UVOD 3

POGLAVLJE I. TEORIJSKE OSNOVE KONCEPTA PROFITABILNOSTI KAO INDIKATORA EFIKASNOSTI ORGANIZACIJE. 5

1.1 Profitabilnost, kao jedan od najvažnijih pokazatelja efikasnosti privredne aktivnosti preduzeća. 5

1.2 Pokazatelji profitabilnosti. 7

1.3 Faktori koji utiču na promjenu nivoa profitabilnosti. 10

II POGLAVLJE. PRAKTIČNI PRORAČUNI PROFITABILNOSTI NA PRIMERU PREDUZEĆA AD BPO NAPREDAK. 13

2.1 Tehnički i ekonomski pokazatelji preduzeća BPO "Progres". 13

2.2 Proračun i analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća JSC BPO "Progress". 16

2.3 Načini poboljšanja pokazatelja profitabilnosti. 21

ZAKLJUČAK. 25

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE. 27

APPS 28

UVOD

U savremenim uslovima, kako bi kupci preferirali proizvode koje proizvodi ovo preduzeće, tako da je roba u velikoj potražnji, potrebno je pažljivo pratiti finansijsku situaciju, pravilno organizovati proizvodne aktivnosti i pratiti ekonomske pokazatelje.

Kada se preduzeće tek stvara, njegovog vlasnika prvenstveno brine profitabilnost, odnosno da profit organizacije pokrije sve troškove. Ali da bi se procenila efektivnost i ekonomska izvodljivost preduzeća, nije dovoljno samo odrediti apsolutne pokazatelje: bruto prihod, obim prodaje, apsolutni iznos dobiti koju je preduzeće primilo. Objektivnija slika se može dobiti kroz pokazatelje profitabilnosti.

Pokazatelji profitabilnosti su relativne karakteristike finansijskih rezultata i performansi preduzeća. Odnosno, profitabilnost je relativan pokazatelj ekonomske efikasnosti, koji sveobuhvatno odražava stepen efikasnosti u korišćenju materijalnih, radnih i finansijskih resursa, kao i prirodnih resursa. Koeficijent profitabilnosti izračunava se kao odnos dobiti prema imovini, resursima ili tokovima koji ga formiraju i može se izraziti kako u dobiti, a ne u jedinici uloženih sredstava, tako i u dobiti koju nosi svaka primljena novčana jedinica.

Na osnovu izračunavanja nivoa profitabilnosti moguće je utvrditi koje vrste proizvoda i koje poslovne jedinice obezbeđuju veću profitabilnost, što je sada posebno važno, jer u ovom trenutku finansijska stabilnost preduzeća zavisi od specijalizacije i koncentracije proizvodnje.

Relevantnost ove teme leži u činjenici da je profitabilnost

je jedan od glavnih kriterijuma za efektivnost preduzeća, njegovo povećanje karakteriše cilj preduzeća u bilo kojoj industriji u tržišnoj ekonomiji; rast profitabilnosti pomaže povećanju finansijske stabilnosti preduzeća, a za preduzetnike pokazatelj profitabilnosti karakteriše atraktivnost poslovanja u ovoj oblasti.

Svrha ovog kursa je izračunavanje pokazatelja profitabilnosti i identifikovanje načina za poboljšanje profitabilnosti preduzeća BPO "Progres".

Za postizanje ovog cilja potrebno je izvršiti sljedeće zadatke:

Proučiti koncept profitabilnosti;

Razmotrite različite vrste profitabilnosti i metode za njihovo izračunavanje;

Istražiti faktore koji utiču na promjenu nivoa profitabilnosti;

Otkriti karakteristike tehničkih i ekonomskih pokazatelja preduzeća BPO "Progres";

Uvod.

U ekonomskoj analizi, učinak preduzeća može se ocijeniti indikatorima kao što su bruto prihod, prodaja, profit. Međutim, vrijednosti navedenih indikatora nisu dovoljne za formiranje mišljenja o efektivnosti preduzeća. Ovo zbog činjenice da su ovi indikatori apsolutne karakteristike preduzeća, a njihovo ispravno tumačenje u smislu evaluacije učinka može se vršiti samo u sprezi sa drugim indikatorima koji odražavaju sredstva uložena u preduzeće. Dakle, da bi se okarakterisala efikasnost preduzeća u celini, profitabilnost različitih oblasti delatnosti (ekonomske, finansijske, preduzetničke) u ekonomskoj analizi izračunavaju se pokazatelji profitabilnosti.

Treba napomenuti da su pokazatelji profitabilnosti važni elementi koji odražavaju faktorsko okruženje za formiranje profita preduzeća. Stoga ih treba naći u uporednoj analizi i proceni finansijskog stanja preduzeća.

Pored toga, pokazatelji profitabilnosti se koriste u analizi efektivnosti upravljanja preduzećem, u određivanju dugoročnog blagostanja organizacije, koriste se kao instrument investicione politike i određivanja cijena.

Poglavlje 1. Profitabilnost kao glavni sintetički pokazatelj efikasnosti trgovačkog preduzeća.

Jedan od osnovnih uslova za uspešno funkcionisanje preduzeća i njihovih udruženja u uslovima formiranja tržišne privrede je rentabilnost privrednih i drugih delatnosti, nadoknada troškova sopstvenim prihodima i obezbeđenje određenih iznosa profitabilnost, profitabilnost menadžmenta.

Glavni pokazatelji koji karakterišu finansijske rezultate privrednih aktivnosti trgovačkih preduzeća su bruto prihod, ostali prihodi, dobit i profitabilnost. Profitabilnost zauzima jedno od centralnih mjesta u sistemu indikatora i poluga za upravljanje privredom. To je mjera učinka preduzeća.

U ekonomskoj literaturi je dato nekoliko koncepata profitabilnosti. Dakle, jedna od njegovih definicija je sljedeća: profitabilnost (od njemačkog rentabel - profitabilan, profitabilan) je pokazatelj ekonomske efikasnosti proizvodnje u preduzećima, koji sveobuhvatno odražava upotrebu materijalnih, radnih i novčanih resursa.

Prema drugim autorima, profitabilnost je pokazatelj koji predstavlja odnos dobiti i iznosa troškova, novčanih ulaganja u organizaciju komercijalnog poslovanja ili iznosa imovine preduzeća koja se koristi za organizovanje svoje delatnosti.

U svakom slučaju, profitabilnost je odnos prihoda i kapitala uloženog u stvaranje tog prihoda. Povezujući profit sa uloženim kapitalom, profitabilnost upoređuje stopu prinosa preduzeća u odnosu na alternativnu upotrebu kapitala ili prinos koji preduzeće dobija pod sličnim uslovima rizika. Rizičnije investicije zahtevaju veći prinos da bi bile profitabilne. Pošto kapital uvek donosi profit, da bi se izmerio nivo prinosa, profit se, kao nagrada za rizik, upoređuje sa količinom kapitala koja je bila potrebna da bi se ostvario ovaj profit. Profitabilnost je pokazatelj koji sveobuhvatno karakteriše efikasnost preduzeća.

Uz njegovu pomoć moguće je ocijeniti učinkovitost upravljanja preduzećem, jer postizanje visoke dobiti i dovoljnog nivoa profitabilnosti u velikoj mjeri ovisi o ispravnosti i racionalnosti donesenih upravljačkih odluka. Stoga se profitabilnost može smatrati jednim od kriterija kvaliteta upravljanja.

Po vrednosti nivoa rentabilnosti može se proceniti dugoročno blagostanje preduzeća, tj. sposobnost preduzeća da ostvari dovoljan povrat ulaganja. Za dugoročne poverioce, investitore koji ulažu u sopstveni kapital preduzeća, ovaj pokazatelj je pouzdaniji pokazatelj od pokazatelja finansijske stabilnosti i likvidnosti koji se utvrđuju na osnovu odnosa pojedinačnih bilansnih stavki.

Uspostavljanjem odnosa između visine dobiti i iznosa uloženog kapitala, pokazatelj profitabilnosti se može koristiti u procesu predviđanja dobiti. Proces predviđanja upoređuje očekivani povrat ulaganja sa stvarnim i očekivanim ulaganjem. Procijenjena očekivana dobit zasniva se na nivou profitabilnosti za prethodne periode, uzimajući u obzir projektovane promjene.

Osim toga, profitabilnost je od velikog značaja za donošenje odluka u oblasti ulaganja, planiranja, budžetiranja, koordinacije, evaluacije i praćenja aktivnosti preduzeća i njegovih rezultata.

Dakle, možemo zaključiti da pokazatelji profitabilnosti karakterišu finansijske rezultate i učinak preduzeća. One mere profitabilnost preduzeća sa različitih pozicija i sistematizovane su u skladu sa interesima učesnika u privrednom procesu.

U praksi, nivo profitabilnosti privredne aktivnosti trgovinskih preduzeća obično se određuje odnosom dobiti i prometa na malo. Pokazuje koliko procenata je profit u prometu. Ovaj nivo rentabilnosti ne treba računati za cjelokupnu (bilansnu) dobit, već samo za dobit od prodaje robe, budući da su finansijski rezultati od prodaje osnovnih sredstava i drugih sredstava, kao i vanposlovni prihodi, rashodi. a gubici ne zavise direktno od promena u obimu trgovine . Ovaj indikator se naziva nivoom profitabilnosti prodaje i smatra se jednim od glavnih indikatora za ocjenu efikasnosti funkcionisanja trgovinskih preduzeća. On direktno zavisi od promene nivoa bruto dohotka i obrnuto od povećanja ili smanjenja nivoa troškova distribucije i poreza koji se naplaćuju na teret ostvarenih trgovačkih olakšica.

Smatra se da minimalni nivo profitabilnosti prodaje u maloprodaji u uslovima formiranja i razvoja tržišnog mehanizma treba da bude najmanje 4-6% prometa.

Nivo profitabilnosti prodaje za pojedine grupe proizvoda i proizvode nije isti. S tim u vezi, promjena strukture maloprodajnog prometa dovodi do povećanja ili smanjenja nivoa profitabilnosti prodaje trgovačkog preduzeća. Uticaj promena u strukturi prometa na nivo rentabilnosti prodaje trgovinskog preduzeća manifestuje se kroz nivo bruto prihoda i nivo troškova distribucije.

Nivo profitabilnosti, izračunat kao odnos dobiti i prometa, ima značajan nedostatak: ne uzima u obzir koji će ekonomski resursi (imovina), vlasnički i pozajmljeni kapital postići konačni finansijski rezultat i koliko se efikasno koriste. S tim u vezi, ekonomisti predlažu da se rentabilnost ekonomskih resursa definiše kao odnos godišnjeg iznosa dobiti i prosječne godišnje cijene dugotrajne, nematerijalne i obrtne (obrtne) imovine. Pokazuje koliko kamate profit uzima na imovinu preduzeća ili koliko kopejki profita se dobija od svake rublje ukupnog (ukupnog) kapitala. U stranoj praksi to se naziva nivoom prinosa na ukupan kapital (sva sredstva). Prilikom obračuna prinosa na ukupan kapital u obračun treba uključiti sva proizvodna osnovna sredstva (sopstvena, iznajmljena i poklonjena), ostala dugoročna, nematerijalna sredstva i sva obrtna sredstva. Stvarni prosječni godišnji trošak dugotrajne, nematerijalne i obrtne imovine obračunava se prema podacima iz bilansa stanja.

Nivo prinosa na ukupan kapital je direktno proporcionalan promjeni iznosa dobiti i obrnuto - od promjene stanja dugoročnih, nematerijalnih i obrtnih sredstava. Uticaj ovih faktora na prinos na ukupan kapital može se izmeriti korišćenjem metode lančane supstitucije. Da bi se to postiglo, uslovni nivo prinosa na ukupan kapital se preliminarno utvrđuje sa planiranim iznosom dobiti i stvarnim prosječnim godišnjim stanjem dugoročnih, nematerijalnih i obrtnih sredstava. Zatim se planirani kapital oduzima od uslovnog nivoa rentabilnosti ukupnog kapitala i kao rezultat se utvrđuje uticaj na njegovu veličinu promena u bilansu ekonomskih resursa (aktive). Ako oduzmemo uslovni kapital od stvarnog nivoa prinosa na ukupan kapital, utvrđujemo uticaj na njegovu veličinu promene iznosa dobiti.

