تحليل وتقييم كفاءة استخدام رأس المال الثابت. الدورات الدراسية: رأس المال الثابت لمشروع تحليل استخدام رأس المال الثابت

تحسين المستوى الفني والتنظيمي للنشاط الاقتصادي- هذه عملية معقدة ومستمرة لترشيدها ، وتشمل التقدم العلمي والتكنولوجي والمستوى العلمي والتقني للإنتاج والمنتجات ، وهيكل النظام الاقتصادي ومستوى تنظيم الإنتاج والعمل ، والآلية الاقتصادية ومستوى تنظيم الإدارة واستخدام الأساليب الاقتصادية.

الكفاءة الاقتصاديةيوصى بتدابير التطوير الفني والتنظيمي وفقًا للنظام التالي لمؤشرات الزيادة:

إنتاجية العمل (كثافة اليد العاملة) ، والانحراف النسبي لعدد الموظفين وصندوق الأجور ؛

عودة المواد (استهلاك المواد) ، الانحراف النسبي في التكاليف (الادخار أو الإنفاق الزائد) للموارد المادية ؛

العائد على الأصول (كثافة رأس المال) لأصول الإنتاج الثابتة (الأموال) ، والانحراف النسبي (المدخرات أو الإنفاق الزائد) لأصول الإنتاج الثابتة ؛

معدلات دوران رأس المال العامل ، الانحراف النسبي (الإفراج أو الارتباط الإضافي في التداول) لرأس المال العامل ؛

حجم الإنتاج بسبب تكثيف استخدام العمالة والموارد المادية والمالية (المدخرات أو تجاوز التكاليف) ؛

تكلفة الانتاج؛

الربح والربحية

مؤشرات الوضع المالي وملاءة المؤسسة ؛

المؤشرات الأخرى المستخدمة في تحليل الاستثمار.

العاصمة الرئيسية- هذا جزء من رأس المال الإنتاجي ، الذي يشارك بشكل كامل ومتكرر في إنتاج سلعة ما ، وينقل قيمتها إلى منتج جديد في أجزاء على مدى عدد من الفترات. يشمل رأس المال الثابت ذلك الجزء من رأس المال المتقدم الذي يتم إنفاقه على تشييد المباني والهياكل وشراء الآلات والمعدات والأدوات.

بعد بيع البضائع ، يتم إرجاع رأس المال الثابت على أقساط نقدية إلى صاحب المشروع. رأس المال الثابت عرضة للتدهور المادي والمعنوي.

التدهور الجسدي- هو انخفاض في قيمة رأس المال الثابت ، ناجم عن انخفاض قدرته على التأثير على إنتاج صافي المنتج بسبب الاستخدام الصناعي وتحت تأثير البيئة.

التقادم هو انخفاض في قيمة وسائل العمل المستخدمة نتيجة:

أ) إنتاج أرخص لأنواع مماثلة من الأصول الثابتة في الصناعات التحويلية ؛

ب) إدخال في إنتاج آلات ومعدات جديدة أكثر تقدمًا من الناحية الفنية وأكثر كفاءة من الناحية الاقتصادية.

العاصمة الرئيسية- هي الأموال المستثمرة في الأصول الثابتة.

يغير رأس المال الثابت شكله المادي ويمر بالمراحل التالية:

1)استثمار(شكل نقدي - أصول ثابتة). يعني الاستثمار في الأصول الحقيقية - المباني والهياكل والآلات والمعدات ، وما إلى ذلك ، وليس في الأصول المالية - الأسهم والسندات وما إلى ذلك ؛

2)إنتاج(المادة - الشكل المادي) ، الاستهلاك في شكل إهلاك. عملية التحويل التدريجي لقيمة وسائل العمل ، لأنها تتآكل جسديًا ومعنويًا ، إلى المنتج الذي تم إنتاجه بمساعدتهم ؛ استخدام الأموال الخاصة - الاستهلاك المضمن في تكاليف الإنتاج والتداول ، من أجل الاستنساخ البسيط والموسع للأصول الثابتة ؛

3) السداد: يتم تحويل الاستهلاك المتراكم إلى نقد (التكلفة ، الإيرادات). يستخدم هذا المال لشراء معدات جديدة.

تكوين رأس المال الثابت:

1)أصول ثابتة- جزء من الممتلكات المستخدمة كوسيلة للعمالة في إنتاج المنتجات ، أو أداء العمل أو تقديم الخدمات ، أو لإدارة المنظمة لمدة تزيد عن 12 شهرًا ، أو دورة التشغيل العادية ، إذا تجاوزت 12 شهرًا. تشمل الأصول الثابتة قطع الأراضي المملوكة للمؤسسة ، وإدارة الأشياء ذات الطبيعة ؛

2)استثمارات طويلة الأجل معلقة- مصروفات الإنشاء ، والزيادة في الحجم ، وكذلك حيازة الأصول غير المتداولة غير المتداولة ذات الاستخدام طويل الأجل (أكثر من عام) غير المخصصة للبيع ، باستثناء الاستثمارات المالية طويلة الأجل في الأوراق المالية الحكومية والأوراق المالية ورؤوس الأموال المصرح بها للمؤسسات الأخرى ؛

3)استثمار مالي طويل الأجل- استثمارات المنظمة في الأوراق المالية الحكومية والسندات والأوراق المالية الأخرى للمنظمات الأخرى ، في رأس المال (الحصة) المصرح به لمنظمات أخرى ، وكذلك القروض الممنوحة لمنظمات أخرى ؛

4) الأصول غير الملموسة. عند قبول الأصول للمحاسبة على أنها غير ملموسة ، يجب استيفاء الشروط التالية في كل مرة:

عدم وجود بنية مادية (فيزيائية) ؛

إمكانية تحديد (فصل ، فصل) من قبل المنظمة عن الممتلكات الأخرى ؛

استخدامها في إنتاج المنتجات ، في أداء العمل أو تقديم الخدمات ، أو لاحتياجات إدارة المنظمة ؛

استخدم لفترة طويلة ، أي عمر إنتاجي يزيد عن 12 شهرًا أو دورة تشغيل عادية إذا تجاوزت 12 شهرًا ؛

لا تعتزم المنظمة إعادة بيع هذه الممتلكات لاحقًا ؛

القدرة على جلب المنافع الاقتصادية (الدخل) للمنظمة في المستقبل.

توافر المستندات المنفذة بشكل صحيح والتي تؤكد وجود الأصل نفسه والحق الحصري للمنظمات في نتائج النشاط الفكري (براءات الاختراع ، الشهادات ، سندات الحماية الأخرى ، اتفاقية التنازل (الاستحواذ) على براءة اختراع ، علامة تجارية ، إلخ. ).

يمكن تصنيف كائنات الملكية الفكرية التالية (الحق الحصري في نتائج النشاط الفكري) كأصول غير ملموسة:

الحق الاستئثاري لمالك البراءة في الاختراع والتصميم الصناعي ونموذج المنفعة ؛

الحق الحصري للمالك في العلامة التجارية وعلامة الخدمة وتسمية منشأ البضائع ؛

الحق الحصري لمالك البراءة في إنجازات الاختيار.

يتضمن تكوين الأصول غير الملموسة أيضًا السمعة التجارية للمؤسسة والمصروفات التنظيمية (النفقات المرتبطة بتكوين كيان قانوني ، معترف بها وفقًا للوثائق التأسيسية كجزء من مساهمة المشاركين (المؤسسين) في (الحصة) المصرح بها عاصمة المنظمة).

تشمل الأموال الرئيسية ما يلي:

1)بناء- نوع الأصول الثابتة ، بما في ذلك الأشياء المعمارية والإنشائية ، والغرض منها هو تهيئة الظروف (الحماية من الظواهر الجوية ، وما إلى ذلك) للعمل والإسكان والخدمات الاجتماعية والثقافية للسكان وتخزين القيم المادية ؛

2)الهياكل- كائنات البنية التحتية الهندسية ، بما في ذلك المباني والهياكل ؛

3)آلات ومعدات العمل والطاقة- قطع صغيرة من رأس المال ، مثل المثقاب اليدوي أو مفك البراغي ، والتي تستخدم في إنتاج البضائع ؛

4)أدوات وأجهزة القياس والتحكم وتكنولوجيا الكمبيوتر- أدوات القياس والوسائل التقنية الأخرى التي تؤدي وظيفة واحدة أو أكثر: القياس ، والتراكم ، والتخزين ، وعرض المعلومات ؛

5)مركبات- أي سفينة بحرية (نهرية) أو حوامات أو طائرة أو مركبة بمحرك أو وحدة من عربات السكك الحديدية المستخدمة في النقل الدولي للنقل المدفوع للأشخاص أو لنقل السلع الصناعية أو التجارية المدفوعة أو المجانية ، بالإضافة إلى احتياطياتها القياسية الأجزاء والملحقات والمعدات الموجودة في خزانات الوقود العادية ومواد التشحيم والوقود ، إذا تم نقلها مع المركبات 5 ؛

6)أداة- وسيلة عمل تستخدم لتحقيق أهداف معينة ؛

7)الإنتاج والمخزون المنزلي وملحقاته- مجموعة من الأدوات المنزلية والصناعية المختلفة ؛

8)عاملة ومنتجة وتربية الماشية والمزارع المعمرة;

9)الأصول الثابتة الأخرى.

اعتمادًا على درجة مشاركة الأصول الثابتة في عملية الإنتاج ، يتم تصنيفها إلى ؛

1) إنتاج الأصول الثابتة التي تشارك بشكل مباشر أو غير مباشر في إنتاج الأصول المادية ؛

2) الأصول الثابتة لأغراض غير إنتاجية (المرافق الاجتماعية - المستشفيات ، المدارس ، المصحات ، إلخ).

حسب المشاركة في عملية الإنتاج ، تنقسم الأصول الثابتة إلى:

1) نشط - يشارك بشكل مباشر في عملية إنتاج السلع أو الأعمال أو الخدمات (الآلات ، المعدات ، أجهزة الكمبيوتر ، المركبات ، إلخ).

2) سلبي - لا تشارك بشكل مباشر في عملية الإنتاج ، ولكن تخلق الظروف اللازمة لتنفيذه (المباني ، الهياكل ، إلخ).

في الممارسة العملية ، يتم استخدام الأنواع التالية من تقييم الأصول الثابتة:

1) التوازن.

2) الأولي الكامل ؛

3) الشفاء التام ؛

4) الأولي ، مع مراعاة التآكل (المتبقي) ؛

5) الانتعاش مع مراعاة التآكل (المتبقي).

تقييم الأصول الثابتة بالقيمة الدفترية يميز قيمة الأصول الثابتة وقت تسجيلها في الميزانية العمومية. وبالتالي فإن القيمة الدفترية هي تقييم مختلط للأصول الثابتة منذ ذلك الحين يتم إدراج جزء من بنود المخزون في الميزانية العمومية بتكلفة الاستبدال في وقت آخر إعادة تقييم ، ويتم احتساب الأصول الثابتة التي تم تكليفها في الفترة اللاحقة بتكلفتها الأصلية (تكلفة الاقتناء).

التكلفة الكاملة للأصول الثابتة- تكلفة الأصول الثابتة بالأسعار التي تؤخذ في الاعتبار عند وضعها في الميزانية العمومية. تعبر عن التكاليف النقدية الفعلية لبناء المباني والهياكل والشراء والتسليم إلى الوجهة والتركيب (بما في ذلك تركيب الأساسات والدعامات) وتركيب الآلات والمعدات وأنواع أخرى من الأصول الثابتة بالأسعار التي كانت سارية أثناء فترة البناء أو وقت الحصول على هذه الأشياء. التكلفة الأولية الكاملة هي التكلفة الفعلية لتشغيل الأصول الثابتة. بعد قبول الأصول الثابتة للتشغيل ، ينعكس ذلك في أصل الميزانية العمومية في حساب "الأصول الثابتة" ويبقى بدون تغيير حتى إعادة تقييم الأصول الثابتة ، ونتيجة لذلك يتم استبدال التكلفة الأولية للأشياء باستبدالها التكلفة ، أو حتى توسيع وتحديث وإعادة بناء الأشياء على حساب الاستثمارات الرأسمالية ، والتي تضاف التكاليف إلى التكلفة الأصلية.

