des Unternehmens betrachtet. Mögliche Mechanismen der Bildung von Finanzergebnissen des Unternehmens werden untersucht. Eine Analyse der Berechnung der Rentabilität des Unternehmens wird durchgeführt und seine Haupttypen werden bestimmt.

Schlüsselwörter: Unternehmen, Organisation, Gewinn, Rentabilität, Effizienz der Organisation, der Mechanismus der Bildung der finanziellen Ergebnisse des Unternehmens.

Unter modernen Bedingungen der Marktbeziehungen ist Rentabilität und Rentabilität einer der wichtigsten Indikatoren für die Leistung aller Organisationen. Das Erreichen eines hohen Niveaus dieser Indikatoren wird durch eine gründliche wirtschaftliche Untersuchung der Bildung der finanziellen Ergebnisse des Lebens der Organisation erleichtert. Jedes Unternehmen strebt nach Effizienzsteigerung.

Demchuk O.V. schreibt, dass Gewinn als ökonomische Kategorie ein in Geld ausgedrücktes Nettoeinkommen ist.

die Bewegung des Unternehmers für das investierte Kapital, die seine Belohnung für das Risiko der Geschäftstätigkeit charakterisiert, die die Differenz zwischen den erhaltenen Gesamteinnahmen und den im Laufe dieser Tätigkeit entstandenen Gesamtkosten ist.

Laut M.M. Shadurskaya, der Gewinn, den das Unternehmen aus Produktion und wirtschaftlichen Aktivitäten erhält, hat die folgenden Merkmale, die in Abbildung 1 dargestellt sind.

wirksames Leistungskriterium

Organisationen

Zweck

Ateliertätigkeit u

zeigt den Grad der Geschäftstätigkeit

Abbildung 1. Merkmale des Gewinns aus Produktion und wirtschaftlichen Aktivitäten

Unternehmen

Nicht nur das Unternehmen selbst, sondern auch der Staat ist an Gewinnwachstum interessiert. AN. Buzaeva glaubt, dass es externe und interne Faktoren gibt, die die Bruttogewinnindikatoren beeinflussen können. Zu den externen Faktoren gehören der Standort des Unternehmens und die klimatischen Bedingungen des Gebiets, Hinweise auf Ökologie, Ökonomie, Politik sowie die im Land verabschiedeten Gesetze usw.; auf interne Faktoren - das Tempo und die Kapazität der Produktion, Maßnahmen zur Kostensenkung, Marketingstrategien, Maßnahmen zur Verbesserung der Qualität von Waren und Dienstleistungen.

Laut A.S. Medunov, die Höhe des Gewinns der Organisation hängt von mehreren Indikatoren ab:

Die Treue der Wahl der Produktionsausrichtung der Organisation für die Herstellung von Produkten (Produkte mit konstant hoher Nachfrage);

Bildung von Wettbewerbsbedingungen für den Verkauf von Produkten (Preispolitik, Lieferbedingungen für Produkte, Serviceniveau im Kundendienst, Kundendienst);

Produktionsvolumen (direkte Abhängigkeit des Volumens von der Gewinnmasse);

Produktauswahl.

Loseva Yu.Yu. stellt fest, dass es unter den Bedingungen der Marktbeziehungen zwei Hauptgewinnquellen für das Unternehmen gibt.

Die erste Quelle ist die Monopolstellung des Unternehmens in Bezug auf das Volumen und die Einzigartigkeit seiner Produkte.

Die zweite Quelle ist die Kenntnis der Marktbedingungen und die Fähigkeit, die Effizienz der eigenen Produktion daran anzupassen.

V.F. Protasov schreibt, dass der Mechanismus zur Bildung der Finanzergebnisse eines Unternehmens Folgendes umfasst:

Erlöse aus dem Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens;

Bruttogewinn;

Verkaufsgewinn;

Gewinn vor Steuern;

Reingewinn.

Der Basisindikator ist der Umsatz, da er das Primäreinkommen des Unternehmens widerspiegelt. Als nächstes in absteigender Reihenfolge sind marginal (abzüglich variabler Kosten), brutto (abzüglich der technologischen Kosten), aus dem Verkauf (abzüglich der Gesamtkosten), betrieblich (abzüglich sonstiger Ausgaben, Hinzufügung sonstiger Einnahmen und zu zahlender Zinsen), Saldo (abzüglich sonstiger Ausgaben). unter Hinzurechnung sonstiger Einkünfte), netto (nach Steuern).