Visina dobiti, pak, zavisi od niza faktora (promjene u obimu maloprodajnog prometa, visine bruto prihoda, troškova distribucije i poreza na teret ostvarenih trgovačkih marži, iznosa dobiti ili gubitka od prodaje osnovna sredstva i prodaja ostale imovine, vanposlovni prihodi, rashodi i gubici), čiji se uticaj na nivo prinosa na ukupan kapital može utvrditi metodom udjela. Da biste to učinili, potrebno je pronaći udio uticaja svakog faktora u visini odstupanja od plana ili u dinamici knjigovodstvene dobiti i dobijene rezultate pomnožiti sa veličinom uticaja dobiti na nivo prinosa. na ukupan kapital.

Metodom učešća u kapitalu takođe se može meriti uticaj promene prosečnih stanja pojedinih vrsta imovine komercijalnog preduzeća na prinos na ukupan kapital.

Nadalje, potrebno je proučiti uzroke i faktore koji su uticali na promjene prosječnih stanja dugotrajne i obrtne (kratne) imovine, identifikovati rezerve za povećanje efikasnosti njihovog korišćenja. Prosečna stanja dugotrajne imovine mogu se matematički predstaviti kao odnos obima trgovine i nivoa njihovog prinosa na sredstva. Uticaj kapitalne produktivnosti dugotrajne imovine na prinos na ukupan kapital može se utvrditi i metodom udjela.

Prosječno stanje obrtnih sredstava može se predstaviti kao proizvod prosječnog dnevnog prometa i njihovog prometa u danima. S tim u vezi, uticaj drugog kvalitativnog pokazatelja rada trgovinskih preduzeća, obrta obrtnih sredstava, može se proučavati na nivo prinosa na ukupan kapital. Za to se utvrđuje koliko se sredstava oslobađa ili dodatno ulaže zbog promjene njihovog prometa (množenjem stvarnog prosječnog dnevnog prometa za izvještajnu godinu sa ubrzanjem ili usporavanjem obrta obrtnih sredstava u danima), i po metodom kapitala utvrđuje se njen uticaj na nivo prinosa na ukupan kapital.

Formula za izračunavanje prinosa na ukupan kapital može se transformisati i pomoću lančanih supstitucija odrediti uticaj na njegovu veličinu promene profitabilnosti prodaje i prinosa na imovinu ukupnog kapitala:

Poglavlje 2. Sistem indikatora profitabilnosti trgovačkog preduzeća.

Efikasnost ekonomske aktivnosti preduzeća i ekonomska izvodljivost njegovog funkcionisanja direktno su povezani sa njegovom profitabilnosti. Pokazatelji profitabilnosti karakterišu efikasnost preduzeća u celini, profitabilnost različitih oblasti njegove delatnosti (komercijalne, investicione, itd.) u datom izveštajnom periodu.

Prilikom izračunavanja profitabilnosti u generaliziranom obliku koriste se formule finansijskih pokazatelja, koji izgledaju ovako:

· Promet sredstava ili njihovih izvora. Ovaj pokazatelj je jednak omjeru prihoda od prodaje i prosječne vrijednosti sredstava ili njihovih izvora za period;

· Profitabilnost prodaje, koja je jednaka omjeru dobiti i prihoda od prodaje;

· Profitabilnost sredstava i njihovih izvora. Ovaj indikator je jednak omjeru dobiti i prosječne vrijednosti sredstava i njihovih izvora za period.

Kada se analiziraju posljednja dva pokazatelja, može se uzeti kako dobit od prodaje proizvoda, radova, usluga, tako i bruto ili neto dobit koja ostaje na raspolaganju preduzeću nakon oporezivanja. Ako se profitabilnost sredstava ili njihovih izvora izračuna na osnovu dobiti od prodaje i time postigne uporedivost sa profitabilnošću prodaje, onda se između ovih koeficijenata otkriva sljedeći odnos:

,

R p - profitabilnost prodaje

Navedena formula pokazuje da profitabilnost sredstava preduzeća ili njihovih izvora zavisi kako od politike cena, tako i od poslovne aktivnosti preduzeća, mereno prometom sredstava ili njihovim izvorima. Koristeći gornju formulu, također možete odrediti načine povećanja profitabilnosti sredstava ili njihovih izvora. Dakle, uz nisku isplativost prodaje, potrebno je nastojati da se ubrza obrt kapitala i njegovih elemenata. Shodno tome, važi i suprotno: niska poslovna aktivnost preduzeća određena ovim ili onim razlogom nadoknađuje se samo povećanjem profitabilnosti prodaje.

Razmotrite indikatore pomoću kojih se može procijeniti profitabilnost preduzeća.

1. Profitabilnost proizvoda. Izračunava se kao omjer profita od prodaje proizvoda i njegovog punog troška. Upotreba ovog pokazatelja rentabilnosti najracionalnija je u analitičkim proračunima na farmi, u praćenju profitabilnosti (neisplativosti) određenih vrsta proizvoda, uvođenju novih vrsta proizvoda i uklanjanju neefikasnih proizvoda. Izračunato prema formuli:

gdje je R pr - profitabilnost proizvoda

Pr - dobit od prodaje, rub.;

C p je ukupna cijena prodane robe, rub.

S obzirom da je profit vezan i za cijenu proizvoda i za cijenu po kojoj se on prodaje, rentabilnost proizvoda se može izračunati kao odnos dobiti i cijene proizvoda koji se prodaju po slobodnim ili regulisanim cijenama, tj. na prihod od prodaje.

2. Profitabilnost prodaje (promet). Pokazuje koliko profita pada na jedinicu prodanih proizvoda. Izračunato prema formuli:

Gdje je P p - profitabilnost prodaje;

Pr - dobit od prodaje proizvoda, radova, usluga;

B - prihodi od prodaje proizvoda, radova, usluga.

Pokazatelji rentabilnosti proizvoda i rentabilnosti prodaje su međusobno povezani i karakterišu promjenu tekućih troškova prodaje kako svih proizvoda tako i njihovih pojedinačnih vrsta. Stoga se pri planiranju asortimana uzima u obzir kako će profitabilnost pojedinih vrsta utjecati na profitabilnost svih proizvoda. Zbog toga je veoma važno formirati strukturu proizvoda u zavisnosti od promene proporcija proizvoda sa većom ili manjom profitabilnošću kako bi se generalno povećala efikasnost trgovačkog preduzeća i dobile dodatne mogućnosti za povećanje profita.

3. Pokazatelji prinosa na kapital izračunavaju se prema sljedećim formulama:

a) Omjer kapitala:

gde je R sk pokazatelj sopstvenog kapitala

P h - neto dobit

K sa - prosječna vrijednost vlasničkog kapitala.

Karakteriše efektivnost korišćenja vlasničkog kapitala. Ekonomski smisao ovog pokazatelja je koliko profita otpada na jedinicu sopstvenog kapitala kompanije. Promjena vrijednosti omjera prinosa na kapital može biti uzrokovana, na primjer, povećanjem ili smanjenjem kotacija dionica kompanije na berzi, ali treba imati na umu da je diskontna cijena dionica ne odgovara uvijek njihovoj tržišnoj cijeni. Dakle, visoka vrijednost prinosa na kapital ne znači nužno i visok prinos na kapital uložen u preduzeće.

b) Pokazatelj investicionog (trajnog) kapitala:

gdje je P i - indikator investicionog (trajnog) kapitala;

P h - neto dobit;

K ik - prosječna vrijednost investicionog kapitala, koja je jednaka zbiru prosječne vrijednosti vlasničkog kapitala za period i prosječne vrijednosti dugoročnih kredita i pozajmica za period.

Karakteriše efektivnost upotrebe dugotrajno uloženog kapitala. Visina investicionog kapitala utvrđuje se prema bilansu stanja kao zbir sopstvenih sredstava i dugoročnih obaveza.

c) Pokazatelj ukupnog kapitala preduzeća.

gde je P ok - pokazatelj ukupnog kapitala preduzeća;

Pr - profit;

B cf - prosječna ukupna neto bilanca za period.

Pokazuje efikasnost korišćenja celokupnog kapitala preduzeća, tj. povećanje vrednosti koeficijenta ukazuje na povećanje efikasnosti korišćenja imovine preduzeća i obrnuto. Smanjenje vrednosti rentabilnosti celokupnog kapitala preduzeća takođe može ukazivati ​​na pad tražnje za proizvodima kompanije ili na prekomernu akumulaciju sredstava.

4. Povrat na obrtna sredstva. Izračunato prema formuli:

gdje je R oa - profitabilnost obrtnih sredstava;

Pr - profit;

Ao cf - prosječna vrijednost obrtnih sredstava.

Prosječna vrijednost kapitala, imovine utvrđuje se prema bilansu stanja kao aritmetička sredina rezultata na početku i na kraju perioda.

5. Profitabilnost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava. Određeno formulom 8:

gdje je R in - Profitabilnost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava;

Pr - profit;

Av cf - prosječna vrijednost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava za period.

Profitabilnost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava odražava efikasnost upotrebe dugotrajne imovine, mjerenu iznosom dobiti po jediničnoj cijeni sredstava. Ovaj odnos je međusobno povezan sa koeficijentom profitabilnosti celokupnog kapitala preduzeća. Sa smanjenjem potonjeg, povećanje rentabilnosti osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava ukazuje na prekomjerno povećanje mobilnih sredstava, što može biti posljedica formiranja viška zaliha, prenatrpanosti proizvoda u skladištima zbog pada u potražnji za njim, prekomjerno povećanje potraživanja ili gotovine.

U praksi se češće ne koriste svi navedeni pokazatelji profitabilnosti, već samo oni glavni (tabela 1). Indikatori dati u tabeli 1. proučavaju se u dinamici, a trend njihove promjene se koristi za suđenje efikasnosti ekonomske aktivnosti preduzeća.

Ključni pokazatelji profitabilnosti.

Metoda kalkulacije	Objašnjenja	Komentar
1. Profitabilnost prodaje
	Pr - profit od prodaje B - prihod od prodaje	Pokazuje koliko profita pada na jedinicu proizvodnje.
2. Povrat na ukupan kapital firme
	Pr - može biti i bruto dobit i dobit od prodaje; B cf - prosjek ukupnog stanja za period	Koeficijent pokazuje efikasnost korišćenja celokupne imovine preduzeća. Smanjenje koeficijenta je posljedica pada potražnje za proizvodima.
3. Profitabilnost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava
	Av cf - prosječna vrijednost dugotrajne imovine za period	Pokazuje efikasnost korišćenja osnovnih sredstava. Rast koeficijenta sa smanjenjem koeficijenta rentabilnosti ukupnog kapitala ukazuje na preuveličavanje mobilnih sredstava.
4. Povrat na kapital
	K s - prosječna vrijednost izvora vlastitih sredstava prema bilansu stanja za period	Pokazuje efikasnost korišćenja vlasničkog kapitala. Dinamika koeficijenta utiče na nivo kotacije akcija na berzama.
5. Povrat na stalni kapital
	K ik - prosječna vrijednost dugoročnih kredita i pozajmica za period.	Pokazuje efikasnost korišćenja investicionog kapitala uloženog u aktivnosti preduzeća tokom dužeg vremenskog perioda.

Prilikom analize pokazatelja profitabilnosti potrebno je uzeti u obzir sljedeće:

· Profitabilnost direktno zavisi od strategije organizacije, tačnije od nivoa rizika u preduzetničkoj delatnosti, koja zahteva određeni nivo profita. Što je veći rizik, to bi organizacija trebala dobiti veći profit.

· Procena brojnika i imenioca u smislu rentabilnosti se razlikuje zbog činjenice da dobit odražava stvarni rezultat poslovanja preduzeća za izveštajni period, a vrednost imovine, koja se formira tokom niza godina, odražava se u računovodstvena procjena, koja se može uvelike razlikovati od tržišne.

· Koeficijenti likvidnosti mogu biti relativno niski tokom izvještajnog perioda zbog prelaska na nove tehnologije i drugih dugoročnih ulaganja. Stoga se takvo smanjenje ne može smatrati negativnim momentom.