تكلفة استبدال الأصول الثابتة- هذه هي التكاليف المقدرة لاستنساخ نسخة طبق الأصل في الظروف الحديثة باستخدام مواد مماثلة والحفاظ على جميع معايير التشغيل. يوجد فرق بين تكلفة الاستبدال الكاملة والمتبقية (تكلفة الاستبدال الكاملة مطروحًا منها الإهلاك). يتم تحديد تكلفة الاستبدال الكاملة من خلال تكاليف إعادة إنشاء الأصول الثابتة الجديدة وتؤخذ في الاعتبار عند إعادة تقييمها ، بناءً على الظروف الفعلية لإعادة إنتاج الأصول الثابتة: أسعار العقود والأسعار المقدرة لأعمال البناء والتركيب ، وأسعار الجملة للمباني المواد والوقود والطاقة والآلات والمعدات والمخزون وما إلى ذلك ، تعريفات النقل ، إلخ.

التكلفة بما في ذلك الاستهلاك (التكلفة المتبقية) للأصول الثابتة- هذه هي تكلفة الأصول الثابتة في الأسعار التي تؤخذ في الاعتبار عند وضعها في الميزانية العمومية ، مع مراعاة الاستهلاك في تاريخ التحديد. إنها تساوي التكلفة الأولية الكاملة للأصول الثابتة ، مخفضة بالمبلغ المتراكم ، وفقًا للبيانات المحاسبية ، إلى نقطة الاستهلاك هذه. تغيرات التكلفة الأولية المتبقية في عملية إهلاك الأصول الثابتة ، وكذلك فيما يتعلق بتوسيعها وتحديثها وإعادة بنائها. عند إعادة تقييم الأصول الثابتة ، يتم استبدالها بتكلفة الاستبدال المتبقية.

تكلفة استبدال الأصول الثابتة مطروحًا منها الاستهلاك (تكلفة الاستبدال المتبقية)- تكلفة الأصول الثابتة التي لم يتم تحويلها إلى المنتج الذي تم إنشاؤه. يتم تحديده بناءً على نتائج إعادة تقييم الأصول الثابتة كالفرق بين تكلفة الاستبدال الكاملة للأصول الثابتة والقيمة النقدية المقدمة في المحاسبة ، واستهلاك بنود المخزون.

الكفاءة الاقتصاديةيتميز استخدام (استهلاك) وسائل العمل بحصة الاستهلاك في تكلفة الإنتاج.

أهم مؤشرات استخدام أصول الإنتاج الثابتة هي إنتاجية رأس المالو كثافة رأس المال.

العائد على الأصوليتم تحديدها من خلال نسبة قيمة المبيعات السنوية للمنتجات إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة.

كثافة رأس المالهو مؤشر معكوس على العائد على الأصول.

يتأثر حجم إنتاجية رأس المال أو كثافة رأس المال بعوامل مختلفة.

عند حساب العائد على الأصول ، يمكن للمرء أن ينتقل ليس فقط من تكلفة مبيعات المنتجات ، ولكن أيضًا من مقدار الربح الذي تتلقاه المؤسسة.

مهام التحليل:

تقييم حساسية حجم الإنتاج والمؤشرات الأخرى لدرجة استخدام الأصول الثابتة ؛

دراسة درجة استخدام الطاقة الإنتاجية للمنشأة والمعدات.

إنشاء احتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة -

مصادر المعلومات: خطة عمل المؤسسة ، خطة التطوير الفني ، الميزانية العمومية للمؤسسة ، تفسيرات للميزانية العمومية للمؤسسة وبيان الأرباح والخسائر (قسم "الأصول الثابتة") ، تقرير عن توفر الأصول الثابتة وحركتها ، نموذج BM "ميزان الطاقة الإنتاجية" ، بيانات إعادة تقييم الأصول الثابتة ، بطاقات جرد الأصول الثابتة ، تقديرات التصميم ، الوثائق الفنية ، إلخ.

تُستخدم المؤشرات التالية لتلخيص كفاءة وشدة استخدام الأصول الثابتة (OS):

· العائد على حقوق الملكية(نسبة الربح من النشاط الرئيسي إلى متوسط ​​القيمة المتبقية السنوية للأصول الثابتة) ؛

· العائد على الأصول(نسبة قيمة المنتجات المصنعة إلى متوسط ​​القيمة المتبقية السنوية للأصول الثابتة) ؛

· العائد على أصول الجزء النشط من نظام التشغيل(نسبة قيمة المنتجات المصنعة إلى متوسط ​​القيمة المتبقية السنوية للجزء النشط من الأصول الثابتة) ؛

· كثافة رأس المال(نسبة متوسط ​​القيمة المتبقية السنوية للأصول الثابتة إلى قيمة المنتجات المصنعة للفترة المشمولة بالتقرير) ؛

· المدخرات النسبية (تجاوز)الأصول الثابتة ، والتي يتم حسابها بالصيغة:

في سياق التحليل ، ديناميات المؤشرات المدرجة ، تنفيذ الخطة حسب مستواها ، المقارنات بين المزارع.بعد ذلك ، يتم تحديد عوامل التغيير في قيمة العائد على الأصول والعائد على الأصول.

عوامل المستوى الأول التي تؤثر على العائد على الأصول الثابتة هي التغيير في حصة الجزء النشط من الأصول الثابتة في قيمتها الإجمالية ، وحصة الآلات والمعدات في الجزء النشط من الأصول الثابتة والعائد على أصول الآلات والمعدات:

بعد ذلك ، من الضروري دراسة عوامل التغيير في الإنتاجية الرأسمالية للآلات والمعدات بمزيد من التفصيل.

بعد تحليل المؤشرات العامة لكفاءة استخدام الأصول الثابتة درجة استخدام الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ،مما يعني أقصى إنتاج ممكن للمنتجات على المستوى المحقق أو المخطط له من التكنولوجيا والتكنولوجيا وتنظيم الإنتاج.

عوامل التغيير في قيمتهايمكن تأسيسها على أساس ميزان التقارير عن الطاقة الإنتاجية ، والتي يتم تجميعها من حيث القيمة المادية (بأسعار قابلة للمقارنة) لأنواع المنتجات المنتجة وللمؤسسة ككل.

لتوصيف درجة استخدام الجزء السلبي من الأصول الثابتةاحسب معدل الإنتاج لكل 1 م 2 من مساحة الإنتاج ، والذي يكمل إلى حد ما تحليل استخدام الطاقة الإنتاجية للمؤسسة.

بعد ذلك ، تتم دراسة استخدام أنواع معينة من الآلات والمعدات بمزيد من التفصيل.

لتحليل تشغيل المعداتيستخدم نظام المؤشرات لتوصيف استخدام عددها ووقت التشغيل والقدرة.

هناك مجموعات المعدات التالية:

· السيولة النقدية؛

مثبت (بتكليف) ؛

بما فيها:

المستخدمة بالفعل في الإنتاج (التمثيل) ؛

قيد الإصلاح والتحديث ؛

دعم.

يتم تحقيق أكبر تأثير إذا كان حجم المجموعات الثلاث الأولى متماثلًا تقريبًا.

لتوصيف درجة التحميل المكثف للمعداتيتم دراسة ميزان وقت عملها:

· صندوق التقويم الزمني - أقصى وقت تشغيل ممكن للمعدات (يتم ضرب عدد الأيام التقويمية في فترة التقرير بـ 24 ساعة وعدد وحدات المعدات المركبة) ؛

النظام (الاسمي) صندوق الوقت (عدد وحدات المعدات المركبة مضروبًا في عدد أيام العمل في الفترة المشمولة بالتقرير وعدد ساعات العمل اليومي ، مع مراعاة نسبة الوردية) ؛

التمويل الفعال (المحتمل) للوقت - هذا هو الفرق بين صندوق النظام ووقت إصلاح المعدات وتحديثها ؛

· الصندوق المخطط - وقت تشغيل المعدات اللازمة لإنتاج المخرجات المخطط لها ؛

الصندوق الفعلي لساعات العمل (حسب البيانات المحاسبية).

أسباب تغيير متوسط ​​إنتاج المعدات بالساعةويتم تحديد تأثيرها على حجم الإنتاج على أساس دراسة تنفيذ خطة التدابير المبتكرة.

احتياطيات لزيادة الإنتاج من خلال تشغيل معدات جديدةيتم تحديده بضرب المبلغ الإضافي في المستوى الحالي لمتوسط ​​الإنتاج السنوي أو بالقيمة الفعلية لجميع العوامل التي تشكل قيمته.

تقليل وقت التوقف عن العمل طوال اليومتؤدي المعدات إلى زيادة متوسط ​​عدد أيام العمل لكل وحدة في السنة.

للعد احتياطي لزيادة الإنتاج عن طريق زيادة نسبة التحولكنتيجة لتنظيم أفضل للإنتاج ، من الضروري مضاعفة الزيادة المحتملة في الأخير بالعدد المخطط لأيام التشغيل لأسطول المعدات بأكمله وبالمستوى الحالي لإنتاج الورديات.

احتياطي لزيادة الإنتاج عن طريق تقليل وقت التوقف عن العمل داخل الوردية في يتم تحديدها بضرب الزيادة المخططة في متوسط ​​مدة التحول بالمستوى الفعلي لمتوسط ​​الإنتاج بالساعة للمعدات وبالعدد المحتمل للتحولات التي يعمل بها أسطولها بأكمله.

وزارة التعليم من الاتحاد الروسي

جامعة دون ستيت التقنية

قسم العلوم الاجتماعية والإنسانية

عمل الدورة

في تخصص "التحليل الاقتصادي"

الموضوع: "تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت".

يؤديها الطالب غرام. EME 4-42 Sitnikov E.V.

تم فحصه من قبل المعلمة Smertina E.N.

روستوف اون دون

مقدمة ………………………………………………………………………………………… 3

1. تحليل فاعلية استخدام أصول الإنتاج الثابت (OPF) ....................................................................................... 4

2. تحليل استخدام المعدات التكنولوجية ……………… ..… .. 11

3. احتياطيات لزيادة الإنتاج وإنتاجية رأس المال و

العائد على حقوق المساهمين ……………………………………………………………… ..15

4. تحليل فعالية استخدام الأصول غير الملموسة ..................... 17

5. تحليل استخدام الطاقة الإنتاجية للمنشأة …… .. 21

الخلاصة …………………………………………………………………………… .26

قائمة الأدب المستعمل ………………………………………………؛ 27

الملحق 1 ………………………………………………………………………… .28

مقدمة.

اقتصاد السوق في الاتحاد الروسي في مرحلة التكوين. في ظروف السوق ، تعتبر الكيانات التجارية (المؤسسات والشركات والمؤسسات) هي الرابط الرئيسي في الاقتصاد ، حيث يتم إنشاء المنتجات والخدمات اللازمة للمجتمع في المؤسسة ، واستخدام موارد الإنتاج ، وتطبيق المعدات والتكنولوجيا التقدمية .

ينطوي تكوين علاقات السوق على صراع تنافسي يفوز فيه (الكيانات الاقتصادية) الذين يستخدمون جميع أنواع الموارد المتاحة بشكل فعال. يضع السوق الكيانات الاقتصادية في ظروف اقتصادية صعبة تدفعهم إلى اتباع سياسة متوازنة للحفاظ على الوضع المالي وتقويته: الملاءة المالية والاستقرار المالي.

يساهم الاستخدام الفعال لجميع أنواع الموارد ، بما في ذلك الأصول الثابتة ، كأحد عناصر العوامل المادية والمادية للإنتاج ، في نمو إنتاجية رأس المال وإنتاجية العمل ، وزيادة الإنتاج ، وخفض التكاليف ، وزيادة الأرباح ، وتحسين الوضع المالي.

ترتبط حالة الإمكانات الإنتاجية للكيانات الاقتصادية والاستقرار المالي ارتباطًا وثيقًا. من أجل زيادة الاستقرار المالي ، يجب على الكيان الاقتصادي أن يسعى لتحقيق احتياطيات غير مستخدمة لزيادة كفاءة استخدام جميع عوامل الإنتاج. من الممكن تحديد واستخدام الاحتياطيات الحالية لزيادة كفاءة الإنتاج فقط على أساس تحليل جميع عوامل الإنتاج.

1. تحليل فعاليةاستخدام الإنتاج الرئيسيالصناديق الخاصة (OPF)

تحتل الأصول الثابتة ، كقاعدة عامة ، الحصة الرئيسية في المجموع
مقدار رأس مال الشركة. تعتمد النتائج النهائية لنشاط المؤسسة إلى حد كبير على كميتها وتكلفتها ومستواها الفني وكفاءة استخدامها: ناتج الإنتاج وتكلفته وأرباحه وربحيته واستقراره المالي.