Der Gewinn spiegelt das absolute Ergebnis der Aktivitäten der Organisation wider, ohne die Ressourcen zu berücksichtigen, die das Unternehmen für seine Lebensdauer investiert hat, und sollte daher mit Rentabilitätswerten ergänzt werden, die den Grad der Unternehmenseffizienz zeigen.

Jede Art von Gewinn ist notwendig, um bestimmte Probleme zu lösen. Ohne sie zu berücksichtigen, ist eine umfassende Analyse der Aktivität nicht möglich. Gewinn ist ein finanzielles Ergebnis und ein absoluter Indikator. Mit anderen Worten, es kann nur für interne Zwecke verwendet werden. Die Strategieentwicklung orientiert sich an den Gewinnarten. Wenn ein Vergleich mit den Aktivitäten anderer Organisationen erforderlich ist, können keine Gewinnindikatoren verwendet werden, sondern Effizienzindikatoren, beispielsweise die Rentabilität.

Worobjow I. P. ist der Ansicht, dass die finanziellen Ergebnisse der Aktivitäten der Organisation durch die Höhe des erhaltenen Gewinns und das Rentabilitätsniveau gekennzeichnet sind.

Demchuk O.V. feststellt, dass Gewinn, Umsatz und Umsatz absolute Kennziffern oder wirtschaftlicher Effekt sind und es falsch ist, diese Daten mehrerer Unternehmen zu vergleichen, weil ein solcher Vergleich nicht den wahren Stand der Dinge zeigen wird.

Die Rentabilität ist im Gegensatz zum Gewinn ein relativer Indikator, sodass die Rentabilität mehrerer Unternehmen miteinander verglichen werden kann.

Die Rentabilität ist ein allgemeiner Indikator für die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit eines Unternehmens oder den Kapitaleinsatz

tala/Ressourcen (materiell, finanziell usw.). Dieser Indikator ist für die Analyse der Wirtschaftstätigkeit und für den Vergleich mit anderen Unternehmen erforderlich.

Schadurskaja M.M. besagt, dass eine Gruppe von miteinander verbundenen Faktoren die Rentabilität des Unternehmens ausmacht. Diese Faktoren wirken sich in ihrer Zusammensetzung heterogen auf die Ergebnisse der Vereinsarbeit aus (sowohl positiv als auch negativ), dementsprechend werden sie nach verschiedenen Kriterien (nach Tätigkeitsart, Gründungsquellen, Gründungsreihenfolge) systematisiert.

Faktoren, die den Wert der Finanzergebnisse des Berichtszeitraums beeinflussen, werden in externe und interne unterteilt.

Zu den externen Faktoren gehören: Faktoren der Marktbedingungen sowie administrative und rechtliche Faktoren. Interne Faktoren umfassen logistische, organisatorische u

betriebswirtschaftliche, ökonomische Anreizfaktoren und soziale Faktoren der Arbeitsbedingungen.

Laut V.F. Protasov ist es möglich, dass ein Unternehmen mit einem kleineren Umsatzvolumen effizienter und nachhaltiger ist, dh es wird ein anderes Unternehmen in Bezug auf relative Indikatoren umgehen, was wichtiger ist. Auch die Rentabilität wird mit der Effizienz (Leistungszahl) verglichen. Im Allgemeinen zeigt die Rentabilität, wie viele Rubel (Kopeken) Gewinn ein in Vermögenswerte oder Ressourcen investierter Rubel bringt. Für die Rentabilität des Umsatzes lautet die Formel wie folgt: Wie viele Kopeken Gewinn sind in einem Rubel Umsatz enthalten. Gemessen in Prozent spiegelt dieser Indikator die Effektivität der Aktivität wider.

Es gibt mehrere Haupttypen von Rentabilität:

Rentabilität von Produkten/Verkäufen;

Rentabilität des Selbstkostenpreises;

Kapitalrendite;

Kapitalrendite;

Rentabilität des Personals.