Hajde da analiziramo razmatrane indikatore u vezi sa aktivnostima JSC "Trgovačka kuća Vladivostok GUM".

AD Trgovačka kuća Vladivostok GUM je otvorena u julu 1934. Istorija ovog preduzeća počinje 1893. godine, kada je trgovačka kuća Kunst i Albers, a kasnije Churin i kompanija". Vladivostok GUM je postao naslednik tradicije ruskih trgovaca i danas sarađuje sa više od 1000 domaćih i stranih partnera.Ukupna površina radnje je oko 20 hiljada kvadratnih metara, uključujući i prodajni prostor - 10 hiljada kvadratnih metara.Preduzeće ima sopstveni auto park, limariju, stolarske radionice, hotel , industrijski kompleks za krojenje i popravku odjeće, kapa, krzna, kožnih proizvoda.

Računovodstveni bilans stanja OAO Trgovačke kuće Vladivostok GUM na dan 01.01.2005.

	Šifra indikatora		Na početku izvještajnog perioda			Na kraju izvještajnog perioda
I Dugotrajna imovina „Nematerijalna imovina: (04.05.)
Osnovna sredstva. (01, 02, 03)
Izgradnja u toku (08)
Profitabilna ulaganja u materijalna sredstva q
Dugoročna finansijska ulaganja (58)
Odložena poreska sredstva
Ostala dugotrajna imovina
UKUPNO za dio I
II. OBRTNA SREDSTVA 1 Zalihe uključujući
sirovine, zalihe i druge slične vrijednosti (10)
životinje za uzgoj i tov
troškovi u toku (44)
gotova roba i roba za preprodaju (40, 41)
isporučena roba q
unaprijed plaćeni troškovi (97)
ostale zalihe i rashode
Porez na dodatu vrijednost na stečene dragocjenosti (19)
Potraživanja (za koja se isplate očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještaja
Potraživanja (plaćanja za koja se očekuju u roku od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, uključujući:
kupci i kupci (62, 76)
ostali dužnici
Kratkoročna finansijska ulaganja q
Cash
tekući račun (51)
devizni račun (52)
ostala gotovina (55, 56, 57)
Ostala obrtna sredstva
UKUPNO za odjeljak II
		Šifra indikatora		Na početku izvještajnog perioda	Na kraju izvještajnog perioda
III KAPITAL I REZERVE Ovlašteni kapital (80)
Dodatni kapital (83)
Rezervni kapital (82) uključujući:
rezerve formirane u skladu sa konstitutivnim dokumentima
Zadržana dobit iz prethodnih godina (84)
Nepokriveni gubitak prethodnih godina 0
Zadržana dobit izvještajne godine (84)
Nepokriveni gubitak izvještajne godine (84)
Akumulacija (84)
Potrošnja (84)
UKUPNO za dio III
I V. DUGOROČNE OBAVEZE Krediti i krediti
Odgođene porezne obaveze
Ostale dugoročne obaveze
UKUPNO za dio I V
V KRATKOROČNE OBAVEZE Krediti i krediti (66) Uključujući:
bankarski krediti
ostali krediti
Obveze uključujući
dobavljači i izvođači (60, 76)
računi za plaćanje (62)
dug prema podružnicama i pridruženim društvima ()
Zaduživanje osoblju organizacije
Dug državnim vanbudžetskim fondovima (69)
dug za poreze i naknade (68)
drugi povjerioci
Dugovanje prema osnivaču isplata prihoda (75)
Prihodi budućih perioda ()
Rezerve za buduće troškove i plaćanja (96)
Ostale tekuće obaveze
UKUPNO za dio V

Izvještaj o dobiti i gubitku AD Trgovačka kuća Vladivostok GUM za 2004. godinu.

Indikatori	Tokom izvještajnog perioda	Za isti period prošle godine
Prihodi od prodaje robe, radova, usluga
Troškovi prodate robe, radova, usluga
Bruto profit
Dobit od prodaje
Ostali poslovni prihodi
Ostali operativni troškovi
Neposlovni prihodi
neposlovni rashodi
Dobit prije oporezivanja
Tekući porez na dobit
Neto profit

Profitabilnost proizvoda:

Izvještajni period: 22051/27537*100=80,08%

Bazni period: 43538 /58759*100=74,1%

U analiziranom periodu rentabilnost proizvoda povećana je za 5,98%, a zatim će se razmotriti razlozi za povećanje profitabilnosti proizvoda.

Povrat od prodaje:

Izvještajni period: 22051/49588*100=44,47%

Bazni period: 43538/102297 *100=42,56%

Povrat od prodaje u posmatranom periodu povećan je za 1,91%.

Povrat na kapital:

Izvještajni period: 17302/18066*100=95,77%

Bazni period: 32433/17691*100=183,33%

Prinos na kapital je u izvještajnom periodu povećan sa 95,77% na 183,33% (za 87,56%).

Povrat na investicioni kapital:

Povrat na investicioni kapital se ne može izračunati, jer kompanija nema dugoročne kredite i pozajmice.

Povrat na ukupan kapital:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Povrat na obrtna sredstva:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Profitabilnost osnovnih sredstava i ostalih dugotrajnih sredstava:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Faktorska analiza profitabilnosti proizvoda vrši se na osnovu bilansa uspjeha. Izvodi se prema formuli:

,

gdje je P rp - dobit od prodaje proizvoda, p .;

RP - obim prodaje u prodajnim cijenama (bez PDV-a i ostalih neizravnih poreza), rub.;

Utjecaj promjena troškova na dinamiku profitabilnosti

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Utjecaj promjene obima prodatih proizvoda na dinamiku profitabilnosti proizvoda

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Opća promjena u profitabilnosti proizvoda

0,95686 - 0,897039=0,059821

Zaključak. U odnosu na bazni period, profitabilnost proizvoda je povećana za 0,0598 (5,98%) pod uticajem sledećih faktora:

Zbog promjene cijene prodane robe povećana je za 0,95686 (95,69%);

Zbog promjene obima prodatih proizvoda smanjen je za 0,897039 (89,7%).

Ako preduzeće vodi evidenciju troškova i prihoda za određene vrste proizvoda, onda je u procesu analize potrebno proceniti uticaj strukture prodaje na promenu rentabilnosti proizvoda. Međutim, takva studija je moguća samo prema operativnim finansijskim izvještajima, odnosno provodi se u procesu unutarkompanijske analize.

Poglavlje 3. Načini povećanja profitabilnosti komercijalnih preduzeća.

Glavni načini povećanja profitabilnosti trgovine mogu se nazvati sljedećim:

Korišćenje rezervi za rast trgovine;

· širenje direktnih veza sa industrijom;

· smanjenje načina veza robnog prometa;

· potpuni prijem od dobavljača utvrđenih osnovnih i dodatnih popusta, nadoknada od finansijskih organa;

uvođenje novih oblika organizacije i specijalizacije;

· ekonomičnost troškova distribucije, likvidacija neplaniranih gubitaka.

Kao što je već napomenuto, načini povećanja profitabilnosti sredstava ili njihovih izvora mogu se odrediti pomoću sljedeće formule.

,

gdje je R sr – profitabilnost sredstava ili njihovih izvora;

R p - profitabilnost prodaje

O cf - promet sredstava ili njihovi izvori.

Uz nisku profitabilnost prodaje, potrebno je nastojati da se ubrza obrt kapitala i njegovih elemenata. Shodno tome, niska poslovna aktivnost preduzeća određena ovim ili onim razlogom nadoknađuje se samo povećanjem profitabilnosti prodaje.

Mjere za jačanje ekonomskog računovodstva i povećanje profitabilnosti razvijaju zaposleni u odjelu za planiranje i računovodstvo. O njima se naširoko raspravlja. Za kontrolu sprovođenja razvijenih mjera određuju se odgovorne osobe (po pravilu, glavni računovođe ili njihovi zamjenici, rukovodioci plansko-ekonomskih odjela, viši ekonomisti).

Glavni izvori rezervi za povećanje nivoa profitabilnosti proizvoda uključuju povećanje iznosa dobiti od prodaje proizvoda (RP) i smanjenje troškova komercijalnih proizvoda (R↓S). Za izračunavanje rezervi može se koristiti sljedeća formula:

gdje je PR rezerva za rast profitabilnosti

R in - stvarna profitabilnost

P f - stvarni iznos dobiti

RP - rezerva za rast dobiti od prodaje proizvoda

VPP u - mogući obim prodaje proizvoda, uzimajući u obzir utvrđene rezerve za njegov rast

C i in - mogući nivo troškova i-te vrste proizvoda, uzimajući u obzir identifikovane rezerve za smanjenje

Z f - stvarni iznos troškova za prodate proizvode

Rezerva za povećanje nivoa prinosa na kapital može se izračunati po formuli:

gdje je BP bilansni iznos dobiti

RBP - rezerva za povećanje bilansnog iznosa dobiti

KL f - stvarni prosječni godišnji iznos osnovnih i obrtnih sredstava

P↓KL - rezerva za smanjenje iznosa kapitala zbog ubrzanja njegovog obrta

KL d - dodatni iznos osnovnih i obrtnih sredstava potreban za razvoj rezervi rasta dobiti.

Na kraju analize finansijskih rezultata treba razviti konkretne mjere za razvoj identifikovanih rezervi i sistem praćenja.

Zaključak.

U finansijskoj analizi privrednog preduzeća posebno mjesto zauzima problem analize po robnoj grupi troškovnog intenziteta, rentabilnosti i rentabilnosti. Pokazatelji profitabilnosti u trgovini postaju sve važniji.

Profitabilnost karakteriše učinak organizacije. Pokazatelji profitabilnosti vam omogućavaju da procijenite koliko profita kompanija ima od svake rublje sredstava uloženih u imovinu kompanije. Postoje različite grupe sistema indikatora profitabilnosti. Razmotrili smo jednu od ovih klasifikacija sa podjelom pokazatelja profitabilnosti na pokazatelje profitabilnosti ekonomske aktivnosti, pokazatelje profitabilnosti koji karakterišu finansijske aktivnosti organizacije i pokazatelje profitabilnosti proizvoda.

Profitabilnost ekonomske aktivnosti odražava stopu naknade (naknade) za čitav skup izvora koje preduzeće koristi za obavljanje svojih aktivnosti.

Finansijska isplativost karakteriše efikasnost ulaganja vlasnika preduzeća, koji mu obezbeđuju resurse ili mu ostavljaju na raspolaganju ceo ili deo svog profita kako bi maksimizirali prihod u budućnosti.

I, konačno, pokazatelji profitabilnosti proizvoda mogu odgovoriti na pitanja koja se odnose na određivanje efektivnosti glavne djelatnosti preduzeća za proizvodnju i prodaju roba, radova, usluga.

Spisak korišćene literature.

1. Grekhovodova M.N. Ekonomija komercijalnog preduzeća. Tutorial. - Rostov n/a: "Feniks", 2001.

2. Efimova O.V. "Finansijska analiza". Moskva, 1997

3. Ignatov A.V. Analiza profitabilnosti prodaje po vrstama robe i trgovine // Marketing u Rusiji i inostranstvu. - 2004. - br. 1.

4. Kravčenko L.I. Analiza privredne aktivnosti u trgovini: Udžbenik / L.I. Kravčenko. - 6. izd., revidirano. – M.: Novo znanje, 2003.

5. Lebedeva S.N. Ekonomika privrednog preduzeća: Proc. Benefit / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinačikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-ako izd. - Minsk: Novo znanje, 2002.

6. Manson T. Procjena gubitaka i profitabilnosti // Insurance Review. - 2000. - br. 10.

7. Savitskaya G.V. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: 4. izd., revidirano. I extra. - Minsk: DOO "Novo znanje", 2000.

8. Skamay L. Analiza profitabilnosti preduzeća // RIZIK: Resursi, informacije, ponuda, konkurencija. - 2002. - br. 1.

9. Uljanov I.S. Profitabilnost i ulaganja u fiksni kapital // Pitanja statistike. - 2004. - br. 2.

10. Uljanov I.S. Profitabilnost proizvoda i kamatne stope // Pitanja statistike. - 2003. - br. 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode finansijske analize. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Ekonomija i statistika firmi: Udžbenik / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. dr. Ek. nauka, prof. S.D. Ilyenkova. - 3. izd., revidirano. i dodatne – M.: Finansije i statistika, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Vrednovanje finansijskih rezultata preduzeća // Revizija i finansijska analiza, 2002, br.