للحصول على خاصية معممة لكفاءة استخدام الأصول الثابتة ، مؤشرات الربحية (نسبة الربح إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة) ، إنتاجية رأس المال (نسبة تكلفة المنتجات المصنعة أو المباعة ، بعد خصم ضريبة القيمة المضافة ، الضرائب على متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة) ، كثافة رأس المال (المؤشر العكسي لإنتاجية رأس المال) ، استثمارات رأسمالية محددة لكل روبل واحد من نمو الإنتاج. يتم أيضًا حساب المدخرات النسبية للأصول الثابتة:

- على التوالي ، متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة في سنوات الأساس وسنوات التقرير ؛ IBP - مؤشر حجم الإنتاج.

عند حساب متوسط ​​القيمة السنوية للأموال ، لا يتم أخذ الأصول الثابتة المملوكة فحسب ، بل المؤجرة أيضًا في الاعتبار ، ولا يتم تضمين الأموال المحفوظة والاحتياطية والمستأجرة.

تُستخدم المؤشرات الجزئية لوصف استخدام أنواع معينة من الآلات ، والمعدات ، ومساحة الإنتاج ، على سبيل المثال ، متوسط ​​الإنتاج العيني لكل وحدة من المعدات لكل نوبة ، والإخراج لكل 1 م 2 من مساحة الإنتاج ، إلخ.

في عملية التحليل ، تتم دراسة ديناميكيات المؤشرات المدرجة ، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها ، ويتم إجراء مقارنات بين المزارع.

مصادر البيانات للتحليل: خطة عمل المؤسسة ، وخطة التطوير الفني ، والميزانية المحاسبية للمؤسسة ، وملحق الميزانية العمومية ، وتقرير عن توفر الأصول الثابتة وحركتها ، وميزان الطاقة الإنتاجية ، وبيانات عن إعادة تقييم الأصول الثابتة وبطاقات جرد الأصول الثابتة وتقديرات التصميم والوثائق الفنية وما إلى ذلك.

المؤشر الأكثر عمومية لفعالية استخدام الأصول الثابتة هو العائد على الاستثمار. لا يعتمد مستواها على إنتاجية رأس المال فحسب ، بل يعتمد أيضًا على ربحية المنتجات. يمكن تمثيل العلاقة بين هذه المؤشرات على النحو التالي:

حيث R op f - ربحية الأصول الثابتة ؛ ف - الربح من بيع المنتجات ؛ OPF - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ؛ VP و RP - على التوالي ، تكلفة المنتجات المصنعة أو المباعة ؛ FO - العائد على الأصول ؛ R vp، R rp - ربحية المنتجات المصنعة أو المباعة.

يتأثر التغيير في مستوى إنتاجية رأس المال ، بدوره ، بعدد من العوامل. العوامل التي تحدد ربحية الأصول الثابتة موضحة في الشكل. 1. (الملحق 1)

بيانات الجدول. يوضح الشكل 1 أن المستوى الفعلي للربحية للأصول الثابتة أقل مما هو مخطط له بنسبة 3٪. لتحديد كيفية تغيرها بسبب العائد على الأصول وربحية المنتجات ، يمكنك استخدام طريقة الفروق المطلقة.

معلومات أولية لتحليل فعالية استخدام الأصول الثابتة.

فِهرِس	يخطط	حقيقة	انحراف
حجم الإنتاج (VP) ، مليون روبل الربح من مبيعات المنتجات ، مليون روبل متوسط ​​التكلفة السنوية ، مليون روبل: أصول الإنتاج الثابتة (OPF) للجزء النشط من قطعة من المعدات (C) الحصة ، المعامل: الجزء النشط من الأموال من الإنتاج (Rvp) ، النسبة المئوية للإنتاجية الرأسمالية ، فرك: أصول الإنتاج الثابتة للجزء النشط متوسط ​​العدد السنوي للمعدات التكنولوجية (K) التي تم العمل بها طوال العام بواسطة جميع المعدات (T) ، ألف ساعة بما في ذلك قطعة من المعدات: ساعات نوبات (Ted) أيام (SM) أيام (E) نسبة التحول في تشغيل المعدات (Ksm) متوسط ​​مدة التحول (P) ، h	96000179001271576801200,604140,818,657,5512,564240375050025027,50,400	10080019269140008400127,270,6037,819,147,2012,066226,513432470,42451,927,30,445	+4800+1396+1285+720+7,27-0,004-3,0+0,49-0,35-0,50+2-13,49-318-29,6-5,0-0,08-0,2+0,045

التغيير في العائد على حقوق الملكية بسبب:

العائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة:

;

ربحية الإنتاج:

عوامل المستوى الأول التي تؤثر على العائد على أصول أصول الإنتاج الثابتة هي التغيير في حصة الجزء النشط من الأموال في المبلغ الإجمالي لـ OPF والتغيير في العائد على أصول الجزء النشط من الأموال :

حسب الجدول. 1 سنقوم بحساب تأثير العوامل
طريقة الاختلافات المطلقة:

المجموع -0.35 فرك.

يعتمد العائد على أصول الجزء النشط من الأموال (المعدات التكنولوجية) بشكل مباشر على هيكلها ووقت التشغيل ومتوسط ​​الإنتاج لكل ساعة.

للتحليل نستخدم نموذج العوامل التالي:

يمكن توسيع النموذج العامل لعائد المعدات على الأصول إذا تم تقديم وقت تشغيل قطعة من المعدات كمنتج لعدد أيام العمل (D) ، ونسبة التحول (Kcm) ومتوسط ​​مدة التحول (L).

متوسط ​​التكلفة السنوية للمعدات التكنولوجية يساوي منتج الكمية (K) ومتوسط ​​تكلفة وحدتها بالأسعار المقارنة (C):

يمكن إجراء حساب تأثير العوامل على زيادة الإنتاجية الرأسمالية للمعدات من خلال طريقة استبدال السلسلة.

كفاءة رصيد رأس المال الثابت

تتآكل تدريجياً مرافق الإنتاج الرئيسية في عملية التشغيل ويتم استبدالها بأخرى جديدة. نظرًا لأن أصول الإنتاج الرئيسية لها تعبير طبيعي وقيمة ، فإن فقدانها التدريجي للقدرة يأخذ شكلاً مزدوجًا - شكل الاستهلاك المادي والتكلفة (الأخلاقي).

الاستهلاك المادي هو فقدان القيمة الاستهلاكية من قبل مرافق الإنتاج الرئيسية ، أي القدرة على أداء وظائف الجودة المناسبة المنصوص عليها في جواز السفر التشغيلي. يحدث عند استخدام مرافق الإنتاج الرئيسية وعندما تكون غير نشطة (التآكل). تعتمد درجة التآكل البدني على تصميم المنتجات وجودة المواد التي صنعت منها ، ودرجة ووقت استخدامها ، ومؤهلات العمال ، وخصائص العمليات التقنية ، والعناية بالإنتاج الرئيسي المرافق ، دقة المواعيد وجودة إصلاحها.

يمكن أن يكون هذا الاستهلاك كاملاً أو جزئيًا ، وبالتالي ، يمكن أن يكون سداد أصول الإنتاج الثابت كاملاً (تجديد) أو جزئيًا. عندما تهالك أصول الإنتاج الرئيسية تمامًا ، يتم تعويضها عن طريق شراء آلات جديدة ، وبناء مبانٍ جديدة لتحل محل تلك البالية. مصدر التمويل لسداد (إعادة إنتاج) أصول الإنتاج الثابت هو مقدار الاستهلاك المتراكم. يتم تعويض البلى الجزئي من خلال إصلاحها. مصدر تمويل الإصلاحات هو تكلفة الإنتاج.

يتجلى الإهلاك المادي في الخسارة المستمرة للممتلكات الفنية والاقتصادية ، وبالتالي في خسارة قيمة الاستخدام ، والتي يتم تحويلها ، كموجودات ثابتة ، إلى المنتج النهائي.

هناك طريقتان لتحديد الإهلاك المادي للأصول الثابتة: حسب عمر الخدمة وحالتها الفنية.

عند إجراء مسح تقني ، يتم تقييم التآكل المادي للعناصر الهيكلية الفردية ، ثم يتم تحديد متوسط ​​النسبة المئوية الموزونة للتآكل للكائن بأكمله.

يعد التقادم أمرًا سابقًا لأوانه ، قبل انتهاء الفترة القياسية للتآكل البدني ، حيث تتخلف المعدات عن المعدات الجديدة من حيث خصائصها التقنية وكفاءتها الاقتصادية.

ينشأ التقادم الأخلاقي نتيجة لعملية اقتصادية بسبب انخفاض التكاليف الضرورية اجتماعيًا لإنتاج آلة وإنشاء آلات جديدة أكثر تقدمًا في التصميم واقتصادية وإنتاجية.

يكمن جوهر التقادم في حقيقة أن نوعًا أو نوعًا آخر من المعدات ، حتى قبل تدهورها المادي الكامل ، قد تم استهلاكها. يحدث الاستهلاك لسببين:

1) نتيجة استنساخ أرخص لآلة من نفس التصميم ، مع نفس خصائص الأداء بسبب نمو إنتاجية العمل في المؤسسات التي تنتج هذه الأنواع من أصول الإنتاج الثابتة. هذا هو تقادم النموذج الأول I1 ؛ إنه تقدمي ولا يؤدي إلى خسائر. محسوبة على النحو التالي:

حيث FP ، PV - التكلفة الأولية والاستبدال.

2) نتيجة لإنشاء آلات جديدة أكثر تقدمًا من الناحية الهيكلية ، ذات خصائص أداء أعلى. إنتاجية الآلات الجديدة أعلى ، وتكلفة المنتجات المصنعة عليها أقل. في ظل هذه الظروف ، يؤدي استخدام المعدات القديمة إلى خسائر ويجب استبدالها بأخرى جديدة قبل فترة التدهور المادي. هذا هو تقادم النموذج الثاني I2 ؛ يتم حساب قيمتها على النحو التالي:

حيث Mon ، Ps - على التوالي ، أداء المعدات الجديدة والقديمة.

يتم تنفيذ التعويض الجزئي عن التقادم عن طريق ترقية المعدات ، وكامل - عن طريق استبدالها بأخرى جديدة.

يمكن أن يكون استرداد الأصول الثابتة "كاملاً" و "جزئيًا". تحدث الاستعادة الكاملة للأصول الثابتة بعد البلى المادي الكامل لها ويتم تنفيذها عن طريق استبدال المعدات الحالية بأخرى جديدة (أو أثناء البناء الرأسمالي). مع الترميم الجزئي ، يتم استبدال الأجزاء الفردية من خلال إصلاحها.

إلى جانب الاسترداد العيني ، يتم تنفيذ "الانتعاش الاقتصادي" - السداد بسعر التكلفة من خلال نظام الاستهلاك.

لا يعتمد معدل نمو الإنتاج على الزيادة في حجم الأصول الثابتة فحسب ، بل يعتمد أيضًا على درجة استخدامها. يؤدي التحميل غير الكافي للمعدات إلى إعاقة حجم الإنتاج ، ويزيد من تكلفتها ليس فقط بسبب الاستهلاك ، ولكن أيضًا الزيادة في تكلفة الحفاظ على عدد كبير من عمال الإصلاح ، مما يقلل من أرباح المؤسسة.

يستخدم نظام المؤشرات لتقييم مستوى استخدام الأصول الثابتة. المؤشر العام هو "العائد على الأصول".

العائد على الأصول هو نسبة نتائج الإنتاج (الإنتاج التجاري) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة (عكس هذا المؤشر هو "كثافة رأس المال"). يمكن أن تشمل المؤشرات المعممة أيضًا "نسبة رأس المال إلى العمالة" ، والتي تُعرّف على أنها نسبة متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة إلى متوسط ​​العدد السنوي للموظفين العامين (أو الصناعيين):

حيث FO - العائد على الأصول ؛ VP - حجم الإنتاج ؛ - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة الصناعية ؛ - متوسط ​​عدد الموظفين ؛ PT - إنتاجية العمل ؛ FV - نسبة رأس المال إلى العمل:

حيث BP - الإيرادات ؛ Fa - متوسط ​​التكلفة السنوية للجزء النشط من الأصول الثابتة.

لزيادة العائد على الأصول ، من الضروري أن يتجاوز معدل نمو إنتاجية العمل معدل نمو نسبة رأس المال إلى العمالة.