Die universelle Formel zur Berechnung der Rentabilität lautet wie folgt:

RO \u003d (Art des Gewinns / Indikator, dessen Rentabilität berechnet werden muss) * 100%

Im Zähler wird die Art des Gewinns am häufigsten als Gewinn aus Verkäufen (aus Verkäufen) und Nettogewinn verwendet, aber es ist möglich, auf der Grundlage von Bruttogewinn, Bilanzgewinn und Betriebsgewinn zu berechnen. Alle Gewinnarten finden sich in der Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn- und Verlustrechnung).

Wir können also sagen, dass der Gewinn die wirtschaftliche Differenz zwischen den gesamten Einnahmen und Ausgaben für die Herstellung und den Verkauf von Produkten ist, unter Berücksichtigung von Verlusten in verschiedenen Geschäftsvorfällen während der Berichtsperioden. Rentabilitätsindikatoren, die die Endergebnisse der Aktivitäten der Organisation bestimmen können, helfen dabei, das Verhältnis von verbrauchten Ressourcen zu investiertem Kapital nachzuvollziehen.

In einer entwickelten Marktwirtschaft besteht der entscheidende Anreiz für unternehmerisches Handeln darin, ein positives finanzielles Ergebnis zu erzielen und zu steigern, das durch die Höhe des erzielten Gewinns und die Höhe der Rentabilität gekennzeichnet ist. Je größer der Gewinn und je höher die Rentabilität, desto effizienter funktioniert die Geschäftseinheit und desto stabiler ist ihre Finanzlage. Daher ist die Suche nach Reserven zur Steigerung von Gewinn und Rentabilität eine der wichtigsten Aufgaben in jedem Geschäftsbereich.

Bibliographisches Verzeichnis

1. Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens / V.F. Protasov. - M.: Jurist. 2014. - 422 S.

2. Buzaeva N.A. Analyse der Rentabilität und Rentabilität des Unternehmens // Forschungsveröffentlichungen. - 2014. - Nr. 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Gewinn und Rentabilität des Unternehmens: Essenz, Indikatoren und Verbesserungsmöglichkeiten // ​​Probleme der Wirtschaft und des Managements. - 2015. - Nr. 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Gewinn und Rentabilität als Faktoren zur Stärkung der Finanzlage der Organisation // Unternehmensführung und Innovationstätigkeit. - 2017. - Nr. 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunow A.S. Indikatoren für Gewinn und Rentabilität des Unternehmens und deren Analyse // Fragen der Strukturierung der Wirtschaft. - 2016. - Nr. 11 (31). - S. 77-83.

6. Schadurskaja M.M. Gewinn und Rentabilität des Unternehmens // Proceedings of the XI International Conference „Russische Regionen im Fokus des Wandels“. - 2016. - S. 978-985.

7. Ökonomie und Management einer Organisation (Unternehmen): Lehrbuch / I.P. Worobjow, E.I. Sidorova, A.T. Auge. - Minsk: Kviloriya V. T., 2014. - 422 S.

GEWINN UND WIRTSCHAFTLICHKEIT ALS EFFIZIENZINDIKATOREN ORGANISATIONSAKTIVITÄTEN

EV Vylegzhanina, Kandidatin der Wirtschaftswissenschaften, außerordentliche Professorin K.A. Fashmukhova, Studentin Staatliche Universität Kuban (Russland, Krasnodar)

abstrakt. In dem Artikel wird die Analyse solcher Wirtschaftskategorien wie "Gewinn" und "Rentabilität" durchgeführt. Faktoren, die auf die Ertragslage und die Rentabilität des Unternehmens einwirken, werden charakterisiert. Die grundlegenden Gewinnquellen eines Unternehmens werden untersucht. Die möglichen Mechanismen der Bildung von Finanzergebnissen von Unternehmen werden untersucht. Es wird eine Analyse der Rentabilitätsberechnung des Unternehmens durchgeführt und ihre Grundarten bestimmt.

Schlüsselwörter: Unternehmen, Organisation, Gewinn, Rentabilität, Effizienz der Tätigkeit der Organisation, Mechanismus der Bildung der Finanzergebnisse des Unternehmens.