14. http://www.e-mastertrade.ru Analiza i evaluacija kompanije

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Finansijska analiza". Moskva, 1997

Savitskaya G.V. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: 4. izd., revidirano. I extra. - Minsk: DOO "Novo znanje", 2000.

Grekhovodova M.N. Ekonomija komercijalnog preduzeća. Tutorial. - Rostov n/a: "Feniks", 2001.

Kravčenko L.I. Analiza privredne aktivnosti u trgovini: Udžbenik / L.I. Kravčenko. - 6. izd., revidirano. – M.: Novo znanje, 2003.

Šeremet A.D., Negašev E.V. Metode finansijske analize. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Analiza profitabilnosti preduzeća // RIZIK: Resursi, informacije, ponuda, konkurencija. - 2002. - br. 1.

Uvod

Ekonomski sadržaj profitabilnosti……………………………………………….4
Pojam i vrste profitabilnosti………………………………………………………4
Sistem pokazatelja profitabilnosti…………………………………………………….. 11

Analiza profitabilnosti preduzeća………………………………………………………….16

2.1 Indikatori efektivnosti korištenja imovine………………….16

Faktorska analiza profitabilnosti………………………………………. .22

Pokazatelji profitabilnosti OcOO “Intant Bishkek”………..26

3.1 Opšte karakteristike i finansijsko stanje preduzeća……….26

Analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća………………………………….29

3.3 Preporuke za poboljšanje profitabilnosti…………………………..30

Zaključak

Bibliografija

UVOD

Za procjenu efektivnosti i ekonomske izvodljivosti aktivnosti preduzeća nije dovoljno samo odrediti apsolutne indikatore. Objektivnija slika može se dobiti uz pomoć pokazatelja profitabilnosti. Pokazatelji profitabilnosti su relativne karakteristike finansijskih rezultata i performansi preduzeća. Odnosno, profitabilnost je relativan pokazatelj ekonomske efikasnosti, koji sveobuhvatno odražava stepen efikasnosti u korišćenju materijalnih, radnih i finansijskih resursa, kao i prirodnih resursa. Koeficijent profitabilnosti izračunava se kao omjer dobiti i sredstava, resursa ili tokova koji ga formiraju. Može se izraziti kako u dobiti po jedinici uloženih sredstava, tako i u dobiti koju nosi svaka primljena novčana jedinica. Na osnovu analize prosječnih nivoa profitabilnosti moguće je utvrditi koje vrste proizvoda i koje poslovne jedinice pružaju veću profitabilnost. Ovo postaje posebno važno u savremenim, tržišnim uslovima, gde finansijska stabilnost preduzeća zavisi od specijalizacije i koncentracije proizvodnje.
Smisao svake preduzetničke aktivnosti je postizanje pozitivnog ekonomskog efekta u vidu apsolutnog pokazatelja profita ili relativne profitabilnosti. Dakle, profitabilnost je glavni objekt i cilj finansijskog upravljanja 1 preduzeća. Što se više pažnje posvećuje profitabilnosti, to preduzeće uspešnije funkcioniše. U tom smislu, pitanja naučnog upravljanja profitabilnošću predstavljaju urgentan problem teorije i prakse preduzetničke delatnosti.
Osnovna svrha ovog kursa je analiza profitabilnosti kao koncepta efikasnosti preduzeća, odnosno efikasnosti korišćenja svih resursa preduzeća. Glavni zadaci su: 1) Objasniti pojam profitabilnosti (uključujući njene vrste i sistem indikatora); 2) Analizirati profitabilnost (uzimajući u obzir i faktore od kojih zavisi); 3) Izložiti analizu pokazatelja profitabilnosti (i preporuke za njihovo poboljšanje) na primjeru određenog preduzeća.

1. EKONOMSKI SADRŽAJ PROFITABILNOSTI
1.1 POJAM I VRSTE PROFITABILNOSTI

Rezultati rada kompanije podliježu evaluaciji za svaki izvještajni period. S tim u vezi, prema računovodstvenim i izvještajnim podacima, izračunava se sistem različitih kvantitativnih i kvalitativnih indikatora koji su osmišljeni da daju sveobuhvatnu ocjenu aktivnosti kompanije. Pokazatelji učinka daju približnu procjenu profitabilnosti izvoznih i uvoznih operacija. Prvo, pogledajmo šta je profitabilnost.
Jedna od njegovih definicija zvuči ovako: profitabilnost (od njemačkog rentabel - profitabilan, isplativ), pokazatelj ekonomske efikasnosti proizvodnje u preduzećima. Poduzeće koje ostvaruje profit smatra se profitabilnim. Može se dati još jedan koncept rentabilnosti: profitabilnost je pokazatelj koji predstavlja omjer dobiti i iznosa troškova proizvodnje, novčanih ulaganja u organizaciju komercijalnog poslovanja ili iznosa imovine kompanije koja se koristi za organizaciju svojih aktivnosti.
Profitabilnost se deli kao opšta - procenat bilansne (ukupne) dobiti na prosečne godišnje ukupne troškove proizvodnje osnovnih sredstava i normalizovanih obrtnih sredstava; i obračunata rentabilnost - odnos procijenjene dobiti i prosječne godišnje cijene onih proizvodnih sredstava od kojih se naplaćuje plaćanje sredstava. Također se koristi indikator razine profitabilnosti prema tekućim troškovima - omjer dobiti i cijene komercijalnih ili prodanih proizvoda.
Svako preduzeće samostalno obavlja svoju proizvodnu i privrednu delatnost na principima samodovoljnosti i rentabilnosti. Preduzeće ima određene troškove za proizvodnju proizvoda i njegovu implementaciju. Ovi troškovi predstavljaju troškove proizvodnje datog preduzeća (trošak), ili pojedinačne troškove. Međutim, troškovi pojedinačnog proizvoda za preduzeća mogu odstupati od prosječnih troškova za industriju, koji se uzimaju kao društveno nužni troškovi ili troškovi čija je novčana vrijednost cijena proizvoda. Prisustvo pojedinačnih troškova dovodi do izolacije drugog dijela troška proizvodnje – profita, a samim tim i njegovog relativnog mjerenja – profitabilnosti.
Međutim, apsolutna vrijednost profita ne daje predstavu o nivou i promjeni efikasnosti proizvodnje ili trgovine. Iznos profita se može povećati, ali efikasnost proizvodnje može ostati ista ili čak smanjiti. To se događa ako se povećanje profita ostvaruje zbog ekstenzivnih (kvantitativnih) faktora proizvodnje - povećanja broja zaposlenih, povećanja flote opreme itd. Ako je s povećanjem broja radnika njihova produktivnost ostala ista ili opala, onda se efikasnost proizvodnje ne mijenja u skladu s tim ili čak opada. Glavne karakteristike profitabilnosti u sistemu trgovinskih i industrijskih odnosa su sljedeće:

odnos dobiti i troškova proizvodnje, koji karakteriše nivo rentabilnosti tekućih troškova (za nabavku sirovina, materijala, goriva, za amortizaciju instrumenata rada, troškove upravljanja i servisiranja proizvodnje i plate zaposlenih);
odnos dobiti i prosječne godišnje cijene proizvodnih sredstava, koji karakteriše relativnu veličinu povećanja avansnih troškova i daje ocjenu ekonomske efikasnosti proizvodnih sredstava.

Znakovi profitabilnosti, koji karakterišu isplativost dobiti dobijene nakon prodaje, imaju pravo značenje.
Funkcija distribucije rentabilnosti 2 se posebno manifestuje u tome što je njena vrednost jedan od glavnih kriterijuma za raspodelu dela viška proizvoda – profita.
Postoje sljedeće vrste profitabilnosti preduzeća: rentabilnost proizvodnje, rentabilnost proizvoda i rentabilnost osnovnih proizvodnih sredstava.
1. Profitabilnost proizvodnje je najopštiji, kvalitativni pokazatelj ekonomske efikasnosti proizvodnje, efikasnosti funkcionisanja preduzeća u industriji. Profitabilnost proizvodnje upravo mjeri iznos dobijene dobiti sa veličinom tih sredstava – osnovnih sredstava i obrtnih sredstava, sa kojima je ostvarena. Ta sredstva koja se koriste u proizvodnji za ostvarivanje određene dobiti su, takoreći, njena cijena. I što je ova cijena niža, tj. što je manje traženih sredstava, uz isti iznos dobijene dobiti, to je proizvodnja, naravno, efikasnija, a preduzeće posluje sa većim efektom. Sve navedeno je tačno u nedostatku fiksne profitabilnosti, odobrene u nizu regija za održavanje određenog nivoa cijena. Vremenom to ne bi trebalo da bude.
Profitabilnost proizvodnje u najopštijem obliku u sektorskoj privredi definiše se kao:

gdje je P - profitabilnost,%
P - iznos dobiti, som.
OF - trošak osnovnih sredstava, som.
OS - trošak obrtnog kapitala, som.
Period rada preduzeća može biti različit - mesec, kvartal, godina, pa se cena osnovnih sredstava i obrtnih sredstava obračunava na prosečnu vrednost. Profitabilnost proizvodnje se generalno može odrediti u bilo kom vremenskom rasponu, u bilo kom periodu funkcionisanja cilja, kako bi se znala efektivnost izvedenih proizvodnih operacija. Po pravilu, uz stabilno funkcionisanje, obračunava se za kvartal i za godinu.
U sektorskoj privredi postoje opšta i procenjena profitabilnost proizvodnje. Ukupna profitabilnost se skoro poklapa sa prethodno utvrđenom profitabilnosti:

Dobit se uzima u vidu ukupnog, bilansnog iznosa, a trošak obrtnih sredstava utvrđen je do njegovog normiranog dijela, što nije tačno. Potrebno je uzeti u obzir cjelokupnu iskorištenu cijenu obrtnih sredstava – vlastitih i pozajmljenih.
Procijenjena profitabilnost kao pokazatelj efikasnosti izgubila je smisao i u suštini nema nikakav praktični značaj. Može samo okarakterisati po kojoj ceni, kolikim sredstvima je dobijena dobit koja ostaje na raspolaganju preduzeću.
Kao što se može vidjeti iz opće formule za profitabilnost proizvodnje

njegovi faktori rasta će biti:
1. Iznos dobiti
2. Troškovi i efikasnost korišćenja osnovnih sredstava.
3. Troškovi i efikasnost korišćenja obrtnih sredstava
Što je veći profit, niži su troškovi osnovnih sredstava i obrtnih sredstava, a što se efikasnije koriste to je veća rentabilnost proizvodnje, a samim tim i veća ekonomska efikasnost industrije. I obrnuto.
Dakle, iz faktora rentabilnosti proizvodnje slijede glavni načini njenog povećanja.
U sektorskoj ekonomiji, najopćenitiji načini povećanja profitabilnosti proizvodnje uključuju sljedeće:
1. Svi načini koji povećavaju iznos profita.
2. Svi načini koji poboljšavaju efikasnost korišćenja osnovnih sredstava.
3. Svi načini koji poboljšavaju efikasnost korišćenja obrtnih sredstava.
U ekonomskoj praksi se koriste mnogi specifični pokazatelji profitabilnosti. Svi oni igraju određenu ulogu u ekonomiji. Međutim, za sektorsku privredu, za opšti pogled na ekonomske procese, ovde prikazani pokazatelji su sasvim dovoljni i tačni.
2. Omjer profitabilnosti proizvoda pokazuje koliko je profitabilna osnovna delatnost preduzeća. Profitabilnost proizvoda izračunava se kao omjer operativne dobiti i operativnih troškova nastalih u proizvodnji ovih proizvoda. U slučaju kada je potrebno uzeti u obzir, pored glavne i drugih komponenti djelatnosti preduzeća, kao omjer rentabilnosti proizvoda koristi se omjer neto dobiti i ukupnih troškova. Formula za izračunavanje profitabilnosti proizvoda:
2. Profitabilnost proizvoda = profit od proizvodnje / trošak proizvodnje
Pored toga što indikator rentabilnosti proizvoda uključuje i pokazatelj rentabilnosti pojedinih vrsta proizvoda, on je i međusobno povezan sa rentabilnosti prodaje preduzeća.
Da bi se dobila profitabilnost određenih vrsta proizvoda, potrebno je dobiti ostvarenu prodajom određene vrste proizvoda podijeliti s njegovom troškom. Osim cijene koštanja, može se koristiti i vrijednost operativnih troškova nastalih u proizvodnji (kupovini) ovog proizvoda. Formula za izračunavanje profitabilnosti jedinice proizvodnje:
2.1 Profitabilnost jedinice proizvodnje \u003d dobit od datog proizvoda / cijene istog proizvoda.
2.2 Povrat od prodaje preduzeća- koeficijent koji pokazuje koliko novca ili kopejki profita pada na svaku jedinicu novca preduzeća. Koeficijent profitabilnosti prodaje je omjer dobiti i prihoda (neto prihod).
Povrat od prodaje = profit / prihod od prodaje

Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava pokazuju efikasnost korišćenja osnovnih proizvodnih sredstava (mašina, opreme i sl.). Pokazatelj se izračunava kao omjer bilansne dobiti (ili neto dobiti) preduzeća i cijene osnovnih sredstava.