لم يتم بعد دراسة مؤشر كثافة رأس المال للإنتاج بشكل كاف. يتم استخدامه بشكل أساسي في إثبات معدلات ونسب الاستنساخ الموسع لبناء نموذج ديناميكي موسع لتوازن المدخلات والمخرجات. يمكن استخدام هذا المؤشر أيضًا في تقييم كفاءة الهيكل القطاعي ، وموقع الإنتاج ، والتسعير ، وتحديد الحاجة إلى رأس المال الثابت ، إلخ.

حيث F - تكلفة الأصول الثابتة ؛ VR - عائدات المبيعات.

لتقييم الأصول الثابتة المستخدمة ، يتم استخدام مؤشر لدرجة ملاءمتها الاقتصادية واستهلاكها ، والتي يتم حسابها على النحو التالي:

الجدوى الاقتصادية للأصول الثابتة ،

إهلاك تكلفة الأصول الثابتة ،

إذا كان استهلاك الأصول الثابتة في المؤسسة لا يتجاوز 20 ٪ ، فهذا يعني أن الأصول الثابتة جديدة ؛ من 20 إلى 50 ٪ - درجة التآكل طبيعية: من 50 إلى 75 ٪ - لم يتم حل مشكلة تحديث الأصول الثابتة ، وهو شرط أساسي خطير لتدهور القدرة التنافسية للمؤسسة والمنتجات. إذا تجاوزت درجة الإهلاك 75٪ ، فإن الشركة قد تكون مفلسة. أسباب هذا الموقف موضوع دراسة خاصة. السبب الأول المحتمل هو أن إدارة المشروع لم تضمن إعادة الإنتاج البسيطة لرأس المال الثابت. والثاني هو أن تنظيم الدولة لسياسة الإهلاك للمؤسسة كان خاطئًا.

يتم إعطاء تقييم عام لحركة الأصول الثابتة من خلال معاملات التجديد والتخلص والنمو والتكاثر ، والتي تميز أيضًا الحالة الفنية للأصول الثابتة.

يعكس معامل التجديد (Ko) كثافة تجديد الأصول الثابتة ويتم حسابه كنسبة من قيمة الأصول الثابتة المستلمة حديثًا خلال فترة التقرير (Fn) وقيمتها في نهاية نفس الفترة (Fc):

Ko \ u003d Fn: Fk ،

يُنصح بحساب معاملات التجديد لجميع الأصول الثابتة والإنتاج الصناعي وجزءها النشط ومجموعات معينة من الأصول الثابتة للإنتاج الصناعي والأنواع الرئيسية من المعدات. يمكن أيضًا حسابها بشكل منفصل لجميع الأصول الثابتة المستلمة وبشكل منفصل لتلك التي تم تشغيلها. في الحالة الأخيرة ، يسمى هذا المعامل بمعامل الإدخال. (كف).

يمكن أن يحدث تجديد الأصول الثابتة من خلال اكتساب أصول جديدة ومن خلال تحديث الموجود منها ، وهو الأفضل ، لأنه في هذه الحالة يتم الحفاظ على العمل الفعلي في عناصر ووحدات هيكلية لا يمكن استبدالها. يتميز تجديد التكنولوجيا أيضًا بمعامل الأتمتة (Kavt) ، محسوبًا بالصيغة:

كافت \ u003d Faut: Fm ،

حيث Favt - تكلفة الوسائل الآلية ؛ Fm - التكلفة الإجمالية للآلات والمعدات.

يميز معدل التقاعد (Kvyb) درجة شدة تقاعد الأصول الثابتة من مجال الإنتاج ويتم حسابها على أنها نسبة قيمة الأصول الثابتة المتقاعد خلال فترة التقرير (Fyb) إلى قيمتها في بداية نفس الفترة. الفترة (Fn):

Kvyb \ u003d Fvyb: Fn ،

يُنصح بحساب معدلات التقاعد لجميع الأصول الثابتة والأصول الصناعية والإنتاجية والجزء النشط ومجموعات معينة من الأصول الصناعية والإنتاجية وأنواع المعدات الرئيسية. يمكن أيضًا حسابها بشكل منفصل لجميع الأصول الثابتة المتقاعدة وبشكل منفصل للأصول المصفاة. في الحالة الأخيرة ، يجب أن تسمى هذه النسبة نسبة السيولة (نقرة).

معامل النمو (Kpr) يميز مستوى نمو الأصول الثابتة أو مجموعاتها الفردية لفترة معينة ويتم حسابه على أنه نسبة قيمة نمو الأصول الثابتة (Fpr) إلى قيمتها في بداية الفترة (Fn ):

Kpr \ u003d Fpr: Fn ،

تشبه منهجية التحليل المقارن لمعدل النمو طرق تحليل معاملات التجديد والتخلص من الأصول الثابتة.

يتم حساب نسبة إعادة إنتاج الأصول الثابتة كنسبة استثمارات رأس المال إلى تكلفة الأصول الثابتة قيد التشغيل.

المؤشرات العامة للحالة الفنية للأصول الثابتة هي معاملات الاستهلاك والفائدة.

يتم تعريف معدل الإهلاك (Ka) على أنه نسبة مبلغ الإهلاك (A) إلى التكلفة الأولية للأصول الثابتة (F):

معامل العمر الافتراضي (Kg) هو نسبة القيمة المتبقية للأصول الثابتة (Fo) إلى الأصل (F):

يتم احتساب عوامل الإهلاك والاستفادة في كل من بداية الفترة ونهايتها (تاريخ التقرير). كلما انخفض معدل الاستهلاك (كلما زادت مدة الصلاحية) ، كان الوضع الفني الذي توجد فيه الأصول الثابتة أفضل.

• مقدمة
• استنتاج
• التطبيقات

مقدمة

أهمية الموضوع. تحتل مشكلة زيادة كفاءة وكثافة استخدام رأس المال مكانة مركزية في فترة انتقال روسيا إلى علاقات السوق. يعتمد مكانة المؤسسة في الإنتاج الصناعي وحالتها المالية وقدرتها التنافسية في السوق على حل هذه المشكلة. من خلال فهم واضح لدور رأس المال في عملية الإنتاج ، واستهلاكه المادي والمعنوي ، والعوامل التي تؤثر على استخدام رأس المال ، من الممكن تحديد الأساليب والتوجهات التي يتم من خلالها زيادة كفاءة استخدام رأس المال وقدرات الإنتاج للمؤسسة ، مما يضمن خفض تكاليف الإنتاج وزيادة إنتاجية العمالة.

في ظروف علاقات السوق ، تظهر القضايا المتعلقة باستخدام رأس المال مثل المستوى التقني والجودة والموثوقية للمنتجات ، والتي تعتمد كليًا على الحالة النوعية للتكنولوجيا واستخدامها الفعال. إن تحسين الصفات الفنية لوسائل العمل وتجهيز العمال بها يوفر الجزء الأكبر من النمو في كفاءة العملية الإنتاجية.

في ظروف السوق ، تحصل المؤسسات ، بغض النظر عن شكل ملكيتها ، على المعدات وتبني ورش العمل على حساب استهلاكها وأرباحها وقروضها. ولكي يكون الإنتاج فعالًا ، ولا تضيع الأموال الضخمة التي تُنفق على إنشاء وحيازة OPF عبثًا ، يجب استخدام رأس المال بشكل كامل وعقلاني. يعتمد ربح المشروع ، وبالتالي المزيد من التطوير ، على كيفية استخدام رأس المال.

إن دور رأس المال واستخدامه الفعال في العلاقات الاقتصادية المختلفة مهم دائمًا. هذا يرجع إلى حقيقة أن المصدر الرئيسي للربح لأي مؤسسة ، الثروة الوطنية للبلد هو الاستخدام الماهر والمعقول والكامل لرأس المال ، مع تحديثها وتجديدها في الوقت المناسب. بالاقتران مع العمالة البشرية ، والإدارة المتطورة على مستويات مختلفة من الإنتاج والتسويق ، يتم تحقيق أقصى قدر من الكفاءة في استخدام رأس المال. هذا مهم بشكل خاص في الوقت الحاضر لكل مؤسسة ومنطقة والبلد ككل ، لأن يمر الاقتصاد الروسي الآن بأزمة لا يمكن الخروج منها إلا على أساس زيادة حجم الإنتاج والعمل والخدمات في جميع قطاعات الاقتصاد الوطني.

نظرًا لمعدلات التضخم المرتفعة ، لا يوجد لدى المؤسسات صندوق إهلاك كافٍ للتجديد. التجديد (من التجديد اللاتيني - التجديد ، التجديد) ، العملية الاقتصادية لاستبدال وسائل الإنتاج التي تم إيقافها نتيجة التدهور المعنوي والمادي. يعمل صندوق الاستهلاك كمصدر للتجديد. معدات. والشركات المجهزة بمعدات قديمة ، تنتج منتجات وفقًا للتقنية القديمة غير الاقتصادية ، غير قادرة على إنتاج منتجات تنافسية.

الغرض من العمل هو استكشاف مفهوم رأس المال الثابت للمؤسسة.

بناءً على موضوع البحث ، يتم حل المهام التالية:

الجوانب النظرية لتحليل رأس المال ؛

تحليل كفاءة استخدام رأس مال المنظمة ؛

اقترح طرقًا لزيادة العائد على رأس المال

موضوع الدراسة هو رأس المال الثابت للمشروع وخصائصه في الظروف الاقتصادية الحديثة

موضوع الدراسة هو تكلفة رأس مال المشروع.

1. جوهر وغرض وأهداف تحليل استخدام رأس المال

1.1 الغرض والأهداف وطرق تحليل استخدام رأس المال

رأس المال الثابت هو مؤشر معمم يميز من الناحية النقدية رأس المال الكامل للمؤسسة ، الشركة ، المادي والنقدي. يشمل رأس المال الثابت الأصول المادية طويلة الأجل (ممتلكات الأراضي ، المباني ، الآلات ، المعدات) ، الاستثمارات المالية (الأوراق المالية الخاصة ، الاستثمارات في الشركات الأخرى ، ديون الشركات الأخرى) ، الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع ، التراخيص ، العلامات التجارية ، المشاريع).

يتم تحديد كفاءة استخدام رأس المال من خلال نتائج تشغيله والعلاقة مع التكاليف اللازمة للحصول على هذه النتائج. حاليًا ، تعني كفاءة استخدام رأس المال ، كقاعدة عامة ، مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه لكل روبل من رأس المال المستثمر.

نظرًا لأن حالة رأس المال في سياق نشاط المؤسسة تتغير باستمرار ، في رأينا ، بالإضافة إلى مؤشر مقدار الربح المستلم ، يجب أيضًا تحديد كفاءة أداء رأس المال من خلال مؤشر أكثر عمومية - مقدار نمو رأس المال لهذه الفترة. لذلك ، كمعايير رئيسية في تقييم كفاءة استخدام رأس المال ، يبدو من الضروري استخدام عدة مؤشرات ، وهي: الربح الذي تحصل عليه المؤسسة لفترة التقرير ، والتغيرات في المؤشرات المالية بشكل عام ، ومؤشرات النشاط التجاري للمؤسسة ، و مقدار نمو رأس مال المؤسسة للفترة.

عند تحديد كفاءة استخدام رأس المال ، يجب استخدام كل من طرق التحليل المالي والاستثماري وطرق التحليل المعقد لرأس المال. هذا النهج يجعل من الممكن الحصول على تقييم شامل من موقفين لمزيد من المقارنة وتحديد درجة التفاصيل المطلوبة.

إن رأس المال ، الذي يمر على التوالي عبر جميع مراحل الإنتاج ، يؤدي وظيفته في كل منها. لا يقتصر الأمر على أن جزءًا من رأس المال الضروري للمشروع يمر بالتناوب عبر الأشكال الثلاثة للمال ، ورأس المال المنتج والسلع ، ولكن توجد أجزاء مختلفة من رأس المال باستمرار جنبًا إلى جنب في هذه الأشكال الثلاثة ، والحجم النسبي لهذه الأجزاء هو يتغير باستمرار.

وبالتالي ، عند حساب رأس المال وتقييمه وتحليله ، من الضروري النظر إليه من موقعين: من ناحية ، وفقًا لمصادر تكوينه ، ومن ناحية أخرى ، وفقًا للشكل المادي لوجوده. في عملية الإنتاج وفي مراحل التداول ، تتجلى الطبيعة المزدوجة لرأس المال باستمرار ، والتي تحددها كمصدر لخلق رأس المال النشط المنتج وكسبب لالتزامات المشروع. يجب أن تتضمن عملية دراسة رأس المال جانبين رئيسيين متأصلين في أي بحث للنظام: دراسة الجوانب الجينية للنظام (في هذه الحالة ، هذا هو تكوين رأس المال) ودراسة الجوانب الوظيفية للنظام (العملية من أداء رأس المال).

من الناحية التخطيطية ، يمكن تمثيل ذلك كما هو موضح في الشكل 1.

الشكل 1 - مخطط موسع لإجراء تحليل رأس المال Afanasiev A.A. تداول رأس المال في المؤسسة. - م: التربية الاقتصادية ، 2009 م. 89

في هذا الصدد ، عند تحليل رأس المال ، من الضروري النظر في عمليات تكوينه وتنميته من جهة وعمليات عمله من جهة أخرى. لتعكس المراحل الرئيسية للتحليل الشامل لرأس المال ، يمكنك استخدام الرسم البياني الموضح في الشكل 2.

الشكل 2 - مخطط نظام التحليل المعقد لرأس المال

تتم دراسة الجانب الجيني لرأس المال من خلال التقييم والدراسة التفصيلية لمجموعة كاملة من مصادر رأس المال للمشروع ، من خلال تقييم عملية التكوين ، وتحديد الهيكل والمؤشرات النوعية الأخرى لمصادر تكوين رأس المال ، وكذلك تحديد قيمتها أفاناسييف أ. تداول رأس المال في المؤسسة. - م: التربية الاقتصادية ، 2009 م. 90.

سيولة الاستقرار المالي لرأس المال

يتم تحديد المكون الوظيفي لهذا النظام من خلال عكس سعر رأس المال العامل لتحليل الهيكل والمؤشرات النوعية الأخرى لهذه الفئة.

تحتل دراسة الحالة الحالية مكانة خاصة في نظام تحليل رأس مال المؤسسة ، بالإضافة إلى مؤشرات كثافة وكفاءة الاستخدام. يمكن أن تكون مناهج تحليل رأس المال شديدة التنوع.

الغرض الرئيسي من تحليل رأس المال هو الحصول على عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية ودقيقة لفعالية استخدامها.

تتحقق أهداف التحليل نتيجة لحل مجموعة معينة مترابطة من المهام التحليلية. المهمة التحليلية هي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية والمعلوماتية والفنية والمنهجية للتحليل. في النهاية ، العامل الرئيسي هو حجم وجودة المعلومات الأولية. في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الحسابات الدورية أو البيانات المالية للمؤسسة هي فقط "معلومات أولية" يتم إعدادها أثناء تنفيذ إجراءات المحاسبة في المؤسسة.

الأهداف الرئيسية لتحليل فعالية أداء رأس المال هي:

تحديد تأثير الربح على رأس المال ؛

إنشاء مكاسب رأس المال ؛

تقييم أثر حالة مؤشرات رأس المال على المركز المالي للمنشأة.

عند استخدامه في إدارة المؤسسة ، يجب تقسيم تحليل رأس المال وفقًا للأهداف - إلى إستراتيجية وحالية (تشغيلية). في الوقت نفسه ، عند إجراء تحليل شامل للنظام ، لا داعي لفصل التحليل الاقتصادي لأنشطة المؤسسة إلى تحليل إداري ومالي بحت ، لأن هذان النهجان في تفاعل مستمر ويكمل كل منهما الآخر. ليس من الممكن وليس من الضروري النظر في تحليل الوظيفة المالية للمؤسسة بمعزل عن الإنتاج والتسويق ، حيث إنها مترابطة ومترابطة مع بعضها البعض ، وأساس هذا الارتباط المتبادل هو عمليات دوران رأس المال والتداول .

عند تحليل رأس مال مؤسسة ما ، من الضروري استخدام جميع مناهج التحليل الوظيفي لمختلف المستويات والنظر في رأس المال كمجموعة من الممتلكات والوظائف الخاصة بالمؤسسة ، مترابطة ومترابطة في الوقت المناسب.

يمكن أن يكون استخدام طرق تحليل التوازن التي تسمح لك بدراسة نسبة عناصر الميزانية العمومية مثمرًا بشكل خاص عند تحليل رأس مال مؤسسة ما باستخدام المعادلات وحساب المؤشرات النسبية للعلاقات بين مكونات الميزانية العمومية للمؤسسة وتحديد القيمة الكمية لهذه العلاقات. تسمى طرق تحليل الميزانية العمومية للمؤسسة أحيانًا بالمالية. لكن هذا ليس صحيحًا تمامًا ، نظرًا لأن التحليل المالي يستخدم طرق التوازن فقط كأداة ، ومع ذلك ، في الواقع ، تظل هذه الأساليب متوازنة تمامًا ، والاستخدام في تحديد المؤشرات المالية يعطيها فقط شكلاً ماليًا.

تعتمد طرق التوازن المستخدمة في حساب المعاملات التي تميز الدولة وحركة رأس المال وفعالية عملها على بيانات المحاسبة المالية. هذه اللحظة ذات أهمية كبيرة من حيث دقة استخدام المعلومات ، حيث أن البيانات المالية للمؤسسة من المواقف القانونية والمحاسبية بشكل موثوق ، تعكس بشكل منهجي البيانات المتعلقة بممتلكاتها ومركزها المالي وأدائها من الناحية النقدية.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن مستخدمي البيانات المالية ليسوا فقط كيانات قانونية وأفرادًا مهتمين بالحصول على هذه المعلومات ، ولكن أيضًا المؤسسة نفسها ، وأقسامها الداخلية وموظفي الإدارة ، وهذه الحقيقة المتمثلة في الاستخدام المتعدد لبيانات التقارير تحدد مدى توفر الحصول على معلومات حول رأس مال المؤسسة وملاءمة استخدام قاعدة المعلومات.

بين الاقتصاديين ، هناك رأي مفاده أن تحليل الإدارة الداخلية هو جزء لا يتجزأ من المحاسبة الإدارية ، والتحليل المالي الخارجي جزء لا يتجزأ من المحاسبة المالية. يبدو أن مثل هذا الحكم لم يتم إثباته بما فيه الكفاية ، لأن. التحليل الاقتصادي (الإداري والمالي) هو طريقة لدراسة أوراق الاعتماد ، وهي طريقة مستخدمة في تنفيذ جميع الأنظمة الوظيفية للمؤسسة ، وفي الوقت نفسه وظيفة إدارة مستقلة تستخدم بيانات الاعتماد كقاعدة معلومات. عند إجراء تحليل رأس المال ، لا يمكن تطبيق هذا النهج الضيق ، حيث يتم استخدام بيانات المحاسبة المالية والإدارية هنا.

عند إجراء تحليل نظام شامل لرأس مال مؤسسة ما ، من المهم اتباع تسلسل التحليل ، بناءً على الترتيب الذي يمر به رأس المال خلال مراحل الدوران والتداول. في هذا الصدد ، من الصعب الموافقة على تسلسل إجراء تحليل للميزانية العمومية للمؤسسة ، والذي يوفر مناهج تتجاهل هذه المبادئ الأكثر أهمية لتكوين وتشغيل رأس المال ، وفي المرحلة الأولى ، تقييم الأصول ، ثم الخصوم وحقوق الملكية. وفقًا للمبدأ المؤقت لتكوين رأس المال وتشغيله ، يجب أن يبدأ تحليل التقارير بتقييم مصادر تكوين رأس مال المؤسسة ، والانتقال إلى المرحلة التالية - إلى تحليل رأس المال العامل (الأصول) ، ثم تحليل رأس المال الحالي للمشروع.

لسوء الحظ ، يجب الإشارة إلى أنه في الوقت الحالي ، من الناحية العملية ، لا يتم ضمان التعقيد في تحليل رأس المال في المؤسسة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم وجود طرق مناسبة لتنفيذه.

1.2 مؤشرات استخدام رأس المال. منهجية حسابها

يجب أن يكون الاستثمار الرأسمالي فعالاً. تُفهم كفاءة استخدام رأس المال على أنها مقدار الربح المنسوب إلى روبل واحد من رأس المال المستثمر. كفاءة رأس المال مفهوم معقد يتضمن استخدام رأس المال العامل ورأس المال والأصول غير الملموسة. لذلك ، يتم إجراء تحليل فعالية رأس المال في أجزائه الفردية ، ثم يتم إجراء تحليل موجز.

يمكن رؤية تأثير مقدار رأس المال على مؤشرات الأداء الأخرى للمؤسسة باستخدام الرسم البياني الموضح في الشكل 3 Bakanov M.I.، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. الطبعة الرابعة. - م: المالية والإحصاء ، 2009 م. 67.

تين. 3. العلاقة بين مقدار رأس المال والمؤشرات الأخرى للمشروع

تشمل مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال ما يلي: الربح ، النتيجة في شكل رأس المال الحالي ، الربحية ، الربحية ، كثافة رأس المال ، استخدام رسوم الإهلاك ، التغيرات في مؤشرات الوضع المالي.

يمكن تصوير المناهج العامة لتحليل كفاءة استخدام رأس المال في شكل رسم بياني في الشكل 4 Bakanov M.I.، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. الطبعة الرابعة. - م: المالية والإحصاء ، 2009 م. 69.

الشكل 4 - مخطط مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال

عند تحليل استخدام رأس المال الثابت ، يتم استخدام المعاملات التالية:

العائد على رأس المال الثابت

العائد على رأس المال من رأس المال الإنتاجي الثابت

العائد على رأس مال الإنتاج الثابت

العائد على رأس المال الثابت غير المنتج

مؤشرات استخدام رأس المال الثابت:

نسبة دوران رأس المال العامل

معدل دوران رأس المال العامل في أيام

عامل استخدام رأس المال العامل

مؤشرات استخدام رأس المال الجاري: مقدار رأس المال الحالي ، حاضِر رأس المال = نقي الأصول

العائد على صافي الأصول

نسبة رأس المال المصرح به ورأس المال الحالي

نسبة رأس المال المصرح به والاحتياطي ورأس المال الجاري

حصة من صافي الأصول في مصادر رأس المال الخاصة

إن تطوير نظام من المؤشرات في حد ذاته له أهمية كبيرة لحساب وتقييم وتحليل رأس المال الريادي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نظام المؤشرات ضروري بشكل موضوعي لتطوير منهجية لتحليل اقتصادي شامل لرأس المال ، والذي لا يوجد حاليًا حتى بشكل تقريبي إلى حد ما. اليوم ، من حيث الجوهر ، نحن نتعامل في هذا المجال مع مجموعة معينة من المشاكل التحليلية ، والتي هي أبعد ما تكون عن الاكتمال ، وبالطبع ليست مدمجة في منهجية منفصلة.

وفي الوقت نفسه ، فإن تطوير منهجية شاملة للتحليل الاقتصادي لرأس المال فقط هو الذي سيمكن من إعطاء تقييم حقيقي لحجم رأس المال وهيكله ودينامياته ، لتحديد الأسباب والعوامل التي تؤثر على تغيراته.

عند تطوير منهجية تحليل رأس المال ، تم تطبيق نهج منظم ، والذي يتمثل في استخدام نظام من المؤشرات. لهذا ، يتم تحديد نطاق المستخدمين ومصادر المعلومات والمؤشرات التي يجب أن تنعكس.

تكشف المنهجية المطورة عن محتوى تحليل رأس مال المؤسسة ، وتحدد الاتجاهات الرئيسية وطرق التحليل فيما يتعلق برأس مال المؤسسة.

هذه التقنية مخصصة للاستخدام في العمل العملي للخدمات الاقتصادية للمؤسسات ذات الأشكال المختلفة للملكية العاملة في أنشطة تنظيم المشاريع ، والمديرين ، وكبار المحاسبين ، والمحللين الماليين ، وكذلك في إدارة الشركات الصغيرة ورأس المال التجاري الخاص.

يهدف التطبيق العملي لهذه التقنية إلى تحسين إدارة رأس مال الكيانات التجارية ، من خلال دراسة مفصلة لعملية تكوين وتشغيل رأس مال المؤسسة ، وتحليل شامل وشامل لجميع العناصر المكونة لها ، وترابطها. والشرطية المتبادلة.

تكمن الحاجة إلى تطبيق الأساليب المذكورة أعلاه في حقيقة أنه في الوقت الحالي ، من الواضح أن رأس مال المؤسسة كأساس لمفهوم إنشاء وتشغيل الأعمال التجارية لم يتم دراسته بشكل كافٍ ، ويتم إيلاء الاهتمام الرئيسي للإدارة التشغيلية للتدفقات المالية من المشروع.