Profitabilnost osnovnih proizvodnih sredstava \u003d Dobit / prosječna godišnja vrijednost svih osnovnih proizvodnih sredstava poduzeća.
Također postoji rentabilnost osnovnih neproizvodnih sredstava, odnosno sredstva koja nisu uključena u proizvodnju proizvoda (zgrade, vozila i sl.). Ovaj indikator se izračunava kao omjer bilansne dobiti (ili neto dobiti) preduzeća i troškova osnovnih neproizvodnih sredstava.
3.1 Profitabilnost osnovnih neproizvodnih sredstava = Dobit/prosjek za godinu vrijednost svih osnovnih neproizvodnih sredstava preduzeća.
Za izračunavanje osnovnih proizvodnih i neproizvodnih sredstava koristi se formula za rentabilnost dugotrajne imovine (proizvodnja + neproizvodna + ostala dugotrajna sredstva).
3.2 profitabilnost dugotrajne imovine \u003d Dobit / prosjek za godinu vrijednost sve dugotrajne imovine
Ova tri tipa rentabilnosti sveobuhvatno odražavaju stepen efikasnosti u korišćenju materijalnih, radnih i finansijskih resursa, kao i prirodnih resursa.

1.2 SISTEM INDIKATORA PROFITABILNOSTI

Pokazatelji profitabilnosti karakterišu finansijske rezultate i efikasnost preduzeća. Oni mjere profitabilnost preduzeća sa različitih pozicija i grupišu se prema interesima učesnika u privrednom procesu, tržišnoj razmjeni.
Pokazatelji profitabilnosti su važne karakteristike faktorskog okruženja za formiranje profita preduzeća. Zbog toga su obavezni prilikom sprovođenja uporedne analize i procene finansijskog stanja preduzeća. Prilikom analize proizvodnje, pokazatelji profitabilnosti se koriste kao instrument investicione politike i određivanja cijena.
Glavni pokazatelji profitabilnosti mogu se kombinirati u sljedeće grupe
1) indikatori prinosa na kapital (aktiva),
2) pokazatelje rentabilnosti proizvoda;
3) pokazatelji izračunati na osnovu novčanih tokova 3 .
Prva grupa pokazatelji profitabilnosti formiraju se kao odnos dobiti prema različitim pokazateljima avansnih sredstava, od kojih su najvažniji; svu imovinu preduzeća; investicioni kapital (sopstvena sredstva + ulaganja + dugoročne obaveze); akcijski (vlastiti) kapital.

Nesklad između nivoa i profitabilnosti ovih pokazatelja karakteriše stepen do kojeg preduzeće koristi finansijske poluge za povećanje profitabilnosti: dugoročni krediti i druga pozajmljena sredstva,
Ovi pokazatelji su specifični po tome što zadovoljavaju interese svih učesnika u poslovanju preduzeća. Na primjer, administracija voki-tokija preduzeća je zainteresirana za povrat (profitabilnost) svih sredstava (ukupni kapital); potencijalni investitori i kreditori - povrat na uloženi kapital; vlasnici i osnivači - povrat dionica i sl.
Svaki od navedenih indikatora lako se modelira ovisnostima faktora. Razmislite sledeći očigledan odnos.

Ova formula otkriva odnos između profitabilnosti svih sredstava, profitabilnosti prodaje i obrta imovine. Ekonomski, veza leži u tome što formula direktno ukazuje na načine povećanja profitabilnosti uz nisku isplativost prodaje, potrebno je težiti ubrzanju obrta sredstava.
Razmotrimo još jedan faktorski model profitabilnosti.

Kao što vidite, prinos na vlasnički (vlasnički) kapital zavisi od promene nivoa rentabilnosti proizvoda, stope obrta ukupnog kapitala i odnosa sopstvenog i pozajmljenog kapitala. Proučavanje ovakvih zavisnosti je od velikog značaja za procenu uticaja različitih faktora na pokazatelje profitabilnosti. Iz navedene zavisnosti proizilazi da, pod jednakim uslovima, prinos na vlasnički kapital raste sa povećanjem učešća pozajmljenih sredstava u strukturi ukupnog kapitala.
Druga grupa indikatori se formiraju na osnovu obračuna nivoa i profitabilnosti u smislu dobiti, koja se ogleda u izvještavanju preduzeća 4 . Na primjer:

Ovi pokazatelji karakterišu profitabilnost proizvoda baznog () i izvještajnog () perioda. Na primjer, profitabilnost proizvoda u smislu dobiti od prodaje.
; ;
ili
; ; ,
gdje - dobit od realizacije izvještajnog i baznog perioda;
- prodaja proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog perioda;
- trošak proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog perioda;
- promjena profitabilnosti u izvještajnom periodu u odnosu na bazni period.
Utjecaj faktora promjene obima prodaje utvrđuje se proračunom (metodom lančanih supstitucija)

Shodno tome, uticaj promene troškova će biti
Zbir faktorskih odstupanja daje ukupnu promjenu profitabilnosti u izvještajnom periodu u odnosu na bazni period;

Treća grupa pokazatelji profitabilnosti se formiraju slično kao i prva i druga grupa, ali se umjesto dobiti uzima u obzir neto priliv gotovine.

NPV - neto priliv gotovine 5

Ovi pokazatelji daju predstavu o stepenu sposobnosti kompanije da isplati kreditore, zajmoprimce i akcionare u gotovini u vezi sa korišćenjem postojećeg priliva gotovine. Koncept profitabilnosti izračunat na osnovu priliva gotovine se široko koristi u zemljama sa razvijenom tržišnom ekonomijom. To je prioritet, jer poslovanje sa novčanim tokovima koji osiguravaju solventnost predstavljaju suštinski znak stanja preduzeća.

2. ANALIZA PROFITABILNOSTI PREDUZEĆA
2.1 PERFORMANSE IMOVINE

Pokazatelji profitabilnosti i efikasnosti korišćenja imovine karakterišu profitabilnost preduzeća, a izračunavaju se kao odnos dobiti prema različitim vrstama ili stavkama troškova.
Ovo je najvažnija grupa indikatora, jer će rezultati njihove analize omogućiti donošenje odluka o ulaganju sopstvenih sredstava u određeni posao, karakterišu izvodljivost aktivnosti kompanije i njenu rezultujuću cenu..
Profitabilnost prometa (prodaja), karakteriše efikasnost operativnih (proizvodnih i ekonomskih) aktivnosti preduzeća. Dizajniran je za procjenu profitabilnosti proizvodnje u cjelini, ali se može koristiti i za poređenje profitabilnosti pojedinačnih proizvoda. Izračunava se kao omjer operativnog prihoda i bruto prihoda.
Rice. 1. Formiranje pokazatelja rentabilnosti prodaje.
Prosječan nivo profitabilnosti prodaje varira u zavisnosti od industrije i stoga nema nikakav standard. Ovaj indikator je važan kada se uporedi sa odgovarajućim pokazateljima sličnih preduzeća, u dinamici ili u poređenju sa planiranim pokazateljima.
Povrat na kapital- najznačajniji pokazatelj u aktivnostima preduzeća, koji karakteriše efikasnost korišćenja imovine u njegovom vlasništvu. Na osnovu ovog pokazatelja, vlasnik imovine može izabrati mjesto svog ulaganja. U obračunu se ne uzimaju u obzir poslovni prihodi, već konačna, neto dobit, koja će biti raspoređena na način između vlasnika (akcionara) preduzeća. Izračunava se kao omjer dobiti i prosječne godišnje cijene kapitala.
RSK = P / SK
gdje: RSK - Povrat na kapital
SC - kapital, koji se zauzvrat sastoji od prosječne godišnje vrijednosti obrtnih sredstava i obaveza preduzeća.
Stoga, da biste povećali efikasnost ulaganja, možete djelovati u dva glavna smjera:
Povećanje profita - povećanje obima prodaje i profitabilnosti prodaje.
Smanjenje vlasničkog kapitala – efektivno upravljanje obrtnom imovinom i obavezama, smanjenje potrebe za dodatnim finansiranjem.
Generalno, da bi se procenila izvodljivost ulaganja u određeni posao, trebalo bi uporediti projektovani prinos na kapital sa alternativnim opcijama za ulaganje besplatnih resursa (na primer, depozit), uzimajući u obzir faktor rizika.
Da bi se razumjelo kako i zbog čega se formira konačni pokazatelj prinosa na kapital, treba razmotriti niz međuindikatora.
Povrat na neto imovinu- indikator efikasnosti poslovanja preduzeća. Izračunava se kao odnos dobiti i prosječne godišnje vrijednosti neto imovine.
RFA = Profit / Neto imovina
gdje je - neto imovina = (stalna imovina + tekući - tekući dug).
S druge strane, prinos na neto imovinu formira se zbog njihovog prometa i isplativosti prodaje:
(Operativni profit / Obim prodaje) * (Obim prodaje / Neto imovina) = (Operativni profit / Neto imovina).
Povrat na neto imovinu koristi se za procjenu efektivnosti finansijske poluge.
finansijski leveridž 7 - odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava, u strukturi neto imovine, karakteriše uticaj kreditiranja na efikasnost preduzeća. Glavni kriterijum za ocjenu efektivnosti finansijske poluge je stopa bankarskog kredita. Ako je kreditna stopa niža od prinosa na neto imovinu, onda će povećanje udjela kredita povećati vrijednost prinosa na kapital, i obrnuto.
Vrijednost finansijske poluge pokazuje za koliko će se vrijednost prinosa na kapital povećati ili smanjiti s povećanjem ili smanjenjem prinosa na neto imovinu.
Finansijska poluga se izračunava korištenjem sljedeće formule = neto imovina / kapital
Koristeći gore navedene indikatore, možemo dobiti sljedeću formulu:
Povrat od prodaje * Neto promet sredstava * Finansijska poluga = (Operativni prihod / Prodaja)* (Prodaja / Neto imovina) * (Neto imovina / Kapital) = (Operativni prihod / Kapital)
Sada, da bi se dobila konačna formula za prinos na kapital, potrebno je uvesti dopunu tako da se neto prihod pojavljuje u brojiocima.
(Operativni prihod/kapital) * (((OD-I)*(I-T))/OD) = Povrat na kapital
gdje je OD - poslovni prihod;
I - iznos kamate na kredite;

T - stopa poreza na dohodak

Ova vrijednost se razlikuje od prethodno dobijene, jer ne uzima u obzir neke od tzv. neredovnih stavki prihoda i rashoda iz bilansa uspjeha.
Rice. 2. Šema formiranja indikatora prinosa na kapital.
Glavni faktori koji formiraju privatne indikatore i preko njih utiču na prinos na kapital su
itd...................

Evaluacija efektivnosti preduzeća pomaže preduzetniku da odredi granice odnosa postignutih rezultata kompanije i troškova potrebnih za to. Na osnovu ove analize bira se najbolji način povećanja efikasnosti.