المنهجية المقترحة أساسية ويمكن استخدامها في الجمعيات الكبيرة ، والمجموعات القابضة ، وكذلك التقسيمات الهيكلية المنفصلة للمنظمات الكبيرة والفروع ، وما إلى ذلك ، مع مراعاة خصوصيات أنشطتها.

يمكن إجراء تحليل شامل لرأس مال المؤسسة باستخدام هذه التقنية في مؤسسة بالتردد التالي: استنادًا إلى نتائج العمل للسنة والربع وما إلى ذلك ، أي بالتزامن مع تكوين البيانات المالية ، وكذلك لفترات زمنية أقصر ، على سبيل المثال ، شهريًا ، عشرة أيام.

لتحديد الاتجاهات الرئيسية في تكوين واستخدام رأس مالها من قبل المؤسسة ، من الضروري إجراء تحليل الاتجاه وفقًا للنظام المقترح الموصوف للمؤشرات في الديناميات على مدى عدد (3-5) سنوات.

يوفر تطبيق المنهجية استخدامًا معقدًا ، ولكن من الممكن استخدام أقسامها الفردية لتحليل نطاق أضيق من القضايا ، أي دراسة عناصر محددة من نظام رأس المال للمشروع ، اعتمادًا على الغرض من التحليل.

2. تحليل استخدام رأس مال مؤسسة صناعية

2.1 وصف موجز لهدف الدراسة

يرتبط تشييد المباني والهياكل في جميع قطاعات الاقتصاد الوطني بانتشار استخدام الهياكل المعدنية. لتنفيذ هذه المهمة في عام 1969 ، تم تشغيل مصنع الهياكل الفولاذية في سمارة. المصنع متخصص في تصنيع هياكل المعادن الحديدية وغير الحديدية ، والصناعة الكيميائية ، والهندسة الميكانيكية ، وصناعة مواد البناء ، وشركات النقل ، والزراعة ، والمرافق الثقافية وغيرها.

تبلغ المساحة الإجمالية لأراضي المصنع 81.7 هكتاراً ، بينما تبلغ مساحة المباني الصناعية 128460 م 2. يمكن تحديد هيكل المنتجات من خلال القدرات الإنتاجية الموضحة في الجدول 1.

الجدول 1

طاقات إنتاج SZMK اعتبارًا من 1.01.2010

SMZK تنتمي إلى صناعة مواد البناء.

تم تجهيز المصنع بمعدات عالية الأداء ، مثل: مطحنة لإنتاج البروفيلات الملحومة والمغلقة على البارد (ألمانيا) ، وخط إنتاج الأرضيات الجانبية (إيطاليا) ، وآلات CNC لقطع المعادن المدلفنة بلا أبعاد ، والموصلات للتجميع ، آلات أوتوماتيكية لهياكل اللحام.

اعتبارًا من 1 يناير 2010 ، بلغت تكلفة الأصول الثابتة للمصنع 1،744،284 ألف روبل ، بما في ذلك الإنتاج الصناعي - 1،618،174 ، منها: المباني - 884،738 ، الهياكل - 67،561 ، الآلات والمعدات - 499،180 ، الأدوات والمعدات - 32،989 ، المركبات - 60697 وأجهزة النقل - 73009 ألف روبل. يتميز أسطول المعدات المتاح بتآكل جسدي كبير: 59.6٪ ، وعمر الخدمة أكثر من 10 سنوات.

المادة الخام الرئيسية للإنتاج هي مجموعة واسعة من المعدن المدلفن ، والتي يتم استيرادها من روسيا وأوكرانيا ، وقد بلغ الطلب السنوي في السنوات الأخيرة 160-180 ألف طن.

يبلغ متوسط ​​عدد العاملين في المصنع 2350 شخصًا ، بما في ذلك 2100 عامل صناعي وإنتاج.

2.2 تحليل عامل العائد على حقوق الملكية

تستخدم مؤشرات الربحية لتقييم ربحية المؤسسة وكفاءة عملها.

يمكن تصوير آلية تأثير العوامل الرئيسية على ربحية رأس مال المؤسسة في شكل رسم بياني موضح في الشكل 5.

الشكل 5 - نظام العوامل التي تؤثر على العائد على رأس المال

يفضل البدء في تحليل العائد على رأس المال بدراسة مؤشرات الربح التي تميز القيمة المضافة التي يجلبها رأس المال في سياق عمله. في هذا الصدد ، أولاً وقبل كل شيء ، من الضروري النظر في عملية تكوين الربح في المؤسسة. للقيام بذلك ، يتم تحديد مبلغ ربح المؤسسة ومقدار الضرائب المدفوعة من الربح ومقدار صافي الربح. تمت دراسة التغييرات في ديناميات الربح لعدد من فترات التقارير. يمكن القيام بذلك باستخدام الجدول 2

الجدول 2

ديناميات الربح (ألف روبل)

يتم حساب مؤشر إجمالي العائد على رأس المال كنسبة من صافي الربح الذي تحصل عليه المؤسسة لفترة إعداد التقارير إلى متوسط ​​مبلغ رأس المال للفترة:

; .

يمكن تحديد هذا المؤشر من خلال الربح الإجمالي (الإجمالي) وصافي الربح (الصافي) ، وتوضح نسبة المؤشرات المحسوبة بهذه الطريقة درجة الضرائب على ربح المؤسسة:

; ,

العائد على حقوق الملكية على أساس صافي الربح ؛

العائد على حقوق الملكية على أساس الربح الإجمالي.

يتم استخدام مؤشرات الربحية المماثلة في الممارسة الدولية للتحليل المالي:

عائد الاستثمار - العائد على رأس المال المستثمر:

.

ROA - العائد على الأصول:

متوسط ​​إجمالي الأصول - متوسط ​​القيمة السنوية لإجمالي أصول الشركة (يُعرّف بأنه مجموع الأصول في بداية العام وفي نهايته ، مقسومًا على النصف)

ROE - العائد على حقوق الملكية:

.

ROIC - العائد على رأس المال المستثمر (المتقدم).

;

.

يعد العائد على حقوق الملكية أحد المؤشرات التي تميز تكلفة رأس مال المؤسسة وجاذبية الاستثمار للمصادر الخارجية لزيادة رأس المال. بالنسبة للمؤسسة نفسها ، تعتبر درجة العائد على رأس المال أكثر أهمية ، والتي يتم التعبير عنها في إمكانية استمرار الوجود ، وكذلك إعادة إنتاج رأس المال وتكوين الأموال لتنفيذ الأنشطة الحالية للمشروع.

هناك طرق مختلفة لتقييم ربحية المؤسسة من خلال تعريف منفصل للعائد على حقوق الملكية والعائد على الاستثمار. عند تحليل العائد على رأس المال ، يعد هذا نهجًا متوازنًا إلى حد ما ، حيث تتحمل الشركة تكاليف خدمة رأس المال ، سواء الخاصة أو التي تجتذب. عند تحديد المؤشر المعمم لعائد رأس المال للمستهلكين الخارجيين للمعلومات ، ليست هناك حاجة للفصل بين العائد على حقوق الملكية ورأس المال المجتذب. لكن هذا المبدأ ينطبق فقط على تحديد القيمة السوقية الحالية لرأس المال.

عند إجراء تحليل لعائد رأس مال مؤسسة ما للاستخدام الداخلي ، يجب تطبيق نهج مختلف - دراسة متعمقة لجميع العوامل التي تؤثر على العائد على رأس المال ، وجميع العلاقات القائمة.

تتمثل العوامل الرئيسية في تكوين مؤشر إجمالي العائد على رأس المال R o في حصص كل نوع من الأصول في إجمالي العائد على رأس المال.

R o \ u003d Rod + Ri + Rop. د

R o \ u003d 0.20 + 0 + (-0.07) = 0.13

رود - الربحية من النشاط الرئيسي ؛

Ri - الربحية من الأنشطة الاستثمارية ؛

روب. هـ - الربحية من الأنشطة التشغيلية الأخرى.

2.3 تحليل دوران رأس المال

مؤشر آخر يستخدم في تحليل رأس المال - إنتاجية رأس المال (الدخل من استخدام رأس المال) - يتميز بثلاثة معايير رئيسية:

مبلغ الدخل المستلم ؛

جودة الدخل المستلم ؛

طول فترة كسب الدخل.

يتم تعريف معدل العائد على رأس المال ، أو معدل دوران رأس المال ، على أنه نسبة حجم العائدات من بيع المنتجات إلى مبلغ رأس المال:

عند تحليل كفاءة استخدام رأس المال ، يتم تحديد تأثير هيكله على إنتاجية رأس المال ، أي نسبة حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، والتي تحدد درجة الاستقلال المالي للمشروع من خلال مصادر رأس المال ، والتي هي في جوهرها تقييم لهيكل مصروفات المؤسسة لخدمة حقوق الملكية ورأس المال المقترض.

الجدول 3

درجة تأثير العوامل الفردية على التغير في المؤشر الناتج لإنتاجية رأس المال

من الممكن أيضًا استخدام مخطط حساب تحليل العوامل. يجب أن يتم حساب تأثير العوامل على التغيير في قيمة إنتاجية رأس المال وفقًا للمخطط التالي.

يتم تحديد العلاقة بين التغييرات في قيمة إنتاجية رأس المال من خلال الصيغة:

DCo = Cofact - كوبلان

DKo = 1.01 - 1.0 = 0.01

DKo - تغيير في إنتاجية رأس المال ؛

DKobaz \ u003d Cofact - Kobaz

DCbase = 1.01 - 0.93 = 0.08) ؛

Koplan و Kofakt و Kobaz - مؤشرات العائد على رأس المال المتعلقة بالقيمة المخططة والفعلية والأساسية.

يمكن تحديد التغيير في قيمة إنتاجية رأس المال بسبب التغيرات في تكلفة رأس المال على النحو التالي:

K co SC = 8.3

DC - التغير في تكلفة رأس المال ؛ هو متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال. يتم تعريف التغيير في مستوى العائد على رأس المال K إلى VP تحت تأثير التغيرات في حجم الإنتاج على أنه نسبة حجم الإنتاج إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال المنتج. لإجراء هذا التحليل ، يتم استخدام مؤشرات إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال. تكلفة جميع الأصول المنسوبة إلى حجم مبيعات واحد

K ko VP = K o f

متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال الإنتاجي المخطط له

متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس مال الإنتاج الفعلي

K co VP = = 0.007

تعكس الزيادة في إنتاجية رأس المال زيادة في كفاءة استخدام رأس المال الثابت.

القيمة ، عائد إنتاجية رأس المال ، هي مؤشر على كثافة رأس المال للإنتاج. يُعتقد أن هذا المؤشر يوضح مقدار تكاليف رأس المال الثابتة لكل روبل واحد من عائدات مبيعات المنتجات:

متوسط ​​قيمة رأس المال الثابت للفترة (روبل) ؛

حجم عائدات بيع المنتجات للفترة (روبل).

ومع ذلك ، فإن هذا المؤشر يرتبط بشكل غير مباشر فقط بعملية دوران رأس المال ، لذلك سيكون من الأصح استخدام هذا المفهوم فيما يتعلق بـ:

,

الذي يحدد حصة رأس المال المحول إلى المنتجات في عملية الدوران.

يعكس الانخفاض في قيمة مؤشر كثافة رأس المال للإنتاج الزيادة في كفاءة استخدام رأس المال الثابت.

2.4 تحليل الاستقرار المالي والسيولة للمنشأة

يمكن تحديد الاستقرار المالي للمؤسسة من خلال حساب النسب التالية:

معامل الاستقلالية

;

.

معامل تجميد رأس المال

;

;

نسبة توفير الاحتياطيات مع المصادر الخاصة لرأس المال العامل

معامل أمان رأس المال العامل مع المصادر الخاصة

.

يمكن استخدام الجدول 4 لتحليل تأثير رأس المال على مؤشرات الاستقرار المالي.

الجدول 4

تحليل تأثير رأس المال على مؤشرات الاستقرار المالي

اسم المعاملات	إجراء حساب المعاملات	القيمة الفعلية للمعاملات	المعيار المعمول به
		لبداية العام	في نهاية العام
مضاعف حقوق المساهمين	إلتزامات
معامل الاستقلالية	خاصة مصادر رأس المال المبلغ الإجمالي لرأس المال
نسبة تغطية الاستثمار	خاصة مصادر رأس المال + واجبات طويلة الأمد
نسبة الأصول المتداولة إلى مصادر رأس المال الخاصة بها	رأس المال العامل الخاص الاصول المتداولة
نسبة القدرة على المناورة في الأسهم	خاصة القوى العاملة مصادر رأس المال الخاصة
عامل تراكم الاهلاك	استهلاك رأس المال الثابت والأصول غير الملموسة التكلفة الأولية لرأس المال الثابت والأصول غير الملموسة
نسبة قيمة الأصول الحقيقية	الممتلكات العقارية إجمالي مصادر رأس المال

عند تحليل سيولة مؤسسة ما ، يتم حساب عدد من المعاملات:

نسبة السيولة الإجمالية

;

معدل سريع

نسبة السيولة المطلقة

;

بالإضافة إلى ذلك ، أثناء التحليل ، يتم حساب مؤشر صافي رأس المال العامل ، أي الممولة برأس مال الشركة الخاص:

= حاضِر التزامات - قابل للتفاوض رأس المال ;

( = 48,034 - 39,420 = 8,614).

في الختام ، يمكن استخدام الجدول 3.17 لتحديد ديناميكيات هذه المؤشرات وتأثيرها على قيم رأس المال.

الجدول 5

العلاقة بين مؤشرات السيولة ومقدار رأس المال

وبالتالي ، تجدر الإشارة إلى أن الهدف الرئيسي للمنهجية المقترحة هو تشكيل نهج نوعي لإدارة رأس المال الريادي ، بناءً على تحليل منهجي وشامل لرأس المال ، وتقييم حقيقي لحالة المؤسسة والنتائج. من أنشطتها.

3. طرق زيادة العائد على رأس المال

من المهم جدًا بالنسبة للمؤسسة استخدام رأس المال ، والحفاظ عليه في المقدار الذي يحسن إدارة الأنشطة الحالية. يعد تحليل كفاءة استخدام رأس المال أهم أداة في المؤسسة. إلى أي مدى يتم إجراء مثل هذا التحليل بعمق وتفصيل في المؤسسة ، سيكون النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة فعالاً وناجحًا.

من أجل الاستخدام الفعال لرأس المال في عملية الإنتاج ، من الضروري زيادة حصة الجزء النشط منه.

حاليًا ، في مؤسسة صناعية ، يتم إيلاء اهتمام أقل بكثير لتحسين كفاءة استخدام الأصول الصناعية الثابتة وقدرات الإنتاج مما كان عليه في الثمانينيات ... التسعينيات. كل التطلعات موجهة للبقاء. الأموال المتلقاة من بيع المنتجات تكفي فقط لشراء المواد ودفع أجور العمال. أموال صندوق الإهلاك ، بسبب العمليات التضخمية ، لا تعوض بالكامل عن انخفاض قيمة OPF.

الشكل الرئيسي للتخطيط لزيادة كفاءة استخدام رأس المال هو خطط التطوير التقني وتنظيم الإنتاج وإعادة التجهيز التقني للمؤسسة.

من حيث التطوير التقني وتنظيم الإنتاج ، تتركز الإجراءات التي تهدف إلى زيادة استخدام رأس المال في الأقسام:

1) إدخال التكنولوجيا التقدمية والميكنة وأتمتة الإنتاج ؛

2) تحديث المعدات القديمة وتجديدها ؛

3) تحسين إدارة وتخطيط وتنظيم الإنتاج ؛

4) أعمال البحث والتطوير ؛

5) إدخال التنظيم العلمي للعمل.

من بين التدابير الأكثر فعالية التي تهدف إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال في عام 2004 ما يلي:

تنفيذ امدادات الطاقة المركزية لمحطات اللحام. يهدف الحدث إلى تقليل عدد معدات اللحام ، وتحرير مساحة الإنتاج ، وتقليل كمية أعمال الإصلاح وتوفير الكهرباء ؛

تحديث آلات الطحن النهائي - إنتاج وإدخال المشابك الآلية إلى الآلات. يهدف الحدث إلى تقليل وقت العمليات الإضافية ، مما يزيد من الحمل المكثف للآلة ، وإنتاجية العمالة ، ويحسن جودة المنتجات المصنعة ؛

استيعاب إنتاج العناصر النموذجية للمباني وفقًا لسلسلة 8396KM ، 8397KM ، مما سيقلل بشكل كبير من كثافة العمالة للهياكل المصنعة بسبب توحيد وتوحيد درجات التجميع المدرجة في التصميم ؛

إتقان تصنيع أنواع جديدة من المنتجات: أبواب الجراج ، المباني الصغيرة (الأكشاك) ، الأسوار المعدنية ، الخزائن. يهدف هذا الحدث إلى زيادة عامل تحميل المعدات ذات السعة الاحتياطية الكبيرة ، وتوسيع نطاق المنتجات للسوق المحلي.

لتحسين كفاءة استخدام رأس المال في MZMK ، من الضروري الانتباه إلى الأمور التالية:

تنظيم محاسبة موثوقة لتشغيل المعدات من حيث الوقت والطاقة ، مما يجعل من الممكن تنظيم تحميل السعات الاحتياطية عن طريق تصنيع المنتجات غير المدرجة في النطاق الرئيسي ؛

احتساب تكاليف الإصلاح والصيانة والتشغيل لكل قطعة من المعدات من أجل تحديد العمر التشغيلي الأمثل ، وبعد ذلك لا يكون الاستخدام الإضافي للمعدات مجديًا اقتصاديًا ؛

تقديم محاسبة التكاليف الداخلية المتعمقة. هذا هو الاتجاه الرئيسي في تفعيل العامل البشري فيما يتعلق باستخدام التكنولوجيا وتطوير موقف اقتصادي حقيقي تجاهها من قبل عمال المصنع. يمكن أن تصبح القدرة الإنتاجية القياسية لموقع أو ورشة عمل أساسًا لتحديد أهداف الخطة المكثفة.

استنتاج

في اقتصاد السوق ، يعتبر الاستخدام الفعال لرأس المال مكانًا مهمًا في بقاء المؤسسات الصناعية ، مما أدى إلى اختيار موضوع الدورة التدريبية وأهميتها.

كما أن زيادة كفاءة استخدام رأس المال لها أهمية كبيرة في الاقتصاد الوطني برمته. حل هذه المشكلة يعني زيادة في إنتاج المنتجات اللازمة للمجتمع ، وزيادة في العائد على إمكانات الإنتاج التي تم إنشاؤها وإشباع أكثر اكتمالاً لاحتياجات السكان ، وتحسين ميزان المعدات في البلاد ، انخفاض تكلفة الإنتاج وزيادة ربحية الإنتاج ومدخرات المؤسسة. في الوقت الحاضر ، أصبحت عملية تجديد رأس المال أكثر تعقيدًا بسبب الارتفاع الحاد في تكلفة الآلات والمعدات.

يؤدي الاستخدام الكامل لرأس المال أيضًا إلى انخفاض الحاجة إلى تشغيل قدرات إنتاجية جديدة مع تغيير حجم الإنتاج ، وبالتالي إلى استخدام أفضل لأرباح المؤسسة (زيادة في حصة الخصومات من الأرباح إلى صندوق الاستهلاك ، اتجاه معظم صندوق التراكم لميكنة وأتمتة العمليات التكنولوجية وما إلى ذلك).

أظهر تحليل فعالية استخدام حقوق الملكية:

خلال الفترة التي تم تحليلها ، انخفض رأس مال الشركة بشكل طفيف بمقدار 3.37 ألف روبل ، فيما يتعلق بفترة الأساس ، في نهاية عام 2009 وبلغ 41.6 ألف روبل ؛

لم يتغير معامل الاستقلالية وبلغ 0.45٪ ، مما يشير إلى الاستقلال المالي ؛

زادت الأموال المقترضة بمقدار 330.43 ألف روبل. المدى الطويل والقصير 14.82 ألف روبل ، مما يعكس انخفاضًا في الاستقلال المالي ؛

زيادة في مقدار صافي الأصول (في نهاية عام 2009 ، ارتفع بمقدار 2.88 ألف روبل ، لكن الحصة في الهيكل انخفضت بنسبة 2.96 ٪.

زادت الشركة من أرباحها وهذا له تأثير إيجابي على أنشطة المؤسسة

يوفر عمل المؤسسات في بيئة السوق البحث والتطوير لكل منها طريقته الخاصة في التنمية. بعبارة أخرى ، من أجل ليس فقط البقاء ، ولكن أيضًا للتطور في السوق ، يجب على المؤسسة تحسين حالة اقتصادها ؛ دائمًا ما تكون النسبة المثلى بين التكاليف ونتائج الإنتاج ؛ ابحث عن أشكال جديدة من الاستثمار الرأسمالي ، وابحث عن طرق جديدة وأكثر فاعلية لجلب المنتجات إلى المشتري ، واتباع سياسة منتج مناسبة ، وما إلى ذلك. يجب أن يقترن هذا بالاستخدام الكامل للعوامل الداخلية في تطوير الإنتاج ، والتي هي عديدة جدًا في محتواها وغرضها.

قائمة الأدب المستخدم

1. أفاناسييف أ. تداول رأس المال في المؤسسة. - سانت بطرسبرغ: التربية الاقتصادية ، 2008

2. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. الطبعة الرابعة. - م: المالية والإحصاء ، 2009

3. Grigoriev L. بحثًا عن طريق للنمو الاقتصادي. // قضايا الاقتصاد ، - 8 ، - 2009

4. Dranko O. إدارة رأس المال. // الجريدة المالية العدد 42 - 2003.

5. Karlin G.، Makmin A. تحليل البيانات المالية (على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموما). - م: INFRA-M ، 2008.

6. Kovalev V.V. طرق تقييم المشاريع الاستثمارية. - م: المالية والإحصاء ، 2008.

7. Leontiev V. الاقتصاد بين الفروع. - م: الاقتصاد ، 2009

8. Lyubushin N.A.، Leshcheva V.B.، Dyakova V.G. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمنشأة. - م: UNITY-DANA ، 2008

9. Ovsiychuk M.F. ، Sidelnikova L.B. الإدارة المالية: طرق استثمار رأس المال. - م: يورات ، 2009.

10. Pogostinskaya N.N.، Pogostinskii Yu.A. تحليل نظام البيانات المالية. - S. - P: Ed. ميخائيلوفا ف.أ ، 2008

11. Samuelson P. الاقتصاد. - م: MGP Algon VNIISI ، 2008

12. التحليل المالي لأنشطة الشركة. - م: الشرق الخدمة ، 2009

13. Heddervik K. التحليل المالي والاقتصادي للمشروع. لكل. من الانجليزية. - م: المالية والإحصاء ، 2009

14. Helfert E. تقنية التحليل المالي. لكل. من الانجليزية. - م: UNITI ، 2009.

15. شيريميت أ. تحليل اقتصادي شامل للمشروع. - م: الاقتصاد ، 2009

التطبيقات

ملحق 1

مخطط العوامل التي تؤثر على العائد على رأس المال

الملحق 2

جدول موجز لمؤشرات أداء المؤسسة

المؤشرات (الف روبل)				التغييرات لعام 2008
عدالة
قروض طويلة الأجل
قروض قصيرة الأجل
حجم الإنتاج
الإيرادات من مبيعات المنتج
قيمة الأصول المتداولة
صافي الموجودات
صافي الدخل (محتفظ به)
رأس المال المصرح به
رأس المال الاحتياطي
النقد والنقد المعادل
المسؤولية الحالية
مجموع مصادر رأس المال (مطلوبات S)

وثائق مماثلة

دور رأس المال في تطوير الإنتاج. تحليل التركيب المادي لرأس المال الثابت. مصادر تكوين رأس المال الثابت ، مؤشرات الأداء لاستخدامه. طرق تحسين كفاءة أداء الشؤون المالية للمؤسسة.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 12/30/2013


مفهوم رأس المال السهمي وهيكله. طرق تحليل وتحسين كفاءة استخدام رأس المال الخاص بالمنشأة. تحليل تنظيم المساواة في OAO "رابطة الحلويات SladCo" ، المشاكل الرئيسية لاستخدامه.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 07/02/2012


دور رأس المال المقترض في أنشطة المنشأة. تصنيف ومصادر تمويل رأس المال المقترض ومنهجية تحليل فاعلية استخدامه. طرق تحسين كفاءة جذب واستخدام رأس المال المقترض للمؤسسة.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 08/03/2014


الجوهر والدور والميزات الرئيسية لرأس المال الثابت. تصنيف الأصول الثابتة وطرق تحليل فعالية حركتها. تحليل كفاءة استخدام رأس المال الثابت لـ OAO "جمعية إنتاج أدوات أولان أودي".