Procena efektivnosti preduzeća je postupak koji se sprovodi u cilju utvrđivanja vrednosti preduzeća (preduzeća) ili njegovih akcija. Ovakvom događaju se pribjegava u različitim slučajevima, pa se s vremena na vrijeme pred njegovim menadžerima postavlja pitanje potrebe procjene efikasnosti aktivnosti kompanije.

Procjena djelotvornosti aktivnosti podrazumijeva rješavanje određenih zadataka:

1. Kontrolni interes u kompaniji podliježe procjeni prije svega. Ovaj zadatak je najpopularniji, jer se može koristiti za izradu sveobuhvatne vizije vrijednosti poslovnih objekata.
2. Provodi se postupak vrednovanja nekontrolisanog paketa akcija. U ovoj situaciji se vrednuju akcije manjinskog udela.
3. Procjenjuju se dionice kompanije koje se kotiraju na tržištu. Takav zadatak je rijedak. Vrši se detaljna analiza kotacija, kao i stanja diskontne stope i tržišta.
4. Provodi se postupak procjene, uključujući svu imovinu kompanije. To se odnosi na imovinu organizacije, koju predstavljaju zemljišna imovina, oprema, vozila, razne strukture, zgrade, mreže, komunikacije itd. Ovaj zadatak uključuje analizu finansijskih tokova organizacije.

Atraktivnost poslovanja u svjetlu finansijskih ulaganja gubi se ako je dobit od njegovog vođenja mnogo manja od početnog ulaganja potrebnog za akviziciju. Ukratko, procjena učinka uključuje korištenje podataka o sadašnjoj vrijednosti budućih prinosa koje će investitor vjerovatno dobiti, a to je tržišna vrijednost.

Budući da je preduzeće veliki sistem koji se može plasirati kao zasebna komponenta, čitav kompleks ili podsistem, dobra su elementi ekonomske aktivnosti, a ne integralni skup.

Potreba i profitabilnost preduzeća zavise od različitih procesa koji se stalno menjaju, kojih ima mnogo. Oni su tipični kako za unutrašnje okruženje kompanije, tako i za eksterno – na primjer, niska stabilnost državne ekonomije, koja može prerasti u glavni razlog nesigurne pozicije na tržištu. Ako je poslovanje okarakterisano kao neodrživo, to će u budućnosti dovesti do nestabilnosti u ovoj ili onoj mjeri u određenom sektoru tržišta. Iz tog razloga, ovaj finansijski instrument mora biti pod stalnom kontrolom, regulisan u skladu sa podacima o proceni poslovanja kompanije.

Tri principa na kojima se zasniva procjena efektivnosti preduzeća

br. 1. Povezanost konačnog rezultata i svrhe aktivnosti

Ovo je glavni princip procjene efektivnosti kompanije. Poduzetništvo podrazumijeva obavljanje komercijalnih, finansijskih i industrijskih aktivnosti. Svaki od njih ima nezavisne ciljeve, koji se u nekim slučajevima mogu međusobno isključivati. Primjer je maksimizacija profita i smanjenje troškova. U ovom slučaju postavljaju se zadaci koji se sastoje u pronalaženju ciljeva jednog smjera ili kompromisnog rješenja. U takvim slučajevima procjena efektivnosti privredne aktivnosti podrazumijeva korištenje metode višenamjenske optimizacije.

br. 2. Prisustvo kriterijuma optimalnosti

Optimalnost je postizanje minimalnih i maksimalnih pokazatelja određenih parametara u sistemu. Kriterijumi se koriste za određivanje optimalnosti konačnih rezultata. To se odnosi na dozvoljenu, a ne potrebnu primjenu kriterija. Sistem kriterijuma se koristi u slučajevima kada se ne mogu primeniti generalizovane i objedinjene ocene. Otvorenim organizacionim i ekonomskim sistemom nazivamo tržišno okruženje u kojem privredni subjekti ostvaruju zajedničke interese i djeluju u skladu sa uslovima konkurencije, odnosno zauzimaju određeni segment, tržišni udio. Stabilnost strateškog položaja poslovanja daju pokazatelji učinka kao što su rast tržišnog udjela i povećanje konkurentskih prednosti. Za realizaciju postavljenih zadataka u cilju povećanja profitabilnosti i profitabilnosti formira se dodatni potencijal. Prioritetni ciljevi će biti oni koji podrazumijevaju jačanje pozicije na tržištu, otvaranje novih potencijalnih mogućnosti za rast kompleksnog rezultata privredne aktivnosti u određenom periodu.

br. 3. Odnos životnog ciklusa proizvoda i pokazatelja ekonomske aktivnosti

Poznato je da se u početnim fazama života proizvoda na tržištu (razvoj i implementacija) profit ne može ostvariti, već se formira prije prelaska proizvoda (na kraju implementacije) u fazu rasta. Profit je motivirajuća karika koja tjera kompaniju da poboljša kvalitet proizvoda, razvije proizvode prema potrebama tržišta i minimizira troškove istraživanja i testiranja. Ovo skraćuje trajanje svake faze.

Koji su kriterijumi za procenu efektivnog poslovanja preduzeća neophodni za analizu

Indikatori koji odražavaju ukupnu efektivnost aktivnosti organizacije određuju se upoređivanjem obima svih sredstava koja pripadaju preduzeću i generalnog rezultata njegovog funkcionisanja.

Ovi pokazatelji uključuju:

• Trošak po jedinici proizvoda koji se prodaje na tržištu.
• Profitabilnost sve imovine kompanije.
• Profitabilnost proizvodnog procesa.
• Obrt cjelokupne imovine kompanije.

Profitabilnost svih sredstava u najvećoj mjeri je opći pokazatelj koji odražava dobit kompanije po 1 rublji sredstava (sve moguće vrste resursa dostupnih preduzeću u novčanom smislu iz bilo kojeg izvora). Profitabilnost se često zamjenjuje sinonimom za "povrat na sredstva".

Kriterijumi za ocjenu efektivnosti

Vremenski kriterijumi:

• vrijeme utrošeno na koordinaciju odluka;
• trajanje cijelog procesa; zastoja.

Kriterijum troškova:

• različiti troškovi za određene vrste klasifikacije;
• ukupni troškovi za sve procese;
• troškovi održavanja cjelokupnog procesa u radnom stanju.

Kriterij kvaliteta simulacije BP:

• međusobno povezan i nekontradiktoran model;
• usklađenost sa metodologijom modeliranja;
• usklađenost s uputama instrumentalnog i informacionog kompleksa.

Kriterijum efikasnosti BP:

• stepen automatizacije procesa;
• obim proizvodnje proizvoda koji je odredio proizvođač kvaliteta;
• nivo opterećenja osoblja i opreme.

Kriterijum upravljanja:

• procenat odluka koje nisu sprovedene;
• količinu vremena utrošenog na izvršenje odluke;
• učestalost kontrole.

Kako vrednovati učinak zaposlenih: MBO metoda

Što osoblje efikasnije radi, to je veći profit kompanije i niži je trošak proizvodnje proizvoda ili pružanja usluge. Efektivnost zaposlenih procijenite metodom upravljanja po ciljevima (MBO), čiji princip su opisali urednici časopisa Commercial Director.

Metoda je pogodna za sve zaposlene - od linijskih radnika do top menadžmenta.

Stručno mišljenje

Odaberite samo informativne parametre da biste ocijenili poslovni učinak

Rail Fakhretdinov, izvršni direktor i suosnivač fabrike plastičnih proizvoda Alternativa, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Kriterijume za procenu efikasnosti aktivnosti kompanije (rad preduzeća) odabrali smo na intuitivnom nivou, a praksa je pokazala da smo sve uradili kako treba. Dozvolite mi da objasnim koji su mi pokazatelji tokom procjene omogućili da dođem do zaključka da proizvodnja teče nesmetano i bez problema. Spomenut ću i nizak informativni indikator.

1. Raspon se povećava svake godine. Preduzeće mora imati sredstva koja će biti dovoljna da obavlja ne samo sadašnju aktivnost, već i perspektivu. Proširujemo asortiman za 50-150 artikala. Razvoj uključuje uključivanje u budžet kako troškova pripreme, razvoja novih proizvoda (uključujući i cijenu sirovina), tako i nabavku najnovije opreme i, kao rezultat, uvođenje inovativnih metoda. Prije svega, u procesu proizvodnje provodimo lansiranje novog proizvoda. Odjel marketinga se bavi njegovim istraživanjem, ekonomisti izračunavaju stope povrata i troškove proizvodnje.
2. Količina neispravnih proizvoda održava se na niskom nivou. Prilikom promjene nekih boja ili otklanjanja grešaka u kalupu, brak se ne može izbjeći. Međutim, druge nedosljednosti se ne mogu dopustiti. U našoj kompaniji dozvoljeni kvar se utvrđuje sa najviše pet proizvoda, zavisno od rada mašine. Zadatak kotača je u ovom trenutku zaustaviti opremu i pozvati kontrolora. Naši planovi su da u procesu zamjene kalupa otklonimo mogućnost braka. Ostat će samo u slučajevima promjene boje. U nedostatku takvih ograničenja, efikasnost se smanjuje, dolazi do praznog otpada korištenih sirovina. Odmah vršimo analizu, na osnovu koje se razjašnjava uzrok svih gubitaka.
3. Povećanje učinka 1 zaposlenog. Ovdje pravimo jednostavnu kalkulaciju: ukupan obim proizvedene robe podijelimo sa brojem zaposlenih u kancelariji i proizvodnji. Ovdje je glavna stvar pozitivna dinamika.

Neefikasan parametar: razvija se po kvadratu. metar površine uključene u proizvodnju. Ovaj indikator je u praksi pokazao nisku informativnost. Proizvodi koji sadrže mnogo delova proizvode se na 4 ili čak 5 mašina. Ostalo je u potpunosti napravljeno na istoj mašini. Nivo disperzije vrijednosti ovisi o vrsti proizvoda. Ako je asortiman širok, onda analizu ovog parametra nije lako izvesti. Evaluacija učinka uključuje korištenje indikatora nad kojima vršimo dnevnu ili sedmičnu kontrolu; zatim izrađujemo kumulativnu analizu mjesečnog rada. Smatram da je najvažnija analiza dnevna. Koristeći njegove rezultate, možete brzo izvršiti podešavanja.

Koje metode za procjenu učinkovitosti poduzeća će vam omogućiti da ispravno analizirate

U praksi, kada se vrši analiza, evaluacija učinka najčešće koristi tradicionalne metode:

I. Horizontalna (naziva se i trend) analiza pokazatelji profita zasnivaju se na proučavanju njihove dinamike u određenom vremenskom periodu. Primjenom ovog pristupa u provedbi analize vrši se proračun stope rasta (rasta) pojedinih vrsta dobiti, postaju jasni kumulativni trendovi mogućih promjena. Najpopularnije su specifične vrste analize trendova, i to:

a) poređenje vrijednosti dobiti u izvještajnom periodu tokom formiranja, raspodjele i primjene sa kriterijima iz prethodnog perioda (primjer: pokazatelji prethodnog kvartala, mjeseca i sl.);

b) poređenje vrijednosti dobiti za nekoliko prošlih perioda tokom formiranja, raspodjele i primjene. Svrha ovog tipa je otkrivanje trendova koji karakterišu promjene pojedinih pokazatelja profita koji se razmatraju.

c) poređenje vrijednosti dobiti za izvještajni period tokom njenog formiranja, raspodjele i primjene sa kriterijima prošlogodišnjeg sličnog perioda (npr. upoređuju pokazatelje drugog kvartala izvještajne godine sa onima iz drugog kvartala prošle godine). Takva analiza se obično koristi u preduzećima koja prodaju sezonske proizvode. Navedene vrste analize trenda dobiti, po pravilu, dopunjuju se posebnim studijama, tokom kojih se otkriva uticaj specifičnih okolnosti na promjenu pojedinih pokazatelja uspješnosti. Rezultati istraživanja pomažu u izgradnji faktorskih modela koji se koriste u vrijeme planiranja vrijednosti dobiti.

II. Vertikalna (koja se naziva i strukturna) analiza. Zasniva se na strukturnoj dekompoziciji generalizovanih pokazatelja dobiti u trenutku njenog nastanka, naknadne raspodele i primene.

Procjena efikasnosti aktivnosti organizacije u ovom pristupu uključuje uzimanje u obzir specifične težine strukturnih elemenata generalizovanog pokazatelja profita. Najpopularnije su sljedeće vrste strukturnih analiza:

1. Vertikalna analiza imovine. Prilikom analize posebna pažnja je posvećena odnosu dugotrajne i obrtne imovine, njihovoj strukturi, sastavu, investicionom portfoliju i drugim strukturnim parametrima. Nivo agregacije asortimana proizvoda određuje preduzeće samostalno.
2. Vertikalna analiza profita. Analiza podrazumijeva korištenje obračuna specifične težine ili odnosa iznosa dobiti iz određenih područja djelatnosti.
3. Struktura investicionog portfolija i drugi pokazatelji. Takva analiza omogućava utvrđivanje sposobnosti kompanije da ostvaruje prihod od resursa.
4. Vertikalna analiza dobiti u procesu njene primjene i raspodjele. Provedeno u smislu načina raspodjele dobiti.

Strukturne promjene zarada identifikuju se odgovarajućom analizom.

III. Komparativna analiza. Zasniva se na omjeru vrijednosti pojedinih grupa sličnih pokazatelja profita.

Procjena učinka ovom metodom uključuje proračun relativnih i apsolutnih odstupanja parametara koji se međusobno upoređuju. Najpopularnije vrste komparativne analize profita su:

a) analizu standardnih i izvještajnih vrijednosti dobiti. Poređenje pokazuje nivo odstupanja prijavljenih vrijednosti od normativnih. Identificiraju se i razlozi za odstupanja koja su nastala. Ova analiza se koristi za kontrolu procesa korišćenja i stvaranja profita. Nadalje, vrše se izmjene i dopune ekonomskih aktivnosti kompanije;

b) analizu vrijednosti nivoa profita organizacije koja se razmatra. Ova analiza se radi kako bi se ocijenila pozicija na tržištu u poređenju sa konkurencijom. To vam omogućava da pronađete dodatne rezerve kako biste povećali efikasnost proizvodnje. Objekti takve analize su vrijednosti operativne dobiti;

c) analiza profitnih vrednosti konkurenata i preduzeća u pitanju. Ovo poređenje se vrši kako bi se izvršila podjela pozicije kompanije na konkurentnom tržištu određene regije proizvoda koje proizvodi preduzeće i kreiranje mjera za povećanje profita u poslovanju.

Procjena efektivnosti aktivnosti organizacije uključuje i analizu povrata sredstava korištenjem ekonomskih, matematičkih i statističkih metoda.

Step-by-step procena efektivnosti preduzeća

Korak 1. Procena efektivnosti delatnosti preduzeća proizilazi iz uporedne procene i izračunavanja pokazatelja profitabilnosti koji odražavaju efikasnost proizvodnje, i to:

1. Stopa prinosa, koja je određena omjerom neto dobiti i prihoda.
2. Profitabilnost prodaje - odnos dobiti od prodaje i prihoda.
3. Profitabilnost proizvoda koji se prodaju na tržištu je omjer dobiti od prodaje i ukupnih troškova (upravljački i komercijalni troškovi, troškovi prodaje).

Korak #2. Provedena je uporedna procjena i izračunavanje kriterija rentabilnosti koji odražavaju efikasnost korištenja resursa uključenih u proizvodnju. Najvažnije od njih su:

1. Povrat na obrtna sredstva - odnos dobiti od prodaje i prosječnog iznosa obrtne imovine.
2. Povrat na kapital je odnos neto dobiti i prosječnog iznosa kapitala.
3. Profitabilnost dugotrajne imovine - odnos neto dobiti i prosječnog iznosa dugotrajne imovine.
4. Povrat na imovinu - odnos neto dobiti i prosječnog iznosa bilansne valute.
5. Povrat na uloženi kapital - odnos neto dobiti i prosječnog iznosa kapitala i dugoročnih obaveza.
6. Povrat na pozajmljeni kapital - odnos neto dobiti i prosječnog ukupnog pozajmljenog kapitala.

Svi navedeni pokazatelji odražavaju efektivnost korišćenja sopstvenog i uloženog kapitala, obrtne i dugotrajne imovine.

Korak #3. Završna faza je faktorska analiza svih vrijednosti profitabilnosti, kojom se utvrđuju razlozi odstupanja od pokazatelja s kojima se upoređuju (planirani podaci, vrijednosti prošlih perioda, podaci o učinku sličnih preduzeća i sl.) .

Kako se vrši procjena učinka na primjeru određenog preduzeća

1. Reklasifikovani bilans stanja.

Indeks	Kraj izvještajnog perioda, hiljada rubalja	Kraj prošle godine, hiljadu rubalja	Početak prošle godine, hiljada rubalja
Imovina
Osnovna sredstva	1 510	1 385	1 320
obrtna sredstva	1 440	1 285	1 160
Balans	2 950	2 670	2 480
Pasivno
Equity	2 300	2 140	1 940
dugoročne dužnosti	100	100	100
kratkoročne obaveze	550	430	440
Balans	2 950	2 670	2 480

2. Izvještaj o finansijskim rezultatima.

Razmotrimo glavne pokazatelje profitabilnosti koji se koriste za procjenu efikasnosti kompanije.

3. Analiza glavnih pokazatelja profitabilnosti, koji pokazuju efektivnost organizacije.

Prema podacima iz primjera, moguće je uočiti smanjenje efikasnosti tekućih aktivnosti organizacije u izvještajnom periodu u odnosu na prethodnu godinu. Jasno je povećanje efikasnosti privredne aktivnosti, što vjerovatno znači da je povećanje efikasnosti ostalih poslovnih operacija premašeno u odnosu na nižu efikasnost sadašnjeg funkcionisanja.

U tabeli. 5 izračunat ćemo i analizirati najvažnije pokazatelje profitabilnosti, pomoću kojih se ocjenjuje učinak preduzeća i, između ostalog, utvrđuje svrsishodnost korištenja resursa u proizvodnji.

4. Analiza najvažnijih pokazatelja profitabilnosti, koji odražavaju efikasnost korišćenja resursa.

Indeks	Izvještajna godina	Prethodne godine	Promjena
Dobit od prodaje, hiljada rubalja	425	365	60
Neto dobit, hiljada rubalja	330	200	130
Prosječna bilansna vrijednost (zbir svih sredstava), hiljada rubalja	2810	2575	235
Prosječan iznos sopstvenog kapitala, tus. rub.	2220	2040	180
Prosječan iznos pozajmljenog kapitala, hiljada rubalja	590	535	55
Prosječan iznos uloženog kapitala, hiljada rubalja	2320	2140	180
Prosječan iznos obrtne imovine, hiljada rubalja.	1363	1223	140
Prosječan iznos dugotrajne imovine, hiljada rubalja	1448	1353	95
Povrat na imovinu	0,117	0,078	0,040
Povrat na kapital	0,149	0,098	0,051
Povrat na pozajmljeni kapital	0,559	0,374	0,185
Povrat na uloženi kapital	0,142	0,093	0,049
Povrat na obrtna sredstva	0,312	0,299	0,013
Profitabilnost dugotrajne imovine	0,228	0,148	0,080

Iz ovih proračuna se vidi da je efikasnost korišćenja sopstvenog, pozajmljenog, uloženog kapitala, dugotrajne i obrtne imovine u izvještajnom periodu povećana u odnosu na prethodni. Bez ikakve sumnje, takve promjene se mogu okarakterisati kao pozitivne.

Zatim ćemo izračunati utjecaj različitih faktora na promjenu profitabilnosti prodaje koristeći metodu lančane zamjene. Za ocjenu ekonomske aktivnosti preduzeća ovaj pokazatelj je veoma važan ako se tekući period uporedi sa prethodnom godinom (tabela 6).

Da provjerimo ispravnost napravljenog proračuna sabiranjem rezultata (-0,023 + 0,013 = -0,010). Zatim uspoređujemo ovaj iznos s rezultirajućim odstupanjem profitabilnosti prodaje (0,094 - 0,104 = -0,010). Brojevi su međusobno jednaki. Iz toga proizilazi da je proračun uticaja faktora na odstupanje indikatora urađen korektno.

Zaključak: prema rezultatima poređenja podataka izvještajnog perioda sa prethodnom godinom, smanjena je rentabilnost prodaje. To je zbog povećanja prihoda (sa 3.500 hiljada rubalja na 4.500 hiljada rubalja) za milion rubalja. Kao rezultat toga, profitabilnost je smanjena za 0,023. S druge strane, može se uočiti povećanje dobiti od prodaje za šezdeset hiljada rubalja (sa 345 hiljada rubalja na 425 hiljada rubalja), što je dovelo do povećanja profitabilnosti za 0,013. Dakle, došlo je do smanjenja indeksa profitabilnosti za 0,010 poena.

Dalje, u procesu evaluacije efektivnosti aktivnosti, koristeći ove tabele kao primer, izvršićemo faktorsku analizu prinosa na kapital i sredstva, koristeći metode za izračunavanje uticaja faktora i faktorskih modela.

7. Analiza uticaja faktora na promjenu prinosa na kapital (prema modelu tri faktora).

Nakon izvršenih potrebnih proračuna, uočavamo povećanje stope prometa u izvještajnom periodu, za razliku od prethodne godine, za 0,242. Profitabilnost je povećana za 0,014. Povrat na sredstva povećan je za 0,026 zbog povećanja stope prinosa. Međusobni utjecaj navedenih faktora posljedica je povećanja profitabilnosti za 0,040.

Takođe treba napomenuti da je prinos na kapital u izvještajnom periodu povećan za 0,0003 u odnosu na prethodni. Ovaj pokazatelj je postao veći zbog povećanja vrijednosti kriterijuma finansijske zavisnosti za 0,004. Dalje, povećanje profitabilnosti za 0,0175 nastalo je prema povećanju vrijednosti parametra obrta sredstava za 0,242, povećanje stope prinosa je povećalo njegovu vrijednost za još 0,0328.

Uzajamni uticaj svih navedenih faktora poslužio je povećanju profitabilnosti osiguravajućeg društva za 0,0506. Vidimo malu razliku između odstupanja profitabilnosti osiguravajućeg društva (0,051) i ukupnog konačnog obračuna uticaja faktora (0,506). ). To je zbog upotrebe zaokruživanja. Rezultat izračunavanja koeficijenta profitabilnosti IK i uticaj faktora u iznosu od 4 decimale određen je niskim uticajem indikatora finansijske zavisnosti.

Stručno mišljenje

Evaluacija učinka kroz finansijske pokazatelje i gubitke preduzeća

Aleksej Beltjukov, viši potpredsednik za razvoj i komercijalizaciju Fondacije Skolkovo, Moskva

Procjena učinka uključuje analizu finansijskog učinka, kao i mogućih rizika.

1. Glavni indikator je odabran. U bilo kojoj industriji postoji neki ključni finansijski pokazatelj koji odražava učinak poslovanja u ovoj oblasti. Na primjer, uzmite u obzir kompanije koje pružaju mobilne usluge. Za njih je glavni pokazatelj prosječni mjesečni prihod kompanije od 1 pretplatnika. Zove se ARPU (od engleskog "prosječni prihod peruser"). Za automobilske usluge, ovo je razvoj norme po satu za 1 lift mjesečno. Za sektor nekretnina, ovo je pokazatelj profitabilnosti po 1 kvadratu. m. Sve što trebate je odabrati indikator koji karakterizira vaše poslovanje. Također možete pretraživati ​​informacije o konkurentima u različitim vrstama izvještaja. Tako ćete imati holistički pogled na prosječne performanse u određenoj oblasti poslovanja. Povjerljive informacije mogu se dobiti u komunikaciji s konkurentima. Po mom iskustvu, nije ih tako teško shvatiti. Kao rezultat urađene analize, vidjet ćete stanje vaše kompanije u odnosu na opću pozadinu u industriji. Ako je procena performansi pokazala da je nivo performansi kompanije veći od nivoa konkurencije, postoji razlog za razmišljanje o daljem rastu i proširenju potencijala, ako je niži, onda je glavni zadatak otkriti razloge za gubitke. U ovoj situaciji, savjetujem vam da napravite detaljnu analizu lanca vrijednosti.
2. Analiza lanca vrijednosti. Uradio sam sledeće: pronašao sam sve finansijske pokazatelje i pratio formiranje lanca vrednosti. Vršio "nadzor" novčanih tokova u dokumentima, od kupovine sirovina do prodaje proizvoda na tržištu. Tako da sam i sam išao ovim putem. Moje iskustvo je da na ovaj način možete pronaći listu jedinstvenih načina za povećanje efikasnosti. Dva su najsigurnija znaka loše (niske) efikasnosti u ekonomskoj aktivnosti. Prvo, to je prisutnost skladišta poluproizvoda, a drugo, veliki broj nedostataka. U dokumentima finansijske prirode pokazatelji gubitaka su previsok nivo obrtnog kapitala i troškova po jedinici proizvoda. Ako se radi o uslužnom preduzeću, onda se neefikasnost može pratiti na primjeru rada osoblja - zaposleni puno razgovaraju, ometaju ih stvari koje nisu vezane za proces rada, čime se smanjuje nivo usluge.