أطروحة ، تمت إضافة 05/28/2015


تحليل تكوين وكفاءة استخدام رأس مال المؤسسة. مصادر رأس المال وإجراءات تكوينه ووضعه. تجميع المقالات في الميزانية العمومية ومحتواها. تحليل الوضع المالي للمنشأة وطرق تحسينه.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/05/2013


الجوهر الاقتصادي لرأس مال المؤسسات والشركات وتشكيله وهيكله. مستوى كفاءة تكثيف الإنتاج. مؤشرات الأداء الاقتصادي الرئيسية. تحليل فاعلية استخدام القروض وتنظيم حساباتها.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 09/12/2014


رأس المال الثابت: الجوهر الاقتصادي ومصادر التكوين والتصنيف. الأساس القانوني لتشكيلها واستخدامها. تحليل معدل دوران رأس المال الثابت لشركة RUE "Gomeltorgmash". طرق زيادة مستوى استخدام رأس المال الثابت.

أطروحة ، تمت إضافة 10/14/2012


مفهوم وتصنيف وهيكل تكوين رأس المال الثابت للمشروع. مؤشرات فعالية استخدام الأصول الثابتة للمؤسسة (كثافة رأس المال). تحليل التوفر والهيكل والحالة الفنية لرأس المال الثابت لشركة Temir-Arka LLP.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 10/27/2010


التقييم النقدي للأصول الثابتة. أنواع المحاسبة وطرق تقدير رأس المال الثابت ومؤشرات استخدامه. تحليل مزايا الهيكل التنظيمي الخطي. تحليل كفاءة وكثافة استخدام رأس المال الثابت للمؤسسة.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 11/27/2012


مفهوم رأس المال السهمي: مصادر التكوين والعناصر الأساسية. تكوين واستخدام احتياطيات المنظمة. سعر رأس المال السهمي وطرق تحديده. تحليل الربحية وتقييم فاعلية استخدام رأس المال السهمي.

يمكن تنفيذ النشاط الفعال للشركة في ظل وجود موارد اقتصادية معينة تستخدم لإنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات. في الأدبيات الاقتصادية ، يُطلق على كل شيء تمتلكه الشركة وتستخدمه في أنشطة الإنتاج خاصية. في البداية ، ملكية شركة ، يتم إنشاء مؤسسة على حساب مجموعة من أموال المؤسسين المحولة إليها في شكل مساهمات (مساهمات ، أسهم ، أسهم). وفقا للفن. 130 من القانون المدني للاتحاد الروسي ، تشمل العقارات قطع الأراضي ، وقطع الأراضي الجوفية ، والمسطحات المائية ، والمباني ، والهياكل ، والغابات ، وكذلك الطائرات والسفن البحرية ، وسفن الملاحة الداخلية ، والأجسام الفضائية. يتم الاعتراف بالأشياء التي لا تتعلق بالعقار ، بما في ذلك الأوراق المالية والمال ، كممتلكات منقولة. يتكون الجزء غير المنقولة من الممتلكات من الأصول غير المتداولة والمتداولة. في المقابل ، تشمل الأصول غير المتداولة الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة.

هذه أصول ذات عمر إنتاجي يزيد عن 12 شهرًا ، أو دورة تشغيل واحدة إذا كانت مدتها أكثر من عام.

وفقًا لـ N.A. سافرونوفا ، الأصول غير المتداولة تميز مجموع قيم ممتلكات المنظمة التي تشارك بشكل متكرر في عملية النشاط الاقتصادي وتحويل القيمة المستخدمة إلى المنتجات في أجزاء.

فارغ I.A. يجادل بأن الأصول غير المتداولة هي جزء من أموال المؤسسة ، والتي لها الميزات التالية:

موعد. تُستخدم الأموال لدعم أنشطة المؤسسة ، وتكون بمثابة مصدر للفوائد الاقتصادية في المستقبل وليست مخصصة لإعادة البيع ؛

مصطلح الاستخدام. عادة ما يكون العمر الإنتاجي المخطط لهذا العقار سنة واحدة على الأقل ؛

)السعر. يتم تحديد الحد الأدنى لتعبير التكلفة للأصل المنسوب إلى الأصول غير المتداولة.

وفقًا لـ O.I. ياكوفليفا ، يمكن تسمية الأصول غير المتداولة: رأس المال الثابت ، والعقارات ، والأصول غير السائلة ، والأصول العقارية ، والأصول التي يصعب بيعها.

كوفاليف في. يلاحظ في عمله أن الأصول غير المتداولة بشكل عام هي الأموال التي تستخدمها المنظمة في أنشطتها لأكثر من عام واحد. هذا التعريف ، في رأينا ، يميز فقط فترة استخدام الأصول غير المتداولة للمؤسسة ، وبالتالي ، يجب النظر في مفهوم الأصول غير المتداولة بمزيد من التفصيل.

المجموعة تضم:

1) الأصول غير الملموسة - الأموال التي تم استثمارها في أشياء غير ملموسة. تم تصميم الأصول غير الملموسة لتأثير العمل طويل الأجل ، أي أنها ستكون قادرة على تحقيق دخل للشركة بعد فترة زمنية معينة وسيتم استخدامها لفترة طويلة من الوقت في الأنشطة الاقتصادية للمنظمة. تشمل هذه الفئة الحق في استخدام الأراضي والموارد الطبيعية والتراخيص والدراية الفنية ؛

2) الأصول الثابتة - تمثل الأصول المالية التي تم استثمارها في الأصول الثابتة للمشروع.

الأصول الثابتة ، اعتمادًا على القيمة في عملية الإنتاج ، يتم تصنيفها إلى مجموعات:

أ) المباني والهياكل ؛

ب) الآلات والمعدات.

د) المركبات.

هـ) الأصول الثابتة الأخرى غير المدرجة في المجموعات.

الأصول الثابتة لها خاصية التكرار ، أي بدون تغيير شكلها ، يتم استخدامها باستمرار في الإنتاج وتحقيق الدخل للمؤسسة ؛

3) نتيجة البحث والتطوير.

4) استثمارات مربحة في السلع والمواد ؛

5) الاستثمارات المالية التي يبلغ حجم مبيعاتها سنة واحدة ؛

6) الأصول الضريبية هي المدفوعات الزائدة للضرائب على الميزانية ؛

7) أصول أخرى تحمل علامات الأصول غير المتداولة للمؤسسة.

8) البناء قيد التنفيذ.

بعبارات أخرى الأصول غير المتداولة للمؤسسةهي وسيلة العمل. حسب نسبة دوران و الأصول غير المتداولة للمؤسسةيمكن للمرء أن يحكم على اتجاه المشروع.

الأصول غير المتداولة للمؤسسةتتطلب استثمارات مالية طويلة الأجل ، وبالتالي ، فإن المصادر الأولية لاكتسابها هي رأس مال الشركة الخاص ، وإلى حد ما الأموال المقترضة المتعلقة بالقروض طويلة الأجل. هناك علاقة مباشرة بين حجم الأموال غير المتداولة وحجم رأس المال السهمي.

الأصول غير المتداولة للمؤسسةعلى عكس الأصول المتداولة ، لديهم درجة أقل من السيولة. وهذا يعني أن تنفيذها وتحويلها إلى نقود أصعب بكثير.

في قسم الميزانية العمومية الذي يعرض الأصول غير المتداولة للمؤسسة ، يشار إلى الأصول المملوكة للشركة المستلمة للإدارة التشغيلية أو إدارة الثقة أو التأجير أو الإيجار في شكل مجمع عقاري متكامل.

تواجه معظم الشركات العاملة في الصناعات المختلفة عاجلاً أم آجلاً الحاجة إلى تقييم موضوعي لأصولها.

الغرض من هذا التحليل هو دراسة تكوين ممتلكات المؤسسة من حيث فعالية استخدامها لتحديد إمكانياتها العقارية.

يحدد تنوع أنواع وعناصر الأصول غير المتداولة للمؤسسة الحاجة إلى تصنيفها الأولي من أجل ضمان إدارتها المستهدفة.

الجدول 1

تصنيف الأصول غير المتداولة للمنشأة

علامة التصنيف	أنواع الأصول غير المتداولة
1. حسب الأنواع الوظيفية	أ) الأصول الثابتة. ب) الأصول غير الملموسة. ج) البناء قيد التنفيذ ؛ د) الاستثمارات المربحة في الأصول المادية. هـ) استثمارات مالية طويلة الأجل. و) الأصول الضريبية المؤجلة. ز) الأصول الأخرى غير المتداولة.
2. حسب طبيعة خدمة أنواع معينة من أنشطة المؤسسة	أ) الأصول غير المتداولة التي تخدم النشاط التشغيلي (الأصول التشغيلية غير المتداولة) ؛ ب) الأصول غير المتداولة التي تخدم الأنشطة الاستثمارية (الأصول الاستثمارية غير المتداولة). ج) الأصول غير المتداولة التي تلبي الاحتياجات الاجتماعية للموظفين (الأصول غير المنتجة وغير المتداولة).
3. طبيعة الملكية	أ) تملك الأصول غير المتداولة ؛ ب) الأصول المؤجرة غير المتداولة.
4. بأشكال ضمانات القرض وميزات التأمين	أ) الأصول المنقولة غير المتداولة (الآلات والمعدات والمركبات وأدوات المخزون طويلة الأجل ، إلخ) ؛ ب) الأصول غير المنقولة وغير المتداولة (أراضي ، مباني ، منشآت ، أجهزة نقل ، إلخ).

بالنسبة للمؤسسات ، هناك تأثير سلبي عندما تشغل الأصول غير المتداولة حجمًا أكبر في هيكل الميزانية العمومية ، مما يقلل من معدل دوران رأس المال ، ولكن هناك أيضًا تأثير إيجابي من الزيادة في وزن الأصول غير المتداولة في القيمة الإجمالية لممتلكات المؤسسة - هذا هو توسيع المؤسسة وزيادة قدرتها.

يتم حساب نسب الكفاءة لاستخدام رأس المال غير المتداول لجميع أنواع الأصول غير المتداولة (الأصول غير الملموسة والأصول الثابتة والاستثمارات المربحة في الأصول الملموسة).

في التقريب الأول ، يمكن أن يكون أساس تحليل ديناميكيات وهيكل الاستثمارات في الأصول غير المتداولة نماذج توازن ، والتي يكون التجسيد العملي لها هو الميزانية العمومية للمنظمة. وهو يعكس الأصول الثابتة والمتداولة للمؤسسة ، والمصادر الخاصة والمقترضة لتكوينها ، والتي يتم تقديم هيكلها في تواريخ تقارير معينة. الخصائص الكمية للعمليات التجارية التي تحدد ديناميات الرصيد واردة في سجلات المحاسبة للمحاسبة ، وكذلك في ملحق الميزانية العمومية السنوية للمنظمة.

لتحديد فعالية استخدام الأصول غير المتداولة في المؤسسات ، في قطاعات الاقتصاد الوطني ، يتم استخدام مؤشرات التعميم.

أهمها هو العائد على أصول الأصول الثابتة (Fo) ، والتي تُعرّف بأنها نسبة تكلفة الإنتاج (الإجمالي أو القابل للتسويق أو المباعة) إلى متوسط ​​القيمة السنوية للأصول الثابتة

يُظهر العائد على الأصول إجمالي العائد على استخدام كل روبل يتم إنفاقه على أصول الإنتاج الثابتة ، أي فعالية هذا الاستثمار. يتم أيضًا استخدام العائد على أصول الجزء النشط من أصول الإنتاج الثابتة والآلات والمعدات ، والذي يميز قيمة الإنتاج لكل فرك واحد. من الجزء النشط والآلات والمعدات ، على التوالي ، والعائد على الأصول ، محسوبًا بشروط طبيعية أو طبيعية مشروطة ، لجميع أصول الإنتاج الثابتة وأجزائها النشطة ومعداتها الرئيسية.

توضح كفاءة استخدام رأس المال غير العامل مدى توافق المبلغ الإجمالي للأصول الثابتة مع حجم الأعمال.

نسبة النشاط الاستثماري تميز النشاط الاستثماري وتحدد مقدار الأموال التي تهدف إلى تحسين الأصول الحالية للمؤسسة

نسبة نشاط الاستثمار

يميز معامل النشاط الاستثماري النشاط الاستثماري ويحدد مقدار الموارد الموجهة من قبل المنظمة لتعديل وتحسين الممتلكات والاستثمارات المالية في المنظمات الأخرى.