PROFIT I PROFITABILNOST KAO POKAZATELJI UČINKA

AKTIVNOSTI ORGANIZACIJE

E.V. Vylegzhanina, Ph.D. ekonomija nauka, vanredni profesor K.A. Fashmukhova, student Kubanskog državnog univerziteta (Rusija, Krasnodar)

DOI: 10.24411/2500-1000-2018-10365

Anotacija. U članku se analiziraju ekonomske kategorije kao što su "profit" i "profitabilnost". Karakterizirani su faktori koji mogu uticati na stanje profita i profitabilnost preduzeća. Razmatraju se glavni izvori profita preduzeća. Istražuju se mogući mehanizmi formiranja finansijskih rezultata preduzeća. Izvršena je analiza obračuna profitabilnosti preduzeća i utvrđeni su njegovi glavni tipovi.

Ključne reči: preduzeće, organizacija, profit, profitabilnost, efikasnost organizacije, mehanizam formiranja finansijskih rezultata preduzeća.

U savremenim uslovima tržišnih odnosa, jedan od najvažnijih pokazatelja učinka svih organizacija je profitabilnost i profitabilnost. Postizanje visokog nivoa ovih pokazatelja je olakšano temeljnim ekonomskim proučavanjem formiranja finansijskih rezultata života organizacije. Svaka kompanija teži poboljšanju efikasnosti.

Demchuk O.V. piše da je profit kao ekonomska kategorija neto prihod izražen u novcu.

prelazak preduzetnika na uloženi kapital, koji karakteriše njegovu nagradu za rizik poslovanja, a to je razlika između ukupno ostvarenog prihoda i ukupnih troškova nastalih u toku ove delatnosti.

Prema M.M. Shadurskaya, dobit koju je preduzeće primilo od proizvodnih i ekonomskih aktivnosti ima sljedeće karakteristike, prikazane na slici 1.

efektivni kriterijum učinka

organizacije

svrha

studijske aktivnosti i

pokazuje stepen poslovne aktivnosti

Slika 1. Karakteristike dobiti od proizvodnih i privrednih aktivnosti

preduzeća

Ne samo preduzeće, već i država je zainteresovana za rast profita. ON. Buzaeva smatra da postoje eksterni i unutrašnji faktori koji mogu uticati na pokazatelje bruto dobiti. Eksterni faktori uključuju lokaciju preduzeća i klimatske uslove područja, naznake ekologije, ekonomije, politike, kao i zakonodavstvo usvojeno u zemlji, itd.; internim faktorima - tempo i kapacitet proizvodnje, mjere za smanjenje troškova, marketinške strategije, mjere za poboljšanje kvaliteta robe i usluga.

Prema A.S. Medunov, iznos dobiti organizacije ovisi o nekoliko pokazatelja:

Vjernost izbora proizvodne orijentacije organizacije za proizvodnju proizvoda (proizvodi za kojima je konstantno velika potražnja);

Formiranje konkurentskih uslova za prodaju proizvoda (politika cena, uslovi isporuke proizvoda, nivo usluge u korisničkom servisu, postprodajna podrška);

Obim proizvodnje (direktna zavisnost obima od mase profita);

Paleta proizvoda.

Loseva Yu.Yu. napominje da u uslovima tržišnih odnosa postoje dva glavna izvora profita za preduzeće.

Prvi izvor je monopolski položaj preduzeća u pogledu obima i jedinstvenosti njegovih proizvoda.

Drugi izvor je poznavanje tržišnih uslova i sposobnost prilagođavanja efikasnosti svoje proizvodnje tome.

V.F. Protasov piše da mehanizam za formiranje finansijskih rezultata preduzeća uključuje:

Prihodi od prodaje proizvoda ili usluga kompanije;

bruto dobit;

Dobit od prodaje;

Dobit prije oporezivanja;

neto profit.

Osnovni indikator je prihod, jer odražava primarni prihod preduzeća. Sljedeći u opadajućem redoslijedu je marginalni (minus varijabilni troškovi), bruto (minus troškovi tehnologije), od prodaje (minus trošak pune), operativni (minus ostali troškovi, dodajući ostali prihodi i kamate), saldo (minus ostali troškovi sa dodatkom ostalih prihoda), neto (neto poreza).

Profit odražava apsolutni rezultat aktivnosti organizacije ne uzimajući u obzir resurse koje je preduzeće uložilo za svoj životni vijek, stoga ga treba dopuniti vrijednostima profitabilnosti, koje pokazuju stepen efikasnosti preduzeća.

Svaka vrsta profita je neophodna za rješavanje određenih problema. Bez njihovog uzimanja u obzir, nemoguća je cjelovita analiza aktivnosti. Dobit je finansijski rezultat i apsolutni pokazatelj. Drugim riječima, može se koristiti samo za interne potrebe. Razvoj strategije zasniva se na vrstama profita. Ako je potrebno upoređivati ​​sa aktivnostima drugih organizacija, onda se ne mogu koristiti pokazatelji profita, već se koriste pokazatelji efikasnosti, na primjer, profitabilnost.

Vorobyov I.P. smatra da finansijske rezultate aktivnosti organizacije karakterizira visina primljene dobiti i nivo profitabilnosti.

Demchuk O.V. utvrđuje da su dobit, prihod i prodaja apsolutni pokazatelji ili ekonomski efekat i netačno je porediti ove podatke više preduzeća, jer takvo poređenje neće pokazati pravo stanje stvari.

Profitabilnost je, za razliku od profita, relativan pokazatelj, pa se profitabilnost nekoliko preduzeća može međusobno porediti.

Profitabilnost je opšti pokazatelj ekonomske efikasnosti preduzeća ili upotrebe kapitala

tala/resursi (materijalni, finansijski, itd.). Ovaj indikator je neophodan za analizu ekonomske aktivnosti i za poređenje sa drugim preduzećima.

Shadurskaya M.M. kaže da grupa međusobno povezanih faktora formira profitabilnost preduzeća. Ovi faktori u svom sastavu pokazuju heterogeni uticaj na rezultate rada organizacije (i pozitivan i negativan), u skladu sa tim su sistematizovani prema različitim kriterijumima (po vrsti aktivnosti, izvorima formiranja, redosledu formiranja).

Faktori koji utiču na vrijednost finansijskih rezultata izvještajnog perioda dijele se na eksterne i interne.

Eksterni faktori uključuju: faktore tržišnih uslova i administrativne i pravne faktore. Interni faktori uključuju logističke, organizacione i

menadžerski, ekonomski faktori podsticaja i socijalni faktori uslova rada.

Prema V.F. Protasova, moguće je da će preduzeće sa manjim obimom prodaje biti efikasnije i održivije, odnosno da će zaobići drugo preduzeće po relativnim pokazateljima, što je važnije. Profitabilnost se takođe poredi sa efikasnošću (koeficijent učinka). Uopšteno govoreći, profitabilnost pokazuje koliko će rubalja (kopejki) profita donijeti jedna rublja uložena u sredstva ili resurse. Za profitabilnost prodaje, formula glasi: koliko kopejki profita je sadržano u jednoj rublji prihoda. Izmjeren u procentima, ovaj indikator odražava efektivnost aktivnosti.

Postoji nekoliko glavnih tipova profitabilnosti:

Profitabilnost proizvoda/prodaje;

Profitabilnost cijene koštanja;

Povrat na imovinu;

Povrat investicije;

Profitabilnost osoblja.

Univerzalna formula za izračunavanje profitabilnosti je sljedeća:

RO \u003d (Vrsta profita / indikator, čija se profitabilnost mora izračunati) * 100%

U brojiocu se kao vrsta dobiti najčešće koristi dobit od prodaje (od prodaje) i neto dobit, ali je moguće izračunati na osnovu bruto dobiti, bilansne dobiti i dobiti iz poslovanja. Sve vrste dobiti mogu se naći u bilansu uspjeha (dobit i gubitak).

Dakle, možemo reći da je dobit ekonomska razlika između ukupnih prihoda i rashoda za proizvodnju i prodaju proizvoda, uzimajući u obzir gubitke u različitim poslovnim transakcijama tokom izvještajnih perioda. Indikatori profitabilnosti koji mogu odrediti konačne rezultate aktivnosti organizacije pomažu u praćenju omjera utrošenih resursa i uloženog kapitala.

U razvijenoj tržišnoj privredi odlučujući podsticaj za preduzetničku aktivnost je sticanje i povećanje pozitivnog finansijskog rezultata, koji karakteriše visina ostvarene dobiti i nivo rentabilnosti. Što je veći iznos dobiti i veći nivo rentabilnosti, to efikasnije funkcioniše privredni subjekt, stabilnije je njegovo finansijsko stanje. Stoga je potraga za rezervama za povećanje profita i profitabilnosti jedan od najvažnijih zadataka u svakom poslovnom području.

Bibliografska lista

1. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća / V.F. Protasov. - M.: Pravnik. 2014. - 422 str.

2. Buzaeva N.A. Analiza profitabilnosti i profitabilnosti poduzeća // Istraživačke publikacije. - 2014. - br. 11 (78). - S. 90-99.

3. Demchuk O.V. Profit i profitabilnost preduzeća: suština, pokazatelji i načini poboljšanja // Problemi ekonomije i menadžmenta. - 2015. - br. 8 (48). - S. 6-15.

4. Loseva Yu.Yu. Profit i profitabilnost kao faktori jačanja finansijskog stanja organizacije // Korporativno upravljanje i inovativna djelatnost. - 2017. - br. 9 (18). - S. 367-369.

5. Medunov A.S. Pokazatelji profita i profitabilnosti preduzeća i njihova analiza // Pitanja strukturiranja privrede. - 2016. - br. 11 (31). - S. 77-83.

6. Shadurskaya M.M. Profit i profitabilnost preduzeća // Zbornik radova XI međunarodne konferencije "Ruski regioni u fokusu promena". - 2016. - S. 978-985.

7. Ekonomija i menadžment organizacije (preduzeća): udžbenik / I.P. Vorobyov, E.I. Sidorova, A.T. Oko. - Minsk: Kviloriya V. T., 2014. - 422 str.

PROFIT I PROFITABILNOST KAO POKAZATELJI EFIKASNOSTI AKTIVNOSTI ORGANIZACIJE

E.V. Vylegzhanina, kandidat ekonomskih nauka, vanredni profesor K.A. Fashmukhova, student Kubanskog državnog univerziteta (Rusija, Krasnodar)

apstraktno. U članku je provedena analiza ekonomskih kategorija kao što su "profit" i "profitabilnost". Karakterizirani su faktori koji utiču na stanje profita i profitabilnost preduzeća. Ispituju se osnovni izvori primanja dobiti preduzeća. Istražuju se mogući mehanizmi formiranja finansijskih rezultata preduzeća. Sprovedena je analiza obračuna rentabilnosti preduzeća i utvrđene su njegove osnovne vrste.

Ključne reči: preduzeće, organizacija, profit, profitabilnost, efikasnost rada organizacije, mehanizam formiranja finansijskih rezultata preduzeća.